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ANÁLISIS FINANCIERO

 Presentado por:

 Diana Marcela Mora Cruz. ID: 451451

Edward Yesid Agudelo ID: 556697
Natalia Andrea Hernandez ID:665625
Ricardo Adolfo Sánchez ID:368118

Presentado a: 

Luis Alberto Pedraza 

 
 

NRC: 4613
 

Bogotá D.C.
2.019
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INTRODUCCIÓN

Por medio del siguiente informe daremos a conocer los componentes y generalidades del
estado de situación financiero y el estado flujo de efectivo, con el fin de explicar la
importancia de estos informes para la toma de decisiones en una Compañía, cabe resaltar que
los estados financieros son las herramientas más importantes con que cuentan las
organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran. Actualmente los estudiantes de
administración de empresas y contaduría deben contar con una técnica de aplicación y de
métodos que se utilizan en cada uno de ellos, con el fin que a futuro tengamos la capacidad
de la toma de decisiones oportunas, el análisis y la interpretación de manera adecuada de los
diferentes estados financieros.

Así mismo explicaremos el tipo de sociedades y sus diferencias, partiendo de la idea que cada
sociedad tiene una forma distinta de constitución, transformación, de estructura del patrimonio,
responsabilidad de sus propietarios, entre otras características.
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OBJETIVOS

GENERAL:

Identificar, analizar y conocer los aspectos generales del estado de situación financiera y
estado de flujo de efectivo, abordando diferente temas afines, que nos ayuden a tener bases
sólidas para el análisis de un estado financiero. Así mismo daremos a conocer los diferentes
tipos de sociedades y sus diferencias.

ESPECÍFICOS:

● Identificar el concepto, objetivos y finalidades de los estados financieros.

● Dar a conocer de forma concreta los diferentes tipos de sociedades, número de
integrantes, aspectos fiscales, su forma de constitución, transformación y disolución,
etc.
● Analizar la importancia que tiene los estados financieros en una compañía, y cómo
esta información contribuye a nuestra formación como estudiantes de administración
de empresas.
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

El Estado de Situación Financiera comúnmente denominado Balance General, es un

documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico a una fecha
determinada. Su estructura la conforman cuentas de activo, pasivo y patrimonio o capital
contable. (Elconta, 2012)

Su formulación está definida por medio de un formato, en cual en la mayoría de los casos
obedece a criterios personales en el uso de las cuentas, razón por el cual su forma de
presentación no es estándar. A criterio personal creo conveniente y oportuno que el Comité
de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), debería emitir un formato general de
catálogo de cuentas que permita la presentación de este estado financiero en una
estandarización global en su utilización.(Elconta, 2012)

INFORMACIÓN A PRESENTAR EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA:

Información a presentar en el estado de situación financiera Como mínimo, el estado de

situación financiera incluirá partidas que presenten los siguientes importes: (a) propiedades,
planta y equipo; (b) propiedades de inversión; (c) activos intangibles; (d) activos financieros
[excluidos los importes mencionados en los apartados (e), (h) e (i)]; (e) inversiones
contabilizadas utilizando el método de la participación; NIC 1 A672 IFRS Foundation (f)
activos biológicos; (g) inventarios; (h) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar; (i)
efectivo y equivalentes al efectivo; (j) el total de activos clasificados como mantenidos para
la venta y los activos incluidos en grupos de activos para su disposición, que se hayan
clasificado como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas; (k) acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar; (l) provisiones; (m) pasivos financieros [excluyendo los importes
mencionados en los apartados (k) y (l)]; (n) pasivos y activos por impuestos corrientes, según
se definen en la NIC 12 Impuesto a las Ganancias; (o) pasivos y activos por impuestos
diferidos, según se definen en la NIC 12; (p) pasivos incluidos en los grupos de activos para
su disposición clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5; (q)
participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y (r) capital emitido y
reservas atribuibles a los propietarios de la controladora. (Foundation,s.f)

Una entidad presentará en el estado de situación financiera partidas adicionales,

encabezamientos y subtotales, cuando sea relevante para comprender su situación financiera.
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Cuando una entidad presente en el estado de situación financiera los activos y los pasivos
clasificados en corrientes o no corrientes, no clasificará los activos (o los pasivos) por
impuestos diferidos como activos (o pasivos) corrientes. (Foundation,s.f)

Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato en que una entidad presentará las partidas.
Se enumera partidas que son lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o función, como
para justificar su presentación por separado en el estado de situación financiera. Además: (a)
se añadirán otras partidas cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida o grupo de
partidas sea tal que la presentación por separado resulte relevante para comprender la
situación financiera de la entidad; y (b) las denominaciones utilizadas y la ordenación de las
partidas o agrupaciones de partidas similares, podrán ser modificadas de acuerdo con la
naturaleza de la entidad y de sus transacciones, para suministrar información que sea
relevante para la comprensión de la situación financiera de la entidad. Por ejemplo, una
institución financiera puede modificar las denominaciones anteriores para proporcionar
información que sea relevante para sus operaciones. (Foundation,s.f)

Una entidad decidirá si ha de presentar partidas adicionales de forma separada en función de

una evaluación de: (a) la naturaleza y la liquidez de los activos; (b) la función de los activos
dentro de la entidad; y (c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
(Foundation,s.f)

La utilización de diferentes bases de medición para distintas clases de activos sugiere que su
naturaleza o su función difieren y, en consecuencia, que deben ser presentados como partidas
separadas. Por ejemplo, ciertas clases de propiedades, planta y equipo pueden contabilizarse
al costo histórico, o por sus importes revaluados, de acuerdo con la NIC 16. (Foundation,s.f)

Componentes del estado de la Situación Financiera

A. Activos
B. Pasivos
C. Capital contable Activo - Pasivo = Capital Contable

Esta información, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios a predecir los
flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su distribución temporal y su grado de
certidumbre. (Norma Internacional de Contabilidad 1)
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INFORMACIÓN A PRESENTAR EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O

EN LAS NOTAS

Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, las siguientes
subclasificaciones de las partidas presentadas:

(a) Propiedades, planta y equipo en clasificaciones adecuadas para la entidad.

(b) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar que muestren por separado importes por
cobrar de partes relacionadas, importes por cobrar de terceros y cuentas por cobrar
procedentes de ingresos acumulados (o devengados) pendientes de facturar.

(c) Inventarios, que muestren por separado importes de inventarios:

(i) Que se mantienen para la venta en el curso normal de las operaciones.

(ii) En proceso de producción para esta venta.

(iii) En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción,

o en la prestación de servicios.

(d) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, que muestren por separado importes
por pagar a proveedores, cuentas por pagar a partes relacionadas, ingresos diferidos y
acumulaciones (o devengos).

(e) Provisiones por beneficios a los empleados y otras provisiones.

(f) Clases de patrimonio, tales como capital desembolsado, primas de emisión, ganancias
acumuladas y partidas de ingreso y gasto que, como requiere esta NIIF, se reconocen en otro
resultado integral y se presentan por separado en el patrimonio. ( Lee, N, 2014)

Partes que integran un Estado de Situación Financiera:

Encabezado

❖ Nombre de la empresa (nombre de la sociedad o propietario).

❖ Nombre del Estado Financiero.
❖ Fecha en que se presenta.
❖ Moneda en la que se expresan los valores. (Hernandez)
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Cuerpo:

❖ Sección del Activo:

➢ Activos corrientes
➢ Activos no corrientes
➢ Total de activo
❖ Sección del Pasivo:
➢ Pasivos corrientes
➢ Pasivos no corrientes
➢ Total de pasivo
❖ Sección Capital contable:
➢ Capital Social.
➢ Aportaciones.
➢ Donaciones.
➢ Utilidades Retenidas ya sea por estar en la Reserva o por ser pendientes de
aplicar.
➢ Pérdidas Acumuladas.
➢ Actualización del Capital Contable. (Gonzales, 2002)

Pie:

❖ Firma de autorizado, realizado y revisado. (Hernandez)

Pasos para elaborar un Estado de Situación Financiera

● Se coloca un encabezado que incluye el nombre de la entidad, el estado financiero y el

periodo al que corresponde.
● Se identifican las cuentas de balance o rubros de agrupación.
● Luego se estructuran las cuentas de tal manera que se mantenga la igualdad de la
ecuación contable: activos igual pasivos más capital.
● Seguidamente se estampan el nombre y la firma del contador,
propietario/representante legal y auditor externo. (Hernandez)
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Formato del Estado de Situación Financiera

● En forma de cuenta: el activo a la izquierda y el pasivo más capital a la derecha.

● En forma de reporte: activo en la parte superior y el pasivo más capital en la parte
inferior.
● Las cuentas de activo se ordenan de acuerdo a su liquidez o disponibilidad; es decir,
su facilidad para convertirse en efectivo, por lo cual se constituyen dos categorías:
activo corriente y activo no corriente.
● En la sección de activos corrientes se encuentran las cuentas de efectivo y sus
equivalentes, inventarios, cuentas comerciales por cobrar, inversiones temporales,
IVA Crédito Fiscal, Pago a Cuenta-ISR, entre otras.
● En los activos no corrientes se incluyen las cuentas de Propiedad, Planta y Equipo con
las subcuentas mobiliario y equipo, equipo de transporte, edificios, terrenos,
depreciaciones y otros.
● Los pasivos se agrupan de acuerdo a su exigibilidad de pago.
● La sección de pasivo está integrado por dos clasificaciones: pasivos corrientes y
pasivos no corrientes, en la primero se incluyen las cuentas comerciales por pagar,
impuestos por pagar (IVA, Pago a Cuenta, Impuesto sobre la Renta), retenciones por
pagar y otros.
● En la segunda se incluyen los préstamos bancarios, hipotecas y otros.
● Todas aquellas deudas que sean mayores a 1 año.
● Y por último en el patrimonio tenemos el capital social, si se trata de una sociedad o
capital del propietario (si es de una persona natural), las utilidades retenidas y las
reservas (para sociedades). (Hernandez)
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Este estado nos permite ver o revisar los movimientos del efectivo de la empresa u
organización y las variaciones que este presenta durante un periodo determinado. Es decir,
nos permite ver el efectivo que ingresa a las arcas de la empresa y su utilización o
aprovechamiento en las actividades económicas propias de la empresa.

El flujo de efectivo es el ciclo que presenta el dinero de la empresa el cual comienza con el
dinero que sale como costo de producir un bien o servicio y la ganancia obtenida al entregar
este bien o servicio a unos clientes. (Castro, 2015)

La empresa puede obtener efectivo de tres maneras diferentes:

1- Por la operación propia de la empresa, ósea la cobranza a sus clientes.

2- Por inyección de capital de los socios o financiamiento.

3- Por la venta de algunos de sus activos.

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de operación en el

estado de flujo de efectivo:

● Método directo
● Método indirecto

En el primero, el flujo efectivo se obtiene de la operación propia de la actividad económica

de la empresa utilizando el sistema de caja.

El segundo comienza en la utilidad obtenida en el estado de resultados para después depurarla

hasta llegar al efectivo registrado en los libros contables de la empresa.

Este estado de caja tiene tres componentes básicos que son:

1 - El efectivo generado por las actividades de la operación.

2- El efectivo utilizado por las actividades de inversión.

3- El efectivo proporcionado por las actividades de financiación.

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FORMA DE PRESENTAR UN ESTADO DE FLUJO DE CAJA

RAZON SOCIAL DE LA EMPRESA

Efectivo generado por las actividades de la operación
Ingresos por recaudos mes 1 mes 2 mes 3 mes 4 mes 5 mes 6
Menos
Desembolsos por compras
Gastos de administración y ventas
Impuestos pagados
Total desembolsos en efectivo
Total de efectivo generado por las operaciones

Efectivo utilizado por las actividades de inversión

Venta de activos fijos
Compra de maquinaria
Total efectivo utilizado

Efectivo proporcionado por las actividades de financiación

Obligaciones bancarias
Pago de dividendos
Obligaciones a largo plazo
Aportes de capital
Total efectivo proporcionado

Aumento o disminución del efectivo

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SOCIEDAD LIMITADA

Las sociedades limitadas denominadas en el Código de Comercio colombiano como

sociedades de responsabilidad limitada, son un tipo de unión mercantil en la que como bien lo
dice su nombre, la responsabilidad de los socios está limitada hasta el monto del capital que
cada uno aportó al momento de constituir la compañía; esta condición lo que quiere decir es
que si en algún caso eventual, la empresa no puede pagar con sus propios medios las deudas
adquiridas, el único patrimonio de los socios que se verá comprometido será el
correspondiente a sus aportes, pero en ningún momento deberán usar su patrimonio personal
para cubrir las deudas de la empresa.(ACTUALÍCESE, 2014)

Sin embargo para efectos fiscales, de acuerdo con el artículo 794 del Estatuto Tributario, en
el caso de las deudas por impuestos, los socios deberán responder solidariamente
independientemente del mondo de sus aportes.

Dado que las sociedades limitadas tienen su propia personería jurídica, también tienen
derechos y obligaciones propias que recaen única y específicamente sobre la empresa y no
sobre sus socios. (ACTUALÍCESE, 2014)

Características

Cantidad de socios: Mínimo 2 y máximo 25 socios, el Código de Comercio estableció en el

artículo 356 que el número máximo de socios de una sociedad limitada será 25 y puede
deducirse que no será válida una sociedad anónima de un solo socio, sino de mínimo 2 de
ellos.

Denominación o razón social: Deberá ser diferente de otros entes, por lo que su
denominación o razón social deberá ser única y estará seguida de la palabra “limitada” o de
su abreviatura “Ltda.”; en el caso en que estas últimas palabras no aparezcan en los estatutos,
los socios serán responsables solidaria e ilimitadamente por las obligaciones de la sociedad.

Responsabilidad de los socios: Hasta el límite de sus aportes. Puede ser más cuando haya
sido previamente establecido en los estatutos de la compañía, pero nunca podrá ser menos
(Esta condición no aplica para efectos fiscales. Artículo 794 E.T.)
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Capital Social: El capital social estará compuesto por cuotas parte de igual valor que
resultará del capital aportado y pagado íntegramente al momento de la constitución de la
sociedad.

Decisiones: Cada socio tendrá tantos votos como cuotas partes posea, y las decisiones se
tomarán con el respaldo de la mitad más uno de las cuotas partes en que se encuentre dividido
el capital de la sociedad

SOCIEDAD ANONIMA

Las sociedades anónimas son una modalidad de personas jurídicas que fueron creadas por la
legislación nacional en cumplimiento del ejercicio del derecho de asociación y cuyas ventajas
se ven reflejadas en el desarrollo de la inversión, el crecimiento y el progreso general como
principios básicos de la economía nacional. En esta forma asociativa los accionistas
conforman un fondo social y se hacen responsables únicamente hasta el monto de sus
respectivos aportes. (ACTUALÍCESE, 2014)

Denominación: Las sociedades anónimas deberán tener un nombre único que las diferencie
de otras empresas y a dicho nombre deberán agregar las letras “S.A.”; en los casos en que la
sociedad sea inscrita y/o anunciada sin dicha especificación, los accionistas se convertirán en
responsables solidarios; es decir que en los casos en los que sociedad no pueda responder por
sus obligaciones, los socios tendrán que comprometer todos sus recursos, incluyendo su
patrimonio personal (SIGNIFICADOS, 2019)

Número de accionistas: Las S.A. deberá constituirse y funcionar con mínimo (5) accionistas
y no hay un número máximo de accionistas, este es ilimitado. Es importante tener en cuenta
que en este tipo de sociedad, un accionista es todo aquel socio aportante de capital. No todos
los socios son accionistas, puesto que en algunas empresas existen figuras como la de socio
gestor, que aun siendo un socio de la compañía no realizó ningún aporte de capital.
(SIGNIFICADOS, 2019)

Capital social: De acuerdo con el artículo 375 del Código de Comercio, el capital de las
S.A. será un fondo conformado por los aportes de los accionistas, y se dividirá en acciones de
igual valor que estarán representadas en títulos valores.(SIGNIFICADOS, 2019)
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Al momento de constituir la S.A. se tendrán 3 clases de capital (artículo 376 del Código de
Comercio):

❖ Capital autorizado: Es un valor proyectado, de lo que se espera que tenga la

compañía en el futuro planeado por los accionistas.
❖ Capital suscrito: Es el valor que los accionistas se comprometen a pagar en un
término inferior a un año y no podrá ser inferior al 50% del capital autorizado
❖ Capital pagado: Es la parte del capital suscrito, que se encuentra totalmente pagado
al momento de constituir la compañía; este valor no puede ser inferior a la tercera
parte del valor de cada acción de capital que se suscriba.

SOCIEDAD ANONIMA SIMPLE

Las Sociedades por Acciones Simplificadas S.A.S. son un modelo legal para la constitución
de personas jurídicas, que tuvo su origen en la Ley 1258 del 05 de diciembre de 2008; ésta
Ley opera de forma independiente, puesto que no introdujo ninguna modificación en el
Código de Comercio. (ACTUALÍCESE, 2014)

Con la entrada en vigencia de dicha normatividad, el gobierno nacional estableció que ya no

podrían seguirse constituyendo Sociedades Unipersonales y a cambio ofreció un nuevo
modelo, el de las S.A.S. que ha generado varias ventajas en términos económicos y
administrativos, representados en su constitución y aval de su información financiera.
(ACTUALÍCESE, 2014)

Nominación: Las S.A.S deben tener un nombre único que las distinga de otros entes
económicos; su nombre debe ir acompañado de las palabras “Sociedad por Acciones
Simplificada” o de las letras “S.A.S.” (Numeral 2º del artículo 5º de la Ley 1258 de 2008)

Constitución: Las S.A.S. se constituyen por medio de un documento privado debidamente

autenticado, sin embargo en los casos en que los aportes de los socios requieran de escritura
pública para poder ser transferidos, la constitución de la compañía también deberá realizarse
por medio de escritura pública. (Artículo 5º de la Ley 1258 de 2008)

Accionistas: El mínimo de personas naturales o jurídicas exigido para conformar una S.A.S
es de uno y el tope máximo es ilimitado. (Artículo 1 de la Ley 1258 de 2008)
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Responsabilidad: Las personas naturales o jurídicas que constituyan una S.A.S son
responsables solamente hasta el monto de sus respectivos aportes; puesto que según el
artículo 2 de la Ley 1258 de 2008 las S.A.S constituirán una persona jurídica independiente y
diferente de la personería de sus accionistas; esto pasará cuando la sociedad esté debidamente
inscrita en el Registro Mercantil (Artículo 1 de la Ley 1258 de 2008)

Acciones: Las acciones y demás títulos valores que emita una S.A.S. no pueden ser
negociadas en bolsas de valores ni tampoco inscritas en el Registro Nacional de Valores y
Emisores (artículo 4º de la Ley 1258)

Decisiones: Cada accionista tiene derecho a tantos votos como acciones posea. Se tendrá
quórum cuando haya presencia de por lo menos la mitad más una de las acciones suscritas (en
los estatutos se puede pactar un quórum inferior).

Las decisiones se aprobarán con el voto favorable de los accionistas que representen como
mínimo la mitad más uno de acciones presentes

En lo concerniente a la elección de juntas directivas o de otros cuerpos colegiados, los

accionistas podrán fraccionar su voto (artículo 22 y 23 de la Ley 1258 de 2008)

Revisoría fiscal: Gracias a lo indicado en el artículo 28 de la Ley 1258 de 2008, las S.A.S no
van a requerir tener revisor fiscal en todos los casos. Dicha obligación nacerá en situaciones
específicas previamente estipuladas por la Ley, como la indicada en parágrafo 2 del artículo
13 de la ley 43 de 1990, que exige nombrar revisor fiscal cuando las sociedades comerciales
superen cierto nivel de activos o ingresos brutos. (ACTUALÍCESE, 2014)
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CONCLUSIONES

En conclusión, mediante el estudio de los estados financieros, se busca identificar las

deficiencias y problemas potenciales de una empresa, y así tomar medidas que puedan
corregir los mismos. No solo el análisis financiero nos permite evaluar la actualidad, si no
también tenemos la posibilidad de tomar decisiones a futuro relacionadas con la
administración de una empresa, buscando aumentar su utilidad.

También, es importante mencionar que con la realización del anterior informe, analizamos y
comprendimos que el proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual
requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero que se deben
utilizar para decidir la forma más acertada de actuar.

Asi mismo, se mencionó los tipos de sociedades y sus diferencias, mostrando un análisis que
da a comprender la estructura particular de cada una de ellas, teniendo en cuenta que con esta
información podremos tomar decisiones en el momento de la creación de Empresa, cabe
resaltar que lo que puede ser conveniente para una sociedad no lo es para la otra, ya que
como se explicó anteriormente cada una posee sus particularidades.
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BIBLIOGRAFÍA

● ACTUALÍCESE. (29 de 05 de 2014). Obtenido de https://actualicese.com/definicion-

de-una-sociedad-limitada
● ENCOLOMBIA. (s.f.). Obtenido de CODIGO DE COMERCIO COLOMBIANO:
https://encolombia.com/derecho/codigos/comercio-colombiano/
● SIGNIFICADOS. (26 de 05 de 2019). Obtenido de
https://www.significados.com/sociedad-anonima/
● Elconta. (01 de 2012). Educaconta. Recuperado el 23 de Octubre de 2019, de
http://www.educaconta.com/2012/01/estado-de-situacion-financiera-segun.html
● Foundation, I. (s.f.). untitled. Recuperado el 23 de Octubre de 2019, de
http://www.ctcp.gov.co/proyectos/contabilidad-e-informacion-financiera/documentos-
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ctcp-2crfv-335
● Hernandez, G. (s.f.). Recuperado el 05 de Junio de 2017, de
http://financierosesta.blogspot.com/2017/06/estado-de-situacion-financiera.html
● Norma Internacional de Contabilidad 1. (s.f.). Recuperado el 23 de Octubre de 2019,
de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/1_NIC.pdf
● Gonzales, M. H. (27 de Noviembre de 2002). Gestiopolis. Recuperado el 23 de
Octubre de 2019, de https://www.gestiopolis.com/el-capital-contable/
● Lee, N. (12 de Mayo de 2014). Monografias. Recuperado el 23 de octubre de 2019, de
https://www.monografias.com/usuario/perfiles/na_lee/monografias
● Castro, J. (23 de Abril de 2015). Corponet. Obtenido de
https://blog.corponet.com.mx/que-es-un-estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-son-sus-
objetivos