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Finanzas - Clase 1 PDF
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1 Herramientas de Análisis y
Planeación Financiera
2 Presupuesto de Capital
** El término anualidad NO implica que las rentas tengan que ser anuales, sino
que se da a cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a
intervalos regulares de tiempo, e independientemente que tales pagos sean
anuales, semestrales, trimestrales o mensuales. **
Requisitos Anualidades
Flujos iguales (mismo valor)
Periodos uniformes
Anualidad
Tasa de interés
Capitalización Amortización
Francesa Alemana
R= A
-n
1- (1+i)
i
AC = R - Interés
Donde: Donde:
S = Monto de una anualidad AC = Amortización de capital
A = Valor actual de una anualidad C = Valor actual del préstamo
R = Anualidad o renta n = Número de periodos de
i = Tasa de interés efectiva pago
n = Número de periodos de pago
Ejercicio:
Amortización Francesa
Amortización Alemana
ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
Proceso para contar con EF
Empresa
• Balance General
• Estado de Resultados
• Estado de Flujos de
Estados Efectivo
Balance de Comprobación
Financieros • Cambios en el
Patrimonio
• Notas a los EF
Balance General
Activo = Pasivo + Patrimonio
• Corto Plazo
(Corriente)
PASIVO
• Corriente • Largo Plazo
(No Corriente)
• No Corriente
ACTIVOS
• Capital
• Resultados
PATRIMONIO • Reservas
Activo = Liquidez
GASTOS INGRESOS
INGRESOS GASTOS
UTILIDAD PÉRDIDA
Composición • Balance
General
• Activo
• Pasivo+
Patrimonio
• Estado
Resultados
• Ventas
• Corto Plazo
• No Corriente
ACTIVOS
• Capital
• Resultados
PATRIMONIO • Reservas
Activo = Liquidez
Parámetros
Operativo Financiero
Indicadores de Rentabilidad
1. Rentabilidad en relación Margen de Contribución (Vta – Costo Vta)
con las ventas = Ventas
Evitar la bancarrota
Utilidad Neta x
Ventas x
Activos
Ventas Activos Patrimonio
ROA (Eficiencia Operativa)
Margen Rotación de Multiplicador de
Neto Activos capital
Análisis Financiero