ANÁLISIS FINANCIERO

ACTIVIDAD 4

LAURA TATIANA ESPAÑOL JIMÉNEZ ID: 518838

MARIELENA GUTIERREZ ALONSO ID: 525131

LEYDI INERIDA SABOGAL CARREÑO ID:705650

NRC: 3214

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

DOCENTE: JOSE DOMINGO RAMIREZ

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

BOGOTA D.C

2020
 Introducción

El análisis de estos estados financieros llevan a la interpretación la cual permite medir el

progreso, comparando resultados, informando también su capacidad de endeudamiento, su

rentabilidad y fortalezas o debilidades financieras, facilitando todo este procedimiento para

la toma de decisiones.

A la hora de consultar los estados financieros se debe verificar si la información

contenida en ellos es confiable, comparable, concisa, neutral y clara para poder llevar a

cabo un análisis confiable que ayude de la manera correcta a la empresa u entidad.

Los procedimientos o métodos utilizados para el análisis y la interpretación es

principalmente la comparación de los periodos en el balance general y estado de resultados

de los cuales se extrae la información para sus razones o indicadores financieros y también

mediante el método de análisis vertical; el cual analiza los estados financieros de forma

vertical dando en porcentajes cuales cuentas de destacan y qué porcentaje representan.

El análisis horizontal; compara entre periodos dándonos a conocer si hubo crecimiento o

decrecimiento y en qué medida por variación absoluta y relativa.

Informe Financiero
 MERCADO Y BOLSA S.A.

Es una empresa dedicada a la inversión en bolsa, acciones y valores. Consultando los

indicadores financieros para la toma de sus decisiones a nivel administrativo y financiero.
 Según la información anterior podemos analizar que el activo en el año 2017 aumentó
en un 10% en comparación con el año 2016.
 La cuenta de deudores aumentó en un 48% en 2017 por valor de 299.223, en
comparación con 2016.
 La cuenta propiedad planta y equipo, tuvo una disminución de $2.522 en 2017, con
respecto al año anterior (2016).
 El patrimonio aumentó en 2017 en un 7%, con respecto al 2016. Su incremento fue del
$193.374
 El pasivo de 2017 aumentó $161.810 .el cual representa un 26% para el año 2017.
 La cuenta que más aumentó en el pasivo fue la cuenta de provisiones por un valor de
$36.620 con un incremento del 107% en comparación al 2016.
 Las obligaciones laborales crecieron en un 35 % en 2017.
 Los intangibles tuvieron una disminución del 66% 2017.
 La empresa Mercado y Bolsa S.A. tuvo un aumento en sus ingresos de $209.122, en el
año 2017 en comparación con el año inmediatamente anterior, lo cual representa un
incremento en esta cuenta del 15%.

 Los gastos de la empresa Merado y Bolsa S.A. tuvieron un aumento de $75.213 en

el año 2017 en comparación con el año inmediatamente anterior.

 Las ganancias por actividades de operación incrementaron en un valor de

 $133.910 en el año 2017 en comparación con el año inmediatamente anterior, con
un incremento del 129%.

RAZONES E INDICADORES FINANCIEROS

RAZÓN DE LIQUIDEZ - CORRIENTE

=(Activo corriente )/(Pasivo corriente) año 2017 = $ 1’808.907 / 788.447 = 2.29

=(Activo corriente )/(Pasivo corriente) año 2016 = $ 1’353.744 / 626.637 = 2.16

INTERPRETACIÓN: La disponibilidad que tiene a corto plazo la empresa es de 2.29%

para cubrir sus obligaciones en 2017, con un incremento de 0.13 esto quiere decir que como es
mayor a 1 la empresa tiene buena solvencia para cubrir sus deudas de corto plazo.

RAZÓN DE LIQUIDEZ - CAPITAL DE TRABAJO NETO

= Activo corriente - Pasivo corriente 2017= 1’808.907 - 788.447 = 1’020.460
= Activo corriente - Pasivo corriente 2016= 1’353.744 - 626.637 = 727.107

INTERPRETACIÓN: La empresa cuenta con un capital neto de trabajo, el cual le permite

pagar sus gastos operacionales anuales en 2017 de $1 '020.460 el cual incrementó con respecto a
2016.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

= Activo corriente / Pasivo corriente año 2017  = $ 788.447 / $3’883.440  = 0.20 * 100 = 20%
 = Activo corriente / Pasivo corriente año 2016  = $ 626.637 / $3’528.256  = 0.17 * 100 = 18%

INTERPRETACIÓN: Con el análisis de la razón de endeudamiento podemos concluir que su

endeudamiento aumentó un 2% en el año 2017 en comparación al año 2016
Endeudamiento total: El 20% de la inversión en la empresa Mercado y bolsa en los activos ha
sido financiado por los acreedores o deudores externos.
Endeudamiento Financiero: La empresa Mercado y Bolsa no posee endeudamiento financiero
ya que es una entidad financiera y sus activos vienen de socios y todo su dinero de los clientes
y/o deudores.
Endeudamiento sobre Patrimonio: La empresa Mercado y Bolsa posee un endeudamiento del
20% sobre sus activos lo cual quiere decir que no son más sus activos y que no tiene un riesgo
significativo.
Endeudamiento sobre activos: El endeudamiento de activos corresponde a un 0.4 es decir no
presenta un nivel de endeudamiento de sus activos si pone en riesgo sus acreedores.
El análisis de la deuda de patrimonio se puede decir que se presentó un aumento del 3% en el
año 2017 en comparación al del 2016.

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 

Utilidad neta / Patrimonio

Rendimiento patrimonio 2017 = 146.122 / 3’094.993 = 0.04* 100 =  4% 

Rendimiento patrimonio 2016 =595.513 / 2’091.619 =0.02*100 = 2%

INTERPRETACIÓN: podemos decir que la rentabilidad ofrecida a los socios o inversionistas

creció en un 2% en 2017 en comparación al 2016.

Rotación de activos = Ventas / activos 

 Rotación de activos 2017 = $1’641.409 / 3’883.440 = 0.42 
Rotación de activos 2016 = $1’432.287 / 3’528.256 = 0.40

INTERPRETACIÓN: Podemos decir que la rotación de inventarios en 2016 fue del 40% y
aumentó en 2017 en un 2 %.

Rentabilidad operativa de los activos = utilidad operacional / activos 

Rentabilidad operativa de los activos 2016= $ 104.131 / 3’528.256 =0.02 * 100 = 2%

Rentabilidad operativa de los activos 2017= $ 238.041 / 3’883.440 =0.026100 = 6%

INTERPRETACIÓN: se puede decir que la rentabilidad operacional de los activos creció en

un 4% en 2017 con respecto a 2016.
 CONCLUSIONES

Comprendiendo los métodos y pasos que debemos realizar para llegar a un análisis desde la parte

externa en lo más simple a una interpretación más a fondo detallada de todo su contenido.

Llegando a una conclusión que nos permita tomar la mejor decisión favorable para la empresa. 

El método de análisis vertical analiza el peso específico de cada partida con relación al grupo que

pertenece y el método horizontal analiza los aumentos o disminuciones que han experimentado

esas partidas conformadas por los estados y el motivo de la variación.

Con las razones financieras podemos medir y evaluar la gestión y el funcionamiento de la

empresa, lo cual ayuda al analista financiero a determinar las partes débiles y fuertes de la

empresa u entidad, lo cual ayudara a buena toma de decisiones para superar las debilidades de la

misma.
 REFERENCIAS

LIBRO. Lawrence J. Gitman, Chad J. Zutter Pearson Educación 14 edición 2016.

https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouniminutosp/detail.action?docID=3193382
https://www.gerencie.com/analisis-vertical.html