“Año de la universalización de la salud”

UNIVERSIDAD NACIONAL
MAYOR DE SAN MARCOS

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE

INGENIERÍA DE MINAS

CURSO: COMERCIALIZACIÓN DE MINERALES Y

METALES

PROFESOR: ING. Arístides Sotomayor Cabrera

TEMA: Comercialización de minerales de Zinc
ALUMNOS: Ronald Rondón Quispe 16160207
Danny Cajahuanca León
David Mamani Oliveros 16160200
Dávila Rojas Jonathan 17160235

LIMA-PERÚ

2020
 1. PRODUCCIÓN MINERA PERUANA DE ZINC POR
EMPRESAS
En Perú, el minado de zinc a gran escala comenzó en la tercera década del
siglo XX por parte de la empresa Cerro de Pasco Corporation en su yacimiento
de Casapalca, en el centro del Perú. En ese entonces, tanto la producción de
zinc como la de plomo estaban directamente vinculadas a la producción de
plata, por lo que dos hechos fueron claves para el desarrollo de la producción
de zinc: i) el aumento en el precio de la plata, que hizo rentable su extracción; y
ii) el desarrollo de una mejor tecnología para extraer los concentrados
(conocida como concentrador de flotación), pues antes no era posible separar
completamente el contenido de zinc y plomo del de plata. Así, se empezó a
promover más inversión en exploración y en desarrollo de minas de plata,
plomo y zinc, tales como Compañía Minera Atacocha y Minas de Cercapuquio.

En las últimas décadas, la producción de zinc experimentó un aumento

importante con la entrada de las minas Antamina (del grupo Glencore), en
2001, y de Cerro Lindo, en 2007 (del grupo Nexa). Ambas se encuentran entre
las 10 minas más grandes de zinc del mundo. De ellas, se destaca que, en
2018, Antamina fue la tercera mina de zinc más grande del mundo en
producción, después de Rampura Agucha, en India, y de Red Dog, en Estados
Unidos. Cabe añadir que Glencore, empresa de capitales suizos, es el principal
accionista de Compañía Minera Volcan, empresa que posee varias unidades
mineras en el centro del país. Sumadas, convierten a Volcan en el segundo
productor de zinc en Perú.

A continuación, brindaremos información gráfica de la producción minera de

zinc en el Perú por empresas durante los últimos 10 años.
 1.1. Producción Minera por Empresas - Año 2011
En el año 2011, la producción total de zinc fue de 1,256,383 toneladas métricas
finas (TMF), donde la Compañía Minera Antamina (Ancash) lideró la
producción anual con un total de 270,457 TMF, representando ésta el 21% de
la producción total. A ésta le sigue Volcan Compañía Minera con una
producción de 165,373 TMF que representa el 13% de la producción total,
principalmente de sus unidades San Cristóbal, Andaychahua y Carahuacra. En
la siguiente tabla se mostrarán a las cinco principales empresas productoras de
zinc en el Perú en el año 2011:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 270,457

COMPAÑIA MINERA MILPO S.A.A. 161,348

EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR S.A.C. 103,786

EMPRESA MINERA LOS QUENUALES S.A. 145,956

VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A. 165,373

OTROS 409,462

Producción Anual Total de Zinc 1,256,383

Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - 2011

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA

S.A.
22% COMPAÑIA MINERA MILPO S.A.A.
33% EMPRESA ADMINISTRADORA
CHUNGAR S.A.C.
EMPRESA MINERA LOS
13% QUENUALES S.A.
VOLCAN COMPAÑIA MINERA
13% 8% S.A.A.
12% OTROS
 1.2. Producción Minera por Empresas – Año 2012
En el año 2012, la producción total de zinc fue de 1,281,282 toneladas métricas
finas (TMF), aumentó en 1.98% respecto al año 2011; la producción en este
año lo lidera la Compañía Minera Antamina con una producción de 269,989
TMF que representa el 21% de la producción total de zinc en 2012, luego lo
sigue la Compañía Minera Milpo en sus unidades Cerro Lindo (Ica) y Milpo N°1
(Pasco) con una producción total de 185,994 TMF. En la siguiente tabla se
muestran a las 5 principales empresas mineras productoras de zinc en el Perú
y su producción en el año 2012:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 269,989

COMPAÑIA MINERA MILPO S.A.A. 185,994

VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 157,605

EMPRESA MINERA LOS QUENUALES S.A. 112,541

EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR S.A.C. 99,217

OTROS 455,936

Producción Anual Total de Zinc 1,281,282

Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - 2012

COMPAÑIA MINERA
ANTAMINA S.A.
COMPAÑIA MINERA MILPO
21% S.A.A.
36% VOLCAN COMPAÑÍA
MINERA S.A.A.
15% EMPRESA MINERA LOS
QUENUALES S.A.
8% EMPRESA ADMINISTRADORA
12%
9% CHUNGAR S.A.C.
OTROS
 1.3. Producción Minera por Empresas – Año 2013
En el año 2013, la producción total de Zinc en el Perú fue de 1,351,273
toneladas métricas finas (TMF), con un aumento del 5.46% respecto al año
2012; la principal empresa productora de zinc en el Perú en este año fue
Compañía Minera Antamina con una producción de 315,802 TMF. En la
siguiente tabla se muestran a las 6 principales productoras de zinc en el año
2012 y su respectiva producción:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 315,802
COMPAÑIA MINERA MILPO S.A.A. 225,057
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 163,125
EMPRESA MINERA LOS QUENUALES S.A. 107,485
EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR S.A.C. 104,634
COMPAÑIA MINERA ATACOCHA S.A.A. 45,177
OTROS 389,992
Producción Total Anual de Zinc 1,351,273
Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - AÑO 2013

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA

S.A.

COMPAÑIA MINERA MILPO S.A.A.

23%
29% VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A.

EMPRESA MINERA LOS QUENUALES

S.A.
3% 17% EMPRESA ADMINISTRADORA
8% CHUNGAR S.A.C.

8% 12% COMPAÑIA MINERA ATACOCHA

S.A.A.

OTROS
 1.4. Producción Minera por Empresas – Año 2014
En el año 2014, la producción anual de zinc fue de 1,315,475 toneladas
métricas finas, tuvo una variación de -2.65% respecto al año 2013; la principal
empresa productora de zinc en este año fue la Compañía Minera Antamina con
una producción de 265,824 TMF representando el 30% de la producción total
de este año. En la siguiente tabla se muestran las 5 principales empresas
productoras de Zinc en el año 2014:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 265,824
COMPAÑÍA MINERA MILPO S.A.A. 227,609
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 162,741
EMPRESA MINERA LOS QUENUALES S.A. 110,796
EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR S.A.C. 106,383
OTROS 442,122
Producción Total Anual de Zinc 1,315,475
Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - AÑO 2014

20% COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A.

COMPAÑÍA MINERA MILPO S.A.A.
34%
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A.
EMPRESA MINERA LOS QUENUALES
S.A.
17% EMPRESA ADMINISTRADORA
CHUNGAR S.A.C.
8% OTROS
8% 12%
 1.5. Producción Minera por Empresas – Año 2015
En el año 2015, la producción total de zinc fue de 1,421,218 toneladas métricas
finas (TMF), con un aumento del 8.04% respecto al año anterior. La principal
empresa productora de zinc en este año fue la Compañía Minera Antamina con
una producción de 298,265 TMF, seguido de la Compañía Minera Milpo con
184,168 TMF. En la siguiente tabla se muestran las 5 principales empresas
productoras de zinc en el año 2015:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 298,265
COMPAÑÍA MINERA MILPO S.A.A. 184,167
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 179,864
EMPRESA MINERA LOS QUENUALES S.A. 102,545
EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR S.A.C. 90,946
OTROS 565,432
Producción Anual Total de Zinc 1,421,218
Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - 2015

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA

S.A.
21%
COMPAÑÍA MINERA MILPO S.A.A.
40% VOLCAN COMPAÑÍA MINERA
S.A.A.
13% EMPRESA MINERA LOS
QUENUALES S.A.
EMPRESA ADMINISTRADORA
CHUNGAR S.A.C.
6% 13% OTROS
7%
 1.6. Producción Minera por Empresas – Año 2016
En el año 2016, la producción total de zinc en el Perú fue de 1,337,081
toneladas métricas finas (TMF), con una variación del -5.92% respecto al año
anterior. La principal empresa productora de zinc en este año fue la Compañía
Minera Antamina con una producción de 261,468 TMF que representa el 35%
de la producción total. A continuación, se muestra una tabla con las 5
principales empresas productoras de zinc en el año 2016:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 261,468
COMPAÑIA MINERA CHUNGAR S.A.C. 66,418
COMPAÑÍA MINERA MILPO S.A.A. 181,054
MILPO ANDINA PERU S.A.C. 64,099
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 168,699
OTROS 595,344
Producción Anual Total de Zinc 1,337,081
Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - 2016

COMPAÑIA MINERA
ANTAMINA S.A.
20% COMPAÑIA MINERA
CHUNGAR S.A.C.
45% 5% COMPAÑÍA MINERA MILPO
S.A.A.
14% MILPO ANDINA PERU S.A.C.
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA
5% S.A.A.
13% OTROS
 1.7. Producción Minera por Empresas – Año 2017
En el año 2017, la producción total de zinc en el Perú fue de 1,473,073
toneladas métricas finas (TMF), aumentó un 10.17% con respecto al año
anterior. Esto principalmente fue producto de un aumento significativo en
Antamina, donde la producción aumentó un 69.22% respecto al año 2016. En
la siguiente tabla se muestran a las 6 principales empresas productoras de zinc
en Perú con su respectiva producción en el año 2017.

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 442,452
NEXA RESOURCES PERU S.A.A. 181,610
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 150,591
COMPAÑIA MINERA CHUNGAR S.A.C. 103,129
COMPAÑIA MINERA RAURA S.A. 54,089
SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A. 53,705
OTROS 487,496
Producción Anual Total de Zinc 1,473,073
Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - 2017

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA

S.A.
NEXA RESOURCES PERU S.A.A.
33% 30% VOLCAN COMPAÑÍA MINERA
S.A.A.
COMPAÑIA MINERA CHUNGAR
S.A.C.
COMPAÑIA MINERA RAURA S.A.
4% 12%
4% SOCIEDAD MINERA EL BROCAL
7% 10% S.A.A.
OTROS
 1.8. Producción Minera por Empresas – Año 2018
En el año 2018, la producción total de zinc en el Perú fue de 1,474,383
toneladas métricas finas (TMF), con un aumento de 0.09% respecto al año
anterior. La Compañía Minera Antamina siguió siendo la principal productora
con 475,715 TMF, esto representa el 32% de la producción total. A
continuación, se muestra una tabla con las 5 principales empresas productoras
de zinc en el Perú:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 475,715
NEXA RESOURCES 214,882
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 150,834
COMPAÑIA MINERA CHUNGAR S.A.C. 86,314
SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A. 47,879
OTROS 498,760
Producción Anual Total de Zinc 1,474,383
Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS - 2018

COMPAÑIA MINERA
ANTAMINA S.A.
NEXA RESOURCES
34% 32% VOLCAN COMPAÑÍA MINERA
S.A.A.
COMPAÑIA MINERA CHUNGAR
S.A.C.
3% SOCIEDAD MINERA EL BROCAL
6% 15% S.A.A.
10% OTROS
 1.9. Producción Minera por Empresas – Año 2019
En el año 2019, la producción total de zinc en el Perú fue de 1,404,382
toneladas métricas finas (TMF), disminuyendo un 4.75% con respecto al año
2018. Si bien Antamina tuvo una variación negativa, fueron las otras empresas
más pequeñas lo que hace que no varíe tanto la producción total. En la
siguiente tabla se muestra a las 5 principales empresas productoras de zinc y
su respectiva producción en el año 2019:

EMPRESA MINERA TMF

COMPAÑIA MINERA ANTAMINA S.A. 365,752
NEXA RESOURCES 207,641
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A. 145,064
COMPAÑIA MINERA CHUNGAR S.A.C. 83,194
SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A. 50,160
OTROS 552,571
Producción Anual Total de Zinc 1,404,382
Fuente: MINEM

PRODUCCIÓN POR EMPRESAS- 2019

COMPAÑIA MINERA
ANTAMINA S.A.
26% NEXA RESOURCES
VOLCAN COMPAÑÍA MINERA
39%
S.A.A.
COMPAÑIA MINERA
CHUNGAR S.A.C.
15% SOCIEDAD MINERA EL
4% BROCAL S.A.A.
6% 10% OTROS
En lo que va del año 2020, se tiene la siguiente producción total por meses
hasta a inicios de abril:

Mes Producción
Ene-20 130,060
Feb-20 118,190
Mar-20 106,147
Abr-20 15,945

Total 370,342
 Fuente: BCRP

1.10. GRÁFICAS

Producción de Zn 2011-2020
1,600,000

1,400,000

1,200,000

1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

2011 2012 2013 2014 2015

2016 2017 2018 2019 Abril_2020

a) En esta gráfica se muestra la producción total de zinc por años, desde el

2011 hasta el 2010
 b) En el siguiente gráfico se muestran las variaciones en la producción
respecto al año anterior:

Variaciones con Respecto al Año Anterior

12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
-2.00%
-4.00%
-6.00%
-8.00%
Fuente: MINEM

Año Producción Variación

2011 1,256,383  
2012 1,281,282 1.98%
2013 1,351,273 5.46%
2014 1,315,475 -2.65%
2015 1,421,218 8.04%
2016 1,337,081 -5.92%
2017 1,473,073 10.17%
2018 1,474,383 0.09%
2019 1,404,382 -4.75%
Abril_2020 370,342  
 c) En la siguiente gráfica se verá la producción por las principales empresas en los años 2011-2019

Empresa/Año 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Antamina 270,457 269,989 315,802 265,824 298,265 261,468 442,452 475,715 365,752
Nexa 161,348 185,994 225,057 227,609 184,167 181,054 181,610 214,882 207,641
Volcan 165,373 157,605 163,125 162,741 179,864 168,699 150,591 150,834 145,064
Chungar 103,786 99,217 104,634 106,383 90,946 66,418 103,129 86,314 83,194
OTROS 555,419 568,477 542,655 552,918 667,976 659,443 595,290 546,638 602,731
TOTAL 1,256,383 1,281,282 1,351,273 1,315,475 1,421,218 1,337,081 1,473,073 1,474,383 1,404,382
 PRODUCCIÓN POR EMPRESAS 2011- 2019
800,000

700,000

600,000

500,000

400,000

300,000

200,000

100,000

0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Antamina Nexa Volcan Chungar OTROS

 2. PRODUCCIÓN MINERA, METALÚRGICA, CONSUMO Y
USOS FINALES POR PAISES.

2.1. Producción Minera de Zn por Países desde el 2011 - 2020

Perú es reconocido como uno de los principales productores de cobre, zinc y

plata. Sin embargo, también ocupa sistemáticamente el tercer lugar en las
reservas mundiales de zinc y el segundo en la producción global. Hoy en día, el
cobre, el oro y el zinc representan cerca de la mitad del valor de los ingresos
totales de exportación del Perú.

Actualmente el Zinc tiene sus usos finales en los sectores de galvanización,

latones, aleaciones, tratamiento con óxidos y laminados. Sin embargo, su uso
se da en el área de recubrimiento de un metal que se requiera una baja
corrosión, posiblemente en tuberías y materiales de hierro como piezas de
algunos equipos.

Por ello compararemos al Perú con otros productores mundiales, como China y
Australia, desde el año 2011 hasta el 2019 y el primer trimestre del año 2020
en los siguientes puntos

Las cinco principales compañías productoras de zinc son Glencore, Teck,

Vedanta, Nexa Resources y Boliden. En conjunto estos productores
representan un 40% de la producción minera total fuera de China. Sin
embargo, en China la producción está extremadamente dispersa en el país, y
el mercado no está tan concentrado como en el resto del mundo.

Imagen: Principales productoras de Zinc.2017

 2.2. Producción de Zinc en el año 2011

La producción mundial de minas de zinc en 2011 aumentó un 4% a 12.5

millones de toneladas, debido principalmente a los aumentos en la producción
de minas de zinc en China, India, México y Rusia. Su producción también se
debió a una baja del precio del metal durante el mes de octubre del 2011 en 86
centavos la libra. China Produjo 4 millones de toneladas, que representa un
32% de la producción mundial y Perú un 10 %. La producción de metales
refinados aumentó un 3% a 13,21 millones de toneladas, mientras que el
consumo mundial de metales aumentó por 2% a 12,49 millones de
toneladas, lo que resultó en un superávit en el mercado de 317.000 toneladas
de metal. Los aumentos significativos en el consumo de zinc en 2011 tuvieron
lugar en Brasil, China, India, la República de Corea y Turquía. Sin embargo, en
China, la tasa de aumento del consumo aparente de zinc disminuyó en
2011puesto a una liquidación de inventarios no reportados que se construyeron
en 2010. En Europa, el consumo de zinc aumentó en un 2.5%

Imagen: Producción de Zinc 2011.

 2.3. Producción de Zinc en el año 2012

La producción mundial de minas de zinc en 2012 aumentó ligeramente a 12.9

millones de toneladas, el cual es un aumento de un 3.2% del año anterior . De
acuerdo En el Grupo Internacional de Estudio sobre el Plomo y el Zinc, la
producción de metales refinados disminuyó un 2% a 12,9 millones de toneladas
en 2012, y el consumo mundial de metales también aumento levemente a
12.64 millones de toneladas, lo que resultó en un excedente de mercado de
153,000 toneladas de metal Se anticipó un superávit mayor en 2013. Se
produjeron aumentos significativos en el consumo de zinc en 2012 en India,
Indonesia, la República de Corea y Turquía. El consumo aumentó ligeramente
en los Estados Unidos mientras se mantuvo Piso en Japón. En China, el
consumo aumentó solo un 0,5%, y en Europa, el consumo de zinc se contrajo
un 5%.

Imagen: Producción de Zinc 2012.

 2.4. Producción de Zinc en el año 2013

La producción mundial de minas de zinc en 2013 permaneció esencialmente

13.8 millones de toneladas el cual aumento con respecto al año anterior en un
7%. La producción de zinc refinado en 2013 aumentó en un 3% a 13.0 millones
de toneladas, y el consumo de metal aumentó en un 3.7% a 13.1 millones de
toneladas, lo que resulta en un superávit de producción a consumo de 120,000
toneladas de zinc refinado. Se esperaba un superávit menor de 115,000
toneladas en 2014.

Imagen: Producción de Zinc 2013.

 2.5. Producción de Zinc en el año 2014

La producción mundial de minas de zinc en 2014 fue de 13.7 millones de

toneladas, esencialmente sin cambios desde la de 2013, solo una pequeña
caída de producción de 100 000 toneladas. Según el Grupo Internacional de
Estudio sobre el Plomo y el Zinc, la producción de zinc refinado en 2014
aumentó en 3% a 13.25 millones de toneladas, y el consumo de metal aumentó
1.7% a 13.33 millones de toneladas, resultando en un déficit de producción a
consumo de aproximadamente 400,000 toneladas de zinc refinado.

Imagen: Producción de Zinc 2014.

 2.6. Producción de Zinc en el año 2015

La producción mundial de zinc en 2015 fue de 13.5 millones de toneladas,

esencialmente 2 millones de toneladas menos respecto a la de 2014. La
producción mundial de zinc refinado en 2015 aumentó un 4% a 14.0 millones
de toneladas, y el consumo de metal se mantuvo en 13.35 millones de
toneladas, lo que dio como resultado un excedente de producción-consumo de
alrededor de 100,000 toneladas de zinc refinado. En junio del 2015, seis
productores de acero con operaciones en Estados Unidos presentaron
peticiones de derechos antidumping y compensatorios afirmando que las
importaciones de acero galvanizado de China, India, Italia, República de Corea,
Y Taiwán durante los últimos 3 años ha perjudicado materialmente a la
industria siderúrgica nacional y que los productores de estos países se han
beneficiado significativamente de los programas de subvenciones patrocinados
por el Gobierno que les permitieron cotizar productos a un valor inferior al justo.

Imagen: Producción de Zinc 2015.

 2.7. Producción de Zinc en el año 2016

La producción mundial de minas de zinc en 2016 fue de 12.7 millones de

toneladas, un 6% menos que la de 2015. la producción de la mina de zinc en
Australia disminuyó casi un 50% como resultado del cierre de la mina Century
en 2015 debido al agotamiento de las reservas y a recortes temporales en la
producción de las minas George Fisher y Lady Loretta. En una inversión desde
2015, cuando la producción superó al consumo, el mercado del zinc metal cayó
en un déficit considerable durante 2016, con un consumo que superaba a la
producción. Según el International Lead and Zinc Study Group, la producción
mundial de zinc refinado en 2016 disminuyó un 3% a 13.22 millones de
toneladas, y el consumo de metal aumento un 2.6% a 13.7 millones de
toneladas, lo que dio como resultado un déficit de producción a consumo de
349,000 toneladas de zinc refinado.

Imagen: Producción de Zinc 2016.

 2.8. Producción de Zinc en el año 2017

La producción mundial de minas de zinc en 2017 se estimó en 12.5 millones de

toneladas, una reducción del 1.57% respecto a la de 2016. La producción de
minas de zinc en la India aumentó significativamente debido a la terminación de
la mina subterránea Rampura Agucha. Otros aumentos notables de la
producción de minas de zinc tuvieron lugar en la mina de Bisha en Eritrea y en
la mina de Antamina en Perú. el mercado del zinc-metal continuó el déficit
observado en 2016, con un consumo superior a la producción. Según el
International Lead and Zinc Study Group, la producción mundial de zinc
refinado en 2017 se estimó en 13.53 millones de toneladas, y el consumo de
metal llego hasta un 14.09 millones de toneladas, lo que dio lugar a un déficit
de producción a consumo de 400,000 toneladas de zinc refinado.

Imagen: Producción de Zinc 2017.

 2.9. Producción de Zinc en el año 2018
La producción mundial de minas de zinc en 2018 se estimó en 12.5 millones de
toneladas, sin variación con respecto a la de 2017. En Australia se han
producido notables aumentos en la producción de minas de zinc con la
apertura de la mina del río Dugald a finales de 2017 y la puesta en marcha de
dos proyectos de relaves; en Cuba, con la apertura de la mina de Castellanos a
finales de 2017; Y en Perú, con mayor producción en la Mina Antamina.

En 2018, el mercado del zinc-metal continuó el déficit observado en 2017, con

un consumo que superaba la producción. Según el International Lead and Zinc
Study Group, la producción mundial de zinc refinado en 2018 se estimó en
13.42 millones de toneladas, y el consumo de metal se estimó en 13.74
millones de toneladas, lo que dio como resultado un déficit de producción-
consumo de 322,000 toneladas de zinc refinado.

DISTRIBUCIÓN DE PROUCCIÓN DE ZINC 2018

8%
4%
23% 2%

2%
6%
31%

11%

5%
1% 6%
2%

Australia Bolivia Canadá China

India Irlanda Kazajistán México
Perú Estados Unidos Suecia Otros Países

Imagen: Producción de Zinc 2018.

 2.10. Producción de Zinc en el año 2019

La producción mundial de zinc en 2019 se estimó en 13.2 millones de

toneladas, un aumento del 5.6% respecto a la de 2018. En Australia, China y
Sudáfrica se han producido notables aumentos en la producción de minas de
zinc. en Australia, el proyecto de relaves Woodlawn se inauguró en mayo y se
produjo un aumento significativo de la producción en la mina Dugald River, la
mina Lady Loretta y dos proyectos de reprocesamiento de relaves encargados
en 2018. En África del Sur, la producción aumentó en la mina Gamsberg, que
fue puesta en servicio a finales de 2018.

La producción mundial de zinc refinado en 2019 se estimó en 13.49 millones de

toneladas, y el consumo de metal se estimó en 13.67 millones de toneladas, lo
que dio lugar a un déficit de producción-consumo de alrededor de 180,000
toneladas de zinc refinado.

DISTRIBUCIÓN DE PROUCCIÓN DE ZINC 2019

10%
19%
3%
2%

2%
6%

11% 33%

5%
2%1% 6%

Australia Bolivia Canadá China

India Irlanda Kazajistán México
Perú Estados Unidos Suecia Otros Países

Imagen: Producción de Zinc 2019.

2.11. Gráficos y Tablas Producción Mundial de Zinc

- Producción de Zinc 2011- 2019

Producción de Zinc 2011- 2019

Regiones 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Australia 1,515,000 1,541,000 1,481,135 1,505,986 1,610,004 883,747 841,989 1,110,000 1,300,000
Bolivia 427,129 389,911 407,332 474,988 442,154 486,955 473,000 480,000 460,000
Canadá 622,600 641,134 426,545 352,125 276,519 321,757 344,294 287,000 300,000
China 4,050,000 4,380,000 5,187,700 5,118,400 4,748,900 4,800,000 4,400,000 4,170,000 4,300,000
India 796,000 758,000 793,000 706,000 821,617 658,000 833,000 750,000 800,000
Irlanda 344,000 337,500 326,700 282,600 236,300 147,800 130,580 130,580 130,580
Kazajistán 376,700 369,700 361,500 345,200 342,500 324,800 330,000 304,000 290,000
México 631,859 660,349 642,542 659,878 694,544 661,188 674,318 691,000 690,000
Perú 1,256,383 1,281,230 1,350,874 1,315,215 1,421,218 1,337,081 1,473,037 1,470,000 1,404,000
Estados Unidos 769,000 738,000 784,000 831,000 825,000 805,000 774,000 824,000 780,000
Suecia 194,429 188,391 176,578 221,882 246,983 258,264 250,960 234,000 230,000
Otros Países 1,516,900 1,614,785 1,862,094 1,886,726 1,834,261 2,015,408 1,974,822 3,159,420 2,515,420
Total 12,500,000 12,900,000 13,800,000 13,700,000 13,500,000 12,700,000 12,500,000 12,500,000 13,200,000

Tabla: Representación de un cuadro con la producción anual de los principales países productores de Zinc 2011- 2019
- Producción de Zn Refinado 2011 - 2018

Producción de Zinc Refinado 2011- 2018

Regiones 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Australia 507,316 498,259 498,291 481,573 489,030 464,176 459,144 489,967
Canadá 662,151 648,619 651,638 649,217 683,118 691,389 608,398 694,753
China 5,212,200 4,890,000 5,310,000 5,780,000 5,886,000 6,270,000 6,144,000 5,681,119
Corea del Sur 828,735 729,000 788,000 724,000 838,000 629,000 818,967 1,000,000
España 489,104 571,000 587,291 583,021 566,619 533,779 524,919 526,000
India 789,938 319,847 320,150 324,946 323,848 301,335 329,178 688,000
Japon 544,674 876,550 885,804 900,943 934,949 1,012,763 970,455 521,110
Kazajistán 319,847 323,569 322,781 320,924 326,642 321,159 327,003 317,965
México 322,116 319,280 346,362 336,454 335,422 341,518 321,339 336,378
Perú 313,714 489,455 490,488 491,331 493,765 495,016 510,000 333,677
Otros Países 3,110,205 2,934,421 2,999,195 2,907,591 2,822,607 2,739,865 2,786,597 2,831,031
Total 13,100,000 12,600,000 13,200,000 13,500,000 13,700,000 13,800,000 13,800,000 13,420,000

Tabla: Representación de un cuadro con la producción anual de los principales países productores de Zinc Refinado 2011- 2018

- HISTOGRAMAS
 Imágenes: Representación en barra de histogramas los países con mayor producción anual de Zinc y Zinc refinado.

- Consumo por países 2011- 2017

 CONSUMO MUNDIAL DE ZINC 2011-2017 (miles de toneladas)

Regiones 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016 2,017

China 5,350 5,500 5,850 6,100 6,250 6,500 6,725
EEUU 898 969 950 951 911 914 922
India 561 591 630 628 612 652 667
Corea del Sur 559 553 563 604 600 605 618
Alemani 489 476 473 492 478 492 492
Resto del mundo 4,636 4,556 4,646 456 4,508 4,544 4,605
Total mundial 12,493 12,645 13,112 13,335 13,359 13,707 14,029
% cambio anual 3,6% 1,2% 3,7% 1,7% 0,2% 2,6% 2,3%
 3. ANALISIS DE LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES
DE CONCENTRADO Y REFINADO DE ZINC
Dada la naturaleza global del mercado del zinc, los principales sectores
importadores y los principales usos de las importaciones son los mismos
sectores y usos de la oferta total disponible. Estos sectores y usos finales son
los definidos en la sección “Determinantes de la demanda de zinc y usos
finales” de este reporte. Para el caso del zinc, éstos corresponden
principalmente al proceso de galvanizado, así como las aleaciones de zinc.

Importaciones y exportaciones por país

Teniendo en cuenta que la principal característica de los commodities es que el

mercado trata a distintos productos como prácticamente equivalentes sin
importar su precedencia, y que esta es la base para que se den dinámicas de
mercado basadas en información global y no regional, esta sección muestra los
principales países importadores y exportadores de galvanizado sin agruparlos
por región. De esta manera se logran capturar los flujos de material más
importantes a nivel global, entregando información relevante para el mercado
de manera clara y transparente.

La mayoría de los productores de zinc no están completamente integrados

desde la mina hasta el producto terminado. Los concentrados de zinc podrían
ser procesados en una fundición propiedad de la empresa minera, pero a
menudo se venden a una empresa de fundición aparte. Como resultado, los
concentrados de zinc a menudo se comercializan de minas a fundiciones (a
menudo por medio de un tercero). En esta sección veremos el comercio de
tanto el concentrado de zinc como del zinc refinado.

Concentrado de zinc

En 2017, las importaciones totales fueron de 11 Mt y las exportaciones fueron

de 9 Mt. Según se muestra en las tablas siguientes, durante 2017, China,
Corea del Sur, Bélgica, Japón y España fueron los principales importadores,
representando dos tercios de todo el comercio. En 2017, la postura neta de
importación se extendió a medida que los principales exportadores redujeron la
producción. La demanda de importación es principalmente cubierta por
 proveedores en Perú, Australia, México, Bélgica y EEUU Estos cinco países
productores también representan dos tercios del mercado de exportación total
a 2017.

IMPORTACIÓN DE CONCENTRADO DE ZINC (miles de toneladas)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
CHINA 2,390 3,851 3,240 2,937 1,940 1,992 2,196 3,234 2,002 2,439
COREA DEL SUR 1,487 1,342 1,420 1,722 1,821 1,774 1,785 1,903 1,911 2,079
BELGICA 1,116 1,175 1,192 1,187 1,155 1,176 973 1,145
JAPON 1,114 909 981 978 1,043 995 984 824 860 880
Resto del mundo 3,653 2,984 3,094 3,005 3,492 3,492 3,936 3,771 3,754 3.759
TOTAL MUNDIAL 9,807 9,972 10,840 10,701 10,433 11,025 11,824 11,824 10,400 11,142
Fuente: IHS Markit, UN Comtrade, CRU

Las importaciones de concentrado de zinc entre 2008-2017 han aumentado a

una TCAC del 1,4%, de 9,8 Mt a 11,1 Mt. Este crecimiento ha sido impulsado
casi en su totalidad por el aumento en la demanda de importación en Corea del
Sur y Australia. China es tradicionalmente el mercado spot más grande para los
concentrados de zinc (y plomo). Esto es principalmente debido a que la
capacidad de fundición en China supera ampliamente a la capacidad de oferta
doméstica en minas. China importa grandes cantidades de zinc en forma de
concentrados de todo el mundo, por lo que es un mercado relativamente
"líquido" de partes que compran, venden y comercian concentrados. Europa
también es un mercado regional importante a escala global, mientras que
Japón y Corea del Sur también son importadores importantes.

La demanda en China es crítica para el comercio de concentrado de zinc a

nivel global. Desde 2008, las importaciones en China han representado un 25%
del comercio global promedio, incluyendo un año punta de 39% en 2009. A
pesar de la caída en participación de mercado, su importancia en el mercado
no se puede dejar de destacar.
 Otros importadores de concentrado de zinc con importancia en aumento son
Corea del Sur y Australia. La participación de Corea del Sur en las
importaciones globales aumentó del 15% al 19% entre 2008-2017. Los
volúmenes de comercio absoluto aumentaron de 1,5 Mt a 2.1 Mt. La
participación en el comercio de concentrado de zinc a nivel global alcanzó un
5% en 2017, aumentando 4% desde 2008. Entre tanto, en Japón las
importaciones de concentrado de zinc disminuyeron un 4% entre 2008-2017.

EXPORTACION DE CONCENTRADO DE ZINC (miles de toneladas)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
PERU 2,559 2,420 1,125 1,596 1,572 1,634 1,819 1,973 1,824 2,083
AUSTRALIA 2,337 2,162 2,344 2,476 2,442 2,578 2,667 3,044 1,639 1,551
MEXICO 177 301 478 484 599 532 612 628 784 651
BELGICA 745 777 733 702 840 813 841 783 716 652
EEUU 709 786 764 657 605 680 683 712 599 688
Resto del mundo 2,560 2,484 3,909 3,178 3,158 2,823 2,609 2,495 2,577 2,932
TOTAL MUNDIAL 9,087 8,932 9,353 9,093 9,216 9,060 9,232 9,635 8,139 8,556
Fuente: IHS Markit, UN Comtrade, CRU

Con respecto a las exportaciones, la mayor parte de las exportaciones de

concentrado de zinc requeridas para satisfacer la demanda de importación
seguirá proviniendo de las Américas, en particular de Perú y México, y de
Australia. Perú superó a Australia en 2016 al convertirse en el principal
exportador de concentrado de zinc a nivel mundial. Las exportaciones totales
de Perú representan el 24% de la oferta internacional, con un total de 2 Mt en
2017, habiendo disminuido de 2,6 Mt en 2008. Australia es el segundo mayor
exportador, representando un 18% de las exportaciones globales y habiendo
caído del 26% en 2008. Los volúmenes de comercio alcanzaron 1,6 Mt en
2017, una caída del 2,2 Mt de 2008. Esta caída ha sido el resultado de una
menor producción minera.

Zinc refinado

El comercio de zinc refinado total es menor al de concentrado y fue de 4,3 Mt

en 2017. Como se muestra en las tablas anteriores, China, Corea del Sur,
 Bélgica, Japón y España son los principales importadores, representando más
de la mitad del comercio total. La demanda de importación es satisfecha por
proveedores de los principales países exportadores, como Canadá, Australia,
Corea del Sur, los Países Bajos y España. Estos cinco países productores
representan un 42% del mercado total de exportación.

En 2017, las importaciones globales se estimaron en 4,3 Mt, representando

aproximadamente un 30% de participación de la demanda global. Esta
participación se ha mantenido sin cambio desde 2008, excepto en 2011,
cuando las importaciones totales alcanzaron un máximo de 4,4 Mt y
representaron un 32% de la demanda global. A pesar de esta participación
plana en el mercado, los volúmenes de zinc refinado aumentaron a una TCAC
del 2,6%. El crecimiento en el sector del zinc refinado se puede atribuir casi en
su totalidad al aumento en las importaciones en China, donde estas
representaron un total de 676 kt en 2017, un aumento desde las 183 kt en
2008. Esto representa un crecimiento anual de 15,6% (TCAC). Estados Unidos
fue el principal importador de zinc refinado hasta 2017, cuando fue superado
por China. Las importaciones en EEUU muestran una tendencia a la baja
pasando de 662 kt en 2008 a 621 kt en 2017, representando una TCAC de
-0,7%. Otros contribuyentes menores de crecimiento fueron Alemania, Bélgica
y Holanda. En conjunto, estos países aumentaron sus importaciones totales en
aproximadamente 200 kt.

IMPORTACIÓN DE REFINADO DE ZINC (miles de toneladas)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
CHINA 183 670 324 348 514 624 570 543 424 676
EEUU 662 686 623 673 651 664 639 659 691 621
ALEMANIA 312 289 385 399 366 372 381 362 373 351
BELGICA 201 235 202 275 267 221 373 346 322 304
Paises Bajos 203 166 298 262 262 210 172 190 242 261
RESTO DELMUNDO 1,845 1,507 1,803 2,426 1,901 1,711 1,914 1,880 1,936 2,085
TOTAL MUNDIAL 3,406 3,553 3,635 4,383 3,961 3,802 4,049 3,980 3,988 4,298
Fuente: IHS Markit, UN Comtrade, CRU
 Entre tanto, las exportaciones globales llegaron a un total de 4,3 Mt en 2017,
representando aproximadamente un 36% del mercado global de producción de
metal. Esta cifra se ha mantenido casi sin variación desde 2013 desde el
máximo alcanzado en 2012 de 4,7 Mt. Similar a los datos de importación, las
exportaciones totales aumentaron a una TCAC del 2%. Los impulsores
principales de tal crecimiento fueron Australia, Corea del Sur y España. Canadá
es el principal exportador a nivel mundial exportando 453 kt en 2017, una caída
desde las 599 kt en 2008. Le sigue de cerca Australia, que ha aumentado sus
exportaciones en 118 kt desde 2008, representando un crecimiento total anual
de 3,6% (TCAC). Si la tendencia se mantiene, en 2018 Australia podría superar
a Canada en el futuro.
EXPORTACIÓN DE REFINADO DE ZINC (miles de toneladas)
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
CHINA 599 592 547 482 495 524 470 513 536 453
EEUU 317 359 270 305 393 427 414 397 398 435
ALEMANIA 311 329 277 376 410 394 334 413 451 397
BELGICA 286 234 287 211 297 379 211 197 239 236
Paises Bajos 192 216 319 351 360 305 291 294 227 300
RESTO DELMUNDO 1,917 2,175 2,196 2,682 2,786 2,231 2,546 2,483 2,360 2,492
TOTAL MUNDIAL 3,622 3,905 3,896 4,407 4,741 4,260 4,266 4,297 4,211 4,313
Fuente: IHS Markit, UN Comtrade, CRU