NIC – SP 12 Existencias

Segunda Edición
Junio del 2003
El texto de la presente Norma Internacional de Contabilidad
es el aprobado por el Comité del Sector Público de la
Federación Internacional de Contadores – IFAC
con sede en New York - Estados Unidos

Reconocimiento
La presente Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público ha sido
básicamente extraída de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 2 (modificada en
1993), Existencias, publicada por el Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad (International Accounting Standards Committee - IASC). El año 2001, con
el fin de reemplazar al IASC, se han establecido el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad (International Accounting Standards Board – IASB) y la Fundación del
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting
Standards Committee Foundation – IASCF). Las Normas Internacionales de
Contabilidad – NIC emitidas por el IASC permanecerán en vigencia mientras no sean
modificadas o retiradas por el IASB. La presente publicación del Comité del Sector
Público de la Federación Internacional de Contadores reproduce extractos de la NIC 2,
con autorización del IASB.
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Contabilidad - NIC es el publicado
por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares directamente del
Departamento de Publicaciones del IASB: IASB Publications Department, 7th Floor,
166 Fleet Street, London EC4A 2DY, United Kingdom.
Las NIC, los Borradores de Discusión Drafts y otras publicaciones del IASC y el IASB
son propiedad intelectual de la IASCF.
Las siglas "IAS (NIC, en castellano)", “IASB”, "IASC", “IASCF” y la denominación
"International Accounting Standards (Normas Internacionales de Contabilidad, en
castellano)" son Denominaciones Comerciales (Marcas Comerciales) de la IASCF y no
pueden ser usadas sin aprobación de ésta.
El texto aprobado de la presente Norma es el publicado en idioma inglés.
Propiedad intelectual  2001 de International Federation of Accountants. Todos los
derechos han sido reservados. Sin el previo permiso escrito de International
Federation of Accountants, ninguna parte de la presente publicación podrá
reproducirse, guardarse en sistemas de recuperación o transmitirse en forma alguna o
por medio alguno electrónico, mecánico, de fotocopia, grabación o de cualquier otra
naturaleza.

ISBN: 1-887464-27-I
International Federation of Accountants
535 Fifth Avenue, 26th Floor
New York, New York 10017
United States of America
 INTRODUCCIÓN
NORMAS DE CONTABILIDAD PARA EL SECTOR PÚBLICO
El Comité del Sector Público de la Federación Internacional de Contadores (el
Comité) se encuentra, en la actualidad, desarrollando un conjunto de normas de
contabilidad recomendadas para las entidades del sector público, bajo la
denominación de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público
(NICSP). El Comité reconoce los importantes beneficios que conlleva el lograr una
información financiera coherente y que sea comparable entre diferentes
jurisdicciones y considera que las NICSP cumplirán un rol fundamental para hacer
que tales beneficios se materialicen.
La adopción de las NICSP por parte de los gobiernos acrecentará tanto la calidad
como la comparatividad de la información financiera presentada por las entidades
del sector público de los diversos países del mundo. El Comité reconoce el
derecho de los gobiernos y los entes normativos de establecer pautas y normas
contables para la presentación de la información financiera del sector público de
sus respectivas jurisdicciones. El Comité recomienda la adopción de las NICSP y
su armonización con los requerimientos del respectivo país. Ha de especificarse
que los estados financieros cumplen con las NICSP sólo si ellos cumplen con
todos los requerimientos de cada Norma Internacional de Contabilidad del Sector
Público que les sea aplicable.
El objeto de la etapa a corto plazo del plan de trabajo del Comité es desarrollar las
NICSP en base a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) emitidas por
el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC, por sus siglas en
inglés) vigentes hasta el 3l de Agosto de 1997 o posteriormente modificadas.
Algunos temas contables del sector público no han sido abordados a plenitud por
las NIC. Aunque estos temas no figuran en el sumario de la etapa a corto plazo
del plan de trabajo del Comité, éste conoce la importancia de los mismos y ha
previsto abordarlos una vez que haya emitido su conjunto inicial de Normas.
Contenido
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público - NICSP 12
Existencias
Párrafos
OBJETIVO
ALCANCE 1- 5
DEFINICIONES 6 – 10
Existencias 7 - 10
VALUACIÓN DE EXISTENCIAS 11 - 36
Costo de Existencias 13 - 24
Costos de Compra 14 - 15
Costos de Transformación 16 - 19
Otros Costos 20 - 22
Costo de Existencias de un
Proveedor de Servicios 23
Técnicas de Valuación del Costo 24
Fórmulas de Costeo 25 - 29
Valor Realizable Neto 30 - 35
Distribución de Bienes
sin Cargo o con un Cargo Nominal 36
RECONOCIMIENTO COMO GASTO 37 - 39
REVELACIONES 40 - 45
FECHA DE ENTRADA EN VIGENCIA 46 - 47
COMPARACIÓN CON LA NIC 2
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público – NICSP 12
EXISTENCIAS
Las pautas normativas - que aparecen en letra cursiva negrita - deberán leerse en el
contexto de los párrafos de comentario de la presente Norma – los cuales aparecen en
letra normal - y en el contexto del “Prefacio a las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público”. No está contemplada la aplicación de las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público a partidas no materiales.
Objetivo
El objetivo de la presente Norma es prescribir el tratamiento contable de las
existencias bajo el sistema del costo histórico. Un problema básico en el tratamiento
contable de las existencias es el monto del costo que debe reconocerse como activo y
arrastrarse hasta que los correspondientes ingresos sean reconocidos. La presente
Norma ofrece pautas prácticas para la determinación del costo y su posterior
reconocimiento como gasto, incluyendo las reducciones contables efectuadas en el
valor realizable neto. Ofrece también pautas respecto a las fórmulas de costeo que se
usan para la asignación de costos a las existencias.
Alcance
1. Al contabilizar sus existencias, la entidad que prepare y presente estados
financieros por el método contable de lo devengado, deberá aplicar la
presente Norma en el contexto del sistema del costo histórico, salvo en los
siguientes casos:
(a) Obras en ejecución surgidas bajo contratos de construcción -
incluyendo contratos de servicios directamente vinculados (ver
Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público NICSP 11,
Contratos de Construcción);
(b) Títulos financieros;
(c) Existencias de productores de ganado, productos agrícolas y
forestales y yacimientos mineros, en la medida en que se valúen al
valor realizable neto de conformidad con prácticas bien
establecidas en ciertas industrias; y
(d) Trabajos en proceso referentes a servicios que se van a
suministrar sin una retribución a cambio, o contra una retribución
nominal entregada directamente por los beneficiarios.
2. La presente Norma es aplicable a todas las entidades del sector público,
excepto Empresas Públicas.
3. Las Empresas Públicas (EP) deberán aplicar las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) emitidas por el Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad. La Guía Nº 1 del Comité del Sector Público, Presentación de
Información Financiera de las Empresas Públicas, observa que las NIC son
aplicables a todas las organizaciones empresariales, sin importar que ellas
pertenezcan al sector privado o al sector público. Por consiguiente, la Guía Nº 1
recomienda que las EP presenten sus estados financieros en conformidad, en
todos los aspectos materiales, con las NIC.
4. Las existencias a que se refiere el párrafo 1 (c) pueden valuarse al valor realizable
neto en ciertas etapas de la producción. Esto ocurre, por ejemplo, cuando se
recoge un cultivo agrícola o se extrae un yacimiento minero y la venta está
 asegurada por un contrato a futuro o por una garantía gubernamental, o cuando
existe un mercado homogéneo y hay un riesgo insignificante de que la venta no se
realice. Estas existencias quedan excluidas del alcance de la presente Norma.
5. Las existencias a que se refiere el párrafo 1 (d) no están comprendidas en la
Norma Internacional de Contabilidad NIC 2, Existencias, y quedan excluidas del
alcance de la presente, ya que involucran problemas específicos del sector público
que requieren de un mayor estudio.
Definiciones
6. En esta Norma, los términos que siguen se usan con los significados que les
acompañan:
Costo corriente de reposición: es el costo en que la entidad incurriría para
adquirir el activo en la respectiva fecha de presentación [de su información
financiera].
Existencias: son activos
(a) Que están bajo la forma de materiales o suministros que van a ser
consumidos en el proceso de producción;
(b) Que están bajo la forma de materiales o suministros que van a ser
consumidos o distribuidos en la prestación de servicios;
(c) Que se mantienen para su venta o distribución en el curso
ordinario de las operaciones; o
(d) Que están en proceso de producción, para su venta o distribución.
Valor realizable neto: es el precio de venta estimado en el curso ordinario de
las operaciones, menos los costos estimados para su terminación y los
costos estimados necesarios para su venta, intercambio o distribución.
Los términos definidos en otras Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Público se usan en la presente con el mismo significado que se les da en
aquéllas, estando reproducidos estos términos en el Glosario de Definiciones de
Términos que se publica aparte.
Existencias
7. Las existencias comprenden bienes comprados y mantenidos para su venta,
incluyendo, por ejemplo, la mercadería comprada por la entidad y mantenida para
su venta, o los terrenos y otros inmuebles mantenidos para su venta. Las
existencias también comprenden productos terminados producidos por la entidad,
o trabajos en curso que la entidad se encuentra ejecutando. Las existencias
también incluyen materiales y suministros listos para su uso en el proceso de
producción y bienes comprados o producidos por la entidad, que se van a distribuir
a terceros sin recibir, a cambio, un importe, o recibiendo, a cambio, un importe
nominal el caso, por ejemplo, de los libros educativos producidos por una autoridad
del área de salud para donarlos a las escuelas. En muchas entidades del sector
público, las existencias tendrán más relación con el suministro de servicios que con
los bienes comprados y mantenidos para su venta o con los bienes
manufacturados para ser vendidos. En el caso de un proveedor de servicios, las
existencias incluyen los costos del servicio, según lo especificado en el párrafo 23,
por el cual la entidad no ha reconocido aún el correspondiente ingreso (las pautas
para el reconocimiento del ingreso pueden encontrarse en la NICSP 9, Ingresos
Provenientes de Transacciones de Intercambio).
8. Las existencias del sector público pueden incluir
(a) Municiones;
(b) Suministros consumibles;
(c) Materiales de mantenimiento;
(d) Repuestos para maquinaria y equipo, excepto los comprendidos en las
Normas de Contabilidad sobre Inmuebles, Maquinaria y Equipo;
(e) Reservas estratégicas (por ejemplo, reservas de energía);
(f) Reservas de moneda no emitida;
(g) Suministros del servicio postal mantenidos para su venta (por ejemplo,
estampillas);
(h) Trabajo en proceso, incluyendo:
(i) Material para cursos de capacitación/adiestramiento; y
(ii) Servicios al cliente (por ejemplo servicios de auditoría), en que
dichos servicios se venden a precios de mercado; y
(iii) Terrenos/edificios mantenidos para su venta.
9. Cuando el gobierno controla los derechos para crear y emitir varios activos,
incluyendo estampillas postales y moneda, estas partidas de existencias se
reconocen como existencias para los fines de la presente Norma. Ellas no se
reportan al valor nominal, sino que se valúan de acuerdo al párrafo 11, es decir a
su costo de impresión o acuñación.
10. Cuando un gobierno mantiene reservas estratégicas de varios tipos, tales como
reservas de energía (por ejemplo, petróleo) para usar en emergencias u otras
situaciones (por ejemplo, desastres naturales u otras emergencias de defensa
civil), estas reservas se reconocen como existencias para los fines de la presente
Norma y se tratan concordantemente.
Valuación de Existencias
11. Las existencias deberán valuarse al costo o valor realizable neto, el más bajo,
excepto cuando sea aplicable el párrafo 12.
12. Las existencias deberán valuarse al costo o al valor corriente de reposición,
el más bajo, cuando se les mantenga:
(a) Para ser distribuidas sin cargar, a cambio, ningún importe, o
cargando, a cambio, un importe nominal; o
(b) Para ser consumidas en el proceso de producción de bienes que
se van a distribuir sin cargar, a cambio, ningún importe, o
cargando, a cambio, un importe nominal.
Costo de Existencias
13. El costo de existencias deberá comprender todos los costos de compra,
costos de transformación y otros costos incurridos para poner las
existencias en su lugar y condición presentes.
Costos de Compra
14. Los costos de compra de existencias comprenden el precio de compra, los
derechos de importación y otros impuestos (con excepción de los que
 posteriormente la entidad va a recuperar de la administración tributaria), así como
los costos de transporte, manipulación y otros directamente atribuibles a la
adquisición de productos terminados, materiales y suministros. Al determinar los
costos de compra, se deducen los descuentos, rebajas y otros conceptos
comerciales similares.
15. Los costos de compra pueden incluir las diferencias de cambio surgidas
directamente en una adquisición reciente de existencias facturadas en moneda
extranjera, y dentro de las circunstancias que sean admitidas por el tratamiento
alternativo permitido por la Norma Internacional del Sector Público NICSP 4
Efectos de las Variaciones en el Tipo de Cambio. Estas diferencias de cambio se
limitan a las diferencias resultantes de una severa devaluación o depreciación de la
moneda, contra la cual no hay medios prácticos de cobertura y la cual afecta a
pasivos que no pueden liquidarse y que surgen por la reciente adquisición de
existencias.
Costos de transformación
16. Básicamente, los costos para transformar las existencias de los trabajos en curso,
en existencias de productos terminados, se incurren en un entorno de fabricación.
Los costos de transformación de existencias comprenden los costos directamente
relacionados con las unidades de producción, tales como la mano de obra directa.
Incluyen también una sistemática asignación de los gastos de fabricación, fijos y
variables, en los cuales se incurre para transformar los materiales en productos
terminados. Gastos de fabricación fijos son aquellos costos indirectos de
producción que permanecen relativamente constantes sin importar el volumen de
producción, tales como la depreciación y el mantenimiento de edificios y equipos
de la planta y el costo de gerenciamiento y administración de la fábrica. Gastos de
fabricación variables son aquellos costos indirectos de producción que varían
directamente, o casi directamente, según el volumen de producción, tales como los
materiales indirectos y la mano de obra indirecta.
17. La asignación de los gastos de fabricación fijos a los costos de transformación
toma como base la capacidad normal de las instalaciones para la producción. La
capacidad normal es la producción promedio que se espera lograr durante un
número de períodos o temporadas bajo circunstancias normales, y tomando en
cuenta la pérdida de capacidad resultante del plan de mantenimiento. Se puede
utilizar el nivel efectivo de producción si éste se aproxima a la capacidad normal. El
monto de los gastos de fabricación fijos asignados a cada unidad de producción no
se incrementa a causa de una baja producción o de la maquinaria ociosa. Los
gastos de administración no asignados se reconocen como gasto del ejercicio en
que se incurren. En ejercicios de producción anormalmente alta, el monto de los
gastos de fabricación fijos asignados a cada unidad de producción se disminuye de
modo tal que las existencias no se valúen por encima del costo. Los gastos de
fabricación variables se asignan a cada unidad de producción en base al uso
efectivo de las instalaciones para la producción.
18. Por ejemplo, la asignación de los costos, tanto fijos como variables, incurridos en la
urbanización de terrenos no urbanizados mantenidos para su venta en
propiedades residenciales o comerciales, podría incluir los costos relacionados con
la jardinería ornamental, sistemas de desagüe, tendido de tuberías para la
conexión con los servicios públicos, etc.
19. Un proceso de producción puede dar lugar a más de un producto que se fabrica
simultáneamente. Tal caso se da, por ejemplo, cuando se producen productos en
conjunto o cuando hay un producto principal y un subproducto. Cuando los costos
 de transformación de cada producto no son identificables por separado, se les
asigna, de manera racional y consistente, entre los productos. La asignación puede
hacerse tomando como base, por ejemplo, el valor relativo de venta de cada
producto, sea en la etapa de producción en que los productos se vuelven
separadamente identificables, sea en la etapa de terminación de la producción.
Muchos de los subproductos, por su naturaleza, no tienen una importancia
material. Cuando se da este caso, se les suele valuar al valor realizable neto y este
valor se deduce del costo del producto principal. Como consecuencia, el valor que
arrastra el producto principal no será materialmente diferente de su costo.
Otros costos
20. Los costos diversos se incluyen en el costo de las existencias sólo en el grado en
que se haya incurrido en ellos para poner las existencias en su ubicación y
condición presentes. Por ejemplo, en el costo de las existencias puede ser
pertinente, con respecto a clientes específicos, cargar gastos que no son de
fabricación o cargar los costos de diseño del producto.
21. Los siguientes son ejemplos de costos que se excluyen del costo de las
existencias y se reconocen como gasto del ejercicio en que se incurrió en ellos:
(a) Los montos anormales de material desechado, mano de obra u otros
costos de producción;
(b) Los costos de almacenamiento, salvo que estos costos sean
necesarios en proceso de producción previamente a una nueva etapa
de ésta;
(c) Los gastos de fabricación que no han contribuido a poner las
existencias en su ubicación y condición presentes; y
(d) Los costos de venta.
22. En limitadas circunstancias, en el costo de las existencias se incluyen los costos de
endeudamiento. Estas circunstancias se identifican en el tratamiento alternativo
permitido por la Norma Internacional del Sector Público NICSP 5, Costos de
Endeudamiento.
Costo de existencias de un proveedor de servicios
23. El costo de existencias de un proveedor de servicios consiste básicamente en
mano de obra y otros costos del personal que interviene directamente en el
suministro del servicio, incluyendo el personal supervisor y los gastos de
fabricación atribuibles al servicio. Los costos de la mano de obra no interviniente
en el suministro del servicio no se incluyen. La mano de obra y otros costos
relacionados con las ventas y el personal de administración general no se incluyen,
pero se reconocen como gasto del ejercicio en que se ha incurrido en ellos.
Técnicas de valuación del costo
24. Las técnicas de valuación del costo de las existencias, tales como el método del
costo estándar o el método del detalle, pueden usarse por conveniencia si los
resultados se aproximan al costo. Los costos estándar toman en cuenta los niveles
normales de materiales y suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la
capacidad [de planta]. Se revisan en forma regular y, si es necesario, se modifican
a la luz de las condiciones en curso.
Fórmulas de Costeo
25. El costo de existencias de las partidas que ordinariamente no son
intercambiables, y el de los bienes o servicios producidos que se separan
para proyectos específicos, deben asignarse mediante la identificación
específica de sus costos individuales.
26. Identificación específica de costos significa atribuir costos específicos a partidas
específicas de existencias. Este es un tratamiento apropiado para las partidas que
se separan para un proyecto específico. Sin embargo, la identificación específica
de los costos resulta inapropiada cuando hay grandes cantidades de partidas de
existencias que ordinariamente son intercambiables. En tales circunstancias, el
método para seleccionar las partidas que quedan en existencia podría usarse para
obtener efectos predeterminados en el excedente o faltante neto del ejercicio.
27. Al aplicar el párrafo 28 debe usarse la misma fórmula de costeo para todas
las existencias que tienen similar naturaleza y uso para la entidad. Para las
existencias de naturaleza o uso diferente (por ejemplo, ciertos productos
básicos que se usan en un segmento y también en otro segmento distinto),
se puede justificar la aplicación de fórmulas de costeo diferentes. Una
diferencia en la ubicación geográfica de las existencias (y en las respectivas
normas tributarias), no es, por sí misma, suficiente para justificar el uso de
fórmulas de costeo diferentes.
28. El costo de las existencias, con excepción de las tratadas en el párrafo 25,
debe asignarse aplicando la fórmula de la ‘primera entrada, primera salida
(PEP)’ o la del ‘costo promedio ponderado’.
29. La fórmula PEP asume que las partidas de las existencias que se compraron
primero se han vendido primero y que, por consiguiente, las partidas que quedan
en existencia al final del ejercicio son las más recientemente compradas o
producidas. Bajo la fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada
partida se determina mediante el promedio ponderado del costo de las partidas
similares al inicio del ejercicio y el costo de las partidas similares compradas o
producidas durante dicho ejercicio. El promedio puede calcularse periódicamente o
según se reciba cada envío adicional, dependiendo de las circunstancias de la
entidad.
Valor Realizable Neto
30. El costo de existencias puede ser no recuperable si dichas existencias están
dañadas, se han vuelto total o parcialmente obsoletas, o sus precios de venta han
declinado. El costo de existencias puede también ser no recuperable si los costos
de terminación estimados, o los costos estimados para la venta, intercambio o
distribución, se han elevado. La práctica de reducir contablemente las existencias,
por debajo del costo, a su valor realizable neto, es consistente con el concepto de
que los activos no deben arrastrarse a un monto que exceda a los beneficios
económicos futuros o potencial de servicio que se espera se realizarán al
producirse su venta, intercambio, distribución o uso.
31. Las existencias suelen ser contablemente reducidas a su valor realizable neto,
partida por partida. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar
apropiado agrupar partidas similares o vinculadas. Este puede ser el caso de las
partidas de existencias que tienen similares propósitos o usos finales y no es
factible evaluarlas separándolas de otras partidas de la misma línea de productos.
No es apropiado reducir contablemente las existencias tomando una de las clases
 de existencias, por ejemplo, la de productos terminados, o aplicar la reducción
contable a todas las existencias de una particular unidad de operaciones o
segmento geográfico. Los proveedores de servicios generalmente acumulan
costos con respecto de cada servicio por el cual pueden cargar un precio de venta
separado. Por tanto, cada uno de tales servicios se tratará como una partida
separada.
32. Las estimaciones del valor realizable neto toman como base la evidencia más
confiable de que se disponga al momento de hacer las estimaciones del monto de
las existencias que se espera realizar. Estas estimaciones toman en consideración
las fluctuaciones de precio o costo directamente relacionadas con hechos que
ocurran después del final del ejercicio, en la medida en que tales hechos confirmen
las condiciones existentes al final del ejercicio.
33. Las estimaciones del valor realizable neto también toman en consideración el
propósito para el cual se mantienen las existencias. Por ejemplo, el valor realizable
neto de la cantidad de existencias que se mantiene para satisfacer los contratos de
ventas o servicios a firme toma como base el precio del contrato. Si los contratos
de venta son por cantidades de existencias menores a las que se mantienen, el
valor realizable neto del exceso toma como base los precios de venta en general.
Pautas para el tratamiento de provisiones o pasivos contingentes, tales como los
que se originan en contratos de venta a firme que exceden a las cantidades de
existencias mantenidas, o que se originan en contratos de compra a firme, pueden
encontrarse en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 37 Provisiones, y
Pasivos y Activos Contingentes.
34. Los materiales y otros suministros mantenidos para ser usados en la producción de
existencias no se reducen contablemente por debajo del costo si se prevé que los
productos terminados a los cuales se van a incorporar van a ser vendidos,
intercambiados o distribuidos al costo o por encima del costo. Sin embargo,
cuando una declinación en el precio de los materiales indica que el costo de los
productos terminados va a exceder el valor realizable neto, los materiales se
reducen contablemente a su valor realizable neto. En tales circunstancias, el costo
de reposición de los materiales puede constituir la mejor medida disponible para su
valor realizable neto.
35. En cada ejercicio subsiguiente se hace una nueva valuación del valor realizable
neto. Cuando las circunstancias que dieron lugar a la reducción contable de las
existencias por debajo del costo, han dejado de existir, el monto de la reducción
contable se revierte de modo tal que el nuevo monto arrastrado por las existencias
sea o el costo o el valor realizable neto modificado, el más bajo. Esto ocurre, por
ejemplo, cuando una partida de existencias que se arrastra a su valor realizable
neto por haber declinado su precio de venta, se tiene aún en existencia en un
ejercicio subsiguiente y su precio de venta se incrementa.
Distribución de bienes en que, a cambio, no se carga ningún importe o se carga
un importe nominal
36. Una entidad del sector público puede mantener existencias cuyos beneficios
económicos futuros o cuyo potencial de servicio no estén directamente
relacionados con su capacidad de generar flujos de entrada de efectivo netos. Este
tipo de existencias puede surgir cuando el gobierno ha determinado distribuir
ciertos bienes sin cargar, a cambio, ningún importe o cargando, a cambio, un
importe nominal. En estos casos, los beneficios económicos futuros o el potencial
de servicio de las existencias, para fines de presentación de la información
financiera, se refleja por el monto que la entidad necesitaría pagar para adquirir
 tales beneficios económicos o potencial de servicio si ello le fuera necesario para
lograr sus objetivos. Si los beneficios económicos o el potencial de servicio no
pueden adquirirse en el mercado, será necesario hacer una estimación del costo
de reposición. Si el propósito para el cual se mantienen las existencias cambia,
entonces las existencias se valúan aplicando las pautas del párrafo 11.
Reconocimiento como gasto
37. Cuando las existencias se venden, intercambian o distribuyen, el monto que
ellas arrastran debe reconocerse como gasto del ejercicio en que se
reconoce el ingreso correspondiente. Si no hay un ingreso correspondiente,
el gasto se reconoce cuando se distribuyen los bienes o se presta el servicio.
El monto de las reducciones contables y las pérdidas en existencias deberá
reconocerse como gasto del ejercicio en que se produjeron la reducción
contable o la pérdida en mención. El monto de la reversión de una reducción
contable en las existencias deberá reconocerse como una reducción en el
monto de las existencias que se haya reconocido como gasto en el ejercicio
en que se produce la reversión.
38. El proceso para reconocer como gasto el monto arrastrado por las existencias
vendidas, intercambiadas o distribuidas da lugar a un relacionamiento de costos e
ingresos. Para un proveedor de servicios, el momento de reconocer como gasto
las existencias, normalmente se da cuando presta el servicio o cuando factura los
servicios facturables.
39. Unas existencias pueden asignarse a otras cuentas de activo por ejemplo, las
existencias usadas como componentes de inmuebles, maquinaria y equipo auto-
construidos. Las existencias asignadas en esta forma a otro activo, se reconocen
como gasto durante la vida útil de ese activo.
Revelaciones
40. Los estados financieros deberán revelar:
(a) Las políticas contables adoptadas para valuar las existencias,
incluyendo la fórmula de costos usada;
(b) El monto total arrastrado por las existencias y el monto arrastrado
por clases, establecidas éstas según una clasificación apropiada
para la entidad;
(c) El monto de la reversión de las reducciones contables que se
hayan reconocido en el estado de rendimiento financiero (o estado
de gestión financiera) del ejercicio, de conformidad con el párrafo
37;
(d) Las circunstancias o hechos que condujeron a la reversión de las
reducciones contables de las existencias, de conformidad con el
párrafo 37; y
(e) El monto arrastrado por las existencias puestas en prenda como
garantía de obligaciones.
41. La información sobre montos arrastrados, que se tenga respecto a las diferentes
clasificaciones de las existencias y al alcance de los cambios ocurridos en estos
activos, es útil para los usuarios de la información financiera. Clasificaciones
comunes para las existencias son las de mercaderías, suministros para la
producción, materiales, trabajos en curso y productos terminados. Las existencias
 de un proveedor de servicios pueden simplemente especificarse como trabajos en
curso.
42. Los estados financieros deberán revelar uno u otro de los dos siguientes
conceptos:
(a) El costo de las existencias reconocido como gasto durante el
ejercicio; o
(b) Los costos de operación aplicables a ingreso y reconocidos como
gasto durante el ejercicio, clasificados por su naturaleza.
43. El costo de existencias reconocido como gasto durante el ejercicio consiste en
aquellos costos previamente incluidos en la valuación de las partidas de
existencias vendidas, intercambiadas o distribuidas, así como los gastos de
fabricación no asignados y los montos anormales en costos de producción para las
existencias. Las circunstancias de la entidad pueden también justificar la inclusión
de otros costos, tales como los costos de distribución.
44. Algunas entidades adoptan una estructura diferente para el estado de rendimiento
financiero (o estado de gestión financiera), lo cual da lugar a que revelen montos
diferentes en vez del costo de existencias reconocido como gasto durante el
ejercicio. Bajo esta estructura diferente, la entidad revela los montos de los costos
de operación aplicables a ingreso del ejercicio, clasificados por su naturaleza. En
este caso, la entidad revela los costos reconocidos como gasto para materias
primas y suministros consumibles, costos de mano de obra y otros costos de
operación junto con el monto de la variación neta de las existencias para el
ejercicio.
45. Una reducción contable en el valor realizable neto puede ser de tal dimensión,
incidencia o naturaleza, que requiera hacer una revelación conforme a la Norma
Internacional de Contabilidad del Sector Público NICSP 3 Superávit o Déficit del
Ejercicio, Errores Sustanciales y Cambios en las Políticas Contables.
Fecha de entrada en vigencia
46. La presente Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público entra en
vigencia para los estados financieros anuales que cubran los ejercicios que
comiencen el 1 de Julio del 2002 o después de esa fecha. Su aplicación en
fecha anterior es recomendable.
47. Si, posteriormente a esta fecha de entrada en vigencia, y para los fines de
presentación de su información financiera, la entidad adoptara el método contable
de lo devengado, según lo definido por las Normas Internacionales de Contabilidad
del Sector Público, la entidad aplicará, entonces, la presente Norma a sus estados
financieros anuales que cubran los ejercicios que comiencen en la fecha de
adopción o después de la misma.
 COMPARACIÓN CON LA NIC 2
La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Publico NICSP 12, Existencias, ha
sido extraída básicamente de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 2
(modificada en 1993), Existencias. Las principales diferencias entre la NICSP 12 y la
NIC 2 son las siguientes:
Al momento de emitir la presente Norma, el Comité del Sector Público (PSC, por
sus siglas en inglés) no ha considerado la aplicabilidad de la NIC 41, Agricultura, a
las entidades del sector público. Por tanto, la NICSP 12 no refleja las
modificaciones hechas a la NIC 2 resultantes de la emisión de la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 41.
La NICSP 12 usa una definición diferente a la de la NIC 12. Esta diferencia
reconoce que en el sector público algunas existencias se distribuyen sin cargar
ningún importe o cargando un importe nominal.
La NICSP 12 aclara que el trabajo en proceso de los servicios que se van a
distribuir sin recibir ninguna contraprestación o recibiendo a cambio, directamente
de los beneficiarios (receptores), una contraprestación nominal, está excluido del
alcance de esta Norma.
La NICSP 12 incluye una definición de “costo corriente de reposición”, la cual es
adicional a las definiciones de la NIC 2.
La NICSP 12 prescribe que cuando las existencias se provean sin cargar importe
alguno o cargando un importe nominal, deberán valuarse al costo o al costo
corriente de reposición, el que sea más bajo.
La NICSP 12 no permite que el costo de existencias se asigne usando la fórmula
de ‘última entrada, primera salida (UEP)’.
La NICSP 12 incluye un comentario adicional al de la NIC 2, para aclarar la
aplicabilidad de las pautas normativas a la contabilidad de las entidades del sector
público.
La NICSP 12 utiliza, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la NIC 2.
Los ejemplos más significativos se dan en el uso de los términos “entidad”,
”ingreso público (o rentas fiscales)” y ”estado de rendimiento financiero (o gestión
financiera)”. Los términos equivalentes en la NIC 2 son ”empresa”, ”ingreso (o
rentas generadas por una actividad económica)” y ”estado de resultados”.