ACTIVIDAD 4

INFORME
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

YIRA SAHIRA MOTTA RAMOS ID. 679540

YURANY ALEXANDRA DIAZ ID.

Docente:

Carlos Augusto Hoyos Ramírez

NRC 8958

ADMINISTRACION DE EMPRESAS
2020
 ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS HORIZONTAL

ANALISIS VERTICAL:

ANALISIS DE CADA UNO DE LOS INDICES

Índice de liquidez:

Es uno de los elementos más importantes en el análisis financiero de la empresa, en el cual

indica la disponibilidad de liquidez (es la capacidad que tiene la empresa para generar
efectivo con relación a la inversión).
La operatividad de la empresa depende de la liquidez que tenga para cumplir con sus
obligaciones financieras, con sus proveedores, con sus empleados y así mismo adquirir
materia prima.
por eso la empresa requiere medir con más exactitud su verdadera capacidad financiera
para respaldar todas las necesidades y obligaciones

Para determinar el índice de liquidez, existe una serie de indicadores:

1. Capital de trabajo: son aquellos recursos que requiere la empresa para poder
operar y el capital de trabajo es conocido como activo corriente (efectivo, cartera e
inventarios, inversiones a corto plazo).

La empresa para poder operar requiere de recursos para cubrir necesidades de:
- Insumos
- Materia prima
- Mano de obra
- Reposición de activos fijos
Estos recursos deben de estar disponibles a corto plazo para poder cubrir las
necesidades que se presenten en la empresa a tiempo.

Formula para calcular el capital de trabajo:

 se decía anteriormente que el capital de trabajo se determina restando los pasivos
corrientes a los activos corrientes

Activos Pasivos
corrientes Corrientes CAPITAL DE TRABAJO
(efectivo) (Deudas)
CT= AC-PC

2. Razones financieras:
Son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o cuantificar la
realidad económica y financiera de una empresa y su capacidad para medir las
diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.

Una razón corriente de 1:1 significa un capital de trabajo= 0.

lo que nos indica que la razón debe de ser superior a 1.

(Activo corriente / pasivo corriente)

también se aclara que si es igual o inferior a 1 no significa que la empresa no pueda

operar, en algunas ocasiones hay empresas que operan con un capital de trabajo en
0, y eso no significa que no tenga recursos, solo significa que sus
Pasivos corrientes son superiores a sus Activos corrientes, y es posible que sus
activos corrientes sean suficientes para operar, de esta manera se puede correr un
alto riesgo de sufrir ILIQUIDEZ a medida que las exigencias de los pasivos
corrientes no alcance a ser cubiertas por los activos corrientes.

EJEMPLO: razón corriente

Supongamos que una empresa tiene $20´000.000 de activos corrientes y tiene $8

´000.000 de pasivos corrientes.
 aplicando la formula tenemos:

20´000.000/8´000.000= 2.5. (2500)

Esto quiere decir que la empresa por cada peso que debe, tiene 2.5 pesos para pagar
o respaldar esa deuda.

Entre mayor sea la razón resultante, mayor solvencia y capacidad de pago se tiene
lo cual es una garantía tanto para la empresa que no tendrá problemas para pagar
sus deudas, como para sus acreedores puesto que se da certeza de que su inversión
no se perderá, que está garantizada.

3. Prueba ácida:

Es uno de los indicadores financieros utilizados para medir la liquidez de una

empresa, para medir su capacidad de pago y para hacer el respectivo análisis
financiero.
Uno de los elementos mas importantes en la empresa es la disponibilidad de
recursos para cubrir los pasivos a corto plazo, la empresa debe garantizar que en
cualquier eventualidad disponga con los recursos sin tener que recurrir al
financiamiento para poder cubrir un pasivo(deuda)

La prueba acida excluye los inventarios, por lo que solo se tiene en cuenta la
cartera, el efectivo y algunas inversiones.

La razón por la que se excluye los inventarios es porque se supone que la empresa
no debe de depender de sus inventarios para poder pagar sus deudas.

EJEMPLO:
PA = (Activo corriente – Inventarios)/Pasivo corriente
Supongamos un activo corriente de 20.000, unos inventarios de 12.000 y un pasivo
corriente de 10.000.
Tendríamos entonces: (20.000-12.000) /10.000 = 0.8
Esto quiere decir que por cada peso que debe la empresa dispone de 80 centavos para
pagarlo, no estaría en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin
vender sus mercancías
Debido que el resultado ideal es 1:1 un peso que se debe y un peso que se tiene para pagar.
INDICE DE ENDEUDAMIENTO FINANCIERO:

Este índice indica que cantidad de deuda utiliza una empresa para financiar sus activos
con relación al valor que tiene es decir su patrimonio neto. Es una relación de deuda que
se utiliza para medir el apalancamiento financiero de una empresa, el apalancamiento
trata de incrementar el valor de una empresa por medio de dinero prestado.

El RATIO DE ENDEUDAMIENTO, señala el porcentaje que representa el total de las

deudas de la empresa respecto a sus propios recursos. Ósea cuantos pesos de duda o
financiación ajena tienen la empresa por cada peso de financiación propia
Conclusión RATIO permite medir cuanta deuda puede soportar una empresa con sus
propios recursos

EJEMPLO: si el índice de endeudamiento es del 55%, significa que el 55% de los activos
se financian con deuda y el otro 45% con dinero propio, o lo que es lo mismo.

El índice de endeudamiento; se calcula dividendo el pasivo total de una empresa por su

patrimonio neto.

Ratio de Endeudamiento = Total pasivo / Patrimonio neto

El resultado de esta fórmula expresa las cantidades en porcentaje, se multiplica el

resultado obtenido por 100, cuanto mayor sea el crédito mayor el apalancamiento

EJEMPLO:

si su capital fuera de 700.000 y su pasivo de 1`320.000, la ratio resultante seria ratio

resultante seria 2 o un 200% que indicaría que esta empresa tiene un alto endeudamiento
y su riesgo es alto

INDICE DE RENTABILIDAD

principalmente Con este índice sirve para medir la capacidad que tienen para obtener
beneficios, a través de los fondos propios disponibles o del activo total con el que cuenta
la empresa.

Tenemos varios tipos de rentabilidad.

1. Indicador de rentabilidad neta de activo:

Este indicador de rentabilidad muestra la capacidad que tiene el activo de generar
beneficios en la empresa, sin tener en cuenta como ha sido financiado.

Rentabilidad neta= Beneficio/ Activo

En este indicador se encuentra un sistema llamado Dupont, que relaciona la rentabilidad
de las ventas con las rotaciones producidas en el activo total, así mismo se conocen que
áreas de la empresa son la que están produciendo los beneficios de la empresa

2. Indicador de rentabilidad Margen bruto:

Relaciona el beneficio bruto con las venta totales de la empresa, es decir es la

rentabilidad obtenida por las ventas una vez descontados los gastos de su fabricación y
los intereses e impuestos correspondientes.

3. Indicador de Rentabilidad Margen operacional

Este margen muestra la relación entre las ventas de la empresa, es decir el

beneficio que se obtiene por ellas, teniendo en cuenta el coste de las ventas y
también los gastos de administración y ventas que lleva a cabo.

4. Indicador de Rentabilidad operacional del patrimonio

Muestra la rentabilidad que obtienen los propietarios de la empresa por la

inversión que han realizado en la misma, sin tener en cuenta los gastos
financieros y los impuestos.