Actividad # 3

Analisis vertical y horizontal estados fiancieros

Juan Sebastian Cuadros Alfonso

ID 718785

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Analisis Financiero
Soacha
2020
RESTAURANTE LA DELICIA SAS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
a diciembre 31 de 2018 y 2019
en Miles de pesos

Estado financiero Analisis vertical

Activos 2018 2019 2018

Efectivo equivalente a efectivo 7.982 38.662 1.59

Inversiones 116.658 143.386 23.19
Deudores por venta 56.294 53.071 11.19
Cuentas por cobrar a socios 35.623 37.958 7.08
Deudas por cobrar trabajadores 15.858 13.867 3.15
Otros deudores 2.998 5.012 0.60
Inventarios 206.119 228.775 40.98
Otros activos corrientes 61.489 124.124 12.22
Total activo corriente 503.021 644.855 27.5

Activos Fijos
Terrenos 119.556 134.221 9.5
Construcciones y edificaciones 546.823 564.349 43.4
maquinaria y equipos 444.384 467.49 35.3
Otros activos fijos 519.176 568.645 41.2
Equipos de Laboratorio 38.529 38.491 3.1
Depreciación acumulada -408.117 -450.871 -32.4
Total activo fijo 1,260.351 1,322.325 69.0

Otros Activos
Inversiones en Emp.Relacionadas 42.872 51.589 67.0
Por cobrar a Emp.Relacionadas 685 4.211 1070.2
otros 20.452 43.996 31.95
Total Otros Activos 64.009 99.796 3.50
Total Activos 1,827.381 2,066.976 100%

Pasivos y Patrimonio 2.018 2.019

Obligaciones Financieras 174.523 163.614 34.7
Cuentas con proveedores 16.446 22.705 3.3
Cuentas por pagar 57.95 66.352 11.5
Impuestos por pagar 224.357 350.417 44.6
Obligaciones Laborales 29.745 41.767 5.9
Total Pasivo corriente 503.021 644.855 77.06

Obligaciones financieras LP 88.312 20.051 59.0

Obligaciones con acreedores 4.829 8.836 3.2
Provisiones 4.994 5.632 3.3
Otros pasivos a largo plazo 51.581 53.956 34.5
Total Pasivo no corriente 149.716 88.475 22.9
Total Pasivo 652.737 733.33 100%

Patrimonio
Capital 900 1,000 76.6
Reservas 83.362 93.340 7.1
Utilidades no distribuidas 53.605 65.788 4.6
Utilidad del ejercicio 137.677 174.518 11.7
Total Patrimonio 1,174.644 1,333.646 64.3
Total pasivo mas patrimonio 1,827.381 2,066.976 100%

RESTAURANTE LA DELICIA SAS

ESTADO DE RESULTADOS
a diciembre 31 de 2018 y 2019
en Miles de pesos
ESTADO DE RESULTADOS Analisis vertical
Estado de Resultados 2018 2019 2018
Ingresos de Operación 1,043.252 1,153.152 100.00%
Costos 815.522 832.471 78.17%
Utilidad de Bruta 227.7300 320.681 21.83%
Gastos de Admon y ventas 111.45 115.289 10.68%
Utilidad de Operación 116.28 205.392 11.15%
Ingresos financieros 14.666 15.158 1.41%
Utilidades de empresas relacionadas 6.359 4.124 0.61%
Otros ingresos 149.149 102.474 14.30%
Gastos Financieros 29.99 27.962 2.87%
Otros Egresos no operacionales 50.976 38.712 4.89%
Utilidad antes de Impuestos 205.488 260.474 19.70%
Impuesto renta 67.811 85.956 6.50%
Resultado del Ejercicio 137.677 174.518 13.20%
Analisis vertical Analisis horizontal
2019 Variable Interpretacion
0.00 Para el año 2019 la compañía tuvo un aumento considerable en su efectivo, una posibl
6.00 4.41 causa pudo ser el cobro de su cartera, o un aumento en clientes.
22.24 -0.96 Es importante resaltar un aumento considerable en sus inventarios, una posible causa
8.23 -2.96 puede ser una menor rotación de sus mercancías en stock. Rubros como sus
5.89 -1.20 deudores, cuentas por cobrar a socios y a trabajadores no incrementaron mucho.
2.15 -1.00
0.78 0.18 El rubro con mayor aumento ,cercano al doble en solo un año, fue otros activos
35.48 -5.50 corrientes, para su análisis debemos realizar una revisión a las notas contables.
19.25 7.02
31.2 3.67

Para empezar el aumento en sus territorios y construcciones durante el año 2019,podr

10.2 0.7 darse por la adquisición de propiedades, sin embargo, en este caso no es un aumento
alto, podría ser la revalorización de alguno de los predios de la compañía.
42.7 -0.7
35.4 0.1 Su maquinaria y equipo ,al igual que sus otros activos fijos también presentaron
43.0 1.8 incrementos derivados de la compra de nuevos activos fijos.
2.9 -0.1 El aspecto mas relevante fue la depreciación de sus activos fijos la cual incremento cas
-34.1 -1.7 en un 17%.
64.0 -5.00  

51.69 -15.28 La compañía realizo más inversiones en empresas, sin embargo, el aspecto más
4.22 -1065.94 importante es el aumento en las cuentas por cobrar a otras empresas ,esto
posiblemente por el cobro de créditos a largo plazo a entidades relacionadas.
44.09 12.13 Por otro lado, un aumento de otros activos ,se duplico para el año 2019,tendríamos qu
4.8 1.33 ver las notas contables para conocer la naturaleza de esta cifra.
100%

Dentro de las variaciones en el pasivo corriente encontramos:

25.37 -9.32 Un aumento en sus obligaciones laborales, es decir la empresa para el año 2019
contrato mas trabajadores.
3.5 0.3 Un incremento importante en compras por ende un aumento en sus cuentas a
10.3 -1.2 proveedores, y sus impuestos; sin embargo sus obligaciones financieras disminuyeron
54.3 9.74 ,esto nos permite saber que la empresa no solicito créditos financieros.
6.5 0.6
87.9 10.9

22.7 -36.3 La compañía disminuyo notablemente sus obligaciones financieras a largo plazo en un
10.0 6.8 diferencia de 68.261,esto representa la utilización de otra estrategia en sus procesos d
financiación; sin embargo, sus obligaciones con acreedores si llegaron a duplicarse para
este periodo. Incurrió en más esfuerzos en la provisión de sus activos corrientes.
 La compañía disminuyo notablemente sus obligaciones financieras a largo plazo en un
diferencia de 68.261,esto representa la utilización de otra estrategia en sus procesos d
financiación; sin embargo, sus obligaciones con acreedores si llegaron a duplicarse para
6.4 3.0 este periodo. Incurrió en más esfuerzos en la provisión de sus activos corrientes.
61.0 26.5
12.1 -10.9
100%

74.98 -1.6 Un aumento en capital al igual que en sus reservas con las que la empresa puede llegar
7.0 -0.10 hacer frente a futuras obligaciones. Por otro lado, la utilidad del ejercicio también se vi
aumentada lo que asegura un incremento en la ganancia de los activos para el año
4.93 0.37 2019.
13.09 1.4 .
64.5 0.24
100%

Analisis vertical Analisis horizontal

2019 Variable Interpretacion
100.0% 0% LO primero que podemos concluir es que los costos de ventas componen en su mayoria
72.2% -6% el porcentaje de utilidad bruta,teniendo como utilidad un 21,83 y un 27,8 pra el segund
periodo.Una posible causa de esto puede ser una laza eno precios de los proveedores.
27.8% 6% Lo anterior tambien es aplicable para sus gastos los cuales es viable tratar de reducir ,si
10.0% -1% afectar los procesos,y mantener las utilidades en incremento.
17.8% 7% El rubro denomidado otros ingresos,es importante analizar en las notas contables a que
se deben,y por ende intentar que los ingresos sean operacionales.
1.3% 0%
0.4% 0%
8.9% -5%
2.4% 0%
3.4% -2%
22.6% 3%
7.5% 1%
15.1% 2%
e en su efectivo, una posible
ntes.

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Rubros como sus
ncrementaron mucho.

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ncieras a largo plazo en una
strategia en sus procesos de
si llegaron a duplicarse para
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