NIC 23

NIC 23

Norma Internacional de Contabilidad 23

Costos por Préstamos

Esta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 17 de enero de
2008.
La NIC 23 Costos por Préstamos fue emitida por el Comité de Normas Internacionales en de
diciembre de 1993. Sustituyó a la NIC 23 Capitalización de los Costos por Préstamos (emitida
en marzo de 1984).
En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad decidió que todas las
Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables
a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas.
La NIC 23 fue modificada por la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores (emitida en diciembre de 2003)
En marzo de 2007 el IASB emitió una NIC 23 revisada.
Las siguientes Interpretaciones se refieren a la NIC 23:
• CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes por Retiro del Servicio, Restauración y Similares
(emitida en mayo de 2004 y posteriormente modificada)
• CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios (emitida en noviembre de 2006 y
posteriormente modificada)

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ÍNDICE
párrafos
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 23
COSTOS POR PRÉSTAMOS
PRINCIPIO BÁSICO 1
ALCANCE 2–4
DEFINICIONES 5–7
RECONOCIMIENTO 8–25
Costos por préstamos susceptibles de capitalización 10–15
Exceso del importe en libros del activo apto sobre el importe 16
recuperable
Inicio de la capitalización 17–19
Suspensión de la capitalización 20–21
Fin de la capitalización 22–25
INFORMACIÓN A REVELAR 26
DISPOSICIONES TRANSITORIAS 27–28
FECHA DE VIGENCIA 29
DEROGACIÓN DE LA NIC 23 ( REVISADA EN 1993) 30
APÉNDICE
Modificaciones de otros pronunciamientos
APROBACIÓN DE LA NIC 23 POR EL CONSEJO
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES
OPINIONES EN CONTRARIO
APÉNDICE
Modificaciones de los Fundamentos de las Conclusiones de otros
pronunciamientos
MODIFICACIONES DE LAS GUÍAS ESTABLECIDAS EN OTROS
PRONUNCIAMIENTOS
TABLA DE CONCORDANCIAS

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La Norma Internacional de Contabilidad 23 Costos por Préstamos (NIC 23) está contenida en
los párrafos 1 a 30 y en el Apéndice. Aunque la Norma conserva el formato IASC que tenía
cuando fue adoptada por el IASB, todos los párrafos tienen igual valor normativo. La NIC 23
debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del
Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera y del Marco Conceptual para
la Preparación y Presentación de los Estados Financieros. La NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra las bases para seleccionar y
aplicar las políticas contables que no cuenten con guías específicas.

Esta Norma revisada fue emitida en marzo de 2007. Sustituye a la NIC 23 revisada en 1993. El
texto de la Norma revisada, marcado para mostrar los cambios con respecto a versiones
anteriores, se encuentra disponible en el sitio web para subscriptores del IASB en www.iasb.org
por un periodo limitado.

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NIC 23

Norma Internacional de Contabilidad 23

Costos por Préstamos

Principio básico
1 Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición,
construcción o producción de un activo apto forman parte del costo de dichos
activos. Los demás costos por préstamos se reconocen como gastos.

Alcance
2 Esta Norma se aplicará por una entidad en la contabilización de los costos por
préstamos.
3 Esta Norma no se ocupa del costo, efectivo o imputado, del patrimonio incluido el
capital preferente no clasificado como pasivo.
4 No se requiere que una entidad aplique esta Norma a los costos por préstamos
directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de:
(a) un activo apto medido al valor razonable, como por ejemplo un activo
biológico; o
(b) inventarios que sean manufacturados, o producidos de cualquier otra
forma, en grandes cantidades de forma repetitiva.

Definiciones
5 Esta Norma utiliza los siguientes términos con un significado que a continuación
se especifica:
Son costos por préstamos los intereses y otros costos en los que la entidad
incurre, que están relacionados con los fondos que ha tomado prestados.
Un activo apto, es aquel el que requiere, necesariamente, de un periodo
sustancial antes de estar listo para el uso al que está destinado o para la venta.
6 Los costos por préstamos pueden incluir:
(a) los intereses de descubiertos o sobregiros bancarios y de préstamos a corto
y largo plazo;
(b) la amortización de primas o de descuentos relacionados con préstamos;
(c) la amortización de los costos accesorios (de formalización) de los
contratos de préstamo;
(d) las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros
contabilizados de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y
(e) las diferencias de cambio procedentes de por préstamos en moneda
extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes de costos
por intereses.
7 Dependiendo de las circunstancias, cualquiera de los siguientes podrían ser activos
aptos:
(a) inventarios;

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(b) fábricas de manufactura;

(c) instalaciones de producción eléctrica;
(d) activos intangibles;
(e) propiedades de inversión.
Los activos financieros, y los inventarios que son manufacturados, o producidos de
cualquier otra forma en periodos cortos. Los activos que ya están listos para el uso al
que se les destina o para su venta no son activos aptos.

Reconocimiento
8 Una entidad capitalizará los costos por préstamos que sean directamente
atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos aptos, como
parte del costo de dichos activos. Una entidad deberá reconocer otros costos por
préstamos como un gasto en el periodo en que se haya incurrido en ellos.
9 Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición,
construcción o producción de un activo apto, se incluyen en el costo de dichos
activos. Tales costos por préstamos se capitalizarán, como parte del costo del activo,
siempre que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la
entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Cuando una entidad aplique
la NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias, reconocerá
como un gasto la parte de los costos por préstamos que compensa la inflación durante
el mismo periodo, de acuerdo con el párrafo 21 de dicha Norma.

Costos por préstamos susceptibles de capitalización

10 Son costos por préstamos que son directamente atribuibles a la adquisición,
construcción o producción de un activo apto, son aquellos costos por préstamos que
podrían haberse evitado si no se hubiera efectuado un desembolso en el activo
correspondiente. Cuando una entidad toma fondos prestados que destina
específicamente a la obtención de un activo apto, los costos por préstamos
relacionados con éste pueden ser fácilmente identificados.
11 Puede resultar difícil identificar una relación directa entre préstamos recibidos
concretos y activos aptos, para determinar qué préstamos podrían haberse evitado.
Esta dificultad se pone de manifiesto, por ejemplo, cuando la actividad financiera de
la entidad está centralizada. También aparecen dificultades cuando un grupo de
entidades utiliza una gama variada de instrumentos de deuda para obtener
financiación a diferentes tasas de interés, y presta luego esos fondos, con diferentes
criterios, a otras entidades del grupo. También pueden surgir dificultades cuando se
usan préstamos expresados o referenciados a una moneda extranjera, cuando el grupo
opera en economías altamente inflacionarias, y cuando se producen fluctuaciones en
las tasas de cambio. Como resultado de lo anterior, la determinación del importe de
los costos por préstamos que son directamente atribuibles a la adquisición de un
activo apto puede resultar difícil, y se requiere la utilización del juicio profesional
para realizarla.
12 En la medida en que los fondos se hayan tomado prestados específicamente con
el propósito de obtener un activo apto, la entidad determinará el importe de los
mismos susceptibles de capitalización como los costos por préstamos reales en
los que haya incurrido por tales préstamos durante el periodo, menos los
rendimientos conseguidos por la inversión temporal de tales fondos.
13 Según los acuerdos financieros relativos a los activos aptos, podría suceder que la
entidad obtenga los fondos, e incurra en los correspondientes costos por préstamos,

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antes de que los mismos sean usados total o parcialmente para hacer desembolsos en
el activo en cuestión. En tales circunstancias, la totalidad o una parte de los fondos a
menudo se invierten temporalmente a la espera de efectuar los desembolsos
correspondientes en el citado activo apto. Para determinar la cuantía de los costos por
préstamos susceptibles de ser capitalizados durante un periodo, se deducirá de los
costos por préstamos incurridos cualquier rendimiento obtenido por tales fondos.
14 En la medida en que los fondos de una entidad procedan de préstamos genéricos
y los utilice para obtener un activo apto, la misma determinará el importe de los
costos susceptibles de capitalización aplicando una tasa de capitalización a los
desembolsos efectuados en dicho activo. La tasa de capitalización será la media
ponderada de los costos por préstamos aplicables a los préstamos recibidos por
la entidad, que han estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los
específicamente acordados para financiar un activo apto. El importe de los
costos por préstamos que una entidad capitaliza durante el periodo, no excederá
del total de costos por préstamos en que se ha incurrido durante ese mismo
periodo.
15 En algunas circunstancias, podría ser adecuado incluir todos los préstamos recibidos
por la controladora y sus subsidiarias al calcular la media ponderada de los costos por
préstamos; en otros casos, sin embargo, será adecuado utilizar, para cada subsidiaria,
una media ponderada de los costos por préstamos atribuibles a sus propios préstamos.

Exceso del importe en libros del activo apto sobre el

importe recuperable
16 Cuando el importe en libros o el costo final del activo apto exceda a su importe
recuperable o a su valor neto realizable, el importe en libros se reducirá o se dará de
baja de acuerdo con las exigencias de otras Normas. En ciertos casos, el importe
reducido o dado de baja se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas
Normas.

Inicio de la capitalización
17 Una entidad comenzará la capitalización de los costos por préstamos como parte
de los costos de un activo apto en la fecha de inicio. La fecha de inicio para la
capitalización es aquella en que la entidad cumple por primera vez todas y cada
una de las siguientes condiciones:
(a) incurre en desembolsos en relación con el activo;
(b) incurre en costos por préstamos; y
(c) lleva a cabo las actividades necesarias para preparar al activo para el
uso al que está destinado o para su venta.
18 Los desembolsos relativos a un activo apto incluyen únicamente los desembolsos que
hayan dado lugar a pagos en efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se
asuman pasivos que devenguen intereses. El importe de los desembolsos se reducirá
por la cuantía de los anticipos y ayudas recibidos en relación con el activo (véase la
NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar
sobre Ayudas Gubernamentales). El importe en libros promedio del activo durante un
periodo, incluyendo los costos por préstamos capitalizados anteriormente, constituye
por lo general una aproximación razonable de los desembolsos a los que se debe
aplicar la tasa de capitalización en ese periodo.
19 Las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que está destinado o
para su venta implican algo más que la construcción física del mismo. Incluyen

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también los trabajos técnicos y administrativos previos al comienzo de la

construcción, propiamente dicha, tales como las actividades asociadas con la
obtención de permisos previos al comienzo de la construcción. No obstante, estas
actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando éste no es objeto de
producción o desarrollo alguno que implique un cambio en su condición. Por
ejemplo, los costos por préstamos en los que se incurre mientras los terrenos se están
preparando se capitalizan en los periodos en que tal preparación tiene lugar. Sin
embargo, los costos por préstamos en que se incurre mientras los terrenos adquiridos
para construir sobre ellos se mantienen inactivos, sin realizar en ellos ninguna labor
de preparación, no cumplen las condiciones para ser capitalizados.

Suspensión de la capitalización
20 Una entidad suspenderá la capitalización de los costos por préstamos durante
los periodos en los que se haya suspendido el desarrollo de actividades de un
activo apto, si estos periodos se extienden en el tiempo.
21 Una entidad puede incurrir en costos por préstamos durante un periodo extenso en el
que están interrumpidas las actividades necesarias para preparar un activo para su uso
deseado o para su venta. Tales costos son de tenencia de activos parcialmente
terminados y no cumplen las condiciones para su capitalización. Sin embargo, una
entidad no interrumpirá normalmente la capitalización de los costos por préstamos
durante un periodo si se están llevando a cabo actuaciones técnicas o administrativas
importantes. Tampoco suspenderá la capitalización de costos por préstamos cuando
una demora temporal sea necesaria como parte del proceso de preparación de un
activo disponible para su uso previsto o para su venta. Por ejemplo, la capitalización
continúa durante el periodo en que el elevado nivel de las aguas retrase la
construcción de un puente, si tal nivel es normal en esa región geográfica, durante el
periodo de construcción.

Fin de la capitalización
22 Una entidad cesará la capitalización de los costos por préstamos cuando se
hayan completado todas o prácticamente todas las actividades necesarias para
preparar al activo apto para el uso al que va destinado o para su venta.
23 Normalmente, un activo estará preparado para el uso al que está destinado o para su
venta, cuando se haya completado la construcción física del mismo, incluso aunque
todavía deban llevarse a cabo trabajos administrativos. Si lo único que falta es llevar
a cabo modificaciones menores, tales como la decoración del edificio siguiendo las
especificaciones del comprador o usuario, esto es indicativo de que todas las
actividades de construcción están sustancialmente acabadas.
24 Cuando una entidad complete la construcción de un activo apto por partes, y
cada parte se pueda utilizar por separado mientras continúa la construcción de
las restantes, dicha entidad cesará la capitalización de los costos por préstamos
cuando estén terminadas, sustancialmente, todas las actividades necesarias para
preparar esa parte para su el uso al que está destinada o para su venta.
25 Un parque industrial que comprenda varios edificios, cada uno de los cuales puede
ser utilizado por separado, es un ejemplo de activo apto, donde cada parte es
susceptible de ser utilizada mientras continúa la construcción de las demás. Un
ejemplo de activo apto que necesita terminarse por completo antes de que cada una
de las partes pueda utilizarse es una planta industrial en la que deben llevarse a cabo
varios procesos secuenciales en las distintas partes de que consta, como es el caso de
una factoría de producción de acero.

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NIC 23

Información a revelar
26 Una entidad revelará:
(a) el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el
periodo; y
(b) la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los
costos por préstamos susceptibles de capitalización.

Disposiciones transitorias
27 Si la aplicación de esta Norma representa un cambio en su política contable, una
entidad aplicará la Norma a los costos por préstamos relacionados con los
activos aptos cuya fecha de inicio de la capitalización sea la fecha de entrada en
vigor o posterior.
28 Sin embargo, una entidad puede designar cualquier fecha anterior a la de su
entrada en vigor y aplicar la Norma a los costos por préstamos relacionados con
todos los activos aptos para los que la fecha de inicio de la capitalización sea
dicha fecha u otra posterior.

Fecha de vigencia
29 Una entidad aplicará la Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la
Norma desde una fecha anterior al 1 de enero de 2009, revelará este hecho.

Derogación de la NIC 23 (revisada en 1993)

30 Esta Norma deroga a la NIC 23 Costos por Préstamos revisada en 1993.

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Apéndice
Modificaciones de otros pronunciamientos

Las modificaciones de este apéndice se aplicarán en los periodos que comiencen a partir del 1
de enero de 2009. Si una entidad aplica esta Norma a periodos anteriores, estas modificaciones
se aplicarán también a esos periodos.

*****
Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando se emitió esta NIIF en 2007, se han
incorporado a las NIIF pertinentes publicadas en este volumen.

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NIC 23

Aprobación de la NIC 23 por el Consejo

La Norma Internacional de Contabilidad 23 Costos por Préstamos, fue aprobada para su

emisión por once de los catorce miembros el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad. Los votos disidentes fueron de los señores Cope, Danjou t Garnett. Sus opiniones
en contrario se han publicado junto con los Fundamentos de las Conclusiones
Sir David Tweedie Presidente
Thomas E Jones Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T. Cope
Philippe Danjou
Jan Ensgtröm
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J. McGregor
Patricia L O’Malley
John T Smith
Tatsumi Yamada

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 NIC 23 FC

NIC 23 FC

Fundamentos de las Conclusiones de la

NIC 23 Costos por Préstamos

Estos Fundamentos de las Conclusiones acompañan a la NIC 23, pero no son parte integrante
de la misma.

Introducción
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones efectuadas por
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, para llegar a sus conclusiones
sobre la revisión, efectuada en 2007, de la NIC 23 Costos por Préstamos. Cada uno
de los miembros individuales del Consejo sopesó de diferente manera los distintos
factores.
FC2 Las revisiones de la NIC 23 son consecuencia del proyecto de convergencia a corto
plazo del Consejo. El proyecto está siendo realizado juntamente con el emisor de
normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera
(FASB). El objetivo del proyecto es reducir las diferencias entre las NIIF y los
principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) en los Estados Unidos
que se puedan resolver en un espacio de tiempo relativamente corto y que se puedan
abordar independientemente de proyectos de mayor envergadura. Las revisiones de la
NIC 23 principalmente tienen que ver con la eliminación de uno de los dos
tratamientos que existen para los costos por préstamos directamente atribuibles a la
adquisición, construcción o producción de un activo apto. La aplicación de un único
método mejorará la comparabilidad. Por las razones señaladas a continuación, el
Consejo decidió eliminar la opción de reconocimiento inmediato de estos costos por
préstamos como un gasto. El Consejo cree que esto resultará en una mejora de la
información financiera además del logro de la convergencia en principios con los
PCGA de Estados Unidos.
FC3 El Consejo consideró si buscar o no la convergencia en los requerimientos detallados
para la capitalización de los costos por préstamos directamente atribuibles a la
adquisición, construcción o producción de un activo apto. Sin embargo, el Consejo se
destacó que las disposiciones de la Comisión del Mercado de Valores de Estados
Unidos (SEC) y de la Comisión Europea señalan que el IASB y el FASB deben
centrar sus esfuerzos de convergencia a corto plazo en la eliminación de las
principales diferencias de principios entre las NIIF y los PCGA de Estados Unidos.
Para sus propósitos, la convergencia en aspectos detallados de los tratamientos
contables no resulta necesaria. En el Consejo también se destacó que la NIC 23 y la
SFAS 34 Capitalización de Costos por Intereses se desarrollaron hace unos años.
Consecuentemente, ninguno de estos conjuntos de disposiciones específicas puede
considerarse claramente de mayor calidad que el otro. Por lo tanto, el Consejo
concluyó que no debía gastar tiempo y recursos considerando aspectos de la NIC 23
de mayor alcance a la elección entre la capitalización y reconocimiento inmediato
como un gasto. Estos Fundamentos de las Conclusiones no abordan, por lo tanto, los
aspectos de la NIC 23 que el Consejo no reconsideró. Los párrafos FC19 a FC26
analizan las diferencias entre la NIC 23 y la SFAS 34.

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NIC 23 FC

Modificaciones del alcance

Activos medidos al valor razonable

FC4 El proyecto de norma de propuesta de modificación de la NIC 23 proponía excluir los
activos medidos al valor razonable del alcance de la NIC 23. Algunos de los que
respondieron objetaron a la propuesta, interpretando que la exclusión del alcance
limitaba la capitalización de los costos por préstamos a los activos aptos medidos al
costo. El Consejo confirmó su decisión de no requerir la capitalización de los costos
por préstamos relativos a activos que se miden al valor razonable. La medición de
estos activos no será afectada por los importes de costos por préstamos incurridos
durante su periodo de construcción o producción. Por lo tanto, los requerimientos
sobre cómo contabilizar los costos por préstamos son innecesarios, tal como explican
los párrafos FC61 y FC62 de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 41
Agricultura. Pero el Consejo indicó que la exclusión de los activos medidos al valor
razonable procedente de los requerimientos de la NIC 23 no prohíbe que una entidad
presente partidas en resultados como si los costos por préstamos hubieran sido
capitalizados en estos activos antes de su medición a valor razonable.

Inventarios que son manufacturados, o producidos

de cualquier otra forma, en grandes cantidades de
forma repetitiva
FC5 La norma de Estados Unidos, SFAS 34, requiere que una entidad reconozca como un
gasto los costos por intereses de los inventarios que se manufacturan de forma
rutinaria o que se producen de otra forma en grandes cantidades de forma repetitiva
puesto que, en la opinión del FASB, el beneficio informativo derivado de la
capitalización de los costos por intereses no justifica el costo. El proyecto de norma
no hacía una excepción para los costos por préstamos relacionados con estos
inventarios. El proyecto de norma, por lo tanto, proponía requerir que una entidad
capitalizase los costos por intereses de los inventarios que se manufacturan en
grandes cantidades de forma repetitiva y que precisan de un periodo de tiempo
sustancial en estar listos para la venta. Quienes respondieron argumentaron que la
capitalización de estos costos por préstamos crearía una carga administrativa
significativa, no sería de utilidad informativa para los usuarios y crearía una partida
de conciliación entre las NIIF y los PCGA de Estados Unidos.
FC6 El Consejo decidió excluir del alcance de la NIC 23 los inventarios que son
manufacturados, o producidos de cualquier otra forma, en grandes cantidades de
forma repetitiva, incluso si precisan de un periodo sustancial en estar listos para la
venta. El Consejo reconoce la dificultad que supone distribuir los costos por
préstamos a los inventarios manufacturados en grandes cantidades de forma repetitiva
y supervisar dichos costos por préstamos hasta que se produce la venta de dicho
inventario. El Consejo concluyó que no se debía requerir que una entidad capitalizase
los costos por préstamos de estos inventarios porque los costos de capitalización
probablemente excederán los beneficios potenciales.

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 NIC 23 FC

Eliminación de la opción de reconocimiento inmediato como

un gasto de los costos por préstamos directamente
atribuibles a la adquisición, construcción o producción de
un activo apto
FC7 La versión previa de la NIC 23 permitía dos tratamientos para la contabilización de
los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o
producción de un activo apto. Podían ser capitalizados o, alternativamente,
reconocidos inmediatamente como un gasto. El SFAS 34 requiere la capitalización de
estos costos por préstamos.
FC8 En el Proyecto de norma el Consejo proponía eliminar la opción de reconocimiento
inmediato como un gasto. Muchos de los que respondieron discreparon con la
propuesta del Consejo en el proyecto de norma, argumentando que:
(a) los costos por préstamos no deben estar sujetos a un proyecto de
convergencia a corto plazo.
(b) el Consejo no había explorado con suficiente detalle las ventajas de ambas
opciones contables.
(c) la propuesta no resultaba en beneficios para los usuarios de los estados
financieros porque:
(i) Solo se abordaba una de las diferencias entre la NIC 23 y el
SFAS 34.
(ii) No se mejoraría la comparabilidad porque la estructura de
capital de una entidad podría afectar al costo de un activo.
(iii) Los analistas de crédito revierten los costos por préstamos
capitalizados al calcular los ratios de cobertura.
(d) los costos de implementación del modelo de capitalización de la IAS 23
serían gravosos.
(e) la propuesta no era coherente con el enfoque del Consejo en otros
proyectos (en particular, con la segunda fase del proyecto sobre
Combinaciones de Negocios).
FC9 El Consejo concluyó que los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a
la adquisición, construcción o producción de un activo apto forman parte del costo de
dicho activo. Durante el periodo en el que un activo está en proceso de desarrollo, los
desembolsos por los recursos utilizados deben ser financiados. La financiación tiene
un costo. El costo del activo debe incluir todos los costos en que sea necesario
incurrir para preparar el activo para el uso al que está destinado o para su venta,
incluyendo los costos incurridos por la financiación de desembolsos como parte del
costo de adquisición del activo. El Consejo razonó que reconocer inmediatamente
como un gasto los costos por préstamos relativos a activos aptos no proporciona una
representación fiel del costo del activo.
FC10 El Consejo confirmó que el objetivo del proyecto no es conseguir una convergencia
total en todos los aspectos de la contabilización de costos por préstamos. Más bien se
trata de reducir las diferencias entre las NIIF los PCGA de Estados Unidos que se
puedan resolver en un espacio de tiempo relativamente corto. La eliminación de una
opción en el tratamiento contable y la convergencia en principios con los PCGA de
Estados Unidos mejorará la comparabilidad. El Consejo reconoce que la
capitalización de los costos por préstamos no logra la comparabilidad entre activos
que se financian con préstamos y activos financiados con patrimonio. Sin embargo,

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NIC 23 FC

logra la comparabilidad entre todos los activos no financiados con patrimonio, lo cual
es una mejora.
FC11 Un requerimiento para reconocer inmediatamente como un gasto los costos por
préstamos relativos a activos aptos no mejoraría la comparabilidad. En su lugar, la
comparabilidad entre activos desarrollados internamente y activos adquiridos a
terceros disminuiría. El precio de compra de un activo terminado adquirido a un
tercero incluiría los costos de financiación incurridos por el tercero durante la fase de
desarrollo.
FC12 Quienes contestaron al proyecto de norma argumentaron que requerir la
capitalización de los costos por préstamos no es coherente con la propuesta del
Consejo, en la segunda fase del proyecto de Combinaciones de Negocios, de requerir
que una entidad trate como un gasto los costos de adquisición relativos a una
combinación de negocios. El Consejo estuvo de desacuerdo con estos comentarios.
Los costos de adquisición definidos en el contexto de una combinación de negocios
son distintos a los costos por préstamos incurridos en la construcción o producción de
un activo apto. Los costos por préstamos son parte de los costos en que sea necesario
incurrir para preparar el activo para el uso al que está destinado o para su venta. Los
costos de adquisición relativos a una combinación de negocios son costos incurridos
para servicios realizados para favorecer la adquisición, tales como diligencias
necesarias y honorarios profesionales. No son costos de activos adquiridos en una
combinación de negocios.
FC13 El Consejo concluyó que los beneficios adicionales en términos de mayor
comparabilidad, mejoras en la información financiera y el logro de la convergencia
en principios con los PCGA de Estados Unidos exceden cualesquiera costos
adicionales de implementación. El logro de la convergencia en principios con los
PCGA de Estados Unidos en este tema es un hito en el Memorando de Acuerdo
publicado por el FASB y el IASB en febrero de 2006, que es un paso hacia la
eliminación de los requerimientos impuestos a las entidades extranjeras registradas en
la SEC para conciliar sus estados financieros con los PCGA de Estados Unidos.
FC14 El Consejo destaca que existe un costo inevitable por cumplir con cualquier norma de
información financiera nueva. Por lo tanto, el Consejo considera cuidadosamente los
costos y beneficios de cualquier pronunciamiento nuevo. En este caso, al Consejo no
se le ha indicado que los preparadores que eligieron capitalizar los costos por
préstamos según la versión previa de la NIC 23 hayan encontrado dicha
capitalización innecesariamente gravosa. A juicio del Consejo, cualquier costo
adicional por la capitalización de una partida de costo de un activo se compensa por
la ventaja de que todas las entidades tengan contabilizada dicha partida del mismo
modo.

Fecha de vigencia y transición

FC15 El desarrollo de un activo apto puede llevar un largo periodo de tiempo. Además,
algunos activos actualmente en uso pueden haber desarrollado y terminado su
proceso de producción o construcción hace muchos años. Si la entidad ha estado
siguiendo la política contable de reconocer inmediatamente como un gasto los costos
por préstamos, los costos de recopilar la información requerida para capitalizarlos de
forma retroactiva y ajustar el importe en libros del activo pueden exceder los
beneficios potenciales. Por tanto, el Consejo decidió requerir la aplicación
prospectiva, lo cual fue apoyado por quienes respondieron al proyecto de norma.
FC16 En el Consejo se destacó que las revisiones resultarían en información más
comparable entre entidades. Sobre esa base, si una entidad deseaba aplicar la Norma
revisada a partir de cualquier fecha anterior a la fecha de vigencia, los usuarios de los
estados financieros de la entidad recibirían información de mayor utilidad y
comparabilidad que anteriormente.

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 NIC 23 FC

FC17 Por lo tanto, se permite que una entidad aplique la Norma revisada a partir de
cualquier fecha designada antes de la fecha de vigencia. Sin embargo, si una entidad
aplica la Norma desde una fecha anterior, debe aplicar la Norma a todos los activos
aptos para los que la fecha de inicio de la capitalización sea dicha fecha designada u
otra posterior.
FC18 El Consejo reconoce que la Norma puede requerir que una entidad que concilie sus
estados financieros con arreglo a las NIIF con los PCGA de Estados Unidos
mantenga dos conjuntos de información sobre capitalización-un conjunto que cumpla
los requerimientos de la NIC 23 y otro que cumpla con los requerimientos de la
SFAS 34. El Consejo desea evitar imponer a estas entidades la necesidad de mantener
dos conjuntos de información sobre capitalización. Por lo tanto, antes de la fecha de
vigencia, el Consejo considerará qué acciones puede tomar para evitar este resultado.

Diferencias entre la NIC 23 y el SFAS 34

FC19 Los siguientes párrafos resumen las principales diferencias entre la NIC 23 y la
SFAS 34.

Definición de costos por préstamos

FC20 La NIC 23 utiliza el término “costos por préstamos” mientras que el SFAS 34 utiliza
el término “costos por intereses”. “Costos por préstamos” refleja la definición más
amplia en la NIC 23, que abarca intereses y otros costos, tales como:
(a) las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera,
en la medida en que sean consideradas como ajustes de costos por
intereses; y
(b) la amortización de los costos de formalización incurridos en relación con
los acuerdos de préstamo.
FC21 El EITF Issue No. 99-9 concluye que las pérdidas y ganancias en derivados
(procedentes de la parte efectiva de un instrumento derivado que cumple las
condiciones de una cobertura del valor razonable) son parte del costo por intereses
capitalizado. La NIC 23 no trata estas pérdidas y ganancias en derivados.

Definición de activo apto

FC22 Las diferencias más importantes son las siguientes:
(a) La NIC 23 define un activo apto como aquel que requiere de un periodo de
tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o venta. La definición del
SFAS 34 no incluye el término sustancial.
(b) La NIC 23 excluye de su alcance los activos aptos medidos a valor
razonable. El SFAS 34 no trata activos medidos a valor razonable.
(c) El SFAS 34 incluye como activos aptos, en algunas circunstancias,
inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación.* Estas
inversiones no son activos aptos según la NIC 23.

*
En tanto que la entidad en la que se ha invertido tenga actividades en curso necesarias para comenzar
sus operaciones principales planificadas y siempre que las actividades de la entidad en la que se ha
invertido incluyan el uso de los fondos para adquirir activos aptos para sus operaciones.

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NIC 23 FC

(d) El SFAS 34 no permite la capitalización de los costos por intereses en

activos adquiridos con regalos o subvenciones restringidos en algunas
situaciones por el donante o concedente. La IAS 23 no trata estos activos.

Medición
FC23 Cuando una entidad toma prestados fondos específicamente con el propósito de
obtener un activo apto:
(a) La NIC 23 requiere que una entidad capitalice los costos reales incurridos
por tales préstamos. El SFAS 34 establece que una entidad puede utilizar
la tasa de tal préstamo.
(b) La NIC 23 requiere que una entidad deduzca los ingresos obtenidos por la
inversión temporal de los préstamos reales del importe de costos por
préstamos a capitalizar. El SFAS 34 generalmente no permite esta
deducción, a menos que se vean implicados determinados préstamos
exentos de impuestos.
FC24 El SFAS 34 requiere que una entidad utilice juicios para determinar la tasa de
capitalización a aplicar a los desembolsos en el activo –una entidad selecciona los
préstamos que considera apropiados para cumplir el objetivo de capitalizar los costos
por intereses incurridos que de otra forma podrían haberse evitado. Cuando los
fondos de una entidad procedan de préstamos genéricos y los utilice para obtener un
activo apto, la NIC 23 permite cierta flexibilidad para determinar la tasa de
capitalización, pero requiere que una entidad utilice todos los préstamos pendientes
distintos de aquellos acordados específicamente para obtener un activo apto.

Requerimientos de información a revelar

FC25 La NIC 23 requiere que la entidad revele información sobre la tasa de capitalización
utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos susceptible de
capitalización. El SFAS 34 no requiere esta revelación de información.
FC26 El SFAS 34 requiere la revelación del importe total de costos por intereses incurridos
durante el periodo, incluyendo el importe capitalizado y el importe reconocido como
un gasto. La NIC 23 únicamente requiere la revelación del importe de los costos por
préstamos capitalizados durante el periodo. La NIC 1 Presentación de los Estados
Financieros requiere la revelación de los costos financieros del periodo.

Modificaciones resultantes de la NIC 11 Contratos de

Construcción
FC27 El párrafo 18 de la NIC 11 establece que “los costos que pueden atribuirse a la
actividad de construcción en general, y que pueden ser distribuidos a los contratos
específicos, también incluyen costos por préstamos, siempre que el contratista adopte
el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23 Costos por Préstamos.” El Consejo
decidió eliminar la referencia a la NIC 23 en este párrafo porque resulta innecesaria.
Atribuir los costos por préstamos a los contratos no tiene que ver con la
capitalización. Más bien es una cuestión de identificación de los costos del contrato.
La inclusión de los costos por préstamos en los costos del contrato afecta a la
presentación de los costos por préstamos en resultados. No afecta al reconocimiento
de los costos por préstamos como se especifican en la NIC 23.

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Opiniones en contrario a la NIC 23

Opinión en contrario de Anthony T Cope, Philippe

Danjou y Robert P Garnett
OC1 La decisión del Consejo de requerir la capitalización de los costos por préstamos
relativos a activos aptos causará un cambio significativo en la contabilización para
los muchos preparadores que actualmente aplican el tratamiento de referencia de
reconocer los costos por préstamos como un gasto. Los Sres. Cope, Danjou y Garnett
creen que este cambio requerirá el establecimiento procesos de medición engorrosos
y el seguimiento de los costos capitalizados durante un largo periodo. Esto
probablemente implicará un trabajo contable considerable y el incremento de los
costos de auditoría.
OC2 Los usuarios de los estados financieros que respondieron al proyecto de norma no
apoyaban el cambio porque no veían ningún beneficio informativo en un modelo que
capitaliza los costos, distinto de la capitalización del costo económico real del capital
de la inversión. Además, los Sres. Cope, Danjou y Garnett creen que una norma que
requiere la capitalización de los costos por préstamos debe comentar en mayor detalle
qué activos cumplen los requisitos a efectos de capitalizar qué costos por préstamos.
OC3 Como consecuencia, los Sres. Cope, Danjou y Garnett discrepan porque, en su
opinión, los costos de este cambio concreto superarán con creces los beneficios que
reporta a los usuarios.
OC4 Además, este requerimiento de capitalizar los costos por préstamos sólo logrará una
convergencia limitada con los PCGA de Estados Unidos –permanecerán diferencias
que podrían conducir a importes capitalizados significativamente distintos. Además,
las entidades a las que se les requiere conciliar la ganancia neta y el patrimonio con
los PCGA de Estados Unidos ya tienen la opción de capitalizar los costos por
préstamos y, por tanto, pueden reconocer importe que son más comparables con
aquellos reconocidos de acuerdo con los PCGA de Estados Unidos, aunque todavía
potencialmente distintos de forma significativa.
OC5 El Memorando de Acuerdo publicado por el FASB y el IASB establece que tratar de
eliminar diferencias entre normas que necesitan mejoras significativas no es el mejor
uso de los recursos. Los Sres. Cope, Danjou y Garnett apoyan el programa de trabajo
de convergencia, pero solo si da lugar a normas de mayor calidad e información
financiera mejorada. Son de la opinión de que la NIC 23 y el SFAS 34 necesitan
mejoras significativas y no deberían haber sido abordadas como parte de la
convergencia a corto plazo.

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Apéndice
Modificaciones de los Fundamentos de las
Conclusiones de otros pronunciamientos

Este apéndice contiene modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otros

pronunciamientos que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIC 23 revisada.
*****
Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando la NIC 23 fue emitida en 2007 han sido
incorporadas en el texto de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 1 y de las CINIIF 1
y 12.

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Modificaciones de las guías establecidas en otros

pronunciamientos

Las siguientes modificaciones a las guías establecidas en otros pronunciamientos son

necesarias para garantizar la coherencia con la NIC 23 revisada.
*****
Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando la NIC 23 fue emitida en 2007 han sido
aplicados en las guías de implementación de la NIIF 1 y NIC 8 y en los Ejemplos Ilustrativos
que acompañan a la CINIIF 12.

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Tabla de Concordancias

Esta tabla muestra las correspondencias entre los contenidos de la versión suprimida de la NIC
23 y la versión revisada. Se considera que los párrafos corresponden si tratan de forma amplia
las mismas materias aún cuando la orientación pueda diferir.

Párrafo de la NIC 23 Párrafo de la NIC 23 Párrafo de la NIC 23 Párrafo de la NIC 23

suprimido revisado suprimido revisado
Objetivo 1 18 15
1 2 19 16
2 Ninguno 20 17
3 3 21 18
4 5 22 19
5 6 23 20
6 7 24 21
7 Ninguno 25 22
8 Ninguno 26 23
9 Ninguno 27 24
10 8 28 25
11 Ninguno 29 26
12 9 30 Ninguno
13 10 31 Ninguno
14 11 Ninguno 4
15 12 Ninguno 27, 28
16 13 Ninguno 29
17 14 Ninguno 30

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