MODELAJE FINANCIERO

PROYECCIONES ANUALES
Un. Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variables Macroeconómicas
Inflación % 3.09% 2.95% 2.82% 2.70% 2.70%
Devaluación % -0.44% -2.45% -4.23% -2.74% -2.74%
IPP % 4.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Crecimiento PIB % 4.63% 4.58% 4.56% 4.47% 4.47%
DTF T.A. % 5.35% 5.04% 4.30% 4.95% 4.95%
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Producto A $ / unid. 45,000 46,328 47,634 48,920 50,241
Precio Producto B $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio Producto C $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio Producto D $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio Producto E $ / unid. 0 0 0 0 0
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Producto A unid. 1,500 1,650 1,815 1,997 2,196
Unidades Producto B unid. 0 0 0 0 0
Unidades Producto C unid. 0 0 0 0 0
Unidades Producto D unid. 0 0 0 0 0
Unidades Producto E unid. 0 0 0 0 0
Total Ventas
Precio Promedio $ 45,000.0 46,327.5 47,633.9 48,920.1 50,240.9
Ventas unid. 1,500 1,650 1,815 1,997 2,196
Ventas $ 67,500,000 76,440,375 86,455,593 97,668,883 110,336,538
Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Producto A $ / unid. 9,502 9,787 10,081 10,383 10,695
Costo Materia Prima Producto B $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Producto C $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Producto D $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Producto E $ / unid. 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Producto A $ / unid. 9,920 10,213 10,501 10,784 11,075
Costo Mano de Obra Producto B $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra Producto C $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra Producto D $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra Producto E $ / unid. 0 0 0 0 0
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 9,502.0 9,787.1 10,080.7 10,383.1 10,694.6
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 9,920.0 10,212.6 10,500.6 10,784.2 11,075.3
Materia Prima y M.O. $ / unid. 19,422.0 19,999.7 20,581.3 21,167.2 21,769.9
Otros Costos de Fabricación
Otros Costos de Fabricación $ 2,000,000 2,060,000 2,121,800 2,185,454 2,251,018
Costos Producción Inventariables
Materia Prima $ 14,253,000 16,148,649 18,296,419 20,729,843 23,486,912
Mano de Obra $ 14,880,000 16,850,856 19,058,655 21,530,563 24,323,077
Materia Prima y M.O. $ 29,133,000 32,999,505 37,355,074 42,260,406 47,809,989
Depreciación $ 1,739,290 1,739,290 1,739,290 1,034,290 1,034,290
Agotamiento $ 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
Total $ 31,172,290 35,038,795 39,394,364 43,594,696 49,144,279
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 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Nombre de los Productos
Producto A
Producto B
Producto C
Producto D
Producto E
Informacón del Proyecto
Tasa de Descuento 18% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
1 mes
implementación).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio
12 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio
48 mes
( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia 0 Gracia a Capital (Años)
Plazo 5 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 10% Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 10 Vida útil (años)

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 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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 MODELAJE FINANCIERO
BALANCE GENERAL ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo 28,980,760 41,986,927 55,529,076 72,784,432 93,712,096 118,602,776
Cuentas X Cobrar 0 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Insumos 0 791,833 897,147 1,016,468 1,151,658 1,304,828
Inventarios de Producto en Proceso 0 0 0 0 0 0
Inventarios Producto Terminado 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Gastos Anticipados 0 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente: 28,980,760 42,778,760 56,426,223 73,800,900 94,863,754 119,907,605
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 3,500,000 3,325,000 3,150,000 2,975,000 2,800,000 2,625,000
Maquinaria y Equipo de Operación 7,832,900 7,049,610 6,266,320 5,483,030 4,699,740 3,916,450
Muebles y Enseres 380,000 304,000 228,000 152,000 76,000 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 2,115,000 1,410,000 705,000 0 0 0
Semovientes pie de cria 3,000,000 2,700,000 2,400,000 2,100,000 1,800,000 1,500,000
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 16,827,900 14,788,610 12,749,320 10,710,030 9,375,740 8,041,450
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 45,808,660 57,567,370 69,175,543 84,510,930 104,239,494 127,949,055
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuestos X Pagar 0 3,880,374 5,631,191 7,673,550 10,070,953 12,497,078
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contingente) 45,308,660 45,308,660 45,308,660 45,308,660 45,308,660 45,308,660
PASIVO 45,308,660 49,189,034 50,939,851 52,982,210 55,379,613 57,805,738
Patrimonio
Capital Social 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 250,000 250,000 250,000 250,000
Utilidades Retenidas 0 0 6,052,669 15,199,088 27,662,793 44,020,463
Utilidades del Ejercicio 0 7,878,336 11,433,024 15,579,632 20,447,087 25,372,854
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 500,000 8,378,336 18,235,692 31,528,720 48,859,880 70,143,317
PASIVO + PATRIMONIO 45,808,660 57,567,370 69,175,543 84,510,930 104,239,494 127,949,055

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 MODELAJE FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 67,500,000 76,440,375 86,455,593 97,668,883 110,336,538
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 29,133,000 32,999,505 37,355,074 42,260,406 47,809,989
Depreciación 1,739,290 1,739,290 1,739,290 1,034,290 1,034,290
Agotamiento 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
Otros Costos 2,000,000 2,060,000 2,121,800 2,185,454 2,251,018
Utilidad Bruta 34,327,710 39,341,580 44,939,428 51,888,734 58,941,241
Gasto de Ventas 4,839,000 4,981,751 5,122,236 5,260,536 5,402,571
Gastos de Administracion 17,730,000 17,295,615 16,564,010 16,110,157 15,668,738
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Utilidad Operativa 11,758,710 17,064,215 23,253,182 30,518,041 37,869,932
Otros ingresos
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos 11,758,710 17,064,215 23,253,182 30,518,041 37,869,932
Impuestos (35%) 3,880,374 5,631,191 7,673,550 10,070,953 12,497,078
Utilidad Neta Final 7,878,336 11,433,024 15,579,632 20,447,087 25,372,854

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 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional 11,758,710 17,064,215 23,253,182 30,518,041 37,869,932
Depreciaciones 1,739,290 1,739,290 1,739,290 1,034,290 1,034,290
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Agotamiento 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 -3,880,374 -5,631,191 -7,673,550 -10,070,953
Neto Flujo de Caja Operativo 13,798,000 15,223,130 19,661,281 24,178,781 29,133,269
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3 -791,833 -105,314 -119,321 -135,190 -153,171
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0 0 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Otros Activos 0 0 0 0 0
Variación Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0
Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo 0 -791,833 -105,314 -119,321 -135,190 -153,171
Inversión en Terrenos 0 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones -3,500,000 0 0 0 0 0
Inversión en Maquinaria y Equipo -7,832,900 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles -380,000 0 0 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina -2,115,000 0 0 0 0 0
Inversión en Semovientes -3,000,000 0 0 0 0 0
Inversión Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0 0
Inversión Activos Fijos -16,827,900 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión -16,827,900 -791,833 -105,314 -119,321 -135,190 -153,171
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 45,308,660
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 -1,575,667 -2,286,605 -3,115,926 -4,089,417
Capital 500,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 45,808,660 0 -1,575,667 -2,286,605 -3,115,926 -4,089,417

Neto Periodo 28,980,760 13,006,167 13,542,149 17,255,356 20,927,664 24,890,681

Saldo anterior 28,980,760 41,986,927 55,529,076 72,784,432 93,712,096
Saldo siguiente 28,980,760 41,986,927 55,529,076 72,784,432 93,712,096 118,602,776

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 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Supuestos Macroeconómicos
Variación Anual IPC 3.09% 2.95% 2.82% 2.70% 2.70%
Devaluación -0.44% -2.45% -4.23% -2.74% -2.74%
Variación PIB 4.63% 4.58% 4.56% 4.47% 4.47%
DTF ATA 5.35% 5.04% 4.30% 4.95% 4.95%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 3.0% 2.8% 2.7% 2.7%
Variación Cantidades vendidas N.A. 10.0% 10.0% 10.0% 10.0%
Variación costos de producción N.A. 12.4% 12.4% 10.7% 12.7%
Variación Gastos Administrativos N.A. -2.5% -4.2% -2.7% -2.7%
Rotación Cartera (días) 0 0 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0 0
Rotación inventarios (días) 9 9 9 10 10
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente 11.02 10.02 9.62 9.42 9.59
Prueba Acida 11 10 9 9 9
Rotacion cartera (días), 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Rotación Inventarios (días) 4.2 4.2 4.2 4.2 4.3
Rotacion Proveedores (días) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 85.4% 73.6% 62.7% 53.1% 45.2%
Concentración Corto Plazo 0 0 0 0 0
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional 17.4% 22.3% 26.9% 31.2% 34.3%
Rentabilidad Neta 11.7% 15.0% 18.0% 20.9% 23.0%
Rentabilidad Patrimonio 94.0% 62.7% 49.4% 41.8% 36.2%
Rentabilidad del Activo 13.7% 16.5% 18.4% 19.6% 19.8%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación 13,798,000 15,223,130 19,661,281 24,178,781 29,133,269
Flujo de Inversión -45,808,660 -791,833 -105,314 -119,321 -135,190 -153,171
Flujo de Financiación 45,808,660 0 -1,575,667 -2,286,605 -3,115,926 -4,089,417
Flujo de caja para evaluación -45,808,660 13,006,167 15,117,816 19,541,961 24,043,590 28,980,098
Flujo de caja descontado -45,808,660 11,022,175 10,857,380 11,893,841 12,401,416 12,667,468
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el emprendedor 18%
TIR (Tasa Interna de Retorno) 28.28%
VAN (Valor actual neto) 13,033,620
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 2.27
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
1 mes
implementación).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta
98.91%
los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio
12 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio
48 mes
( Indique el mes )

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