CARTILLA DIDÁCTICA PARA TALLER FINANCIERO

OSCAR EDUARDO PEÑA PEREZ

ANDERSON MEDARDO GARCIA PARADA

UNIDADES TECNOLOGICAS DE SANTANDER

TALLER FINANCIERO
BUCARAMANGA

2020

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INTRODUCCIÓN

CAPÍTULO 1 CONCEPTOS FUNDAMENTALES

¿Qué es taller financiero?

Objetivos de taller
financiero

Capítulo 2 Interés simple y interés compuesto

Características del interés simple y compuesto

Capítulo 3 Valor presente y valor futuro

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Capítulo 4 Flujo de caja

Este trabajo nos fundamenta en los conceptos

de taller financiero buscando ampliar el

53
conocimiento y reforzar los temas vistos en la
clase además con el mismo llevamos a la
práctica y aportamos a otras personas en la
temática .

Conceptos fundamentales:
Taller financiero: Es la rama de las
matemáticas que estudia las operaciones financieras,
que son aquellas donde se intercambian flujos de

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dinero que están colocados en diferentes momentos y
que sufren variaciones cuantitativas en el tiempo.

Objetivos:
Análisis, proyección y valoración de conceptos
relativos a los mercados financieros, teniendo como
objetivo base la valoración económica del dinero en
diferentes momentos de tiempo.

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 Proyectar una cantidad económica hacia el futuro o
hacia el pasado para conocer su equivalencia en dos
momentos dispares de tiempo.
 Calcular los tipos de interés o de rentabilidad de
préstamos o proyectos.
 Estudiar y elaborar cuadros de amortización de
créditos.
 Conocer el riesgo de un proyecto.

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57
Interés simple e interés
compuesto

Interés simple
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Es interés que se obtiene al vencimiento
no se suma al capital para poder generar
nuevos intereses.

Características
 El capital inicial se mantiene igual durante toda
la operación.
 El interés es el mismo para cada uno de los
períodos de la operación.
 La tasa de interés se aplica sobre el capital
invertido o capital inicial.
 
Fórmula

VF = VA (1 + n * i)

 VF = Valor Futuro
 VA = Valor Actual

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  i = Tasa de interés
 n = Periodo de tiempo

Podemos obtener el interés que produce un

capital con la siguiente fórmula: 
I=C*i*n

Formula Excel interés efectivo:

=int .efectivo (tasa nominal;

capitalización)*interés

Ejemplo:

Si queremos calcular el interés simple que

produce un capital de 1.000.000 pesos
invertido durante 5 años a una tasa del 8%
anual. El interés simple se calculará de la
siguiente forma:

I = 1.000.000 * 0,08 * 5 = 400.000

Si queremos calcular el mismo interés durante

un periodo menor a un año (60 días), se

60
calculará de la siguiente forma:
Periodo: 60 días = 60/360 = 0,16             I =
1.000.000 * 0,08 * 60/360 =  13.333

 
 

Interés Compuesto

 Los intereses que se consiguen en cada periodo

se van sumando al capital inicial, con lo que se
generan nuevos intereses.

Características

 El capital inicial aumenta en cada

periodo debido a que los intereses
se van sumando.

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  La tasa de interés se aplica sobre
un capital que va variando.
 Los intereses son cada vez
mayores.
 
Fórmula
Interés Compuesto y sus componentes:

VA = VF (1 + i) ^n
 VF = Valor Futuro

 VA = Valor Actual

 i = Tasa de interés

 n = Periodo de tiempo

 Formula Excel interés nominal:

=tasanominal (interés efectivo;
capitalizaciones)

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Mariana coloca en un CDT la
cantidad inicial de $1.000.000 a un
interés compuesto mensual de 5%
por 3 meses. ¿Cuánto recibirá
Mariana al final de los tres meses?
Lo primero que haremos será
identificar los datos:

 VA = 1.000.000
 i = 5% (0,05)
 n=3
VF = 1.000.000 * (1 + 0,05)3 = 1.157.625

Valor presente y valor futuro

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 Valor Presente: Es la forma de valorar
activos, cuyo cálculo es el descontar el flujo
futuro en base a una tasa de rentabilidad
ofrecida por alternativas de inversión
comparables, denominada costo de capital o
tasa mínima.
 Valor Futuro: Hace a la referencia de
la cantidad de dinero que podrá alcanzar una
inversión en una fecha futura al ganar
intereses a una tasa compuesta

 VA = Valor presente
 VF = Valor Futuro
 i = Tipo de interés
 n = plazo de la inversión
 
 Fórmula para calcular el valor
presente de una inversión:

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Formula Excel: =va (tasa;
capitalizaciones; 0;-capital)

Valor Futuro
Si queremos calcular el valor futuro que
tendrá una inversión en una determinada
fecha, es necesario conocer la siguiente
información:

 M = monto que pensamos

invertir para lograr nuestros
objetivos

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  i = interés que obtendremos
por cada periodo que vamos
a invertir nuestro dinero
 N = Número de periodos que
estará invertido nuestro
dinero (mensual, anual…)
 VF = Valor Futuro

La fórmula para calcular el valor

futuro de una inversión:

Formula Excel: =vf (tasa;

capitalizaciones; 0;-capital)

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Valor Presente y Valor Futuro:
Ejemplos
Si tenemos $1.000 hoy, tendrán el mismo
valor que $1.000 en un año. ¿Qué será
mayor? Los $1.000 de hoy o los $1.000
dentro de un año.

Lo anterior me indica que si tengo una

determinada cantidad de dinero y decido
invertirla, el periodo siguiente recibiré el
dinero inicial más las ganancias que
estas generan (tasa de interés).

67
 

Ejemplo:

Si tenemos $10.000, un interés del 10% y el

periodo de inversión es de 1 año, debemos
aplicar la fórmula del valor futuro, como se
muestra a continuación:

Valor Futuro = 10.000 (1+0.10) 1 = 10.000

(1.10) 1    VF = 11.000
 

68
Valor presente
De esta forma, tenemos que nuestro
valor futuro de invertir $10.000
pesos durante un año es de $11.000
pesos. Luego, si lo que queremos es
calcular el valor presente de un
capital de $10.000 dentro de un año,
debemos aplicar la siguiente
formula:

Valor Actual = 10.000/ (1 + 0,10) ^1=

10.000 /(1,10) ^ 1                     
VP = 9090,09 

Por ejemplo, si tenemos un monto

de $10.000, un interés del 10% y el
período de inversión es 1 año,
deberemos aplicar la fórmula del
valor futuro de la siguiente forma: 

Valor Futuro = 10.000 (1+0.10) 1 =

10.000 (1.10) 1    VF = 11.000

69
 Por tanto, nuestro valor futuro de
invertir 10.000 pesos durante un año
es de 11.000 pesos.
 
Ahora si queremos calcular el valor
presente de un capital de $1.000
dentro de un año, debemos aplicar
la siguiente formula:

Valor Actual = 10.000/ (1 + 0,10) ^1

= 10.000 /(1,10) ^ 1                    
VP = 9090,09


70
Flujo de caja

Los flujos son entradas y salidas de caja o

efectivo, en un periodo dado.

71
El flujo de caja es la acumulación neta de
activos líquidos en un periodo determinado y,
por lo tanto, constituye un indicador
importante de la liquidez de una empresa.
El estudio de los flujos de caja dentro de una
empresa puede ser utilizado para determinar:

1.Flujos de caja operacionales:

Efectivo recibido o expendido
como resultado de las actividades
económicas de base de la
compañía.
2.Flujos de caja de inversión:
Efectivo recibido o expendido
considerando los gastos en inversión de
capital que beneficiarán el negocio a
futuro. (Ej.: la compra de maquinaria
nueva, inversiones o adquisiciones.)

3.Flujos de caja de financiamiento:

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 Efectivo recibido o expendido como
resultado de actividades financieras, tales
como recepción o pago de préstamos,
emisiones o recompra de acciones y/o
pago de dividendos.

Se deposita en una entidad

financiera el 1ero de Enero del
2006 la suma de $1, 000,000 y
después de 6 meses y después de 6
meses se retira la cantidad de $1,
075,000, construir el diagrama de
flujo desde el punto de vista del
prestamista y prestatario.

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Usted compra una casa al crédito por
$10,000 y se compromete a pagarla
de la siguiente manera: una cuota
inicial de $2,000 y el saldo en 3
cuotas iguales en los meses 3,6 y 9
por valor de $3,000 cada una.
Construir el flujo de caja para
usted

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75