UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

PROGRAMA CONTADURÍA PÚBLICA
FINANZAS PARA LA ALTA GERENCIA

Cristian Danilo Villagan Munar

COD: 4600719

FLUJOS DE FECTIVO PARCIAL 2

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

LA LUNA S.A
NIT.
DEL 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
VENTAS DE MERCANCÍA $ 150
DEVOLUCIÓN DE MERCANCÍA -$ 2
COMPRA DE MERCANCÍA $ 100
PAGO A PROVEEDORES $ 60
INDEMNIZACIÓN DESPIDO EMPLEADO $ 4
TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -$ 1
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VENTA DE TERRENO $ 100
COMPRA DE TELEFONO MOVIL $ 5
COMPRA DE COMPUTADORES $ 20
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ 7
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
ADQUISICIÓN PRESTAMOS $ 70
AMORTIZACIONES $ 17
PAGO DE DIVIDENDOS $ 15
TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN $ 3
SALDO INICIAL DEL PERIODO -$ 1
SALDO FINAL DEL PERIODO $ 8
 La compañía LA LUNA S.A con relación a las partidas expresa
se puede concluir que la relación entre el precio y el volume
consiguiente nos muestra un alto margen de de utilidad. Co
representativa o que genere un daño material o por decir no
donde se debe optar por una mejora continua para mejor e
podemos ver que la venta de terreno fue invertida en la adq
producción, es decir en la compra de maquinaria o en algún
empresa genero un buen flujo de dinero, lo cual a raíz de es
y accionistas. Se evidencia que la compañía adquirió prestam

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11
86
n relación a las partidas expresadas en el flujo de efectivo, es la que más valor significativo tiene;
ción entre el precio y el volumen de sus ventas, va relacionado con su costo de ventas y por
alto margen de de utilidad. Con relación al valor por devoluciones no es una cifra tan
un daño material o por decir no afecta en gran cantidad el flujo de efectivo de la compañía, En
mejora continua para mejor en la parte operativa por otro lado, las actividades de inversión
terreno fue invertida en la adquisición de equipos de cómputo, en vez de ampliar su sistema de
mpra de maquinaria o en algún otro activo fijo. Al ver un buen rendimiento y utilidades, la
o de dinero, lo cual a raíz de esto se evidencia el pago de sus dividendos a sus respectivos socios
ue la compañía adquirió prestamos con el fin de poder ser utilizado en la inversión de activos.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
LA MINA S.A
NIT.
DEL 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE 2020 (VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
VENTAS DE MERCANCIAS $ 320
PAGO DE ARRIENDOS $ 36
PAGO DE IMPUESTOS $ 13
PAGO DE SERVICIOS PÚBLICOS $ 3
ANTICIPOS A PROVEEDORES $ 12
GASTOS DE MANTENIMIENTO $ 7
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 4
COMISIONES A VENDEDORES $ 8
SEGUROS CONTRA INCENDIOS $ 3
GASTOS DE VIAJE $ 5
MANTENIMIENTO DE EQUIPOS $ 5
TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 22
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VENTA DE TERRENO $ 37
INTERESES RECIBIDOS POR ANTICIPADO $ 11
COMPRA DE MAQUINARIA $ 21
COMPRA DE VEHÍCULO $ 27
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
PRESTAMOS BANCARIOS $ 150
PAGO DE INTERESES BANCARIOS $ 2
AMORTIZACIONES $ 18
VENTA DE ACCIONES $ 19
PAGO DE INTERESES POR BONOS $ 6
PAGO DE DIVIDENDOS $ 10
TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACÓN $ 13
SALDO INICIAL DEL PERIODO $
SALDO FINAL DEL PERIODO $ 36
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3
360
La empresa Mina Sa, podemos ver grandes valores representativos en la compañía; donde su volumen de las ventas es muy n
podemos interpretar que había una acumulación en el inventario y este finalmente fue vendido; por consiguiente, la empre
incurrir en la compra de nuevo inventario o de compra de materias primas, ya que se ve en una partida el pago por anticipo
proveedores. También tiene una serie de gastos en los cuales incurrió la compañía como lo son los gastos de publicidad, com
vendedores; donde jugaron un papel muy importante relacionado los con las respectivas ventas, lo que quiere decir esto es
suma importancia para la compañía para así poder generar esos ingresos. La compañía en el tiempo del periodo toma la d
vender un terreno con el fin de generar un mayor valor en su efectivo, donde se concluye que ese dinero percibido por la ven
fue invertido de forma exitosa en la compra de maquinarias, lo cual conlleva a generar una gran mayor producción para el sig
así poder generar mayores ingresos. Con respecto a la forma de financiación de la empresa, estos buscaron incrementar sus
frente a entidades bancarias, incrementar su capital social; todo esto con el fin de expandir más el negocio. es decir, seguir
negocio en marcha. A raíz de esto se ve una cifra significativa en el resultado final del flujo de efectivo del periodo, donde es
podran ser designados como anteriormente se dijo en la compra de mercancia o materias primas para producción y transfo
productoas, pagos de las obligaciones financieras, poder invertir mas en la adquisicón de nuevos activos fijos; con el fin de au
utilidades en el siguiente año.
men de las ventas es muy notable, donde
; por consiguiente, la empresa deberá
partida el pago por anticipo realizado a
os gastos de publicidad, comisión a los
lo que quiere decir esto es que son de
empo del periodo toma la decisión de
dinero percibido por la venta del terreno
mayor producción para el siguiente año y
buscaron incrementar sus obligaciones
el negocio. es decir, seguir con plan de
ctivo del periodo, donde estos recursos
s para producción y transformacion de
activos fijos; con el fin de aumentar sus
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
LA LAGUNA S.A
NIT.
DEL 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
VENTAS DE MERCANCIAS $ 222
COMPRA MATERIA PRIMA $ 56
PAGO HORAS EXTRAS $ 2
PAGO ANTICIPO ALQUILER $ 9
PAGO PAPELERIA $ 8
PAGO DE FLETES $ 15
MANTENIMIENTO VEHÍCULOS $ 7
GASTOS FINANCIEROS, PROVISIONES $ 11
PAGO DE ARRIENDOS $ 22
TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 9
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VENTA DE VEHÍCULO $ 19
COMPRA EQUIPOS DE COMPUTO $ 22
COMPRA DE MAQUIARIA $ 27
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -$ 3
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
PRESTAMOS BANCARIOS $ 49
PERDIDA DIFERENCIA EN CAMBIO TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO (TRM) $ 16
PAGO DE DIVIDENDOS $ 19
PAGO INTERESES BANCARIOS $ 14
TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACÓN $
SALDO INICIAL DEL PERIODO -$ 5
SALDO FINAL DEL PERIODO $
92

30

-
54
8
se evidencia de una forma clara la venta de las mercancías con relación a su costo donde se obtiene un muy buen margen de ganancia en
el periodo, todo esto debido a la buena administración de los recursos y la buena toma de decisiones por parte de la alta gerencia. Pero a
raíz de esto hay algo muy significativo el valor frente a los fletes, el cual debe tenerse muy en cuenta y realizar un estudio más eficiente y
al mi modo más económico para reducir este gasto. Así mismo, cabe resaltar que las ventas generadas, la compañía tomo la decisión de
adquirir equipos de cómputo y a su vez también adquirido maquinaria con el fin de poder generar una producción optima. Aunque la
compañía haya invertido ese dinero en los equipos de cómputo, se espera que estos mismos con el paso del tiempo le generen beneficios
económicos a la empresa, al no ser así podrá generar una gran perdida y disminución en los activos de la empresa. Esto conlleva a que el
pago de los respectivos dividendos sea un poco complejo, donde se puede pagar una porción del total que debe percibir el socio o
accionista. A su vez la compañía tuvo una gran salida de dinero con base a la perdida de diferencia en tasa de cambio, y sin tener en
cuenta a su vez también la salida que tuvo que afrontar con respecto al pago de los intereses bancarios. Es por esto que para el próximo
periodo el gerente financiero debe analizar cada una de las operaciones y tomar unas muy buenas decisiones con respecto al flujo de
efectivo generado, saber cuál es la mejor opción de inversión y la respectiva financiación para que así pueda seguir con el negocio en
marcha.
y buen margen de ganancia en
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seguir con el negocio en
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
LA CALERA S.A
NIT.
DEL 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
VENTAS DE MERCANCIAS $ 325
PAGOS DE NOMINAS $ 45
PAGO DE SERVICIOS PROFESIONALES $ 9
PAGO HORAS EXTRAS $ 11
PAGO SERVICIO VIGILANCIA $ 8
MANTENIMIENTO MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN $ 3
PAGO IMPUESTO PREDIAL $ 16
COMPRA DE MERCANCIAS $ 23
PAGO INSUMOS PAPELERIA $ 7
COMPRA MATERIAS PRIMAS $ 11
TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 19
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VENTA DE MAQUINARIA $ 9
COMPRA EDIFICACIÓN $ 111
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -$ 10
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
PRESTAMO OTRA COMPAÑÍA $ 67
PAGO INTERESES A LA DEUDA $ 14
AMORTIZACIONES $ 17
PAGO INTERESES POR BONOS $ 18
TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACÓN $ 1
SALDO INICIAL DEL PERIODO $ 1
SALDO FINAL DEL PERIODO $ 12
192

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18
16
124
La Calera S.A en periodo transcurrido registro en sus actividades de operación un flujo positivo lo cual su valor de $124,
lo cual corresponde en gran parte a las ventas realizadas en el período, realizando todas las deducciones por las salidas de
dinero consecuencia de sus actividades normales se termina con un saldo positivo por valor de 192, lo cual es muy
importante para los accionistas y propietarios de la empresa. Se puede evidenciar que en las actividades de inversión se
efectuó la compra de un edificio, lo cual es una decisión bastante arriesgada por el valor tan significativo que tiene esa
nueva propiedad, por ende se espera que este con el transcurso del tiempo le genere beneficios económicos a futuro y a su
vez significa expansión de la empresa donde se deberá tomar la mejor decisión ya sea para una nueva sucursal de la
empresa, una sede de producción, para arrendamientos, entre otras. las entradas en este periodo fue tan solo por la venta
de maquinaria con un valor mínimo de $9 millones por ende el resultado negativo para estas actividades. En las
actividades de financiación se consiguió un préstamo con otra empresa, con el fin de que la empresa busque menores
costos con respecto a la financiación de la compañía y así poder cubrir cada una de sus respectivas obligaciones
contraídas a corto plazo a causa de las inversiones realizadas.
o lo cual su valor de $124,
ucciones por las salidas de
de 192, lo cual es muy
ctividades de inversión se
ignificativo que tiene esa
económicos a futuro y a su
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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
LA CAMPANA S.A
NIT.
DEL 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
VENTAS DE MERCANCIAS $ 430
COMPRA DE EMRCANCIAS $ 190
CAPACITACIÓN A VENDEDORES $ 7
PAGO DE CESANTIAS $ 49
PAGO BONIFICACIONES POR VENTAS $ 21
COMPRA PRODUCTOS SEMITERMINADOS $ 26
PAGO DE SERVICIOS PÚBLICOS $ 6
PAGO DE AGENTES COMERCIALES $ 11
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 17
PAGO IMPUESTO VEHÍCULOS $ 16
TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 8
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VENTA DE TERRENO $ 15
COMPRA DE BODEGA $ 47
COMPRA EQUIPOS DE OFICINA $ 16
APERTURA CDT $ 41
COMPRA ACCIONES OTRA COMPAÑÍA $ 19
TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -$ 10
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
PAGO DE DIVIDENDOS $ 16
AMORTIZACIONES $ 7
TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACÓN -$ 2
SALDO INICIAL DEL PERIODO -$ 3
SALDO FINAL DEL PERIODO -$ 7
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23
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 La compañía tiene un buen manejo con respeto a sus ingresos ya que muestra la capacidad para poder producir, distribuir y
tener unas ventas representativas, pero así mismo tiene una serie de gasto para su debido funcionamiento y la producc
productos para las actividades podemos ver que es positivo para poder obtener una utilidad planeada, por otra parte en las a
inversión, la compra de los equipos de oficina tiene un valor muy representativo, al comprar la bodega; la empresa debe r
respectivo análisis de la estructura de la empresa, es decir que es más conveniente para la empresa poner a funcionar en dich
ejemplo como almacenamiento, sede de producción, arrendamiento, etc. En esta compañía se ve algo que en las demás em
evidenció, lo cual es la apertura de un CDT y compra de acciones, que a mi criterio viendo las actividades de inversión y ope
saldo negativo, la empresa no cuenta con el suficiente flujo de dinero; por consiguiente la empresa deberá optar por bien ya
esas acciones adquiridas en otras compañía, dar terminación del CDT (liquidar) o tener que realizar ambos escenarios exp
empresa deberá realizar un buen estudio de sus actividades con el fin de disminuir sus costos y gastos y tomar la buena decisi
y financiarse.
 poder producir, distribuir y así mismo
ncionamiento y la producción de su
ada, por otra parte en las actividades de
bodega; la empresa debe realizar el
a poner a funcionar en dicha bodega, por
e algo que en las demás empresas no se
tividades de inversión y operación con
sa deberá optar por bien ya sea vender
lizar ambos escenarios expuestos. La
tos y tomar la buena decisión de invertir