Al realizar una inversión o cualquier tipo de transacción en el mercado monetario podemos vernos

expuestos a tener una pérdida, pero previo a los años 90 no contábamos con un calculo y/o
operación que nos ayudará a cuantificar el valor de la perdida en caso de que existiera dicho
riesgo. A raíz de ello, JP Morgan mediante sus matemáticos y estadísticos encontró la solución
mediante el Valor en Riesgo o VAR el cual ayuda a medir la pérdida que se podría sufrir en
condiciones normales de mercado en un intervalo de tiempo y con un cierto nivel de probabilidad
de confianza. El método rápidamente tomó fuerza en Wall Street por la facilidad del concepto.

El VAR mide probabilidades, siendo solo una medida al riesgo del mercado y se mide en
porcentajes y puede calcularse de forma diaria, semanal o mensual

Un ejemplo de este indicador es cuando una entidad financiera considera que el VAR semanal de
una cartera operativa es de 30 millones de dólares, con un nivel de confianza del 80%, quiere decir
que hay un 20% de probabilidad en condiciones normales del mercado de que exista una perdida.

El VAR puede calcularse en tres formas:

 VAR paramétrico: Utiliza datos estimados de rentabilidad y asume una distribución

normal de la misma
 VAR Histórico: Como su nombre lo indica, se calcula según el histórico de datos
 VAR por Monte Carlo: Utilizando un software que mide las diferentes probabilidades
según los datos que se introduzcan en este,

Fuentes:

 https://economipedia.com/definiciones/valor-en-riesgo-var.html
 https://www.bbva.com/es/que-es-el-valor-en-riesgo-var/