Flujo de Caja de un Proyecto de Inversión

Suponga que dispone de los siguientes antecedentes (información) para evaluar la conveniencia de una inversión.
La estrategia comercial considera un precio de introducción de $ 100 para los primeros 3 años y de $ 110 a partir del cuarto
La proyección de la demanda supone vender 1000 unidades el primer año, aumentar el 20% las ventas el segundo año, un 5% el tercer año y crecer a partir del cuarto año de acuerdo al crecimiento de la población
que se estima en un 2% anual
Las inversiones en activos fijos corresponden a: Terrenos $80.000, Construcciones $200.000 (se deprecian por línea recta en 40 años), Maquinaria $100.000 se deprecian por línea recta en 10 años, aunque su vida
útil real es de 6 años, así mismo al final de su vida útil podrá venderse por el 50% de lo que costaron)
El coto variable es de $30 para cualquier nivel de actividad
Los costos fijos son de $20.000 anuales
La tasa impositiva es del 17%
El Capital de Trabajo equivale a $25.000 el primer año y para los demás al 10% de los costos variables
Valor de desecho o Valor de salvamento, calcularlo por el método contable.

Años
Precio 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Demanda
Unidades a vender
Costos Variables
Costos Fijos
Inversiones
Terrenos Depreciación
Construcciones años
Maquinaria años Valor de Salvamento
Impuestos
Capital de Trabajo de costos variables
Valor de Salvamento
Terrenos Deprec x año Deprec x 10 años
Construcciones $ -
Maquinaria
Valor de Desecho/Salvamento

Flujo de Caja del Proyecto

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ingresos
Venta de Activos
Total Entradas

Costos Variables
Costos Fijos
Depreciación Construcción
Depreciación Maquinaria
Valor en Libro
Total Salidas

Utilidad antes de Impuestos

Impuestos

Utilidad Neta
Depreciación Construcción
Depreciación Maquinaria
Valor en Libro
Inversiones
Terrenos
Construcciones
Maquinaria
Capital de Trabajo
Valor de salvamento

Flujo de Caja del Proyecto

Tasa del inversionista

Tasa de Reinversión
 Años
Precio 0 1 2 3 4

Demanda
Unidades a vender
Costos Variables
Costos Fijos
Inversiones
Terrenos Depreciación
Construcciones años
Maquinaria años Valor de Salvamento
Impuestos
Capital de Trabajo de costos variables
Valor de Salvamento
Terrenos
Construcciones
Maquinaria
Valor de Desecho

Financiamiento
Total Inversión
Monto a Financiar
Capital Financiado VA
Tasa EA (i)
Periodos (años) Nper

Tabla de amortizacion
Periodo Capital Cuota Interes Amortizacion Saldo

Flujo de Caja del Proyecto

0 1 2 3 4
Ingresos
Venta de Activos
Total Entradas
Costos Variables
Costos Fijos
Gastos Financieros (Intereses)
Depreciación Construcción
Depreciación Maquinaria
Valor en Libro
Total Salidas

Utilidad antes de Impuestos

Impuestos

Utilidad Neta
Depreciación Construcción
Depreciación Maquinaria
Valor en Libro
Inversiones
Terrenos
Construcciones
Maquinaria
Capital de Trabajo
Prestamo
Amortización Prestamo
Valor de salvamento

Flujo de Caja del Proyecto

Años
5 6 7 8 9 10

5 6 7 8 9 10