B C D E

570 xxxxx xxxxx

571 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
572 (expresado en dólares)
573 Preinversión 12/31/2017 12/31/2018
574
575 A. INGRESOS OPERACIONALES
576 Recuperación por ventas 0 0
577 Otros 0 0
578
579 0 0
580 B. EGRESOS OPERACIONALES
581 Pago a proveedores 0 0
582 Mano de obra directa 0 0
583 Mano de obra indirecta 0 0
584 Gastos de ventas 0 0
585 Gastos de administración 0 0
586 Gastos de fabricación 0 0
587
588 0 0
589
590 C. FLUJO OPERACIONAL (A - B) 0 0
591
592 D. INGRESOS NO OPERACIONALES
593 Créditos a contratarse a corto plazo 0 0
594 Créditos a contratarse a largo plazo 0 0.0 0
595 Créditos de accionistas (Dif) 0 0 0
596 Aportes de capital 0 0
597 Recuperación de otros activos 0 0
598 Recuperación de inver. temporales 0 0
599 Recuperación de otras ctas. x cobrar 0 0
600 Otros ingresos 0 0
601 SUBTOTAL 0 0 0
602
603 E. EGRESOS NO OPERACIONALES
604 Pago de intereses 0 0
605 Pago de créditos de corto plazo 0 0
606 Pago de créditos de largo plazo 0 0
607 Pago participación de utilidades 0 0
608 Pago de impuestos 0 0
609 Reparto de utilidades 0 0
610 Adquisición de inversiones temporales 0 0
611 Adquisición de activos fijos 0 0 0
612 Pago cuentas por pagar (KT) 0 0 0
613 Otros egresos - Diferidos 0 0 0
614
615 SUBTOTAL 0 0 0
616
617 F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) 0 0 0
618
619 G. FLUJO NETO GENERADO (C+F) 0 0 0
620
621 H. SALDO INICIAL DE CAJA 0 0 0
622
623 I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H) 0 0 0
 F G H
570
571
572
573 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021
574
575
576 0 0 0
577 0 0 0
578
579 0 0 0
580
581 0 0 0
582 0 0 0
583 0 0 0
584 0 0 0
585 0 0 0
586 0 0 0
587
588 0 0 0
589
590 0 0 0
591
592
593 0 0 0
594 0 0 0
595 0 0 0
596 0 0 0
597 0 0 0
598 0 0 0
599 0 0 0
600 0 0 0
601 0 0 0
602
603
604 0 0 0
605 0 0 0
606 0 0 0
607 0 0 0
608 0 0 0
609 0 0 0
610 0 0 0
611 0 0 0
612 0 0 0
613 0 0 0
614
615 0 0 0
616
617 0 0 0
618
619 0 0 0
620
621 0 0 0
622
623 0 0 0
 INDICADORES FINANCIEROS PROYECTADOS

INDICES FINANCIEROS: AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

LIQUIDEZ
1. Capital de Trabajo Capital de trabajo - - - -
2. Indice de Solvencia o Liquidez corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3. Prueba Acida (Caja Bancos + Inv.Temporales + Ctas y Dctos x Cobrar) / Pasivo Corriente #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
4. Liquidez Inmediata (Caja Bancos + Inv.Temporal) / Pasivo Corriente #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

ACTIVIDAD DIAS O VECES

1. Indice de cobros o Período promedio de Cuentas por Cobrar / (Ventas Netas / 360) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2. Rotación de inventarios Ventas Netas / Inventarios Promedio #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3. Período Promedio de Inventarios 360 / Rotación de Inventarios #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
4. Rotación Activo Total Ventas / Activo Total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
5. Rotación Activo Fijo Ventas / Activo Fijo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
6. Rotación Pasivo Total Ventas Netas / Pasivo Total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

ENDEUDAMIENTO
1. Apalancamiento Financiero Pasivo Total / Total de Activos #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2. Endeudamiento del activo con patrimonioPatrimonio / Activo Total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3. Endeudamiento corto plazo Pasivo Corriente / Activo Total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
4. Endeudamiento largo plazo Pasivo Largo Plazo / Activo Total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
5. Razon cobertura de intereses (Utilidad Operacional) / Gastos Financieros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

RENTABILIDAD
1. Rendimiento activo total (ROI) retorno soUtilidad Neta / Total Activos #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2. Margen de Rentabilidad Utilidad Neta / Patrimonio #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3. Rendimiento Capital (ROE) retorno sobreUtilidad Neta / Capital Social #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

UTILIDAD CON RELACION A LAS VENTAS

1. Margen Bruto de Utilidades Utilidad Bruta / Ventas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2. Margen de Utilidad en Operaciones Utilidad Operacional / Ventas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3. Margen Neto de Utilidades Utilidad Neta / Ventas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
AÑO 5

- Lo que general operacionalmente el negocio

#DIV/0! La disponibilidad de cubrir con los Activos Corrientes la deuda Corriente
#DIV/0! La disponibilidad de cubrir con los Activos Corrientes la deuda Corriente sin considerar los inventarios
#DIV/0! La disponibilidad de la empresa para cubrir con efectivo la deuda corriente

#DIV/0! Los días que se demora en recuperar sus ventas a crédito

#DIV/0! Que inventario rotó estas veces
#DIV/0! Indica en número de días que cambia los inventarios
#DIV/0! Las veces que rota al año el Activo Total por cada dólar invertido
#DIV/0! Las veces que rota al año el activo fijo por cada dólar invertido
#DIV/0! Las veces que rotan año y por cada dólar del pasivo total

#DIV/0! Cuanto financia la Dueda al Activo Total

#DIV/0! Porcentaje de financiamiento de los Accionistas al Activo Total
#DIV/0! La posible cobertiva de los Activos Corrientes al Activo Total
#DIV/0! Cuanto financia la Deuda de Largo Plazo al Activo Total
#DIV/0! La cobertura de la Utilidad Operacional para el pago de los intereses

#DIV/0! Rendimiento de la Utilidad Neta fente a los Activos

#DIV/0! Rendimiento de la Utilidad Neta fente al Patrimonio de la Empresa
#DIV/0! Rendimiento de la Utilidad Neta feente al Capital Social de los Accionistas

#DIV/0! Utilidad Bruta frente a las Ventas

#DIV/0! Utilidad Operacional frente a las Ventas
#DIV/0! Utilidad Neta frente a las Ventas
 INDICES LIQUIDEZ

D ó la re s
Año s

Ind ice d e So lvencia P rue ba A cida Liq uide z In me diata

Gráfico:
Fuente:
Elaboración: Autor

INDICES ACTIVIDAD

350
300
Días

250
200
150
100
50
0
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Años
Período promed. pago Rotación Inventarios
Ciclo de Caja

Gráfico:
Fuente:
Elaboración: Autor

INDICE ACTIVIDAD
1
1
1
1
Días

1
1
0
0
0
0
 INDICE ACTIVIDAD
1
1
1
1

Días
1
1
0
0
0
0
0
Indice
1 de cobros
2 3 Período prom.Inventarios
4 5
Rotación Activo Total Rotación Pasivo Total
Rotación Activo Fijio

Gráfico:
Fuente:
Elaboración: Autor

INDICES ENDEUDAMIENTO
100%

80%

60%

40%

20%

0%
Años

Apalancamiento Financiero Endeudamiento activo con patrimonio

Endeudamiento corto plazo Endeudamiento largo plazo

Gráfico:
Fuente:
Elaboración: Autor

INDICES RENTABILIDAD

AÑO 4

AÑO 3

AÑO 2

AÑO 1

0% % % % % % % % % % %
10
0
20
0
30
0
40
0 00 600 700 800 900 000
5Años 1
Rendimiento del Capital (ROE)
Margen Rentabilidad
Rendimiento Activo Total (ROI)
AÑO 1

0% % % % % % % % % % %
10
0
20
0
30
0
40
0 00 600 700 800 900 000
5Años 1
Rendimiento del Capital (ROE)
Margen Rentabilidad
Rendimiento Activo Total (ROI)

Gráfico:
Fuente:
Elaboración: Autor

UTILIDAD CON RELACION A LOS RESULTADOS

Capital de
60%

50%

01/0...
40%

30%

01/0...
20%

10%

01/0...
0%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
-10%

01/0...
Años
Margen bruto de utilidades

01/0...
Margen neto de utilidades
Margen de utilidad en operaciones
0.00% 200.00%

Gráfico:
Fuente:
Elaboración: Autor
 Capital de trabajo frente a las ventas
01/0...
01/0...
01/0...
01/0...
01/0...

0.00% 200.00% 400.00% 600.00% 800.00% 1000.00%

Gráfico:
Fuente:
Elaboración: Autor
 PUNTO DE EQUILIBRIO PROMEDIO
CLIENTES
COSTOS PRECIO COSTO Equilibrio en Equilibrio en
AÑO
FIJOS VENTA VARIABLE U. unidades dólares
1 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
4 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
5 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1

Ventas
Costo Total
US $ #DIV/0! Costos Variables
Punto de
Equilibrio

US $ 0.00 Costos Fijos

PÉRDIDA

0
UNIDADES
#DIV/0!
Costos Fijos

UNIDADES
 CONSUMO APARENTE

AÑOS PROD. NACIO. IMPORTACI.

2009 0
2010 0
2011 0
2012 0
2013 0

n= 5

Años Consumo
2,009 0
2,010 0
2,011 0
2,012 0
2,013 0

Años Consumo TCA

2,009 0
2,010 0 #DIV/0!
2,011 0 #DIV/0!
2,012 0 #DIV/0!
2,013 0 #DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
2,014 #DIV/0!
2,015 #DIV/0!
2,016 #DIV/0!
LINEA RECTA MINIMOS CUADRADOS

Años Consumo X
2,009 0 1
2,010 0 2
2,011 0 3
2,012 0 4
2,013 0 5
0 15

2,014 0
2,015 0
2,016 0

b = n (∑ X Y) – (∑X) (∑Y)
n ∑ X2 – (∑X)2

b= 5 0
5 55

b= 0 -
275 -

b= 0.0
50.0

b= 0

a=∑Y–b∑X
n

a= 0 -
5

a= 0 -
5

a= 0.0

y = a + bx
 Y= 0.0 +

Y= 0.0 +

Y6= 0.0

Y= 0.0 +

Y= 0.0 +

Y7= 0.0

Y= 0.0 +

Y= 0.0 +

Y8= 0.0

DEMANDA PROYECTADO

Años Histórico TCA

2,009 0
2,010 0
2,011 0
2,012 0
2,013 0
2,014 #DIV/0!
2,015 #DIV/0!
2,016 #DIV/0!

DEMANDA
 PROYECCION OFERTA
2,014 0 0.0
2,015 0 0.0
2,016 0 0.0

COEFICIENTE DE DETERMINACIÒN

r2=(((𝑛(Σ𝑥𝑦)−(Σ𝑥)(Σ𝑦))2)/((𝑛(Σ𝑥2)−(Σ𝑥)2)(𝑛(Σ𝑦2)−(Σ𝑦)2) )

r2 = 0
0

r2 = #DIV/0!

COEFICIENTE DE CORRELACIÒN

r=((𝑛(Σ𝑥𝑦)−(Σ𝑥)(Σ𝑦))/(√((𝑛(Σ𝑥2)−(Σ𝑥)2)(𝑛(Σ𝑦2)−(Σ𝑦)2)) )

r= 0
0

r= #DIV/0!

ERROR ESTANDAR DE ESTIMACIÒN

 S =√((Σ𝑦2−𝐴Σ𝑦−𝐵Σ𝑥𝑦)/(𝑛−2))

S=√ 0.00
3

S=√ 0.00

S= 0.00

X Y y'=lny xy'
1 0 Err:502 Err:502
2 0 Err:502 Err:502
3 0 Err:502 Err:502
4 0 Err:502 Err:502
5 0 Err:502 Err:502
15 0 Err:502 Err:502

a' =𝑦^′−𝑏𝑥
b=(𝑛Σ𝑥𝑦′−Σ𝑥Σ𝑦′)/(𝑛Σ𝑥2−
(Σ𝑥)2)
a'=

b= Err:502 a'=
50

b= Err:502 a=

a=

Y =𝒂𝒆𝒃𝒙 Y =𝟒𝟔𝟔𝟐𝒆𝟎,𝟏𝟓𝟗𝟑𝒙

Err:502 Err:502 Y(6)= Err:502

Err:502 Err:502 Y(7)= Err:502
Err:502 Err:502 Y(8)= Err:502

COEFICIENTE DE DETERMINACIÒN

r2=(((𝑛(Σ𝑥𝑦)−(Σ𝑥)(Σ𝑦))2)/
((𝑛(Σ𝑥2)−(Σ𝑥)2)(𝑛(Σ𝑦2)−(Σ𝑦)2) )
r2=(((𝑛(Σ𝑥𝑦)−(Σ𝑥)(Σ𝑦))2)/
((𝑛(Σ𝑥2)−(Σ𝑥)2)(𝑛(Σ𝑦2)−(Σ𝑦)2) )

r2 = Err:502
Err:502

r2 = 0.9924

COEFICIENTE DE CORRELACIÒN

r=((𝑛(Σ𝑥𝑦)−(Σ𝑥)(Σ𝑦))/ r=
(√((𝑛(Σ𝑥2)−(Σ𝑥)2)(𝑛(Σ𝑦2)−
(Σ𝑦)2)) )

r= 0.0000
Err:502

r= Err:502

ERROR ESTANDAR DE ESTIMACIÒN

S
=√((Σ𝑦2−𝐴Σ𝑦−𝐵Σ𝑥𝑦
)/(𝑛−2))
S
=√((399−(4662,09∗44,6251)−(0,1593
∗135,4681))/3)

S= NO EXISTE

Regresión Logarítmica
 𝑌= 𝛼+ 𝛽𝐿𝑛(𝑋)

Años Consumo X Ln(X)

2009 0 1 0.0000
2010 0 2 0.6931
2011 0 3 1.0986
2012 0 4 1.3863
2013 0 5 1.6094
0 15 4.7875

2014 0
2015 0
2016 0

𝛽= (𝑛 . ∑▒ 〖𝑌 .𝐿𝑛(𝑋) 〗 − ∑▒𝑌 . ∑▒ 〖𝐿𝑛 (𝑋) 〗 )/(𝑛 .∑▒ 〖 [𝐿𝑛(𝑋)]^2

𝛼= 𝑌 ̅ 〗
+ 𝛽.(𝐿𝑛(𝑋))

β= 5 * 0.0000 -
5* 6.1995 -

β= 0.0000

α= 0.0 + 0.0

α= 0.0000

Proyecciones
2014 X=6 Y= 0.0
Y= 0.0

2015 X=7 Y= 0.0

Y= 0.0

2016 X=8 Y= 0.0

Y= 0.0

Coeficientes 𝑟= (𝑛 . ∑▒ 〖𝑌 .𝐿𝑛(𝑋)
r #DIV/0! ∑▒ 〖𝐿𝑛 (𝑋) 〗 )/(√(
r^2 #DIV/0! (𝑛.∑▒ 〖 [𝑌]^2− [∑▒
Error estàndar 0.0
 OFERTA

EXPORTAC. VARIACION CONSUMO EMPRESAS CAPAC. INST.

0
0
0
0
0

TOTAL

PROYECCION DE LA DEMANDA

1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
1 2 3 4

TCG 1.0
4.0
0.25
5.0 n
1.0
4.0 n-1
#DIV/0! 0.25

0.0
0.0
0.0
S CUADRADOS

X2 XY Y2 n 5
1 0 0 ∑ XY 0
4 0 0∑ X 15
9 0 0∑Y 0
16 0 0 ∑ X2 55
25 0 0 (∑ X)2 225
55 0 0

- 15 0
- 225

0
225

0 15

0
 0.0 6.0

0.0

0.0 7.0

0.0

0.0 8.0

0.0

PROYECTADO 1
1
TCG Consumo
0 1
0 1
0
1
0
0 1
0.0 0 Conservador 0
0.0 0 0
0.0 0
0
0
0
1 2 3 4 5

AÑO 1

DEMANDA Volumen %
 Producto A 0.0
INSATISFECCHA Producto B 0.0
0.0 Producto C 0.0
0.0
0.0 Porcentaje Util. D. Insa.
10.0 0.0

( 5 0 - 15 0.0
5 55 - 225 5

0 - 0 )2
275 - 225 5 0

( 0 )2
50 - 0 - 0

0
50 0.0

0.0
0.0

r2 = #DIV/0!

Σ𝑦)2)) )
 X2 Y2
1 Err:502
4 Err:502
9 Err:502
16 Err:502
25 Err:502
55 Err:502

a' =𝑦^′−𝑏𝑥

0 - Err:502 15
5 5

Err:502

e8,4472

Err:502

𝟓𝟗𝟑𝒙
 r=((5(135,4681)−(15)(38541)))/(√(5(55)−(15) 2)(5(399)−(44,6251)2) )

6251)−(0,1593

ión Logarítmica
𝛽𝐿𝑛(𝑋)

(Ln(X))^2 Y.Ln(X) Y^2 n 5

0.0000 0.0000 0.0 ∑ Y.Ln(X) 0.000
0.4805 0.0000 0.0 ∑ Ln(X) 4.7875
1.2069 0.0000 0.0 ∑ Y 0
1.9218 0.0000 0.0 ∑ (Ln(X))^2 6.1995
2.5903 0.0000 0.0 (∑ Ln(X))^2 22.9201
6.1995 0.0000 0.0 ∑ Y^2 0.0
(∑ Y)^2 0.0

)/(𝑛 .∑▒ 〖 [𝐿𝑛(𝑋)]^2

𝛼= 𝑌 ̅ 〗 − [∑▒𝐿𝑛(𝑋) ]^2)
+ 𝛽.(𝐿𝑛(𝑋)) ̅

0 4.7875
22.9

1.0

+ 0.0 *ln(6)

+ 0.0 *ln(7)

+ 0.0 *ln(8)

𝑟= (𝑛 . ∑▒ 〖𝑌 .𝐿𝑛(𝑋) 〗 − ∑▒𝑌 .
∑▒ 〖𝐿𝑛 (𝑋) 〗 )/(√((𝑛.∑▒ 〖 [𝐿𝑛(𝑋)]^2− [∑▒𝐿𝑛(𝑋) ]^2 〗 ))
(𝑛.∑▒ 〖 [𝑌]^2− [∑▒𝑌]^2 〗 ))
S =√((ΣY^2−α.ΣY−β.ΣLn(X).Y)/(𝑛−2))
OFERTA

CAPAC. UTILIZ.

Column E

4 5
 REEMPLAZO DE FORMULAS

Años Consumo X
2,009 0 -2
2,010 0 -1
2,011 0 0
2,012 0 1
2,013 0 2
0 0

n 5
∑ XY 0
∑X 0
∑Y 0
∑ X2 10
(∑ X)2 0

b= 5 0
5 10

b= 0 -
50 -

b= 0
50

b= 0

a= 0 -

a= 0 -

a= 0.0
 Y= 0.0 +

Y= 0.0 +

Y4= 0.0

Y= 0.0 +

Y= 0.0 +

Y5= 0.0

Y= 0.0 +

Y= 0.0 +

Y6= 0.0

Column H

3 4 5 6 7 8
)2
0 - 0

0
E FORMULAS

X2 XY
4 0
1 0
0 0
1 0
4 0
10 0

b = n (∑ X Y) – (∑X) (∑Y)
n ∑ X2 – (∑X)2

- 0 0
- 0

0
0

a=∑Y–b∑X
n

0 0

y = a + bx
0.0 3.0

0.0

0.0 4.0

0.0

0.0 5.0

0.0
 INSUMO CANTIDAD UNIDAD
Harina de trigo g 8.0
Harina cruda de quinua orgánica certificada g 11.0
Azúcar granulada blanca g 5.0
Huevo g 26.0
Polvo de hornear g 3.0
Sal g 3.0

Harina cruda de
Azúcar
quinua
Harina de trigo granulada
orgánica
blanca
certificada

ORIGEN Orgánico Orgánico Orgánico

Importaciones 80.00% 38.29%
Exportaciones 20.00% 61.71%
DIAS EN BODEGA 186 92 15
 COMPRA
MENSUAL COSTO ANUAL
141750 5,670.0 1701000
194906.25 2,806.7 2338875
88593.75 443.0 1063125
460687.5 25,337.8 5528250
53156.25 478.4 637875
53156.25 106.3 637875
70,875.0 34,842.2 850,500.0

Polvo de
Huevo Sal
hornear

Orgánico Orgánico Inorgánico o mineral no metálico

833 16 3
COSTO
68,040.0
33,679.8
5,315.6 0.0
304,053.8 0.0
5,740.9 0.0
1,275.8 0.1
418,105.8 0.0
0.0
 CANTIDAD PARA PRODUCIR UNA
ITEM UNIDAD COSTO UNITARIO
PRESENTACIÓN EN GRAMOS
Harina quinua 500 Gramos 35.0 0.8
Harina de Trigo 500 Gramos 23.0 0.4
Panela 500 Gramos 5.0 0.5
Huevos 500 Gramos 16.0 1.06
Polvo para Hornear 500 Gramos 3.0 1.55
Sal 500 Gramos 3.0 0.34
COSTO TOTAL MATERIA PRIMA DIRECTA
COSTO TOTAL POR PRESENTACION

0.056
0.018
0.005
0.034
0.009
0.002
0.125
interes simple 20,000.00 20,000.00 1.00 0.15 1.15

interes compuesto 20,000.00 20,000.00 1.00 0.03 1.16

23,000.00

23,185.48