Grupo Funcional Gobierno

Secretaría de Hacienda y Crédito Público

Regulación y Supervisión de SOFOLES y SOFOMES
Auditoría de Desempeño: 11-0-06100-07-0148
GB-025

Criterios de Selección

Esta auditoría se seleccionó con base en los criterios cuantitativos y cualitativos establecidos
en la Normativa Institucional de la Auditoría Superior de la Federación para la integración
del Programa Anual de Auditorías para la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011,
considerando lo dispuesto en el Plan Estratégico de la ASF 2011-2017.

Objetivo

Fiscalizar que en el proceso de regulación de las sociedades financieras de objeto limitado

(SOFOLES) y de las sociedades financieras de objeto múltiple (SOFOMES), la autoridad
competente cumplió con sus objetivos y metas.

Alcance

La revisión comprendió las actividades realizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público (SHCP), durante el ejercicio fiscal de 2011, en materia de regulación y supervisión de
las sociedades financieras de objeto limitado (SOFOLES) y sociedades financieras de objeto
múltiple (SOFOMES).

En materia de regulación, se revisaron los procesos implementados por la SHCP para emitir
el marco legal y normativo para la organización, operación y funcionamiento de las
SOFOLES, y en el caso de SOFOMES, ya sea reguladas y no reguladas, la emisión de
disposiciones de carácter general relacionadas con operaciones de lavado de dinero y de
financiamiento del terrorismo.

En relación con la supervisión, se revisó que la SHCP dio seguimiento de la operación y

desempeño de las SOFOLES y SOFOMES reguladas.

Antecedentes

En el documento Derecho Financiero Mexicano del Centro de Documentación, Información y

Análisis de la H. Cámara de Diputados, se define al Sistema Financiero como el conjunto de
autoridades que lo regulan y supervisan; las entidades financieras que intervienen
generando, captando, administrando, orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la
inversión; las instituciones de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo a dichas
entidades; de agrupaciones financieras que prestan servicios integrados, así como otras
entidades que limitan sus actividades a información sobre operaciones activas o prestan
servicios bancarios con residentes.

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011

El artículo 25 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos establece que

corresponde al Estado la rectoría del desarrollo nacional para garantizar que éste sea
integral y sustentable, asimismo, el Estado planeará, conducirá, coordinará y orientará la
actividad económica nacional, y que al desarrollo económico nacional concurrirán, con
responsabilidad social, el sector público, el sector social y el sector privado, sin menoscabo
de otras formas de actividad económica que contribuyan al desarrollo de la nación.

El artículo 28 Constitucional de igual forma señala que el Estado tendrá un banco central
que será autónomo en el ejercicio de sus funciones y en su administración, fortaleciendo la
rectoría del desarrollo nacional que corresponde al Estado, el banco central regulará los
cambios, así como la intermediación y los servicios financieros, contando con las
atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulación y proveer a su
observancia.

La Ley Orgánica de la Administración Pública Federal, en su artículo 31 establece que

corresponde a la SHCP el despacho de los asuntos relacionados con el sistema financiero, al
ser la encargada de planear y delinear la estructura y su funcionamiento, y ejercer las
atribuciones que las leyes en materia de seguros, valores, y de organizaciones y actividades
auxiliares del crédito le confieren, para otorgar o revocar autorizaciones para la operación
de diversos intermediarios financieros, y de coordinación con la CNBV, la Comisión Nacional
del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
(CNSF), la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF) y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB).

El PND 2007-2012 establece que un sistema financiero sano requiere, entre otros, de
intermediarios eficaces y solventes, de mercados eficientes y completos, y de un marco
legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de las partes, que procure la
asignación eficiente de recursos entre ahorradores y demandantes de crédito.

Entre los intermediarios se encuentran las Sociedades Financieras de Objeto Limitado

(SOFOLES) y las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES), que son sociedades
anónimas de capital variable cuyo objeto, para las primeras, es otorgar créditos para una
determinada actividad o sector y la realización habitual y profesional del otorgamiento de
crédito, y para las segundas, la celebración de arrendamiento financiero, factoraje y
otorgamiento de crédito.

Las SOFOLES fueron un requisito para la entrada en vigor del Tratado de Libre Comercio de
América del Norte (TLCAN). Se necesitaba que México contara con figuras de intermediación
financiera especializada similares a las existentes en otros países miembros del TLCAN
(anexo VII, sección C, inciso C, sub inciso 2).

Las SOFOLES surgen a partir de 1993, y desde entonces su crecimiento se ha mantenido a

pesar de las recesiones económicas hasta constituir un sector financiero por especialidad en
un nicho de mercado (hipotecario, automotriz, bienes de capital, transporte, bienes de
consumo, créditos personales, a pequeña y mediana empresa, financiamiento a
intermediarios o distribuidores) logrando una importante penetración.

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En diciembre de 2003, se dio el primer paso hacia la modernización del marco jurídico de las
SOFOLES, al proponerse la reforma de los artículos 2 y 103 de la Ley de Instituciones de
Crédito para que las empresas mercantiles pudieran captar recursos mediante la oferta
pública de valores o créditos de la banca comercial y de desarrollo y, a la vez, utilizar tales
recursos para otorgar créditos.

En julio de 2006, se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) el Decreto por el que
se reforman, derogan y adicionan diversas disposiciones de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito, Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito,
Ley de Instituciones de Crédito, Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros, Ley Federal de Instituciones de Fianzas, Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, Ley de Ahorro y Crédito Popular, Ley de Inversión Extranjera, Ley del Impuesto
sobre la Renta, Ley del Impuesto al Valor Agregado y del Código Fiscal de la Federación que
modifica, entre otros ordenamientos, la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito y la Ley de Instituciones de Crédito, liberando las actividades de
arrendamiento y factoraje financieros, que estaban reservadas a las SOFOLES autorizadas
por la SHCP, hecho que posibilitó que cualquier persona física o moral pueda realizar
operaciones de arrendamiento financiero, factoraje financiero y crédito para cualquier fin,
sin necesidad de autorización previa de la SHCP. Es así como se crean las SOFOMES, para
realizar dichas operaciones, sin necesidad de contar con la autorización de la SHCP. Los
artículos transitorios del citado decreto establecen que las SOFOLES se convertirán en
SOFOMES a partir de julio de 2013.

Conforme al mencionado Decreto, las SOFOMES se dividen en entidades no reguladas (ENR)

y entidades reguladas (ER). A las ENR no les aplican las normas financieras relativas a
requerimientos de capital, límites de operación, reservas técnicas, límites de tenencia
accionaria y estructura corporativa y quedan sujetas a la verificación de la CONDUSEF
respecto del cumplimiento con sus clientes de las operaciones de crédito, arrendamiento
financiero y factoraje financiero. En el caso de las ER, a la SOFOM que esté vinculada con
una institución de crédito, le aplicarán algunas normas bancarias y estará sujeta a la
supervisión de la CNBV. Dichas entidades enfrentan un régimen de supervisión y regulación
prudencial distinta a la banca múltiple.

De acuerdo con el Decreto las arrendadoras financieras y las empresas de factoraje podrán
transformarse en SOFOM ENR, y en el caso de SOFOLES, por ministerio de ley se convertirán
en SOFOM o bien en caso contrario, entrarán en proceso de disolución y liquidación.

De acuerdo con los estándares internacionales instrumentados por el Grupo de Acción

Financiera para el Blanqueo de Capitales (GAFI) para combatir el lavado de dinero y el
financiamiento del terrorismo, se ha dotado a las SOFOLES y a las SOFOMES, de un marco
jurídico en materia de prevención de operaciones con recursos de procedencia ilícita y de
financiamiento al terrorismo, que incluye normas específicas para este tipo de entidades, el
cual se publicó durante 2011, normativa que obliga a las SOFOLES y SOFOMES a conformar
un expediente de identificación de cada uno de los clientes, la política de realizar reportes
de operaciones relevantes, de transferencias internacionales de fondos, de operaciones
inusuales, de operaciones internas preocupantes, así como contar con sistemas
automatizados, entre otros.

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011

Los resultados de este informe forman parte de una revisión de las actividades de
regulación y supervisión, de las SOFOLES y SOFOMES reguladas y no reguladas, que se
presentan en las auditorías núms. 149 y 150 practicadas a la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores y al Banco de México.

Resultados

1. Evaluación del diseño del control interno

La SHCP tiene diseñado un sistema de control interno que ofrece una seguridad razonable
para la ejecución de sus actividades relacionadas con la regulación, la supervisión, la
evaluación de las operaciones y el desempeño de las entidades del sector de SOFOLES y
SOFOMES, encaminadas al logro de sus objetivos institucionales; sin embargo, el Manual de
Organización General de la dependencia publicado en el DOF el 3 de junio de 2005 no se
encuentra actualizado.

Esta observación se emitió en el Informe de Auditoría registrado bajo el número 146

denominado Regulación y supervisión de uniones de crédito, y se promovió la intervención
de la Instancia de Control en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, mediante el oficio
núm. DGAE/1108/2012 del 15 de octubre de 2012.

2. REGULACIÓN

Plan Anual de Actividades

Con la revisión del Plan Anual de Actividades 2011 de la Unidad de Banca, Valores y Ahorro,
se comprobó que la UBVA formuló su programa de actividades para el ejercicio fiscal de
2011. En materia de regulación, se programaron dos actividades: la primera se refiere a la
emisión de las disposiciones aplicables a las SOFOLES y SOFOMES reguladas y no reguladas,
relacionadas con la prevención y el combate a lavado de dinero y el financiamiento al
terrorismo, y la segunda, a la emisión del oficio por medio del cual se dan a conocer las
cuotas que las entidades financieras deberán pagar por concepto de los servicios de
inspección y vigilancia a la CNBV durante el ejercicio fiscal de 2011.

En materia de supervisión, la SHCP programó la aprobación de la reforma de los estatutos

sociales de tres SOFOLES.

3. Emisión de las cuotas que deben pagar las SOFOLES y las SOFOMES a la CNBV en 2011

De conformidad con el Plan Anual de Actividades 2011 de la UBVA, se constató que la SHCP
publicó, en el DOF del 6 de abril de 2011, el Oficio mediante el cual se da a conocer como
facilidad administrativa, a los Almacenes Generales de Depósito; Arrendadoras Financieras;
Instituciones de Banca Múltiple; Casas de Bolsa; Casas de Cambio, Empresas de Factoraje
Financiero; Inmobiliarias; Federaciones; Fondo de Supervisión Auxiliar de Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Protección a sus Ahorradores, Sociedades de
Inversión, Sociedades Financieras de Objeto Limitado, Uniones de Crédito, Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple Reguladas y Sociedades Controladoras de Grupos
Financieros, incluyendo, según corresponda, a las filiales de entidades financieras del

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exterior de este tipo de entidades, las cuotas anual y mensual que deberán pagar por
concepto de los servicios de inspección y vigilancia que presta la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores, correspondientes al ejercicio fiscal 2011, para dar a conocer el importe de las
cuotas que las entidades participantes del sistema financiero cubrirán a la CNBV por
servicios de inspección y vigilancia.

4. Autorización de las SOFOLES que operaron en el ejercicio fiscal de 2011

Al cierre del ejercicio fiscal de 2011, se encontraban en operación 19 SOFOLES, las cuales
contaban con la autorización de la SHCP para su organización y funcionamiento, como
consta en las resoluciones publicadas en los diarios oficiales de la Federación
correspondientes.

5. Aprobación de la modificación de los estatutos sociales de las SOFOLES

Con la revisión del órgano oficial de difusión, se constató que la SHCP publicó las
resoluciones para modificar los estatutos sociales de 9 de las 19 SOFOLES que operaron
durante el ejercicio fiscal de 2011 (8 SOFOLES para que se reflejara el aumento de su capital
mínimo fijo y 1 para reflejar su cambio de domicilio).

Asimismo, se observó que la SHCP superó en 200.0% las actividades programadas en el Plan
Anual de Actividades de la UBVA, al haber autorizado la modificación de los estatutos
sociales de 6 SOFOLES más de las originalmente previstas.

6. Evaluación de la operación y desempeño de las SOFOLES y SOFOMES

Se comprobó que la UBVA elaboró el documento Principales Resultados del Sistema de

Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) y de las Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple Reguladas (SOFOMERS) a diciembre de 2011, para reportar el análisis sobre
el desempeño financiero del sector, con los resultados siguientes:

DESEMPEÑO FINANCIERO DEL SECTOR SOFOLES Y SOFOMES

(Miles de pesos)
SOFOLES SOFOMES
Concepto 2010 2011 2010 2011
Núm. de entidades 19 19 20 24
Activos totales 66,793,000.0 62,133,000.0 48,602,000.0 54,381,000.0
Cartera de crédito total 59,464,000.0 53,797,000.0 38,363,000.0 44,221,000.0
Cartera vigente 52,132,000.0 47,984,000.0 37,321,000.0 42,590,000.0
Cartera vencida 7,332,000.0 5,813,000.0 1,362,000.0 1,631,000.0
Pasivos bursátiles 7,362,000.0 4,666,000.0 6,796,000.0 6,373,000.0
Utilidad neta -244,000.0 590,000.0 -88,000.0 457,000.0
Índice de morosidad 12.3% 10.8% 3.5% 3.7%
Índice de cobertura 64.6% 60.7% 129.5% 113.9%

FUENTE: SHCP, Principales Resultados del Sistema de SOFOLES y de SOFOMES, 2011.

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011

Con el citado documento, se constató que la UBVA evaluó la operación y desempeño de las
SOFOLES y de las SOFOMES reguladas durante el ejercicio fiscal de 2011.

7. Emisión de las disposiciones de carácter general

Como parte de las actividades programadas, se constató que en el DOF del 17 de marzo de
2011, la SHCP publicó la Resolución por la que se expiden las Disposiciones de carácter
general a que se refiere el artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito, aplicables a las
sociedades de objeto limitado, previa opinión de la CNBV, mediante el oficio núm.
213/RAPG-36146/2010 del 16 de noviembre de 2010.

En la misma fecha se publicó la Resolución por la que se expiden las Disposiciones de

carácter general a que se refieren los artículos 115 de la Ley de Instituciones de Crédito en
relación con el 87-D de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito
y 95-Bis de este último ordenamiento, aplicables a las sociedades financieras de objeto
múltiple, previa opinión de la CNBV y del Servicio de Administración Tributaria (SAT),
mediante los oficios núms. 213/RAPG-36148/2010 y 500-02-00-2010-43978 del 16 de
noviembre de 2010, respectivamente.

También, se constató que ambas resoluciones contaron con la opinión favorable de la

Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) como consta en el oficio núm. 110.-A-.124/2010 del
10 de noviembre de 2010.

Con el DOF del 3 de agosto de 2011, se constató que se publicó la reforma a la Ley General
de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, para transferir las facultades de
supervisión del SAT a la CNBV en materia de lavado de dinero y financiamiento del
terrorismo respecto de las SOFOMES, reguladas y no reguladas.

Se comprobó que la SHCP publicó en el DOF el 23 de diciembre de 2011, la Resolución por la

que se reforman, adicionan y derogan las Disposiciones de carácter general a que se refieren
los artículos 115 de la Ley de Instituciones de Crédito en relación con el 87-D de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y 95-Bis de este último
ordenamiento, aplicables a las sociedades financieras de objeto múltiple, para reflejar la
transmisión de facultades de supervisión del SAT a la CNBV, en materia de prevención y
combate de lavado de dinero de las SOFOMES; reforma que contó con la opinión de la CNBV
como consta en el oficio núm. 213/RAPG-43888/2011 del 9 de diciembre de 2011.

En conclusión, se comprobó que, de conformidad con el Plan Anual de Actividades 2011, la

UBVA realizó las actividades programadas en materia de regulación, al participar en la
formulación de las resoluciones en materia de lavado de dinero y financiamiento del
terrorismo aplicables a las SOFOLES y a las SOFOMES reguladas y no reguladas.

Dictamen: limpio

La auditoría se practicó sobre la información proporcionada por la entidad fiscalizada, de

cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y
alcance establecidos, y se aplicaron los procedimientos de auditoría que se estimaron

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necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el presente

dictamen, que se refiere sólo a las operaciones revisadas.

La Auditoría Superior de la Federación considera que, en términos generales, la Secretaría

de Hacienda y Crédito Público cumplió con las disposiciones normativas aplicables y con los
objetivos y las metas señalados en el Plan Anual de Actividades 2011 de la Unidad de Banca,
Valores y Ahorro, en materia de regulación y supervisión de las SOFOLES y las SOFOMES.

Apéndices

Procedimientos de Auditoría Aplicados

1. Evaluar el diseño del sistema de control interno de la SHCP.

2. Verificar que la SHCP elaboró su programa de actividades en materia de regulación de

los asuntos de su competencia respecto de las SOFOLES y las SOFOMES, para el
ejercicio fiscal de 2011, así como su cumplimiento.

3. Verificar las actividades realizadas por la SHCP en materia de supervisión de las

SOFOLES y las SOFOMES, para el ejercicio fiscal de 2011.

4. Verificar que durante el ejercicio fiscal de 2011, se emitieron iniciativas de ley,

acuerdos, decretos, reglamentos o disposiciones de carácter general relacionadas con
la organización, funcionamiento y operación de las SOFOLES y las SOFOMES.

Áreas Revisadas

La Unidad de Banca, Valores y Ahorro (UBVA) de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público

(SHCP).

Comentarios de la Entidad Fiscalizada

Es importante señalar que la documentación proporcionada por la entidad fiscalizada para

aclarar o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue
analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los
resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditoría Superior de la
Federación, y que se presentó a esta entidad fiscalizadora para los efectos de la elaboración
definitiva del Informe del Resultado.