INFORMÁTICA APLICADA A FINANZAS

Contenido
TEMA: Préstamos y amortizaciones 1

DOCENTE: CPC. Jesús Sachahuamán Flores

ASIGNATURA: Informática Aplicada a Finanzas

Préstamos y amortizaciones
Título : Préstamos y amortizaciones
Refrencia : Actualidad Empresarial N.º 343
1. Introducción
Frente a las necesidades de fondos que
se presentan en las personas y empresas
se tiene como alternativa los préstamos
otorgados por las distintas entidades
financieras, quienes cobran un interés
como retribución del uso del mismo en
un plazo dado de tiempo. Una forma
generalizada de cobro que emplean
estos prestamistas es por medio de un
cronograma de pagos, donde cada cuota
o monto entregado considera parte de los
intereses y el reembolso del capital. En el
presente artículo se centrará en explicar
el método más empleado con el fin de
conocer el tema ya que no somos ajenos
frente a este tipo de operaciones.
mete al deudor abonar cantidades
variables, que incluya cantidades
constantes de amortización calculadas
como la enésima parte del principal y
los intereses.
- Sistema francés o de cuotas cons-
tantes, que es el más utilizado en el
sistema bancario y empresarial por lo
cual nos centraremos en ello.
3. Sistema francés
Se caracteriza por el pago periódico de
cuotas iguales o equivalentes durante el
tiempo convenido, el cual incorpora en
primer lugar el abono de los intereses y
el resto constituye la amortización del
capital del préstamo.
Se emplea la siguiente fórmula para el
cálculo de la cuota constante, donde n
representará el número de cuotas en que
se amortizará la deuda.
i (1 + i)n
Cuota = Capital ×
(1 + i)n -1
4. Caso práctico
Una empresa ha solicitado un préstamo a
su socio comercial un capital de S/ 17 800
para financiar la ampliación de su planta,
con una tasa de interés del 16% anual el
cual se pagará en seis cuotas mensuales
equivalentes. Se pide establecer a cuánto
ascenderá el servicio de la deuda bajo
estos parámetros.
Solución
Antes de calcular la cuota bajo el sistema
francés, debemos tomar en cuenta que
el periodo de pago es mensual, por lo
que la tasa debe estar expresada en la
misma frecuencia, haciendo la conversión
respectiva:
TEMensual = (1 + TEA)1/12 - 1
TEMensual = (1 + 0.16)1/12 - 1 = 0.0125
Luego se procede a calcular la cuota co-
rrespondiente:
0.0125 (1 + 0.0125)6
Cuota = 17 800 ×
(1 + 0.0125)6 - 1)]

Además, tomar en cuenta que: Cuota = 3 097.91

2. Concepto y métodos
La amortización financiera es el reintegro Cuota = Interés + Amortización El cronograma de pagos correspondiente
de un capital propio o ajeno, habitual- es el siguiente:
mente distribuyendo pagos en el periodo
establecido. El pago de estas obligaciones Periodo Cuota Intereses Amortización Saldo del principal
se hace a través de desembolsos escalo- 0 17800
nados en el tiempo, considerando los 1 S/ 3,097.91 222.69 2875.23 14924.77
intereses. Al momento de realizar las
2 S/ 3,097.91 186.72 2911.20 12013.58
tablas de amortización se considera la
invariabilidad de la tasa de interés pac- 3 S/ 3,097.91 150.30 2947.62 9065.96
tada y la cancelación de la misma al día 4 S/ 3,097.91 113.42 2984.49 6081.47
de vencimiento. 5 S/ 3,097.91 76.08 3021.83 3059.64
6 S/ 3,097.91 38.28 3059.64 0.00
De manera convencional se presentan
tres sistemas: Total S/ 18,587.48 787.48 17800.00

- Sistema americano o al vencimiento,
donde se pagan los intereses de ma-
nera periódica y el capital es amorti-
zado de manera global en la última
cuota.
- Sistema alemán o de amortización
constante, cuyo esquema compro-
Lo primero a resaltar es que los intereses
de cada periodo se aplicarán sobre el
saldo del capital y no sobre el inicial, por
lo que estos montos irán decreciendo en
la medida en que se acerca la fecha de
vencimiento. Por otro lado, la amortización
resultará de la diferencia de la cuota men-
sual y los intereses de tal forma que al final
de periodo se reembolsará en su totalidad.
En el caso presentado, el servicio de la
deuda ascenderá en un monto total de
S/ 18,587.48 que resulta de devolver el
principal y la totalidad de intereses.