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CURSO :

ANALISIS DE RIESGO CREDITICIO

Profesor :

Econ. Arturo Williams Garcia Villacorta

Tema :

Caso estados financieros y flujo de caja

Alumnos :

- Pacheco Zeña Marco Antonio


- Ramos Reyes Yessenia Elizabeth
- Rojas Huarcaya Carmen Gabriela
- Vela Ruiz Jessica Paola

2018
CASO DE ESTADOS FINANCIEROS Y FLUJO DE CAJA

Para cada ejercicio contable, elabore el cuadro de costo de ventas, el estado de resultados, el flujo de
caja y el balance general, considerando la siguiente información:
AÑO 1

- Una empresa comercializa el producto “x”


- Compra a $ 10 cada unidad y la vende a $ 15
- Durante el período compró 10 unidades y vendió las 10
- Gastos de administración y ventas por $ 10
- La empresa no posee ningún activo fijo y alquila lo necesario
- Compra y paga al contado
- Capital contable de $ 1,000
- Al inicio del período los $ 1,000 están en efectivo
- La empresa está exonerada del pago del impuesto a la renta
- Utilidades no se distribuyen
AÑO 2
- En este período, la empresa compró 10 unidades pero solo vende 8 unidades
- La información a usar para generar los estados financieros es la misma a la anterior
- La empresa sigue exonerada de impuestos
AÑO 3
- En este período, la empresa decide producir lo que vende, para lo cual adquiere maquinaria por $
600 al contado.
- Depreciación anual es 10%
- El nuevo costo de producción (mano de obra, materiales y otros) excluyendo depreciación es $4 por
unidad
- La empresa decide producir 20 unidades y logra vender 10
- El precio es el mismo
- Las utilidades son gravadas con el 30% por concepto de impuesto a la renta
- El impuesto se paga en el período siguiente.
AÑO 4
- En este período la empresa decide pedir un préstamo al banco por $ 200 a amortizar en cuatro
amortizaciones iguales ($ 50 por año), además de intereses
- Tasa de interés 10%
- Intereses y amortización se pagan al final del período
- Produce 10, vende 20 a un precio de $ 20 la unidad
- Los costos de producción (variable y fijo) son los mismos
- Se paga impuestos adeudados del período anterior, los del período actual se pagarán en el siguiente
período
AÑO 5
- En este período la empresa solicita crédito de proveedores
- El costo de producción (costo variable) sigue siendo de $ 4, desagregado en $ 2 de mano de obra, $
1 de materiales (pago al contado) y $ 1 de otros, pero al conseguir crédito de proveedores el costo de
materiales sube a $ 1.15
- El crédito de proveedores se paga en el siguiente período
- Depreciación sigue siendo el único costo fijo
- La empresa produce 12 y vende 13 unidades a un precio de $ 25 la unidad
AÑO 6
- En este período la empresa invierte su exceso de caja ($ 1200) en certificados de depósito que le
rinden 8% por año y con un plazo de maduración de tres años
- El certificado se recupera a los tres años
- Los intereses se cobran cada año al fin del período en el mismo período en que se vencen
- Al igual que en el período anterior, los materiales se compran al crédito
- La empresa produce 50 y vende 14 a un precio de $ 30 la unidad
AÑO 7
- En este período la empresa piensa distribuir y pagar dividendos por $ 675, para lo que quizás necesite
tomar un préstamo
- Materiales se vuelven a comprar al contado
- La empresa produce 20 y vende 14 a un precio de $ 30 la unidad
OBSERVACIONES:
Año 6: Se asume que el certificado de depósito se completa con la venta de los primeros días.
Año 7: Sustentar el importe del préstamo a solicitar para cubrir el pago de dividendos de ese año.
AÑO 1
DATOS:

Precio de compra: $ 10.00


Precio de venta: $ 15.00
Gastos Administ y vtas: $10.00
Capital Contable: $ 1,000.00
Efectivo inicio año 1: $ 1,000.00
Impuesto a la renta: 0%
Retiene utilidades: Si
Compra: 10 unds.
Vende: 10 unds.
AÑO 2
DATOS:

Precio de compra: $ 10.00


Precio de venta: $ 15.00
Gastos Administ y vtas: $10.00
Capital Contable: $ 1,000.00
Efectivo inicio año 2: $ 1,040.00
Impuesto a la renta: 0%
Retiene utilidades: Si
Compra: 10 unds.
Vende: 8 unds.
AÑO 3
DATOS:

Costo de producción (no inc deprec): $ 4.00


Precio de venta: $ 15.00
Compra de maquinaria (contado): $600.00
Depreciación anual: 10 %
Gastos Administ y vtas: $10.00
Capital Contable: $ 1,000.00
Efectivo inicio año 3: $ 1,050.00
Impuesto a la renta: 30%
Retiene utilidades: Si
Producción: 20 unds.
Vende: 10 unds.
AÑO 4
DATOS:

Costo de producción (no inc deprec): $ 4.00


Precio de venta: $ 20.00
Depreciación anual: 10 %
Préstamo Banco: $ 200.00 (A pagar en 4 partes de $50 por año + intereses)
TEA: 10 %
Amortización + Intereses se pagan al final del periodo
Gastos Administ y vtas: $10.00
Capital Contable: $ 1,000.00
Efectivo inicio año 4: $ 510.00
Impuesto por pagar año 3: $ 20.18
Impuesto a la renta: 30% (se paga en el año 5)
Retiene utilidades: Si
Producción: 10 unds.
Vende: 20 unds.
AÑO 5
DATOS:

Costo de producción (no inc deprec): $ 4.15


Precio de venta: $ 25.00
Depreciación anual: 10 %
Gastos Administ y vtas: $10.00
Capital Contable: $ 1,000.00
Efectivo inicio año 5: $ 969.82
Impuesto por pagar año 4: $ 59.93
Impuesto a la renta: 30% (se paga en el año 6)
Retiene utilidades: Si
Producción: 12 unds.
Vende: 13 unds.
AÑO 6
DATOS:

Costo de producción (no inc deprec): $ 4.15


Precio de venta: $ 30.00
Depreciación anual: 10 %
Gastos Administ y vtas: $10.00
Capital Contable: $ 1,000.00
Efectivo inicio año 6: $ 1,123.89
Pago proveedores: $ 13.80
Impuesto por pagar año 5: $ 54.67
Impuesto a la renta: 30% (se paga en el año 7)
Retiene utilidades: Si
Certificado de depósito: $ 1,200.00
Tasa de rendimiento anual: 8% (Se cobra a fin de cada periodo)
Producción: 50 unds.
Vende: 14 unds.
Comentario: Se asume que el Certificado de Depósito se constituye posterior a las ventas de
los primeros días mes, con la finalidad de rentabilizar el excedente de caja.
AÑO 7
DATOS:

Costo de producción (no inc deprec): $ 4.00


Precio de venta: $ 30.00
Depreciación anual: 10 %
Gastos Administ y vtas: $10.00
Capital Contable: $ 1,000.00
Efectivo inicio año 7: $ 151.42
Pago proveedores: $ 57.50
Impuesto por pagar año 6: $ 126.02
Impuesto a la renta: 30% (se paga en el año 8)
Retiene utilidades: Si
Certificado de depósito: $ 675.00
Producción: 20 unds.
Vende: 14 unds.
Comentario: Se toma como supuesto que la empresa tiene por política mantener una Caja
Mínima equivalente al 35% de sus necesidades Operativas de Fondos. El cálculo del nivel de
efectivo se obtiene del promedio de la suma de las necesidades operativas de los tres últimos
años más el nivel de caja mínimo requerido.