ANEURY RIVIER JIMENEZ SANCHEZ

14-0996
MATEMATICA FINANCIRA II
WILSON ABREU
Investigue y conteste.

1. ¿Qué es la matemática financiera?

En tanto, la matemática financiera es una rama dentro de la
ciencia matemática que se ocupa excluyentemente del estudio del valor del
dinero a través del tiempo y de las operaciones financieras, es decir,
no es otra cosa que la aplicación de las matemáticas en el ámbito de las
finanzas para así por ejemplo dilucidar...

2. ¿Qué es el capital? Presente símbolos

Definición de capital no es específica. En sentido estricto, el capital es una

abstracción contable: son los bienes y derechos (elementos patrimoniales del
activo) menos las deudas y obligaciones (pasivo), de todo lo cual es titular el
capitalista. Así se dice que se capitaliza una empresa o se amplía capital cuando
aumenta su activo o disminuye su pasivo o se incorporan nuevas aportaciones de
socios o se reduce el endeudamiento con terceros.

3. ¿Qué es la tasa de interés? Presente símbolos

Es el interés o beneficio que se obtiene de una inversión de una empresa que

vende o bien puede ser financiera o de capital cuando los intereses (los cuales
pueden ser altos o bajos, dependiendo del problema planteado) producidos
durante cada periodo de tiempo que dura la inversión se deben únicamente
al capital inicial, ya que los beneficios o intereses se retiran al vencimiento de cada
uno de los periodos. Los periodos de tiempo pueden ser años, trimestres, meses,
semanas, días o cualquier duración. O sea el interés se aplica a la cantidad
inicial, los intereses no se agregan al capital productivo.
El interes simple es normalmente utilizado para problemas de proporcionalidad al
igual que el interes compuesto ya que se utiliza para hacer cantidades exactas y
proporcionales lo cual es de gran utilidad para gráficas ya sea de barras lineales
ETC.

4. ¿Qué es el plazo o tiempo? Presente símbolos

El plazo, jurídicamente es el tiempo legal o contractualmente establecido que ha
de transcurrir para que se produzca un efecto jurídico, usualmente el nacimiento o
la extinción de un derecho subjetivo o el tiempo durante el que un contrato tendrá
vigencia.

5. ¿Qué es el interés simple? Presente la formula

El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un

período de tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del
siguiente período; concluyéndose que el interés simple generado o pagado por el
capital invertido o prestado será igual en todos los períodos de la ...

6. ¿Qué es el interés compuesto? Presente la formula.

El interés compuesto representa la acumulación de intereses que se han

generado en un período determinado por un capital inicial (CI) o principal a una
tasa de interés (r) durante (n) periodos de imposición, de modo que los intereses
que se obtienen al final de cada período de inversión no se retiran sino que se
reinvierten o añaden al capital inicial, es decir, se capitalizan. Es aquel interés que
se cobra por un crédito y al ser liquidado se acumula al capital (Capitalización el
interés), por lo que en la siguiente liquidación de intereses, el interés anterior
forma parte del capital o base del cálculo del nuevo interés.

7. ¿Cuál es la diferencia entre el interés simple y compuesto?

Se llama monto M de un capital a interés compuesto monto compuesto, a la

suma del capital inicial más sus intereses. La diferencia entre el monto
compuesto y el capital original es el interés compuesto. El intervalo al final
del cual se capitaliza el interés compuesto se le conoce como período de
capitalización.

8. ¿Si realizas un depósito a plazo fijo o certificado financiero en un banco

comercial. ¿Cuál de los dos intereses preferirías? Y ¿Por qué?

Definición

Un depósito a plazo (también llamado imposición a plazo fijo) es un producto

que consiste en la entrega de una cantidad de dinero a una entidad bancaria
durante un tiempo determinado. Transcurrido ese plazo, la entidad devuelve el
dinero, junto con los intereses pactados. También puede ser que los intereses se
 pagan periódicamente mientras dure la operación. Los intereses se liquidan en
una cuenta corriente o libreta que el cliente tendrá que tener abierta en la entidad
al inicio.

Características

Las diferencias entre un depósito a plazo y los depósitos a la vista (cuentas

corrientes y libretas de ahorro) son:

 Los depósitos a plazo tienen una “fecha de vencimiento”, que es cuando

se puede retirar el dinero y los intereses sin pagar por ello una penalización o
comisión. No se puede disponer de la cantidad depositada hasta la fecha de
vencimiento.

 Si necesitara disponer de sus ahorros antes de la fecha de vencimiento,

deberá abonar una penalización o una comisión por cancelación anticipada.
Ojo: las  las penalizaciones no aparecen en los folletos de las tarifas y las
comisiones sí, aunque unas y otras deben figurar en el contrato. La penalización y
las comisiones no pueden ser mayores que el importe de los intereses brutos
devengados desde el inicio de la operación.

En el mercado también hay depósitos que no permiten la cancelación anticipada o

que sólo la permiten en condiciones especiales.
 En términos generales, los depósitos a plazo le brindan mayor interés que
los depósitos a la vista.

 En los depósitos a plazos no se permite domiciliaciones de recibos y

nóminas, ni otros conceptos de movimiento de cobros o pagos.

Renovación:
Si tiene usted contratado un depósito a plazo, debe estar atento cuando se acerca
su fecha de vencimiento para poder tomar decisiones sobre su renovación.
Algunos depósitos se renuevan una vez cumplido el plazo, por otro plazo igual, si
el titular así lo desea. Si no, el contrato se extingue y el dinero se ingresa en una
cuenta corriente o libreta asociada.
Otros depósitos se renuevan automáticamente, pero normalmente por un tipo de
interés inferior. También existen depósitos que no permiten renovación. Usted,
como cliente, debe informarse de las opciones de renovación y tomar las
decisiones en función de su situación y necesidades en ese momento.

Intereses
El tipo de interés es el precio que la entidad financiera le paga por el dinero que
usted deposita. Aunque en los contratos encontrará el tipo de interés nominal,
para poder comparar las ofertas de distintas entidades es preferible utilizar la TAE
(Tasa Anual Equivalente). La TAE indica el coste o rendimiento efectivo de un
producto financiero, ya que incluye el tipo de interés nominal, menos las
comisiones y otros gastos que puedan aplicarse, teniendo en cuenta el plazo de la
operación. Es un indicador mucho más fiable la rentabilidad real. Pero la
comparación sólo será válida entre depósitos con plazos iguales.
El interés ofrecido para un depósito a plazo depende del mercado y de la
necesidad de las entidades de crédito de captar fondos.

Normalmente se pacta un interés fijo para la duración de los depósitos a plazo. Sin
embargo, cada vez es más frecuente ofrecer tipos de interés variables o mixtos; es
el caso de los depósitos estructurados, en los que, tras un periodo inicial a un tipo
fijo, se aplica un tipo variable vinculado a la evolución de un índice, al valor de una
cesta de acciones o incluso a la posibilidad de que ocurra un hecho futuro.

Existen otras modalidades, llamados depósitos estructurados, con un período de

interés fijo seguido por un interés variable, vinculado a la evolución de un índice, al
valor de una cesta de acciones o incluso a la posibilidad de que ocurra un hecho
futuro. Las entidades cada vez ofrecen más estos depósitos, que tienen en el
interés fijo asegurado uno de sus principales atractivos. Sin embargo, por sus
peculiaridades no encajan con la descripción que estamos realizando de los
depósitos.

Se suelen ofrecer tipos de interés bastante elevados para ciertos depósitos a

plazos cortos (un mes, dos meses), pero hay que tener en cuenta que el tipo
ofrecido suele hacer referencia a un periodo anual, por lo que hay que realizar
algunos cálculos para obtener los intereses que de verdad van a
percibirse, teniendo en cuenta el plazo de duración del depósito.
Por ejemplo, usted contrata un depósito a un mes por valor de 1.000 €, a un tipo
de interés nominal anual del 6%.

Tipo de interés nominal: 6% (TAE: 6,17%)

Intereses mensuales: (6% / 12) x 1000 = 5 euros

TE se porcentaje se refiere al año, pero a usted sólo le corresponderá la parte

proporcional a un mes, es decir  Su rentabilidad real será 1.000 € x 0,5% = 5 €.
Como en general estos depósitos no pueden renovarse al vencimiento, al final del
mes le ingresarán 1.005 € en una cuenta corriente vinculada al depósito (menos la
retención del 19% = 0,95 €).

Normalmente sólo merece la pena la contratación de un depósito a un mes para

cantidades importantes de dinero. En el ejemplo anterior, si el importe del depósito
fuera 100.000 €, en un mes conseguiría una rentabilidad de 500 €.

En ocasiones se ofrece como rentabilidad un porcentaje fijo para toda la vida del
depósito. Por ejemplo, un 3% para un depósito de 1000 € que se mantenga
durante 2 años. Tenga en cuenta que no se está mencionando ningún tipo de
interés: la compensación que recibirá el cliente será de 30 euros al cabo de los 2
años, lo que equivaldría a un tipo de interés nominal del 1,5%.

Fiscalidad
Los intereses recibidos por los depósitos se consideran rendimientos de capital
mobiliario.  Al hacer la declaración de la renta, se integran en la base imponible del
ahorro, que para los ejercicios 2012-2013, tributa por tramos, según su importe
total:
Tributación de la base
imponible del ahorro (2012-
2013)
%
de hasta tributació
n
0€ 6.000€ 21%
24.000
6.001€ 25%
€
en
24.001
adelant 27%
€
e

Además, en el momento de recibir los intereses del depósito, el importe íntegro

está sujeto a una retención del 21%.

A veces las entidades ofrecen, en lugar de intereses, algún artículo a cambio del
depósito: vajillas, baterías de cocina, etc. Hay que tener en cuenta que estos
rendimientos en especie también están sujetos al pago de impuestos. Se
considera que la rentabilidad obtenida es el valor de mercado del artículo. Ese
valor de mercado se calcula multiplicando el importe pagado por la entidad por
1.2% y se integra a la base imponible del ahorro, tributando también al 21%, 25%
ó 27%, según su cuantía. La entidad calcula la TAE correspondiente.
Cabe destacar que en los depósitos con rendimiento en especie se entrega el
artículo al comienzo del plazo del depósito, por lo que no se permite la cancelación
anticipada.

Ventajas e inconvenientes
Ventajas e inconvenientes de los depósitos a
plazo
Ventajas Inconvenientes
No tiene liquidez (sin
Seguridad
penalización)
Normalmente se puede
Flexibilidad para
obtener rentabilidades
elegir plazos
mayores con otros productos.
Rentabilidad fija  

El principal atractivo de un depósito a plazo es la seguridad de no perder el capital

y de cobrar un interés fijo determinado de antemano. En momentos de
incertidumbre en los mercados financieros, puede ser un bueno refugio.

Todas las entidades ofrecen depósitos a plazo y es fácil encontrar uno que se
ajuste a sus necesidades.
Como inconveniente, usted no podrá disponer de su dinero durante la duración del
plazo pactado. A largo plazo, el interés ofrecido suele ser inferior a lo que puede
conseguir con otros productos de inversión.