Apuntes Docente

CONTABILIDAD FINANCERA I

Luz Myriam Benavides Orduz

Efectivo y equivalentes al efectivo

 Efectivo y equivalentes al efectivo
Una vez analizadas las definiciones de efectivo y equivalentes al efectivo, es necesario
poder establecer que puede ser calificada como tal, sin embargo recordemos:
Efectivo: comprende lo relacionado con los recursos que la empresa mantiene con una
disponibilidad inmediata, tales como caja y saldos en entidades financieras.
Equivalentes al efectivo: comprende las inversiones[1] a corto plazo de gran
liquidez[2], fácilmente convertibles en importes de efectivo, los cuales se encuentran
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

NIC 7 pone una serie de características relacionadas con los equivalentes al efectivo
como son las siguientes[3]:
 Un equivalente al efectivo no se tiene para propósitos de inversión, sino que su
propósito es para cumplir los compromisos de pago a corto plazo;
 Debe poder ser fácilmente convertible a una cantidad determinada de efectivo;
 Debe estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor;
 En el caso de inversiones, deben tener un vencimiento próximo de al menos
tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
 Las participaciones en el capital de otras entidades (acciones) normalmente no
se consideran equivalentes al efectivo, a menos que sean sustancialmente
equivalentes al mismo.
 Los sobregiros bancarios, forman parte de la gestión del efectivo de la entidad
(es decir son un equivalente al efectivo).

En conclusión los equivalentes al efectivo son parte de la gestión del manejo del
efectivo[4] por parte de la entidad, más que ser una actividad de operación,
financiación o inversión.
De acuerdo a lo anterior el rubro o cuenta efectivo, y equivalentes al efectivo
comprende lo siguiente:

 Saldo de caja
 Saldos en cuentas con entidades financieras
 Saldos en cuentas en entidades cooperativas
 Saldos en inversiones en títulos de deuda (bonos de empresas, títulos de
tesorería del estado, etc.) que puedan venderse fácilmente en un mercado[5] y que
se tengan solo con fines de utilizar excedentes de efectivo y no para inversión;
 Sobregiros bancarios (en este caso restan el efectivo);
 Crediexpress, cupos de crédito o créditos de tesorería a corto plazo, siempre
que se utilicen de la misma manera que los sobregiros;
 Dinero invertido a través de carteras colectivas, fondos de inversión,
fideicomisos, encargos fiduciarios, siempre que se mantengan solo con fines de
utilizar excedentes de efectivo y no para inversión;
 Inversiones en acciones[6] de alta bursatilidad[7], las cuales se puedan vender
fácilmente, y siempre que se mantengan solo con fines de utilizar excedentes de
efectivo y no para inversión.

Es decir un instrumento financiero será una partida equivalente al efectivo, solo si se

mantiene para utilizar los excedentes de efectivo de una entidad y no para propósitos
de inversión.

[1] Se utiliza en término inversiones, refiriendo a valores representados en

instrumentos de patrimonio de gran liquidez, y a títulos de deuda de entidades
gubernamentales, Gobiernos, y entidades financieras.
[2] El término gran liquidez puede referirse a valores que se pueden convertir en
efectivo hasta por un periodo de tres meses.
[3] Más información puede consultarse en NIC 7 párrafos 7 al 9
[4] NIC 7, comprende que la gestión del efectivo también tiene que ver con el uso de
los sobrantes del mismo.
[5] Es decir que coticen en un mercado activo
[6] Algunas personas pueden no compartir el concepto que las acciones sean
equivalentes al efectivo, sin embargo, si el propósito no es inversión en mi concepto
puede calificar como equivalente del efectivo.
[7] Se denomina bursatilidad a la facilidad que tiene un instrumento financiero para
comprarse o venderse.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Efectivo (NIC 7 párrafo 6)

El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista.

El saldo de la cuenta de efectivo que presenta una entidad normalmente proviene o se

destina a actividades de operación, mismas que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la entidad; actividades de inversión relacionadas con la
adquisición y venta de activos a largo plazo; y actividades de financiamiento, siendo
éstas las relacionadas con préstamos de terceras personas o aportaciones de los
accionistas.
Es todo el dinero que tenemos disponible para gastarlo en cualquier momento, tal
como, monedas, billetes, cheques, depósitos a la vista y otros. Es una cuenta real del
Estado de situación financiera, que va ubicado dentro del activo corriente y tiene saldo
deudor, con el efectivo se suele crear diferentes tipos de fondos, tales como:

 Fondo de caja chica.

 Fondo de cambios
 Fondo de oportunidad
 Fondo de combustible

Efectivo en Caja: Es un fondo que se encarga de controlar todo el efectivo que

ingresa la empresa, bien sea en monedas, billetes o cheques, registrándose un cargo,
y es abonada para registrar la salida de esos ingresos cuando son depositados en el
banco. Es una subcuenta del Estado de situación financiera que va ubicada dentro del
activo corriente y tiene saldo deudor. (Ver manual de instrucciones)

Efectivo en Caja Chica: Es una cuenta que crea la empresa a través de un cheque
emitido a nombre de la persona responsable de manejar ese dinero en efectivo, cuyo
objeto es cancelar pagos menores, estableciendo previamente su monto.
Es decir que dependiendo del tamaño de la empresa y del número de operaciones que
este realice, se establece el monto con el cual se crea la caja chica y el límite en base
al cual se va a realizar los pagos. Esta subcuenta tiene saldo deudor y va ubicada en
el Estado de situación financiera dentro del Activo corriente. El monto de caja chica
solo sufrirá una variación cuando éste sea aumentado o disminuido o se decida
eliminarlo.

Efectivo en Bancos: Esta cuenta registra los aumentos y las disminuciones que
sufre el efectivo propiedad de una entidad económica, depositado en instituciones del
sistema financiero como consecuencia de las transacciones realizadas.
Los depósitos a la vista deben tener el mismo nivel de liquidez del efectivo, es decir,
se pueden retirar en cualquier momento sin penalización. Por ejemplo, las cuentas de
fondos adicionales que pueden ser depositados y/o retirados en cualquier momento
sin previo aviso, de cuenta corriente bancaria.

Equivalentes al Efectivo (NIC 7 párrafo 6 y NIIF para PYMES párrafo 7.2)

Son inversiones a corto plazo, de gran liquidez, que se mantienen para cumplir con los
compromisos de pago a corto plazo más que para propósitos de inversión u otros,
estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Para efectos de la definición anterior, normalmente se considera a corto plazo una

inversión con vencimiento de tres meses o menos desde su fecha de adquisición.
Para que una inversión se considere “de gran liquidez”, debe ser convertible con
notificación en un periodo corto de tiempo y sin penalización importante.
Para cumplir con el criterio de exposición del riesgo de cambio en su valor, la entidad
necesita evaluar, por ejemplo, si el instrumento está sujeto a cambios significativos de
riesgos de tasa de interés y de mercado.
Los equivalentes de efectivo se mantienen para cumplir con compromisos de corto
plazo y no propósitos de inversión u otros.

Ejemplos: efectivo

Ejemplo 1: Una entidad tiene 1,000.00 dólares y 500 euros en caja.

Tanto el importe de 1,000.00 dólares como el de 500 euros constituyen efectivo.

Ejemplo 2 La cuenta corriente de una entidad en un banco comercial tiene un saldo de

2.000 dólares. El saldo es exigible y está disponible de inmediato sin penalización.
 El importe de 2.000 dólares de la cuenta corriente es efectivo, ya que es un depósito a
la vista.

Ejemplo elementos que no constituyen efectivo

Ejemplo 3 La entidad posee dos lingotes de oro disponibles.

Independientemente del propósito para el que se mantengan los lingotes, no
constituyen efectivo.

Ejemplo 4 La cuenta bancaria de una entidad en un banco comercial tiene un deposito

a dos años plazo por valor 2.000 dólares.
El importe de 2.000 dólares de la cuenta a plazo no es efectivo, ya que no es un
depósito a la vista.

Efectivo y equivalentes al efectivo restringido

Son el efectivo y los equivalentes de efectivo que tienen ciertas limitaciones para su
disponibilidad, las cuales normalmente son de tipo contractual o legal.

Cuando existen restricciones sobre el efectivo, la presentación y clasificación del

efectivo restringido dependerá de la naturaleza de la restricción. Si dadas las
restricciones, los montos no cumplen con la definición de efectivo o equivalentes de
efectivo, no deben presentarse como tal.

Importancia del efectivo

El hecho de que el efectivo constituya el principio y el fin del ciclo de operaciones en
una empresa, le da al mismo su importancia; además de que representa la
disponibilidad inmediata del poder de compra. Aunque el efectivo normalmente
representa una pequeña porción del activo total, ninguna empresa puede operar de
forma óptima sin tener efectivo debido a que éste es imprescindible para la realización
de las operaciones normales de la misma, básico para su crecimiento.

Fuentes a través de las cuales la empresa puede captar efectivo

a. En cuentas por Cobras (abonos a cuentas por cobrar).
b. Ventas de mercancías en efectivo.
c. Reembolsos de préstamos, personal y Liquidación Gastos de Viajes.
d. Ventas de activos
e. Ventas varios materiales, desperdicios, etc.
f. Ingresos varios por rentas.
g. Préstamos a corto y largo plazo.
h. Aumento de Capital.

Métodos de recepción de efectivo

Se refiere a las diferentes formas de cómo la empresa puede recibir el efectivo, las
más comunes son:
a. Por correo (no común)
b. Por ventas de mostrador (Ventas de contado).
c. Mediante cobradores, gestiones de cobros, cuentas por cobrar y otros.
d. Pagos en Bancos (transferencias)

Grafico 2 Ciclo de Operaciones de una Entidad

Bases de Medición (NIIF para PYMES párrafo 2.34)

Dos bases de medición habituales son el costo histórico y el valor razonable.

a) El costo histórico es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagado, o el
valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir el activo en el momento
de su adquisición.
b) Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente
informado, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

Medición en el reconocimiento inicial (NIIF para PYMES párrafo 2.46)

En el reconocimiento inicial, una entidad medirá los activos y pasivos al costo histórico,
a menos que esta NIIF requiera la medición inicial sobre otra base, tal como el valor
razonable.
Moneda extranjera (NIIF para PYMES párrafo 30.7) En el reconocimiento inicial de
una transacción en moneda extranjera, una entidad la registrará aplicando al importe
de la moneda funcional la tasa de cambio de contado entre la moneda funcional y la
moneda extranjera en la fecha de la transacción.

Medición posterior
Activos financieros y pasivos financieros (NIIF para PYMES párrafo 2.47)
Una entidad medirá los activos financieros básicos y los pasivos financieros básicos,
según se definen en la Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos, al costo
amortizado menos el deterioro del valor excepto para las inversiones en acciones
preferentes no convertibles y sin opción de venta y para las acciones ordinarias sin
opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede medir con
fiabilidad de otro modo, que se miden al valor razonable con cambios en el valor
razonable reconocidos en el resultado.

Activos no financieros (NIIF para PYMES párrafo 2.49)

La mayoría de los activos no financieros que una entidad reconoció inicialmente al
costo histórico se medirán posteriormente sobre otras bases de medición. Por ejemplo:
a) Una entidad medirá las propiedades, planta y equipo al importe menor entre el costo
depreciado y el importe recuperable.
b) Una entidad medirá los inventarios al importe que sea menor entre el costo y el precio
de venta menos los costos de terminación y venta.
c) Una entidad reconocerá una pérdida por deterioro del valor relativa a activos no
financieros que están en uso o mantenidos para la venta.
La medición de activos a esos importes menores pretende asegurar que un activo no
se mida a un importe mayor que el que la entidad espera recuperar por la venta o por
el uso de ese activo.

(NIIF para PYMES párrafo 2.50) Esta NIIF permite o requiere una medición al valor
razonable para los siguientes tipos de activos no financieros:
a) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos que una entidad mide al valor
razonable (véanse los párrafos 14.10 y 15.15 respectivamente).
b) Propiedades de inversión que una entidad mide al valor razonable (véase el párrafo
16.7).
c) Activos agrícolas (activos biológicos y productos agrícolas en el punto de su cosecha
o recolección) que una entidad mide al valor razonable menos los costos estimados de
venta (véase el párrafo 34.2).

Normas de presentación del efectivo.

En el estado de situación financiera, el efectivo y los equivalentes de efectivo deben

presentarse en un solo renglón como el primer rubro del activo a corto plazo,
incluyendo el efectivo y equivalentes de efectivo.