Dispones del estado de resultados resumido en dólares, para 5 años:  DE LA CRUZ LAUREANO LUIS ENRIQUE

ventas                     30000000   30000000    30000000   30000000   30000000

costo                         12000000    12000000    12000000    12000000    12000000
gastos adm y ven  15% ventas

depreciación             900000       900000       900000        900000      900000

participacion trabajadores 8%

gastos financieros    100000      150000         200000          250000       300000

imp renta 30%

vrm                                                                                                                       900000

elabora el flujo de caja económico y el financiero

datos para el financiero: 

préstamo 2000000, recuperacion de capital 600000, inversión 4500000

amortizacion se determinará según la cantidad del préstamo

enviar el proceso de respuesta en archivo   

Flujo Económico
1 2 3 4 5
VENTAS 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00
VRM
RECUPERACION
DE CAPITAL

TOTAL INGRESO 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00

INVERSION 1100000000.00
COSTO DE 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00
OPERACIÓN
GASTOS ADM 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00
GASTOS DE 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00
VENTA
PARTICIPACION 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00
DE TRAB
IR 66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40
TOTAL EGRESO 616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40
FC NETO
209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60
ECONOMICO
CRUZ LAUREANO LUIS ENRIQUE 1 2 3 4
VENTAS 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00
COSTOS 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00
UTILIDAD BRUTA 421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00

GASTOS ADMIN (7.5%) 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

GASTOS VENTAS (7.5%) 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

UTILIDAD OPERATIVA 297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00

DEPRECIACION (5%) 14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00

AMORTIZACION CARGA
DIFERIDO (6.5%) 19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00

UTILIDAD ANTES DE IR E
INTERES 263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00

GASTOS FINANCIEROS (8% y + 21046716.00 22362135.75 23677555.50 24992975.25

0.5%)

PARTICIPACION DE
TRABAJADORES (8%) 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00

UTILIDAD ANTES DE IR 220990518.00 219675098.25 218359678.50 217044258.75

IR(30%) 66297155.40 65902529.48 65507903.55 65113277.63

UTILIDAD NETA 154693362.60 153772568.78 152851774.95 151930981.13
VRM

6 7 8 9 10 11
826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00

826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00

405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00

66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40

616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40

209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60


FC NETO ECONOMICO
PRESTAMO
GASTOS FINANCIEROS
AMORTIZACION DEUDA
FC NETO FINANCIERO
Flujo Financiero
1 2 3 4
209926128.6 209926128.6 209926128.6 209926128.6
777815000.00
21046716.00 22362135.75 23677555.50 24992975.25
17057655.80 18763421.38 20639763.52 22703739.87
171821756.80 168800571.47 165608809.58 162229413.48

PARA LA AMORTIZACION UTILIZAMOS LO SIGUIENTE

Tabla 3. Servicio de la deuda
Vida del proyecto 5 años
Interes 10 %
Plazo 5 años
Prestamo 2,000,000.00 UM $
Año Principal * UM $ Interes * UM $ Servicio de Amortización
deuda
1 2000000.00 200000.00 527594.96 327594.96
2 1672405.04 167240.50 527594.96 360354.46
3 1312050.58 131205.06 527594.96 396389.90
4 915660.68 91566.07 527594.96 436028.89
5 479631.78 47963.18 527594.96 479631.78

FRC n

 1 i * i
n
FRC= 0.2637974808
i
1  i  n  1
 5 6 7 8 9 10 11
826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00
405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00
421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00

14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00

19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00

263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00

26308395.00 27623814.75 28939234.50 30254654.25 31570074.00 32885493.75 34200913.50

21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00

215728839.00 214413419.25 213097999.50 211782579.75 210467160.00 209151740.25 207836320.50

64718651.70 64324025.78 63929399.85 63534773.93 63140148.00 62745522.08 62350896.15

151010187.30 150089393.48 149168599.65 148247805.83 147327012.00 146406218.18 145485424.35

12 13 14 15 16 17 18
826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00
55000000.00

100000000

826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 981200000.00

405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 73590000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 73590000.00

21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00

66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40 66297155.40

616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40 616273871.40 639523871.40

209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60 209926128.60 341676128.60

 5 6 7 8 9 10 11
209926128.60 209926128.6 209926128.6 209926128.6 209926128.6 209926128.6 209926128.6

26308395.00 27623814.75 28939234.50 30254654.25 31570074.00 32885493.75 34200913.50

24974113.85 27471525.24 30218677.76 33240545.54 36564600.09 40221060.10 44243166.11
158643619.75 154830788.61 150768216.34 146430928.81 141791454.51 136819574.75 131482048.99
 12 13 14 15 16 17 18
826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00 826200000.00
405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00 405000000.00
421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00 421200000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00 61965000.00

297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00 297270000.00

14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00 14863500.00

19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00 19322550.00

263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00 263083950.00

35516333.25 36831753.00 38147172.75 39462592.50 40778012.25 42093432.00 43408851.75

21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00 21046716.00

206520900.75 205205481.00 203890061.25 202574641.50 201259221.75 199943802.00 198628382.25

61956270.23 61561644.30 61167018.38 60772392.45 60377766.53 59983140.60 59588514.68

144564630.53 143643836.70 142723042.88 141802249.05 140881455.23 139960661.40 139039867.58
55000000.00
 12 13 14 15 16 17 18
209926128.6 209926128.6 209926128.6 209926128.6 209926128.6 209926128.6 341676128.6

35516333.25 36831753.00 38147172.75 39462592.50 40778012.25 42093432.00 43408851.75

48667482.72 53534231.00 58887654.10 64776419.51 71254061.46 78379467.60 86217414.36
125742312.63 119560144.60 112891301.75 105687116.59 97894054.89 89453229.00 212049862.49
 PREGUNTA 5 Luis Enrique de la cruz laureano

COSTO DE LA DEUDA = interes

Interes = c*n*i 1000000

C 2000000
n 5 años
I 10 %

    Costo de capital propio

K 33.32 %

Porcentaje
Inversion 4500000 69.23 % Aporte propio
Prestamo 2000000 30.77 Prestamo de financiamiento
6500000

Costo de oportunidad PROMEDIO PONDERADO 3870000

COSTO DE DEUDA 1000000
COSTO DE ACCIONISTA 4500000

TASA DE DESCUENTO
SIMPLE
CAPITAL INTERES
1 2000000 200000 1000000
2 200000
3 200000
4 200000
5 200000
1000000
e financiamiento

COMPUESTO
CAPITAL INTERES
1 2000000 200000 1000000
2 2200000 220000
3 2420000 242000
4 2662000 266200
5 2928200 292820
1221020
TASA DE DESCUENTO

CAPITAL CUOTA INTERES

1 2000000 527594.962 1000000
2 1472405.04 527594.962 527594.962
3 944810.077 527594.962
4 417215.115 527594.962
5 -110379.846 527594.962
2637974.81