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FINANZAS
FINANZAS
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Ingeniería Comercial
En la actualidad las finanzas son sumamente importantes en el ámbito empresarial, ya que de ella
depende de él gran crecimiento y desarrollo de las empresas, ya que tiene como objetivo
principalmente la expansión y multiplicación del dinero, en ella encontraras cómo manejar
adecuadamente tus ventas y gastos para tener una buena rentabilidad e utilidad. Esto nos sirve de
base y de gran ayuda para poder pronosticar el futuro la entidad para visualizar por donde
llevaremos a nuestra empresa, si queremos que tenga un porvenir brillante debemos de tener
cuidado con ciertas cuestiones relacionadas con las finanzas, pues prácticamente se hablan de
términos económicos, financieros, etc.
Como lo podemos ver son aspectos importantísimos dentro de una organización, ya que en torno
a dicha ciencia la empresa depende para poder subsistir y permanecer dentro del mercado que le
compete, como lo pudimos notar de principio sobran razones para conocer un poco más
detalladamente acerca de las finanzas, pues en el mundo entero la alteración o el más mínimo
cambio que se produzcan en estas afecta de manera directa o indirecta a todas las organizaciones
por más pequeñas que estas sean. Por lo mismo debemos de tener cuidado al manejarlas ya que
requieren de mucha atención y capacidad para poder hacerlo.
Desde que el ser humano apareció en el planeta tuvo que hacer ciertas cosas para poder
sobrevivir, como fue la caza, la agricultura, etc., por mencionar algunas y poco a poco y con el
transcurso del tiempo fue evolucionando, como lo fue en administrar sus recursos para poder
subsistir un claro ejemplo fue la comida ya que en esos tiempos era escasa y difícil de conseguir
y así fue como se fue desarrollando.
Hasta que años más tarde apareció por primera vez la moneda y supo cómo administrarla y por
consiguiente surgió las finanzas como una ciencia, disciplina, que consiste en el estudio de la
manera en cómo se asigna recursos escasos a largo tiempo en condiciones de incertidumbre que
se basan principalmente en dos características como lo son: los costos y beneficios de las
decisiones financieras y la distribución de los recursos a lo largo del tiempo.
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MARCO TEORICO.
Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital,
de los usos de éste y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero. “Son
una rama de la economía que se dedica de forma general al estudio del dinero.
Y particularmente está relacionado con las transacciones y la administración del dinero.”1
En esta área se debe tener el conocimiento de la economía en forma general, es decir, saber
identificar los factores que apoyan y afectan a la economía. Igualmente se conocen las
herramientas utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de
dinero. [ CITATION Dum10 \l 3082 ]
Inversiones:
Esta área se encuentra estrechamente relacionada con las finanzas, ya que está involucrada con el
manejo que se le da al dinero. Determina como asignar tus recursos de una manera eficiente.
Riesgo y beneficio: Los inversores actúan en los diferentes mercados intentando obtener
el mayor rendimiento para su dinero a la vez que pretenden minimizar el riesgo de su inversión.
El mercado de capitales ofrece en cada momento una frontera eficiente, que relaciona una
determinada rentabilidad con un determinado nivel de riesgo o volatilidad. El inversor obtiene
una mayor rentabilidad esperada a cambio de soportar una mayor incertidumbre. El precio de la
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incertidumbre es la diferencia entre la rentabilidad de la inversión y el tipo de interés de aquellos
valores que se consideran seguros. A esta diferencia la conocemos como prima de riesgo.
El valor del dinero en el tiempo: Ante la misma cantidad de dinero, un inversor prefiere
disponer de ella en el presente que en el futuro. Por ello, el dinero cuenta con un factor de
descuento (si intercambiamos renta futura por capital presente, por ejemplo, en un préstamo
hipotecario), o con una rentabilidad (si intercambiamos renta presente por renta futura, por
ejemplo, en un plan de pensiones).
La relación entre liquidez e inversión: La necesidad de contar con dinero líquido tanto
para el intercambio por bienes y servicios como para realizar una inversión hace que el mercado
de la mercancía-dinero tenga sus propias ofertas y demanda y sus propios costes y precios.
Costes de Oportunidad: Hace referencia al sacrificio que debe hacer cualquier agente que
participe en un mercado al decidir prescindir de un consumo o de una inversión para emplear sus
recursos, por definición escasos.
El fondo monetario internacional.
Se estableció con el fin de dar asistencia temporal, a los países que trataban de defender sus
monedas contra acontecimientos fijos estacionales u ocasionales. El fondo monetario
Internacional también puede ayudar a un país que tenga problemas comerciales estructurales si el
país adopta las medidas adecuadas para corregir estos problemas, pero si continúa el déficit, el
FMI, no puede salvar a un país de una posible devaluación, lo cual esto afecta directamente a los
empresarios.
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“El FMI originalmente recibía fondos a través de una cuota suscrita por cada miembro basado en
los patrones de intercambio, actualmente las cuotas han subido revisándose la distribución varias
veces”2
• Conocer el origen y las características de sus recursos para estimar la capacidad financiera de
crecimiento.
Las Finanzas Corporativas.
Son un área de las Finanzas que se centra en la forma en la que los directivos pueden crear valor
con las decisiones financieras, básicamente las decisiones de inversión y financiamiento. Están
relacionadas y utilizan conocimientos de otras disciplinas, fundamentalmente la economía y la
Contabilidad.
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Las decisiones de inversión, que se centran en la eficiente aplicación de recursos para
adquirir activos reales.
Las decisiones sobre dividendos, debe balancear aspectos cruciales de la entidad. Por un
lado, implica una remuneración al capital accionario y por otro supone privar a la empresa de
recursos financieros.
Las decisiones directivas, que afecten a las decisiones operativas y financieras del día a
día (forman parte de las decisiones de inversión y financiación).
A partir del objetivo básico de las finanzas corporativas que es maximizar el valor o la riqueza
para los accionistas o propietarios, una de las cuestiones fundamentales se centra en medir la
contribución de una determinada decisión al valor del accionista. Para responder a esta cuestión
se han creado las técnicas de valuación o valoración de activos.
Las finanzas públicas es la disciplina que estudia el conjunto de instrumentos relacionados con:
• El gasto público;
• Los precios y tarifas de los bienes y servicios producidos por el sector paraestatal.
A través de las finanzas públicas, vía la política fiscal, se pueden afectar algunos indicadores
macroeconómicos, tales como el ahorro, la inversión o el consumo público y privado. Así
tenemos que:
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Cuando los ingresos son mayores que los gastos existe un superávit público, es decir, el gobierno
cuenta con un ahorro que se puede canalizar a incrementar la inversión y el consumo. En
contraposición a esta situación favorable que predomina en el sector público, el sector privado se
ve afectado en sus niveles de ahorro, inversión y consumo.
La situación contraria se da cuando los gastos del gobierno son mayores a sus ingresos
provocando un déficit público. En este caso el ahorro, la inversión y el consumo del sector
público se reducen y se incrementan los del sector privado.
“Una situación de equilibrio fiscal se presenta cuando los ingresos públicos son iguales a sus
gastos”. En este caso, solo se da una reasignación de los recursos, puesto que, el gobierno los
retira de una parte del sector privado vía impuestos, para asignarlos a otros grupos del mismo
sector privado. De esta manera, bajo un equilibrio entre los ingresos y los gastos públicos, el
ahorro, la inversión y el consumo, tanto público como privado, no se modifican.
El balance público determinado por la diferencia entre los ingresos y los gastos de gobierno no es
el único que puede afectar la relación entre el ahorro, la inversión y el consumo público y
privado, existen otros balances que tienen una fuerte incidencia en dichas variables
macroeconómicas, tales como:
• El balance económico:
Es igual a la diferencia entre los ingresos totales del sector público y sus gastos totales,
excluyendo los intereses generados por la acumulación de deuda de ejercicios anteriores.
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• El balance presupuestario: Es el saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del
Gobierno Federal más los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo.
[ CITATION Wes93 \l 3082 ]
Es el estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y déficit de las
dependencias y entidades del Sector Público Federal deducidas de las operaciones compensadas
realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales genera el déficit o superávit
económico.
Nótese que los ingresos son una variable que incide directamente en el ahorro, la inversión y el
consumo público y privado, puesto que, a mayores ingresos públicos se puede llevar a cabo una
política expansionista en el gasto, la inversión y el consumo, tanto público como privado y
viceversa.
Administración
Finanzas
Las finanzas pueden definirse como el arte y la ciencia de administrar dinero. Virtualmente todos
los individuos y organizaciones ganan u obtienen dinero, y lo gastan o invierten. Así pues, las
finanzas se ocupan de los procesos, instituciones, mercados e instrumentos implicados con la
transferencia de dinero entre los individuos, las empresas y los gobiernos.
Administración Financiera
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Administración Financiera son: La Inversión, El Financiamiento y las decisiones sobre los
dividendos de una organización.
Una corporación es una entidad legal creada por un estado, autónoma y distinta de sus propieta-
rios y administradores, la cual tiene una vida ilimitada y su propiedad es fácilmente transferible.
Su responsabilidad es limitada. Esta entidad legal es creada por un estado, así como autónoma y
distinta de sus propietarios y administradores. Esta autonomía le confiere a la corporación tres
ventajas principales:
a) Vida ilimitada. Una corporación puede continuar su vida aun después de que sus propietarios
originales y sus administradores hayan fallecido.
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1) Las utilidades corporativas están sujetas a un doble gravamen (las utilidades de la corporación
están gravadas y, de ahí, las utilidades que se paguen como dividendos se gravan nuevamente
como un ingreso para los accionistas).
En el caso de las Corporaciones, los propietarios de una empresa por lo regular no son sus
administradores. La meta del administrador financiero debe ser la de lograr los objetivos de los
dueños de la empresa, sus accionistas, mediante técnicas dentro de la organización. En la
mayoría de los casos, si los administradores tienen éxito en esta actividad, también lograran sus
objetivos financieros y profesionales. Unos de los objetivos de este es el de la maximización de
las utilidades; algunas personas creen que los objetivos de los propietarios es siempre la
maximización de las utilidades, para lograr esta, el administrador financiero considera solo esas
iniciativas que se espera que hagan una contribución importante a las utilidades globales de la
empresa. Por tanto, el administrador financiero deberá seleccionar una de varias alternativas, la
cual se espera que alcance los rendimientos monetarios mayores. Para las Corporaciones, las
utilidades son comúnmente medidas en términos de utilidades por acciones (UPA). Estas
representan la cantidad ganada durante el período, normalmente un trimestre o un año, en
cada acción comúnmente en circulación. Se calculan las UPA al dividir las ganancias total
disponibles en el periodo para los accionistas de la empresa entre el número de acciones
comunes en circulación.
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consecución de nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia
operacional y administrativa, en la confiabilidad de la información financiera, en el
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables, pero sobretodo en la toma de decisiones.
El Gerente financiero, es aquella persona que tiene como misión la captación y el destino de los
recursos financieros en las mejores condiciones posibles para conseguir crear el máximo valor de
la empresa. La capacidad del gerente financiero para adaptarse al cambio y la eficiencia con que
planifique la utilización de los recursos financieros requeridos por la empresa, así como, la
capacidad de identificar la adecuada asignación de esos recursos y su obtención, son aspectos
que influyen no sólo en el éxito de la compañía sino, también, en el de la economía nacional. El
gerente financiero, a través de una asignación óptima de los recursos, contribuye al
fortalecimiento de su empresa, y a la vitalidad y crecimiento de toda la economía. Y ya que
hablamos de economía no conviene perder de vista que el directivo financiero debe comprender
el entramado económico en el que se mueve su empresa y mantenerse alerta sobre los cambios
que puedan producirse tanto en la actividad económica como en la política económica. Por ello
deberá conocer las teorías económicas para poder utilizarlas a la hora de gestionar su negocio de
una forma eficiente. El principio económico básico utilizado en la dirección financiera es el
análisis marginal, esto es, las decisiones de inversión-financiación deberán tomarse y llevarse a
cabo cuando los ingresos marginales esperados superen a los costes marginales.
Resumiendo todo lo anterior, podemos decir que el papel que tiene que desempeñare el gerente
financiero consta de cinco funciones dinámicas:
a) La previsión y la planificación financiera
d) La coordinación y el control
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Valor y Uso de la Información Financiera para una Gestión Eficiente
Las funciones del Ingeniero Industrial de la empresa, siempre repercuten en la forma como esta
se desempeña, es decir, atendiendo al objetivo de éstos dentro de su puesto de trabajo, los
procesos se optimizan y con ellos la producción de un bien o generación de un servicio el cual
constituye la fuente de ingresos a la empresa, cuya producción es la razón de ser de la misma.
Habiéndose logrado esto, la empresa logra una diferenciación en el mercado con sus productos o
una supremacía en costos (producción de un determinado bien a un costo más bajo que aquel en
el que incurren las demás empresas que también lo ofrecen en el mercado) con lo cual la empresa
logra aumentar los niveles de venta y experimenta un crecimiento en la tasa de ventas
del producto, esto, demanda por parte de los ejecutivos financieros una acción que permita
aprovechar esta oportunidad de expansión y tomar una decisión acertada de inversión.
Si los procesos se optimizan mejor será el desempeño de la empresa, ésta se hará más
competitiva en el mercado en el cual actúa y ganará un mayor atractivo entre los inversionistas.
Con lo cual se producirá un aumento en el precio de las acciones, es decir se logra el objetivo de
la Administración financiera, que es el de maximizar el valor de la empresa. Al maximizarse el
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valor de la empresa se abre la posibilidad de ampliar la línea de productos ofrecidos por la
misma o de trabajar en proyectos que resultan atractivos para ganar mayor participación
determinados mercados a través bien sea de nuevos productos o de mejoras en uno ya existente,
esto por supuesto, requiere de nuevas tecnologías y de implementación de un proceso optimo que
concerté con esta tecnología en beneficio del aprovechamiento de la oportunidad, entonces, se
abre de nuevo un campo para la acción del Ingeniero Industrial, con lo que el ciclo se repite.
Las Finanzas “son una rama de la economía que se dedica de forma general al estudio del dinero.
Y particularmente está relacionado con las transacciones y la administración del dinero.”
Debe establecer los riesgos asociados a los diferentes escenarios de planificación para obtener
planes coherentes y asumibles.
Debe dar cobertura financiera a esos planes sin comprometer la viabilidad futura del negocio,
generando el valor que demandan los accionistas o propietarios y generando rentabilidad.
Debe demostrar una mentalidad y grado justo de riesgo para no frenar las in iniciativas de
negocio.
Debe mantener un grado justo de conservadurismo para que todos los valores a tener en cuenta
en la decisión estén alineados.
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Se puede definir el Análisis Financiero como el conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar
la situación y perspectivas de la empresa. El fin fundamental del análisis financiero es poder
tomar decisiones adecuadas en el ámbito de la empresa.
El análisis financiero debe aportarnos información sobre los tres siguientes aspectos
fundamentales:
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CLASIFICACION DE LAS FINANZAS
Se clasifican en:
Finanzas Públicas
Finanzas Privadas.
Las finanzas públicas establece; estudia las necesidades; crea los recursos; Ingresos; Gastos, El
estado hace uso de los recursos necesarios provenientes de su gestión política para desarrollar
actividades financieras a través de la explotación y distribución de las riquezas para satisfacer las
necesidades públicas (individuales y colectivas).
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Desarrollar estrategias de acción concurrente y propulsar estas acciones tendentes a la
protección, al desarrollo de la seguridad ciudadana, la salud, la educación, el deporte,
la cultura, el trabajo, y en fin, el bienestar social, para que la economía del país pueda
desarrollarse y conducirla hacia un futuro próspero. La política fiscal como instrumento de
estabilización y ajuste; Políticas heterodoxas y ortodoxas (tradicionales y no tradicionales) de las
finanzas públicas.[ CITATION Yib13 \l 3082 ]
Están relacionadas con las funciones de las empresas privadas y aquellas empresas del estado
que funcionan bajo la teoría de la óptima productividad para la maximización de las ganancias.
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RELACION FINANZAS ADMINISTRACION
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proveerse de los medios económicos suficientes para cubrir los gastos de los servicios públicos,
así como la ejecución de esos mismos gastos. La actividad financiera comienza desde el
momento en que el Estado logra ingresos públicos provenientes de la renta de la tierra, de
la industria petrolera o minera, de la renta de las industrias o empresas públicas así como de los
entes privados (impuestos, tasas, créditos públicos), con los cuales no sólo va a satisfacer
necesidades colectivas a través de los servicios públicos, sino que trata de lograr recursos
económicos, a través de la inversión de estos ingresos para convertirlos en servicios públicos que
satisfagan necesidades primarias de orden público interno y de paz exterior.
Semejanzas:
4. Concurren en un medio de recursos escasos de múltiples fines que compiten entre sí y al final
se establece una jerarquización de estos fines.
Diferencias:
1. Las Finanzas Públicas persiguen el Bienestar Social o Colectivo y Las Privadas buscan
el lucro o enriquecimiento del inversionista.
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(coerción). Las Privadas perciben su ingreso a través del fomento al consumo de bienes y
servicios por la colectividad, entrando en juego la oferta y 1a demanda.
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Se trata de un área de estudio muy estrechamente vinculada con las disciplinas propias de la
administración y el mundo empresarial, como la contabilidad, el derecho, la arquitectura
empresarial y otras, de las cuales extrae herramientas y a las cuales brinda una perspectiva
faltante.
Las inversiones son el corazón del crecimiento económico de un país, pues los nuevos proyectos
generan empleo, riqueza y movilizan la maquinaria económica tanto pública como privada.
Esto significa que la gestión de los capitales y la adecuada planificación de los proyectos es
vital para que las empresas no solo logren sus objetivos a corto y mediano plazo, sino que se
posicionen de cara al futuro dentro del campo financiero.
Sin embargo, esto se aborda desde distintas posibles aristas como son la estructura legal
corporativa, los modelos financieros y de inversión, las fusiones y adquisiciones, la
responsabilidad social corporativa, la gestión de impuestos, la banca de inversión, el
apalancamiento financiero, las reestructuraciones empresariales y, claro está, el importantísimo
tema del riesgo y el beneficio.
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RIESGO Y BENEFICIO DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Sin riesgo no existe beneficio, por eso se suele decir que “quien no apuesta no gana” y que la
inversión es el espíritu del crecimiento corporativo.
Riesgo total. La sumatoria de los dos anteriores riesgos dará como resultado el total.
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Apalancamiento. El uso estratégico de la deuda puede servir para aumentar las
ganancias empleando los recursos de un tercero, en un proceso llamado apalancamiento
que aumenta el riesgo de inversión, pero también los dividendos de la empresa.
Diversificación. Los inversionistas prefieren diversificar sus capitales invertidos, es
decir, no apostar todo a un solo proyecto, para que los fracasos se compensen con los
éxitos y sus finanzas estén siempre estables.
Los gerentes financieros son los encargados en las corporaciones de llevar a cabo las
decisiones pertinentes a la administración financiera.
Es un papel vital en el éxito de las empresas y las operaciones mercantiles ya que sus
decisiones pueden significar el incremento del valor de los accionistas, es decir, el crecimiento
empresarial o por el contrario su disminución.
Los mejores gerentes financieros son aquellos preocupados por los dividendos por acción y no
exclusivamente por las utilidades totales.
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Las decisiones a largo plazo tienen que ver con la inversión y el crecimiento.
Las decisiones y técnicas a corto plazo, en la perspectiva de las finanzas corporativas, tienen que
ver con el necesario equilibrio entre activos y pasivos para brindar a la estructura empresarial
estabilidad y supervivencia.
En cambio, las decisiones a largo plazo son aquellas que tienen que ver con la inversión en
capitales y el crecimiento: qué proyectos deberían recibir financiamiento, si deberían recibirlo en
fondos propios o a partir de la deuda (apalancamiento), y cuándo y cómo pagar dividendos a los
accionistas.
Las inversiones digitales exigen el mejor uso estratégico de las finanzas de la empresa.
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CONCLUSIÓN.
Como lo pudimos deducir, las finanzas estudian la manera en que los recursos escasos se
asignan a través del tiempo, además de que se involucran con un sinfín de cosas, como lo son
principalmente en las cuestiones empresariales, ya que por ejemplo una decisión de costos y
beneficios mal tomada puede perjudicar de una manera importante a la entidad.
Algunas razones que tenemos para interesarnos un poco más sobre el importante mundo de las
finanzas es: para administrar los recursos personales, sociales, para interactuar en el mundo de
los negocios, para lograr oportunidades de trabajo interesantes y gratificantes, para tomar
decisiones bien fundamentadas como ciudadanos, en asuntos públicos, saber qué es lo que pasa
en nuestro país cuando las noticias nos hablan de tan interesante tema como lo son las
finanzas, y para enriquecernos intelectualmente. Ya que las empresas de negocios son entidades
cuya función primordial es producir bienes y servicios, y que por supuesto requieren de capital
para poder lograrlo.
Bueno pues nos podemos percatar de lo importante que son las finanzas en el ámbito
empresarial, ya que de ellas depende prácticamente el futuro de la entidad, si sabemos
sobrellevarlas y manejarlas de la manera más adecuada y tomarlas de la mejor manera, sin duda
alguna podremos llegar muy lejos. Con un futuro rentable lleno de oportunidades.
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BIBLIOGRAFÍA
Arveláez, J. (18 de 09 de 2015). www.monografias.com. Obtenido de
https://www.monografias.com/trabajos106/la-administracion-financiera-introduccion-
finanzas/la-administracion-financiera-introduccion-finanzas.shtml
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