Trabajo Final Curso Presupuesto

A continuación se darán las indicaciones y pautas referentes al Trabajo Final del Curso de Presupuestos:

I. El Informe Final (Archivo de Excel) se deberá enviar en grupo conformados por tres estudiantes al correo electrónico
de las 11:55 PM. El Trabajo que se envié en una fecha y hora posterior no será calificado.

II. Este trabajo equivale al 30% del Parcial Final de Presupuestos.

IV. El grupo que presente los Estados Financieros Presupuestados maquillados tendra una nota de cero (0)
V. Cada grupo deberá realizar:
- Presupuesto de Ventas
- Presupuesto de Producción (MPD - MPI - MOD - MOI - CIF)
- Presupuesto de Gastos operaciones y no operacionales
- Presupuesto de Flujo de Caja.
- Estado de Resultados Presupuestado.
- Balance General Presupuestado.
 l Curso Presupuestos
Presupuestos:

udiantes al correo electrónico jairoa.gonzalez@upb.edu.co el día miercoles 11 de Mayo de 2016 antes

nota de cero (0)

 Trabajo Final Curso Presupuestos
Santander Fashion S.A.. es una sociedad cuya actividad principal es la comercialización en Santander de Ropa Exclusiva para Dam
mercado santandereano. El Presidente de la Junta Directiva, contrato los servicios de tres estudiantes Administradores de Empresas
la Compañia para el año 2016..

Para desarrollar esta labor, la compañia le suministra los Estados Financieros de los ultimos 5 años, y con esta información ustedes
presentar los Estados Financieros Presupuestados para cada uno de los trimestres del año 2016.

Santander Fashion S.A.

Estado de Situación Financiera
(Miles de pesos colombianos)
Al 31 de diciembre de
Activos 2011 2012 2013 2014 2015
Activo corriente
Disponible 66,550 61,600 26,950 71,500 42,500
Deudores clientes 151,855 139,876 179,443 191,664 149,050
Anticipo de Impuesto de Renta 30,898 34,084 37,204 37,745 39,164
Inventarios materias primas 18,150 25,713 12,403 9,983 77,657
Inventarios productos terminados 139,634 131,225 137,456 136,125 150,380
Total del activo corriente 407,087 392,497 393,456 447,017 458,751
Activo no corriente
Terrenos 605,000 605,000 605,000 605,000 605,000
Construcciones y edificaciones 423,500 423,500 423,500 423,500 423,500
Maquinaria y equipo 242,000 242,000 242,000 387,200 387,200
Equipo de oficina 72,600 72,600 84,700 84,700 84,700
Equipo de computo y comunicación 50,215 50,215 67,155 67,155 67,155
Flota y equipo de transporte 96,800 96,800 96,800 96,800 96,800
Depreciación acumulada (82,038) (164,076) (250,712) (351,868) (453,024)
Total del activo no corriente 1,408,077 1,326,039 1,268,443 1,312,487 1,211,331
Total del activo 1,815,164 1,718,536 1,661,899 1,759,504 1,670,082
Pasivo y patrimonio de los accionistas
Pasivo corriente
Proveedores 160,325 151,976 163,774 148,225 145,650
Cuentas por pagar 587,361 338,988 115,033 385,956 194,588
Impuestos, gravámenes y tasas 74,742 91,761 95,133 77,035 108,370
Obligaciones laborales 30,250 30,807 34,485 32,065 32,500
Total del pasivo corriente 852,678 613,531 408,424 643,282 481,108
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras - - - 109,342 96,019
Total del pasivo no corriente - - - 109,342 96,019
Total del pasivo 852,678 613,531 408,424 752,623 577,127
Patrimonio
Capital social 850,000 850,000 850,000 850,000 850,000
Reservas 11,249 25,500 40,347 52,001
Utilidades acumuladas - 101,237 229,504 - -
Utilidades del ejercicio 112,486 142,519 148,470 116,533 190,954
Total patrimonio 962,486 1,105,004 1,253,474 1,006,881 1,092,955
Total del pasivo y patrimonio 1,815,164 1,718,536 1,661,899 1,759,504 1,670,082
- - - - -

Santander Fashion S.A.

Estado de Resultados
(Millones de pesos colombianos)
 Año terminado
2011 2012 2013 2014 2015
Ventas 1,708,500 2,018,450 2,346,890 2,509,000 2,988,240
Costo de ventas (1,178,865) (1,372,546) (1,666,292) (1,806,480) (2,002,121)
Utilidad bruta 529,635 645,904 680,598 702,520 986,119
Gastos operacionales
Gastos de administración (256,275) (302,768) (305,096) (351,260) (479,657)
Gastos de ventas (105,927) (131,199) (152,548) (148,031) (193,139)
Utilidad operacional 167,433 211,937 222,955 203,229 313,324
Ingresos (gastos) no operacionales
Ingresos no operacionales 3,000 4,000 2,000 - -
Gastos no operacionales - - - (26,664) (23,999)
Utilidad antes de impuestos 170,433 215,937 224,955 176,565 289,325
Provisión para impuesto sobre la renta (57,947) (73,419) (76,485) (60,032) (98,370)
Utilidad neta 112,486 142,519 148,470 116,533 190,954
Cuadre Depreciación Anual:
Activo no corriente 2011 2012 2013 2014 2015
Terrenos 605,000 605,000 605,000 605,000 605,000
Construcciones y edificaciones 423,500 423,500 423,500 423,500 423,500
Maquinaria y equipo 242,000 242,000 242,000 387,200 387,200
Equipo de oficina 72,600 72,600 84,700 84,700 84,700
Equipo de computo y comunicación 50,215 50,215 67,155 67,155 67,155
Flota y equipo de transporte 96,800 96,800 96,800 96,800 96,800

2011 82,038 82,038 82,038 82,038 82,038

2012 - - - -
2013 4,598 4,598 4,598
Depreciaciones del periodo 2014 14,520 14,520
por año 2015 -
Total año 82,038 82,038 86,636 101,156 101,156

Total trimestre 20,510 20,510 21,659 25,289 25,289

inal Curso Presupuestos
tander de Ropa Exclusiva para Dama. Es una empresa joven creada en el año 2011 que ha logrado posicionarse en
iantes Administradores de Empresas de la Universidad Pontificia Bolivariana, para realizar el Presupuesto Global de

años, y con esta información ustedes, deberán elaborar el Presupuesto Global de la compañia (Ventas, Pcc, etc) y
6.
 * * * Información presupuesto de ventas * * *
Precio de Venta
Años 2011 2012 2013 2014 2015
Camisas SF 30,000 33,000 37,000 40,000 44,000
Pantalones SF 45,000 50,000 55,000 60,000 64,000

Ventas años anteriores (unidades)

Años 2011 2012 2013 2014 2015
Camisas SF 24,100 24,650 25,970 27,400 28,060
Pantalones SF 21,900 24,100 25,200 23,550 27,400

Las ventas se distribuyen por trimestres así:

Camisas SF Pantalones SF
I Trimestre 28% I Trimestre 27%
II Trimestre 27% II Trimestre 22%
III Trimestre 20% III Trimestre 28%
IV Trimestre 25% IV Trimestre 23%

Nota:
A. Debido a las condiciones economicas actuales, la compañía decidio mantener el precio de venta actual:
B. El ajuste del pronostico de ventas es del 10%

* * * Solución Presuespuesto de Ventas * * *

Pronostico de ventas: Camisas Pronostico de ventas: Pantalones

N X Y XY X2 N X Y XY X2
1 -2 24,100 (48,200) 4 1 -2 21,900 (43,800) 4
2 -1 24,650 (24,650) 1 2 -1 24,100 (24,100) 1
3 0 25,970 - - 3 0 25,200 - -
4 1 27,400 27,400 1 4 1 23,550 23,550 1
5 2 28,060 56,120 4 5 2 27,400 54,800 4
0 130180 10670 10 0 122150 10450 10

𝐛= (∑▒𝐗𝐘)/(∑▒𝐗^𝟐 )
𝐚= (∑▒𝐘)/𝐍
Y =𝐚+𝐛𝐱

a= 26,036 a= 24,430
b= 1,067 b= 1,045

Y(6) = 29,237 Y(6) = 27,565

Pronostico = 32,161 Pronostico = 30,322

Y(7) = 30,304 Y(7) = 28,610

Pronostico = 33,334 Pronostico = 31,471

Pronostico de ventas por trimestre (Unidades): Pronostico de ventas por trimestre (Unidades):

Trimestre I II III IV V VI Trimestre I II III IV V VI

Camisas 9,005 8,683 6,432 8,040 9,334 9,000 Pantalones 8,187 6,671 8,490 6,974 8,497 6,924

Pronostico de ventas por trimestre (Pesos): Pronostico de ventas por trimestre (Pesos):

Debido a las condiciones economicas actuales, la compañía decidio mantener el precio de Debido a las condiciones economicas actuales, la compañía decidio mantener el precio de
venta actual: venta actual:
Precio Venta: 44,000 Precio Venta: 64,000

Año Año
Trimestre I II III IV Trimestre I II III IV
Presupuestado Presupuestado
Camisas 396,220,000 382,052,000 283,008,000 353,760,000 1,415,040,000 Pantalones 523,968,000 426,944,000 543,360,000 446,336,000 1,940,608,000
Información Valoración Inventarios:
Inv Inicial PT Camisas SF 2,350 Unidades Inv Final PT Camisas SF 18% Ventas estimadas trimestre siguiente
Costo producción Camisa SF 25,000 Inv Final PT Pantalones SF 20% Ventas estimadas trimestre siguiente
Inv inicial PT Pantalones SF 2,200 Unidades Inv Final MPD y MPI 16% Uso o consumo de materia prima directa o indirecta trimestre siguiente
Costo producción Camisa SF 41,650

Material requerido Camisas SF: Material requerido Pantalones SF:

MPD Unidades Unidad Medida Vr Unitario MPD Unidades Unidad Medida Vr Unitario
Tela Ref A12 0.90 M 16,600 Tela Ref E71 1.40 M 22,580
Algodón Ref B21 0.35 M 3,500 MPI Unidades Unidad Medida Vr Unitario
Botones 12 Und 1,050 Hilo Ref F81 0.50 Rodete 2,530
MPI Unidades Unidad Medida Vr Unitario Hilaza Ref G91 1.50 M 2,230
Hilo Ref C41 1.50 Rodete 2,550
Hilaza Ref D51 0.50 M 2,320
Información Inventario inicial de materia prima directa e indirecta:

MPD Unidades Unidad Medida Vr Unitario Inv Inicial Vr. Inv MP

Tela Ref A12 1,255 M 15,720 19,728,600
Algodón Ref B21 481 M 3,270 1,572,870
Botones 15,255 Und 920 14,034,600
Hilo Ref C41 2,075 Rodete 1,320 2,739,000
Hilaza Ref D51 740 M 2,120 1,568,800
Tela Ref E71 1,549 M 21,520 33,334,480
Hilo Ref F81 640 Rodete 2,320 1,484,800
Hilaza Ref G91 1,581 M 2,020 3,193,620
Total 77,656,770
Información de mano de obra directa e indirecta:
Cargo No. empleados Sueldo Basico
Operario 1 1 SMMLV
Operario 2 1 SMMLV
Operario 3 1 SMMLV
Jefe de Producción 1 1,750,000
Factor prestacional: Deducciones empleado:
Cesantias 8.33% Salud 4.00%
Prima de servicios 8.33% Pension 4.00%
Intereses a las cesantias 1.00%
Vacaciones 4.17%
Pension 12.00%
Caja de compensación 4.00%
ARL (Tipo I) 0.522% La Depreciación del Periodo se registra de la siguiente forma:
ARL (Tipo II) 1.044%
- Construcciones y Edficaciones: 35% PCC
Información Presupuesto de CIF: - Maquinaria y Equipo: 100% PCC
- Equipo de Oficina: 10% PCC
CIF 2014 2015 - Equipo de Computo y Comunicación: 10% PCC
Depreciaciones 48,321,350 48,321,350
Seguros 19,203,360 20,394,000 Las demas se regisran como un gasto administrativo.
Servicios publicos 75,295,440 85,536,000
Mantenimiento y reparaciones 37,903,800 41,580,000
2014 2015
Unidades producidas 52,500 59,250
Inflación año 2015 - 4.00% Anual
Informacion año presupuestado:
Inflación en el año presupuestado 4.50% Anual
La compañía clasifica los CIF en variables, semivariables, semifijos y fijos con base a los siguientes rangos de variación (CIF año actual vs CIF año anterior ajustado):
Variables: 11%, 12%, 13% y superiores
Semivariables: 8%, 9% y 10%
Semifijos: 5% , 6% y 7%
Fijos: 4%, 3%, 2%, 1% y negativos
 * * * Información presupuesto de gastos e ingresos operativos y no operativos * * *
Gastos operacionales año 2015:
Gastos de administración
F Gastos de personal 119,882,400
F Honorarios 26,400,000
V (7 por mil de la ventas) Impuestos 20,917,680
F Seguros 13,860,000
F Servicios 86,020,000
F Gastos legales 39,336,000
F Mantenimiento 51,810,000
F Adecuaciones y arreglos 40,216,000
F Depreciaciones 52,834,650
F Diversos 28,380,000
Gastos de ventas
F Gastos de personal 68,059,200
V (1.5% de la ventas) Comisiones 44,823,600
F Publicidad 80,256,000
Gastos no operacionales
V Gastos financieros 23,999,000
Ingresos no operacionales
V Intereses -
Inflación en el año presupuestado 4.50% Anual
Información Salarios Administración:
Cargo
Jefe de Contabilidad 1 1,750,000
Auxiliar Contable 1 689,454
Auxiliar de Compras 1 689,454
Jefe de Gestión Humana 1 1,750,000
Auxiliar de Nomina 1 689,454
Gerente General 1 1,800,000
Gerente de Ventas 1 1,800,000
Vendedor I 1 689,454
Vendedor I 1 689,454
Vendedor I 1 689,454
Factor prestacional: Deducciones empleado:
Cesantias 8.33% Salud 4.00%
Prima de servicios 8.33% Pension 4.00%
Intereses a las cesantias 1.00%
Vacaciones 4.17%
Pension 12.00%
Caja de compensación 4.00%
ARL (Tipo I) 0.522%
ARL (Tipo II) 1.044%
* * * Solución Presupuesto de Gastos e Ingresos Operaracionales y No Operacionales * * *

Nomina personal de administración y ventas:

Devengado Deducido
 Auxilio Total
Salario básico Salud
transporte devengado
Jefe de Contabilidad 1,750,000 - 1,750,000 70,000
Auxiliar Contable 689,454 74,000 763,454 27,578
Auxiliar de Compras 689,454 74,000 763,454 27,578
Jefe de Gestión Humana 1,750,000 - 1,750,000 70,000
Auxiliar de Nomina 689,454 74,000 763,454 27,578
Gerente General 1,800,000 - 1,800,000 72,000
Gerente de Ventas 1,800,000 - 1,800,000 72,000
Vendedor I 689,454 74,000 763,454 27,578
Vendedor I 689,454 74,000 763,454 27,578
Vendedor I 689,454 74,000 763,454 27,578
Total 11,236,724 444,000 11,680,724 449,469

Aportes patronales y caja de compensacion:

Caja
Pensión ARP Total
Compensación
Jefe de Contabilidad 210,000 9,135 70,000 289,135
Auxiliar Contable 82,734 3,599 27,578 113,912
Auxiliar de Compras 82,734 3,599 27,578 113,912
Jefe de Gestión Humana 210,000 9,135 70,000 289,135
Auxiliar de Nomina 82,734 3,599 27,578 113,912
Gerente General 216,000 9,396 72,000 297,396
Gerente de Ventas 216,000 9,396 72,000 297,396
Vendedor I 82,734 3,599 27,578 113,912
Vendedor I 82,734 3,599 27,578 113,912
Vendedor I 82,734 3,599 27,578 113,912
Total 1,348,407 58,656 449,469 1,856,532

Prestaciones sociales:

Intereses sobre
Cesantias Prima de servicios Vacaciones
cesantias
Jefe de Contabilidad 145,833 1,458 145,833 72,917
Auxiliar Contable 63,621 636 63,621 28,727
Auxiliar de Compras 63,621 636 63,621 28,727
Jefe de Gestión Humana 145,833 1,458 145,833 72,917
Auxiliar de Nomina 63,621 636 63,621 28,727
Gerente General 150,000 1,500 150,000 75,000
Gerente de Ventas 150,000 1,500 150,000 75,000
Vendedor I 63,621 636 63,621 28,727
Vendedor I 63,621 636 63,621 28,727
Vendedor I 63,621 636 63,621 28,727
Total 973,394 9,734 973,394 468,197

Total Nomina x Mes 15,961,974

Gastos de Administración año presupuestado:

Año
Gasto Año actual Inflación
Presupuestado
Gastos de personal 119,882,400 No Aplica 124,633,962
Honorarios 26,400,000 4.50% Anual 27,588,000
Impuestos 20,917,680 No Aplica 23,489,536
Seguros 13,860,000 4.50% Anual 14,483,700
Servicios 86,020,000 4.50% Anual 89,890,900
Gastos legales 39,336,000 4.50% Anual 41,106,120
Mantenimiento 51,810,000 4.50% Anual 54,141,450
Adecuaciones y arreglos 40,216,000 4.50% Anual 42,025,720
Depreciaciones 52,834,650 No Aplica 52,834,650
Diversos 28,380,000 4.50% Anual 29,657,100
Total gastos de administración presupuestado 499,851,138

Comisiones:

Trimestre I II III IV
Comisiones 13,802,820 12,134,940 12,395,520 12,001,440

Gastos de ventas:

Año
Gasto Año actual Inflación
Presupuestado
Gastos de personal 68,059,200 No Aplica 66,909,722
Comisiones 44,823,600 No Aplica 50,334,720
Publicidad 80,256,000 4.50% Anual 83,867,520
Total gastos de ventas presupuestado 201,111,962

Gastos no operacionales:

Año
Gasto Año actual Inflación
Presupuestado
Gastos financieros 23,999,000 No Aplica 20,668,269
Total gastos no operacionales presupuestado 20,668,269

Gastos de Administración año presupuestado (Estado de Resultados):

Gasto I II III IV
Gastos de personal 31,158,490 31,158,490 31,158,490 31,158,490
Honorarios 6,897,000 6,897,000 6,897,000 6,897,000
Impuestos 6,441,316 5,662,972 5,784,576 5,600,672
Seguros 3,620,925 3,620,925 3,620,925 3,620,925
Servicios 22,472,725 22,472,725 22,472,725 22,472,725
Gastos legales 10,276,530 10,276,530 10,276,530 10,276,530
Mantenimiento 13,535,363 13,535,363 13,535,363 13,535,363
Adecuaciones y arreglos 10,506,430 10,506,430 10,506,430 10,506,430
Depreciaciones 13,208,663 13,208,663 13,208,663 13,208,663
Diversos 7,414,275 7,414,275 7,414,275 7,414,275
Total 125,531,716 124,753,372 124,874,976 124,691,072

Gastos de ventas año presupuestado (Estado de Resultados):

Gasto I II III IV
Gastos de personal 16,727,430 16,727,430 16,727,430 16,727,430
Comisiones 13,802,820 12,134,940 12,395,520 12,001,440
Publicidad 20,966,880 20,966,880 20,966,880 20,966,880
Total 51,497,130 49,829,250 50,089,830 49,695,750

Gastos no operacionales:

Gasto I II III IV
Gastos financieros 5,508,716 5,289,457 5,057,618 4,812,478
Total 5,508,716 5,289,457 5,057,618 4,812,478
vos y no operativos * * *

ales y No Operacionales * * *

Deducido
Neto a pagar
 Total Neto a pagar
Pensión
deducciones
70,000 140,000 1,610,000
27,578 55,156 708,298
27,578 55,156 708,298
70,000 140,000 1,610,000
27,578 55,156 708,298
72,000 144,000 1,656,000
72,000 144,000 1,656,000
27,578 55,156 708,298
27,578 55,156 708,298
27,578 55,156 708,298
449,469 898,938 10,781,786

Total
366,042
156,606
156,606
366,042
156,606
376,500
376,500
156,606
156,606
156,606
2,424,718
 -

Total
50,334,720

Total
124,633,962
27,588,000
23,489,536
14,483,700
89,890,900
41,106,120
54,141,450
42,025,720
52,834,650
29,657,100
499,851,138

Total
66,909,722
 50,334,720
83,867,520
201,111,962

Total
20,668,269
20,668,269
 * * * Amortización Obligaciones Financieras * * *
La compañía en el mes de enero de 2014 solicito un prestamo con el Bancolombia S.A. por un valor de $120.000.000, a 6 años y a
una tasa de interés del 25% EA.
Presente 120,000,000
No. de Pagos 24
I% 5.7% Trimestral
Anualidad (9,330,481)
Año Trimestre Saldo Inicial Cuota Abono Interes Abono Capital Saldo Final
I 120,000,000 9,330,481 6,884,552 2,445,930 117,554,070
II 117,554,070 9,330,481 6,744,226 2,586,256 114,967,815
2014
III 114,967,815 9,330,481 6,595,849 2,734,633 112,233,182
IV 112,233,182 9,330,481 6,438,959 2,891,522 109,341,660
I 109,341,660 9,330,481 6,273,069 3,057,412 106,284,248
II 106,284,248 9,330,481 6,097,662 3,232,820 103,051,428
2015
III 103,051,428 9,330,481 5,912,191 3,418,291 99,633,138
IV 99,633,138 9,330,481 5,716,079 3,614,402 96,018,735
I 96,018,735 9,330,481 5,508,716 3,821,765 92,196,970
II 92,196,970 9,330,481 5,289,457 4,041,025 88,155,946
2016
III 88,155,946 9,330,481 5,057,618 4,272,863 83,883,082
IV 83,883,082 9,330,481 4,812,478 4,518,003 79,365,079
I 79,365,079 9,330,481 4,553,275 4,777,206 74,587,873
II 74,587,873 9,330,481 4,279,201 5,051,281 69,536,592
2017
III 69,536,592 9,330,481 3,989,402 5,341,079 64,195,513
IV 64,195,513 9,330,481 3,682,978 5,647,504 58,548,009
I 58,548,009 9,330,481 3,358,973 5,971,508 52,576,501
II 52,576,501 9,330,481 3,016,380 6,314,101 46,262,400
2018
III 46,262,400 9,330,481 2,654,132 6,676,349 39,586,051
IV 39,586,051 9,330,481 2,271,102 7,059,380 32,526,672
I 32,526,672 9,330,481 1,866,096 7,464,385 25,062,287
II 25,062,287 9,330,481 1,437,855 7,892,626 17,169,661
2019
III 17,169,661 9,330,481 985,045 8,345,436 8,824,224
IV 8,824,224 9,330,481 506,257 8,824,224 0
Saldo inicial de caja 42,500,000 ventas
Politicas de Ventas: Politicas de Compras:
Compras materia prima directa
Ventas a credito 40% Compras a credito 70%
Ventas de contado 60% Compras de contado 30%
Periodo de recaudo (dias) 30 Periodo de pago (dias) 60

CIF, gastos de administración, venta y financieros presupuestados:

Año
Gasto Periodo de Pago
Presupuestado
Seguros 21,311,730 Mensual
Servicios publicos 91,428,853 Mensual
Mantenimiento y reparaciones 44,061,796 Mensual
 920188000 808996000
Trimestre I Trimestre II
542,348,147 532,472,321
 * * * Estados Financieros Proyectados * * *
Flujo de Caja, Estado de Situación Finaciera y Estado de Resultados Proyectados
Para los 4 trimestres del año 2016
Santander Fashion S.A.
Presupuesto de efectivo para el año presupuestado

Año Presupuestado
Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV
Saldo inicial de caja 42,500 59,443 109,501 149,860
Flujo de efectivo actividades de operación - - - -
Subtotal - - - -
Egresos 621,127 546,072 557,798 540,065
Pago compras de contado 425,106 380,727 369,260 363,984
Pago cuentas por pagar, proveedores, etc 1,046,233 926,799 927,058 904,049
Pago nomina personal pcc, admon y venta - - - -
Pago CIF, gastos de admon y venta (183,042) (179,709) (177,692) (186,802)
Pago Impuestos (482,604) (424,507) (417,753) (421,701)
Pago Retefuente (83,455) (62,518) (54,658) (70,046)
Subtotal (148,694) (147,026) (147,286) (146,892)
Flujo neto de efectivo actividades de operación (109,509) (34,899) (61,482) (29,146)
0 (12,655) (18,752) (18,497) (19,057)
Flujo efectivo actividades de inversión (1,019,959) (867,411) (877,369) (873,644)
Flujo neto de efectivo actividades de operación 26,274 59,388 49,689 30,405
- - - -
Flujo efectivo actividades de inversión - - - -
Flujo efectivo actividades de inversión - - - -
- - - -
Flujo de efectivo actividades de financiación - - - -
Prestamo Bancario - - - -
Pago intereses prestamo (5,509) (5,289) (5,058) (4,812)
Pago capital prestamos (3,822) (4,041) (4,273) (4,518)
- - - -
Flujo neto de efectivo actividades de financiación (9,330) (9,330) (9,330) (9,330)

Saldo final de efectivo presupuestado 59,443 109,501 149,860 170,934

Santander Fashion S.A.

Estado de Situación Financiera
(Miles de pesos colombianos)

Año Presupuestado
Activos I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre
Activo corriente
disponible 59,443 109,501 149,860 170,934
deudores clientes 138,028 121,349 123,955 120,014
anticipo de impuesto de renta 32,207 60,521 89,444 117,448
inventarios materias primas 85,473 83,741 86,854 97,504
inventarios productos terminados 112,212 113,239 112,298 132,981
Total del activo corriente 427,363 488,352 562,411 638,881
Activo no corriente
Terrenos 605,000 605,000 605,000 605,000
Construcciones y edificaciones 423,500 423,500 423,500 423,500
Maquinaria y equipo 387,200 387,200 387,200 387,200
Equipo de oficina 84,700 84,700 84,700 84,700
Equipo de computo y comunicación 67,155 67,155 67,155 67,155
Flota y equipo de transporte 96,800 96,800 96,800 96,800
Depreciación acumulada (478,313) (503,602) (528,891) (554,180)
Total del activo no corriente 1,186,042 1,160,753 1,135,464 1,110,175
Total del activo 1,613,405 1,649,105 1,697,875 1,749,056
Pasivo y patrimonio de los accionistas
Pasivo corriente
proveedores 284,733 279,548 276,410 290,581
cuentas por pagar 10,030 9,915 9,845 10,160
impuestos, gravamenes y tasas 59,612 84,178 94,883 121,304
obligaciones laborales 9,782 11,703 21,485 15,878
Total del pasivo corriente 364,157 385,343 402,623 437,923
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 92,197 88,156 83,883 79,365
Total del pasivo no corriente 92,197 88,156 83,883 79,365
Total del pasivo 456,354 473,499 486,506 517,288
Patrimonio
capital social 850,000 850,000 850,000 850,000
reservas 71,096 71,096 71,096 71,096
utilidades acumuladas 171,859 171,859 171,859 171,859
utilidad del ejercicio 64,097 82,651 118,413 138,812
Total patrimonio 1,157,052 1,175,606 1,211,368 1,231,767
Total del pasivo y patrimonio 1,613,405 1,649,105 1,697,875 1,749,056
- - - -

Santander Fashion S.A.

Estado de Resultados
(Millones de pesos colombianos)

Año Presupuestado
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre
Ventas 920,188 808,996 826,368 800,096
Costo de ventas 640,535 601,012 592,159 589,989
Utilidad bruta 279,653 207,984 234,209 210,107
Gastos operacionales
Gastos de administración (125,532) (124,753) (124,875) (124,691)
Gastos de ventas (51,497) (49,829) (50,090) (49,696)
Utilidad operacional 102,625 33,402 59,244 35,720
Ingresos (gastos) no operacionales
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales (5,509) (5,289) (5,058) (4,812)
Utilidad antes de impuestos 97,116 28,112 54,186 30,908
Provisión para impuesto sobre la renta (33,019) (9,558) (18,423) (10,509)
Utilidad neta 64,097 18,554 35,763 20,399
ectados

Año

170,934
 120,014
117,448
97,504
132,981
638,881
-
605,000
423,500
387,200
84,700
67,155
96,800
(554,180)
1,110,175
1,749,056
-
-
290,581
10,160
121,304
15,878
437,923
-
79,365
79,365
517,288
-
850,000
71,096
171,859
138,812
1,231,767
1,749,056
-

Año
3,355,648
2,423,695
931,953
-
(499,851)
(201,112)
230,990
-
-
(20,668)
210,322
(71,509)
138,812