1. Una inversión de $ 200.000 USD se efectúa a 15 años.

Durante los primeros 8 años la tasa de interés

Posteriormente, la tasa aumenta al 15% S, durante 4,5 años. El resto del tiempo la tasa es del 1,25% M. ¿Cuál
inversión? R/. 6.261.089,01 USD.

Variables VF1) Variables

VA $ 200,000 USD n 8
n 15 años n semestral 16
ti 0-8 años 12% semestral VF $ 1,226,079
ti 8-12,5 años 15% semestral
ti 12,5-15 1.25% mensual VF2) Variables
n 4.5
Mediante formulas de hojas de cálculo n semestral 9
VF $ 6,261,089 VF $ 4,313,193

VF3) Variables
n 2.5
n semestral 30
VF $ 6,261,089

2. Hace 11 meses deposité $ 500.000 y, 4 meses después retiré $ 250.000. ¿Cuánto tendré acumulado hoy
deposité $ 300.000 y el interés que reconoce es del 4,7% bimestral? R/. $ 671.488,38

Variables Diagrama
Deposito 1 $ 500,000
n 4 meses $ 250,000
Retiro 1 $ 250,000 0
4
Deposito 2 $ 300,000 $ 500,000
n 3 meses dps
ti 4.7% bimestral Primer depósito
n 2
Mediante formulas de hojas de cálculo VF $ 548,105
VF $ 671,488
Retiro $ 298,105

Meses en espera antes del depósito

n 2
VF $ 326,785

Segundo depósito
n 1.5
VF $ 671,488

3. Un capital estuvo invertido 4 años a una tasa del 7,5% T, si se hubiera invertido al 2,5% mensual, habría pro
de intereses. ¿Cuál es el capital que se invirtió?. R/. $ 6.999.968,63

Variables Reestructuración
n 4 años ti 0.025
ti 7.5% trimestral n 48
n trimestral 16
 Ecuación
Operaciones VF+634872 = VA*(1+2,5%)^48
VF 3.1807931542702 VA VF+634872 = 3,271489561VA

Sustitución
3,18079315VA + 634872 = 3,271489561VA
634872 = 0,09069640669VA
634872 / 0,09069640669 = VA
$ 6,999,969 VA

4. Dos personas se asociaron para montar un negocio; cada uno aportó $ 40.000.000 y $ 30.000.000 respectiva
siguientes cláusulas: 1) La sociedad reconocerá a cada uno el 2.5% mensual sobre el capital aportado, 2) El pri
utilidades, después del reconocimiento de los intereses, con el 55% y el 45% respectivamente y, 3) Ningún
utilidades o intereses antes de 5 años. Por inconvenientes entre los socios, el negocio se liquida a los 2,5 año
160.000.000, determinar cuánto recibió cada uno de los socios y cuál fue la tasa de rendimiento anual produc
Socio 1: $ 91.146.351,37, Socio 2: $ 68.853.648,63. 39,19% EA.

Variables 1) Reconocimiento intereses

Socio 1 $ 40,000,000 Socio 1 $ 83,902,703.16
Socio 2 $ 30,000,000 Socio 2 $ 62,927,027.37
Total realizado $ 160,000,000 TOTAL $ 146,829,730.54
Primera cláusula
ti 2.5% mensual 2) Calculos y repartición
Faltante para
$ 13,170,269
n 30 mes (160 M)
Segunda cláusula % Socio 1 $ 7,243,648
Utilidades Ingresos - Costes % Socio 2 $ 5,926,621
Socio 1 (%) 55%
Socio 2 (%) 45% 3) Sumatoria final
Tercera cláusula Socio 1 $ 91,146,351
n 2.5 años Socio 2 $ 68,853,649

Operaciones
ti 39.19% anual

Mediante formulas de hojas de cálculo

ti Err:523
 5. La señora Carolina, deposita $ 100.000 en una cuenta de ahorros que paga un interés del 7% trimestral; den
tercera parte del total acumulado en su cuenta, dos años más tarde hace un depósito igual a la mitad del sa
momento y dos años después retira la totalidad del dinero existente en esa fecha. Hallar el valor de este últim

Variables Cuando realiza el primer retiro:

Depósito 1 $ 100,000 n 3
ti 7% trimestral n trimestral 12
VF x ahora $ 225,219
Mediante formulas de hojas de cálculo Retiro (VF/3) $ 75,073
VF $ 664,884 Saldo existent $ 150,146

Antes de realizar el segundo deposito:

n 2
n trimestral 8
VF x ahora $ 257,979
Depósito $ 128,989
Saldo existent $ 386,968

Antes de retirar
n 2
n trimestral 8
Retiro final $ 664,884

6. Una persona deposita hoy $ 450.000 en una corporación de ahorro que paga el 7% trimestral. Tres años
620.000, un año más tarde deposita $ 500.000, y dos años después decide retirar la cuarta parte del total ac
momento. Hallar el saldo en la cuenta de ahorros cinco meses después del retiro. R/ $ $ 3.807

Variables
VA1 $ 450,000
VA2 $ 620,000
VA3 $ 500,000 $ 450,000
ti 7% trimestral
n1 24 trimestres
n2 12 trimestres
n3 8 trimestres
((VA1*(1+7%)^24)+((VA2*(1+7%)^12)+((V3*
Operaciones
n trimestral 1.66666666666667
VF $ 3,809,784

Mediante formulas de hojas de cálculo

ti $ 3,809,784

7. Una persona comienza a ahorrar desde hoy y durante los próximos cinco meses $1.500.000. A partir del se
depósitos. Posteriormente comienza a retirar una cantidad X del mes 10 al 15. ¿Cuánto dinero debió haber retir
en el mes 16 tenía un saldo de $3.421.745 y la tasa de interés durante todos los periodos fue del 1.6% mensual
F.F.10

Variables 6 cuotas $1.500.000

Cuota 1 $ 1,500,000 mensual
n 10 meses
VF2 $ 3,421,745 ((10.141.563*(1+1,6)^6))-(((x*(1+1,6%)^6))+(
ti 1.6% mensual
Cuotas= $ 1,218,765 mensual

Cuota 1 $ 1,758,038 1x 1.0160

2x 1.0323
Cuota 2 $ 1,730,353 3x 1.0488
4x 1.0656
Cuota 3 $ 1,703,103 5x 1.0826
6x 1.0999
Cuota 4 $ 1,676,283 x* 6.3451

Cuota 5 $ 1,649,884

Cuota 6 $ 1,623,902
VF1 $ 10,141,563 $ 11,154,937 $ 7,733,192

Mediante formulas de hojas de cálculo

Cuota $ 1,218,765

8. Se ha pactado cubrir una obligación con tres pagos así: $155.000 hoy. $210.000 dentro de 6 meses y $18
meses, con un interés del 3% mensual: se desea sustituir por tres pagos así: $200.000 dentro de 3 meses, $15
y un último pago dentro de un año y medio. Determinar el valor de este último pago si para este caso la tasa d
mensual. R/ $284.985

Variables

Credito inicial Reestructuración

VA1 155000 VA1 200000
n 0 n 3 meses
VA2 210000 VA2 150000
n 6 meses n 12 meses
VA3 180000 VA3 ?
n 15 meses
ti 3% ti 3.2%

(155000)+((210000/(1,03)^6))+((180000/(1,03)^15)) y
y 446406.844434977

$ 155,000
((446406*(1,032)^18))=((200000*(1,032)^15))+((150000*(1,032)^6))+x
786981.59267 = 501998.11618 +𝑥 y
x $ 284,983

Mediante formulas de hojas de cálculo

Valor pago $ 284,983
 9. Una deuda de $ 2.000.000 que vence en 2 años y otra de 3.500.000 que vence en 4 años se van a pagar m
1.000.000 realizado en este momento y dos pagos iguales que se harán dentro de un año y dentro de tres años
rendimiento del dinero es 8% trimestral, ¿De cuánto debe ser cada uno de los dos pagos? R/. $ 97

Variables
VF1 $ 2,000,000
n 8 trimestres
VF2 $ 3,500,000 $ 1,000,000
n 16 trimestres
ti 8% trimestral

Operaciones
4x 1.36048896 ((1000000*(1,08)^16))+((x*(1,08)^12))+((x*(1
12 x 2.5181701168 $ 3,425,943 x*3,87865908
3.8786590768 $ 3,425,943 x*3,87865908
x*3,87865908 =
x=

Mediante formulas de hojas de cálculo

Valor pago $ 973,511

10. Cristina, gerente financiera de una empresa, solicita un préstamo por $ 15.000.000 al banco que le lleve la
cuentas, y de acuerdo a los flujos de efectivo esperados, puede pagarlo dentro de 10 meses. Ella tiene como
máximo una tasa de interés del 3,4% mensual. El gerente del banco que la atiende, acepta prestar el dinero a 5
tasa de interés del 2,9% mensual. A los cinco meses se renueva, por otros 5 meses, pero la tasa de interés pu
acepta la operación. ¿Qué tasa de interés mensual debe aplicarse en la segunda parte del préstamo, para logr
el 3,4% mensual en cada uno de los 10 meses? R/. 3,9024% mensual

Variables Diagrama
Prestamo $ 15,000,000
n 10 meses $ 17,304,862
Plazo inicial 5 meses
ti 2.9% mensual 0
Finalización 5 meses
ti ?
Objetivo 3.40% mensual

Operaciones
VF P. Inicial $ 17,304,861.7
VF Total $ 20,955,433.37
ti 3.90243% mensual

Mediante formulas de hojas de cálculo

ti Err:523
 años la tasa de interés es del 12% S.
es del 1,25% M. ¿Cuál es el monto final de la

ariables Diagrama
años $ 6,261,089
semestres
0 15

ariables $ 200,000
años
semestres

ariables
años
meses

tendré acumulado hoy si hace tres meses

ral? R/. $ 671.488,38

x
meses
8 11
$ 300,000

bimestres

s del depósito
bimestres

$ 626,785
bimestres

% mensual, habría producido $ 634.872 más

.999.968,63

mensual
meses
 Diagrama
2,5% mensual x

0 4 años

$ 6,999,969

30.000.000 respectivamente y acordaron las

pital aportado, 2) El primero participará de las
ivamente y, 3) Ningún socio podrá retirar
e liquida a los 2,5 años y el total realizado $
dimiento anual producida en el negocio. R/.
9,19% EA.

Diagrama
$ 160,000,000

0 2.5 años

$ 70,000,000
s del 7% trimestral; dentro de 3 años retira la
igual a la mitad del saldo existente en ese
r el valor de este último retiro. R/ $ 664.884

Diagrama
años $ 75,073 $ 664,884
trimestres
0 3 5 7

$ 100,000 $ 128,989

gundo deposito:
años
trimestres

años
trimestres

trimestral. Tres años después deposita $

uarta parte del total acumulado hasta ese
del retiro. R/ $ $ 3.807.850

X/4

$ 620,000 $ 500,000

VA2*(1+7%)^12)+((V3*(1+7%)^8)) $ 4,538,017
x/4= $ 1,134,504
$ 3,403,513

00.000. A partir del sexto mes suspende los

dinero debió haber retirado en esos meses, si
fue del 1.6% mensual? R/ Cuota $1.218, 765

as $1.500.000
6))-(((x*(1+1,6%)^6))+((x*(1+1,6%)^5))+((x*(1+1,6%)^4))+((x*(1+1,6%)^3))+((x*(1+1,6%)^2))+((x*(1+1,6%)^1))) = 3.421.745

11.154.973-x*6,3=3.421.745
11.154.937-3.421.745= x*6,3
7.733.192/6,3=x
$ 1,218,765

entro de 6 meses y $180.000 dentro de 15

entro de 3 meses, $150.000 dentro de un año
ara este caso la tasa de interés es del 3.2%

6 15

$ 210,000 $ 180,000

3 12 18

$ 200,000 $ 150,000 x
 ños se van a pagar mediante un abono de $
y dentro de tres años, respectivamente. Si el
os dos pagos? R/. $ 973.511,13

$ 2,000,000 $ 3,500,000

x x

+((x*(1,08)^12))+((x*(1,08)^4))=3500000+((2000000*(1,08)^8))
= $ 3,500,000 + $ 3,701,860
= $ 7,201,860
$ 3,775,918
$ 973,511

al banco que le lleve la mayor parte de sus

meses. Ella tiene como objetivo pagar como
ta prestar el dinero a 5 meses de plazo y una
ro la tasa de interés puede cambiar. Cristina
el préstamo, para lograr el objetivo de pagar
24% mensual

5 meses

$ 20,955,433.37
años
años
1,6%)^1))) = 3.421.745