TABLA DE AMORTIZACION

VALOR $ 70,000.00 TASA MENSUAL 1%

N 36 TASA TRIMEST 0.04060401
TASA EA 18%
TASA MENSUAL 1.389%
TASA SEMESTRAL 8.628%
TASA TRIMES 4.225%
CUOTA $2,484.07
EN EXEL $ 2,484.07

PERIODO CUOTA ABONO CA INTERES SALDO

0 $70,000.00
1 $ 2,484.07 $1,511.88 $ 972.19 $68,488.12
2 $ 2,484.07 $1,532.88 $ 951.19 $66,955.23
3 $ 2,484.07 $1,554.17 $ 929.90 $65,401.06
4 $ 2,484.07 $1,575.76 $ 908.32 $63,825.31
5 $ 2,484.07 $1,597.64 $ 886.43 $62,227.66
6 $ 2,484.07 $1,619.83 $ 864.24 $60,607.83
7 $ 2,484.07 $1,642.33 $ 841.75 $58,965.51
8 $ 2,484.07 $1,665.14 $ 818.94 $57,300.37
9 $ 2,484.07 $1,688.26 $ 795.81 $55,612.11
10 $ 2,484.07 $1,711.71 $ 772.36 $53,900.40
11 $ 2,484.07 $1,735.48 $ 748.59 $52,164.92
12 $ 2,484.07 $1,759.59 $ 724.49 $50,405.33
13 $ 2,484.07 $1,784.02 $ 700.05 $48,621.31
14 $ 2,484.07 $1,808.80 $ 675.27 $46,812.51
15 $ 2,484.07 $1,833.92 $ 650.15 $44,978.58
16 $ 2,484.07 $1,859.39 $ 624.68 $43,119.19
17 $ 2,484.07 $1,885.22 $ 598.86 $41,233.97
18 $ 2,484.07 $1,911.40 $ 572.68 $39,322.57
19 $ 2,484.07 $1,937.95 $ 546.13 $37,384.63
20 $ 2,484.07 $1,964.86 $ 519.21 $35,419.77
21 $ 2,484.07 $1,992.15 $ 491.92 $33,427.62
22 $ 2,484.07 $2,019.82 $ 464.26 $31,407.80
23 $ 2,484.07 $2,047.87 $ 436.21 $29,359.93
24 $ 2,484.07 $2,076.31 $ 407.76 $27,283.62
VALOR PRESENTE
VP $ 1,404.00 VF $ 1,404.00
TASA MENSUAL 2.4% TASA MENSUAL 2.40%
TIEMPO AÑOS 4.00 TIEMPO AÑOS 4
TIEMPO EN MESES 48 TIEMPO EN MESES 48
VF FORMULA $ 4,382.93 VP FORMULA $ 449.75
VF EXEL $4,382.93 VP EXEL $449.75

VP $ 1,768.00 VF $ 1,768.00
TASA MENSUAL 1.9% TASA MENSUAL 1.90%
TIEMPO AÑOS 6.00 TIEMPO AÑOS 6
TIEMPO EN MESES 72 TIEMPO EN MESES 72
VF FORMULA $ 6,855.25 VP FORMULA $ 455.97
VF EXEL $6,855.25 VP EXEL $455.97
TIO 10%

AÑO FLUJO EFECTIVO VPN FORMULA VPN MANUAL

0 -$ 3,000.00 -$ 3,000.00 -$ 3,000.00
1 $ 800.00 $727.27 727.272727273
2 $ 300.00 $247.93 247.933884298
3 $ 700.00 $525.92 525.920360631
4 $ 900.00 $614.71 614.712109829
5 $ 2,500.00 $1,552.30 1552.30330765
VPN $668.14 $ 668.14 $ 668.14
 PROYECTO A PROYECTO B
REINVIFTIENDO REINVIERTIENDO
TIO 12% FLUJOS FLUJOS

$831.92 $1,095.37
AÑO PROYECTO A PROYECTO B $742.79 $978.01
0.00 -1,400.00 -1,900.00 $663.20 $873.22
1.00 $ 300.00 $ 395.00 $592.15 $779.66
2.00 $ 300.00 $ 395.00 $528.70 $696.12
3.00 $ 300.00 $ 395.00 $472.06 $621.54
4.00 $ 300.00 $ 395.00 $421.48 $554.95
5.00 $ 300.00 $ 395.00 $376.32 $495.49
6.00 $ 300.00 $ 395.00 $336.00 $442.40
7.00 $ 300.00 $ 395.00 $300.00 $395.00
8.00 $ 300.00 $ 395.00 VF $5,264.62 $6,931.75
9.00 $ 300.00 $ 395.00
10.00 $ 300.00 $ 395.00

TIR 16.95% 16.13%

VPN $ 295.07 $ 331.84
 PERIODOS
QUE
B-A CAPITALIZA
0
95.00 9
95.00 8
95.00 7
95.00 6
95.00 5
95.00 4
95.00 3
95.00 2
95.00 1
0
 flujo caja
inversion inicial $ 20,000.00 0 -$20,000.00
flujo caja $ 7,000.00 primer año 1 $ 7,000.00
$ 3,500.00 segundo año 2 $ 3,500.00
$ 4,500.00 tercer año 3 $ 4,500.00
$ 9,500.00 cuarto año 4 $ 9,500.00
$ 2,500.00 quinto año 5 $ 2,500.00
npv $271.00
financiacion bacno irr 11.37%
deuda $ 8,500.00
patrimonio $ 11,500.00

kd costo deu tasa banco 10.00%

ke. Costo patinversionistas 14%
tasa corporativa
tasa impuest impuestos 35%
deuda/(d+p) 42.50%
equity/(d+p) 57.50%
wacc tasa de descuento 10.8125%

dentro de si empresa uds tiene la oportunidad de invertir en un proyecto que tiene un costo de 15000
las espectativas de generacion de flujo de caja son 3000 para el primer año, 4000 para el segndo año 7000 para el tercer año y
se estima que se requiere el 50 % de financiacion con una entidad bancaria a una tasa de interes del 11.5% EA y el testo prove
la tasa corporativa d eimpuetoses del 30%
7000 para el tercer año y finalmente 13000 para el cuarto año
11.5% EA y el testo provendra de inversionistas que exigen una tasa del 22% ea
TIR
TIO 2.00%

AÑO FLUJO EFECTIVO VPN FORMULA

0 -9,000.00 -$ 9,000.00
1 $ 2,300.00 $2,300.00
2 $ 3,100.00 $3,100.00
3 $ 2,400.00 $2,400.00
4 $ 3,500.00 $3,500.00
5 $ 1,400.00 $1,400.00
6 $ 5,200.00 $5,200.00
TIR 21.85%
VPN $2,997.58
PERIODO RECUPERACION

TIO 15.00%

PERIDO RECU
AÑO FLUJO EFECT TRADICIONAL
0 -9,000.00 -9,000.00
1 $ 2,000.00 -7,000.00
2 $ 4,900.00 -2,100.00
3 $ 6,000.00 3,900.00
4 $ 3,100.00 7,000.00
5 $ 4,300.00 11,300.00

PERIDO RECUPERACION $ 2.35

VP DE LOS PERIDO REC

AÑO FLUJO FLUJOS DESCONTADO
0 -8,500.00 -8,500.00 -8,500.00
1 $ 2,100.00 1,826.09 -6,673.91
2 $ 2,400.00 1,814.74 -4,859.17
3 $ 2,200.00 1,446.54 -3,412.63
4 $ 3,400.00 1,943.96 -1,468.67
5 $ 4,600.00 2,287.01 818.34
PERIDO RECUPERACION 4.6422

PORQUE EN EL DESCONTADO SE INCLUYE EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO POR ESO ES MAS LARGO EL PERIODO DE RECU
LARGO EL PERIODO DE RECUPERACION
TIO 17.00%

AÑO FLUJO EFECT VP INGRESOS

0 -38,000.00 0.00
1 $12,000.00 10,256.41
2 $13,000.00 9,496.68
3 $ 9,000.00 5,619.34
4 $19,000.00 10,139.35
5 $16,000.00 7,297.78

VPN INGRESOS $42,809.55 42,809.55

VPN EGRESOS 38,000.00
RELACION COSTO
BENEFICIO 1.1266