CASO PRACTICO

DIRECCIÓN FINANCIERA
UNIDAD 1

KAREN ANDREA CATAÑEDA PULIDO

DOCENTE:
ENRIQUE GARCÍA VILLAR CLAUSTRO

CORPORACION UNIVERSITARIAS ASTURIAS

BOGOTA, 2021
Contenido

Enunciado .......................................................................................................................................... 2
Cuestionario y Respuestas ............................................................................................................ 3
Referencias ................................................................................................................................. 6

Enunciado
Clase 1: Introducción a los presupuestos
Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado dándole
vueltas a la reunión que mantuvo con el banco hace ya más de una semana.
Por supuesto antes de la reunión semanal del Comité de Dirección se ha sentado con el
Director General y le ha comentado tanto que el Banco del Cantábrico ha accedido de buen
grado a ampliar la póliza de crédito con la que se están financiando las nuevas aperturas de
tiendas y puntos de venta. También le ha transmitido la petición del banco de los presupuestos
de los nuevos puntos de venta previstos, así como el calendario de aperturas previsto.
A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha pasado por alto que el
Director General no haya dado mayor importancia a esta petición y simplemente haya
comentado: “Papeles, siempre andan pidiendo papeles.”
En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente preocupación por el hecho
de que las previsiones no se cumplen casi nunca y que, aunque si bien es verdad que las
ventas han sido por lo general mayores a las esperadas, también ha sucedido que los gastos
y las inversiones han sobrepasado trimestre a trimestre las cantidades previstas.
El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado cuenta de ello y que,
aunque no le gustaba, como las ventas han ido evolucionando mejor que las previsiones, no
ha podido pararse a analizar el asunto, entre otras cosas porque ha estado demasiado ocupado
con las nuevas aperturas y la puesta en funcionamiento de los nuevos sistemas e instalaciones
de producción y de logística para poder abastecer la creciente demanda. De modo que no ha
podido ocuparse del tema de las desviaciones de las previsiones, que pese a todo le siguen
preocupando.
De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en próximo Comité de
Dirección prepare una propuesta de acción para investigar las causas y sobre todo establecer
procedimientos para que las previsiones sean más ajustadas a la realidad.
El Director Financiero que lleva toda la semana dándole vueltas al asunto le confiesa que las
previsiones con que hasta ahora han funcionado no son del todo correctas por incompletas,
inconexas y no del todo organizadas. Y que es necesario plantearse en serio la implantación
de un sistema de presupuesto que abarque todas las áreas: puntos de venta, centros de
producción y de distribución y que permita hacer una mejor planificación y toma de
decisiones dentro de la empresa y en particular al propio Comité de Dirección y al Director
General mismo.
De hecho, Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de costes y de
contabilidad de la empresa y elaborar un presupuesto general de la empresa de forma
integrada desde cero prescindiendo por completo de los sistemas en uso actualmente.
El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta blanca para elaborar
una propuesta de acción. Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como
en los tiempos de la facultad y empieza a hacer una lista de preguntas, esto siempre le ayudó
a pensar:
Cuestionario y Respuestas
1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del
presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?
• Marketing y ventas
• Producción
• Contabilidad
• Compras
¿Por dónde empezar?
La mejor opción para Ricardo es iniciar con un pronóstico de ventas o ingresos
reuniendo la información principalmente del año anterior haciendo un cálculo
realista que le permita predecir el costo de sus productos y servicios, la cantidad de
ingresos por ventas y las ganancias que puede anticipar. Si su negocio todavía no
opera comercialmente, el pronóstico financiero le explicará cuánto dinero deberá
invertir o pedir en préstamo.
¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del presupuesto?
Ricardo debe pensar primero con los ingresos mensuales Gastos fijos y variables
mensuales, Flujo de Caja Calculo gastos e ingresos
¿Quién las debe proporcionar o elaborar?
* Contabilidad
* Compras
*Marketing o Ventas
* Producción
Se deberán elaborar presupuestos para todas las áreas, divisiones o departamentos
en los que se organice la empresa. El presupuesto de cada departamento debe
 contemplar los recursos disponibles, como y cuando van a hacer utilizados y los
resultados esperados.
El presupuesto debe ser elaborado y revisado por un grupo suficientemente
representativo para que exista una amplia base de conocimiento y experiencia. Las
cifras del
presupuesto deben ser realistas y veraces para asegurar la fiabilidad de los cálculos.

¿Por qué?
Un proceso ordenado de elaboración del presupuesto resultará menos costoso en
términos de dinero, horas de trabajo y en la reducción de los conflictos y la
confusión, requerirá menos revisión más adelante. Se necesitan presupuestos en
todas las áreas:
Departamento de Ventas
Debe prever los volúmenes de venta de cada producto o servicio, así como el precio
de venta. Posiblemente también sea necesario presupuestar las ventas por áreas
geográficas, por segmentos de clientes o inclusive por clientes individuales en algún
caso. Los costes salariales, de promoción de ventas, de viajes o de publicidad
también deben ser presupuestados.
Departamento de Producción
Debe estimar los costes previstos para producir el producto o servicio y el coste
unitario de hacerlo. El jefe de producción puede proveer trabajo durante la actividad
de fabricación de forma que el flujo de trabajo sea lo más uniforme posible.
Departamento de Compras
Deberá presupuestar unidades de compras y el dinero que costaran. Puede que
produzca un fallo en el suministro de un determinado proveedor que debería ser
previsto, así como las alternativas y sus costes. También tendrán que ser previstos y
presupuestados los salarios, los suministros, los alquileres, etc.
Departamento de Almacenamiento
Deberá plantear y presupuestar sus costes para manejar el inventario y los
almacenes, puede que sea necesario desglosar por productos o categorías.
Departamento Financiero
Debe estimar los cobros previstos y donde se gastará para ajustar el balance de caja
y la financiación.
2. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de
forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.
 Se deben integrar todos los presupuestos con el fin de determinar el incremento
financiero pues si no se hace una proyección general de cuánto dinero se va a solicitar
puede ocurrir que lo solicitado no sea suficiente o que el valor sea más de lo necesario,
lo cual representa una carga financiera para la compañía.

3. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han
venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más, ¿Tendría
sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos de venta?

¿podrían utilizarse para el presupuesto general?

Si pues, los presupuestos individuales son parte del presupuesto general así que el
presupuesto de venta hace parte del presupuesto general de la empresa.

Si se quiere obtener un presupuesto general confiable es obligatorio realizar el

presupuesto de ventas ya que si no realiza es muy probable que los ingresos que se
están tomando como referencia no coincidan con la realidad, lo que significa estar
comprometiendo recursos que no se tienen o también generar más costos que ingresos
lo cual representa pérdidas para la organización.

¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los
puntos de venta?

Los presupuestos de puntos de ventas serian un buen inicio de análisis, ya que

tendríamos un análisis de ventas de productos de manera individual por punto de
venta obteniendo un buen punto de partida para el análisis presupuestal.

4. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y

por descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta
nuevos o recién abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido
analizarlos por separado los de nueva apertura de los ya consolidados?

Se debe hacer un análisis por separado de los puntos nuevos de ventas con los ya
consolidados debido a que por ser puntos nuevos no se tiene un dato estadístico, ni
histórico del comportamiento ni tampoco de aspectos como estudio de mercadeo,
entre otros. Además, al hacer el análisis por separado de cada punto venta se tendrá
encuentra cada propios factores y características de mercados que influyen en estos,
sus desempeños y estos factores deben tenerse en cuenta en el presupuesto. Al final
se realizará una recopilación de estos presupuestos individuales para tener un solo
presupuesto de puntos de venta con los detalles por cada punto.
 5. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco? Al
día siguiente tras haberlo pensado tranquilamente tiene las ideas claras, como sucede
muchas veces todo es más sencillo si se ve con algo de distancia. Las respuestas a las
preguntas que escribió ayer han sido la clave. Pide que no le pasen ninguna llamada,
despacha los asuntos de trámite y se sienta a escribir la propuesta para el Comité de
Dirección.

El banco solicitara a la empresa la información financiera y otorgara la ampliación

del crédito siempre que se tenga los menores riesgos posibles. Tener claro el
presupuesto de la empresa da un soporte a los bancos para reducir el riesgo y hacer
un seguimiento de la inversión, flujo de caja, rentabilidad, que va a tener la empresa
y a si disminuir un poco el riesgo o incertidumbre del banco. Teniendo una mayor
probabilidad de que se puedan financiar la empresa para sus nuevos puntos de venta

Referencias
• Gestion.org. 2021. [en línea] Disponible en: <https://www.gestion.org/como-
elaborar-un-presupuesto/> [Consultado el 18 de enero de 2021].
• Español, E., 2021. Requisitos Para Elaborar Un Presupuesto. [en línea] Emprendedor.
Disponible en: <https://www.entrepreneur.com/article/262267> [Consultado el 18 de
enero de 2021].
• Centro-virtual.com. 2021. [online] Disponible en: <https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/direccion_financiera/unidad1_pdf3.pdf>
[Consultado el 18 de enero de 2021].