CONTABILIDAD

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

TEMA : CUESTIONARIO N°6

CURSO : ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA
ALUMNO: ARUCUTIPA CACHICATARI EDWIN JOSE

TURNO : TARDE

CICLO :V

FECHA : 16/06/2019

AREQUIPA – PERÚ
 FACULTAD DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Curso: ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA

CUESTIONARIO N° 06

1. ¿Qué nos permite entender la información económica y financiera contenida en un estado

financiero?

La Contabilidad es la ciencia que controla las actividades y hechos económicos en las

empresas, entidades y unidades, con el fin de presentar registros, ofrecer información exacta y
confiable en cuanto a los resultados de un periodo y la situación financiera de la entidad.
Estas observaciones son de gran importancia pues permiten evaluar alternativas que facilitan
la toma de decisiones mediante la aplicación de técnicas, métodos, procedimientos de la
planeación, registros, cálculos, análisis, comprobación y presentación de la situación
económico-financiera de la empresa.

2. ¿Qué nos permite alcanzar un análisis detallado de la empresa?

Las empresas se enfrentan hoy en día a mercados cada vez más globales, por lo que deben
planear sus operaciones y establecer estrategias que les permitan sobrevivir. Debido al gran
número de competidores que luchan por ganar una participación de mercado, el ciclo de vida
de los bienes es cada vez más corto, obligando a las empresas a lanzar al mercado
continuamente novedosos productos y servicios

3. Explique en qué consiste el CAPITAL DE TRABAJO.

El capital de trabajo es considerado como aquellos recursos que necesita una empresa para
poder realizar sus operaciones. De esta forma el capital de trabajo es lo que se llama
usualmente como “activo corriente”.

Para poder operar, la empresa necesita recursos para cubrir necesidades de insumos, materia
prima, mano de obra, etc. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las
necesidades y tener el funcionamiento óptimo de la empresa.

Para determinar el capital de trabajo objetivamente, este debe restarse de los activos
corrientes a los pasivos corrientes. De esta forma tendremos lo que se llama “capital de
trabajo neto contable”; este determina los recursos con los que cuenta la empresa para operar
si se pagaran todos los pasivos a un corto plazo.

4. Explique LOS PRINCIPIOS DE EQUILIBRIO FINANCIERO.

 El primer principio de prudencia financiera nos exige que las inversiones a largo plazo
deben financiarse con capitales o recursos permanentes. Con ello se consigue el
necesario equilibrio entre el tiempo de permanencia del activo en la empresa y el
plazo en que deben ser devueltos los fondos utilizados para financiar

 El segundo principio de equilibrio financiero se refiere a la financiación del activo

corriente. Aunque se trata de inversiones a corto plazo, para que no haya problemas
financieros, es necesario que lo que se cobre antes de un año sea más que todo lo que
 se ha de pagar en el mismo período, es decir, que el activo corriente sea superior al
pasivo corriente.

5. ¿Cuáles son las herramientas más utilizados para realizar un análisis e interpretación de
los estados financieros?

En la actualidad existen los llamados métodos de análisis financiero que son los
procedimientos más utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y
numéricos que integran los estados financieros. Su objetivo es medir las relaciones en un solo
periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Sin importar la metodología en que base su desarrollo el análisis financiero siempre

concordara con los siguientes conceptos:

 Rentabilidad
 Taza de rendimiento
 Liquidez

Principales métodos de evaluación de los estados financieros:

 Método de análisis vertical: compara las cifras de los estados financieros en forma
vertical, en distintos momentos de tiempo puede realizarse a través de porcentaje
integrales o razones simples.
 Método de análisis horizontal: consiste en comparar estados financieros homogéneos
en dos o más periodos consecutivos para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas de un periodo a otro

6. ¿Qué son las razones, índices o ratios financieros?

Los ratios son herramientas que cualquier director financiero utiliza para analizar la situación
financiera de su empresa. Gracias al análisis de ratios se puede saber si se ha gestionado bien
(o mal) una compañía, se pueden hacer proyecciones económico-financieras bien
fundamentadas y se mejora en la toma de decisiones.

7. ¿Qué es el fondo de maniobra?

En gestión financiera, hablamos de fondo de maniobra cuando hablamos de todos los recursos

financieros a largo plazo que la empresa necesita para poder llevar a cabo su actividad en un
corto plazo. Es decir, sirve como medida de la capacidad que una empresa tiene para continuar
con el desarrollo de su actividad.

Si tuviéramos que hacer una definición del fondo de maniobra, podríamos decir que el fondo
de maniobra es un ratio que no deja de ser una referencia para comparar la evolución de la
salud financiera a corto plazo.

Y nos preguntaremos, ¿cómo de importante es el fondo de maniobra? Pues resulta

imprescindible calcular el fondo de maniobra, si queremos tener un control contable de la
empresa, y mantener una correcta gestión financiera que nos asegure un futuro a largo plazo.

8. Explique un fondo de maniobra positivo

Significa necesariamente que la estructura del balance sea la óptima, pues dependerá del
sector en el que opere la empresa, los plazos medios de pagos y de cobros, etc. Hay que buscar
un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo, pues un fondo de maniobra positivo muy elevado
conlleva una pérdida de rentabilidad al disponer de recursos ociosos.

9. Explique un fondo de maniobra negativo.

Hipermercados y superficies comerciales: este tipo de empresas suele tener un Fondo de

Maniobra negativo, y ¿significa que tienen poca liquidez? Obviamente no. Las empresas de
este sector cobran de sus clientes principalmente al contado (metálico o tarjetas de crédito) y
pagan a sus proveedores en amplios plazos (de incluso varios meses) por lo que tienen unos
Activos Corrientes bajos y unos Pasivos Corrientes altos. Es decir, los hipermercados compran
hoy, pagan en 90 días y venden ese producto en sólo unos días; tienen una amplia tesorería
que pueden emplear en financiar sus activos fijos. 

10. ¿Qué son los fondos propios?

Fondos propios es el pasivo de la empresa que se debe a la aportación de los socios y a los
propios beneficios (o pérdidas) generados durante el ejercicio.

Controla el pasivo de tu empresa mediante el balance de situación de tu empresa. Descúbrelo

con Debitar.

Los fondos propios (también llamados patrimonio neto) representan la parte del capital de una
compañía que verdaderamente pertenece a los propietarios.

11. ¿Qué son los recursos permanentes?

Son los fondos obtenidos por la empresa y que persisten en ella más de un ejercicio
económico. Se componen de los recursos propios y los ajenos a largo plazo y se denominan
permanentes porque o bien no van a ser exigidos (recursos propios), o si lo son (recursos
ajenos a largo plazo), lo serán en un plazo superior a 12 meses. En términos contables se
estaría hablando de los fondos propios y el pasivo no corriente.

12. Explique en qué consiste el equilibrio financiero.

El equilibrio financiero es la capacidad que presenta la empresa para hacer frente a sus deudas
en el plazo y vencimiento fijado, además de, conseguir el mantenimiento del ciclo normal de
sus operaciones. Para que exista equilibrio financiero la empresa tiene que
tener liquidez y solvencia siendo las encargadas de hacer frente a los pagos y responder a las
obligaciones y deudas, respectivamente. El equilibrio financiero constituye uno de los
principales objetivos que debe tener una empresa porque significará que es una empresa
eficiente.  El equilibrio financiero es un estado de situación financiera de la empresa que se
diagnostica a través del balance dependiendo de la distribución de sus recursos.

13. ¿Qué son los índices de endeudamiento y garantía?

Sirve para medir lo lejos que se encuentra el negocio de una quiebra técnica. Esta situación se
produce cuando, al abrirse un concurso y terminarse la liquidación de la empresa, el dinero
obtenido de la enajenación de los activos no es suficiente para pagar a todos los acreedores.

En el caso del ratio de garantía, la distancia a la quiebra no se mide en unidades monetarias,

sino a través de una magnitud adimensional. Imaginemos que decimos que estamos a 100.000
euros de la quiebra. ¿Es mucho, es poco? Obviamente, dependerá de diversos factores, entre
los que destaca el tamaño de la empresa y de sus deudas.

14. Explique que es autonomía financiera.

Es la capacidad que tienen las personas para poder tomar decisiones en función de
los ingresos y los gastos, en relación a su nivel de endeudamiento. En el caso de las empresas,
es la relación entre lo que tiene (patrimonio) y lo que debe (deuda).

En el ámbito empresarial, es un ratio financiero que mide el grado de dependencia que tiene
una empresa sobre sus acreedores según el nivel de deuda existente. Resulta de dividir
el patrimonio neto por el total de deuda (a corto y a largo plazo) de la empresa

15. Explique el sistema DUPONT.

El sistema Dupont es un ratio financiero de gran utilidad, de los más importantes para el
análisis del desempeño económico y laboral de una empresa, ya que combina los principales
indicadores financieros con el propósito de determinar el nivel de eficiencia de la empresa. En
este artículo conoceremos qué es el sistema Dupont, para qué sirve y también veremos un
ejemplo de cómo utilizarlo para el análisis de la rentabilidad de la empresa.

16. Explique qué es BALL o EBIDAT.

Este indicador es uno de los que más se utilizan,  principalmente para valorar la gestión
realizada por el director de un departamento de la empresa o por el gestor de un proyecto
concreto de la misma. Su utilidad reside en que normalmente ese departamento al que se le
aplica el EBITDA no tiene poder de decisión en las inversiones en activos fijos o en la
financiación de los mismos, por tanto es lógico no tenerlos en cuenta al valorarlo.

17. ¿Qué es ROA, ROE y ROIC?

ROE: Corresponde al porcentaje de utilidad o perdida obtenida cada sol que los dueños han
invertido en la empresa

ROA: Corresponde el porcentaje de utilidad o perdida previstos los gastos financieros de

resultados de la empresa si deuda

ROIC: Corresponde al porcentaje de la utilidad o pérdida operacional menos el impuesto a la

renta ajustada

18. ¿Qué es un informe final de análisis e interpretación de los Estados Financieros?

El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las

decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones  próximas, al facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación económica y
financiera de la empresa.

Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal de
todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones. Su
importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las
circunstancias y del momento del mercado.

19. ¿Qué es una razón acida?

La relación de prueba ácida es un indicador que muestra qué tan bien puede cumplir una
empresa con sus obligaciones financieras a corto plazo. La prueba ácida es una versión más
conservadora de otros conocidos indicadores de liquidez: relación circulante y capital de
trabajo. Aunque son similares, la relación de prueba ácida brinda una evaluación más rigurosa
de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos circulantes.

Lo hace al eliminar de consideración todos los activos circulantes, excepto los más líquidos. El
inventario es la exclusión más notable, porque no es tan rápidamente convertible en dinero en
efectivo y a menudo se vende a crédito. Si la relación de prueba ácida es mucho menor que el
indicador de capital de trabajo, significa que los activos circulantes dependen en gran medida
del inventario.

20. Explique la NIC 7 y sus actividades principales.

La capacidad que tiene una entidad para generar efectivo y equivalentes se mide por medio
del estado de flujos de efectivo, que proporciona información sobre los insumos para calcular
dicha capacidad. Este estado, además, se creó de tal manera que es necesario clasificar los
flujos en tres categorías de actividades principales que son las de inversión, operación y
financiación. Por ejemplo las actividades de operación se refieren a recursos procedentes de
las operaciones principales y ordinarias de la empresa; las actividades de inversión representan
la medida en la que se han realizado desembolsos de recursos que se prevé van a producir
beneficios futuros, y las actividades de financiación son referentes al flujo de recursos
destinados a cubrir compromisos con quienes suministran el capital a la empresa.

Actividades de Operación Son recursos procedentes de las operaciones principales y

ordinarias de la empresa, como los cobros procedentes de la venta de bienes y la prestación de
servicios. 

Actividades de Inversión Representa la medida en la que se han realizado desembolsos de

recursos que se prevé van a producir beneficios futuros; solo podrán clasificarse como
actividades de inversión aquellos desembolsos que permitan el reconocimiento de un activo
en el estado de situación financiera, esto es por ejemplo, los pagos por la adquisición de
activos a largo plazo. 

Actividades de Financiación Presenta el flujo de recursos destinado a cubrir compromisos con

quienes suministran el capital a la empresa, tales como cobros procedentes de la emisión de
acciones y otros instrumentos de capital.