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MATERIA FINANZAS
La empresa para la que usted trabaja cuenta con la siguiente información reportada para el 2019:
Balance general (millones de pesos) 2019
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo $
12.664,00
Cuentas por cobrar $
18.493,00
Inventarios $
6.165,00
Total activos corrientes $
37.322,00
Propiedad, planta y equipo $
49.500,00
Total Activos $
86.822,00
Pasivos
Cuentas por pagar $
4.654,00
Deuda de largo plazo $
4.500,00
Total pasivos $
9.154,00
Aporte de los socios $
77.668,00
Total pasivo y patrimonio $
86.822,00
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Actualmente, la compañía necesita evaluar la viabilidad de un proyecto relacionado con el
lanzamiento de un nuevo producto. Al reunirse con el equipo de marketing de la compañía, ellos le
confirmaron los datos y tasas de crecimiento anual respecto al tamaño del mercado, la
participación de mercado que podrían lograr al lanzar el nuevo producto y el precio de venta
promedio que se maneja para productos similares. Adicionalmente, le entregaron la estimación de
la materia prima necesaria y la mano de obra directa que se necesitaría para poder ejecutar el
proyecto. Finalmente, se definió que este proyecto tendrá unos gastos de ventas, marketing y
administrativos establecidos por la dirección financiera durante la ejecución del proyecto. La
información detallada la encuentra a continuación:
Para la ejecución del proyecto se deberá realizar diferentes inversiones de capital que garanticen
su éxito. A continuación, se presenta el CAPEX (o inversión de bienes de capital) que deberá
realizar la compañía en cada uno de los años:
CAPEX 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Inversión de capital $40.000
Depreciación del
periodo
Valor en libros de
CAPEX
Ambas maquinarias se deprecian a 5 años y sus valores de salvamento son $1.000 y $500
respectivamente. En el último año, ambas maquinas se venden por el valor en libros.
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Activos
Cuentas por cobrar (De lo ingresos de c/año) 14%
Materia prima (Del Costo de la Materia Prima 8%
de c/año)
Producto terminado (de la materia prima + mod 10%
de c/año)
Saldo mínimo de caja ( de las ventas de c/año) 7%
Pasivos
Salarios por pagar (mod + gastos de admón. de 4%
c/año)
Otras cuentas por pagar (materia prima + 12%
Gastos en ventas de c/año)
Nota: es importante que tenga en cuenta que esta información está íntimamente relacionada con
la construcción de la proyección del estado de resultados.
Recomendación: Lean detenidamente todo el taller antes de iniciar a realizar las proyecciones, se
sugiere para facilidad, construir el estado de resultados proyectado, luego construir la necesidad
de capital de trabajo neto del primer año e ir sacando el incremento de capital de trabajo de cada
año y por ultimo construir el presupuesto de efectivo de donde sacarán los flujos de caja de cada
año.
“La fortaleza del equipo está en cada miembro por separado. La fortaleza de cada miembro es el
equipo.”