ANALISIS DE RIESGO CREDITICIO

“Cuestionario Final”

Profesor : MBA Arturo Williams García Villacorta

Alumno : Marco Antonio Pacheco Zeña

Junio 2018
Lima – Peru
 CUESTIONARIO

1. ¿Cuáles son los ciclos de negocios en una empresa industrial, comercial, de

servicios, y en una entidad financiera? Sólo enúncielos.

Empresa industrial:
Producción – Venta - Cobranza

Empresa comercial:
Compras – Venta - Cobranza

Empresa de servicios:
Ventas – Servicio - Cobranza

Entidad financiera:
Captar dinero – Colocaciones - Cobranzas

2. ¿En donde se ve la viabilidad de un negocio?

a) En las ventas
b) En la utilidad bruta
c) En la utilidad operativa
d) En la utilidad neta

3. ¿Cuáles son los activos que tienen que ver con la esencia o giro del negocio?

a) Caja y bancos, y valores negociables

b) Cuentas por cobrar e inventarios
c) Activos fijos
d) Cuentas por cobrar, inventarios y activos fijos

4. ¿Qué tipo de eficiencia nos dan los siguientes conceptos, en una empresa industrial,
comercial y de servicios?

Margen bruto
Empresa industrial .PRODUCCION...................
Empresa comercial .VENTA o COMERCIALIZ
Empresa de servicios .GENERACION SERVICIO

Margen operativo .GESTION.

 Margen neto EFICIENCIA TOTAL.

5. ¿Qué opinaría de las siguientes empresas textiles?

Rubro Empresa A Empresa B

Utilidad bruta 28% 31%

Utilidad operativa 16% 15%
Utilidad neta 7% 9%

De la utilidad Bruta, podemos determinar que la estructura de costos de producción

de la empresa B es menor que de la de A. Sin dejar de ser ambas buenas utilidades
ya solo hay una diferencia de 3 puntos
De la utilidad operativa, vemos que la empresa A maneja mucho mejor la gestión
sobre sus gastos de administración y de ventas, al tal punto que logra superar a la
empresa B. También podemos decir que B es menos eficiente en el manejo de la
gestión de la misma. Es así A que logra revertir su mayor costo de producción con
un mejor control de la gestión
Sin embargo, pareciera que el manejo de las finanzas no es el fuerte de la empresa
A, puesto que sus costos financieros son mas altos que los de B, haciendo que su
utilidad neta solo será de 7% mientras que la de A logra alcanzar un 9% Podríamos
especular que A tiene mayores costos financieros posiblemente por financiamientos
bancarios a corto plazo

6. Mencione un indicador de liquidez, uno de administración de activos, uno de

endeudamiento (solvencia), uno de rentabilidad y uno de eficiencia. Indique el
nombre del indicador y la fórmula.

Indicador de Liquidez: Liquidez corriente = (Activo corriente / Pasivo Corriente)

Indicador de Activos : Rotación de Inventarios = (CostoVenta/Inventario Promedio)

Indicador de Solvencia: Endeudamiento = Deuda Total / Activo Total

Indicador de Rentabilidad : ROA = Utilidad neta / Activo

Indicador de Eficiencia : Eficiencia Total = Utilidad Neta / Ventas netas x 100

7. ¿Cuál es la principal razón por la cual se otorga a un cliente un crédito?

a) Porque tiene una buena garantía.

b) Porque tiene capacidad de pago.
c) Porque tiene buenos productos.
d) Ninguna de las anteriores.
 8. ¿Cuáles son los grandes componentes de una Política de Créditos? Solo enúncielos.

- Términos y condiciones de los créditos

- Procedimientos internos
- Análisis de Crédito
- Política de Cobranza

9. ¿Qué son el EBIT y el EBITDA y por qué son importantes?

- EBIT: Earnings before Interest and taxes (utilidad antes de Gastos Financieros e
Impuestos) Corresponde a la utilidad operativa. Este indicador nos muestra la
capacidad de eficiencia de gestión de la empresa
- EDITDA = EBIT + Depreciación y Amortización . Es decir la Utilidad operativa
mas la depreciación que en realidad no es un desembolso real sino contable. Así
podemos cuantificar monetariamente la utilidad

10. ¿Cuáles son las etapas en la cobranza? Solo enúncielas.

- Preventiva
- Administrativa
- Judicial

11. Indique la fórmula del modelo Du-Pont y explique cómo una empresa puede
maximizar utilidades y crecer sostenidamente.

ROE= Margen x Intensidad de Capital x Apalancamiento

Para crecer sostenidamente debemos de aplicar las 3 áreas del ROE arriba
desglosadas
a) Aumentar el margen mediante el aumento de precios, o teniendo menores costos. Lo
ideal seria ambos a la vez
b) Usar los activos productivos de manera mas eficiente para reducir inversión
innecesaria para un determinado nivel operativo
c) Financiarse con deuda que represente un costo inferior a la rentabilidad que la
empresa obtiene de sus activos

12. ¿En qué se debería incidir en la evaluación financiera de un crédito de corto plazo?
Al ser un préstamo a corto plazo, habría que determinar o cuantificar sus ratios de
liquidez a corto plazo y cuantificar su capital de trabajo en el mismo plazo. Así
podríamos determinar su capacidad de pago mediante el calculo de sus activos líquidos.
Este ratio debe de ser mayor a 1
 13. ¿En qué se debería incidir en la evaluación financiera de un crédito de largo plazo?
Evaluaría en un periodo de 3 años, su evolución o tendencia de sus utilidades netas
y de sus niveles de endeudamiento verificando los ratios de solvencia

14. ¿Cuáles son las causas más frecuentes de crisis en los negocios?
- La mala administración de los activos relacionados al giro del negocio (cuentas por
cobrar, inventarios y activos fijos)
- El sobreendeudamiento y su riesgo ante una eventual disminución de las ventas

15. ¿Cuáles son los criterios de decisión en un proyecto de inversión?

- El VPN (Valor Presente Neto) debe de ser mayor a 0
- El TIR (Tasa Interna de Retorno) debe de ser mayor al Costo de Capital

16. ¿Cómo se deben financias los siguientes tipos de activos?

Activos corrientes temporales Con deuda a corto plazo

Activos corrientes permanentes Mix de corto y largo plazo

Activos fijos Con deuda a largo plazo

17. ¿Cómo se cubren las pérdidas esperadas y las pérdidas no esperadas en una entidad
financiera?
Las perdidas esperadas se cubren con los ingresos mismos (provisionados)
Las perdidas no esperadas se cubren con capital

18. ¿Cómo se determina y qué factores explican la pérdida crediticia esperada?

La Perdida Esperada = Exposición en riesgo x Probabilidad de no Pago x Severidad
(EL = ED x PD x LGD)

ED = Es el importe monetario en riesgo en caso se produzca una falta de pago

PD = Depende de la capacidad y voluntad de pago del deudor, cuantificada con
herramientas de rating y scoring
LGD = Representa el % de perdida sobre la exposición en caso de no pago

19. ¿Qué herramienta utilizan las entidades financieras para evaluar el riesgo de crédito
en un crédito de consumo? ¿Qué factores evalúa?
Para un crédito de consumo usa un SCORING que en este caso valora
- Datos personales ( si es casado o no, dependientes, etc)
- Situación laboral
- Solvencia Real
- Datos de la operación
- Datos del comportamiento

Es decir contempla el análisis de las variables Socioeconómicas, de vinculación y

de comportamiento

20. ¿Qué herramienta utilizan las entidades financieras para evaluar el riesgo de crédito
en un crédito a empresa? ¿Qué factores evalúa?
Para una empresa es un poco mas complejo, ya que elabora un RATING con las
siguientes variable
- Cuantitativas (EPG, BG, Patrimonio, rentabilidad, Deuda, etc)
- Cualitativas (Sector en el que se encuentra, si tiene mercado internacional,
posicionamiento en el mercado, control / dirección )
Y así llegar a una calificación