Curso: Finanzas II

Tema: Teoría 1 a 11

PRINCIPIOS DEL PRESUPUESTO.

1. PREVISION: En cumplimiento de Los objetivos de la empresa, deben

preverse todas las implicaciones de Los planes y poder cuatificarse.

2. PATROCINIO: Este debe ser avalado o respaldado por la administraciôn.

3. PARTICIPACION: En su preparación deben de participar todos Los jefes

de departamentos, que son Los responsables de la ejecución.

4. RESPONSABILIDAD: Corresponde a la responsabilidad que deben de

tener Los jefes de departamentos, quienes serán Los responsables de la
ejecución.

5. COORDINACION: Debe de existir un solo plan para cada función y todos

Los que se ejecuten deben de estar coordinados (en fusión del objetivo de
la empresa)

6. PERIODO: El periodo del Presupuesto debe de definirse, no existiendo un

tiempo máximo ni mínimo.

7. CORRELACION: Las unidades de medida deben ser las mismas para

poder se cuantificadas.

8. REALISMO: Las Cifras deben representar, mentas razonables y

alcanzables.

9. APROBACIÓN: La aceptación final del presupuesto debe ser especifica

autorizada por la gerencia, y comunicarse a todos los departamentos.

10. COSTEABILIDAD: La implantación de presupuestos deber superar el

costo de instalación y funcionamiento del sistema.

11. FLEXIBILIDAD: Debe mostrase el comportamiento esperado de los

costos a varios niveles de producción, estos no deben de ser rígidos.

OPORTUNIDAD: El presupuesto debe estar elaborado, y aprobado en la fecha

necesaria.
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

MATERIAL DE LECTURA No.2

VENTAJAS EN LA ADOPCION DEL PRESUPUESTO DE LAS EMPRESAS

- Permite disponer de un plan a seguir para alcanzar objetivos propuestos.

- Requiere de un grado adecuado de organización ya, que asigna las funciones de la empresa.
- Requiere la participación de todos los jefes, para establecer las metas que cada uno debe alcanzar.
- Obliga a la dirección a Cuantificar el efecto de las deciones para obtener resultados satisfactorios.
- Obliga a la gerencia a demandar una contabilidad bien llevada.
- Obliga al gerente a mejorar sus planes en función para economizar.
- Infunde en todos los niveles, el hábito de considerar todos los factores en juego antes de tomar desiciones
importantes para la empresa.
- Tiende a eliminar la poca comprensión de la dirección con las necesidades de cada una de las partes.
- Establece punto de enlace entre los miembros y problemas de los colaboradores.
- Permite llevar un análisis en forma periódica de la eficiencia de los jefes.
- Ayuda obtener créditos en bancos.
- Permite verificar el progreso de los objetivos.
- Ayuda a reducir costos.
- Facilita el manejo financiero de la empresa.

PRINCIPALES LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO

- El presupuesto esta basado en estimaciones y prónosticos. Mientras mayor sea el periódo de cumbre
mayor será la incertidumbre de los resultados.
- Un programa presupuestario debe adaptarse a los cambios según sean circunstancias.
- La ejecución de los planes presupuetarios no ocurre automáticamente.
- El presupuesto no toma el lugar de la administración.
- Su instalación requiere de tiempo y experiencia, No es rápido.

CAUSAS QUE PUEDEN MOTIVAR EL FRACASO EN LA IMPLANTACION DE UN SISTEMA

PRESUPUESTARIO

- Resultado esperados no razonables.

- Instalación rápida.
- Administración incompetente.
- Contabilidad y costos inadecuados.
- Estadísticas de operación pasadas, inexactas.
- Falta de cooperación.
- Falta de apoyo de la dirección.
- Falta de análisis.
- Demasiados formularios y detalles.
- Predicción demasiada tardía.
- Procedimientos demasiados indefinidos.
- Inadecuada revisión de las estimaciones.
- Análisis de mercado insuficiente.
- Uso inadecuado de manuales y explicaciones.
- Falta de coordinación entre ventas y producción.
 1
CURSO DE FINANZAS II
Curso: Finanzas
Pronostico II MATERIAL DE LECTURA No. 3
De Ventas
Tema: Teoría 1 a 11 PROCESO DE UN SISTEMA PRESUPUESTAL 12

Presupuesto
Cuentas por
2 14 Cobrar

Presupuesto 11
Otros Presupuesto
De Ventas 15
Ingresos De Inversion

4 Presupuesto
De Caja

Consumo
Materia Prima 7
3 Inventarios.
Materia Prima, 5
Prof. En Proc. Mano de 13
Presupuesto Prod. Terminado Costo de
De Obra Producción
Producción
Presupuesto
De cuentas
Gtos Indirectos 6 Por Pagar

8 9 10

Costo de Gastos de Gastos

Distribución Administración Financieros
177
7
16
Presupuestos de Presupuesto
Resultados Balance General
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

Material De Lectura No. 4

Método de Factores
Se toman las ventas del
periodo anterior.

Pedido excepcional no recurrente

Favorables
Ventas en zona o distrito, en donde
es costeable la operación.

Incendio, huelgas, fallas en el

abastecimiento de materiales,
cualquier circunstancia que atrasé el
De Ajuste envió a los clientes

Desfavorables o Demandas o Juicios en contra de la

Perjudiciales entidad, que entorpezcan las
actividad de la empresa.

Renuncia o despido de personal

clave, básicamente de ventas

Disminución en el costo y por lo

tanto en el precio de venta

FACTORES Del producto o de la Establecimiento de un departamento

manufactura de control de calidad
ESPECIFICOS
En las modas, gustos y estilos

Del mercado En Cuanto a la cantidad, lugar

Composición y edad de la población.

En la actividad Económica

De Cambio Ampliación, reducción o distribución

de servicios

En los Métodos de Modificación al plan de publicidad.

venta
Cambios en los métodos de venta y
distribución.

Forma de remunerar al personal de

ventas

La dinámica acumulativa que IMPULSA siempre hacia delante

a la entidad y por tanto, a sus ventas.
Corriente de
Crecimiento El potencial inductivo que influye sobre la entidades de una
misma RAMA COMERCIAL O INDUSTRIAL, y que puede
afectar a una en forma particular.
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11
Indicadores económicos fuente de datos de las condiciones
económicas generales sobre:
Producto Nacional Bruto
Ingreso per Capital
Ventas y Productos por Actividad
Ahorro
Condiciones o Mercado Potencial y Distribución geográfica
Fuerzas Económicas Establecimiento de nuevas empresa
FUERZAS Generales Perdida en el poder adquisitivo de la moneda
ECONOMICAS Precios al Mayoreo menudeo
GENERALES Ocupación o Desocupación
Prestamos otorgados
Compra y venta de valores en la bolsa

Tendencias, modulo o patrón general de las condiciones económicas generales

Tendencia y variaciones regionales y locales normalmente referidas a las condiciones

económicas de una mercado local o regional en particular.

Variaciones Estaciónales

Clasificación de productos de acuerdo a con su sensibilidad económica.

Cambio en el tipo de producto

Cambio en diseño o tipo de artículos para adaptarlo a una zona o mercado en particular

Experiencia en cuanto a:

Política de mercado Territorios

Productos
Restricción o ampliación de ofertas
INFLUENCIA
DE LA ADMÓN.
Por diferentes canales y escalas

Política de: Cine, radio, televisión, periódicos, revistas etc.

Escala nacional, regional, o local.

Políticas de Precios
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

MATERIAL DE LECTURA No. 5

INDICE DE VARIACIÓN ESTACIONAL

Las ventas para el año 20x9 se estiman en Q. 500,000
El comportamiento de la ventas mensuales durante los últimos años ha sido como sigue

MESES AÑO AÑO AÑO A+B+C Promedio Índice Ventas

20x6 20x7 20x8 +B+C Variación Año
Estacional 20x9

ENE 35 27 39 101 33.66 0.88 36.66

FEB 43 36 29 108 36.00 0.94 39.17

MAR 36 34 37 107 35.66 0.94 39.17

ABR 46 30 35 111 37.00 0.97 40.42

MAY 39 33 40 112 37.33 .098 40.83

JUN 29 47 43 119 39.66 1.04 43.33

JUL 33 46 48 127 42.33 1.11 46.24

AGO 46 41 50 137 45.66 1.20 50.00

SEP 43 39 49 131 43.66 1.15 48.32

OCT 33 28 39 100 33.33 0.88 36.29

NOV 28 28 38 91 30.33 0.80 33.33

DIC 49 38 40 127 42.33 1.11 46.24

TOTALES 460 424 487 1371 456.95 12.00 500.00

PROCEDIMIENTO:
1. Obtener las sumas venta periódicas (A+B+C)
2. Obtener promedios periódicos de las ventas (X = a+b+c/3)
3. Encontrar el promedio de las ventas estimadas (Q. 500,000 / 12 = 41.06)
4. Encontrar el promedio de ventas de sumatorias promedios periódicos (456.95 / 12 = 38.08)
5. Encontrar el índice de Variación Estacional: ( Los promedio de la ventas se toman como divisores 33.66, y el
coeficiente de las ventas estimadas como dividendo 38.08, por lo que el resultado seria 33.66/38.08 = 0.88, así
sucesivamente.
Para determinar la proyección de ventas de año se toma el promedio de la ventas estimadas, se multiplican por cada IVE
encontrado ( 41.66 x 0.88 = 36.66) así sucesivamente
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

Material de Lectura No. 6

LOTE ECONOMICO DE COMPRA

Consiste en la cantidad económica mas conveniente a pedir de un producto.

Consumo Anual (R): Es la cantidad de insumos o materiales requeridos para llevar a cab a la producción
presupuestada.

Costo por Pedido (S): Son los gastos necesarios en la formulación y recepción de pedido.

Precio de Compra Unitario (P)

Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

MATERIAL DE LECTURA No.7

ANALISIS DE VARIACIONES EN EL COSTO DE PRUDUCCION EN LA GANANCIA

La flexibilización del presupuesto en los casos anteriores, se ha llevado hasta el nivel de variaciones; sin
embargo, si tales variaciones no se analizan, no se contaría con información que servirá a la administración
para tomar decisiones con relación a la causa de dichas variaciones. Para efectos de análisis de las
variaciones, se utilizan varias relaciones tanto para análisis en el costo de producción como en la ganancia,
así:

1. ANALISIS DE VARIACIONES EN EL COSTO DE PRODUCCION

Para efectos del análisis de las variaciones en el costo de producción se utilizan relaciones de costo y
gastos unitarios presupestados y reales, asi:

1.1 Variación en el precio de materia prima

(Precio unti. Precio unit. Cantidad real de

presup. - real ) x m. p. utilizada

1.2 Variación en cantidad de materia prima

(Cant. Cant. real Precio unit.

presup. m. p. - utiliz. m. p. ) x presup. m. p.

1.3 Variación en costo de mano de obra

(Costo presup. Costo real HH Cantidad de

HH por unidad - por unid. ) x HH utilizadas

1.4 Variación en cantidad de mano de obra

(HH de mano de HH de mano de Precio presup HH

obra presup. - obra utilizadas) x de mano de obra

1.5 Variación en gastos fijos de fabricación

Presupuesto asignado Gastos reales

para el período - efectuados

1.6 Variación en gastos variables de fabricación

(Costo unitario Costo unitario Cantidad

presup. por` - real por unid. x unidad de
unid. actividad de activadad) actividad
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

2. ANALISIS DE LA VARIACION EN LA GANANCIA

2.1 En volumen de ventas

(Ventas presupuestada - Ventas Contribuición presupuestada

reales ) x por unidad

2.2 En mezcla (o combinación)

Contrib. presup. Contrib. presup. Cantidad

por unidad - ventas reales por unid x real vendida

2.3 En precio de venta

(Precio vta. medio Precio vta. medio

presup. pra las - real para las Cantidad real
ventas reales ventas reales ) x vendida

2.4 En el costo directo

(Precio costo medio Precio costo medio Cantidad

presupuestado de - real de las ventas real
las ventas reales reales ) x vendida

2.5 En gastos fijos

Gastos fijos totales Gastos fijos totales

presupuestados - reales

Lo importante de la teoría es cuando se comprueba con la práctica, UNION te invita a que reflexiones y a
que veas que actualmente somos el motor que administra la economía de Guatemala y debemos ejercer de
forma ética y profesional.

Éxitos en el presente período!!!

Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

MATERIAL DE LECTURA No.8

PRESUPUESTO DE COSTO Y GASTO Y PRESPUESTO FLEXIBLE

Los costos fijos son aquellos que se calculan con cierta certeza y exactitud para un período presupuestado,
pues solamente una contingecia podría hacerlos variar, ejemplo de estos gastos: los alquileres del edificio de
la planta, las depreciaciones del mobiliario, máquinas y equipo, sueldos de administración y otros que estarán
a criterio del centro de costos de producción.

Los gastos variables, su cuantía esta en función del volúmen de unidades producidas.

PRESUPUESTO FLEXIBLE

Presupuesto flexibe, es aquel que permite irse adecuando ordenadamente y de a cuerdo a un factor de
flexibilidad en el transcurso de su desenvolvimieto para u mejor control en eficiencia.

DIFERENCIA ENTRE PRESUPUESTO FLEXIBLE Y PRESUPUESTO RIGIDO

Mientras el primero es dinámico y se flexibiliza en función del volúmen de unidades producidas para
determinar sus funciones de costos variables, el presupuesto rígido permanece establece durante el período
para el cual fue elaborado.

Una clara ventaja del presupuesto flexible es que permite determinar rápidamente el importe apropiado del
presupuesto para efectos del control del costo por concepto de gastos de fabricación, cualquiera que sea el
nivel real de actividad.

BASES PARA DETERMINACION DE LA FLEXIBILIDAD

1. Período de Tiempo
2. Clasificación
3. Objetivos del Presupuesto
4. Comportamiento del Pasado
5. Estudio de Comportamiento del Costo
6. Presupuestos tabulares y de fórmula

Los presupuesto flexibles son de dos tipos: Los tabulares o columnas y los de fórmula.

Los presupuestos tabulares, como su nombre lo indica, son una serie de columnas con cantidades de gastos
clasificados a un período dado, mientras que los presupuestos de fórmula son factores coincidentes de
relación de costos por hora hombre, hora-máquina, etc. que es más expresivo para el gerente de
operación.

En sintesis el presupuesto flexible se determina por:

El Presupuesto de Ventas
Capacidad Financiera de la misma
Su Capacidad de Producción
Del comportamiento Historico
De Fluctuaciones Economicas
De Factores Internos y Externos
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

MATERIAL DE LECTURA No. 9

GUIA PARA LA ELABORACION DE UN PRESUESTO DE CAJA, ESTADOS DE RESULTADOS Y

BALANCE GENERAL
PRESUPUESTO DE CAJA: Es el cuadro numérico de las proyecciones de ingresos y egresos que se
estiman sean realizados durante un período de tiempo.

PRESUPUESTO DE ESTADO DE RESULTADOS: Son las estimaciones de Ventas o ingresos a así

como de costos y gastos independientemente cuando se liquiden , con la finalidad de obtener un resultado que
puede ser Pérdida o Ganancia.

PRESUPUESTO DE BALANCE GENERAL: Es el cuadro numérico que permite establecer los saldos
finales de las cuentas que lo integran derivado de los hechos económicos, estimaciones ingresos o pagos que
se efectuaron mediante el presupuesto de caja y presupuesto del estado de Resultados.

CUADROS NECESARIOS PARA

PRESUPUESTO DE CAJA

1. DISTRIBUCION DE VENTAS
2. INTEGRACION DE SALDO DE CTAS. POR COBRAR (Año anterior)
3. INTEGRACION DE COBROS
4. DISTRIBUCION DE COMPRAS
5. INTEGRACION DE SALDO DE CTAS. POR PAGAR (Año anterior)
6. MOVIMIENTO DEL IVA
7. CALCULO DE GASTOS (VENTAS Y ADMINISTRACION)
8. CALCULO DE INTERESES SOBRE PRESTAMOS
9. INTEGRACION DE CUENTAS DE GASTOS QUE SE PAGAN AL MES SIGUIENTE
10. AMORTIZACION DE CTAS X PAGAR O PRESTAMOS.
11. DESCUENTOS DE DOCUMENTOS
12. PAGOS DE CUOTAS IGSS

CUADROS NECESARIOS PARA

PRESUPUESTO DE ESTADO DE RESULTADOS
(Estos cuadros no manejan efectivo)

A. COSTO DE VENTAS E INTEGRACION DEL INVENTARIO

B. DEPRECIACIONES
C. AMORTIZACIONES
D. SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO
E. PRESTACIONES LABORALES
F. RESERVA LEGAL
G. COMISIONES POR DESCUENTO DE DOCUMENTOS
H. PROVISION CUENTAS INCOBRABLES
I. CUENTAS INCOBRABLES
J. RESERVA LEGAL

CUADROS NECESARIOS PARA

PRESUPUESTO DEL BALANCE GENERAL

1. INTEGRACION DEL MOVIMIENTO DE CTAS x COBRAR

2. INTEGRACION DEL MOVIMIENTO DE CTAS x PAGAR
3. MOVIMIENTO DEL IVA PAGADO (Mes siguiente)
4. INTEGRACION DEL MOVIMIENTO DE CTAS x PAGAR DE GASTOS O EQUIPOS
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11
MATERIAL DE LECTURA No. 10

DIEZ Y NUEVE FORMAS DE MEJORAR EL FLUJO DE CAJA

1. Acelerar el proceso de Facturación: Buscando la forma de facturar en forma inmediata a los clientes para adelantar el cobro.

2. Auditorias periódicas: Con la finalidad de reducir el número promedio de días entre los despachos y la facturación.

3. Facturación Separada: No debe de juntar varios embarques, para emitir una sola factura y así evitar costos administrativos de
cobros, debe de emitir facturas separadas por cada uno de los embarque que despache.

4. Uso de descuentos excesivos: No haga uso de descuentos excesivos para motivar el descuentos de facturas, exija el total del pago al
vencimiento.

5. Cobro de Intereses: Cobre intereses por pagos atrasados. La amenaza del cargo de intereses por mora hace que los cobros sean
puntuales.

6. Buena Comunicación: Las comunicación debe de existir entre las personas que intervienen en el pago de facturas.

7. Control efectivo sobre los inventarios: No debe de mantenerse un sobre stock del inventario, sobre todo en épocas de alza de
precios. Debe de mantenerse la existencias necesarias.

8. Ventas de Activos Innecesarios. Todo Activo que no tenga uso como muebles enseres, y otros equipos que no utilizada debe de
evaluar la oportunidad de venderlos con la finalidad de obtener capital de trabajo.

9. Alquiler de Equipos. Considera la conveniencia de alquilar equipos en vez de comprarlos, la no utilización del efectivo en forma
masiva puede permitir utilizarlo como capital de trabajo.

10. Regionalización de Cartera: Si tiene clientes departamentales, realice arreglos para que estos depositen directamente a su banco y
así evitar el cobro departamental, que tendría un costo adicional y sobre todo tiempo en el proceso del cobro.

11. Revisión de antigüedad de Saldo: Revise constantemente sus cuentas por cobrar no ponga mayor atención en cuentas vencías de
más de 90 días.

12. Utilización del Teléfono para cobros: Muchas veces los clientes no se encuentran en un lugar en particular, por lo que el cobro
por la vía telefónica resulta ser efectivo.

13. Solicite financiamiento a los proveedores. El realizar compras al contado no es sinónimo de buen cliente, el buen cliente es el que
utiliza el financiamiento de sus proveedores, por lo que al obtener mayor financiamiento de estos mejor disponibilidad tendrá en la
caja.

14. Programación de Pagos. Debe de obtenerse el mayor número de ingresos sobre todo si es en concepto de impuestos, ya que no
debe de otorgarse financiamiento especial a clientes cuando se les vende al crédito.

15. Políticas de Utilidades: Debe de revisarse al momento de declararse dividendos, no solo por el simple hecho de tener disponible en
la caja, ya se pueda utilizar, debe de evaluarse la necesidad de capitalizar la empresa y sobre todo la de no utilizar el efectivo en
forma inmediata.

16. Utilización de Varias cuentas: Consiste en abrir el mayor número de cuentas en el sistema bancario con la finalidad de evitar el
tiempo de la compensación por el cobro de cheques. Este procedimiento tiene una desventaja que algunos bancos necesitan tener
saldos mínimos de caja, y sobre todo tiene un costo administrativo bastante alto.

17. Arreglos Especiales: Haga arreglos especiales con los proveedores, con la finalidad de obtener el mayor plazo de financiamiento.

18. Firma de Contratos: Haga que toda la documentación legal que ampare la venta al crédito con sus clientes este jurídicamente bien
documentada.

19. Rotación de las Ventas: Mejore la rotación de la ventas ofreciendo descuentos especiales o promociones que le permitan realizar el
inventario sin perder.
Curso: Finanzas II
Tema: Teoría 1 a 11

MATERIAL DE LECTURA No.11

RESUMEN DE LA RELACION DEL PRESUPUESTO CON LA ADMINISTRACIÓN

PROCESO ADMINISTRATIVO: Proceso en cadena que se ocupa de tomar decisiones y emitir

instrucciones que produzcan un máximo de resultados con un mínimo de esfuerzo.

ADMINISTRACIÓN: Conjunto de procedimientos y técnicas sistemáticamente ordenadas que conducen al

mejor aprovechamiento posible de los elementos intervienen en la estructura de la empresa.

ETAPAS DEL PROCESO ADMINISTRATIVO: Son Cinco ( Planeación, Organización, Coordinación e

Integración, Dirección y Ejecución, Control)

BASES DE APOYO DE LA PLANEACION: Para que la planeación sea un éxito necesita de puntos de
apoyo que le sirvan de base como lo son:
1. Clara definición de Objetivos
2. Evaluación de Recursos Disponibles.
3. Determinación de la Epoca a Realizarse
4. Comparación de Resultados
5. Toma de Decisiones.

Etapa del Proceso Administrativo Función Básica Relación con el

Presupuesto
PLANEACION Fijación de objetivos, de definición El presupuesto permite elaborar un
de políticas y establecimientos de patrón o modelo a seguir para el
procedimientos. logro de los objetivos trazados.

Distribución de actividades, El presupuesto es un instrumento que

ORGANIZACION delegación de autoridad y fijación de determina la estructura organizativa
responsabilidades. de una empresa, pues permite
establecer el grado de cumplimiento
de las funciones de cada parte o
elemento de la empresa.

COORDINACION -INTEGRACION Coadyuvar al desarrollo y armonioso El presupuesto de un Departamento

mantenimiento de las actividades de la se prepara con base en el de otro u
empresa. otros; crea un cadena de dependencia
entre ellos coordinado así, todas las
funciones de la empresa.

DIRECCION -EJECUCION Dirigir y supervisar subordinados; El presupuesto permite una visión de

realización de los planes trazados a conjunto de la empresa, del grado de
través de las actividades del personal. cumplimiento de lo planeado y de las
políticas a seguir, para efectos de
toma de decisiones.

CONTROL Determinar qué debe hacerse o Al comparar lo presupuestado con lo

esperarse, averiguar qué se ha hecho, ejecutado se determinan variaciones,
comprara los resultados entre lo las que al ser objeto de análisis
esperado y lo ejecutado, aprobar o permiten dictar las medida
reprobar los resultados y aplicar correctivas que correspondan.
medidas correctivas.