1.

PARTE DESCRIPTIVA (Semana 3)

a. Muestre y analice el gráfico de dispersión de la tasa de variación diaria del precio de la
acción que le corresponda, contra la tasa de variación diaria del índice COLCAP. Escriba
dos comentarios relevantes acerca del gráfico de dispersión mostrado, en el contexto del
caso.

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

30

25

20

15

10

0
0 10 20 30 40 50 60 70
-5

-10

-15

-20

Tasa de variación diaria COLCAP

Tasa de variación diaria Bancolombia
 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
60 70 80 90 100 110 120

-2

-4

-6

-8

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
120 130 140 150 160 170 180 190
-1

-2

-3

-4

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
180 190 200 210 220 230 240 250

-2

-4

-6

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
240 250 260 270 280 290 300 310
-1

-2

-3

-4

-5

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
300 310 320 330 340 350 360 370

-2

-4

-6

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
360 370 380 390 400 410 420 430

-2

-4

-6

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
420 430 440 450 460 470 480 490
-1

-2

-3

-4

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
480 490 500 510 520 530 540 550
-1

-2

-3

-4

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
540 550 560 570 580 590 600 610
-1

-2

-3

-4

-5

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
600 610 620 630 640 650 660 670
-1

-2

-3

-4

-5

-6

-7

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
660 670 680 690 700 710 720 730

-2

-4

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
720 730 740 750 760 770 780 790

-1

-2

-3

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
780 790 800 810 820 830 840 850

-1

-2

-3

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
840 850 860 870 880 890 900 910
-1

-2

-3

-4

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

2.5

1.5

0.5

0
900 910 920 930 940 950 960 970
-0.5

-1

-1.5

-2

-2.5

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

0
960 970 980 990 1000 1010 1020 1030
-1

-2

-3

-4

-5

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

 Tasa de variación diaria Bancolombia vs Tasa de variación diaria COLCAP

15

10

0
1020 1030 1040 1050 1060 1070 1080

-5

-10

-15

Tasa de variación diaria COLCAP Tasa de variación diaria Bancolombia

El índice COLCAP nos sirve como referencia para analizar el comportamiento bursátil de las 20
empresas con mayor liquidez en el país, en el año 2016 podemos observar en el gráfico de
dispersión que el índice COLCAP no experimenta cambios bruscos en el primer semestre y
comienza a experimentar picos más fuertes en el segundo semestre del año. La tasa de variación
diaria de las acciones de Bancolombia durante el año 2016, guardan en un gran porcentaje una
relación con el índice COLCAP, a pesar de que en el segundo semestre del año se experimentaron
picos más fuertes en los cambios de valor de las acciones y su comportamiento se empezó a
distanciar del índice de referencia.

En el año 2017, la tasa de variación diaria de las acciones de Bancolombia, experimentó picos muy
fuertes y se puede decir que no tuvo relación alguna con el índice COLCAP. Por lo que se puede
interpretar que el comportamiento en los cambios de valor de las acciones de Bancolombia fueron
contrarias a las otras 19 empresas que componen este índice. Resaltando que los picos durante
este año fueron muy fuertes, tanto negativos como positivos.

En los años siguientes, que comprenden la etapa de 2018 a inicios del 2020, podemos observar
que siguen persistiendo las tasas de variaciones altas, pero en este periodo están más relacionadas
con el comportamiento promedio de las otras empresas.

Cabe resaltar que, para el inicio de la cuarentena obligatoria en el país, el índice COLCAP
experimentó picos muy fuertes y en mayor parte negativos. Por lo que no está relacionado con la
tasa de variación diaria de Bancolombia que se mantuvo estable durante los primeros dos meses
de la pandemia y de forma positiva si tomamos como referencia el índice COLCAP.
b. Muestre y analice los histogramas individuales de la tasa de variación diaria del precio
de
la acción que le corresponda, y de la tasa de variación diaria del índice COLCAP. Escriba
dos comentarios relevantes para cada uno de los dos histogramas, en el contexto del
caso.

En el índice COLCAP, durante el periodo analizado del 2016 al 2020, se puede observar en el
histograma una distribución aproximadamente normal, con moda que va de -0,31 a 0,1. Con esto
se puede concluir que la tasa de variación es próxima a cero, por lo que el cambio promedio en el
valor de las acciones de las empresas más liquidas en el país es muy bajo.

La tasa de variación de este índice en el periodo contemplado tiende a cero, pero nos
encontramos con una mayor cantidad de datos por encima de la moda. Lo que quiere decir que,
aunque la tasa de variación tiende a cero, es probable que su comportamiento sea positivo, pero
para comprobar esto necesitaríamos más datos.

El comportamiento de la tasa de variación de las empresas más liquidas del país durante el
periodo del 2016 al 2020 fue prácticamente nulo, debido en gran parte a los picos muy fuertes que
se experimentaron en el inicio de la pandemia.
En el histograma de la tasa de variación de Bancolombia en el periodo analizado, podemos
observar una distribución normal, con moda que va de -0,48 a 0,21. Por lo que podemos concluir
que su crecimiento tiende a cero.

En el histograma se observa que existe una mayor cantidad de datos por encima de la moda. Esto
quiere decir que, aunque la tasa de variación tiende a cero, hay muchas probabilidades que esta
variación sea positiva.

Aunque las acciones de Bancolombia experimentaron picos muy fuertes durante este periodo, se
puede concluir con el histograma que su tasa de variación fue muy similar al promedio de las otras
19 empresas que conforman el índice COLCAP.

c. Genere y analice las estadísticas descriptivas que la opción “Análisis de datos” del botón
“Datos” de Excel produce, tanto para la tasa de variación diaria del precio de la acción que
le corresponda, como para la tasa de variación diaria del índice accionario COLCAP.
Escriba dos comentarios relevantes sobre las estadísticas mostradas, en el contexto del
caso.
 COLCAP

Media -0,000886194
Error típico 0,03678216
Mediana 0,04
Moda 0,04
Desviación estándar 1,20429982
Varianza de la muestra 1,450338056
Curtosis 46,06337185
Coeficiente de asimetría -0,833669737
Rango 25,72
Mínimo -12,44
Máximo 13,28
Suma -0,95
Cuenta 1072
Bancolombia

Media 0,021148459
Error típico 0,061664615
Mediana 0
Moda 0
Desviación estándar 2,0180446
Varianza de la muestra 4,072504007
Curtosis 33,60178714
Coeficiente de asimetría 0,883788878
Rango 42,12
Mínimo -17,83
Máximo 24,29
Suma 22,65
Cuenta 1071

En el índice COLCAP nos encontramos una media negativa cercana a 0 con un ligero descenso en la
tasa de variación, lo que nos indica que el comportamiento en los cambios de valor de las acciones
de las empresas más liquidas del país durante este periodo, fue negativo.

La desviación estándar del índice COLCAP es un poco alta debido a los cambios bruscos que se
presentaron en las tasas de variaciones durante este periodo.

El rango del índice COLCAP es alto debido a que los datos se encuentran muy dispersos en el
comportamiento de la tasa de variación sobre este periodo.

La tasa de variación de Bancolombia tiene una media positiva cercana a 0 y se encuentra

ligeramente por encima del comportamiento promedio de las demás empresas.

La desviación estándar y el rango de Bancolombia es mucho más alto que el índice COLCAP,
debido a que sus datos se encuentran más dispersos por los picos muy fuertes que se
experimentaron durante este periodo, tanto negativo como positivo.
La media de la tasa de variación de Bancolombia está por encima, pero es muy parecida a la del
índice COLCAP, por lo que podemos deducir que, aunque tuvo cambios bruscos, su resultado final
es similar al promedio de las demás empresas que constituyen este índice.

2. PARTE INFERENCIAL (Semana 4)

Tenga en cuenta que la información suministrada de las acciones corresponde a muestras
y no son la población.
a. Sobre la base de que la tasa de variación diaria del precio de la acción que le
corresponda se distribuye normal, construya un intervalo de confianza al noventa y
cinco por ciento para la tasa promedio de variación diaria del precio de la acción
que le corresponda.
Escriba la interpretación en el contexto del caso.

Para calcular el nivel de confianza, nos basamos en la siguiente formula:

Z𝛼 / 2 ∗ 𝜎 / √n
Para un intervalo de confianza del 95%, necesitamos encontrar el valor de 𝑍𝛼 / 2 en la
tabla:

Z𝛼 / 2= ( Z1 – 0,95) /2 = Z 0,025

Como en la tabla no encontramos valores exactos para Z 0,025, hallamos el promedio entre
0,02 y 0,03:
Z 0,02= 0,5080

Z 0,03= 0,5120

Z 0,025= 0,51

Luego calculamos el error estándar por medio de la desviación estándar y el número de

datos de la muestra:
𝜎 / √n = 2,0180 / √1071 = 0,0616
Ahora reemplazamos los valores en la formula existente:

Z𝛼 / 2 ∗ 𝜎 / √n = 0,51 * 0,0616 = 0,0314

Luego, el intervalo de confianza lo expresamos a través de la siguiente formula y
reemplazamos el valor de la media que nos arrojó el análisis de datos en Excel:
𝑥̅ ± 𝑍𝛼 / 2 ∗ 𝜎 / √n
0,0211 ± 0,0314
Intervalo de confianza de 95%:
[-0,0103, 0,0525]
Se puede concluir que con un intervalo de confianza del 95% y con un gran número de
datos, la variación de la tasa poblacional de Bancolombia va de -0,0103 a 0,0525.

b. Sobre la base de que la tasa de variación diaria del índice COLCAP se distribuye
normal, construya un intervalo de confianza al noventa y cinco por ciento para
para la tasa promedio de variación diaria del índice COLCAP y escriba la
interpretación en el contexto del caso.
Para calcular el nivel de confianza, nos basamos en la siguiente formula:
Z𝛼 / 2 ∗ 𝜎 / √n
Para un intervalo de confianza del 95%, necesitamos encontrar el valor de 𝑍𝛼 / 2 en la
tabla:
 Z𝛼 / 2= ( Z1 – 0,95) /2 = Z 0,025

Como en la tabla no encontramos valores exactos para Z 0,025, hallamos el promedio entre
0,02 y 0,03:
Z 0,02= 0,5080

Z 0,03= 0,5120

Z 0,025= 0,51

Luego calculamos el error estándar por medio de la desviación estándar y el número de

datos de la muestra:
𝜎 / √n = 1,2042 / √1072 = 0,0367
Ahora reemplazamos los valores en la formula existente:
Z𝛼 / 2 ∗ 𝜎 / √n = 0,51 * 0,0367 = 0,0187
Luego, el intervalo de confianza lo expresamos a través de la siguiente formula y
reemplazamos el valor de la media que nos arrojó el análisis de datos en Excel:
𝑥̅ ± 𝑍𝛼 / 2 ∗ 𝜎 / √n
-0,0008 ± 0,0187
Intervalo de confianza de 95%:
[-0,0195, 0,0179]
Se puede concluir que con un intervalo de confianza del 95% y con un gran número de
datos, la variación de la tasa poblacional del índice COLCAP va de -0,0195 a 0,0179.

c. Construya un intervalo de confianza al noventa y cinco por ciento para la diferencia

poblacional entre tasa promedio de variación diaria del índice COLCAP y la tasa
promedio de variación diaria del precio de la acción que le corresponda. Escriba la
interpretación en el contexto del caso.
Para encontrar el intervalo de confianza al 95% para la diferencia poblacional,
aplicamos la siguiente formula:

( x ̅ 1− x ̅ 2) - Z𝛼 / 2 ∗ √ [(σ ² 1 / n1) + (σ ² 2 /n2 ¿ ¿ < u1 − u2 < ( x̅ 1− x̅ 2) + Z𝛼 / 2 ∗ √ [(σ ² 1 / n1)

+ (σ ² 2 /n2 ¿ ¿
(0,0219) – 0,51 * (0,0714) < u1 – u2 < (0,0219) + 0,51 * (0,0714)
 -0,0145 < u1 – u2 < 0,0583

Con una probabilidad del 95%, se puede afirmar que la diferencia de medias poblacionales
se va a encontrar entre -0,0145 y 0,0583.

3. PARTE INFERENCIAL (Semana 5)

Tenga en cuenta que la información suministrada de las acciones corresponde a muestras
y no son la población.
a. Sobre la base de que la tasa de variación diaria del precio de la acción que le
corresponda se distribuye normal, construya una prueba de hipótesis con un nivel de
significancia de 0,05 para la tasa promedio de variación diaria del precio de la acción que
le corresponda.
Use las hipótesis:
H0 : μ = "Mediana"
Ha : μ =/ "Mediana"
Justifique cada parte del proceso, al final de su conclusión en el contexto del problema.
Para construir la prueba de hipótesis, se sabe que:
X ∼ N (μ=?;σ=2,0180)
Conocemos la media muestral y el tamaño de la muestra:
Me = 0 n = 1071
Planteamos las hipótesis:
Se plantea inicialmente que la tasa de variación diaria es igual a 0:
H0: μ = 0
Y luego contrastamos esta hipótesis, planteando que la tasa de variación es diferente a
cero:
Ha: μ ≠ 0
Luego estandarizamos la variable y obtenemos:
(Me– μ) / (σ / √n) ∼ N(0,1)
El problema nos enuncia el siguiente nivel de significancia:
α = 0,05
Como la hipótesis alternativa afirma que μ ≠ 0, entonces decimos que cualquier valor
diferente a 0 queda en la zona de rechazo. Usamos el estadístico de prueba y el valor de la
variable normal estándar que acumula una probabilidad de 0,05:
Z 0,05= ± 1,64

Entonces la regla de la decisión es:

- Rechazo H0 si μ ≠ 0
- No rechazo H0 si μ = 0
Si 𝑥̅ es aquel valor que acumula una probabilidad del 5% a su izquierda o derecha,
entonces al estandarizarlo obtendremos: Z 0,05= ± 1,64

± 1,64 = (Me– 0) / (2,0180 / √1071)

De aquí podemos despejar Me:
Me = ± 1,64 * (2,0180 / √1071) + 0 ≠ 0
Obtenemos que el valor crítico es: Me= ± 0,1011, luego la regla de la decisión es:
- Rechazo H0 si Me ≠ 0
- No rechazo H0 si Me = 0
Realizando esta prueba de hipótesis, se decide rechazar la hipótesis inicial de:
μ = "Mediana"
La conclusión es que con un nivel de significancia de 5% hay evidencias suficientes para
afirmar que la mediana para la tasa promedio de variación diaria de las acciones de
Bancolombia es diferente de 0.
b. Construya una prueba de hipótesis con un nivel de significancia de 0,01 para concluir si
hay diferencia entre tasa promedio poblacional de la variación diaria del índice COLCAP y
la tasa promedio poblacional de la variación diaria del precio de la acción que le
corresponda. Justifique cada parte del proceso, al final de su conclusión en el contexto del
problema.
Como paso inicial, vamos a establecer los datos promedios de los datos que se van a
utilizar del índice COLCAP y de Bancolombia de la siguiente manera:
σ p= ( σ 1 + σ 2) / 2 = 1,6111

n p = ( n1 + n2 ) / 2 = 1071,5

Para construir la prueba de hipótesis, se sabe que:

X ∼ N (μ=?;σ=1,6111)
Conocemos la media muestral y el tamaño de la muestra:
n1 = 1071 n = 1071,5

Planteamos las hipótesis:

Se plantea inicialmente que la tasa de variación diaria es igual a 0:

H0: μ = n p

Y luego contrastamos esta hipótesis, planteando que la tasa de variación es diferente a

cero:

Ha: μ ≠ n p

Luego estandarizamos la variable y obtenemos:

(n1– μ) / (σ / √n) ∼ N(0,1)

El problema nos enuncia el siguiente nivel de significancia:

α = 0,01
Como la hipótesis alternativa afirma que μ ≠ 0, entonces decimos que cualquier valor
diferente a 0 queda en la zona de rechazo. Usamos el estadístico de prueba y el valor de la
variable normal estándar que acumula una probabilidad de 0,01:
Z 0,01= ± 2,33

Entonces la regla de la decisión es:

- Rechazo H0 si μ ≠ n p
- No rechazo H0 si μ = n p

Si n1 es aquel valor que acumula una probabilidad del 1% a su izquierda o derecha,

entonces al estandarizarlo obtendremos: Z 0,01= ± 2,33

± 2,33 = (n1– 1071) / (1,6111 / √1071,5)

De aquí podemos despejar Me:

n1 = ± 2,33 * (1,6111 / √1071,5) + 1071 = 1071,1146 o 1070,8853

Obtenemos que el valor crítico es: Me= ± 0,1011, luego la regla de la decisión es:

- Rechazo H0 si n1 ≠ 1071,5
- No rechazo H0 si n1 = 1071,5

Realizando esta prueba de hipótesis, se decide rechazar la hipótesis de:

 μ = np
La conclusión es que con un nivel de significancia de 1% hay evidencias suficientes para
afirmar que la tasa poblacional en la muestra de la tasa de variación diaria de
Bancolombia y el índice COLCAP, son diferentes.