1.

- Un capital de US$ 44,500 se deposita en una cuenta, en la cual se perciben las siguientes
tasas: 5% TNT durante 45 días y 4% TNB durante 32 días siguientes. Calcule el total de
intereses y el valor futuro.

2.- El 5 de marzo el Gerente Financiero de una empresa observa que tiene que hacer dos
pagos a un banco local cuyos vencimientos son el 04/04 y el 04/05 por US$ 7,000 y US$
10,000, respectivamente. Al analizar el flujo de caja proyectado de su empresa se da cuenta
que no podrá pagar las obligaciones en las fechas programadas.

Ante esta situación le plantea al banco efectuar dos pagos, que están en la relación de 3 a 4,
los mismos que se realizarían el 19/05 y el 18/06. Si las obligaciones iniciales estaban
sujetas a una tasa de interés simple mensual del 2%, mientras que las obligaciones
reprogramadas están sujetas a una tasa de interés simple trimestral del 9%, calcule el valor
de cada uno de los dos nuevos pagos.

3.- Un Empresario debe efectuar un pago de $18,000 dentro de 3 meses 8 días y otro de
US$ 34,000 dentro de 10 meses 12 días, ambos a partir de hoy. Si le propone a su acreedor
cancelar ambas obligaciones con un solo pago, a cuánto ascenderá el pago único si
convienen que se efectúe el pago el dentro de un mes con un descuento del 10%. Considere
una tasa de interés simple del 12% trimestral para los primeros 5 meses (a partir de hoy), y
de 8% tasa nominal bimestral para el resto del tiempo.

4.- La empresa Fierros S.A. durante el año pasado tuvo problemas financieros por lo que
algunas cuotas no han podido cancelar al banco, el 18 de septiembre por US$ 18,000 y el 12
de diciembre por US$ 15,500; por otro lado dicha empresa aun tiene dos cuotas por vencer
en el presente año, el 12 de febrero por US$ 8,250 y el 30 de abril por US$ 12,320. Debido
a los buenos precios de los metales, los gerentes han decidido cancelar el 80% de la deuda
el día de hoy (19 de enero). Si la tasa de interés nominal del año pasado (hasta el 31 de
diciembre) fue del 3.5% mensual, y para el presente año la tasa nominal trimestral es del
7.9%, calcular el importe que se pagará al banco el día de hoy.

5.- Una empresa constructora ha realizado los siguientes movimientos financieros en el

Banco de Crédito, se prestó S/.3,800 el 21/03, luego realizó otro préstamo el 12/05 por la
suma de S/.4,550, posteriormente decide hacer un pago al banco el 29/06 por la suma de
S/.2,200 y finalmente solicita un préstamo adicional el 06/09 por S/.3,500. La tasa de interés
ha variado el 04 de julio, inicialmente era una tasa simple trimestral del 6.2% y luego
cambió a una tasa nominal semestral del 13.6%. A cuanto asciende la deuda de esta
empresa al 31 de Diciembre

6.- Su empresa recibe hoy un préstamo del Banco Continental por US$ 40,000 para ser
cancelada en cuotas trimestrales en un plazo de un año. El banco le cobra una TN de 7% de
180 días y los flujos tienen el siguiente comportamiento:

Los tres primeros flujos varían en base a una razón de 3% y el último pago representa el
40% del préstamo.

a). Presente su diagrama de flujos.

b). Hallar el valor de cada una de las cuotas.
c). Si después de cancelar las dos primeras cuotas Ud. solicita al banco cancelar su saldo
deudor ¿Cuánto cancelaría?
7.- Una empresa desea obtener un préstamo y para ello tiene que escoger una de las tres
alternativas que le presentan:

Banco A.- Tres pagos mensuales de US$ 35,000 cada una, debiendo pagar la primera dentro
de 4 meses a una TNT de 6%.

Banco B.- Tres pagos: US$ 40,000 dentro de 4 meses, US$ 50,000 dos meses después del
primer pago y un último pago de US$ 15,000 cuatro meses después del primer pago. El
banco le cobra una TNS de 12%.

Banco C.- Cuatro pagos de US$ 15,000 cada uno en los primeros 4 meses, US$ 45,000 tres
meses después del pago anterior. El banco cobra una TNM de 2%.

a). Presente su diagrama de flujos para cada una de las alternativas.

b). ¿Qué alternativa le recomendaría a la Empresa?

8.- Una empresa tiene las siguientes deudas: S/.6,000 con vencimiento dentro de 4 meses y
S/.10,000 con vencimiento dentro de un año.- Desea refinanciar las deudas por tres nuevos
pagos que disminuyen en S/.1,000 a comparación de la cuota anterior y con vencimiento a
6, 10 y 12 meses respectivamente.

La operación financiera está sujeta a las siguientes tasas de interés: TNS de 9% para los
primeros cuatro meses, TNA de 15% para los 6 meses siguientes y TNC de 5% para el resto
del periodo.

Se pide utilizando como fecha focal el mes siete:

a). Presente su diagrama de flujos.
b). Calcular el valor de los nuevos pagos.

9.- Usted abre una cuenta de ahorros el 02 de enero en el banco BCP con S/.3,500 ganando
una TNA del 8%. Posteriormente se dan los siguientes movimientos: El 23 de enero
deposita S/.2,000 y se entera que el banco había cambiado la tasa de interés el 15 de enero a
TNS del 6%.

El 25 de febrero realiza un retiro de S/.2,500 y el 15 de marzo deposita S/.1,800. Hallar el

saldo que debe figurar en su cuenta el 05de abril.

10.- Una persona adeuda a la fecha las siguientes obligaciones:

Importe Vencimiento
S/. 8,700 a 60 días
S/. 9,800 a 45 días
S/. 5,400 a 120 días

Es el caso que desea cancelar las tres letras con un pago único a realizarse 10 días después
del vencimiento de la segunda letra. Se pide que calcule dicho importe considerando que el
Banco aplica una tasa compensatoria de 5% TNM.

11.- Usted recibe hoy un préstamo por US$ 20,000 para cancelarlo trimestralmente durante
un año en flujos que crecen US$ 2,000 más que la cuota anterior a una TNC de 4%.

a). Elaborar su diagrama de flujos.

b). Hallar el valor de cada una de las cuotas.

12.- Una empresa plantea al banco el 2 de julio reprogramar sus obligaciones:

Vencidas: 10/03 y 15/05, por US$ 8,000 y US$ 12,000
Por vencer: 20/08 y 08/10 por US$ 7,000 y US$ 15,000

El banco aplica diferentes tasas de interés en la operación:

TNS de 10% hasta el 11/06, luego esta varía a una TNT del 6% hasta el 15/09 y finalmente
una TNA del 12% por el resto del periodo.

a). Diseñar el diagrama de flujos.

b). Cuánto es el valor de la deuda en la fecha focal.

13.- Una empresa tiene las siguientes deudas: S/ 8,000 con vencimiento dentro de 2 meses y
S/.15,000 con vencimiento dentro de un año.- Desea refinanciar las deudas por tres nuevos
pagos que aumentan en S/.500 a comparación de la cuota anterior y con vencimiento a 6, 10
y 12 meses respectivamente.

La operación financiera está sujeta a las siguientes tasas de interés: TNS de 6% para los
primeros cuatro meses, TNA de 18% para el resto del periodo.

Se pide utilizando como fecha focal el mes siete:

a). Presente su diagrama de flujos.
b). Calcular el valor de los nuevos pagos

14.- Una empresa tiene las siguientes deudas: S/.12,000 con vencimiento dentro de 4 meses
y S/.15,000 con vencimiento dentro de un año, usted desea hoy refinanciar las deudas por
tres nuevos pagos semestrales que aumentan en S/.400 a comparación de la cuota
anterior .La operación financiera está sujeta a las siguientes tasas de interés: TNS de 6%
para los primeros seis meses, TNA de 18% para el resto del periodo.

a). Presente sus diagramas de flujos.

b). Calcular el valor de los nuevos pagos

15.- Determinar en cuantos años el interés que generará un depósito en un banco comercial,
será la tercera parte del respectivo depósito sabiendo que dicha institución financiera paga
una tasa de interés nominal anual del 5% Se asume una tasa de interés constante en el
tiempo para cada caso y una tasa de inflación cero, así como estabilidad económica.

Considerando los mismos datos anteriores, en qué tiempo se triplicará el capital

depositado?.