Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
· Los fondos necesarios para desarrollar el plan de negocio. Por un lado, la inversión inicial
necesaria para el proyecto, y por otro, las necesidades financieras para acometer la
actividad una vez puesta en marcha la empresa.
Este plan debe permitir determinar el volumen de recursos económicos que se necesitan
para iniciar el proyecto y para que la empresa desarrolle su actividad.
Para la financiación de las inversiones, los promotores pondrán su propio capital, que,
generalmente, se invertirá en la adquisición de los activos permanentes, y puesto que los
recursos propios suelen no ser suficientes para cubrir la totalidad de las necesidades, será
necesario recurrir a la financiación ajena. Dichos recursos ajenos pueden clasificarse en
función del plazo en el que se efectúe su devolución:
o Terrenos.
o Edificios.
o Maquinaria y utillaje.
o Elementos de transporte.
o Gastos amortizables.
· Activo corriente: Está compuesto por todas las partidas ligadas al ciclo productivo del
proyecto y no a la inversión. Dentro del activo corriente se incluyen conceptos como:
o Existencias: son todas las inversiones realizadas en materias primas, materiales auxiliares,
productos semiterminados, productos terminados, envases y embalajes.
o Cuentas a cobrar: son las deudas de cobro de ventas a clientes que no pagan al contado.
Incluirá los días de crédito que se concedan a los clientes para el pago de las deudas.
Plan de Financiación
Mediante la elaboración de un plan de financiación, se persigue determinar la financiación
con la que se hará frente a las inversiones y a las necesidades del ciclo productivo. A
continuación se detallan las principales fuentes de financiación.
Recursos propios
Toda empresa societaria obtiene unos recursos por las aportaciones de los propios
accionistas o socios que es el capital social.
· Su rentabilidad es variable.
Son fondos aportados por personas ajenas a la empresa (organismos públicos) y que no
exigen devolución.
De esta forma, en el análisis financiero de una empresa deben incluirse dentro del apartado
de fondos propios.
Recursos ajenos
Son todos los fondos obtenidos por la empresa de terceras personas bajo compromiso de
devolución en fecha o fechas determinadas. Por la obtención de estos recursos, la empresa
se ve obligada a satisfacer a los prestamistas un interés, en concepto de remuneración por el
préstamo, más la prima de riesgo que pueda ser exigida por los prestamistas.
Analizando los recursos ajenos desde una perspectiva temporal, se dividen en:
· A largo y medio plazo, cuando la duración es superior a 12 meses. Su finalidad es
financiar las inversiones productivas de la empresa necesarias para el desarrollo de la
actividad de explotación.
Los recursos a corto plazo deben ser devueltos con los ingresos producidos por la actividad
de la empresa y ser consecuentes con el periodo medio de maduración.
Se trata de un sistema por el cual se gestionan los cobros a clientes y pagos a proveedores
cuyo objetivo es el de prever y controlar lo cobros y pagos.
Hay que tener en cuenta el periodo medio de cobro y el periodo medio de pago, puesto que
cualquier diferencia con las previsiones puede provocar una situación de déficit o iliquidez:
· Periodo medio de cobro es el tiempo que, por término medio, se tarda en cobrar a los
clientes.
· Periodo medio de pago es el tiempo que, por término medio, se tarda en pagar a los
proveedores.
Presupuesto de Tesorería
En el estado de tesorería se contemplan tan solo las entradas y salidas de dinero con un
estricto criterio de caja y no de devengo.
Si existe superávit, hay excedentes de recursos que podrían ser invertidos para obtener
rentabilidad en vez de estar inmovilizados en la tesorería de la empresa.
Si existe déficit, no hay suficientes recursos para hacer frente a los pagos de la empresa.
Hay que recurrir a formas externas de financiación (que conllevan costes) para poder
atender nuestras obligaciones.
Un presupuesto equilibrado tiene recursos suficientes para atender los pagos de la empresa
pero no desaprovecha los fondos en excesos de liquidez.
o Existencias.
· Previsión de amortizaciones.
alance de situación
Activo
Pasivo
El pasivo representa las obligaciones actuales frente a terceros surgidas como consecuencia
de sucesos pasados, Las obligaciones recogidas en el pasivo corresponden a recursos
recibidos de terceros (recursos ajenos) o a obligaciones contraídas por la empresa por la
realización de transacciones u otros actos. Los fondos propios, por su procedencia, no
conllevan compromiso de devolución por parte de la empresa y no son, por tanto, exigibles,
por lo que no forma parte del pasivo.
Los fondos ajenos, por su origen, son exigibles. La empresa puede conseguirlos con un
compromiso de devolución inferior a un año (en cuyo caso se habla de exigible a corto
plazo) o por un periodo superior al año (denominándose exigible a largo plazo).
Los fondos propios y los fondos ajenos a largo plazo forman el bloque de recursos
permanentes, así denominados por ser una fuente de financiación prolongada en el tiempo.
Patrimonio Neto
El Patrimonio Neto constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de
su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la
consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le
afecten.
Punto de Equilibrio
Es aquél en el que los ingresos son iguales a los costes, esto es, en el que se obtiene un
beneficio igual a cero; la empresa no tiene beneficios ni pérdidas.
Deberá figurar dentro del plan de negocio, ya que permite determinar el volumen de ventas
a partir del cual la empresa obtendrá beneficios.
Los costes totales están formados por los costes fijos más los costes variables:
· Costes variables son aquellos que varían proporcionalmente al volumen de ventas (por
ejemplo, el coste de las materias primas).