Interés simple e interés compuesto

Econ. Mag. Hernán López Bacilio

 MATEMATICAS FINANCIERAS

• Las Matemáticas Financieras o Ingeniería

Económica tienen como objetivo
fundamental el estudio y análisis de todas
aquellas operaciones y planteamientos en
los cuales intervienen las magnitudes de:
Capital, Interés, Tiempo y Tasa.

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 MATEMATICAS FINANCIERAS

Variables financieras:
Capital C
Tiempo t
Tasa i
Interés I
Cuota R
Monto M

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INTERES

• ES LO QUE SE PAGA O
SE RECIBE POR CIERTA
CANTIDAD DE DINERO
TOMADA O DADA EN
PRESTAMO

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 Valor del dinero en el tiempo
AXIOMA :

S/ 1,000 AHORA  S/ 1,000 DENTRO DE 1 AÑO

INTERES

S/ 1,000.00 S/ 1,000.00

0 4 8 12 meses

El interés es el precio del dinero en el tiempo.

Interés = f (capital, tiempo, riesgo, inflación…)

INTERES SIMPLE

• Es aquel interes
que se genera
sobre un capital
que permanece
constante en el
tiempo.
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 INTERES SIMPLE
Formula general de la tasa de interés:
i=I/C

Si condicionamos esta formula a la expresión de unidades de tiempo se

obtiene la siguiente ecuación:
I=i.C.t

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 Interés simple
El que se calcula sobre un capital que
permanece
invariable o constante en el tiempo y el interés
ganado
se acumula solo al termino de la
transacción.

i =12% anual
P= S/ 1,000 S= S/
1,120

0 4 8 12
n=12 meses
Ganancia ó Interés = Monto - Capital Inicial

Ganancia ó Interés = 1,120 - 1,000

Ganancia ó Interés = 120

 INTERES SIMPLE

Clasificación del interés simple:

• Interés simple comercial en forma ordinaria
• Interés simple comercial en forma exacta
• Interés simple exacto en forma comercial
• Interes simple exacto en forma ordinaria

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 INTERES SIMPLE

Clasificación del interés simple

Interés simple comercial:
360 días al año, 180 días al semestre, 90 días al
trimestre, 30 días al mes
Interés simple exacto:
365 días al año
Tabla o calculadora para las demás equivalencias
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 INTERES SIMPLE

Valor futuro a interés simple:

Tambien conocido como monto. Se deduce de la suma
entre el capital y los intereses que se generan durante
determinado período de tiempo
M=C+I
M = C + ( i . C . t ), luego por factorización
M=C(1+i.t)

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 INTERES SIMPLE

Concepto de Equivalencia Financiera:

Es la relación de igualdad que se establece entre una o unas deudas y uno o
unos pagos en un momento determinado en el tiempo denominado fecha
focal (momento de la negociación)

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 INTERES SIMPLE

Equidad entre el tiempo y la tasa:

• - La tasa y el tiempo siempre deben ir expresadas en la misma unidad de
base.
- La tasa es la que condiciona la expresión del tiempo.

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 INTERES SIMPLE

Series uniformes a interés simple: Valor futuro

Series vencidas:
Valor presente
Valor futuro 0 1 2 3 4 5 6
Series anticipadas Valor presente

Valor presente Valor futuro

Valor futuro

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0 1 2 3 4 5 6
Valor presente
INTERES COMPUESTO

Concepto:
Es el interés que se genera
sobre intereses.
Los intereses que se generan
en el primer período de
capitalización se convierten en
capital para generar mas
intereses para el segundo
periodo de capitalización y así
sucesivamente. 15
 INTERES COMPUESTO

Comparativo entre el interés simple y el interés

compuesto

Capital $ 100.000
Tasa 10% Anual
Tiempo 5 Años

Periodo Interés simple Interés compuesto Diferencia

en años Monto Interes Int. Acumul. Monto Interes Int. Acumul. en intereses
0 0 0 0 0 0
1 110.000 10.000 10.000 110.000 10.000 10.000 0
2 120.000 10.000 20.000 121.000 11.000 21.000 1.000
3 130.000 10.000 30.000 133.100 12.100 33.100 3.100 16

4 140.000 10.000 40.000 146.410 13.310 46.410 6.410

5 150.000 10.000 50.000 161.051 14.641 61.051 11.051
 Interés Compuesto
En el interes compuesto, el interes (I) ganado en cada periodo (n) es
agregado al capital inicial (P) para constituirse en un nuevo capital (S) sobre el
cual se calcula un nuevo interes produciendose lo que se conoce como
capitalización la cual puede ser anual,trimestral, mensual, diaria; y se sigue
aplicando hasta que vence la transaccion de acuerdo a lo pactado.

S1=P + P x i S2= S1+S1x i S3= S2 +S2 x i S4= S3+S3 x i

P S

i i i i

0 1 2 3 4
meses
 Calculo del interés Compuesto
i y n en la
En los problemas de interés compuesto deben expresarse
misma unidad de tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas
variables correspondan a diferentes periodos de tiempo.
Datos
P= 1,000
i= 0.12 anual
i mensual = 0.12 / 12 = 0.01 o 1% mensual
n= 12 meses
I= ?

No.Periodos Capital Interés Capital+Interes

Inicial (I) (S)
(m) (P) P x ip x n P+I
1 1000.0 10.0 1010.0 S1
2 1010.0 10.1 1020.1 S2
3 1020.1 10.2 1030.3 S3
4 1030.3 10.3 1040.6 S4
5 1040.6 10.4 1051.0 S5
6 1051.0 10.5 1061.5 S6
Formulas de Interés Compuesto

P= S
(1 + i) n

S = P x (1+i) n i = ( ( S ) (1/n) ) - 1
P

n = log S – log P
log ( 1 + i )

Donde :
P = Capital inicial
i = tasa de interés del periodo
n = periodo de tiempo
S = Monto total o capital final
 Tasa de interés proporcional
Es aquella que corresponde a diferentes fracciones de
tiempo,generalmente periodos menores de un año con los
cuales es directamente proporcional. La tasa nominal es
dividida o multiplicada por los “m” periodos de
capitalización dentro del año.

ip = in x m

ip = in / m

in= tasa de interés nominal (anual, bimestral, trimestral)

m = numero de periodos iguales dentro del año(meses=12,días=360etc)
 Tasa de interés efectiva

La tasa efectiva ief para n periodos de capitalizacion puede obtenerse a

partir de una tasa nominal anual in capitalizable m veces en el año de
acuerdo a la siguiente formula :

n
ief = 1 + in -1
m
donde :
in = tasa de interes nominal anual
m = numero de periodos de capitalizacion dentro del año
n = numero total de periodos
 Analogías

Tasa
Interés Simple Tasa Nominal
Proporcional
Se multiplica o
I=P*i*n in
divide ( x / )
Tasa Tasa
Interés Compuesto Efectiva Equivalente

Se potencia o
I=P*(1+i )n- 1 i ef
radica ( xn n x )
 Tasa de interés equivalente
Dos o mas tasas son equivalentes cuando capitalizandose en periodos distintos,
generalmente menores a 1 año, el monto final obtenido en igual plazo es el
mismo.

neq/nef
ieq = ( 1 + i ef) -1

donde :
ief = tasa de interes efectiva del periodo
neq = numero de dias de la tasa equivalente que se desea hallar
nef = numero de dias de la tasa efectiva dada
 Tasa de interés real
Mide el grado en que la inflación distorsiona los costos o rentabilidad
nominales, disminuyendo al valor de la tasa efectiva de interés. Esta
puede ser positiva o negativa en función al nivel inflacionario existente.
El hecho de descontar la tasa de inflación a la tasa efectiva de interés se
denomina deflactación y la formula es la siguiente.

ir = ief - f

donde :
(1+f)
ir = tasa de interés real
ief = tasa de interés efectivo
f = tasa de inflac
ión acumulada
 Tasa de interés a rebatir
Es una tasa de interes simple que se cobra sobre el saldo deudor impago
de una deuda.

Ejemplo
Calular el cronograma de pagos de un prestamo de S/ 1,000 a un plazo
de 4 meses con 4 amortizaciones iguales y a una tasa de interes de 1%
mensual.

PERIODO AMORT. INTERES CUOTA SALDO

0 0 0 0 1000
1 250 10.0 260.0 750
2 250 7.5 257.5 500
3 250 5.0 255.0 250
4 250 2.5 252.5 0
 INTERES COMPUESTO
EXCEL
⚫ Capital o valor presente: VA
⚫ Tasa: TASA
⚫ Monto o valor futuro: VF
⚫ Tiempo: NPER
⚫ Cuota: PAGO 26
INTERES COMPUESTO

27
INTERES COMPUESTO

28
INTERES COMPUESTO

Rodolfo Enrique Sosa Gómez 29

¡Gracias!