PLANEACIÓN

FINANCIERA
 OBJETIVO
Conocer los conceptos fundamentales, que
involucran la planeación financiera, balance pro-
forma, estado de resultados, el punto de equilibrio
para que el estudiante sepa interpretar estados
financieros utilizando herramientas para tomar la
mejor decisión.
 PRESUPUESTO DE CAPITAL
Es una lista valorizada de proyectos que se
presumen realizables para la adquisición de
nuevos activos fijos.
 PRESUPUESTO DE CAPITAL
Se aplica como una herramienta utilizada para el
proceso de planeación de los gastos
correspondientes a aquellos activos de la
empresa, cuyos beneficios económicos, se
esperan que se extiendan en plazos mayores a
un año fiscal.
 PRESUPUESTO DE CAPITAL
Algunos ejemplos incluyen la inversión en activos
fijos como equipos, edificios y terrenos, así
como la introducción de un nuevo producto, un
nuevo sistema de distribución o un nuevo
programa para investigación y desarrollo. Por lo
tanto, el éxito y la redituabilidad futuros de la
empresa dependen dependen de las decisiones
de inversión que se tomen en la actualidad.
 CLASIFICACIÓN
• Nuevos productos o ampliación de productos
existentes.
• Reposición de equipos o edificios.
• Investigación y desarrollo.
• Exploración.
• Otros (por ejemplo, dispositivos relacionados con
la seguridad o el control de la contaminación)
 Generalmente las dos opciones mas utilizadas para
Proyectos de Inversión a incluirse en el presupuesto
de Capital son:
2.1.- Los Reposición de equipos o edificios o de
Reemplazo. Como son; mantenimiento del negocio
consistente en la continuación de elaboración de
productos mediante los procesos actuales de
producción. También en los proyectos de reducción de
costos tales como la mano de obra, materias primas,
etc. Que den como beneficio un menor costo de
producción.
2.2.- Los Proyectos Nuevos productos, de ampliación
de productos existentes ó de Expansión. Ocasionado
por la competencia y el desarrollo de los mercados, así
como de la evolución de los productos. Los proyectos
se dan en una gama tan amplia basándose en las
expectativas de crecimiento de la empresa y varían de
una a otra, ya que es importante no perder de vista las
características propias de las empresas, las cuales
aunque tienen puntos de comparación, no siempre
serán iguales la aplicación de los proyectos.
 RESPONSABILIDAD EN EL
DESARROLLO DE PRESUPUESTO
DE CAPITAL
La responsabilidad principal de la ejecución de un
presupuesto de capital corresponde al director,
gerente general y, también por línea funcional,
al contador y otros funcionarios de la empresa.
 LOS PRESUPUESTOS DE
INVERSIÓN
- FIJA.
- DIFERIDA.
- CAPITAL DE TRABAJO.
 INVERSIÓN FIJA

Comparten las características que no son objeto

de transacciones corrientes, son tangibles, se
usan a lo largo de la vida útIl del proyecto y
algunas de ellas se deprecian al paso del tiempo.
 INVERSIÓN FIJA

• Valor de la compra de los equipos del proceso

• Instalación de equipos del proceso y gastos en
la construcción de los elementos usados para
dicho fin.
• Instrumentación y control
• Tuberías, instalaciones eléctricas, aislamientos.
• Edificios e instalaciones
• Urbanización del terreno
 INVERSIÓN DIFERIDA

En ocasiones también se le conoce como

inversión fija indirecta, son de naturaleza
duradera, intangibles y se usan en el proyecto.
 INVERSIÓN DIFERIDA

• Investigaciones y estudios previos de ingeniería.

• Estudios de factibilidad del mercado, técnica o
de evaluación.
• Gastos de organización de la empresa.
• Ingeniería y supervisión
• Honorarios de contratistas
 INVERSIÓN EN CAPITAL DE
TRABAJO
Comúnmente definido como la diferencia entre el
activo circulante y el pasivo circulante, está
representado por el capital
adicional necesario para hacer funcionar una
empresa.
 INVERSIÓN EN CAPITAL DE
TRABAJO
Comúnmente definido como la diferencia entre la
diferencia entre el activo circulante y el pasivo
circulante, está representado por el capital
adicional necesario para hacer funcionar una
empresa.
 PRESUPUESTO DE VENTAS
El presupuesto de ventas normalmente indica,
para cada producto, 1) la cantidad de ventas
estimada y 2) el precio de venta unitario esperado.
Esta información es reportada frecuentemente por
regiones y por representantes de ventas.
 PRESUPUESTO DE VENTAS
Al estimar la cantidad de ventas para cada
producto, los volúmenes de ventas pasadas son
normalmente usados como punto de partida.
Estos montos son revisados por factores que se
espera afecten a las ventas futuras.
 PRESUPUESTO DE VENTAS
- Acumulación de ordenes de venta no
terminadas
- Promoción y publicidad planeada
- Condiciones esperadas de la industria y de la
economía en general
- Capacidad productiva
- Política de proyección de precios
- Hallazgos en estudios de investigación de
mercados.
Una vez que el volumen de ventas estimado es obtenido, el
ingreso esperado por ventas puede ser determinado
multiplicando el volumen por los precios de venta unitarios
esperados. El ejemplo de abajo muestra el presupuesto de
ventas para la empresa Accesorios Vista, S.A.
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Ventas 2021
Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008

Precio de Venta
Producto y Region Volumen en Unidades Ventas Totales
Unitario

Cartera:

Este 287,000 $12.00 $3,444,000

Oeste 241,000 12.00 2,892,000

Total 528,000 $6,336,000

Bolsa de Mano:

Este 156,400 $25.00 $3,910,000

Oeste 123,600 25.00 3,090,000

Total 280,000 $7,000,000

Total Ingresos por

$13,336,00
Ventas
Para un control mejor, la administración puede comparar las
ventas actuales con las ventas presupuestadas por producto,
región, o representante de ventas. La administración debería
investigar las diferencias significativas y tomar las posibles
acciones correctivas.
 PRESUPUESTO DE GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN
El objetivo es determinar en forma anticipada para
el período de la proyección todos los gastos del
período que no correspondan directamente a la
financiación o la gestión de ventas.
 PRESUPUESTO DE GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN
Las partidas integrantes de los gastos de
administración, se han de determinar de acuerdo a
las necesidades derivadas de la estructura
organizativa y de la administración de ventas. Se
clasificaran de la siguiente manera:
• Sueldos
• Cargas sociales
• Amortizaciones
• Seguros
• Mantenimiento de oficinas
• Papeleria y útiles de librería
 PRESUPUESTO PRODUCCIÓN
Una vez determinado el presupuesto de ventas, se
debe elaborar un plan de producción, aspecto muy
importante puesto que de él dependerá todo el
plan de requerimientos de insumos o recursos que
se utilizarán en el proceso productivo.
Su elaboración debe considerar los siguientes aspectos:
- La capacidad productiva de la planta.
- Disposiciones y limitaciones financieras.
- Accesibilidad a los elementos del costo, maquinaria, equipo,
locales, instalaciones, etc.
- Requerimientos y/o políticas sobre inventarios.
La determinación de este presupuesto debe hacerse en dos
partes: unidades y valores.
En unidades
Debe calcularse tomando en cuenta el presupuesto de ventas
en unidades y un inventario final deseado o base.

Ejemplo:
• Presupuesto de ventas: 1.600.000 unidades
• Rotación Inventarios: Semestral (2 veces al año)
• Inventario real al final del ejercicio anterior: 825.000
unidades.
• Rotación estándar = 2
• Rotación estándar = Ventas
• Inventario Base 2 = 1.600.000
• Inventario Base
• Inventario Base = 800.000 unidades
• La obtención del Presupuesto de Producción será igual a:
• Presupuesto de Ventas 1.600.000 unidades
• (+) Inventario Base 800.000 "
• 2.400.000 "
• (-) Inventario Inicial 825.000 "
• Presupuesto de Producción 1.575.000 unidades
En valores
Una vez determinado el presupuesto de producción en
unidades se establece el costo total, de acuerdo con la técnica
de costos estimados o estándar, cada una de las cuales
presenta su hoja de costos unitaria, por lo que solo con
multiplicar se conoce el costo de producción, si se tiene la
técnica de evaluación histórica, entonces es necesario la
experiencia para determinar estimativamente un costo unitario
que servirá de base de aplicación a la producción
presupuestada y así precisar su costo, siendo antes necesario
hacer el estudio de gastos constantes y variables en relación
con la producción presupuestada.
Tal como se aprecia se plantea la necesidad de conocer los
niveles de inventarios al principio y final del periodo productivo,
sin embargo, es importante determinar cual es la política
deseada para cada empresa respecto a la producción.
Las políticas más comunes son:
- Producción estable e inventario variable

Donde los costos de producción tienden a ser menores, mejora

la moral de los empleados, no se requiere trabajar a marchas
forzadas en los meses picos de demanda, etc.; por otra parte
presenta las desventajas siguientes: puede llegarse a un
inventario demasiado alto, lo que trae por consecuencia una
sobre inversión ociosa, también puede dar lugar a inventarios
obsoletos, finalmente podría surgir un problema de
almacenamiento en los meses en que las ventas disminuyen.
- Producción variable e inventario estable
Implica estar parando y arrancando la maquinaria, lo cual
resulta muy costoso contra el beneficio de tener un inventario
estable, actualmente se adopta la filosofía " Justo a tiempo" que
consiste básicamente en disminuir lo más que se pueda el
inventario y con ello se logra disminuir el costo financiero.
- Combinación de ambas políticas
Consiste en aplicar las ventajas de ambas políticas y tratando
de lograr una producción flexible, ajustada a los períodos de
ventas y los niveles de inventarios, pero tratando de mantener
la producción sujeta a las menores variaciones.
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
 Presupuesto De Operación

Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver

con la parte Neurológica de la Empresa, desde la produccion
misma hasta los gastos que conlleve ofertar el
producto servicio, son componentes de este rubro:

• Presupuesto de Venta (estimados producido y en proceso)

• Presupuesto de Producción (incluye gastos directos e
indirectos)
• Presupuesto Materia Prima (Materia prima, insumos, auto
partes etc.)
• Presupuesto Mano de obra (fuerza bruta, calificada y
especializada)
• Presupuesto Costos Indirectos de fabricación.
• Presupuesto Costo de venta (sin el margen de ganancia)
• Presupuesto Gastos de operación : gasto de venta
(capacitación, vendedores, publicidad), gasto de
administración (requerimiento de todo tipo de mano de obra
y distribución del trabajo).