EMPRESA: Productos Familia S.

A
AÑOS: 2011 2012 2013 2014 En los renglon
ACTIVO
Disponible 10,458 16,000 33,922 25,237
Inversiones Temporales 3,112 28,259 47,406 61,399
Deudores 163,314 236,342 254,245 256,014
Inventarios 87,119 82,283 85,127 88,161
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 264,003 362,884 420,700 430,811
INVERSIONES DE LARGO PLAZO 377,950 376,306 522,646 596,081
Propiedad Planta y Equipo (Costo) 547,016 592,743 635,259 647,292
Depreciación Acumulada 331,121 354,891 385,354 397,936
NETO PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 215,895 237,852 249,905 249,356
OTROS ACTIVOS 459,000 449,589 370,602 381,903 * Total activo
TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO 1,052,845 1,063,747 1,143,153 1,227,340 * Inversiones
TOTAL ACTIVO 1,316,848 1,426,631 1,563,853 1,658,151 * Total activo
PASIVO
Obligaciones Financieras Corto Plazo 8,080 21,777 29,112 20,063
Proveedores 43,227 53,345 64,810 54,206
Impuestos por pagar 20,803 14,359 17,652 15,034
Obligaciones laborales 9,716 10,100 10,979 12,455
TOTAL PASIVO CORRIENTE 81,826 99,581 122,553 101,758
Obligaciones Financieras Largo Plazo 126,387 115,024 99,833 89,334
Bonos por Pagar - - - -
Otros pasivos 135,709 114,653 203,428 191,199 * Total Pasivo
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 262,096 229,677 303,261 280,533 * Obligacione
TOTAL PASIVO 343,922 329,258 425,814 382,291 * Total pasivo
PATRIMONIO
Capital Social (+ Superávit de Capital) 133,266 136,155 123,828 170,171
Reservas 241,674 298,737 384,500 434,639
Revalorización del patrimonio 172,585 172,581 171,305 171,305
Resultado del ejercicio 88,248 132,705 137,650 152,422
Resultados de ejercicios anteriores 1,814 - 2,029 4,459
Superávit por valorizaciones 335,339 357,195 318,727 342,864
TOTAL PATRIMONIO 972,926 1,097,373 1,138,039 1,275,860
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,316,848 1,426,631 1,563,853 1,658,151
Control - - - -

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Operacionales 756,161 814,702 822,927 857,421
Menos Costo de Ventas 457,935 461,477 466,315 451,003
UTILIDAD BRUTA 298,226 353,225 356,612 406,418
Gastos de administración 36,613 41,281 46,350 53,138
Gastos de ventas 252,287 283,366 310,762 334,220
Depreciación en el periodo - - - -
UTILIDAD OPERACIONAL 9,326 28,578 (500) 19,060
Ingresos no Operacionales 119,962 143,405 183,702 179,284
Gastos Financieros 19,144 18,545 21,249 22,687
Otros Gastos no Operacionales 15,734 13,865 12,114 8,202 * Gastos no o
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 94,410 139,573 149,839 167,455
Provisión para impuestos 6,162 6,868 12,195 15,033 * No formula
UTILIDAD NETA 88,248 132,705 137,644 152,422
ones sombreados en azul, debe ir una fórmula

o - Activo corriente - Inversiones de largo plazo - neto de propiedad planta y equipo

es de largo plazo + neto de propiedad planta y equipo + otros activos
o corriente + Total activo largo plazo

vo - total pasivo corriente - Obligaciones financieras largo plazo - Bonos por pagar
nes financieras largo plazo + bomos por pagar + otros pasivos
vo corriente + total pasivo no corriente

operacionales - Gastos Financieros

ar. Registrar el dato informado

 EMPRESA: Productos Familia S.A
ACTIVO
AÑOS: 2011 2012 2013 2014
Disponible 0.8% 1.1% 2.2% 1.5%
Inversiones Temporales 0.2% 2.0% 3.0% 3.7%
Deudores 12.4% 16.6% 16.3% 15.4%
Inventarios 6.6% 5.8% 5.4% 5.3%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 20.0% 25.4% 26.9% 26.0%
INVERSIONES DE LARGO PLAZO 28.7% 26.4% 33.4% 35.9%
Propiedad Planta y Equipo (Costo) 41.5% 41.5% 40.6% 39.0%
Depreciación Acumulada 25.1% 24.9% 24.6% 24.0%
NETO PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 16.4% 16.7% 16.0% 15.0%
OTROS ACTIVOS 34.9% 31.5% 23.7% 23.0%
TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO 80.0% 74.6% 73.1% 74.0%
TOTAL ACTIVO 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
PASIVO
Obligaciones Financieras Corto Plazo 2.3% 6.6% 6.8% 5.2%
Proveedores 12.6% 16.2% 15.2% 14.2%
Impuestos por pagar 6.0% 4.4% 4.1% 3.9%
Obligaciones laborales 2.8% 3.1% 2.6% 3.3%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 23.8% 30.2% 28.8% 26.6%
Obligaciones Financieras Largo Plazo 36.7% 34.9% 23.4% 23.4%
Bonos por Pagar 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Otros pasivos 39.5% 34.8% 47.8% 50.0%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 76.2% 69.8% 71.2% 73.4%
TOTAL PASIVO 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
PATRIMONIO
Capital Social (+ Superávit de Capital) 10.1% 9.5% 7.9% 10.3%
Reservas 18.4% 20.9% 24.6% 26.2%
Revalorización del patrimonio 13.1% 12.1% 11.0% 10.3%
Resultado del ejercicio 6.7% 9.3% 8.8% 9.2%
Resultados de ejercicios anteriores 0.1% 0.0% 0.1% 0.3%
Superávit por valorizaciones 25.5% 25.0% 20.4% 20.7%
TOTAL PATRIMONIO 73.9% 76.9% 72.8% 76.9%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Control

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Operacionales 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Menos Costo de Ventas 60.6% 56.6% 56.7% 52.6%
UTILIDAD BRUTA 39.4% 43.4% 43.3% 47.4%
Gastos de administración 4.8% 5.1% 5.6% 6.2%
Gastos de ventas 33.4% 34.8% 37.8% 39.0%
Depreciación en el periodo 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
UTILIDAD OPERACIONAL 1.2% 3.5% -0.1% 2.2%
Ingresos no Operacionales 15.9% 17.6% 22.3% 20.9%
Gastos Financieros 2.5% 2.3% 2.6% 2.6%
Otros Gastos no Operacionales 2.1% 1.7% 1.5% 1.0%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 12.5% 17.1% 18.2% 19.5%
Provisión para impuestos 0.8% 0.8% 1.5% 1.8%
UTILIDAD NETA 11.7% 16.3% 16.7% 17.8%
 EMPRESA: Productos Familia S.A
ACTIVO
AÑOS: 2011 2012 2013 2014
Disponible 53.0% 224.4% 141.3%
Inversiones Temporales 808.1% 1423.3% 1873.0%
Deudores 44.7% 55.7% 56.8%
Inventarios -5.6% -2.3% 1.2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 37.5% 59.4% 63.2%
INVERSIONES DE LARGO PLAZO -0.4% 38.3% 57.7%
Propiedad Planta y Equipo (Costo) 8.4% 16.1% 18.3%
Depreciación Acumulada 7.2% 16.4% 20.2%
NETO PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 10.2% 15.8% 15.5%
OTROS ACTIVOS -2.1% -19.3% -16.8%
TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO 1.0% 8.6% 16.6%
TOTAL ACTIVO 8.3% 18.8% 25.9%
PASIVO
Obligaciones Financieras Corto Plazo 169.5% 260.3% 148.3%
Proveedores 23.4% 49.9% 25.4%
Impuestos por pagar -31.0% -15.1% -27.7%
Obligaciones laborales 4.0% 13.0% 28.2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 21.7% 49.8% 24.4%
Obligaciones Financieras Largo Plazo -9.0% -21.0% -29.3%
Bonos por Pagar #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Otros pasivos -15.5% 49.9% 40.9%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE -12.4% 15.7% 7.0%
TOTAL PASIVO -4.3% 23.8% 11.2%
PATRIMONIO
Capital Social (+ Superávit de Capital) 2.2% -7.1% 27.7%
Reservas 23.6% 59.1% 79.8%
Revalorización del patrimonio 0.0% -0.7% -0.7%
Resultado del ejercicio 50.4% 56.0% 72.7%
Resultados de ejercicios anteriores -100.0% 11.9% 145.8%
Superávit por valorizaciones 6.5% -5.0% 2.2%
TOTAL PATRIMONIO 12.8% 17.0% 31.1%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8.3% 18.8% 25.9%
Control

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Operacionales 7.7% 8.8% 13.4%
Menos Costo de Ventas 0.8% 1.8% -1.5%
UTILIDAD BRUTA 18.4% 19.6% 36.3%
Gastos de administración 12.7% 26.6% 45.1%
Gastos de ventas 12.3% 23.2% 32.5%
Depreciación en el periodo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
UTILIDAD OPERACIONAL 206.4% -105.4% 104.4%
Ingresos no Operacionales 19.5% 53.1% 49.5%
Gastos Financieros -3.1% 11.0% 18.5%
Otros Gastos no Operacionales -11.9% -23.0% -47.9%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 47.8% 58.7% 77.4%
Provisión para impuestos 11.5% 97.9% 144.0%
UTILIDAD NETA 50.4% 56.0% 72.7%
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION % RESPECTO AL AÑO BASE 2011
CRECIMINETO DE LAS CUENTAS
 Estados de cambios 2012
EMPRESA: Productos Familia S.A Diferencias Fuentes Usos
ACTIVO
AÑOS:
Disponible 5,542 - 5542
Inversiones Temporales 25,147 - 25147
Deudores 73,028 - 73028
Inventarios (4,836) -4836 -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
INVERSIONES DE LARGO PLAZO (1,644) -1644 0
Propiedad Planta y Equipo (Costo) 45,727 0 45727
Depreciación Acumulada 23,770 0 23770
NETO PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
OTROS ACTIVOS (9,411) -9411 0
TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Obligaciones Financieras Corto Plazo 13,697 13697 0
Proveedores 10,118 10118 0
Impuestos por pagar (6,444) 0 -6444
Obligaciones laborales 384 384 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17,755 17755 0
Obligaciones Financieras Largo Plazo (11,363) 0 -11363
Bonos por Pagar - 0 0
Otros pasivos (21,056) 0 -21056
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE (32,419) 0 -32419
TOTAL PASIVO (14,664) 0 -14664
PATRIMONIO
Capital Social (+ Superávit de Capital) 2,889
Reservas 57,063
Revalorización del patrimonio (4)
Resultado del ejercicio 44,457
Resultados de ejercicios anteriores (1,814)
Pago de Dividendos 21,856
SUMAS IGUALES 124,447
BALANCE GENERAL Año 1 Año 2 Diferencia Fuentes Usos

ACTIVO
Disponible 21 33 12      
Inversiones Temporales 129 81 -48      
Deudores 290 350 60      
Inventarios 1,621 1,638 17      
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,061 2,102 41      

Propiedad Planta y Equipo 2.602 2.911 0.309      

Menos depreciación acumulada -990 -1.104 988.896      

Neto Propiedad, Planta y Equipo 1,612 1,807 195      

Inversiones de Largo Plazo 105 101 -4      

Valorizaciones 306 366 60      

SUBTOTAL ACTIVO NO 2,023 2,274 251      

CORRIENTE
TOTAL ACTIVO 4,084 4,376 292      
PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones Financieras 412 462         

Cuentas por Pagar a Proveedores 509 513         

Obligaciones laborales 130 149         

Impuestos por Pagar 115 128         

SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 1,166 1,252         

Obligaciones Financieras Largo

391 288         
Plazo

Bonos por pagar 243 444         

SUBTOTAL PASIVO A LARGO

634 732         
PLAZO
TOTAL PASIVO 1,800 1,984         

Capital social 710 750         

Reservas 410 490         
Resultados de ejercicios
555 604         
anteriores
Resultado del ejercicio 303 182         
Superávit por Valorizaciones 306 366         
TOTAL PATRIMONIO 2,284 2,392         
Dividendos pagados               
 INDICES FINANCIEROS

Indices de rotacion 2011 2012

Dias de cobranza 77.752 104.435
Rotacion de cartera 4.630 3.447
Dias de inventario 68.488 64.189
Rotacion de inventarios 5.256 5.608
Ciclo operacional 146.240 168.624
Dias de proveedores 33.982 41.615
Rotacion de Activos 0.574 0.571
Indices de liquidez
Razon Corriente 3.226 3.644
Prueba Acida 2.162 2.818
Ciclo de caja 112.257 127.009
Indices de endeudamiento
Razon de endeudamiento 26.1% 23.1%
Concentración del endeudamiento a corto plazo 23.8% 30.2%
Concentración de endeudamiento con sector financiero 39.1% 41.5%
Concentración de endeudamiento con proveedores 12.6% 16.2%
Cobertura de Intereses 0.487 1.541
Deuda a Patrimonio 0.353 0.300
Índice de Solvencia 3.829 4.333
Multiplicador del capital 1.353 1.300
Indices de rentabilidad
Margen Bruto 39.4% 43.4%
Margen Operacional 1.2% 3.5%
Margen Neto 11.7% 16.3%
Rendimiento del Patrimonio 9.1% 12.1%
Rendimiento del Activo 6.7% 9.3%

1
Activo corriente 40000
Razon corriente 1.6
Prueba Acida 1.2
Pasivo Corriente 25000
Valor Inventario -10000

2
dias de cobranza 40
ventas año 240000
cuentas por cobrar 2666666.7%
3
DISPONIBLE 18,275
DEUDORES 50,750
INVENTARIOS 51,875
ACTIVO CORRIENTE 120,900
Propiedad, planta Equipo 86,243
TOTAL ACTIVO 207,143
PASIVO CORRIENTE 48,360
Pasivo no corriente 67,640
PASIVO TOTAL 116,000
PATRIMONIO 91,143
Pasivo + Patrimonio 207,143
 2013 2014
111.223 107.491
3.237 3.349
65.719 70.372
5.478 5.116
176.942 177.863
50.034 43.268
0.526 0.517

3.433 4.234
2.738 3.367
126.908 134.595

27.2% 23.1%
28.8% 26.6%
30.3% 28.6%
15.2% 14.2%
-0.024 0.840
0.374 0.300
3.673 4.337
1.374 1.300

43.3% 47.4%
-0.1% 2.2%
16.7% 17.8%
12.1% 11.9%
8.8% 9.2%
ventas 435000
Dias de cobranza 42
Razon Corriente 2.5
Rotacion Activos 2.1
Razon Endeudamiento 56%
 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO ESTADO DE RESULTADOS
Disponible 10 Oblig. Financieras 135 Ventas Netas
Inversiones 40 Proveedores 71 Costo de ventas

Deudores 150 Impuestos por pagar 79 Utilidad bruta

Inventarios 142 Pasivo Corriente 285 Gastos operacionales

Activo Corriente 342 Pasivo no corriente 340 Utilidad operacional

Planta y Equipo 400 Total Pasivo 625 Gastos financieros

Otros activos 258 Capital 125 Utilidad ant. Imptos
Total Activo 1000 Reservas 89 Prov. Impuestos

Impuesto de renta: 33% 33% Resultado ejercicio 161 Utilidad neta

Razón corriente: 1.2 1.2 Total Patrimonio 375

Ventas /Prop planta y eq = 5 5 Margen operacional: 16% Razón de endeudamiento
16% 62.5%

Días se cobranza:  27 27 Margen bruto: 29% 29% Pasivo

45.6%
corriente/Pasivo:

Cobertura de intereses:
4 4 dias proveedores

Días de inventarios: 36 36
STADO DE RESULTADOS
2,000
1,420

580

260

320

80
240
79

161

62.50%

45.60%

18
Disponible 4,510 Ventas 228,508
Deudores 36,815 Dias de cobranza 58 dias 58
Inventarios 33,946 Prueba acida 0.84
Activo Corriente 75,271 Razon Corriente 1.53
Propiedad Planta
20,330
Equipo utlilidad neta 806
total activo 95,601
Pasivo corriente 49,197 ROE 1.82%
Pasivo no corriente 2,792

Total Pasivo 46,404

Patrimonio 44,286
 Estado de Resultados PASIVO
Obligaciones
Ventas 3000 180
Financieras
Costo de Ventas 2100 Proveedores 245
Impuestos por
Utilidad Bruta 900 21
pagar

Pasivo
Gastos operacionales 337 Corriente 446

Utilidad operacional 563 PATRIMONIO

Gastos financieros 500 Capital 150

Utilidad Ant. Imptos 63 Reservas 303

Prov Impuestos (33%) 21 Resultado del 42

ejercicio

Utilidad Neta 42 Patrimonio 495

ACTIVO
Disponible 11
Deudores 500
Inventarios 292
Activo Corriente 802
Prop. Planta, equipo 139
Total Activo 941
Margen bruto 30%

Ciclo de caja 68

Días de inventario 50

Rotación de cartera 6

Razón corriente 1.8

Deuda a Patrimonio 0.9

provision imp
33%

dias de cobranza 60

dias proveedores 42
 Estado de Resultados ACTIVO
Ventas Disponible
1489.00
Costo de Ventas 800 Deudores
Utilidad Bruta Inventarios
689.00
Activo
Gastos operacionales Corriente
200
Activo No
Utilidad operacional Corriente
489
Gastos financieros 289 Total Activo
Utilidad Ant. Imptos
200

Prov Impuestos (33%)

66
Utilidad Neta 134

provision impuestos 33%

margen neto 9%
dias de cobranza 45
prueba acida 0.8
dias de proveedores 56
endeudamiento 45%
ACTIVO PASIVO
Obligaciones
80
Financieras 99
186 Proveedores 124.00

700 Impuestos por pagar

66

966
Pasivo Corriente 91

516
pasivo No corriente 111.000
450 Total pasivo 202.500

Patrimonio 1000

MARGEN OPERACIONAL
MARGEN BRUTA 46%

RAZON CORRIENTE

ROTACION DE ACTIVOS 2
VALOR PATRIMONIO
GASTOS FINACIEROS 3400
UTILIDAD NETA 1700
CICLO DE CAJA
RENDIMENTO DEL ACTIVO

MARGEN OPERACIONAL 17%

ROTACION INVENTARIOS 9
VENTAS 10000 UTLIDAD OPERACIONAL
DEUDORES 1200 GASTOS FINACIEROS
DIAS DE PROVEEDORES 45 UTILIDAD ANT IMPU
ROTACION DE ACTIVOS 1.8
ENDEUDAMIENTO TOTAL 65%
COBERTURA DE INTERES 2
MARGEN NETO 8%

DIAS DE INVENTARIOS
 1700
3400
-1700