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MATEMATICA FINANCIERA

1 PRESENTACION......................................................................................................2
2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS.........................................................................3
2.1 CONTRATO DE PRÉSTAMO BANCARIO....................................................3
2.1.1 FIGURAS DE LOS CONTRATOS DE PRÉSTAMOS.............................3
2.1.2 ELEMENTOS FUNDAMENTALES DEL CONTRATO DE
PRÉSTAMO..............................................................................................................4
3 ANALISIS DE CONDICIONES GENERALES APLICABLES AL PRÉSTAMO 5
3.1 EVALUACION Y CALIFICACION DREDITICIA.........................................5
3.1.1 PRUEBA ÁCIDA O LIQUIDEZ SEVERA................................................5
3.1.2 CAPITAL DE TRABAJO...........................................................................5
3.1.3 GRADO DE INTENSIDAD DEL CAPITAL.............................................5
3.1.4 RAZONES DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO.............................6
3.1.5 ENDEUDAMIENTO TOTAL (APALANCAMIENTO)...........................6
3.1.6 RAZÓN DE RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL...........................6
4 ANALISIS DE LA HOJA RESUMEN PRESTAMO FACIL PRESTAMO FACIL
7
5 CONCLUSIONES...................................................................................................10
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1 PRESENTACION

El presente trabajo se realizó en base al instrumento financiero que otorgan las

Entidades Financieras en este caso INTERBANK, tuvo como objetivo principal,
determinar el análisis de las condiciones que se dan en los respectivos instrumentos
financieros del proceso crediticio y que las personas y/o empresas conozcan la
relevancia de la aplicación y conocimiento de los instrumentos financieros en sus
decisiones.
En la actualidad las entidades financieras otorgan créditos a sus clientes bajo ciertas
condiciones, facilitándoles el pago de sus obligaciones en fechas futuras.
El sistema financiero juega un rol fundamental en el funcionamiento de la economía.
Las entidades financieras buscan y otorgar crédito a corto y a largo plazo, permitiendo
que sus clientes aprovechen las oportunidades de negocios.
El objetivo del trabajo es que las empresas conozcan la relevancia de la aplicación y
conocimiento de los instrumentos financieros en sus decisiones y evitar yerros cuando
deba actuar en situaciones que impliquen el desembolso o financiación de la empresa.
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2 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Toda actividad empresarial o financiera, se maneja bajo políticas, normas que orientan
la diversidad de actividades, el crédito es un proceso ordenado de pasos y
procedimientos interconectados al desenvolvimiento económico y financiero, se
necesita de políticas para que dichas actividades actúen sobre objetivos específicos.
Estas políticas marcarán las pautas para el logro de estos objetivos, a los cuales se debe
llegar a una buena administración efectiva del crédito. (Muños, E. & Tamayo, J. 2013).

El Banco Internacional del Perú se fundó el 1 de mayo de 1897, e inició sus operaciones
el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr. Elías Mujica. Su primer
local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy Jirón de la Unión. En 1934 comenzó el
proceso de descentralización administrativa, siendo Chiclayo y Arequipa las primeras
agencias en abrirse, seguidas un año después por las de Piura y Sullana.
Hoy INTERBANK es una de las principales instituciones financieras del país enfocado
en brindar productos innovadores y un servicio conveniente y ágil a más de 2 millones
de clientes.
2.1 CONTRATO DE PRÉSTAMO BANCARIO

En primer lugar, nos encontramos con el contrato de préstamo más conocido por todos:
el contrato de préstamo bancario. Es un tipo de préstamo mercantil específico regulado
a través del artículo 311 Código de Comercio de 1885, el cual califica como mercantil el
préstamo en el que “alguno de los contratantes fuere comerciante” tal y como son las
entidades financieras y bancarias.
Cuando hablamos de préstamos, muchas veces nos centramos tan solo en los aspectos
económicos y dejamos parcialmente de lado otro aspecto que resulta fundamental a la
hora de consolidar el acuerdo. Este aspecto no es otro que el aspecto legal.
Entonces, ¿qué es un contrato de préstamo? Un contrato de préstamo es aquel por el que
el prestamista entrega un objeto o cantidad de dinero determinada al prestatario, el cual
se compromete mediante dicho acuerdo legal a restituirlo con posterioridad en un plazo
también fijado a través del contrato en cuestión.
2.1.1 FIGURAS DE LOS CONTRATOS DE PRÉSTAMOS

Dos son las figuras fundamentales que nos encontramos en todo contrato de préstamo y
que vamos a ver a continuación: prestamista y prestatario.
 Prestamista ( INTERBANK)
Se entiende por prestamista a aquella persona/personas que entrega un bien o una
cantidad de dinero determinada, y que, mediante el acuerdo establecido en el contrato
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mercantil, es beneficiario de percibir lo prestado según las cláusulas fijadas por dicho
acuerdo.

 Prestatario (CLIENTE)
Proviene del latinismo praestatus, y se refiere a aquella persona que recibe una cantidad
de dinero determinada o un objeto. Éste se verá obligado a devolver lo recibido –más
los intereses que se establezcan- en un tiempo y plazo determinado fijado por el contrato
de préstamo mercantil.
2.1.2 ELEMENTOS FUNDAMENTALES DEL CONTRATO DE PRÉSTAMO
Los elementos más importantes del contrato de préstamo, que tienen que aparecer para
que éste tenga validez, son los siguientes:
 Importe: en el caso de los contratos de simple préstamo (de dinero) se
establecerá la cantidad que se ha prestado, y si se trata de un contrato de simple
préstamo de cosa fungible, la cantidad por la que dicha cosa se encuentra
valorada. El importe debe estar cifrado en una divisa determinada.

 Vencimiento: otro de los aspectos fundamentales es el vencimiento del contrato.

El plazo en el cual la cosa o dinero prestado tiene que ser devuelto en su
totalidad. Para ello se puede establecer la fecha de vencimiento o su duración.

 Intereses: la cantidad tendrá que ser devuelta con unos intereses dados fijados a
través de la cláusula correspondiente a los intereses. Aquí se tendrá que fijar el
tipo aplicable (si es un tipo fijo o un tipo variable); la periodicidad de
liquidación de los intereses (si es mensual, trimestral…); la existencia o no de un
periodo de carencia; y por último la forma del cálculo de los mismos a partir del
tipo de interés.

 Amortización: la manera en la que se amortiza el capital deberá aparecer

reflejada en el contrato de préstamo mercantil (ya sea única al vencimiento,
constante periódica o hallada por otros sistemas de amortización).

 Comisiones: establecer las comisiones devengadas en la operación de préstamo

a las que el prestatario deberá hacer frente (comisiones de apertura, etc.).

 Causas de vencimiento anticipado: en ellas se establece la posibilidad o no de

que el contrato pueda vencer antes de la fecha prevista y, en su caso, las
consecuencias que tendría.
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3 ANALISIS DE CONDICIONES GENERALES APLICABLES AL

PRÉSTAMO

(1) INTERBANK otorgará al CLIENTE, sujeto a evaluación y calificación

crediticia, un préstamo por el importe y en la moneda determinados por
INTERBANK y detallados en la Hoja Resumen.

3.1 EVALUACION Y CALIFICACION DREDITICIA

3.1.1 PRUEBA ÁCIDA O LIQUIDEZ SEVERA

Esta es una medida más directa de la capacidad financiera de corto plazo de la empresa,
considerando los grados de liquidez de los factores que constituyen el activo corriente.
Se determina deduciendo las existencias de los activos líquidos y dividiendo
posteriormente la parte restante entre los pasivos corrientes. 35 Se considera como
índice aceptable 1; sin embargo, en la práctica no se debe generalizar ya que esto puede
variar de acuerdo al giro de la Empresa.

3.1.2 CAPITAL DE TRABAJO

Nos proporciona el exceso de activo corriente de determinada empresa, para cubrir sus
obligaciones corrientes. Se frecuenta su uso como una medida de capacidad de pago en
el corto plazo. Resulta de la diferencia entre los activos y pasivos corrientes. Se define
como un vínculo entre activos y pasivos corrientes, no puede establecerse como una
razón en términos de un rubro dividido por otro, el capital de trabajo, es el restante a la
firma después de pagar sus deudas inmediatas, es decir, la diferencia entre los activos
corrientes menos pasivos corrientes; en otras palabras, el dinero que le queda para
operar en los posteriores días.

3.1.3 GRADO DE INTENSIDAD DEL CAPITAL

Muestra el porcentaje del activo fijo que se ha movilizado por haber sido invertido en
bienes de capital.
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Este indicador depende del giro de la empresa desarrolla, ya que algunas necesitan
invertir en activos fijos mucho más que otras empresas.

3.1.4 RAZONES DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO

“Son indicadores que datan la capacidad que tiene una empresa para pagar sus
obligaciones en las fechas de vencimiento, situación que puede darse en el corto y en el
largo plazo”. Este indicador ayuda a medir la capacidad que tiene la empresa para
cumplir con los pagos de sus obligaciones a corto o largo plazo.
3.1.5 ENDEUDAMIENTO TOTAL (APALANCAMIENTO)

Este indicador es uno de los más importantes para determinar la solvencia de la

empresa.

Un mayor valor de esta ratio indica un mayor apalancamiento, lo cual, en buena cuenta,
un mayor financiamiento con recursos tomados de terceros y, por lo tanto, un mayor
riesgo financiero y una menor solvencia de la empresa.
.
3.1.6 RAZÓN DE RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL

Se determina dividiendo la utilidad neta entre el activo.

Muestra la rentabilidad producida por las inversiones totales, mostrando la eficiencia en

el uso de los activos de una empresa.
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4 ANALISIS DE LA HOJA RESUMEN PRESTAMO FACIL

PRESTAMO FACIL

(1) Año base de 360 días.

Para el cálculo de la tasa de interés diaria (TED) se utiliza la siguiente fórmula:
TASA DE INTERES DIARIA, El proceso muy simple de calcular las tasas de intereses
periódicas a partir de una tasa de porcentaje anual es dividir la tasa anual entre el
número de períodos. Por lo tanto, para encontrar la tasa mensual, divide entre 12. Divide
entre 365 para la tarifa diaria. Algunos bancos o instituciones financieras utilizan un
cociente de 360 en lugar de 365.
1
360
TED=( 1+TEA ) −1

(2) El cálculo de la tasa de costo efectivo anual procederá bajo el supuesto de

cumplimiento de todas las condiciones pactadas.

TASA DE COSTO EFECTIVA ANUAL (TCEA): Es la tasa que permite comparar el

costo total de un producto activo. Se calcula igualando el valor actual de todas las
cuotas con el monto que efectivamente haya recibido en préstamo. No incluye el ITF.

Donde:
K = Capital
Cuota= Es la cuota a pagar sin ITF (amor. Cap.+ intereses compensatorios + seguros)
I = tasa diaria
T = es la diferencia entre la fecha de vencimiento de la cuota y la fecha de desembolso

(3) La comisión se cobra mensualmente durante la vigencia del crédito y no esta

afecta a intereses. En los casos de cancelación anticipada, se cobrará la
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comisión que se haya devengado hasta la fecha en que se realiza la cancelación

del crédito.

Si un cliente desea efectuar una cancelación anticipada total de su crédito deberá pagar
el saldo de capital que adeuda más los intereses que se han generado, por los días que
han transcurrido entre la fecha de vencimiento de su cuota anterior y la fecha de pago en
la cual se acerca a liquidar su préstamo. Los intereses compensatorios transcurridos se
calculan de acuerdo a la fórmula del interés compensatorio.

Interés compensatorio, es el interés que se aplica en los casos de incumplimiento del

pago de por lo menos una cuota (Capital más interés) en las fechas establecidas en el
cronograma de pagos. Su cálculo se realiza en función a la TEA (Tasa Efectiva Anual) y
el número de días de incumplimiento.

(4) ITF: Se aplica sobre el importe de crédito desembolsado y sobre cualquier pago
efectuado.
ITF (Impuesto a las Transacciones Financieras).- Es un Impuesto creado en el año 2004,
que permite la bancarización de las operaciones económicas y comerciales que realizan
las personas y empresas a través de empresas del sistema financiero, utilizando los
medios de pago que la ley permite. Actualmente la tasa del ITF es de 0.005%.
Para su cálculo no se considera el tercer dígito. Si el dígito correspondiente al segundo
decimal es inferior a cinco se ajusta a cero (0), si es cinco o superior a cinco, se ajusta a
cinco.
(5) Cobro mensual se calcula sobre el saldo de capital del crédito y sobre el monto
de los intereses de cada cuota.
SALDO DE CAPITAL

Seguro de desgravamen. - Es la póliza de seguro vinculada al préstamo, el costo está

incluido en la cuota. La prima del seguro se calcula aplicando la tasa de seguro de
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desgravamen sobre el saldo de capital del préstamo. La tasa del seguro de desgravamen
se aplica sobre el Saldo del capital (K).
Si los días que han transcurrido entre la fecha de desembolso y la fecha de primer pago
es menor o igual a 30 días (<=30) el cálculo del seguro de desgravamen se efectúa de la
siguiente manera:

(6) Póliza emitida por INTERSEGURO COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA

S.A.A.
(7) Este seguro es facultativo. En caso lo adquiera, el importe de la prima será
incluida en el capital y financiada según las condiciones del crédito.
(8) El cliente no tiene la obligación de tomar el seguro de interbank, puede
endosar el suyo (ya existente) a favor de interbank y/o uno similar provisto por otra
compañía.
(9) El número de póliza, compañía de seguros, monto de la prima y tasa, serán
los indicados en los respectivos documentos que se encontrarán al alcance del cliente al
momento de firmar la presente hoja de resumen.
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5 CONCLUSIONES