ANALISIS FINANCIERO

CUADRO 1 Inversion Fija

CONCEPTO COSTO FINANCIAMIENTO

Recurso
Propio Alianza Credito
Corrales 36200 26200 10000
Equipo zootecnico 2000 2000
Sementales 20000 10000 10000
Pie de cria 240000 40000 200000

subtotal 298200 78200 220000 0

CUADRO 2 Inversion diferida

CONCEPTO COSTO FINANCIAMIENTO

Recurso
Propio Alianza Credito
Gastos de construccion 10800 10800
Seguro ganadero

subtotal 10800 10800 0 0

Capital de trabajo 84557 84557

Total 393557 173557 220000 0

CUADRO 3 Costos de produccion para el primer año

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

Alimentacion 3187 3187 3187 3187 3187
Fletes
Mano de Obra 4500 4500 4500 4500 4500

TOTAL 7687 7687 7687 7687 7687

CONCEPTO MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11

Alimentacion 3187 3187 3187 3187 3187
Fletes
Mano de Obra 4500 4500 4500 4500 4500

TOTAL 7687 7687 7687 7687 7687

CUADRO 4 Ventas por el primer año

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

becerros
vacas de desecho
semental de desecho
lts. leche

CONCEPTO MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11

becerros
vacas de desecho
semental de desecho
lts. leche 2200 2200 2200 2200 2200
CUADRO 5 Ingresos para el primer año
CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
lts. leche 0 0 0 0 0
becerros 0 0 0 0 0
vacas de desecho 0 0 0 0 0
semental de desecho 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
CONCEPTO MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11
lts. leche 17600 17600 17600 17600 17600
becerros 0 0 0 0 0
vacas de desecho 0 0 0 0 0
semental de desecho 0 0 0 0 0
TOTAL TOTAL 0 0 0 0 0

CUADRO 6 Calculo de capital de trabajo

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

Ingreso 0 0 0 0 0
Costo 7687 7687 7687 7687 7687
Flujo efectivo (I-C) -7687 -7687 -7687 -7687 -7687
Flujo acumulado -7687 -15374 -23061 -30748 -38435

CONCEPTO MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11

Ingreso 0 0 0 0 0
Costo 7687 7687 7687 7687 7687
Flujo efectivo (I-C) -7687 -7687 -7687 -7687 -7687
Flujo acumulado -53809 -61496 -69183 -76870 -84557

La cantidad maxima de signo negativo es el Capital de trabajo (va a cuadro 2)

CUADRO 7 Financiamiento del capital de trabajo

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

 a) Saldo inicial 0 -7687 -15374 -23061 -30748
b) Flujo de efectivo -7687 -7687 -7687 -7687 -7687
c) Disponibilidad de
recursos (a+b)
-7687 -15374 -23061 -30748 -38435
d)
Financiamiento( recurso
propio
e) Saldo) a fin de mes (c+d ) -7687 -15374 -23061 -30748 -38435

CONCEPTO MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11

a) Saldo inicial -46122 -53809 -61496 -69183 -76870
b) Flujo de efectivo -7687 -7687 -7687 -7687 -7687
c) Disponibilidad de
recursos (a+b) -53809 -61496 -69183 -76870 -84557
d)
Financiamiento( recurso
propio
e) Saldo) a fin de mes (c+d ) -53809 -61496 -69183 -76870 -84557

CUADRO 8 Financiamiento y recuperacion de capital de trabajo cuando se trabaja con credito de avio

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

a) Saldo inicial
b) Flujo de efectivo
c) Disp. de recursos
d) Financiamiento
d1) Recursos propios
d2) Credito de avio
e) Pago de credito de avio
e1) Intereses
e2) Capital
f) Saldo final

CONCEPTO MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11

a) Saldo inicial
b) Flujo de efectivo
c) Disp. de recursos
d) Financiamiento
d1) Recursos propios
d2) Credito de avio
e) Pago de credito de avio
e1) Intereses
e2) Capital
f) Saldo final

CUADRO 9 Presupuesto de inversion

CONCEPTO TOTAL FINANCIAMIENTO

 Rec. Propios Credito Subsidio
INVERSION FIJA
( cuadro 1) 298200 78200 0 220000

INVERSION DIFERIDA
(cuadro2) 10800 10800 0 0

CAPITAL DE TRABAJO
(cuadro 6) 84557 84557
TOTAL 393557 173557 0 220000

CUADRO 10 Cantidades de productos vendidos

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

lts. leche 22200 16600 13800 18400 21400
becerros 8 7 6 8 8
vacas de desecho 2 3 3 4 5
semental de desecho
TOTAL
De acuerdo al estudio de mercado
los precios de venta son:
lts. leche 8
becerros 4000
vacas de desecho 4500
semental de desecho 5000

CUADRO 11 Ingresos

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

lts. leche 177600 132800 110400 147200 171200
becerros 32000 28000 24000 32000 32000
vacas de desecho 9000 13500 13500 18000 22500
semental de desecho 0 0 0 0 0
TOTAL 218600 174300 147900 197200 225700

CUADRO 12 Costos de produccion por año

CONCEPTO
VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Alimentacion 38251 38251 38251 38251 38251
 Gastos de venta
Vacunas 9210 9210 9210 9210 9210
Inplantes
subtotal 47461 47461 47461 47461 47461
FIJOS
Administracion
Seguros
Mantenimento de
instalaciones 0 2500 2500 2500 2500
Insumos auxiliares
Mano de obra 54000 54000 54000 54000 54000
subtotal 54000 56500 56500 56500 56500
TOTAL 101461 103961 103961 103961 103961

CUADRO 13 Proyeccion de ingresos y egresos

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

1. Ingresos 218600 174300 147900 197200 225700
2. Costos de operación
(2.1+2.2) -6539 -9039 -9039 -9039 -9039
2.1 Costos variables 47461 47461 47461 47461 47461
2.2 Costo fijo 54000 56500 56500 56500 56500
3. Utilidades de operación
(1-2) 225139 183339 156939 206239 234739
4.Depreciacion 54890 54890 54890 54890 54890
5.Costo financiero
6. Utilidad grabable (3-4-5) 170249 128449 102049 151349 179849
7. ISR y PTU (6x.44)
8. Utilidad del proyecto
(3-7) 225139 183339 156939 206239 234739
9. Capacidad de pago (1.5)
10.Amortizacion (8/9)
11. Utilidad de la empresa
(8-10) 225139 183339 156939 206239 234739
12. Punto de equilibrio (%)
((2.2+10)/(1-2.1))x100 31.5532988 44.544659 56.2530491 37.7323209 31.6990109
13. Utilidad por socio (11/N)

CUADRO 14 Calendario de amortizaciones

AÑO ADEUDO PAGO DE INTERESES PAGO DE ADEUDO

INICIAL CAPITAL FINAL
AVIO REFACC.
1
2
3
SITUACION FINANCIERA ACTUAL Y PROYECTADA

ACTIVOS $ PASIVOS $
1. Activo circulante 84557 Pasivo circulante 0
Capital de trabajo 84557 Credito avio 0
2. Activo fijo 298200 Pasivo fijo 0
Inversion fija 298200 Credito refaccionario 0
3. Activo diferido 10800 Pasivo diferido 0
Inversion diferida 10800 Pasivo diferido 0
4. ACTIVO TOTAL 393557 PASIVO TOTAL 0
CAPITAL PROPIO 393557

CUADRO 15 Evaluacion financiera

CONCEPTO AÑOS
0 1 2 3 4
1. Utilidad neta del
proyecto CON 0 225139 183339 156939 206239
2. Utilidad neta del
proyecto SIN 0 30000 30000 30000 30000
3. Otros beneficios CON 0 54000 54000 54000 54000
4. Inversion fija 298200 0 0 0 0
5. Inversion diferida 10800 0 0 0 0
6. Valor residual de la
inversion 0 0 0 0 0
7. Incremento del capital
de trabajo 84557 0 0 0 0
8.Recuperacion del capital
de trabajo 0 0 0 0
9. Flujo de efectivo =(1)-
(2)+(3)-(4)-(5)+(6)-(7)+(8) -393557 249139 207339 180939 230239

FLUJO EFECTIVO DEL PROYECTO

Año Flujo de Factor de Fluo act. al

efectivo actualizacio 10%
0 -393557 n 10% 1 -393557
1 249139 0.909 226467.351
2 207339 0.826 171262.014
3 180939 0.751 135885.189
4 230239 0.683 157253.237
5 436746 0.621 271219.266

VAN 568530.057

CUADRO 16 Calculo de la TIR

Año Flujo de Factor de Fluo act. al
efectivo actualizacio 14%
n 14%
0 -393557 1 -393557
1 249139 0.877 218494.903
2 207339 0.769 159443.691
3 180939 0.675 122133.825
4 230239 0.592 136301.488
5 436746 0.519 226671.174

469488.081

TIR 12.190829
MES 6
3187

4500

7687

MES 12 TOTAL
3187 38244
0
4500 54000
0
0
7687 92244
MES 6

MES 12
1

8
2200

MES 6
0
0
0
0
0
MES 12
17600 TOTAL
4500 4500
0 0
36000 36000
40500 40500

MES 6
0
7687
-7687
-46122

MES 12 TOTAL
40500
7687
32813
-51744

MES 6
 -38435
-7687

-46122

-46122

MES 12
-84557
32813

-51744

-51744

MES 6

MES 12
ver tabla de depreciaciones establo 36200 5% 1810
NA semental 20000 20% 4000
pie de cria 240000 20% 48000
NA inversion dife 10800 10% 1080

54890
NA
NA
 5

234739

30000 cantidad hipotetica

54000

93450 Elaborar cuadro de recuperacion valores residuale semental 3 850

0 pie de cria 75 850

84557 establo 36200 0.75

436746
2550

63750

27150

93450