Módulo de Administració

Equipo de trabajo - Entregable te

1. valentina mendez hernadez

2.maira alejandra sepulveda
3.karen soto bentran
Administración Financiera
bajo - Entregable teórico práctico

ntina mendez hernadez

alejandra sepulveda
soto bentran
 ANÁLISIS CUALITATIVO DE LA EMPRESA
Nombre de la empresa demetalicos S.A.S
Ciudad ITAGUI, ANTIOQUIA, COLOMBIA
Dirección CL 77 A N 45 A 85 
NIT 890936560-1
Fecha de constitución 15-Dec-94
Actividad económica 3110- Fabricacion De Muebles

Descripción del negocio:  es una compañía metalmecánica con más de 34

dedicada a la fabricación y comercialización de soluciones integrales para la exhibición,
organización y almacenamiento de productos en puntos de venta, almacenes, bodegas, centros de distribu

Perspectivas y proyectos:
Seremos líderes en soluciones de exhibición y almacenaje a través de un excelente talento humano,
asesoría, servicio al cliente, diseño e innovación de productos

Aspectos laborales: la empresa cuenta con 129 empleados que poco

el crecimiento de la empresa, la empresa es constituida legalmente lo que brinda
sseguridad y desarrollo tanto a empresas como a los compradores

Líneas de productos o productos % Participación

estanterias 60%
gondolas 40%
fachadas 30%
accesorios 70%

Principales clientes Plazos de pago

éxito 60-90 dias
tiendas D1 60-90 dias
justo y bueno 60-90 dias
dollar city 60-90 dias
oxxo 60-90 dias
Proveedores Plazos de pago
VO DE LA EMPRESA

IOQUIA, COLOMBIA

icacion De Muebles

pañía metalmecánica con más de 34 años de experiencia en el mercado,

enes, bodegas, centros de distribución, entre otros.

excelente talento humano,

cuenta con 129 empleados que poco a poco promueven

Principales competidores Observaciones

exicarga
estanterias medellin

% Participación Observaciones
70% mayoristas
20% mayoristas
20% mayoristas
10% mayoristas
10% mayoristas
% Participación Observaciones
ENTREGA 1
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA:
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015 H % 2016-2015
Ventas 13,962 100.00% -1538.00 -9.92%
Costo de venta 6,175 44.23% -165.00 -2.60%
Utilidad Bruta 7,787 55.77% -1373.00 -14.99%
Gastos Generales y de Administración 1,977 14.16% -213.00 -9.73%
Gastos de Ventas 4,468 32.00% 495.00 12.46%
Other Operating Results 48 0.34% 48.00
Utilidad Operacional 1,390 9.96% -1607.00 -53.62%
Gastos No Operacionales / Financieros  
Total Ingresos No Operacionales - -352.00 -100.00%
- Gastos Financieros 858 6.15% 827.00 2667.74%
- Otros Gastos No Operacionales - -859.00 -100.00%
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 6.15% -32.00 -3.60%
Ajustes -
Utilidad Antes de Impuestos 532 3.81% -1927.00 -78.37%
Impuesto de Renta 243 1.74% -708.00 -74.45%
Utilidad Neta 289 2.07% -1219.00 -80.84%
Depreciación y Amortización 191 1.37% 64.00 50.39%

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015 H % 2016-2015
Activo Corriente  
Caja y Bancos 986 4.99% 134 16%
Inversiones Temporales 0 - -1563
- Clientes   -
- Deudas de dificil cobro   -
- Provisiones   -
Deudores Comerciales 3,781 19.14% -1468 -28%
Inventario 1,286 6.51% -341 -21%
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 1.08% 84 65%
Otros Deudores 0 - -169 -100%
Activos Diferidos 0 - -70 -100%
ACTIVO CORRIENTE 6,267 31.72% -3393 -35%
Activo Fijo   -
Activos Fijos 12,758 64.57% 10646 504%
Intangibles (Neto) 328 1.66% 5 2%
Activos Diferidos 405 2.05% 405
Otros Activos a Largo Plazo 0 - 0
Valorizaciones 0 - -10328 -100%
Total Activos LP 13,491 68.28% 728 6%
Total ACTIVO   -
TOTAL ACTIVO 19,758 100.00% -2665 -12%
Pasivo Corriente   -
Obligaciones Financieras 46 - -112 -71%
Proveedores 1,252 6.34% 6 0%
Cuentas por Pagar CP 0 - -787 -100%
Impuestos por Pagar 397 - -351 -47%
Obligaciones Laborales 0 - -248 -100%
Estimados y Provisiones 283 1.43% 230 434%
Pasivos Diferidos 0 -
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 - -300 -100%
Total Pasivo Corriente 1,978 10.01% -1562 -44%
Pasivo a Largo Plazo   -
Obligaciones Financieras (LP) 0 - -40 -100%
Estimados y Provisiones LP 897 4.54% 694 342%
Diferidos LP 1,970 - 1970
Otros Pasivos LP 0 -
Pasivos a Largo Plazo 2,867 14.5% 2624 1080%
TOTAL PASIVO 4,845 - 1062 28%
Patrimonio   -
Capital 2,311 11.70% 0 0%
Superávit de Capital 1 - 0%
Superávit de Valorizaciones 8,134 41.17% -2194 -21%
Otras Reservas 4,643 23.50% 151 3%
Revalorización del Patrimonio 0 - -1 -100%
Utilidades del Ejercicio 0- -1507 -100%
Utilidades Retenidas -176 -0.89% -176
Total Patrimonio Neto 14,913 - -3727 -20%
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 100.00% -2665 -12%
 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014 vertical 3
15,500 100% -1364.00 -8% 16,864 100%
6,340 41% -695.00 -10% 7,035 41.7%
9,160 59% -669.00 -7% 9,829 58.3%
2,190 14% -583.00 -21% 2,773 16.4%
3,973 26% 523.00 15% 3,450 20.5%
- -
2,997 19% -609.00 -17% 3,606 21.4%
   
352 2% 29.00 9% 323 1.9%
31 31.00 - 0.0%
859 6% -47.00 -5% 906 5.4%
890 6% -16.00 -2% 906 5.4%
- -
2,459 16% -564.00 -19% 3,023 17.9%
951 6% -182.00 -16% 1,133 6.7%
1,508 10% -382.00 -20% 1,890 11.2%
127 1% 35.00 38% 92 0.5%

Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014 vertical 3

   
852 3.80% -402.00 -32% 1254 6.0%
1,563 6.97% 300.00 24% 1,263 6.0%
5,522 24.63% 1031.00 23% 4,491 21.4%
66 0.29% 8.00 14% 58 0.3%
339 1.51% 238.00 236% 101 0.5%
5,249 23.41% 801.00 18% 4,448 21.2%
1,627 7.26% -192.00 -11% 1,819 8.7%
130 0.58% 130.00 0 0.0%
169 0.75% 50.00 42% 119 0.6%
70 0.31% 70.00 0 0.0%
9,660 43.08% 757.00 9% 8,903 42.4%
   
2,112 9.42% 634.00 43% 1,478 7.0%
323 1.44% 35.00 12% 288 1.4%
0 0.00% -10.00 -100% 10 0.0%
0 0.00% 0.00 0 0.0%
10,328 46.06% 0.00 0% 10,328 49.2%
12,763 56.92% 659.00 5% 12,104 57.6%
   
22,423 100.00% 1416.00 7% 21,007 100.0%
   
158 0.70% -33.00 -17% 191 0.9%
1,246 5.56% 52.00 4% 1,194 5.7%
787 3.51% 490.00 165% 297 1.4%
748 3.34% 68.00 10% 680 3.2%
248 1.11% -61.00 -20% 309 1.5%
53 0.24% 53.00 0 0.0%
 0 0.00% 0.00 0 0.0%
300 1.34% 286.00 2043% 14 0.1%
3,540 15.79% 855.00 32% 2,685 12.8%
   
40 -98.00 -71% 138 0.7%
203 0.91% 37.00 22% 166 0.8%
0 0.00% 0.00 0 0.0%
0 0.00% 0.00 0 0.0%
243 1.08% -61.00 -20% 304 1.4%
3,783 16.87% 794.00 27% 2,989 14.2%
   
2,311 0.00 0% 2,311 11.0%
1 0.00% 0.00 0% 1 0.0%
10,328 46.06% 0.00 0% 10,328 49.2%
4,492 20.03% 3762.00 515% 730 3.5%
1 0.00% 0.00 0% 1 0.0%
1,507 6.72% -383.00 -20% 1,890 9.0%
0 0.00% -2757.00 -100% 2,757 13.1%
18,640 83.13% 622.00 3% 18,018 85.8%
22,423 100.00% 1416.00 7% 21,007 100.0%
ENTREGA 1
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite el análisis del la información cualitativo y los análisis vertical y horizonta
y análisis de los resultados ENTREGA 1

vertical y horizontal
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA:
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Ventas 13,962
Costo de venta 6,175
Utilidad Bruta 7,787
Gastos Generales y de Administración 1,977
Gastos de Ventas 4,468
Other Operating Results 48
Utilidad Operacional 1,390
Gastos No Operacionales / Financieros  
Total Ingresos No Operacionales -
- Gastos Financieros 858
- Otros Gastos No Operacionales -
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858
Ajustes -
Utilidad Antes de Impuestos 532
Impuesto de Renta 243
Utilidad Neta 289
Depreciación y Amortización 191

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Activo Corriente  
Caja y Bancos 986
Inversiones Temporales 0
- Clientes  
- Deudas de difícil cobro  
- Provisiones  
Deudores Comerciales 3,781
Inventario 1,286
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214
Otros Deudores 0
Activos Diferidos 0
ACTIVO CORRIENTE 6,267
Activo Fijo  
Activos Fijos 12,758
Intangibles (Neto) 328
Activos Diferidos 405
Otros Activos a Largo Plazo 0
Valorizaciones 0
Total Activos LP 13,491
Total ACTIVO  
TOTAL ACTIVO 19,758
Pasivo Corriente  
Obligaciones Financieras 46
Proveedores 1,252
Cuentas por Pagar CP 0
Impuestos por Pagar 397
Obligaciones Laborales 0
Estimados y Provisiones 283
Pasivos Diferidos 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0
Total Pasivo Corriente 1,978
Pasivo a Largo Plazo  
Obligaciones Financieras (LP) 0
Estimados y Provisiones LP 897
Diferidos LP 1,970
Otros Pasivos LP 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867
TOTAL PASIVO 4,845
Patrimonio  
Capital 2,311
Superávit de Capital 1
Superávit de Valorizaciones 8,134
Otras Reservas 4,643
Revalorización del Patrimonio 0
Utilidades del Ejercicio 0
Utilidades Retenidas -176
Total Patrimonio Neto 14,913
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758

INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR Fórmula

LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente)
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente)
Prueba Ácida (Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo)
Concentración del endeudamiento a corto plazo (pasivo corriente/pasivo total)
Activos fijos vs. Patrimonio activos fijos / patrimonio
Endeudamiento vs. Ventas pasivo total / ventas
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas
Rentabilidad Operacional UO/Ventas
Rentabilidad Neta UN/Ventas
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio
Rentabilidad del Activo UN/Activo
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360
Rotación de Inventarios veces
Rotación de inventario
Rotación de Acreedores Comerciales veces
Periodo de pago a acreedores comerciales
Ciclo Operacional
Ciclo de conversión del Efectivo
costo de ventas / inventario
(inventario / costo ventas) * 360
costo de ventas / proveedores
(proveedores/costo de ventas) *360
rotación cartera + rotación inventarios
RC + R Invent. - R. Proveedores
H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014
15,500 16,864
6,340 7,035
9,160 9,829
2,190 2,773
3,973 3,450
- -
2,997 3,606
   
352 323
31 -
859 906
890 906
- -
2,459 3,023
951 1,133
1,508 1,890
127 92

H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014 Año 2014

   
852 1254
1,563 1,263
5,522 4,491
66 58
339 101
5,249 4,448
1,627 1,819
130 0
169 119
70 0
9,660 8,903
   
2,112 1,478
323 288
0 10
0 0
10,328 10,328
12,763 12,104
   
22,423 21,007
   
158 191
1,246 1,194
787 297
748 680
248 309
53 0
 0 0
300 14
3,540 2,685
   
40 138
203 166
0 0
0 0
243 304
3,783 2,989
   
2,311 2,311
1 1
10,328 10,328
4,492 730
1 1
1,507 1,890
0 2,757
18,640 18,018
22,423 21,007
resultado
Denomin
ación del

Fórmula Año 4 Año 3

LIQUIDEZ
tivo corriente - pasivo corriente) $
tivo corriente / pasivo corriente) veces
veces
ENDEUDAMIENTO
(total pasivo / total activo) %
pasivo corriente/pasivo total) %
activos fijos / patrimonio %
pasivo total / ventas %
stos no operacionales / ventas
RAZONES DE RENTABILIDAD
UB/Ventas %
UO/Ventas %
UN/Ventas %
UN/Patrimonio %
UN/Activo %
RAZONES DE ACTIVIDAD
ventas/ cuentas por cobrar veces
(cxc / ventas) *360 días
costo de ventas / inventario veces
nventario / costo ventas) * 360 días
osto de ventas / proveedores veces
veedores/costo de ventas) *360 días
ión cartera + rotación inventarios días
C + R Invent. - R. Proveedores días
 ENTREGA 2

vertical 3

vertical 3
 INFORMAR FUENTE Y CÓDIGO DE ACTIVDAD TOMADA PARALOS INDICADORES - TOMAR LA
MEDIANA ÚLTIMO AÑO NFORMADO

Indicadores del
Año 2 Año 1 sector
 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Ventas 13,962 15,500 16,864
Costo de venta 6,175 6,340 7,035 0.417161
Utilidad Bruta 7,787 9,160 9,829
Gastos Generales y de Administración 1,977 2,190 2,773
Gastos de Ventas 4,468 3,973 3,450
Other Operating Results 48 - -
Utilidad Operacional 1,390 2,997 3,606
Gastos No Operacionales / Financieros      
Total Ingresos No Operacionales - 352 323
- Gastos Financieros 858 31 -
- Otros Gastos No Operacionales - 859 906
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 890 906
Ajustes - - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 2,459 3,023
Impuesto de Renta 243 951 1,133
Utilidad Neta 289 1,508 1,890
Depreciación y Amortización 191 127 92

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Activo Corriente      
Caja y Bancos 986 852 1254
Inversiones Temporales 0 1,563 1,263
- Clientes   5,522 4,491
- Deudas de difícil cobro   66 58
- Provisiones   339 101
Deudores Comerciales 3,781 5,249 4,448
Inventario 1,286 1,627 1,819
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 130 0
Otros Deudores 0 169 119
Activos Diferidos 0 70 0
ACTIVO CORRIENTE 6,267 9,660 8,903
Activo Fijo      
Activos Fijos 12,758 2,112 1,478
Intangibles (Neto) 328 323 288
Activos Diferidos 405 0 10
Otros Activos a Largo Plazo 0 0 0
Valorizaciones 0 10,328 10,328
Total Activos LP 13,491 12,763 12,104
Total ACTIVO      
TOTAL ACTIVO 19,758 22,423 21,007
Pasivo Corriente      
Obligaciones Financieras 46 158 191
Proveedores 1,252 1,246 1,194
Cuentas por Pagar CP 0 787 297
Impuestos por Pagar 397 748 680
Obligaciones Laborales 0 248 309
Estimados y Provisiones 283 53 0
Pasivos Diferidos 0 0 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 300 14
Total Pasivo Corriente 1,978 3,540 2,685
Pasivo a Largo Plazo      
Obligaciones Financieras (LP) 0 40 138
Estimados y Provisiones LP 897 203 166
Diferidos LP 1,970 0 0
Otros Pasivos LP 0 0 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 243 304
TOTAL PASIVO 4,845 3,783 2,989
Patrimonio      
Capital 2,311 2,311 2,311
Superávit de Capital 1 1 1
Superávit de Valorizaciones 8,134 10,328 10,328
Otras Reservas 4,643 4,492 730
Revalorización del Patrimonio 0 1 1
Utilidades del Ejercicio 0 1,507 1,890
Utilidades Retenidas -176 0 2,757
Total Patrimonio Neto 14,913 18,640 18,018
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 22,423 21,007

Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias o Pesos

Precio Promedio Ponderado y Costo Variable Unitario Ponderado

%
Producto Precio No. Participación
Cvu Unidades por producto

Total

PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
 PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =

Punto de Equilibrio en Unidades Q

Mcup
PVp Cvup MCup

Costos fijos totales $ -

%
Producto % Participación
Participación CF por Mcu Unidades de
equilibrio por
por producto producto Ponderado producto

Total

Costo
Producto Precio de Variable Venta por Costos por
Venta Unitario producto producto

Total - -
 ENTREGA 2
0.018
INFORMACIÓN ADICONAL año 3

Producto Precio Precio / 1000 Cvu No. Unidades

Maquillaje 18,000 0.018 0.0075 191,000
Pestañina 25,500 0.0255 0.0106 222,500
Labial 11,600 0.0116 0.0048 229,600
Removedor 6,500 0.0065 0.0027 216,000
Delineador 8,500 0.0085 0.0035 244,300
Sombra Individual 3,900 0.0039 0.0016 202,999
Sombra Duo 5,300 0.0053 0.0022 154,084
Precio de Venta
Ponderado PVp Costo Variable Unitario Ponderado Cvup

PVp Cvup
Ventas Costo
3,438 1,434
5,674 2,367
2,663 1,111
1,404 586
2,077 866
792 330
817 341
16,864 7,035
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite la interpretación de resultados sobre los indicadores financieros y el pu

y análisis de los resultados ENTREGA 2

s financieros y el punto de equilibrio.

 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Ventas 13,962 15,500 16,864
Costo de venta 6,175 6,340 7,035 0.417161
Utilidad Bruta 7,787 9,160 9,829
Gastos Generales y de Administración 1,977 2,190 2,773
Gastos de Ventas 4,468 3,973 3,450
Other Operating Results 48 - -
Utilidad Operacional 1,390 2,997 3,606
Gastos No Operacionales / Financieros      
Total Ingresos No Operacionales - 352 323
- Gastos Financieros 858 31 -
- Otros Gastos No Operacionales - 859 906
Total
Otros Gastos No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 890 906
Ajustes - - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 2,459 3,023
Impuesto de Renta 243 951 1,133
Utilidad Neta 289 1,508 1,890
Depreciación y Amortización 191 127 92

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Activo Corriente      
Caja y Bancos 986 852 1254
Inversiones Temporales 0 1,563 1,263
- Clientes   5,522 4,491
- Deudas de difícil cobro   66 58
- Provisiones   339 101
Deudores Comerciales 3,781 5,249 4,448
Inventario 1,286 1,627 1,819
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 130 0
Otros Deudores 0 169 119
Activos Diferidos 0 70 0
ACTIVO CORRIENTE 6,267 9,660 8,903
Activo Fijo      
Activos Fijos 12,758 2,112 1,478
Intangibles (Neto) 328 323 288
Activos Diferidos 405 0 10
Otros Activos a Largo Plazo 0 0 0
Valorizaciones 0 10,328 10,328
Total Activos LP 13,491 12,763 12,104
Total ACTIVO      
TOTAL ACTIVO 19,758 22,423 21,007
Pasivo Corriente      
Obligaciones Financieras 46 158 191
Proveedores 1,252 1,246 1,194
Cuentas por Pagar CP 0 787 297
Impuestos por Pagar 397 748 680
Obligaciones Laborales 0 248 309
Estimados y Provisiones 283 53 0
Pasivos Diferidos 0 0 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 300 14
Total Pasivo Corriente 1,978 3,540 2,685
Pasivo a Largo Plazo      
Obligaciones Financieras (LP) 0 40 138
Estimados y Provisiones LP 897 203 166
Diferidos LP 1,970 0 0
Otros Pasivos LP 0 0 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 243 304
TOTAL PASIVO 4,845 3,783 2,989
Patrimonio      
Capital 2,311 2,311 2,311
Superávit de Capital 1 1 1
Superávit de Valorizaciones 8,134 10,328 10,328
Otras Reservas 4,643 4,492 730
Revalorización del Patrimonio 0 1 1
Utilidades del Ejercicio 0 1,507 1,890
Utilidades Retenidas -176 0 2,757
Total Patrimonio Neto 14,913 18,640 18,018
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 22,423 21,007
 ENTREGA 3

INFORMACIÓN ADICONAL año 3

Pesimista Probable Optimista

Q -10% 10%
Cvu Ponderado -5% 5%
Precio Ponderado -5% 5%
disminuir aumentar

Grado de apalancamiento operativo

GAO = Pesimista Probable Optimista
𝑀𝐶/𝑈𝐴𝐼𝐼

Grado de apalancamiento financiero

GAF = 𝑈𝐴𝐼𝐼/𝑈𝐴𝐼
Pesimista Probable Optimista

GAT = GAO * GAF Grado de apalancamiento financiero

Pesimista Probable Optimista
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite el análisis del los grados de apalancamiento y genere conclusiones sobr
y análisis de los resultados ENTREGA 3

e conclusiones sobre la situación financiera en términos generales de la empresa.