DEFINICIÓN.

- Una inversión es una actividad que consiste en dedicar

recursos con el objetivo de obtener un beneficio de cualquier tipo.

En economía los recursos suelen identificarse como los costes

asociados. Los principales recursos son tiempo, trabajo y capital. Con lo cual,
todo lo que sea hacer uso de alguno de estos tres recursos con el objetivo de
obtener un beneficio es una inversión.
Cuando se realiza una inversión se asume un coste de oportunidad al renunciar
a esos recursos en el presente para lograr el beneficio futuro, el cual es
incierto. Por ello cuando se realiza una inversión se está asumiendo cierto
riesgo.

Tipos de inversión

La clasificación de las inversiones puede hacerse desde distintos puntos de

vista. Así, no existe una única clasificación, ni tampoco una que sea mejor.
Existen varias, todas válidas y útiles según el contexto.

Según el horizonte temporal:

 Corto plazo: Menos de 1 año.

 Medio plazo: Entre 1 y 3 años.
 Largo plazo: Más de tres años.

Según el elemento en qué se invierta:

 Maquinaria: Tractores, robots, empaquetadoras…

 Materias primas: Metales, alimentos, combustible…
 Elementos de transporte: Furgonetas, camiones, coches…
 Edificios: Naves industriales, oficinas, bajos comerciales…
 Inversión en participaciones de otras empresas
 Inversión en investigación y desarrollo (I+D)

Según el ámbito:

 Empresarial
 Personal
 Financiera

Según la naturaleza del sujeto:

 Privada
 Pública

Según la adaptación al destinatario:

 Personalista o a medida
  Generalista o estándar
Podríamos citar muchas más clasificaciones de inversión, pero las anteriores
son las esenciales. Es decir, las más importantes.

Las variables más importantes de una inversión

Una inversión en términos económicos, sea cual sea su tipo, se rige bajo tres
factores fundamentales. El rendimiento, el riesgo y el plazo. Esto es, lo que
ganamos, lo que podríamos perder y el tiempo.

 Rendimiento: El rendimiento es lo que obtenemos a cambio de realizar

la inversión. Normalmente se mide en términos de beneficio o
rentabilidad, aunque no tiene por qué ser así.

 Riesgo: Hace referencia a la incertidumbre. En economía nada es

seguro al cien por ciento. Con lo cual, debemos trabajar siempre con
riesgos asumibles por si la inversión no sale como esperábamos.

 Plazo: El tiempo es la tercera variable fundamental. Podemos esperar

un determinado rendimiento pero dependiendo del tiempo qué tardemos
en obtenerlo ¿Compensará o no la inversión?
Atender a estos tres factores, aunque pueda parecer obvio no es tan común.
Muchos inversores suelen centrarse en el primero de los factores. Centrarse en
cuánto ganaré no siempre es una buena idea. Debemos también prestar
mucha atención a los otros dos factores. Y, en especial, al riesgo.

¿Cómo saber si una inversión es mejor que otra?

Saber si una inversión es mejor que otra u otras es algo francamente difícil. En
esencia, dependerá de las preferencias de cada inversor. Unos considerarán
que una rentabilidad del 50% es muy buena y otros se conformarán con el
10%.

Más si cabe, debemos tener en cuenta también la aversión al riesgo y

la paciencia o la impaciencia del inversor (plazo).
Dicho esto, y teniendo en cuenta, que no se trata de blanco o negro, existen
diversos métodos para comparar distintas inversiones monetariamente. Por
ejemplo:

 Tasa Interna de Retorno (TIR)

 Pay-Back
 Valor actual neto (VAN)
 Descuento de flujos de caja
 Ratios rentabilidad-riesgo
 Ratios de valoración: ROCE, ROE, ROI, PER o BPA.
Existen otros métodos para comparar, pero estos son los más conocidos y
asequibles. Utilizar uno u otro dependerá, entre otras cosas de la naturaleza de
las inversiones que realicemos.

Diferencia entre ahorro e inversión

Por un lado, llamamos ahorro a aquél dinero que guardamos para poder

disponer de él en el futuro. Renunciamos a gastarlo en el presente, poniéndolo
en un lugar seguro y sin riesgo, pero que suele generar intereses. Estamos
ahorrando cuando mantenemos nuestro dinero en efectivo, cuando lo
mantenemos en una cuenta bancaria o cuando lo guardamos en un depósito,
por ejemplo.
Por otro lado, llamamos inversión a aquél dinero que renunciamos a gastar en
el presente para que en el futuro nos aporte un dinero extra. Asociamos la
inversión con la compra de un bien o un activo financiero, con la esperanza de
obtener una ganancia. Esta ganancia extra que nos aporta la inversión con
respecto al ahorro se debe a que con la inversión estamos arriesgando nuestro
dinero, y por ello recibimos una compensación. Podemos invertir nuestro dinero
en un sinfín de cosas, desde algo inmaterial como la educación hasta activos
financieros como las acciones, los bonos o los fondos de inversión.

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Definición de Inversión

La producción de bienes y servicios requiere de la utilización de

diversos factores, entre ellos los de capital donde incluimos todos los
factores durables de producción (maquinaria, fábricas, etc.). La
inversión es el flujo del producto destinado al aumento del stock de
capital, aumentando así la capacidad productiva de un país. Con esto
se deduce que la inversión es necesariamente intertemporal, pues su
objetivo es aumentar la capacidad de producción en el futuro. Las
fluctuaciones en la inversión juegan un papel determinante en los
vaivenes del producto y del empleo, como expresaba Keynes en su
Teoría General, pero sobre todo en el crecimiento de largo plazo de
la economía.

Clasificación de la Inversión

Según las cuentas nacionales, se identifican tres áreas de gasto en

inversión:
- La inversión en activos fijos: mide el gasto de las empresas en la
estructura física ocupada por el negocio denominada “planta” (ej:
fábricas, oficinas) y los “equipos” (ej: maquinaria, vehículos).

- La inversión en inventarios: incluye el stock de materias primas,

bienes no terminados en proceso de producción y bienes terminados
en posesión de las empresas. Por lo que una declinación en los
inventarios de las empresas es considerada por las cuentas
nacionales como una desinversión.

- La inversión en estructuras residenciales: suma tanto los

gastos en el mantenimiento de las viviendas como el incurrido en
la producción de nueva vivienda. No podemos considerar inversión la
adquisición, por parte de una familia, de una vivienda de otra familia,
pues esto es un simple traspaso de la propiedad.
Otra distinción clásica que suele realizarse es entre inversión
bruta e inversión neta:

La mayor parte de los bienes de capital tienden a desgastarse con el

tiempo mediante su utilización, este desgaste es conocido como
depreciación. Para un monto determinado de inversión en
la economía, una parte sirve para reponer o reemplazar el capital
gastado y otra para incrementar los bienes de capital. El nivel total de
la inversión se designa como inversión bruta, e inversión neta es sólo
la parte que sirve para incrementar el monto de bienes de capital.

Financiamiento de la inversión

Si partimos de una ecuación macroeconómica básica de

una economía abierta para nuestro análisis:
Y=C+I+G+X–M

Donde:
Y: producto de la economía
C: consumo privado
I: inversión
G: gasto público
X: exportaciones
M: importaciones

Permitiendo expresar el ahorro privado como la parte del ingreso

disponible que no se consume:
S=Y–T–C

Donde:
S: ahorro privado
T: recaudación impositiva
Y – T: ingreso disponible

Reemplazando la ecuación macroeconómica en la expresión del

ahorro:
S=I+G–T+X–M

Y ordenando convenientemente:
I = S + (T – G) + (M – X)

Resulta que la inversión nacional es financiada por el ahorro privado

doméstico (S), por el ahorro del fisco (T – G) y por el ahorro del resto
Inversión es un término económico que hace referencia a la
colocación de capital en una operación, proyecto o
iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con intereses
en caso de que el mismo genere ganancias.

Para la economía y las finanzas las inversiones tienen que ver tanto

con el ahorro, como con la ubicación del capital y aspectos vinculados
al consumo. Una inversión es típicamente un monto de dinero que
se pone a disposición de terceros, de una empresa o de un conjunto
de acciones con el fin de que el mismo se incremente producto de las
ganancias que genere ese fondo o proyecto empresarial.
Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad. Un
riesgo en la medida en que la devolución del dinero invertido no está
garantizada, como tampoco las ganancias. Una oportunidad en tanto
el éxito de la inversión puede implicar la multiplicación del dinero
colocado.

En la inversión privada suelen considerarse tres variables distintas.

El rendimiento esperado, es decir, la rentabilidad que se

considera que tendrá en términos positivos o negativos. El riesgo
aceptado, es decir, la incertidumbre sobre el rendimiento, la
posibilidad de que la inversión no se recupere. Y por último
el horizonte temporal, o bien el período a corto, mediano o largo
plazo durante el que la inversión se sostendrá.

A su vez, una inversión puede clasificarse según el objeto de la

inversión (equipamiento o maquinarias, materias
primas, participación en acciones, etc.), según la función en
el emprendimiento (de renovación, expansión, mejora o
estratégica), y según el sujeto o empresa que hace la inversión (a
nivel privado o público).

Una inversión es la base de casi cualquier proyecto económico, ya

que un nuevo emprendimiento suele sustentarse a partir del capital
recibido para su gestión y, por ende, depende de los accionistas
dispuestos a asumir el riesgo de invertir en una nueva iniciativa de la
cual no se conoce el futuro.