Modulo 3 Fiscalidad Internacional

PRECIOS DE TRANSFERENCIA
ANALISIS DE COMPARABILIDAD
Factores de Comparabilidad
Guía para aplicar el Principio de Libre Competencia
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIÓN.................................................................................................................................. 1
3. GUÍA PARA LA APLICACIÓ N DEL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA...................................................3

3.1. ANÁ LISIS DE COMPARABILIDAD.................................................................................................................3
3.2. FACTORES DE COMPARABILIDAD.............................................................................................................. 5
3.2.1. LOS TÉRMINOS CONTRACTUALES DE LA OPERACIÓN.....................................................................8
3.2.2. ANÁLISIS FUNCIONAL.......................................................................................................................... 11
3.2.3. CARACTERÍSTICAS DE LOS BIENES O SERVICIOS............................................................................15
3.2.4. LAS CIRCUNSTANCIAS ECONÓMICAS.................................................................................................16
3.2.5. ESTRATEGIAS DE NEGOCIOS...............................................................................................................17
3.3. EL RECONOCIMIENTO DE LA TRANSACCIÓ N DELINEADO CON PRECISIÓ N.......................................18
3.4. EL EFECTO DE LAS POLÍTICAS DEL GOBIERNO.....................................................................................20
3.5. EL USO DE LA VALORACIÓ N EN ADUANA...............................................................................................21
3.6. AHORRO DE UBICACIÓ N Y OTRAS CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO LOCAL...................................22
3.7. OTRAS CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO LOCAL.................................................................................23
3.8. PLANILLA BIEN ORGANIZADA..................................................................................................................24
3.9. SINERGIAS DE GRUPO DE EMPRESAS MULTINACIONALES...................................................................25
BIBLIOGRAFIA.................................................................................................................................. 26
INTRODUCCIÓ N
Dentro de las políticas de la Organizació n para la Cooperació n y el Desarrollo
Econó micos –OCDE- se encuentran las siguientes:
 Lograr la má s fuerte expansió n posible de la economía y del empleo y

aumentar el nivel de vida de los países miembros, manteniendo la estabilidad
financiera y contribuyendo así al desarrollo de la economía mundial.
 Contribuir a una sana expansió n econó mica en los países miembros y no
miembros en desarrollo econó mico.
 Contribuir a la expansió n del comercio mundial sobre una base multilateral y
no discriminatoria conforme a las obligaciones internacionales.
La globalizació n a contribuido enormemente en la deslocalizació n de beneficios

derivado de los traslados de capitales a países de baja o nula imposició n que
erosionan la base imponible para efectos fiscales en los Estados, por lo cual la
Organizació n para la Cooperació n y el Desarrollo Econó mico -OCDE-, acordó para
efectos fiscales está ndares internacional sobre precios de transferencia para los
grupos multinacionales y las administraciones tributarias. Estos está ndares se
basan en el principio de plena competencia y se encuentra en el apartado 1 del
artículo 9 del Modelo de Convenio Tributario de la OCDE, que constituye la base de
la negociació n de los convenios fiscales bilaterales entre países miembros y no
miembros de la OCDE.
El artículo 9 dispone que: "(Cuando)... a) una empresa de un estado contratante

participe directa o indirectamente en la direcció n, el control o el capital de una
empresa del otro estado contratante o b) una misma persona participe directa o
indirectamente en la direcció n, el control o el capital de una empresa de un Estado
contratante… y en uno y otro caso las empresas estén, en sus relaciones
comerciales o financieras, unidas por condiciones aceptadas o impuestas que
difieran de las que serían acordadas por empresas independientes, los beneficios
que habrían sido obtenidos por una de las empresas de no existir dichas
condiciones, y que de hecho no se han realizado a causa de las mismas, podrá n
incluirse en los beneficios de esa empresa y someterse a imposició n en
consecuencia".
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Para el cumplimiento del artículo anterior la OCDE a implementado las Directrices

aplicables en materia de precios de transferencia a empresas multinacionales y
administraciones tributarias, las cuales han evolucionado derivado de las
necesidades de las Administraciones Tributarias para contrarrestas los efectos de
las planeació n fiscal agresiva por parte de las empresas multinacionales.
Las ultimas actualizaciones se encuentran en las acciones 8-10 del Plan de Acció n
BEPS por sus siglas en Inglés base erosion and profit shifting (Erosió n de la base
imponible y el traslado de beneficios), en la cual se realizó las revisiones de la
secció n D del capítulo I de las Directrices sobre precios de transferencia, la cual
establece que los resultados de precios de transferencia deben estar en línea con la
creació n de valor.
Para realizar el aná lisis de precios de transferencia es indispensable identificar las

transacciones comerciales y financieras reales llevadas a cabo por las empresas
vinculadas, derivado que los acuerdos contractuales no reflejan la realidad
econó mica o conductas efectivas entre las partes; asimismo, las funciones, activos y
riesgos implican un retorno de efectivo.
Los riesgos que asumen las partes afecta significativamente el precio de la

transacció n en condiciones de mercado. La secció n D del capítulo I de las
Directrices sobre precios de transferencia establece lineamientos para la
identificació n e impacto de los riesgos específicos en cada una de las partes y las
contribuciones reales hechas; asimismo, proporciona la base para cualquier
aná lisis de precios de transferencia.
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3. GUÍA PARA LA APLICACIÓN DEL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA
3.1. ANÁLISIS DE COMPARABILIDAD

El Diccionario de la Lengua Españ ola establece la
definició n de comparar como “Fijar la atenció n
en dos o má s objetos para descubrir sus relaciones o
estimar sus diferencias o su semejanza”.1 Como se
indica en el apartado 1.6 de las directrices un "aná lisis
de comparabilidad" es el corazó n de la aplicació n del
principio de plena competencia y se basa en una comparació n de las
condiciones de una transacció n controlada con las condiciones que han hecho,
las partes independientes y que llevan a cabo una transacció n comparable en
circunstancias comparables.
La aplicació n del principio de plena competencia depende de la determinació n

de las condiciones que las partes independientes hubieran acordado en
operaciones comparables en circunstancias comparables.
Para realizar una comparació n apropiada se debe analizar la transacció n

controlada bajo revisió n y las transacciones no controladas que son
considerados como potencialmente comparables.
Para determinar con precisió n las transacciones controladas se debe identificar

las relaciones comerciales o financieras entre las empresas vinculadas y las
condiciones y circunstancias econó micas relevantes correspondientes a esas
relaciones; asimismo, determinar las características econó micamente
relevantes de las relaciones comerciales o financieras, para luego buscar las
empresas comparables que cumplan con estas condiciones.
Recuerde que el aná lisis de comparabilidad no debe confundirse con la

bú squeda de comparables, derivado que se debe partir del aná lisis realizado a
la operació n controlada, que corresponde a la operació n de la empresa
analizada, para luego realizar la bú squeda de potenciales comparables.
1
(Consulta, 20 de febrero de 2016) http://dle.rae.es/?id=9z3AWXL © Real Academia Españ ola, Felipe IV,
4 - 28014 Madrid.
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Es importante recordar
que se necesita una
comprensión amplia del
sector de la industria en
la que el grupo
multinacional opera, de
los factores que afectan
el rendimiento de
cualquier empresa que
opera en ese sector y
determinar las
circunstancias de
importancia económica
en la que tiene lugar la
transacción.
Los factores de importancia econó mica o factores de comparabilidad que deben

ser identificados en las relaciones comerciales o financieras entre las empresas
relacionadas se pueden clasificar de la siguiente manera2:
a) Términos contractuales de la operació n.

b) Funciones realizadas por cada una de las partes de la transacció n, teniendo
en cuenta los activos utilizados y los riesgos asumidos, incluyendo có mo
esas funciones se relacionan con la generació n má s amplia de valor por el
grupo multinacional al que pertenecen las partes, las circunstancias de la
transacció n, y prá cticas de la industria.
c) Características de los bienes transferidos o servicios prestados.
d) Circunstancias económicas de las partes y del mercado en el que operan las
partes.
e) Estrategias económicas que realicen las partes.
2
Módulo 1 Lección 4. La Comparabilidad Curso de Precios de Transferencia del CIAT.
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3.2. FACTORES DE COMPARABILIDAD

Los factores de comparabilidad se utilizan en dos procedimientos separados
pero relacionadas en un aná lisis de precios de transferencia.
El primero consiste en el proceso de determinar con precisió n la operació n

controlada o analizada, e implica el establecimiento de las características de la
transacció n, incluyendo sus términos, las funciones ejercidas, activos utilizados
y los riesgos asumidos por las empresas asociadas, la naturaleza de los
productos transferidos o servicios prestados, y las circunstancias de las
empresas relacionadas. Es necesario delimitar con precisió n la operació n
controlada y revelar el rango de características tomadas en cuenta por las
partes en la transacció n para llegar a la conclusió n de que la transacció n
aprobada ofrece una oportunidad claramente má s atractiva para satisfacer
objetivos comerciales que las opciones alternativas existentes.
En algunos casos las empresas multinacionales y administraciones tributarias

puede realizar el aná lisis de forma desagregada (transacció n por transacció n) o
agregada (realizar aná lisis al conjunto de operaciones que realiza la empresa),
esta ultima siempre que las transacciones estén estrechamente relacionadas o
que la transacció n predominante se realiza en un porcentaje alto que no afecte
significativamente el resultado.
El segundo procedimiento consiste en hacer comparaciones entre las

transacciones controladas y transacciones no controladas con el fin de
determinar el precio de plena competencia para la transacció n controlada.
Para hacer este tipo de comparaciones, los contribuyentes y las

administraciones tributarias deben identificar las diferencias en las
características econó micamente relevantes entre las transacciones controladas
y no controladas; asimismo, deben tenerse en cuenta al determinar la existencia
de comparabilidad entre las partes y los ajustes que pueden ser necesarios para
lograr la comparabilidad.
El aná lisis de comparabilidad contiene un aspecto cualitativo que hace a las

condiciones esenciales del objeto a comparar; y otro cuantitativo que se refiere
a las cantidades involucradas a comparar, estos criterios son utilizados para
aceptar o rechazar comparables.
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Las diferencias cuantitativas en las transacciones realizadas evidencia que las

empresas que realizan las operaciones se encuentran en lugares distintos de
ubicació n en la cadena de distribució n, que tiene repercusió n en la valoració n
de la transacció n etc. Existen otras diferencias cuantitativas que en algunos
casos las empresas multinacionales crean para presentarlos como comparables,
este es el caso de los comparables internos.
Los principales criterios cuantitativos del aná lisis de comparabilidad que

influyen en la rentabilidad de la empresa analizada como de las comparables se
indican a continuació n:
 Porcentaje de ventas
 Porcentaje de activos totales
 Cantidad de empleados
 Intangibles valiosos
 Gastos de investigació n y desarrollo
 Porcentaje de exportació n con ingresos operativos totales
Los principales criterios cualitativos del aná lisis de comparabilidad que

influyen en la rentabilidad de la empresa analizada como de las comparables se
indican a continuació n:
 Empresas que estén iniciando su actividad.
 Empresas que realicen funciones diferentes que no pueden ser
cuantificables.
 Ciclos de producció n o comercializació n significativamente diferentes.
Depende de los hechos y circunstancias de cada caso la aplicació n de

determinados criterios de aceptació n o rechazo de comparables y lo indicado
anteriormente no es limitativo.
Para la aplicació n de los criterios anteriores, también es importante establecer

los métodos a utilizar en la comparació n, si se comparan precios, má rgenes
brutos o má rgenes netos, se utilizaran determinados criterios de aceptació n o
rechazo de comparables.
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El método del precio comparable no

controlado (CUP) compara precios de
una transacció n controlada para
transacciones no controladas
similares; sin embargo, este método
no es fiable si todas las características
no son comparables.
El método de reventa y de costo adicionado

comparan el margen de beneficio bruto obtenido
en la operació n controlada de los má rgenes de
beneficios brutos obtenidos en transacciones no
controladas similares. La comparació n proporciona
una estimació n del margen de beneficio bruto que
una de las partes podría haber ganado tenido que
realiza las mismas funciones para las empresas
independientes.
Los métodos basados en el resultado de las

operaciones (Método de la partició n de las utilidades
y el Método del margen neto de la transacció n), se
basan en la comparació n de los indicadores de
beneficio neto (por ejemplo, los má rgenes de
ganancia) entre empresas independientes y asociados
como medio para estimar los beneficios que uno o
cada una de las empresas asociadas podrían haber ganado si se refería ú nicamente
a las empresas independientes.
Cuando existen diferencias entre las situaciones que se está n comparando que
podrían afectar de manera importante la comparació n, los ajustes de exactitud se
deben realizar, cuando sea posible, para mejorar la fiabilidad de la comparació n.
Para una discusió n de la importancia de estos factores para la aplicació n de los

métodos de precios de transferencia ver el Capítulo II de las directrices de la OCDE.
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3.2.1. LOS TÉRMINOS CONTRACTUALES DE LA OPERACIÓN

El Diccionario de la Lengua Españ ola establece la definició n de transacció n
como “Trato, convenio, negocio”3 Una transacció n es la consecuencia de las
relaciones comerciales o financieras entre las partes.
Las transacciones controladas pueden haber sido formalizadas en contratos

por escrito o comunicaciones entre las partes lo que refleja la intenció n de
las partes en el momento de celebrarse el contrato.
Cuando una operació n se ha formalizado por las empresas relacionadas a

través de acuerdos contractuales por escrito, esos acuerdos constituyen el
punto de partida para delinear la transacció n entre ellos y có mo estaban
destinadas las responsabilidades, riesgos y resultados anticipados derivados
de su interacció n que se divide en el momento de la celebració n del contrato.
Es importante considerar que los contratos escritos no bastan para

proporcionar toda la informació n necesaria para llevar a cabo un aná lisis de
precios de transferencia. Es necesario obtener má s informació n teniendo en
cuenta la evidencia de las relaciones comerciales o financieras
proporcionadas por las características econó micamente relevantes, las
funciones realizadas por cada una de las partes de la transacció n, teniendo
en cuenta los activos utilizados y los riesgos asumidos, junto con las
características de los bienes transferidos o servicios prestados, las
circunstancias econó micas de las partes y del mercado en el que operan las
partes, y las estrategias econó micas que realicen las partes.
El aná lisis en conjunto de los cinco factores de comparavilidad proporciona

pruebas del comportamiento real de las empresas relacionadas que puede
aclarar aspectos de los acuerdos contractuales por escrito, proporcionando
informació n ú til y coherente.
Ejemplo 1
La empresa Premier es la sociedad La empresa Sun, situada en el país
matriz de un grupo multinacional de Guatemala, es una subsidiaria de
situada en País de Panama. propiedad total de la empresa
Premier y actú a como un agente
3
(Consulta, 20 de febrero de 2016) http://dle.rae.es/?id=aIEpSMR © Real Academia Españ ola, Felipe IV,
4 - 28014 Madrid.
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para los productos de marca de la

empresa Premier en el mercado del
país de Guatemala.
El contrato escrito entre la empresa Premier y la empresa Sun no contiene
informació n acerca de actividades de marketing y publicidad que las partes
deben llevar a cabo en el país de Guatemala. Asimismo, no contiene
informació n sobre otras características econó micamente relevantes.
Las funciones realizadas, determina que la empresa Sun lanzó una intensa
campañ a mediá tica en el país de Guatemala con el fin de publicitar la marca.
Esta campañ a representa una inversió n importante para la empresa Sun.
Conclusión: Basado en la evidencia proporcionada por la conducta de las
partes, se podría concluir que el contrato escrito puede no reflejar el alcance
total de las relaciones comerciales o financieras entre las partes.
El aná lisis no debe estar limitado por los términos registrados en el contrato
escrito, pero una prueba má s debe buscarse en cuanto a la conducta de las
partes, incluso con respecto a la base sobre la cual la empresa Sun
emprendió la campañ a en los medios de comunicació n.
Cuando existen diferencias significativas entre las condiciones contractuales

y la conducta de las empresas asociadas en sus relaciones entre sí, las
funciones que realizan realmente, los activos que realmente utilizan, y los
riesgos que realmente asumen, considerados en el contexto de las
condiciones contractuales, en ú ltima instancia, debe determinar la sustancia
de hechos y delimitar con precisió n la transacció n real.
También hay que tener en cuenta que las condiciones de la transacció n entre
las empresas pueden cambiar con el tiempo. Cuando ha habido un cambio en
las condiciones de una transacció n, las circunstancias que rodearon el
cambio deben ser examinados para determinar si el cambio indica que la
transacció n original ha sido reemplazada por una nueva transacció n.
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Ejemplo 2
La empresa Premier es la sociedad La empresa Sun es una subsidiaria
matriz de un grupo multinacional de propiedad total de la empresa
situada en País de Panama. Premier.
La empresa Sun se compromete a
compensar a la empresa Premier
por la licencia con derechos de autor
otorgada.
Las partes han suscrito un contrato escrito por el que la empresa Premier
licencia la propiedad intelectual de la empresa Sun para su uso en los
negocios de la empresa Sun.
La evidencia proporcionada por otras características econó micamente
relevantes y las funciones desempeñ adas, establecen que la empresa
Premier lleva a cabo negociaciones con terceros para aumentar las ventas
de la empresa Sun, ofrece servicios de apoyo técnico regular para que la
empresa Sun puede entregar ventas contratadas a sus clientes, y
regularmente ofrece personal para permitir a la empresa Sun pueda
cumplir con los contratos de clientes.
La mayoría de los clientes insisten en la inclusió n de la empresa Premier
como parte contratante, unido al de la empresa Sun, aunque el ingreso por
comisiones en virtud del contrato se paga a Compañ ía Sun. La mayoría de
los clientes insisten en la inclusió n de la empresa Premier como parte
contratante, unido al de la empresa Sun, aunque los ingresos por
comisiones en virtud del contrato se pagan a Compañ ía Sun.
El aná lisis de las relaciones comerciales o financieras, indica que la empresa
Sun no es capaz de proporcionar los servicios contratados a los clientes sin
un apoyo importante de la empresa Premier, y no se está desarrollando su
propia capacidad. Segú n el contrato, la empresa Premier ha dado una
licencia para la empresa Sun, pero en realidad controla el riesgo del
negocio y los resultados de la empresa Sun, tales riesgos y la funció n
consistente con un acuerdo de licencia que no se ha transferido.
La identificació n de la transacció n real entre la empresa Premier y la
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empresa Sun no deben ser definidos ú nicamente por los términos del
contrato escrito. En su lugar, la transacció n debe determinarse a partir de la
conducta de las partes, lo que lleva a la conclusió n de que las funciones
reales realizadas, los activos utilizados y los riesgos asumidos por las partes
no son consistentes con el acuerdo de licencia por escrito.
3.2.2. ANÁLISIS FUNCIONAL

En este factor se pretende identificar y comparar las actividades con
trascendencia econó mica, las funciones ejercidas, los activos utilizados y los
riesgos asumidos por las partes en las transacciones. La aceptació n de un
riesgo mayor se compensará con un aumento en los beneficios que se espera
obtener, aun cuando el rendimiento real aumentará o no dependiendo del
grado en que se materialice el riesgo.
El aná lisis funcional se centra en lo que las partes en realidad y las

posibilidades que ofrecen. Tales actividades y capacidades incluirá n la toma
de decisiones, incluidas las decisiones acerca de la estrategia de negocio y
riesgos. Para este propó sito, puede ser ú til para entender la estructura y
organizació n del grupo de empresas multinacionales y có mo influyen en el
contexto en el que opera la multinacional. En particular, es importante
entender có mo el valor es generado por el grupo en su conjunto, la
interdependencia de las funciones realizadas por las empresas asociadas con
el resto del grupo, y la contribució n que hacen las empresas asociadas a la
creació n de valor.
También será relevante para determinar los derechos y obligaciones legales

de cada una de las partes en el ejercicio de sus funciones. Mientras que una
de las partes puede proporcionar un gran nú mero de funciones en relació n
con la de la otra parte de la transacció n, es la importancia econó mica de
dichas funciones en cuanto a su frecuencia, la naturaleza y valor a las
partes respectivas de las transacciones que es importante.
Ejemplo, una empresa asociada ofrece servicios de logística para el grupo. La

empresa de logística realiza las actividades de operar almacenes con
capacidad de reserva y en varios lugares con el fin de poder hacer frente en
caso de que el suministro se interrumpe en cualquier ubicació n. La opció n
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de una mayor eficiencia a través de la consolidació n de los lugares y la

reducció n del exceso de capacidad no está disponible.
Sus funciones y activos pueden, por lo tanto, ser diferentes a los de una
empresa de logística independiente si ese proveedor de servicios
independiente no ofrecía las mismas capacidades para reducir el riesgo de
interrupció n del suministro.
El proceso de identificar las características econó micamente relevantes de
las relaciones comerciales o financieras deben incluir la consideració n de las
capacidades de las partes, có mo estas capacidades afectan las opciones
disponibles de forma realista, y si las capacidades similares se reflejan en los
acuerdos de libre competencia potencialmente comparables.
El análisis funcional debe considerar el tipo de activos utilizados, tales

como plantas y equipos, el uso de intangibles valiosos, activos
financieros, etc., y la naturaleza de los activos utilizados, tales como la
edad, el valor de mercado, localización, propiedad adecuada
protecciones disponibles, etc.
El aná lisis funcional puede mostrar que el grupo multinacional ha

fragmentado las funciones a través de varias empresas del grupo. Puede
haber considerables interdependencias entre las actividades fragmentadas.
Por ejemplo, la separació n en distintas entidades legales de logística,
almacenamiento, comercializació n, ventas y funciones puede requerir una
considerable coordinació n con el fin de que las actividades separadas
interactuen con efectividad.
Las actividades de ventas es probable que sean altamente dependientes de

la comercializació n, y la realizació n de las ventas, incluyendo el impacto
previsto de las actividades de marketing, requeriría la alineació n con los
procesos de almacenamiento y capacidad logística.
El riesgo puede ser mitigado a través de las contribuciones de todas las

partes, o las actividades de mitigació n del riesgo que puede llevarse a cabo
principalmente por la funció n de coordinació n. Por lo tanto, cuando se
realiza un aná lisis funcional para identificar las relaciones comerciales o
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financieras en actividades fragmentadas, será importante determinar si esas

actividades son altamente interdependientes.
Análisis de riesgos en relaciones comerciales o financieras

El término "gestió n del riesgo" se utiliza para referirse a la funció n de
evaluar y responder a los riesgos asociados a la actividad comercial.
La gestió n de riesgos se compone de tres elementos:

a) Capacidad para tomar decisiones, aceptar o rechazar una oportunidad de
asumir riesgos.
b) Capacidad para tomar decisiones sobre có mo responder a los riesgos
asociados con la oportunidad.
c) Capacidad para mitigar el riesgo, es decir la capacidad de tomar medidas
que afectan los resultados de riesgo, junto con el rendimiento real de
dicha mitigació n de riesgos.
Un aná lisis funcional es incompleto a menos que los riesgos materiales

asumidos por cada parte se han identificado. Por lo general, en el mercado
abierto, la suposició n de un mayor riesgo sería también compensado por un
aumento en el rendimiento esperado, aunque el rendimiento real puede o no
puede aumentar en funció n del grado en que realmente se realizan los
riesgos.
Los pasos para el aná lisis de riesgo en una transacció n controlada, con el fin
de delimitar con precisió n la transacció n real con respecto a ese riesgo, se
presenta de la siguiente forma:
a) Identificar los riesgos econó micamente significativos

b) Determinar los riesgos econó micamente importantes en las
transacciones que está n contractualmente asumidos por las empresas
asociadas.
Pá gina | 13
c) Determinar a través de un aná lisis funcional de có mo las empresas

asociadas que son partes en la transacció n funcionan en relació n con la
gestió n de los riesgos específicos econó micamente importantes, y, en
particular, realizan funciones de control y mitigació n de riesgo.
d) El siguiente paso consiste en interpretar la informació n y determinar si el
supuesto contractual de riesgo es consistente con el comportamiento de
las empresas asociadas y otros hechos del caso mediante el aná lisis de lo
siguiente:
 Si las empresas asociadas siguen los términos contractuales en; y
 Si la parte que asume el riesgo, ejerce control sobre el riesgo y
tiene la capacidad financiera para asumirlo.
e) Cuando la parte que asume el riesgo no controla el riesgo o no tiene la
capacidad financiera para asumir el riesgo, aplicar la orientació n sobre la
asignació n de riesgos.
f) La transacció n real teniendo en cuenta la evidencia de todas las
características econó micamente relevantes de la transacció n debe tener
un precio teniendo en cuenta las consecuencias financieras y compensar
adecuadamente las funciones de gestió n de riesgos.
Son diversos los riesgos que se pueden encontrar en un aná lisis de precios
de transferencia; sin embargo, se pretende proporcionar un marco que
puede ayudar a garantizar que un aná lisis de precios de transferencia
considera los riesgos que puedan surgir de las relaciones comerciales o
financieras de las empresas asociadas, así como del contexto en el que esas
relaciones se llevan a cabo, lo que se muestran a continuació n:
a) Los riesgos o riesgos de mercado estratégico. Estos son en gran medida

los riesgos externos causados por el entorno econó mico, eventos
políticos y regulatorios, la competencia, el avance tecnoló gico, o los
cambios sociales y medioambientales.
b) Las infraestructuras o los riesgos operacionales. Estos son
probablemente incluirá n las incertidumbres asociadas a la ejecució n del
negocio de la empresa y pueden incluir la eficacia de los procesos y
operaciones. El impacto de estos riesgos depende de la naturaleza de las
actividades y las incertidumbres que la compañ ía decide asumir
altamente.
Pá gina | 14
c) Los riesgos financieros. Todos los riesgos pueden afectar a los resultados
financieros de una empresa, pero hay riesgos financieros específicos
relacionados con la capacidad de la empresa para gestionar la liquidez y
el flujo de caja, capacidad financiera, y solvencia.
d) Los riesgos operacionales. Estos son propensos a incluir términos de
precios y pagos en una transacció n comercial para el suministro de los
bienes o servicios.
e) El riesgo de amenazas. Estos son probablemente incluirá n eventos
externos adversos que pueden causar dañ os o pérdidas, incluyendo
accidentes y desastres naturales. Tales riesgos a menudo pueden ser
mitigados a través de seguros, pero el seguro puede no cubrir toda la
pérdida potencial, sobre todo cuando hay un impacto significativo en las
operaciones o reputació n.
La determinació n de la importancia econó mica de los riesgos y có mo el

riesgo puede afectar el precio de una transacció n entre empresas asociadas
es parte del aná lisis funcional.
3.2.3. CARACTERÍSTICAS DE LOS BIENES O SERVICIOS

Las diferencias en las características específicas de los bienes o servicios a
menudo representan las diferencias en su valor en el mercado abierto. Por lo
tanto, la comparació n de estas características pueden ser ú tiles para
delinear la transacció n y en la determinació n de la comparabilidad de las
transacciones controladas y no controladas.
Las características que pueden ser importantes a considerar son los

siguientes: en el caso de las transferencias de bienes materiales, las
características físicas de la propiedad, su calidad y fiabilidad, así como la
disponibilidad y el volumen de la oferta; en el caso de la prestació n de
servicios, la naturaleza y el alcance de los servicios; y en el caso de bienes
inmateriales, la forma de transacció n (por ejemplo, la concesió n de licencias
o venta), el tipo de propiedad (por ejemplo patente, marca registrada, o
know-how), la duració n y el grado de protecció n y los beneficios esperados
de la utilizació n de la propiedad.
Segú n el método de precios de transferencia, este factor se debe dar má s o

menos peso. Entre los métodos descritos en el Capítulo II de las Directrices,
Pá gina | 15
el requisito de comparabilidad de los bienes o servicios es la má s estricta

para el método del precio comparable no controlado. Bajo el método del
precio comparable no controlado, ninguna diferencia sustancial en las
características de los bienes o servicios puede tener un efecto sobre el precio
y requeriría un ajuste apropiado para ser considerado.
Bajo el método del precio de reventa y el método del coste incrementado,

algunas diferencias en las características de los bienes o servicios son menos
propensos a tener un efecto significativo en el margen de beneficio bruto o
margen de beneficio en los costos. Las diferencias en las características de
los bienes o servicios también son menos sensibles en el caso de los
métodos de beneficio de la operació n que en el caso de los métodos
tradicionales de transacció n. Sin embargo, esto no significa que la cuestió n
de la comparabilidad de las características de bienes o servicios puede ser
ignorado cuando se aplican métodos de beneficio de la operació n, ya que
puede ser que las diferencias que productos conllevan reflejan diferentes
funciones ejercidas, activos utilizados y / o los riesgos asumidos.
En la prá ctica, se ha observado al analizar la comparabilidad de los métodos

basados en indicadores brutos o netos de beneficio a menudo tiene má s
énfasis en las similitudes funcionales que en las similitudes de productos.
Dependiendo de los hechos y circunstancias del caso, puede ser aceptable
para ampliar el alcance del aná lisis de comparabilidad para incluir
transacciones no controladas relacionadas con productos que son diferentes,
pero donde se llevan a cabo funciones similares.
3.2.4. LAS CIRCUNSTANCIAS ECONÓMICAS

Los precios entre partes independientes pueden variar segú n los diferentes
mercados, incluso para las transacciones que involucran los mismos bienes o
servicios; por lo tanto, para lograr la comparabilidad requiere que los
mercados en los que operan las empresas independientes y asociados no
tengan diferencias con efecto significativo en los precios o que se puedan
hacer ajustes apropiados.
Como primer paso, es esencial identificar el o los mercados, teniendo en

cuenta los bienes o servicios sustitutos disponibles relevantes.
Pá gina | 16
Las circunstancias econó micas que pueden ser relevantes para determinar la
comparabilidad de mercado incluyen la ubicació n geográ fica; el tamañ o de
los mercados; el grado de competencia en los mercados y las posiciones
competitivas relativas de los compradores y vendedores; la disponibilidad
(riesgo del mismo) de bienes y servicios sustitutivos; los niveles de oferta y
demanda en el mercado en su conjunto y en regiones específicas, poder
adquisitivo del consumidor; la naturaleza y el alcance de la regulació n
gubernamental del mercado; los costos de producció n, incluyendo los costos
de la tierra, el trabajo y el capital; coste de transporte; el nivel del mercado
(al por menor o al por mayor, por ejemplo); la fecha y la hora de las
transacciones; Etcétera.
Los hechos y las circunstancias del caso particular, determinará n si las

diferencias en las circunstancias econó micas tienen un efecto significativo en
el precio y si razonablemente ajustes precisos se pueden hacer para eliminar
los efectos de tales diferencias.
La existencia de un ciclo (por ejemplo, econó mico, empresarial, o ciclo del

producto) es una de las circunstancias econó micas que deben ser
identificados. Véase el pá rrafo 3.77 de las Directrices en relació n con el uso
de mú ltiples datos del añ o en los que hay ciclos.
El mercado geográ fico es otra circunstancia econó mica que debe ser
identificado. Para un nú mero de industrias, grandes mercados regionales
que abarcan má s de un país puede llegar a ser razonablemente homogénea,
mientras que para otros, las diferencias entre los mercados nacionales (o
incluso dentro de los mercados domésticos) son muy significativas.
3.2.5. ESTRATEGIAS DE NEGOCIOS

Las estrategias empresariales tendrían en cuenta muchos aspectos de una
empresa, tales como la innovació n y desarrollo de nuevos productos, el
grado de diversificació n, la aversió n al riesgo, la evaluació n de los cambios
políticos, la entrada de las leyes laborales existentes y previstas, la duració n
de los acuerdos, y otros factores que se relacionen con la conducta diaria de
los negocios, tales estrategias de negocio se puede tener en cuenta al
determinar la comparabilidad de las transacciones de las empresas
controladas y no controladas.
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También podrían incluir esquemas de penetració n en el mercado. Un

contribuyente que solicita a introducirse en un mercado o para aumentar su
cuota de mercado podría cargar temporalmente un precio por su producto
que es má s bajo que el precio cobrado por los productos que sean
equivalentes de un mismo mercado. Por otra parte, un contribuyente que
solicita para entrar en un nuevo mercado o ampliar (o defender) su cuota de
mercado podría incurrir temporalmente costos má s altos (por ejemplo,
debido a la puesta en marcha de los costos o el aumento de los esfuerzos de
marketing) y por lo tanto lograr los niveles de beneficios má s bajos que
otros contribuyentes que operan en el mismo mercado.
Las administraciones tributarias deben examinar el comportamiento de las

partes para determinar si es compatible con la estrategia empresarial
pretendida.
Una consideració n adicional es si existe una expectativa estimable que

siguiendo la estrategia de negocio producirá un rendimiento suficiente para
justificar sus costos dentro de un período de tiempo que sea aceptable en el
arreglo de independencia mutua. Se reconoce que una estrategia de
negocios tales como penetració n en el mercado puede fallar y el fracaso no
permite por sí solo la estrategia de ignorar a los efectos de precios de
transferencia. Sin embargo, si ese resultado esperado era estimable en el
momento de la transacció n, o si la estrategia de negocio no tiene éxito, pero
sin embargo se continú a má s allá de lo que una empresa independiente
aceptaría, la naturaleza de plena competencia de la estrategia de negocio
puede ser dudosa y puede justificar el ajuste de precios.
Para determinar el período de tiempo que aceptaría una empresa

independiente, las administraciones tributarias podrían considerar la
evidencia de las estrategias comerciales evidentes en el país en el que está
llevando a cabo la estrategia de negocio.
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3.3. EL RECONOCIMIENTO DE LA TRANSACCIÓN DELINEADAS CON PRECISIÓN

Siguiendo el aná lisis de precios de transferencia se habrá identificado la
sustancia de las relaciones comerciales o financieras entre las partes, y se
han determinado con precisió n la transacció n real mediante el aná lisis de las
características econó micamente relevantes. Al realizar el aná lisis de la
transacció n real entre las partes, derivado de los contratos escritos y la
conducta de las partes, cuando las características de la transacció n que son
econó micamente significativos son incompatibles con el contrato escrito, la
transacció n real habrá sido trazada, de conformidad con las características
de la operació n que refleja el comportamiento de las partes.
La cuestió n clave en el aná lisis es si la transacció n real posee la racionalidad
comercial de los arreglos que se acuerden entre las partes no relacionadas
con las circunstancias econó micas comparables, si no la misma transacció n
se puede observar entre partes independientes.
La estructura que sustituye a la realidad adoptada por los contribuyentes

deben apegarse lo má s estrechamente posible a los hechos de la transacció n
real, al mismo tiempo lograr un resultado comercialmente racional esperado
que habría permitido a las partes llegar a un precio aceptable para las partes
en el momento que el acuerdo se suscriba.
Cuando una empresa relacionada presenta pérdidas recurrentes, mientras

que el grupo de empresas multinacionales en su conjunto es rentable, los
hechos podrían desencadenar un escrutinio especial de temas de precios de
transferencia. Por supuesto, las empresas relacionadas, como empresas
independientes, pueden sufrir pérdidas
auténticas, ya sea debido a altos costos de
puesta en marcha, las condiciones
econó micas desfavorables, ineficiencias, u
otras razones comerciales legítimas. Sin
embargo, una empresa independiente no
estaría dispuesta a tolerar las pérdidas que
continú an indefinidamente. Una empresa
independiente que experimenta pérdidas recurrentes, finalmente, dejará de
realizar negocios en tales términos. Por el contrario, una empresa
relacionada que presenta pérdidas puede permanecer en el negocio si el
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negocio es beneficioso para el grupo de empresas multinacionales en su

conjunto; en estos casos los precios de transferencia debe ser examinado.
Pérdidas recurrentes durante un período razonable pueden estar

justificadas en algunos casos por una estrategia de negocios para fijar los
precios especialmente bajos para lograr la penetració n en el mercado. Por
ejemplo, un productor puede bajar los precios de sus bienes, incluso hasta el
punto de incurrir en pérdidas temporalmente, con el fin de entrar en nuevos
mercados, incrementar su cuota de un mercado ya existente, para introducir
nuevos productos o servicios, o para disuadir a los competidores
potenciales. Sin embargo, se debe esperar que los
precios especialmente bajos só lo por un período
limitado, con el objeto específico de mejorar las
ganancias en el largo plazo. Si la estrategia de
precios continú a má s allá de un plazo razonable,
un ajuste de los precios de transferencia puede
ser apropiado, particularmente cuando los datos comparables durante
varios añ os muestran que las pérdidas se han incurrido durante un período
má s largo que afectan a las empresas independientes comparables. Ademá s,
las administraciones tributarias no deben aceptar precios especialmente
bajos (por ejemplo, precios al coste marginal en una situació n de capacidad
de producció n subempleados) como condiciones de plena competencia a
menos que se podía esperar que las empresas independientes han
determinado que los precios de una manera comparable.
3.4. EL EFECTO DE LAS POLÍTICAS DEL GOBIERNO

Hay algunas circunstancias en las que un contribuyente tendrá en cuenta
que el precio de independencia mutua debe ser ajustado para tener en
cuenta las intervenciones del gobierno, tales como el control de precios
(incluso los recortes de precios), los controles de tasas de interés, los
controles sobre los pagos por los servicios o los gastos de gestió n, el control
del pago de regalías, los subsidios a determinados sectores, control de
cambios, los derechos antidumping, o de política de tipo de cambio. Como
regla general, estas intervenciones gubernamentales deben ser tratados
como las condiciones del mercado en el país en particular, y en el curso
ordinario deben ser tomados en cuenta en la evaluació n de precios de
transferencia de los contribuyentes en ese mercado. La cuestió n entonces se
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plantea es si a la luz de estas condiciones de las operaciones realizadas por

las partes controladas son consistentes con las transacciones entre empresas
independientes.
Un problema especial surge cuando un país impide o bloquea el pago de una

cantidad que se le debe de una empresa asociada a otra o que, de acuerdo a
un brazo que ser cargado por una empresa asociada a otra.
Debido a que empresas independientes podrían no participar en una

operació n sujeta a las intervenciones del gobierno, no está claro có mo se
debe aplicar el principio de plena competencia. Una posibilidad es tratar el
pago entre empresas relacionadas, en el supuesto de que una empresa
independiente en una circunstancia similar
habría insistido en el pago por algú n otro
medio. Este enfoque sería tratar la parte a la
que el pago se debe bloqueado como la
realizació n de un servicio para el grupo de
empresas multinacionales. Un enfoque alternativo que pueda estar
disponible en algunos países sería aplazar tanto los ingresos como los gastos
correspondientes del contribuyente. En otras palabras, la parte a la que este
pago se debió bloqueado no se le permitiría deducir los gastos, tales como
los costos de financiamiento adicionales, hasta que se hizo el pago
bloqueado. La preocupació n de las administraciones tributarias de estas
situaciones se debe principalmente a sus respectivas bases tributarias. Si
una empresa asociada reclama una deducció n en sus cá lculos de impuestos
para el pago bloqueado, entonces debe haber ingreso correspondiente a la
otra parte.
3.5. EL USO DE LA VALORACIÓN EN ADUANA

Se aplica el principio de libre competencia, en términos generales, por
muchas administraciones aduaneras como un principio de la comparació n
entre el valor atribuido a los bienes importados por las empresas asociadas,
que puede ser afectado por la relació n especial entre ellos, y el valor de
mercancías similares importadas por empresas independientes.
Los métodos de valoració n de aduana no se pueden alinear con los métodos

de precios de transferencia reconocidos de la OCDE. Dicho esto, la valoració n
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en aduana puede ser ú til para las administraciones tributarias en la

evaluació n del principio de libre competencia en transacció n controlada y
viceversa. En particular, los funcionarios de aduanas pueden tener
informació n actual en relació n a la transacció n que pudiera ser relevante
para los propó sitos de precios de transferencia, sobre todo si se prepara por
el contribuyente, mientras que las autoridades fiscales pueden tener la
documentació n de precios de transferencia que proporciona informació n
detallada sobre las circunstancias de la transacció n.
La cooperació n entre el impuesto a la renta y las

administraciones aduaneras dentro de un país en
la evaluació n de los precios de transferencia es
cada vez má s comú n y esto debería ayudar a
reducir el nú mero de casos en los que la valoració n
en aduana se encuentra inaceptable a efectos
fiscales o viceversa.
Una mayor cooperació n en materia de intercambio de informació n sería

particularmente ú til, y no debe ser difícil de lograr en países que ya han
integrado las administraciones de impuestos y derechos de aduana. Los
países que tienen administraciones separadas podrían considerar la
modificació n del intercambio de normas de informació n para que la
informació n pueda fluir má s fá cilmente entre las diferentes
administraciones.
3.6. AHORRO DE UBICACIÓN Y OTRAS CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO LOCAL

El ahorro en los costos realizados por una empresa multinacional cuando se
reubica instalaciones de una jurisdicció n de alto costo a una jurisdicció n de
bajo costo.
Los ahorros se derivan típicamente de mano de obra, alquiler, materiales y de

impuestos a la propiedad. Los ahorros de localizació n pueden ser
compensados en parte por los costos mayores atribuidos a los servicios
locales, soporte técnico de calidad inferior.
Las características del mercado geográ fico en el que se producen las

operaciones comerciales pueden afectar la comparabilidad y condiciones de
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plena competencia. Las cuestiones problemá ticas pueden surgir en la

evaluació n de las diferencias entre los mercados geográ ficos y en la
determinació n de los ajustes de comparabilidad apropiadas. Tales problemas
pueden surgir en relació n con el examen de los ahorros de costos atribuibles a
operar en un mercado en particular. Dicho ahorro se refieren a veces como el
ahorro de ubicació n. En otras situaciones, los problemas de comparabilidad
pueden surgir en relació n con el examen de las ventajas o desventajas de los
mercados locales que pueden no estar directamente relacionados con el
ahorro de ubicació n.
Para determinar có mo han de ser compartidos entre dos o má s empresas

asociadas el ahorro de ubicació n, es necesario tener en cuenta lo siguiente:
a) Si existen ahorros de ubicació n;

b) La cantidad de cualquier ahorro de localizació n;
c) El grado en que los ahorros ubicació n ya sea retenida por uno o varios
miembros del grupo de empresas multinacionales o se transmiten a
los clientes o proveedores independientes; y
d) Cuando el ahorro de localizació n no se pasa totalmente a los clientes o
proveedores independientes, la manera en que las empresas
independientes que operan en circunstancias similares asignaría los
ahorro neto de ubicació n.
Cuando el aná lisis funcional demuestra que existen ahorros de ubicació n

que no se transmitan a los clientes o proveedores, y donde se pueden
identificar entidades comparables y transacciones en el mercado local, los
comparables en el mercado locales proporcionará n la indicació n má s fiable
acerca de có mo el ahorro neto de localizació n debe repartirse entre dos o
má s empresas asociadas. Por lo tanto, cuando se disponga de los elementos
de comparació n de mercado locales fiables y pueden ser utilizados para
identificar condiciones de plena competencia, no deberían ser necesarios
ajustes de comparabilidad específicos para el ahorro de ubicació n.
Pá gina | 23
3.7. OTRAS CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO LOCAL

Las características del mercado local en el que se producen las operaciones
comerciales pueden afectar el precio de plena competencia con respecto a
las transacciones entre empresas asociadas. Si bien algunas de estas
funciones pueden dar lugar a un ahorro de localizació n, otros pueden dar
lugar a problemas de comparabilidad no directamente relacionados con
dichos ahorros. Por ejemplo, la comparació n y el aná lisis funcional realizado
en relació n con un asunto particular, pueden sugerir que las características
relevantes del mercado geográ fico en el que los
productos se fabrican o venden, las preferencias
de alimentació n y productos de los hogares en ese
mercado, si el mercado se está expandiendo o
contrayendo, el grado de competencia en el
mercado y otros factores similares afectan los
precios y los má rgenes que se pueden realizar en
el mercado.
La comparació n y el aná lisis funcional realizado en relació n con un asunto

particular, pueden sugerir que la disponibilidad relativa de la infraestructura
local del país, la disponibilidad relativa de un
grupo de trabajadores capacitados, la
proximidad a los mercados rentables y
características similares en un mercado
geográ fico donde las operaciones comerciales
se producen, crea ventajas o desventajas de
mercado que deben tenerse en cuenta. Se deben
hacer ajustes de comparabilidad apropiados para tener en cuenta estos
factores cuando se pueden identificar los ajustes fiables que mejoren la
comparabilidad.
3.8. PLANILLA BIEN ORGANIZADA

Algunas empresas tienen éxito en el montaje de un cuadro ú nico calificado o
experimentado de los empleados. La existencia de un grupo de empleados
puede afectar el precio de plena competencia por los servicios prestados por
el grupo de empleados o la eficiencia con la que se proporcionan los
servicios o bienes producidos por la empresa. Tales factores normalmente
deberían tenerse en cuenta en un aná lisis de precios de transferencia
Pá gina | 24
comparabilidad. Donde es posible determinar los beneficios o perjuicios de

una plantilla bien organizada ú nica, los ajustes de comparabilidad se pueden
hacer para reflejar el impacto de la planilla laboral organizada en
condiciones de plena competencia por los bienes o servicios.
En algunas situaciones, la transferencia o la

adscripció n de uno o má s empleados pueden,
dependiendo de los hechos y circunstancias,
dar lugar a la transferencia de conocimientos
valiosos u otros intangibles de una empresa
asociada a otra. Por ejemplo, un empleado de
la compañ ía A adscrito a la Compañ ía B puede tener conocimiento de una
fó rmula secreta propiedad de la compañ ía A y puede hacer que la fó rmula
secreta a disposició n de la empresa B para su uso en sus operaciones
comerciales. Del mismo modo, los empleados de la empresa A en comisió n
de servicios a la empresa B para ayudar en una fá brica de nueva creació n
pueden hacer que la empresa A conocimientos técnicos de fabricació n a
disposició n de la empresa B para su uso en sus operaciones comerciales.
El acceso a una planilla laboral organizada con habilidades y experiencia

particulares puede, aumentar el valor de los intangibles u otros activos
transferidos, incluso cuando los empleados que componen la planilla no se
transfieren.
3.9. SINERGIAS DE GRUPO DE EMPRESAS MULTINACIONALES

Los problemas de comparabilidad, y la necesidad de ajustes de comparabilidad,
también pueden surgir debido a la existencia de sinergias de grupo de empresas
multinacionales.
En algunas circunstancias, los grupos de empresas multinacionales y las

empresas asociadas que componen estos grupos pueden beneficiarse de las
interacciones o sinergias entre los miembros del grupo que generalmente no
está n disponibles para las empresas independientes en una situació n
similar. Estas sinergias del grupo pueden surgir, por ejemplo, como
resultado de poder adquisitivo combinado o las economías de escala, los
sistemas informá ticos y de comunicaciones combinados e integrados,
aumento de la capacidad de endeudamiento, y numerosos factores similares.
Pá gina | 25
Estas sinergias de grupo a menudo son favorables para el grupo en su

conjunto y por lo tanto pueden aumentar los beneficios obtenidos por los
miembros del grupo, en funció n del ahorro de costos. En otras
circunstancias, estas sinergias pueden ser negativas, como cuando el tamañ o
y el alcance de las operaciones corporativas crean barreras burocrá ticas que
no enfrentan las empresas má s pequeñ as.
Por ejemplo, si un grupo toma medidas activas para centralizar las compras
en una sola empresa del grupo para tomar ventaja de los descuentos por
volumen, y la compañ ía del grupo revende los artículos que compra a otros
miembros del grupo, una acció n de grupo concertada intencional se produce
para tomar ventaja del poder adquisitivo.
Cuando existen ventajas materiales o cargas que no son típicas de empresas

independientes comparables, es necesario determinar lo siguiente:
a) La naturaleza de la ventaja o desventaja
b) La cantidad de beneficio o perjuicio proporcionado
c) La forma en que los aspectos positivos y negativos deben ser divididos
entre los miembros del grupo de empresas multinacionales.
Pá gina | 26
BIBLIOGRAFIA
OECD (2015), Aligning Transfer Pricing Outcomes with Value Creation, Actions 8-10 - 2015
Final Reports,
OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting Project, OECD Publishing, Paris.
http://dx.doi.org/10.1787/9789264241244-en
Curso sobre Precios de Transferencia

Mó dulo 1 Lecció n 4. La Comparabilidad
Centro Interamericano de Administraciones Tributarias –CIAT-
Directrices de la OCDE aplicables en materia de precios de transferencia a empresas

multinacionales y administraciones tributarias 2010
©2011, Instituto de Estudios Fiscales (IEF) para la edició n españ ola.
Obra publicada por acuerdo con la OCDE, París.
Pá gina | 27

Modulo 3 Fiscalidad Internacional

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PRECIOS DE TRANSFERENCIA

3. GUÍA PARA LA APLICACIÓ N DEL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA...................................................3

 Lograr la má s fuerte expansió n posible de la economía y del empleo y

La globalizació n a contribuido enormemente en la deslocalizació n de beneficios

El artículo 9 dispone que: "(Cuando)... a) una empresa de un estado contratante

Para el cumplimiento del artículo anterior la OCDE a implementado las Directrices

Para realizar el aná lisis de precios de transferencia es indispensable identificar las

Los riesgos que asumen las partes afecta significativamente el precio de la

3. GUÍA PARA LA APLICACIÓN DEL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA

3.1. ANÁLISIS DE COMPARABILIDAD

La aplicació n del principio de plena competencia depende de la determinació n

Para realizar una comparació n apropiada se debe analizar la transacció n

Para determinar con precisió n las transacciones controladas se debe identificar

Recuerde que el aná lisis de comparabilidad no debe confundirse con la

Los factores de importancia econó mica o factores de comparabilidad que deben

a) Términos contractuales de la operació n.

3.2. FACTORES DE COMPARABILIDAD

El primero consiste en el proceso de determinar con precisió n la operació n

En algunos casos las empresas multinacionales y administraciones tributarias

El segundo procedimiento consiste en hacer comparaciones entre las

Para hacer este tipo de comparaciones, los contribuyentes y las

El aná lisis de comparabilidad contiene un aspecto cualitativo que hace a las

Las diferencias cuantitativas en las transacciones realizadas evidencia que las

Los principales criterios cuantitativos del aná lisis de comparabilidad que

Los principales criterios cualitativos del aná lisis de comparabilidad que

Depende de los hechos y circunstancias de cada caso la aplicació n de

Para la aplicació n de los criterios anteriores, también es importante establecer

El método del precio comparable no

El método de reventa y de costo adicionado

Los métodos basados en el resultado de las

Para una discusió n de la importancia de estos factores para la aplicació n de los

3.2.1. LOS TÉRMINOS CONTRACTUALES DE LA OPERACIÓN

Las transacciones controladas pueden haber sido formalizadas en contratos

Cuando una operació n se ha formalizado por las empresas relacionadas a

Es importante considerar que los contratos escritos no bastan para

El aná lisis en conjunto de los cinco factores de comparavilidad proporciona

para los productos de marca de la

Cuando existen diferencias significativas entre las condiciones contractuales

3.2.2. ANÁLISIS FUNCIONAL

El aná lisis funcional se centra en lo que las partes en realidad y las

También será relevante para determinar los derechos y obligaciones legales

Ejemplo, una empresa asociada ofrece servicios de logística para el grupo. La

de una mayor eficiencia a través de la consolidació n de los lugares y la

El análisis funcional debe considerar el tipo de activos utilizados, tales

El aná lisis funcional puede mostrar que el grupo multinacional ha

Las actividades de ventas es probable que sean altamente dependientes de

El riesgo puede ser mitigado a través de las contribuciones de todas las

financieras en actividades fragmentadas, será importante determinar si esas

Análisis de riesgos en relaciones comerciales o financieras

La gestió n de riesgos se compone de tres elementos:

Un aná lisis funcional es incompleto a menos que los riesgos materiales

a) Identificar los riesgos econó micamente significativos

c) Determinar a través de un aná lisis funcional de có mo las empresas

a) Los riesgos o riesgos de mercado estratégico. Estos son en gran medida

La determinació n de la importancia econó mica de los riesgos y có mo el

3.2.3. CARACTERÍSTICAS DE LOS BIENES O SERVICIOS

Las características que pueden ser importantes a considerar son los

Segú n el método de precios de transferencia, este factor se debe dar má s o

el requisito de comparabilidad de los bienes o servicios es la má s estricta

Bajo el método del precio de reventa y el método del coste incrementado,

En la prá ctica, se ha observado al analizar la comparabilidad de los métodos

3.2.4. LAS CIRCUNSTANCIAS ECONÓMICAS

Como primer paso, es esencial identificar el o los mercados, teniendo en