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Actividad Financiera en El Régimen Jurídico Actual (CCCN) - 2015 - Castellanos y de Felice PDF
Actividad Financiera en El Régimen Jurídico Actual (CCCN) - 2015 - Castellanos y de Felice PDF
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ACTIVIDAD FINANCIERA
EN EL REGThIEN
JlJRIDICO' ACTUAL
;[¡f:... j -1 ~_:
Córdoba
2015
L:\ rcprodllc~¡Óll de ':SIC ¡¡hm. yo se¡¡ 10lal (l pmeial, en forma identíca o <:on
~)wtlilic~ciol1es, escrita a máquina por el sÍsICllla Mulligruph, lililllcógrnfo,
Impreso, el<: . qtle no (uera :¡uwrizada por esla Editoril¡!. eS viola(()ria de d<!n:chus
r~servad()s '{ od~ 11Iifiz¡¡.::íón dcIJe: 5¡;r solidlaua con llnlerioridad .
PROLOGO
~:·'_::f"-?;;'~~:,,¡':{:'·~:~:':" ;,;;,~~;.. ~,...:.. ~~~.:.L.,.~.:.~-:,:~.~)·:.; ..:::.:· ":""'.;':"~' "::,:",;:,.;\.:.:'., ~ '-;-- .
··cC!lstelfanos¡Santia.go·:· . ,. ,. "'.'" ......... '"",.,,,:,,.•..•,"...:. . ' ... ; ,<,,::;:;:..;'.,;.;:,,: ....
Activlda.rclfinan~ieraen el régimen júrídico act~aIiSi;¡nÚ~g¡:;': ~.~<:. ,~,~::.-:: .. ,'. ~.:. /;;'.~:,
Castellanos; Jose Carlos O'Feltee, -1a ed. - Córdoba: Ad\<Ocalas
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. . <,'La actividad finan.ciera en general y la.banearía.en particulnr, hancobraeo un
..
528 P ; 23x 16 cm. . .. \~~6t¿gonismo central en la vi-da d-e todos nosotros, 110 sólo como realizadores de
ISBN 978-987-551-282-5 :': .::; ": ':.' actividadesprodl.lctlvu<l sino' también como 'consumidores. Esto es asi porque en
: ;' ;;:-- las economías form·a[.es·Q CGll' V0caciónde serlo, el sistema financiero y barren-
Bancos. 2. Derecho Bancario, l. O' Feltee. José GarlosJL 'T'ítulo
CDD-346_08Z J "... :: fIo constituye In red exdusrva por ¡a·.que cireularr --o debedan eh culur- todos los
¡ >':'.:: flujos de dinero. La canalización centr:a1izada de. estos flujos, además de generar
" ',:' ~.'se·g!.{ridad y:certezaa l¡¡sparte-s ¡nvolucraóas por la fonnalidad que ·la caracteri-
'" za,constítl.lye un arma· muy eficaz para el c.ombale de la evasión fiscn] y del
. ..Iavado de dinero p.roveniente de actividades i'licitas. Juntamente CQn este prota-
gonismo, ha crecido sensibi-emente el deSalTol1o y complejidad de las relaciones
jurídieasq.tre comprende, la diversidad de sltll<1ciones que se generan en torno de
e¡Jas,y.lasrégulU{;i.(meS:,:ten4¡-~l1te,s,.~,preveniry:¡:esol:ver losev:eli¡igi1<!sconnie:t~5
......,'.'.:."., . - . "," ..... ' ," ""', ..
···dei:!va-doscle··~·nriS~·'··
~ ,. ~.
f""Estamds" entonces f'renlea una rama de1derecho que fla cobrado.una signi-
.
frcaiivu relcva¡;n:iacnl'os últimos liempos.""Es. eilo qu~,_~~l?mo abogado mer- eor
._l~til is~~:.~~p~gpre~~~~,~e,e~jJ,e91~J51len(;i ~n ~ !a¡¡:~tiyid<14?¡l?caria, tanto e.n su ...
aSNeclolllslllu<;!ooal Cortloco~~(actuaI y las denvaclOnes practlcas que es la rama
de ,¡~.ecq!1,biRía t¡ene':en,Húiacidad'y~ por ende,sll tni-sc.endenciajurí.dic<l-;
'E-sguel'¡¡' actividacii'inanci-era en· generar y Jabancaria&l1 partícular, han sido
tierra féltilén lllleslro,pcis para-disptltns,.con[railiceiones·y·hasla paTa engriTIos;
IO'que' ha c.i:inspiraduerrcoothi de un desnrrolio pleno de una <lC tividad cuya base
ese.nda! es la 'COLifi8l1Za y~fa seguridad Juddka.
JAL¡';füGATUB J .' En taYsentidor CÜlil.6.p.articulariclad, he encontrado cnesta obra.·on estudio
integra!, serió. yprofund6~e.ia e uesii6 rr,.c OH lIna visión moderna dcLderccho en
Ol1ispoTrejo 18 r - Córdoba
conl.nr pensadas pa~asituacioTIesdel pasado e írre,petibles en nuestra epoca.
Queda [¡~cbo el depósito que prcviene in- ley ¡ L723
Entrando' u, sucol11enido vem.os que. el-maleriar que me toe u pwíogar cn csta
Impreso en Argentina
opurtunídad es fértil' en :i?,,¡e-snones novedosas; el· lector se encont.rará en su prr-
mera parlé con Ull ponnenorizadQ ¡l!1álisis de los aspectos ius¡iwcionalcs de la
bUlle;}, donde los autores han asumido un sentido critico en aquellos aspedos
que puc(!én ímponar un aporte para la materia; han conceptual izado [<1 actividad
bancarj¡¡ como la ¡We_Ifaciúl/ eh: servicim.!in([m:iero5 en mala, poniendo én rusis
justamente en el servicio_
Los autores, conslIst<1nciados con las preQcupacíones_ del mOlllenwbistóri-
co que les tOC<1 vivir,se han abocado al análisis de los serios problemas que el
manejo político y discrecional del Banco Centrar de la República Argentina C'lUsa
en !u sociedad, tanlo en su fimción económica como agente de emisión l11onet¡¡- .
.. ria, COriloen su fiJnCiÓl'¡-júYfdi~a iil ser quíen delenlHel P(J~l.e.(j;le. palicia.del
sistemu ffnanCieio; pero-fiodesd~;ün¡lli1era di!: ot(}fl1¡a s~perncial entre el interés
público o pri\laclo, ni tampoco el iil1crés estructuml o coyuntural, sino desde una
perspectiva conceptllal que busca brindar al tecnico GieJ derecho una herramienta
que ponga a su alcance J¿¡S normas juridicas que regulan.!,¡ cllestión-,enma¡:ca-das-
en lo que es el régimen constitucional arg.entino.
De igmJmodo, aranalizar a las entidades financieras en particuJnr,..se presta
especial atención a lo que es su actividad- interna, para.de allí derivarlasramifi-
cadones de ésta, con el BoC.R:A. -en cualltoente regulador p-Or un lado,los
pat1iculoíes por-otro, y tinalmente de las propias entidades financie[as.-enlrc sI.
Eso encu-anLo a-ola primera parte de la obra qUe puede ti/darse de institucio-
nal; luego, a la-horade analizar ios contratos, y sin olvidar el profundo cambio
que implica la unificaci-ónde !oscódigos Civil y Comercial, los aUlOres no tuvie-
ron perezn de incorporar aun aquellos contratos_que sin estar precisamente tra:-
as-
lados dentrodei-adi"pite-de'contrato 'banc ari deI Código Uni fica&-Ci_vil yCo-
mcrcial, han-consideradO con un sano criterio la mnterÍ<l a regular ¡mis ani de su
sistematización, dando p.or resultado una obra comple1a, ági-l y de gran provecho
tanto pnra el ámbito académico como para aq-uel ahogado que en el trají]l diario
estará, ya sea como litigante o asesor, sometido a toda esta nueva-problemática
que ha traído el dictatlo del nuevo Código Ci vil y Comercial.
En suma, es!-a-abm se presenta como un-libro de gran ncwai-iclad y excelente
füclura, drrigído tanto a quien se inicia en la materia, como tambiér.a quien
necesil.l contar eDn datos prec-isos y una mirada- amplia -sobre el ústenru- finan-
ciero nacíonu!.
Enero de ][J/5
Augusto E Di/arte
Prof de Derecho CO/1(.'lJrsn!U e e
VicepTe.'lú'fenle del BtU.1CO de
la PI ovilleia de Córdoba S A.
· {
'.' '. .
. . ""CáPlf~tij·u
A. INTRODUCCiÓN.
C;. LA IlANc¡\.
\ ...
D. OBJETO DE 1.,\ BANCA.
~ .. 'E.' .oElmCÚ~)!~ÁN(!\)nG ..
.i urisprudcncia:'
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"':
- .....
[·1
·. .;.:..:.;..__"_-.~-..-!~'~~~~l!~,,~~~:~~'~t~~:~~~,.':.:~.~,~~~~¡~~r,-,~~¡;,':'.:. ____." .._._ .....
. ·. , _ ú> actividad f!nanci~ra. S in ernbarg(,l, tiellé ::;us
. , or ser una especle e, ,
privadas entre sqjel(1S que tienen por objeto obtener Ulla ganancia con el paso ut SliP' (1, P t, 'ISl!C'lS " u ~ ! a ll"cen es!)CC¡¡t!
q v ' " , .
del tiempo 111,
'. .
· propias carar.: el "
1 b eto del contra ü que
t ' \te dileridllS sus prestaciOnes,
En nuestro estudio haremos referencia ,1 fa actividad financiera como la ".: ': ": En prime!' lugar, e o J lO en un sentido amplio que abarque
· .. ' .
' .. 'se'rá el. dinero, en el
t~ ldiendo este concep
d '1 ente comO medio genérico de cump j-
r
llevada a cabo por particularc:;; (1 por el Estado en sus distintas modalidades
· '. ' .. '" 1 kmento acepta o SOCIa m
(Naciorud, Provincial o rv[ul1ici¡x¡l) Sin lugar a duda en este tópico lo más ... todQ-aque e , '
apropiado es llegar a dar un bosquejo de ello part'iendo de sus rasgos tipilTcantcs. . '. d la e oblwaclones. ' 1
"'- miento e ,~'"
>
d' 1 "Ielllcn'o i:Íj)ico de lo fimUlc!ero Y qL e
",' :' .' > t 's don e swg e e. ~ • " 1
Es así que se podrlÍ hacer referencia a lo /ill(/I!(.:iero·como una actividad; con ' '. Aql1ljtlstamt:11 e e ' " e es el crédito. Al, hacer aluslon a: .
dio se quiere signil¡cilf la realización habitual o continua de la c;oJlcrc~i,c)D . '. · mismo,dt;Ja:IJ1atena'J~CJlI ' ," " 'c '.
, 'b' 1" dentro del contexto jUndlCO y,no, ci,;ono1111 o"),, '-
aGucrdos por los c;uafes una<;Je, /as p<irtes, al tneJÍos;ve d¡fc¡'ida(iisatls'f.~¿c:ion •.••.. "~!":';..l;I,,,.,'{mv
¡ene ClrCl'I1SCn
.
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t ansmisión vn sen actual o futura e a pr
• d ¡ opie -
desli pr~st~l~jÓn. .'. . . ' . '. ........ ,.. '. ..... . .. I t 'pros el-te esa • r 1 d dIque - ,J , 1
cómo Hl es ara t;; ¡ presupone una contraparlI( a o
Esta <lctiviclad tendrá en muchos C;¡SOS, a más del dilCr.imiento ¡l,que-he~ '. '1' d de una cosa del ncreedol a eu or, o
(a - '¡:- 'd
mos hecho referencia, un segundo carácLer que viene dado 1Xlr la intermedia- · " . . conómÍca dheB ne Al'>
".' ventaja e .. _, , 1=ierc'¡clo del derecho por p2rte ue acre~-
cióu,..-va!t; decir no se agotacn sí mismo, sino que presupone i!1ierJ?oners~ , . nza. [, d laeAn emfC e ....J l:
" :',' Seexteno ,1 1 'v. t l' ~ ",,,.. rabezadeldeudor;por(¡ltimo,deJc
entre dos partes; l'w,mentender ·esto cabe que hagamos abstracción de,la , .' 'nto Uf> la O,) 1",.,1;101 ,,,n -
:, ' dory el cumpllm¡~ •- ~,; -le! henmo q',le medi:t entre las presla-
realizac.ión de un meroueto.contract:ual y/o jurldico,.y nos pb'ntc-emos desde: , '" '.. ' re"cnle el !l1teres come:p. ee,o u ~, " ,
estar p - 'C Tnte<rran esa retaclOn credIticia,
-el pltlltO de vista d'e uno delos-suje.tos para determiT!.arel-origcn del eJcmeÍlto
que compromete como prestación',
, ciones de ambas p~rt~~ qu ~" s~nla dentro de lo que es ei merctlelo
, " la' ctIvlOad bancana "e pre '- , "
Sucede c¡uecn la ncuvi·dild financiera que, como ya dijil11.Qs, se.trata de mi . ,:, ': A su vez, a ". '11 ¡'lcrcaclo de capitales, caracterizado por tratnr"e
, .. , r aposlClOIl, 1 " d d
dcsarrolfo c.ontinuo o habitual, hay una serie de actos c.oncatenados donde el 111onetano, po " " s de íos sUJ'etos son a corto plazo, y 011 e
. de un merca
do dónde las ¡nverslOflt:
.el pi interés que genera el ámero,
., \ ....'
acto posterior encuentra razón de ser en el acto ,anterior, entrc1azándos.e. en 1 'a viene representa a. por - ,
fOfa-lu de una..cadena, siendo e1 sujeto que real-iza natm:aJu>..ente la actividad. la gammCl.. 'cl el mercado de capitales pr~vé inversiones a lar~o plazo,
financiera, el que sirve de unión a las necesidades insalÍsfechas de los de!nii~,,~ ',:' PDr cOiit,rapa,rtl a: ':e "+'1 y ma"or rlesno ,s.tcndü materia propIa de los
Es.a-síque .aqueLque' pro~unt, una.prestaCü3l""+'BttO.€j-l.i.e-estu.en·cú'¡-iE¡.q,b.. ··,.·· " i11üchas veces'con .mayor 1 1", b J •• larar"'ql~ie de un tiempo a est.a parte,
"1 Al respecto ca e "e, ,
-nes;dcsatlsfaceda,no'siem.pre_ ~ienen c0utacto diredo entre elfos, o no. si.cm- .. , agentes bursa!I.eS,
, el I bancos en e'j meren -
1 " de bll!'su't'll como alIentes colocadorcs
, - ""
pre ¡as ll.Ccesidacles..sonde 1ft misma extensión, o su existencia u origen. no.es·· _porJa pres~nc13 ,e _os, t de cotización propios de la actividad ban-
simultimeo, o:teniel1do-.contfteto G'írecto·enlre ellos-Está. ausente el factor COl1- y por 1a e' x ! " 1llstnlmen
sterrclo·de " 05 ", d' '," a' fe' ido''(/- . ' , . '
La {JIleo dl1'l.wrm
arí'l coino -por ejemplo:. los cheques e pago 1 r l ' .
-fianza'quc implica el olorganlientqdeI d¡~erjrTti.~:r)!8;,e.n~.lSl.ln1P!írnieritOde dl1u\ a ; (!)
:ntJ:e Jus. secitm'(!s bancario Y Qunátif se .de~'dib!ljac"}/1 ,brme: ."", .',_
·..'obligación~é~entalcoriteXt6qüeúntCtcet' sujeto sealia entre e.llos,:
iniermediando, colocándose aLmedw,lOlnando'y cliuid0,r1Ü;¡cl.Com:oTcpresen •. ,···
' A ello deben sumarse UGS tilClores esenciales; el prH~e,r~ __ es ¡a>p,\l!~Cl~'~_
tante &>'IT'lgunú, 5ÍJ1O ¡¡ títu~o'-propFQ:, ¡XlI"Sti propio Bereeho, . .' '. de u[1ha!lc~o entidad financiera Yel segündG~ la POSIl:llhcl~d de ql,~ elx.~,
clon,., '-j .d.. mi ~ sean tana<oncúümente financleras.o coadyuvantes {e ,.1
«111 actlv!( a es '1' 1.: . ' " ,
.La natLITalff'l.U jurídiC<l,~,e esta aC1Í,v~dud Qancu~¡a· eS- c.ontr-o\ ertl 1, e.,lS ..
. ....
l1e:ndo ,d0ctrrn.a~~,L:'lnl;et~~e.:4Her.entes po Sl'~rones'
~ l.~ ~
Eomopm~~pec¡a¡~la~l¡~dadfin~c~r~~n~DS~Kti~~t~~~~~!I!b:a~R:-~~_I____~____~ __~-~--~--~--·~------~-~~·---------------
2ar!¡'¡~ Cíe ésta, en ténnino$ t'r
1(,
La actividad bancaria ha sido caracterizada por algunos autorcs como C. L¡l b:U1Cll
·cuc.nla-que C'sw tlcti,,·idnd sati:-)f;)cc hl necesidntl general e intercse..'i. g-encr!lIe~ y que le Jan ese t·kllG:;w. Bs As, ! 992, P 119 .. 1 Parle! ."i!I/~J"(.¡{. l)ep,lililn, S$
cur~kter de sCf'/ic¡o-pilhiicG-f.{~ndkl-Ht 3. ascgun1r lu con[ranza puhfiC:l en todo el crrt:uno fínGn- _. ROr-,IH{i},
(:.¡ . •. ' 1 11'lC;'l
JOS-C' g ( .....
,1/'-111"IU! de di.!tL:t;J¡o ,:onJcu.;l!¡;
,1. ,
.!-.
cícrn y tutd¡¡f in l1ucnu fe d!.! hl pobhlCión sin disturs.io!-1nr ci f"tmc1ünU¡lriento reg.ular del
mcrc;~d()_dc! drncrcm
¡¡¡
-: -~_._~-_ ...---_.-
¡
, .. . d
s"d~'el'll()scasüs(on e
¡ J¡¡per,son'1, llsin
' , O -jurídica
·
; j¡tREGUI.:\R (1)1:,
·IIl'l'Il()·e«'
:' , : ' , l." d '·\'1" ,
~l'J' cn:icio d~ una acliv¡da( lICIta pOi
((. l'arflcndll de la ll/J!i((/C"irJli del/JI u¡!erio ohjclil'o. c/lrul/(Iielldo cOIl1(1 , , _ ,' 'utorizaCIOI1, llllp ¡C,tn o
t; ¡;
u< IÍl'idad bal/caria fa rCllfi:::acicín hahilllal de interl1lccliaciáll e11 el uédi- . áctua slIl est,l a
lo .\1..' .I/glle mxc.w/ÚlI/u':llfe qlle (://(¡/lJlIier persona que realice la auh:i- .. : ser violatorin a la ley. lId> 'luntori't de oncio de la disolución Y
.: . . " conesjJo!1C e a t::C " , ., , t
dac! e.lrá (. oJ/Jprendidll elI el '\i,ltemCl Por el cO/Jtrúrio. adop(c/!u/o 1111 tri- · ' '" En estos cdSOS dientes S'll1ClOneS Estese aten o,
· " ..: .. ,,- , , I 'edad con las corrcspon " ,, ., o, _
le/io I/etalllente 5ubjefit·(), solameu/e e5/áll inc!lIido5 el] el ,\hlema aque- .:::' Iiq··U1daclon de a SOCl • , didos en la ley ab l/litiO, no es neccs,1
· . tos se hallan COI1Jpren - l
Ilal pU/',IOI/OS que ¡iteren prepiamellle ae/mUida,y en él . J) ("1. ., .. en que estos sUJe • I "r'Ícter de entidad financiEra, porque en eS e
En lo que IlUce expresamente a ío que debecntenderse pox aclivi'dad ban- ." ~ 'ri~ im aclO que les otorig~le, t; t~ ~.: que se estú realizando 1::1 intcrl11ediación
. arte de la lipa es]$. -
de '
caria, es bueno recordar que ésta se dacol1Ja ¡nt~nnediaciónhabitl!alentre la. " ~ppuesto se p: "." ", ',h demanda de los TecurSos hnanclcros'.
'. habitual enlre la oferta), '1 ' t ~ rbd' financiera atípica, En este supuesto,
;._- ..... ,;
·oferta y demanda dé recursos finaI1~i.~J:~~.~\;glciÜier~sea Su rOnTIa, Esta inter- ..' o·c" . r do tenemo!'l n aC lVI-o,
O
d JI
iTIcdlaéión entre los recursos financieros puede ser tipíca o atípica y .dentro de . ':: .: POi otro a .., , ' f' dos propios se encarga e evm
· '.. . es un SUjeto qluen con 00 . 1 t""
· la prin~era, autori.zada,o de hecho~ ., 'distinto al anterIOr, t " recej)ción normativa en e ar. ,)
· E t supuesto eneucn r~ ,
· a cabo- préstamos ~ s e L d'¡sposicíones de )(1 presente ley podran
Nos explicarnos, el articulo 1" di. la leyde entidades nnancÍcrus encuadm , to dispone qu e « as d- • .,~
'.. LE.F., en cuan , 'bl' . s y privadas no compren lClflS eXPll:-
dentro de su ámbito a la-j nlenlledíaci6n tipica.de recursos financieros, es"dedr · as. v entidades pu lca . , \. ¡'
<: npHearse a person" . 'cio del Banco Central de la Repübll ca f rg e n'ol!1a
nqueI!a que seda obteniendo itmresos de fondos proveniente de' ten:eros¡:mra
· samente ea-ella, cuando a!U\ eraciones y razones de política mone-l-una y
afectarlos dírectamentca--prestlimoS'que realizará .H nom.bre propio a otró;<;
:; té aconsejen el volllmel' a,e Stt~S °laPs r"zones por las cuales el B ,C,R.A. r)l:~de
sujetos; a su vez, éstapuede-ser-autorizada{arL 1") o,de.hecho{arL 38.)~es 1, , ' Como se a dvler e, .•• ' t
· creClt1cW~}o 1 on '~xativas deblen(\O expc d'''<:'
, ¡',.c
,<
decir, sujetos que realizando. la-actividad mencionada no han recibido previa~ " ' I ol1llatlvaaestoSSUjeos,s Id"" 'd >
'.. " hacer extenSiva la n 1 " f nd"r1'<> el' ta1 sentido nconSejml o que
mei1tela autorizacrón por jYarte dd organismo estatal comp.etente para actuar, .. d' te una reso ucml1 u <..... " , , ,
en tal caso.m e l u n ' " clO "es v rqzones de politica monetarw y
REGUl.MC Parastl reafizaci'ón-requlere del cumpfiUliento de los recaudDS - " 1 [. en de sus o{Jeru " ~ o . ' . L b F
en atenClGh a '10 _1m. " Dor'leíAn al récrimen prescnpto por la .. :". '
que la ley establece, to cuuLsc::ria el feqnerimiento de la autorización previa "onventente su meor:
n , - - b ,
, credItICIa se" v' 1 l' 1 ') 1 516 mencwna
• ' " o
. '
para funcionar al BancooCentral y haberla:obtenidoo : . 1 'lw'°r "obre esltfp~¡pto,destacarnosque a ey -:'
", ' .• Para·COI,e.,. ". ....... '. , 0 . . l ' los bancos'
ron respecto .ál ·proce.ditüienta;{jer¡:y~di:dó de autorización Pl,:hnyque:
. teneJen cuentaque-la~r(ctiv,mád{ia:ni:;aFiano es Junc-iórr. de.I·Estado qüe pUt!o.
· '.' ";"'.." -. ·:··'d', ; ¡:~'s·l~~~ti'Ú<.'lonesTen!.lZa-u:as. jJor '.
... , "'c'omo-f1:iil' an')-en~n.~", '~-'.' :-.
.... " C aotuClOl1.
' . de ¡'ecursos
' . ' .' . f"
financ.leros en or111,¡ maslv •
' a (n1ediaciónen
o' ". ' ..
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· da conceder a particufares, s.Ín.o sólo puede atoq"rar un aclo' de habilltación .los:depósitos).. _. d > ¡J I dc')osilante ,'<. .'
para descmpeñarlao(cn-~ste5entido:Fl0. es·una «-concesiÉlm> la que realiza el .' , . crrode los fondos:f1:clp}dosseglm!a~ or, e¡kS e j .. ' '. . .......
ESH\d(j, si.no u,na mera' aillQri:;?;<lsí,ó.n,Jqcu<ilotor:gauna razón más para alejar . .
estaáciívidaddeL servicio'J:iúqlic<J I~'¡); yc6nrespecto al procedimiento de .··t,j"rii~:~~l::\~!$t:::~Siant~i;,~;io"e;~:·~;i~;O (,,~edi",¡Qri .
olorganiiento, eSte esun.acto-ded-is.cFeciof.1a!1-ch¡d técn,ica ,cid· Banco:8entra-l; en:eH~rédítoJ,
en el cual realiza unjuiciod.e'0rio-ituru.dad:iccmvenienciay no de legai'idad,
lo que trae como consecuencia fl~¡:a aqueJr;¡.li'C ha sid.G r.echazuclo no CDntar
. . .
con alguna otra altern"t-h-:a pa'¡;¡¡ lograr su. aproóaciÓl}, motivo por ei cual se.
.D.ObjH3-dc la banca ...
discute su constitucÍonalidad. .'
'.' . , ' ". 'G ,.- 'ü'c eS ,')¡ Si> r¡rononen diferen-
I
: ." ., 1 . '. ,j l'r1~st"cadoJI1'f1<:H' JOllCll.11R· '·!·,.r1o l ,." - 1'- I .
CH:".rU cbra:.ae;. ~~ .(Á L. ..... .... , ..... ' " • • • ,. " . " ""
~í COlll(lr!l1<ln la acti viJad bancaria, las que a la luz de; la ley 2 ¡ ,526 las propo-
.. ,[os' h banca cumple hoy ruIlt:iolles d~ captación y
nemos por ser sencillas, cJ¡lrilS y tener trascendencia obligatoria El ar! .2! de malcria prIma en produc" ".1:. '¡ció n y distribución dclcrédito, creacl\:f1 dc
la !e,y de entidades financieras, al describir la capacidad de los bancos comer- ., d' moneda 1I.l1lS 01111< - . , . i 1'( 'Ctl
distribllciOll e ' : , ,.' l'.' 'rvicios esLOS últimos dlrlgl( os a a L. o.: -
eda 1. '''lITl V pre::;l,ICIOIl (e s e , .
ciales dej,] instalada una clasificación en activas, pasivas y de servicio: «Los l1an~, , ' -., l.' ,,;.1"10 () bien a (~lcililar su concluslOll,
<
mOll
bancos comcrciales padrón realizar todas la operaciones activas, pasivas y de . d 'r'¡Clones l e el Cul " l ' , .1 '
>c.iÚn e ope , '.l'! 'ovi 'ne de Cl'L'derl!, IOCUClOll allll,] q lo.:
servicios que no le sean prohibidns por la presente ley o por las normas qUe ... ,", ·llc lavozcrClJOpl t:: . • '" '1'" j'l
con sentido objetivo dicte el Banco Central de la República Argentina en cjer-
....:::.;
... ..., ., tener con, ¡-IllnZ,I,
... Ellmologlcamcr . d',e JOld'
¡ t: -
se !)uedc dar un·a nOClOl1JlIrJ{
. , ,
leel (<::
1 _, dT
..• iiripltca creer; 1 " d d·.' 5"1' '¡c:recdor de una obligaclon ap HZ.! "
• • l"'''~ . conó-
cicio de sus funciones». .,.. "
::credltoquc¡.
, }oclría ser la vo um,¡ <:; <:: ,
",'., ,., ). f<¡cracreedofdelcqulvd'-i,,~e.
Las operaciones activas y p'~siyas lo ,serál}.cn atención a la¡:iosjción.Ásl!j_~~
.. . . ,
. . ·'111Z:1r an 11'C'¡P'lc·l'¡menle las pleS\dClon
'<'. ......,.. ... , . ..
t. 'e's sería el precIo d. el ttempo,
mida ¡:lor el banco, ya sea si es deudor () acreedor. En el primer caso, si é~'
: re, ,lO.el ..:., , .
dcudor estamos antc üná·Ore~ación pasiva y si es acreedor, fi'cnte a una opc-
ración activa .
Podemos plufllear una explicación en los siguientes términos:
En lasac1Ívas el Banco otorga ei crédito y j.urídicamcnle es el.
acreedDr. · . . . d 'SI'I "ctividad st!· ucsa~ro ' li'd baJ'o , b 'I 1,'¡c'on
1,\ "c'"
, '1, ..
, ., , •• J¡',Iridi';as
-1> "01"11"5
ue II
llmndú,l~
}I'iori en e, aerec ,Q.i)'· 'mil J. _ "
; Banco Central, en su cad ue. t C;~~, ~ :;; ,~., ~i' ~obre si éSl<L<; lJuedcn conside-
.' r l'd ILr lcl'r"e 1'lol¡c1audmli11S1rZlll\.O .. 11."qLl ¡
. a este último tipO de reglas, ex,,,h; ¡,l ,-,,5,-,I_,on,_ •
(10) F"LZO, Ji sf\"eJ/w [',,¡¡cario, vol 1, P i 35; en s<!nlí~o idé-nticCt Uld,\, p, G:::J }'BI<¡¡~H,\, ::rarse o no ley en sentido estndo l. <'t~" .,. hs
Ak1/lI/oi d¡J d"r!.'durmc'!"c(¡lIfil. fl 3.I)J, cilad", por G,\RIHGtJ!i!i, JO~quÍil, C(lII/nl/o.'> bancarias.
....
A su vez, tanlb.ién poden10s (aljCrenclL.""
r",r ,'ar ~·,t··~~ noqna" que U E .... ~l
'-.~ ~~. ~ 1':" :¡' derecho ptlbi¡~
,-hJ ......
oh ci(o, p. 32,
, . l' 's, I"
. cntidades como personas prIme.\ ~s "tnles
_ , cop·espOI1(~"
, ,, ~ .
S,\~~lhi;{lr(\'tll I
................ _....__._...., ... ,.... _._ ... __~.':....~:~..:I .•. u,n.... H. t )\[: l '1ln.II.,> 1) 1"1'I,I{!
23
:~~:cs
'f::: reglamentaria), o precio (es la retribución por la prestación de un servicio
. JllZgado Nacio1lal de "1"~" '''. /' . . ' . . . . . o..' ..' . :;!;¡ de,l.1~9J~cpl. .t,.~tiovo~ s.i.e[.tdo. l.a.rd.a. c.'io.' 1.1.. en. tre las .partes de.. t.ip. o c.onl.l.".,l.clual, pl.'.'lJ1-
·",,,,·'C{
•
l
'_'6, ,"( D·/'/''''f'C·''·''()''·¡···C·
J\'1" 1 ....... i,JJ/~J.·CI'I·
11.1.f((lJ.U, a iJJi'.Ic.f C··¿;íi. ¡',;;¡'.·c""(·'·/'j·\Fi'¡"¡·,.;.'·.S";'c·'·j·
J J " ,:,;"~,,.","
... _ ;i0:",.' . . :;"
... ... .'. .......
·.·'i{.~jl¿i6~e:ifúÜfctn~11,c¡ópde . lip?
.' ..collmul,üiva). , Pues bict1; lodo parecería indi-c,:,,,: ""C;'
I;m,/ CI . (e delellw I ,¡ . .... . . '.
.' .... ' .' ':}~,.
" 'd' .' ¡ .' . l' '. ....
'
Bdlllca No::kJJJC/lu de! 1 '11.... C'.J SI / ' , ' , ' C COI1.I/lJ1Úclo¡· GCBA él'"'''' c'nt~qtit::1ü ádivl ild ínanciera,( entro de las tres óptiones de retribuCióllóibr-"
En e.ste caso se pl¡:;{¡:!~';~ ~~lP~si~;~~ln\:¡~w::. /:~/(J4,
3 f .: :.~t,.l".~i",
gudas, encaj41ría en el cQneepto de precio; peroanles ue-l¡uchmtarvisperas éS
recarga n. los sal.dos por el uso d. t .,' .UI1¡Jd~c:al e. 1l1t cmpestiva de tina ,. conveniente Ul1ulizar los carncterc!: de la retribución en los servicios pübli.cos.
t<carg~ por di ICl'ir pagos.», Esta m:d.~:~ct~~~e e,redllO: bajo la denOl1!lrmciD!l!~¡ así el Dr. Dromi enun1era: proporcionalidad, írretroacti'i'ídad, legalidad, efccií-
de. $3) a .una: gran nÚ~1ero d ¡.. d' .~I[ <le ¡lfecto PO!' el fras ínfimas-(alr:ededar ";~~vidud e igualdad, Prestemos atención al requisito de lega'lidad, En cuanto a él,
habría'grand;s gm~ancias a :1~1~~jV~ r~~s (alrededor de 8.000,Q{)O), por lo que
cúnspirl.lbacontra la actuac" .. d"" sgo y.a qu:: la poca cuantia del recarao ....
'1
s~ lo conceplualiza como In necesidad de qlle la retribució:nsea tija-dn o. tipro-
bada por 1n aulolidad estatal c.ompe.lente, el Estado es quiett fIja Oapruebtllos
_ '" ( ronJO lel.ll de un clren!" ,.. " '" I d' d
: .:,.·~._,"·:..•'~·":'·,c;:" , .'preCIOS,
,','f.,'i¡ -
SI!UaclOli;,mlerp0ne de¡nand'l la Di, " G - en I'arücula¡: Ante esta aunque o preste por l1Te la c Un tercero, en cuyo caso el EstadD.
.1 'G ~B . .. .' recejon· cueral de Dc d l'" el o oI111ed¡'ante b"
uOI :L.A, buscando rcc1an1'lr la de d'"
r,
¡cnsa el Conslimi- rea Iza e 11 r t , . ¡¡ apro "c.;0" n d e 1as propues'tas ue
I ,1 ,. -
ras:prcsllrdoras;
·caso el ju"ez rcsucive varl' .. s "~l"" 't: U" por lodos los damnificados. En este :,s..' laC:S J,N.tíene dicho que «. , [as tarifas no son producto ú1.é&l"vohmtn:cl dei
validez y eficacia de cOIl1::nj~~~~ ,one~, entre otras, b
legitimación actíva in ~MI concesionario, pues deberün ser aprobadas por el poder urlmtnistm'doT n~;e-
rCll10 ,.ClOnes . el banco a los clientes el ' :.;.',~.:.!,) diante un acto de administración dC110ll11'nado 110[110]O¡:>::1Cl'O' n•.,'. "'}, ·¡-::,"J'llf-,J,r.Jl'' ' .t''·, .el (
. s remarcar que la resolución mu" ... ',', " c., pero quc- " ~-" ,~. ~
objetivo; as3 diceel1f¡iJo' < oC~'é.,~~l cOl,ceplos,cl~suh1o'ii'l¡c.r..és para¡iltEstro ..... )~. ..Dr.,Q,ropli d\ce que «latarífh .det.enninuun acto cuyos efect.os de alc....'l-nce
~le!.ldorsuaiT<íFisíscon ca¡'ü~;~r ~<;Cs\~.¡¡~a~l~~-I~~!~~r::nt:~I~ Cfe¡ddo ~l i~érn:¡lir a4 .'. .'~t.!~.¡~.:1 ";~~~~.~.~~:~(~::~~~:'.~~o;;:c~~~ ~:u_Q~;~~es'l·let'aS[,dl.0eSc:rp,oqr·ú;leO··S·Ce:ltl~tl:ru..·\·':'.. dc· !·eC·bUel.lsae{.:,·(;c·¿oÍ:Sníl'Ól·:¡~:'· ·
... ··..
jlfOCC er de.spictrudo parla B" r . N " .. , ., «",. a re slIyo que el '.': IC 10 estoy VOlviendo al caso jurispl'lldencial vemos. que en él se'inlúbilllÓ
4, . d.ll . . a aZlonalc del L~l\ro . . _. . ..Ii 1 Á-' • •
ClOll al deber de respetar h~ co r ' ., ro Importo una desulell-
b ..
'~~
. .-. . :
.úlleCIS¡On del banco f.H)f haberse colocado tmjh¡teralmenletll1 aumento'en ltrs
!:
en vi-sta d.e cs-tosd'chos d >he J!10CIones)' mou;¡Ed"dcs con\N" 'd'
__ .
, ,-
. . . . e, "nI' as: .. )), ;~.:,.: ~.~,c. ' .t';t,r I'{~,,1.
s' (:S' . ';;' ..•.'. t
e remarca 'a.l 'mexIs . d
enelll •.
e conscn(l!1l1en[o y Ia insuíicfencia,"Je
.' la
c..... \;,0$ orc-gunLl1rnos p",:" 1- . 1 _ •. ~ . ' . . d' .
: ' -.~., "so\'C.t,11.CUest¡Óli"'·:
_; , ."1_ ,.. , ·,\:tr l'''''' e ) , .
"ela ufrnca es o n01m servil'jo i b1'. . ,- . flHomlilClon me ¡ante lH.cturn , cosa que nunca puede reaJiznr.;;..e e¡H:':'[ 'caso él..::
60S púbüco.s Se I/cb': - 1[ld ).lCO, C0Jl10é1ctua la rdribw.:ión en !')s selY'¡~ Jl
.ull;¡.relnción ~onlractllal; sólo si nos encontníSe]1Hlsante un s.eniído· pÚbliú;'
'. olJerQ$:~~''''' '- . ' ( e , . . . " . C.~S.f].H~S0H"ñ'~t1.1'tC;S;~,---::tk 'seríá Yaleder~·1Jr;,. ll decisión de este tipo. Además,el bnnccmrerie- Qe.!..e.flni.n:.~l:r
-, p(\recerw encontr'¡T"" ~, . . . ' '" l.l '.,,; , l' 1 . '~'----~~~-~' ,.. .
.que aceptemos' 'IJn':~11f1'all1 D'lt. ' "~t:n,re estos ulllf!1oS l\sílC111DrcI~~?autlls cspecH1 es é.C conl¡;.ltación con ciertos clielHes (posibmda:d rec!)nockhl~'-'--~
~ ~ e rl.Ue ;:'~lar'-os - mt servióo p-"b1' \ A. . ..'.-' l' '
'--'- (
" ,Ve .~mp.ICIlamcl1.tf:a[ dejar sin cooerlura de Scdesa los créditos otorgados en.me-·
· n l ¡ICO.', ~ . Sll¡~l' .lores condiciollES que en las que surgen del mercad.o]
De esta manera Slll11~Hll0S otra razón para no tildar como servicio público
al actuar de los bancos.
Antecedentes
A. INTlWDtJCClÓN.
B, EIMD ANTiGUA,
SérÍu jf1(;orreclo e inapropiado hablar dé un «(derecho buncariO») en la an- '.::: 'a. Lo Iglesia, el derec!Jo
tigüedad. Lo que sí podemos apreciar, es la exteriorización de distintas moda-
'. . '.,' : " , lO del cristianismo con una postura asumida enlomo de los
lidades contractuales que con el tiempo perduraron y se perfeccionaron.
.' . El adVC11I11l.1cn 1 del rOlltr'lt0 de préstamo, doctrina ésta quc se
De este modo, encontramos aquellas expresiones comunes que se dieron .. . , obrar en e caso ,~ "
intereses a c . ' I 1 t'Cl11PO en los distintos C011C¡lios, tal el caso del COIl-
tünto en Babi!onia, Grecia, y Egipto, donde bien podemos ver que se realiza- . : ' fl'2'1 a lo ¡ar<TO (e 1 , . 1 l'
: . cxtcno ,' • :: I . ~n!e prohibió los tntercscs para os cc e-
ban depósitos y préstamos, operaciones que .por .10 gen,erat. ~stabaH,reS"er..va":,- '! '. ",'" d .... t·ca(37)C,queexpresamt: ., d P"
'. ';;-:c!11O e t'jl c, , :-" 'te l(lió a los laicos por los concilIOS e aIls
" clus· p,rráuúá aetetmiriúda clase b j~rarquía d~. la sociedad, concretaménte~¡¡J: . . ,'. _; " .. 1roh¡b'clon que se ex 1 ' . '
. slastlcos,l "(1139' Sumado como olro elemento la cmda del ImpcFlo
.. f :/"'1110nárta"y",üclero;'ésto geflerÓ la particularidad de que lns templos fí.¡eran el ...' '. '(87C)) ~~
Y de Letran, I " 1) qtlC generó una. verdadera translonn,l-c,on r: n ,;' dc "u-
\..
lugar fisico preferidos para 'la custodia de los depósitos de los particulares,.ya ... . d OCCl l CIHC o 11 1
.'.' Romano e " '1 mUlldo occidental, por cuanto se perdió con e 0, e
sea por el respeto que eHo generaba y !as graves consecuencias que acarrea- .' '. t' acopOlltlco en e , d ad 11111115 ' ' t l ")
'. rae ef '" _,' neraba (unidad polítIca lI1llda fa 1\,
.'. " .. r' t unitivo que ellmncllO ge ,< ' - ' 1 ¡'d ,1 d
ba violentarlos_ · . scnd{.O , ¡"lO '1" j"lg"-:l1 <['lf"imicnto de una nueva mo{ al au e
El caso de Roma tampoco escapa a estos line,múenros generales; sin · '. .' 'd' entre otros) e ~", Ul u. ~- O' ~
.' .... y Jllfl ¡ca, : . ' . r.: 1''1 del (pI/do en cabeza Qel señor lcudal, y en
embargo, podemos encontrar la necesidad de generar una regtlÍaci-ón especial .. .' 'ación SOCial cual' t1e , .1 - , 1d
· ·organlZ \':, l' ·l,.1ad¡::;s.t~do l0l'iendo por sobre todo un especia esa-
o particular pura estas operaciones; asi Garrigues seña"lRque ya. en el,derecho '. ,." spo lt1COS ae! tu -~- d 1 ""... ~ .
':: termInO -" 'llas -on puerto sobre el mar MediterrancO, lo que per-
romano aparece la necesidad de una regutaciónjurídica propia'para la contra- ..... rrollo ccono n1lC o :qt~~ t ~mcrc;ai con Oriente principal abnstccedor de es-
tación bancaria, con reglas más sencillas y enérgicas quejas dei deredlO civil. : ' .... [¡i.¡tía el desenvo lVlmh,ll o r.: ,..," ~ ~'
·· P 'CH1S • y telas q"e no se encnntraoan en curo ¡AL S
Como ejemplos expone la evolución de las reglas de la ,compensación, cita,a :
ti
.". ..' 'c' comcrcial que se fne generando [lizo nccesano -cn muend
, , ,
Gayo, dic',:: que nI compensación era una operación previa,.obligatoría para el · La C1l11anll a t h ag-avad¡¡
. . t ;,la.les-·ten or .un financiamÍento con el q~le no se CQn <!i,Ja ~ '-" '.
banquero que reclamaba una deuda de su cliente y que nopodía reclamar: m..ís opor .... u • ~, , . "'''nos -, ¡"zo
. ,UD, .. .. . pdimen'o re1w:toso -como ya 'l!1UIC".. l,
gllC ¡OS
'
·qu.e la dif~renda,es.decir, el saldo, pues de lo cüntraf;Q.!acremanda:se recha::: .. la <ltü.'ac Ion oor ellmp-, L - , 1 t 1::1$
" -;' d ;:: un gr' ;:1'1 il1l¡)orlancia-como prestamIstas, a la. pun o que .. ,
za por ¡j/¡ü 'peJitio, ,sj el cálculo del argeniariulJI era erróneo perdüLe! dere- . J'UdlOS a quu ¡ere ',.. , . ' 1 ~ ''0 ' ' . ' ~
, l' ' - , ~. 'd~rOT1 caS1 'l1legralmen,e en "ll_I,)"1<O,,
eho a reclamar la diterencía. También con referencia ,aJas reglas-sobre inte- . :nstitv.cwnes crcc,1't¡CldS cldC ,." • 'd
.... ! '. 1'" de desarrollar la actividad comcrcJal por un la o y
reses bancarios, cita a Justiniano, que reconoció qUe ·Ios intereses corrían en :...... Es aSl que con e anllno ,. ",' f . ' " .' '¡¡ell los
Iavor de los.. ~anque~os prestami~tas, siendo la tasa o tipode interéS::más:ele~' ',Epor olro la carencí,i.e inipedil1lcnlo para recurnr al cl_edl,l:" ll~ :t~C ~~~,~ . n 'te
,. . ! . "t-" .le eInp~e~a. oue SignifIca id .LOC1<-<.ro., (!
,vada'q'üe,en Jas operaciones de préstamo ordinario; con reglas sobre.!n fianza' créd:itc:s decOllllliel1C a .Gc.Cl'cm u u . ¡ - . I - ." r ,'\
.' ;.¡ l s ':nverfdos' en ¡'as empresas cO!l1ercitiies; tal asoc!aclon UC lIJ,.•
bancuriu·impH.citaen el pacflllll de receptll1l1. Cita el respectoqueJos,banqw:- .: ¡os C3pn3 e, ¡ . . , ,
ros romanos se eonstituhm en fiadores de sus clientes mediante este pacto de forma de eludir la veda: QqJcrclblr mtercses. . ,"
recepruil/, por el cua! el banquero se comprometía a pngaLHna deucia ajena, . El restmnistaanticipaba a un mercader él capItal ne:e~anoy~.r~ su ~~a,,~
Característica de esta obligación era la de ser independiente de s.u causa.:E1 . ". .. p prcjal El 'múeipcrde capÍt,,} era de dos !erclOS, n11C"aUS q"e e.
saCClOn CQm-, , . . , " - , • 'C. I " 'rdid~- " .•
banquero respondía incluso cuando no hubiera redbidonada de su diente y . :. d 'a "'ll- jt~h'-;" "ir el alro tercio de! • cap¡tl"t, ul irrow pe, t1""-tí D.-,'-.n
111 eren er pOHh;) .. .. dJ"...... J .1....
(1 I • j!'O'"
au'nque J;J deuda no el'jstíese o aungue el banquerohubiern. sufrido error: .. , . soportaban en proporción' "j capitu\ ¡lpcr-tado,sr !labra gananclas S·o ,ep l. <"
" . '>¡:iormitades . . . ' . ~ .. 1, ,1., «""_
:.'. de los hap"'~~ ""~C11cvalestni11blen -¡¡gula .a '-'-<- • ~
. _
,.:_"">' Entre.las.z1per..aCIQHes.~ . . . . ~ . . I..J,"," u.".;- .' I :-. 'V¡'j' "1
". ".' :' . .'. . ' ,l, de p-hc"!J!Os dCl 51,,101\ 1 nas,,,
>'.". 'cuüdación de !.TIlpuestoS}i! que consutu)'O ,-tl'-.S . ~ ~ 1 • '-. ~ 1 "\. ...
.... . ,- , r- "C<::l'CI;( .... '·"'jcnJe fte lJ.S
.'. fines
. ". d' . ( .J\.¡,
et SigLO -"1\1' F
'1, ~a .uenl:':" \J.l..,-.IJ..1 ....... ~.........
l..
.~ ,1., Ins l'rm"ll)<l¡"'~ I(,r",nn::.. -,' _,,'dJ, ", ..
.
JI!
I¡¡J~lili¿~s ~¡.~ :"H;CjUerOS n~)f(~ntiIli:lS como losAcciajuoli, los Peruzzi, los Bllrdí y . : se dictaron normas respecto al control y la supervisión cIelos bancos
los l'vk~JCI~. C.l:1ll0 ~eJ~lan agentes en [odas jns grandes p!;¡zas mercantiles a dcIl1dS,
'..
' . .
banqueros venecianos eran comercIantes, exportadores e importadores,
eran la !IlS11tUClOll Illas mdicada para la recaudación de impuestos de fa Curia' ;. . \~ . ~ol5a pr'¡clíca que venía desde la Edad Media, perfeccionada con el correr del
que er~l la m¿~yor pOlencitt-líscal de la época, si bien vale la pena detenerse ; . -.. es
"::.:.;.,..
< • d' f¡ [ el ..
"10 estuvo exenta del impacto nC!!allVO de las 1 lCll ta es economJcas,
adverlll' que Jl:stal11ente el mayor cisma de la religión ctllólica se dio just; . ; :: tiempo, ¡ '. . .:-:. . .
'\i¿:allíque en 1374 se diSpuso la prohlblclon de que los banqueros comcrcw¡an
mente por 111(:I[VO ~e la venta de indulgencias como método para cngrosarsus
... :"'ciertas mercancías.
afcas, dando.lugur:¡ustamenle a que quienes se opusieron a dIo generaron así.
.'. .': También se limitó a los banqUeros su actividad coniercia!, prehíbiéndo:cs.
el protestantismo en cabeza de LlItero como su ri.mdador.
'. . sumas mayores que las prestadas al Estado 'Se separaron las
/\ho;:a bien,.eL(I~v.~.n,(J~:5fI,liel.llpoy la complejidad de ¡as óI)chlC.¡ol1~s y . 'b~nc arü¡s de las de\~préd ílo» , .•.•.."", ..",. .- ..,.", :.'
. _t~,}llsa:CJoneS qUe_se realizaban (i::oIlWXas en plazas distantes) U:¡tio ;lparej,~do . . de los b~ncosy' banqiiúos'Hcvatéin'i'iÍSellado \~c!1:cc¡anó
como I!1strurne.ato -para cilnalizarla la le/ra de cCllIJbio .
... cionarpm ley la creación de unbanco estatal: el Banco de RinHo, a-partir
La letra d~ c~mbio es creada por la necesidad de utilizar nlg.ún instru- . entonces no pudieron funcionar 10s bancos particulares en Venechr: El
mento que SlrVJera como medio de cambio y de crédito. Las causas dependía de la administración estatal, era presidido por un gobemador
generadoras á.e tal instrumento Son el trÚfico· comercial, el LISO de distintas ..' por el Senado, duraba en su c.argo 3 años En~ L6J9.se creó el. Banco di
:~lO!1~das, los mcúll1odos y pe-Iígrosos traslados de meinle-s y otros valores . .:Gro. Este íllllcioflÓ paraiefa-mentc alde"Rialto has-ta.i637, cuandú csteú!!.imo
l.:,ste Instrumento consistía en una convención por la eua.l el «dador» sumi- ·· .. liq¡.iídado..
Ili~¡raba una sUllw.de ~illero al «arrendadoDl y recibía a cambio un compro- "':'::'ETcatúcicr deLBmlCQ de Rialto. es que emun lnsütuto de crédito particu-
l11ISo pagaderotl: t.erm 1110· (operación de crédito), pero en otro lugar yen otra ..... :iuiehtras que el Banco de Giro cra banco emisor; como tal, los dientes
moneda (operacion de cambio). .
'. . ares podían disponer únicamente de las sumas oepi.3síladas en eLe.c- (
, T:odas estas operaciones ibEln unidas al progreso ele lu contabilidad y . : H4e es decir, totalmente respaldados por numerario. EI··Bc'!11CO de Gi:ro.creó
a~m.llsmo se creó cierta especialización entre los hombres de negocios. S~ i\¡Íia:l1lonedadifererrte de la--que estaba en circulación, sin reladón- direcia
dl.sllnguea lo~ .[oJlJbardo.\, l,oS:'C,~lJl1bi.\tllS e.1I lJle.rcJ!.es y los <:Clll1bis/((.iPCO- '.' :\:'::conce1on,H}-laplata .:.,- . " ; , . ' ' " .
. pWliJellte,dh:lwS '.. . '. .. ..
Características
La historit: bancari¡¡ inglesa, anles de la creación de! Banco de Inglaterra, ::'
tkSlUca la actuación de los orfebres, que en su calidad de comerciantes y de ~.
propietarios de metales nobles, se dedicaban a efectuar operaciones bancarias: :'.
- recibi r depósitos,
aceplando depósitos, financiando empresas bélicas, politica de Estado, elc,
- tomar dinero a rédito,
En ¡ 672 la bancnrro.ta del Estado acabó con la actuación de Jos banqueros··
particulares El hecho de no poder el Estado pagar los intereses de su deL!Q~ y,.
- efectuar descuentos,
los,orfebres verse imposibilitados de reintegrar los dep9si(0$d~:ío~¡;~;tyt~;r;:; . - emitir biTIetéspagaderos alpórtador
res, hizo que los depositantes reclamaran la creación de unmOlí'"oiJC;'liü' b~i;ca'~ y á la vista,
rio en rnglaterra
En 1694 se fündóel Banco de Inglaterra, que debió constituirse como un ,r:; 18'16: Creación del Banco Nacional de las Provincias Unidas ~e1
ente prívf1do y autónomo de la corona (no Como banco del Estado) dada la ¡:'R~'la d e "Plata
!
-.1
<1·
--sobre la buscdd Banco de DescuentG. s- qu. e funclQ-
, 1 _) ~o 1
oposición política . El banco obtuvo el derecho de emitir billetes ¡¡ la vista y al - , 1 l=¡'xta'(c-;:mitales del ESlado'y de partlculare:.,,, 1
nó con10 SOCleuau ,1, ' - - " ,, . ' " _. .
portador, hacer operaciones de cambio, operar con metales, nobles y negociar 'd
CapaL:l a d de emitir
· moneda· G¡ue sería cons¡:Qcrada moneaa{¡ co",m:lllc
Leiras de cambio,
en· t od{) e'l t'rritrorio
e - de la República, le otorgaba ClInO,JJfzo5._ o. " ,
Al banco le estaba prohibido intervenir en negocios comerciales; no podía " d e la rasa
"rrcaCIOIl ,-,c ·de In'" 1\~Y..
'foneda , ouetiene
1 asu.,cargü
. la emlSlOilüe
recibir depósilos ni efectuar préstamos por mayor Suma que la de su capital bltletes de curso forzoso y legal. , "
propio y, en consecuencia, sólo podia emitir billetes hasta esa suma, En 1863, Banco de la Provinci.a'de Bu~nüs Ai:es: cimas antJ~tlo. del
~:L ue estuvo bajo jurisdicción de la provmcw. de Buen~s A tres,
p<1 S y q ! d· l~ 1 yes dic>adas por el Conoreso· NaCIOnal Al
fueradelacancc c . a s e . " , ~ O:~~~,_.~ nt'-
D. Antcccd-cllt,csnadon'llcs ,sepnmrsem pro" tl... de. Bti~nos
• T' 'n·ciH '" Aires . L,onfed<.-f=!On f<rge, ..!
.de_m
'., na,éSt11seqlredósin"banco ' , ' ,.
a La ColonÍa, /0 lJ1ol/eda c,:·. Otro hito importante fueron los bancos extranjeros ~~le se fU~GaroJ1
. 'los "pcbmos
para a t en der .~ de sus comunidades, aSIBtene- '
el Banco de Londres y Río de la, Plaía creado en el 186:z, y el, . aneo
" No hl1,bo bancos en el Virreinato del Río de la Plata, ni éirc{daba'papei
Italia de 1872. , ,'
moneda, Circulaban monedas de oro y plata, regidas por el Qrdenaluiento
, ,La dinámica cconómiGa que se: genera a- partir (]e- r8~O, 'prod,;ct-o del !n'
monetario establecido ,por la metrópoli espunola, Durante toda ia época colo-
, ~reso de nuevas prácticas y tecnología, tal es el caso ~el ferrocarnl, el motor
nial, la escasez de metálico file la [jota preponderante de la economía.
g
a vapor, Ia- l amp'laClon .. u.le! u'rea< de cultivo -'v ganadc;:¡a
,
y por sobre !'l,
tollo
, ('"
un
d
Podemos reseñar como los primeros intentos y exteriurización de pníeli- , d úa- ¡'n'erio'- '1 lo eme hay que sumarle w:a..;mpodanLe atllle.l_la e
C¡]S bancarias los siguientes: 1
crlTa e ' L , -, 1 .. " 1 ":',,
, " ' ~ t> s ",¡'enelo :tl'la, fiel exoresión de ese mamemo h¡slo::lCO ',a crelC!Ol.
- Creación del Banco de 'la Prov.inci.a. de Buenos Aires lIJmlgr<J.n e ,~ ~ . - , " 'd' 1 I
' , ,dei Banco de la Nac¡ón Argentina~ que Luvo' ¡l1~ar, ~o: ley :;¡¡¡~~~~~,:\ ,1,1 ~cr e
- 1822: creación el Banco de Descuentos: {"'.on!Treso d' e 'a
...... ~ "-l"cif)J"
. a _v~I.c." iniciafiva
~ de CarÍGs Pelicgnm eslructul1 ¡:.2..1UU10 " _amo1
'" 1'1 ívado donde el presidente era designado por el Po"cr '::,Jecutl~o Y e,
r
,.~
}5
3,1
- - l'" p'lrlir de
, \,' establecían un régimen bancnrlo naclOna ql,c a, < "
ba el pago de loJos lo, depósitos que lomara el banco y lodas las operaciones DIchas C), es. l' ofoanizada V respondiendo a la cI!reCCt(ll1 Y
que renlizara, Se obligaba a mantener un encaje mínimo de 25% de los depó- · lClOI1'ln¡¡n en orilla ~, - - . d
entonces Í'Ul " d b' ~ de bancoS que había sido dc1101l1lna o
sitos, pura hacer préstamos al gobierno nacional hasta un 20/% de su capiwL ,-' cenlral¡zadú e un ,mco '
condllCclon .
, . .\ de la República Argentma,
Fue una constante del Banco Nación el de promover el desarrollo y creci- , BancO Ccnír,) d '1 s,¡fícíentechsticidad para funcionar tanto en
miento de los lugares más recónditos del país, lo que motivó toda una red de , . . en crea o tenia a - ' - . 11
' ":: El reg 1n1 • 'd-sú.'to Se buscó la lnclependcnclfi'( e
sucursales, provocando la descentralización del sistema financiero, En 1931 . ' cn dep'üro n oro como Ch-u.no ¡ d "
' 'b' t
. _', re"!ll1
. '" 1 érTimen t
bancario frenl e al go lefl10 o.e umo, , .
s¡ste~~~'!:C:l~ se e5tablecía.ncoI1101~I~iOll:~~~~~an~~_c.e[1~ra:las~I,~_=~:~::~.~:,
se designó una comisión de redescuento lacultadapara requerir de los bancos
lada la infonmlc1ón necesaria para lograT el cumplimiento estricto de,l sistema.
de la ley del914 . " Nla;'¡tiúler el va~or de la n~oned~., -.. :
E~{ef'ml~rlloaI1o seco;lstituyó una comisión presidida por el Dr. Enri- . Re<Tuhú:¡os"i11edíos depa-g,o
qt!t: Uriburu cuya misión file estudiar la mo.dif~c~lóón del régimen de la M:nten er hl liquidez del crédito bancario.
Caja de Conversión mediante la creación de un banco centraL e[ proyecto. Aplicar la ley de -baBeas, " ., 1,
fue rechazado', l'lmr.como
Ac • , agente fin ~ ; ~ ~ "~ sesor del ,<'oblen1o naCfGI1,li, en .as
"ac,c1'-.,-.] a " , . '. • '
, .
decréd.itoextcrn.o.omternüyen 1a-e,mls,on-deemp
,,,
r estl-
.
operaCIOnes .. ,
los nacionales,
'Ó El régimen de 1-93.5, ·CCU'actere:s, estructura _ Ser el único emisor de bardes, . , _ . ,,-
, . ,- -oci-cd~d "Uxta en la cual la eXlslencm ac_!
'\ La entidad se creo como un,.", <1. " , : ' ,
. "', • 1 como accio.'1ista-no·cra Il1 drspt!l1saok-
En 1933 llegó al país sir Otto Niemeyer,_ experto financiero contratado . gobierno nllClOrla! • ,
\.
por el gobierno argentino para impfementar un régimen bancario integral: _
este proyecto y sus antecedentes sirvieron para elaborar el proyecto defini-
tivo que el Poder Ejecutivo elevaría al Congreso Nacionaf y que fil1uhnertte . ',"
.......
c_ El ¡égimewde 1946 . '<' "
sería aprobado. . _ _ . '. . ..>
.- Ef 'proye'Cto presentaue> pOTeJPodet EjcCll-tivOhacía- hIncapié sobre:la , -- . 1" d'e 1-946")TOduce-una wfOrma susfan'Óal al sis-
El gobIerno revo UC1Onano 1 I __ '.
cCH\centracion de reservas su.ficientes para moderar las consecuencias de la , . tOno Se nacionaifzó ei BancG Central, con ello-se mcto-
t ma bancano argen 1
,: e!, ron los depósítos ex¡~te,ntcs_ en los baDeas oficiales, part_lcu ares? nllx:_,
L > • \ - • -
sistemil implicaba que los bancos recibían los depósitos por Cuenta y orden del
Banco Centra), actuando como meros mandatarios de éste. El Been t ra 1s o, lo adel'l·nta¡'í'l
lCO " rondos en el caso de liquidación. . de...un
d ' 'Ido con la afectación del activo del banco en llqllldacl,on,
[ll,
b '0 (0111<1 n o n:sp,1 [' J ., ., 'l['111ll'15
Como consecuencia de dicha garantía, lodos los depósitos se registraron a alle
aunque cn l os hechos se pro. d llJC!' . on,aJ·'I'llltos'
e, "'lun cxcee len· o esas!..!."
~ < ,.
nombre de! Banco Central y los demás bancos actuaban como agentes direc-
los de él Esto no modificaba el trato hecho por cada uno de los bancos con
sus. cl:eposílantes; los bancos manejarian su propia determinación, dentro de .
los parámetros establecidos por el Banco Central.
El Banco Central quedaba a cargo de la liquidación de los bancos y po.díll j' ' 1 1969 tiene l.!l1 sentido neiamcnte'·federaL La con-
•.•...
. E t que fue .
(lctac a e. n , "".' .',. .
qLlftaHes·láailtGn:¿~c1Óil"-.~~)'üia
.......... íll;1~i~1~af
.... por inClll11plill1je~to de sus disposiéi~llés., .' S a,. I'sta de esta lev contemplala.sltuaclOn del mtenor de!. patS,) sus
" _ ' , ndl~rdo
. ~.;. '. . .- ~', ' ..,
' '.
renrona 1 < . J
'" . . Ca¡"lcle·
m'lIICCS. " ,~ " amplió el sistema J manc:ero,
-¡'ctl'C'!S' " compl e e ¡-
,
de l~s bancos a las demás compañías tinanciems, socledade~ de. cree ll~
d El régimen de 1957 'onstln10 y 1as CaJU
' s d e~ crédito'" respeta el, derecho de las prOV1llCHlS y de
,". ~ ._
r~S¡)cctl
., ,
l · - C . " . oara 'llllon'z"r
• .. ".<1l"s inslí-ltiCIOneS bancanas Dentro
, de sus l' "
~,
nLC'TIIOS
os 1I111. 'l.
t-¡-rtonos ,av-orCCla 'el crecimiento de las entidades regIonales , de mlcnor
l' d .
A parlír de oClu;bre ·de 19':;7 se estnbleció que IGs.depósitos recibidos por :.. del pms " mantuvo el'r'(l'lw'nc!ásicodc.efectivosmír1imosylue.ronamp
t , 'se ¡a as
.C",] ~ ,
los-oancos iban a ser considerados como recibidos pGf' cuenta propia, con esto. . '.
funClOnes ~ontrol y supervisión del Banco Central
de ....
secesiabiecía la desnacionaEzación de los depósitos~
La misma ley estab!.ccía cómo se efectuaríanlas.compensa"Cioncs entre el
'Banco Centra! y fas demás instituciones bancarias, El11rt. 2"· dela ley estable-
cia el efectivo mínimo que dehía poseer cada banco estableciendo 10S porcen-
.tajes de Jos depósitos.
:'
.•. So>...sanClOnu,' l'.1 1'"
.ey "-'10 .570- -' e s~
produce
,de . nuevo la nacionalización r. ddel•
. Los rllndnU1e.nlas~cle 1;0< leyera la necesjdad:d~~saneaf.el' sis.tema bancaúo, :....• 'd'>~ e""ab¡c~iendúse nuevamente ef:sistema de 1946, esta-vez amp Hl o"
. -Jas ca.rter.a-sdé lrrs'institucjones y restituir a las instituciones bancarias lare3~ ere HU, "Le ...
t bo hs entidades financieras comprendidas en la ley..
, 18 061
'., .
ponsabilidad en la ~ecución de sus operaciones. Se.aludetambién queja na-- OL_J ,
h' f' ., ,1,,-, 'l·, GI"ero ql'"
I"S'10'11 ~ntre las razones en la .unClOi1 creaGv"¡ ~ t : . ,
...,e • <lce ~ u
Q H •
, ... I . . l" ' 1a
óonalización de los deposüos-file una incautación de un régimen de interven- ' 1 S b'l11COS (dinero bancario), que era el Eslado e 11l1iCO que enla"
tIenen o , . l' 1 d "[
e i ór¡ tata Ii [aria, Cüfl-,gr:aves.consi')cuencias. sob~e.l a economia naciona I y sobre ':.3. , 'b " d emitir dinero, iJor esto la necesidad de 11<\C1011a Izar os ~P?~I os
. las decisiones de fos ¡ilclividuos. . atn llClOn e
' "'le"amen t e El C'lS l
~ -e¡-1" '" olorg,aba'las
'~
,
siguientt:s ventrljas: mayor ,no>~:X'¡[Jllld'lU
, ,1
La naciol111lizaci.ónde B,n<co Centra! fue ·manteui·da, a pesar de la .>c ,
para 'x-omover Cl:e ,'d'!tos d'1 fe' -"'ociares
• ,,-,,
entre las regiones
.~
y sectores segull
"d' o
aconsieien jas necesidades económicas, mejor maneJo _dejOS, recursos Cl e, ltl~101~'
'f" •
del régimen de las entidades fínancícras y del Banco Central, 3) creación eri-¡Ó¡:C$u, tOln,lr a su cargo la ad01inístra~ión des.Lls.~e~~?r.:: ,pOl·_tul. p~I~ZO . __
una cuenta deregltlación moilctaria. , . ' '. ' . , .
de:Josil¡"¡óicTámbiéil'ti~i1íaii~ 16s-b~iicog¡a'ex fgencla de un efectivo
'EI ca;~lbio desiste~ano~~igl1íf.iea 'lI!~a iibenció/] ab~o!uta cid álercado·· . ¡'riirno con:re!~ción usus depósiloS. .
líriáncierci. Es un punto interm.edio entre la nac-lQnalización y el libre jllego,.
dOllde d Banco Central adüaeomo conducCor y regulador -del mercado'
financiero. . ·j)tras ¡::eforma:\' posteriores
Algunas cri~icas fl-ucpucden-hnccrsc aestc-sisfcma son que es totalmente
centralizado y unitario y que no contempla las ~diferencias-de·desarrollo eCQ- ':\)"'.:""
. . . ,. .• -OU.. e
1Das'0 .'['J"'e·"os
.t.
años , esta ley. 21. 5I6 si bien mantuvo su vigencia, fue
nómico que se producen entre la Capita1 Federal y las dhlintas sitL¡aciones del ::' ,.:X>~
. re-ior.n:m d~.
. <1 e' n et'll"lWS esenciales por la nueva. Carta Orgánica del Ba1l<.~o Cen~
U:l • •
interior. La amplitud de las r.eg!as·de l-a ley 2 i 526 perrniti.ó (lue funcionaran . bada mediante ley 24.144, que refoffiló los arts. 34 y 28 me. il: as!
desde junio de [977 dos sisteums totalmente opuestos: a:) tillO de absoluta también los tituios V (Secreto), VI- (Sanciones y recm.so.s). ~ VII (t¡t~do
libertad de lasas y encajes fraccíonanos;-b)-y otro totalmente controlado, con . . que a iD 19r9-o de cl.latrocapítdos fe~ul~ [a fil1ahz~~lOncle la Vldn
tasas de interés fijadas por el Banco C-entra! y con -reservas de efectivo míni- . . :Íásentidades, así como Disposiciones TransItonas); tmnblcl: en 1~~4 se
mo del ciento por ciento, desdC:iuHode 1982. En esta' última fecha se ímplantó dictó el decreto 146 (1), que derogó las normas relativa~ a la :,onsldera~lOn de
\lna proflUlqa rcfimna opemtiva, que dejósübsislen1eun pequeño sectordeJ .. ,;e.i1ti-cl.acl~"'s.nadOilll'l-es:y.extninjeras~(BsteJneilCiomrdo- decreto _ellcontro ra- .. 8:
111CIOC¡tdo eon'tasas libres (L2%JAMe1t!e",:roJiJe totahncnteeiinü¡;ado, . '. 'ión~de-ser el1·I-as·Ieyes 2J.697 y21382, yen su arl:3'-' expre7"u: «Las -entida.-
- Este esquema se encuentra regulado en la. ley 21.526 (LE..F.), que des financieras constituidas como empresas de capital extn\l1Jero y l~s SUCtll-
conccptualiza la actividad -comoaq.~lellacde íIiter.mediaciónluCTativa<i'::!! crédi- . sales locales de entidades extranjera gozarán en todos los c~so,s de 19ualdnd
to, c.on. carácter.dc inlerl11edja~¡on h~bj{tH¡J>entre. (a ofert~y la denlanda d~. ·detratamieni9,~respe9tp::d.el~~: é.rltidrrdes .~.f¡ ntinciera~"coi1s~¡tlIldas. con)?~de ./"
·;re~t!.r:sos Jínah~ier.Os,'Aquí· se encüer;tnl:p~ese!lte llriórgat10 rector que ()per~' ¿itpjtaln~Cional, pudienao desarrollar s'usactiv.i,d~des elllasmismas cOlld ICIO-
conio banca central del Estado y por [as cu.tidades que integran J8; es!cuctunr nes'y bajo·las mismas mod-a·Jiclades.que estas·ü¡t¡mas».
orgánica cicla industria. A-¡ s-istenia-fmunCiew argenl;lno, principalmcnte,!Cí Otro de los históricos decretos del PocierEjecutivo de nuestro país no
integran hi tey 2: L 526 Y stll11odificalocia 24,144> . _-podía. estar ausente, H"ablamosdel renombrado 214/2002,.~lle stlstit~yó _el
-primer¡tárrafe delart 3'5 bis (artículo incorpor.ado e~ r99~ medHlnte.Ley 2~.¿~)}
SJ!ieto.\ que rca!h{1/1 {a Gt;til!idad jlnwTÓerct.y !Jwn.'ariafust;fuc:iolJa- ,Craro-quc,este artículo. tuvo n1Qdificaciones.cpostenoresQadaspor 1(1- Ley .0 /80
/i'::.oda en el5i,\!emo.flilCi/lc.iétu .Las.entidades
<lutorizadns:a ..funcionar son -~lle
t.L -.l"'~Ll;;m!.ose
(:;;t:.I'-'.~
(.UjU
a "ln' I1l'PVo- ~"'ab.iemo'~ y a lusaiida .Jva consolidnda de la
'-.... oO. h.. .... : . '.
cOI:v~rtib¡¡ídad, sustituyó los apartados 11, ¡ II Y1V, incorporando además el V y conlrutos en par-
ASIJ1lIsmo í Ilcorporó el arl. J.5 ler I2 ,. .:
.1
en uos. 'cel'e
s , (¡lIe tratan disposiciones !!cnerales
ones ~
Al día de hoy, lllás allá de olras modificaciones menores a la L E.fo .. : tlcular la segundn . _ . .,
~e:<;ta ,decir qw:.. la ley 25.733 de responsabilidad de casas matrices y ¡¡~ I-1[leemos,aqL\ '1 un <·¡lto v
J
destacamos que SI bIen la llueva .
le!!ISlaCIOIl
~.,
co-
.', tiene un capítulo especial p,lra los contratos bancanos, I~ practica ha
.;..).782 que reforma lo referido a las cajas de crédito marcaron un
'. traoq d ue el ¿ll1bito bancado es düctil en buscar soluclOnes . _ _o, erenr
cambio en los par;imetros,jJJrídic0S. '
. - para optimizar la rentabilidad de recursos y, aSlmIsm~,'p:ens~~e
De otro costado, [a rdOrl1lil a la Carta Orgánica del Banco Centnl!
, sin ser necesariamente. bancarios confonne la t1p!l¡CaCiOn
t oS oue .
diante ley 26.739, qllC al cambiar el objetivo de dicho organismo na~io . 'va propuesta,sIpueden re.5L¡ltarlo eIl cuanto .s~Ic{,Hnpol:en}~ f ¡~aJ~-
-,s~ll1bró una sc-ricde dudas sobre su función; ha impactado fuerteme~leen .. (O crediticio )seJlcv¡¡a c,ab~ en ~I marco de. un~ lnterm:~I~\~I01: ~1a~:
. sIsicma.,;.. ", .
.' .. dentro de esta orblta et caso del le{ol7lg, el fIGCICOl1l1S0, Li
Finalmente, el dictado de la ley 26.994 ha consagrado la llamada unific "... ".·r··c,".~"· e la tíanzay garantías en g.:;neral; siendo además que eKisten con-
ción dei dcr~cho privado, al intentar amalgamar en un solo cuerpo legal o~ raigambre doctrinarLa, práctica y hastajurisprudencial q.ue no han
llurTl;as ,que Ilacen a ,105 derechos subj~tivos entre particulares y las rebeco '.~eC1l11·lc·¡ón
-tlnr..t-~ especial (1I-/lderl'.'J·iíing, crédito docmnentano, nhorro
J:. ::;r" • •
Des ue estos entre SI, o como se d.e.fil1lcsc por Justiniano en sus lnstitutas: . de préstamo, créditos sindicados, aceplaclOm:s bancarias,
(~ .. fJI·i\lat{{f~T.qllod od singulól"/(¡¡¡ uri!ilaleill ... !! (H .... privado al que se . etc.).
Itere él la llülidad de los particuLares ... ») 01, fundiendo así en una a las d'os . debemos decir que el. texto aprobado .DO es una m~:ra «unificació!1>},
r~lInas que tradicionalmente se consideraba lo .integraban: el derecho Come¡:- , se plantea como una aetuulización de toda la mater.ia !egislatívu, un
c!al y el derecho civiL .:
.. ~.,:,:.:.;...:;..;,,,~ transversal en el sistema jurídico nacional. .
Es~~ re fOffil a ha venicl'O u-codifícar buena parte de los contratos bancarios.· impone destacar que esta nueva normativa da ~o~ s::ntado cual es. el
contemendolos en el Libro Tercero(Derecnos personales), Títldo Cuarto (Con~· ·';i'~:·;';';h¡tn propio de lo financiero; el banco como personaJundlca en las re!uc1.O-
tratos en particular), Capílulo Doce (Contmtos bancarios), estando éste divi- . . rídicocontrllctuales Y la de los particulmes que sin ser tales asumen
· • dades·que s.on intrínsecamcntebancarias-t:inanderns, probiemática que
.'ha sido abordada, motivo por el cual procuraremos hacer nuestro aporte.
Se utiliza así un lenguujesuper¡¡do por la legislación argentin<:j, que hace_ya
(2) Sob~c .él se ha d·icho: w. El bien comlÍn ex e/(i¡¡ de la ley eJl gel/erar Desde ese ánsulo .'. -. 40 años había sido olvidado con la sanción de ia ley 18061~ si nos
.. llo5 / :ar(!Cf!. d!flc¡f_-,oslellc¡- ~.IW ,e.\'le .di.\JJOIilil·o .qUf!. eximc de respolIsabilidad ti !os.!illIciO!IC;rio,f :,·-tc,frr\lr<.pn10' a lo que era h1 regulación legal basta dicho momento(y desde la
dd
l'
eemra{ u¡¡¡[¡-¡buya
r . 11/ ÍJlen eOliuÍIL No /llIede"/wb!clrse de bien común en IIl/a {('''I'\'/O '1'0'1'. ...,
. "'. " . mI" .. íZ~ción del sistema financiero en 1935 con la sanción del conjunto
amp 1S111/~S y discredo:-raie.r.-poderes para ilciermlnados órg(JII~.\· (e! éil'ectorjo ~lel
L IspOlle ·':·Ú~gis¡ativo~Niemeyer~Pincdo) se hahhiba de {(bancos)} dejando fuera ud s¡~le
Cemra! y la SI/pe! 1I1(Cm!ellda· de Ucli"idades:!¡lIoIlCief(J.<; y 'ballcarias) y ([¡{cm,], 10.1' exime de'
~CiS ~·O!1\·ccllellC/a.r e/e >11 obrar. El/o./lo siJio.co/i\7Jil'(! COH/m /(1 igualdmt ante la1e}; .~i¡¡() q/fe
::ma legal ¡¡ todo un universo de participantes que sin revestir tal categoría
1I!{rlf1g~ exprL'Willel1te d prc:cepto·G1l/still/doua! dIJ'!Lridolleidac{ eil ddt·.rempeiic.'de los c.ar- ':'·i"eafizahan la actividad propia de éstos .
gll.l· ;1!aXIIII(' que/HITa ser rlirectordd CeJlI/"a¡ se requiere' '. fti/lel." prohada idoneidad el; Claramente las normas inciuidas en este Ca"TJitulD 12 no pueden entender-
lUlltena. mone/tIna -hUlI'(]} ia o_legal vinculada al .á:¡;ea financiera y go=.ar de reCONocida ·i6\mlicables.alos bancos, sino a Lodas las ent.idades financieras en su conjun-
.~·(Jlw!.l:(:,a IJlOJ [Jf, (ar! 6. 11 ley]+ !...~4) ~) (E..,)i'¡\ít;':r\~ GU'::¡Ü1\:o A . «Ln icv 25.73-0 v eJ-a-,¡ ~15' ¡·~r
d ! I ., I -~ (Í ¡ . - - <.- - - e
(- ,.a cy - ..).... A gun¡l$ rcf.lc:doncs en !l13tciln.dc rcspün~tlbiHdail y txe!t1~dón oc activos y.
tO;' ~stamos si se qui"ere ante una iicencia lingüística que debe ser entendida
p\lSIVOS», en obra eo lecti 'llll1.espOl!Y(thilidoctde los buncos.jj·f!Jl1e al cliente" (dircctorJ t\J,nrí"'-'r; · ¡ro de u·n contexto más amplio.
¡(aba:; de r-,!;¡rtorcii), Rubinzaj·,Culzcni, $;';11(,1 Fe. 2006, p. 239 ".,•. .... ,:Queremos resallar como mérito de este nuevo ordenamiento,. la incorpo-
. ,(3.} CC)í:C O.ítTOLA~,. 1\+: ~XP¡it;Dciófi ]¡irtÓric:.C1 de /(¡¡. 1J1.\"/Íluciol1fJS del Emperador · non1Jatlva de uqueJIn pauta a ccn.sider2tr en esta.s tr.ansaccion~s, eua] es
.I/tSl/}/Wl1o. L¡brem¡ de HIJOS líe Leoc¡¡uio L6pcz, f',·I¡¡urid. ¡ 922, 1. L 11 27
.'transparencia de las condiciones' contractuales.
El ~:Bau coCentral
de la R:s:piibElcaArgentina
(
A, INTIlOOUCClGN. '.
13. PODER DE JlOLlcíA a. Poder de .polici¡¡ b¡¡ncario.
¡'
~.-C. BM'ICi).· Cei-nxAL DE. LA 'Rl:P(I[UJCAAl(-G[;:.nIN,). .. '-.....
i
'.
(-
ya vimos, la actividad financiera y dentro de ésta t~ac!Íviébd bal1-
uno de los instrumentos fll11dllmentales para el desan'ollo ecnnóm ico
. país y se encuentra estrechamente ligado a su estructura económIca .
.¿s la catalizadora y distribukiom de los ahorros de la comunidad y la.
. del dinero y los medios de pago en generaL
;"Esasí que históricamente (I) se llegó a conccptuulizar la actividad bancaria
in,.,,' ,,,'/H,m'{-'\'J'/ industrial del crédito», por cuanto lleva a cabo una -nctivi-
.. ,'.. ,...,' .. ,." ". dora sobre el dinero ya que desde su captación")' 110steriúr
hay una creación de moneda bancaria y prestación de s.e¡:vicios .
. : Sin lugar a duda que podemus ver una cuota grandilocuente enscmejan-
lelísmo ya que, en rigor de verdad, no podemos dejar de considerar
lo propio de la actividad industrial es la transformación de materias
. en bienes in:lennedios firra'les, situación que aquí no se da, motí V0 pOlO
,': éCclial nos Inclinamos a considera~laen sí como un productor en masa de
.' <servicios financieros ..
. ,'/':.,'> Reiteramos, en ténninos económicos, no podemos desconocer el-impuct0
..... ::' , ';';'de esta niodalidad de servido financiero dentro de lo que es lneconomia
>',\g]obal, llegando a la particularidnd de estar directamente vinculado a un .pro-
:.:'. dücro, 'Hoy, por ejemplo, dentro·dei sector automotor no es tan ímf!ortante el
"proceso productivo C01110 la venta, que está estrechamente VinCl\bda con pla-
enes de financiación y la posterior etapa post venta.
: ,',:; Sin Ir más lejos podernos aprecinr que en 1925, la oferta de venta_de "Para
.. :.estRbacompuesia por un 5% de servicios y un 95% de producto tangilJie-y de
.... , j'tinanciaciól1 nula, Por el contrario en los tiempos actuales esa ecuación se vio
.....
. : . . .,.... fl) Fou:.'o, El sistel)J[! bOJ1Clfrio, yoi 1, ps. 135-139, citado por G,\!t!U[rI.H!S~ JO~1quÍn1 Can-
. Ir'llos bW1"'lrios. 2" ed , i'viadrid, 1975, p 32
·17
---_.---_._-_..
...... -..•._.. _.. _-_ _--.-,----,-_._.- _--_ ___
•.. .... -.. ..... .. .....
-._._~--'
aitcr¡¡cIa, desde el momento que la venta ele los bienes tangibles tradicional
110 es In principal fuente de ingresos, sino que por el contrario. proviene de
. , en el sistema jurídico bancario conl1uyen nonnas de
cOl1lcrCÍ¡¡Jización de servicios. dIcho que ,. . ' ~ 'llll"'lll()S ,¡I
. . d t corte !Jrivado. Aqtll Justamcllu;: e " ,
La actividad bancatia no hu estado alllwrgcn de es!,¡ tendencia y hoy, po.: lenconoll as ene o '" ,.~ d '1
. '. .. de h primera catecrorla V lo ¡Meemos Vlc!1 o e
(a exterton Z aCIOl1 '.,' :;, •
encima de! olorgamiento de l~neas de crédito, tiene puesto los ojos en la
1l1crcialización del servicio financiero, donde la gama, complejidad y di ". alcance del poder de polleta , .. '.
. 1 ' ,. predl'car eomoaollc¡la !)otcstad atnbuwa por la Cons-
n.o( C l , l O . , " . .
dad de operaciones transforman la banca en un especialista en la producci
1"" l' le'TÍslativo a fin de que éste reglame. nle el cJcrc!-
en masa de servicios financieros .. aorgano 5 ' . . b'
. '... an° t'l'\S constitucionales'por parle de los ha 1tan.tes
Esta industri:¡ deservicios:pa.l}Caria;Jiends a:. ' .. .lh"",·n""y gaf, . ' . . . . " , ,"1'-
d ••••
impllesta a la Junta Nacional de Cames consistente en hasta un 1,5% " propiacol1servación y defensa, y pertenece a todo gobierno
a su '. d" I d I
precio de Yen!¡l deLganado. dopa" 'r'a aseotr¡""f
1:>"
el logro
~ de fines sociales me ¡ante e uso e os
De.\de J960 }¡wlC/ 1988: PresencJa!11?~.Ia illtervcnciÚl1 estalal P0fe . · .' . que a 'ese efecto sean adecuados", " . ., ',
. JlCS dcemergencia económiCa y seguridad nacional. Se instala el famoso ah .-;: é····. \' 1 ellO argentino el fundamento Jurrdlco del poder de po licIa radica
:.' En e (ere .'. . . "d' [
. .lTa. COf.zoso.y declaradór! de elllcrgcllclae1éclrica Legitimándose fa constj ": -.:. ,:. • t r>iativo:y'" en modo alguno absoluto,de l~lS prerrogativas e
""elcaraeer e - """ '," d
cionalídad dc leyes, ordenanzas y decretos que limitaban excepcional · .: .""vtduo;
" apa re'e esencialmente un puder de reglamentaClOl1
l.;, " d del eJercIcIo" e
los derechos b,üo la fórmula de temporalidad y e.l11ergenci~L · ::". 1
· rec lOS Y ~
. "ebe-es constitucionales de los habItantes,.y su fun amentO
I l' 1 J
A partir de 1988 IWJ/a 1993" S-e .amplia aquel primer concepto · es eI a. rt 14 _, e
N en cuanto dispone que todos los 1ubltalltes (e a
intervención estalal por razones de emergencia económica y se autor gozan d't: los derec.hos allí, mencionados confonne a las Icyes que
pam el caso de tTansformación nacional, Goma también la intervención . su ejercicio,
EstadO por razones de solidaridad y s-ubsidiaríedad social y la intervenció · Las normas de fJo[l"cía
e:· t
pucden imponer obliGaciones
,"" " ~ ., (de no ha-
negativas
por desastres naturales, reconociendo emergencias agrope-cuarias nr-t"7r,,,~_.: ':". abstenerse) como positivas (de hacer). SI bIen son. mas " ' las
;,. /recuentes
das por inundaciones. , de no hacer, excepcionalmente pueden COllsIstlren oblIgaCIOnes
.
·hacer, L " o distinguir con determi·nado color los automoto-
' l o pl'll'a
por eJemp r
De-lc!e J993 en ([detaJlte: La injerencia del Estado en !os contratos >
culnrcs vinculados cun los depósitos bancarios, de modo tal que en e .. 'de alquiler. " .
del poder de policía financiero dispuso la reslI;cción a la libre disponibilidad '.;';' '"Desde el punto de vista cOllstituci-onal, el ejer~ici? ~el poder de POhClU ~e
aq~iéHos, paraJuego, alter.ando io' e"'''Pr.esam e t'lte acordado por las partes, 'cl! ::·"'. .d"-:,'IS t r.,ibuJv. ~~ ent're In Nación y hs provincias. Por prmClplO general, el poder
d " oc
,,: '··...... ·'; ... l'~· corresponde ¡¡, ias provincias, puesto que se lruta-de-una potesia ongl-
" "
-ponCí Su espe.¿iftcaCf:óD.
. ·pOJ.V<I • ' . 1 t
Con esto, po-d'cmos observar que- en SlIS orígenes, a ¡:nodo de ex .' :.' '~il"a¡ que éstas se reservaron al constituir la unión nacl~~lal. Excepc:ona l:len. e:
sólo se justi-ricaba.crpoder de policía, cuando se trataba de la protección de la' ..; dicho poder lecon:esponde a la Nación por delegaclOI:, cu~~do esta ejercita
salubridad, la seguridiJd o la moralidad Era allí donde lerminaba la fundóri 'der .•..> ,atn' h '
UClones q uc la Constitución le otorga expresa o lmpltcllamente , o'd bien
Estado::al11par~d'o'~n ias faculiadcs ¿o~stiiu~ionales
de regl,mlentar leyes. . \':"~:¿lmndQ haya concurrencia de fines, caso en que este poder es eJercr o en
Sinembar-go; -elEstado·moclerno ha ÍJiosin¡!endo, dia.tras dia, la necesi'dad' '. forma conjunta. ,
ele- ampliar ese concepto, cada vez más insuficiente para satisfacer las necc- '::> • También los !l1tmiciDios en el ámbito de sus Juri.sdicciones y COl11pel~nClaS
sidades de control e.l"ntcrvención que la sociedad le impone • .' ejercen poder de policía, por ejemplo: urbanismo, tránsito, sanidad a!imcnlana, etc
Hoy ya no ,podemos fe--Juci:r esa-po.testad a ia lipologia expresada, sino qt¡C
lmilbién es ele,SU inct¡mbencia la trunquil-idad pública, fa cDnfianza púbiica, la .
seguridad social y,por úi¡imo, fa ecol1omia pública Pensarlo de olro modo nos Poder de pDiicfa IJw7cnrio
llevarían dej"r-sinbase legal numerosos controles que ejerce el Estado; como
por ejemplo, laaüto¡:ización para funcionar que deben :<oJícit:Jr /-as entidades r¡C-C1I~ u! Estado N,lcional, y éste
u ,::¡ '1...: Sl'1 or'g"\l
]"" "r'uY"I'lcius
- ...... 1
i .... ", -''' delegaron
'- . delc-
•
financieras, ya, que est8 -autorización forma parte de la reglumcntGción que el
Estado hncc del orden económico. ei Banco Central el poderde policía bancario, estando dich3S atnbucIO-
"on''''nl'das
...... ,t.... ~¡l l~Cl. rart"'
t. \...'-'- • ~Q,. Onránica
-o '" 24.144 _y delineadas por la ley 21.526.
kv
)0
51
El otorgamiento i.k estas atribuciones nI poder administrador ha tcní : Por su carácter( .J' erárquico ' se relaciona directamente con el Estado,
, por
lllunel'Osas jllstílicacíones, que van desde la lentitud del Congreso para reso tiene el monopolio de la emisión de la moneda y es adcmas, agente
ver :;illiaciones mediante el dictado de leyes (sobre todo en ciertas áreas de de aquéL
economía, que requieren medidas rápidas) hasta la opinión de quienes ar
.• Se diferencia de los bancos comunes o primarios, en que éstos se encar-
que ya no es necesaria la división de poderes en el Estado moderno, pues
-,. la promoción y existencia de! crédito y su rotación en el mercado, ~n
ha sido sustituido por el control de esas áreas, lo cual permitirla' .
·.~·"·:.-:-'-'·l"n- el Banco Central tiende a regular la moneda y el crédito como meellO
esta sustitución ele poaeres, incluso la acumulación de ellos en un sO-!o
para que funcione de modo armónico dentro de la estructura econó-
No obstante esta nparenteamplitud del concepto", cabe destacar que
Corte Suprema deJlJsticla ha sentado desde antiguo unaimpórtante defini ha
í-ileritese dicho' qúe e1Banco C~nt~aidebe;ilaí1tenersé, en
sobre los Iíl11ites de esta delegaCión. Al expresar el alto [rihuna! que debo . ino,Jíbrede ii1fluencúls polítíCas y ha de tener, además, la lmposi-
hacerse UITJ distinción fundamental entre la deleg-adón- de! poder para .' de reafizar operaciones que pongan en peligro su estabi·lidad, y que su
In ley y la de conferir cierta autoridad al Poder' Ejecutivo, Q al cllerpoadminjs~ .vo más importante es preservar el valor de la moneda.
trativo; para reglados pormenores y detalles necesarios para su--ejecuc
. ··'estabiJidaddel signo monetario es, en general, el propósito- primordial
ngrcgan-do quen@ ha- sido definitivamente trazada la Tinea que separa los
todas !ascartas or:gánicas de los bancos de! mundo. Con· esto no nos
portantes aSlIntosque deben ser· regulados porla -Legislatununisma d~ aq1J(~-;'
',",~nf1'" únicamente a su capacidad de e.mitir moneda, sino que ello
l/os ctem-enor interés, •
también el control sobre-las entidades financienls, lanto en la expun-
Podemos .afirmar, que tanto-la le)' 24,144, Como. k'lsleyes 21 .526-)' 22.529 crédito como en su otorgamiento.
-han-dado afBancoCentraJ atribuciones que van más.allá deunpoderpara.
. en'ibargo, en nuestro pa-ís esto ha sufrido una madi ficación en virtud de
-!u-ero-_órgano de ap!i-cación de ellas: tiene verdaderasfucultades para la inte- -
por la ley 26,739, que ha establecido como finalidad del Banco
gradón.e implementación de la ley, ,resotviendo.mchrso, eu -su caso, la justicia.
de -sHapJicaciórr. de la Repóblica Argentina promover «. -. la estabilidad monetaria, la
';';;a~h,I,r1<,(1 financiera, el empleo y el desarrollo.económicoc:()? seguridad so-
- ,n, todoestuen«._ el marécick.laspolítkasestab!eciclas por' el- Gobierno-
""",r,-"",·, •._.» (art:3°Carta Orgánica del Banco Central).
C. RrulCQ Cen-tr'úl-de i-ll Repú'hHca Argentina tiene un .doble -efecto pernicioso; -el -pril1lem en cuanto somete al
Central a las políticas delqobiemo Nacional (ni siguier¡¡ qe.l Estado
Cor1l9 ya .adeluntam'os,eri' nuestro paísaparececomo'primordlaJ en Gobierno );16cj~e lo-lleva a' pc;~dú sÚnátúrafindep~ildénti~~: -- ..'.
qlle es el ~oderde poliCía bancario, la fi.gura..deLBanco-CeJ1i¡:nJ deja Rep:ú--¡ .<>'\:- Dc_oírQ -CQsülclo también resultaperjudi-c.ia!otorgarleal Banco Centralun
Mi:cá-Argentina. ..,,> ' - :
··.:~bjetiyo tan amplio que le hacepetdcr su especificidad 'como autoridad de'
Ha y, tenernOs su ellcuadre jurídico en la Car:ta-Ocgán-i:c.n-sancionada pOi ;'ao!icacrón deLUJcrcadci monetario,
ley 24. !44, norma qtlc ha s·Hftido un pmfünd0 cambio con ef dictado efe la
-lc~ 26.739_
':<"'. En tal sentido nucaDe dudaquc la reforma a la Carta Orgánlcadel
'B:C.R.f\., opemdapor ley 2'ó. 739-, tiene por objetivo entre otros, ei de adoptar
. -La autol'idad de ap-iicaeión es etBancoCent¡;a;!"J~t que 'podem-0s definir 'ürr mayGrgradoEÍe libertad -p.araemitif moneda,) ·dc este modo entregarle
como <,ei banco se bunc.os»,. en razón de-que sel:wJla .en.kr.cÚspi-dc del sis-(enra ' . Tl;:soro pzraenf:renta;; los'vencimientos de la deudn-,C?1t una visión
financiero como enlerec({n:,'"·-'~,·rr",r<",,' ..
• ' . . ! • " •
de pnrticipafel1 las fransacGÍones con particuln- • '.... El riesgocíerto-y concreto es reeditar el impuesioinfracionaric, que opera
res,_ pues lo hace sólo con las cl1tidades financienM. .. , una de ¡as_principales n.lentes de financiamiento- del· Tesoro, lo ctlal
's'\Nll.\(j(1 I C.\.:--fH,I.AN I~ - J\ISI~ ("\¡¡I.I)~ f)'f'J;1 H 1.
-
.. ~.. ~- '------- ',.,------------,-.,...- .. .. _--_._._._,-,._,-~.".._.. - . , - , ..
genera serios problemas inl1acionarios, corridas cambiarias y retiros de depó . ~ , ternacionales del Banco Central de la Republica
sitos del sistema financiero.
devenguen las reserva" , 111
, , do y <hasta un maXill19 de Ia tasa L-b)r am,nl
1 ( < ,
' afa el mIsmo p e n o . , ' l \ te
r:rel1lé a este escenario no podemos negar que carecemos de mOlled~:'. 'Ar"cntll1a P , l L 'lcrescs se cancelaran semes fa meo
- . o punto pOTccntua os 1 1 1 . • • d ¡ el ~ j
vale decir en el sentido de que nuestro peso no sirve como reserva de valor, TI menos ·clera comprendido
· un '1 umento se eons¡, , en las preVISiones . Ee a. I tY_
de ahorro, siendo una muestra de ello las limitaciones puestas al publico
(as compras de dólares.
. . Dieho 111S r ,
e t OrgánIca del ,¡!lCO en r8- e t al de la Republica Argentma, sta era
. ) lo
. ar 1 a ad'l por 1a pro h'b'cio'¡ 1,
n est'lblecida en el ¡¡rt. 19 lile. a y"enj'
IR
Es asi que en un sistema mOlietario modemo el verdadero respaldo de es a canz . , rt ')0 d la Carla O rgaOlca p " del Banco Central de a ,-epuD
'1 lca
moneda vicne dado por la calidad de las instituclones politÍG-as., e\:onómi '.' en .el a " - :d da a les fines de la autQrización concedIda por e
s~raconSl era ,
en'
jurídicas de un país, .tópico éste q(¡(!. el l1utsiro' íL~~~g~d~·I~recie.rlt~¡ly.an
.
tma, ~ 26. 54'
de lafU ley _ 6. En idéntico sentido lo hace el decreto _
97/')010
2 .;. Y
spb.rqla propiedad privada {AFJP, Repso( Aerolln~as A~g~ntinn, etc.), ' ¡ dc;eto 298/20! O " d d I
do al desborde fiscal, distorsión de precios relativos (índices d' '" . . e : ' h sido una constante mediante los decretos de neCCSl a }
por el órgano oficia! fNDEC), sin lugar a duda que no son la mejor presenta- : ". d:lc;;'~b;: tamudo injerencias directas sobre las del rese~as B~~~~
ción de antecederHes como para decir: confien en el peso que. emitimos, ..... ¡ rell" ba·.o.el concepto deque.éstas no le perten~cen. SinO .que so~ "
No deja ele ser un hecho innegable, la fuga de capitales desde el 2003, el • tra.~} qmt:andoleporen
'.~. j d toda la autonomÍ-a.Que debleratencrel S.C .........
>
, d. _ '" . '_
giro de l!tilidades y dividendos al exterior entre otras medidas cambiadas, y la ; ,"~O ,¡nh. ..'P.( ~rmJ..iraparte e .ct,1CO
c. , .
1B-' .Central en su relaCión con -las enttEia c;, .l.man:lc
, I d
desconfianza.que el sistema genera-desde el momento,.exhibidos.por la ese u- . ... oro., . ' ,. -' realizar transn.f'ciones bancarías comerCla es O~ mu-
. debe ab"tenerse ue, . , .. -- l' " l' . n'abJar
su adhesión al sistema de blanqueos de capitales (ley 26.860-del 3 ¡¡Sil 3), nos' · .' d·1 interés nacional locxija, pues e io lmp lcana e t, •
hacen avizorar que la refonna de la Carta Orgánica del RC R.A., bajo un ' except{).ct~an
'. ~ e '. para, la., b'anca" come;cial-, entrando, COIl
t 1C·j:l rumosa . . .tales ,opera-
principio totalmente laudable como es la propuesta de mantener la estabilidad .' ., . ~ompe el 'f;i~tJJ directo con sus funcÍones de prestamista de últIma ~l:~an~
ones, etlcon • d "Todas sus operaciones son com.plement"rlds e
monetaria, financiera., el empleo y desarrollo económico con equidad, nos deja
v de "CJnt"o' e cre'd'.to "1 t una-
l~S: de. manera que en la práctica es muy dJ:fíCl concep llar "
1 .
expuestos a una inflación más aguda y desconfianza en el peso. • J , -
Es, asi que ese fin primigenio- de nuestro B.C ,RAe, fue cediendo. poco a' . .de SllS rUl1siflnes como la. característica, ...
. poe0 en el devenir de estos. úit.imus años, primerc medinnte- el decreto 2010/ .
2009 ya se incorpora una modificación alart 6° de la ley 23.918 y se genera la
posibiljdad de fIue «Las reservas' de libre disponibilidad podrán apiícarse al . . ····D·;~Ora:m¡zad6n dc-J Bar.eü Ccntl"'31
pago de obligaciones contraidas con organismos fínancier.o~ i~te1"!1aeionpl'
", - b
':'. ~f
. '. es.~os 1 L .:; "ó'¡~.
cargos cenera c: d-it.,.."":'
~ . . ,:.! '-.\. pPTl pnClá
.~ en (. (. . . . V IU.c.~ • • ..: ._, •
ü ...... P. ...... ,h.'_ ¡ __ _
I,.j
55
.......... _.........--_...-. - " ' - ' - ' - - - " ' - ' ~-'-'-'-' •............. _.....- ..... --.....-._...- _
.. _----~...:;
_._-~----_.----
de reServas metálicas existentes Esto se produce generalmenle, por las t1 ciones 50n vlg1ladas por me 10 t:
estas fiUI l
tuaciones en las exportaciones y, a su vez, en el ingreso de capirales cxtranj del BancO Central 'd d de moneda, el Banco Ccnlml dispone de
ros, por lo cllal se operu sobre la moneda y el crédito, buscando con el!' el control de la c~~tl u
preservar el valor de éSlao La acumulación de reservas suficientes pernl! ,
os
de rC(7uiaclOn:
<"> , n
e t' i
-l ion .Ios bancos llevan al Banco en fa
soportar ¡as nllctuaciones del ingreso y egreso de capitales, manteníendo :. enlo: Para es la oper< '-' d' e t. los pasando aquél a ser un
la estabilidad de la moneda. 'd-t ara "-olvcr a e"COTI af , 1
. de cre 1 o p . ' \ \ _od'" contar debe. tener en cuenta .<1
. El B co Centra ,e, H_ vS " "',
En este sentído, podemos decir que una constante histórica fue que bancoS. _. an . \ t' de interés aplicada sea 11l1-pOCO supe-
. B.~!CA op~ra.ra com.o.llIl-~QIgaHo-técnjc-o-"eI1 materia fin¡ú1cier
de las entidades Y que a asa T __
~ d los bancos y- casas ce credlto.
Ji1s!r1lll1~ntando íasdisti;ltas--políticas monetarias';-las-qILc:oen su conjunto · . tasa de !I1te~es c
. 0
b) . Monopolio imperfecto:: En éste, la eHl,isióncstá a: cargo de_ un con- ' :' un efecttvo 11l1nl·n'tO..a ·,uantLn.,-,- l'u, _ 'h~ - .
junto de bancos, aunque coordinada par un organismo central qlle: , tiplícar los depósitos iniciaie~ ~or e:ef~~:: :~~~~;~'lu::!~~:c~:l:;rai para
regula la' base monetaria y cumple las funciones asjgnadas al Banco' . Actuahnente, la Carta Orgamcd~ l~Ctl 'ent¡-dades comprendidas en la ley
CentraL '. r ' 'ento de las !stm as '-
. el runclonaml_ . ! .. 'f' ¡tad aquél determma pe-
- Hendo uso (le esa acu ,
. e). Sistema de v:ariedad Hin'lrtada-; En céte, no, se establece ningún limite '. tidades finanCIeras, ,a~1 ¡ ",=Iida-des para las distin-
en cuanto a la emisión, pero sólo pueden hacerla aquellas entidades ::.: ':.' . el efectivo mm.1moamanten:r. por ,a_ ~,,., o'
créditD En otws casos, se establece la prohibición de otorgar préstamos con ,:, ..... u-otro ínstmmemo ce reg '"
garnntla hipotecaria por f.:¡ndos mayores n determinadas cantidades, tampoco
les está pwnitido participar en operaciones comerciales o financieras, y se
:.. . . al ,uismo
' tiempo -. -- B
'. ".' .... ·. Agente fina/lciero del f:..sfad.0, el, anco
, '"l~""
Ccpiral es. por na.Ul,--
_. - d t
~¿~, ~
,,¡
1-- 1_0
A representa al esta o en LOCl.t.:'l !U,...l
.... fln:mcicro del Est~do. 651111[S1110:
les: rest¡ingen sus facuitades en lo inherente a compra de tít:ulos
-------._._._ _--_ _ __
.. .. •.. .~--_._~--_.. _ __ ..... ...... _-_.'.-.....-....- ..
:so",¡:e'-h~s:paJÚCHrares
.]... c' u . pera, .liDure las "errtlflades f ' . . ta: reg;Ia111entaciónde' los derechos provenientes de un órgail(;adm~nistra~
" . , cuando la( ac t-IVI'd ad_que-.estDs r ]1.- l ' e mdHSG
- .d¡>sa¡nanC.leras
~
. se ha denominado actividad·de policía administrativa, qne·.se·concreta·a
Entre otras fhcultades el B'lr"''''
,
e ' ¡
{._..... encra.-se halla ~ap-c '{ d
,r 01cI1.-o j-ust¡Jlq'.lC.. '
de. pircul<),res; reS91U()íp.nes(),s.oI.1)~lnjc.aci.()11t;!~;qt\edictael~apc;:0 <:::en~. '.
_ Autori~'f. a las entidades financieras para .fu;cio:~ra o para: en eje'reido d~ ladelegaciónati-ibüida' . '. ... '.' . ' .'. . ..... '.
intervenrr y liquidar tales entidades. ' . L. Hasta [922 la reglamentación de !.os derechos SÓlO podía .!!ev2.r:se:a~cabo
"'1' ." la quiebra de las eB fd<>
Solicitar ¡ f~' . cuando estuvieren en juegola defensa de la segundad, sahrdy !l1oralidrrd,
1 ,.aes,·,nancler.,rnJas-utorid·
es.JlIdl~
. d ' ,
i::ta 'es.competentes. "" a,,, a .; 'situación revertida por 101 C6fte Suprenía de Justicia, a1 rece.ptar- eí criterío
. . laS&'lndones que prevé la l'ey d·e eno. 'd'
,Aplicar •. .
ReteS lmanclcras. :'.i amplio por medío dd cual también iosinteteses económicos poumn ser objeto-
más-difí:ciles~prcdsar
·ífe.reg1all1cntaeión.
Aceptada la facultad de reglamentación, la cuestión
r:'••Pil" - 'B~mco
.... Tírnites aetal potestad reglamentaria, Para esto podemosd.ivi-:dirdosdases
~
-C1UXaQC·S fIel Centrll·•i d e "la R
tepúhiiclI Argentin,¡¡
aquenas reglamentaciones de aspecto técnico o deco-nlrol ael sistema
3.. el Bal1"n C'en',.",1
. tH!l"goza de.unasene-de
>:.:..J.'-.-
rmnT',,,i>"~. y en segundo lugar las reglal1ientaciones de <lspectoS::imo tan té c-
facüi.tade.s. ni. circunstanciales de ia actividad), con10 ser requisitos y moG.T!.l.i-dades
(,I
hU
. ¡ I Be R A v') qUe
i"" . "'os e ue se establezcan por mediO e e . . ' - . ~' .
paw In aprobación de la negociación de acciones de entidades ¡¡nanc' y cC~l:nO~ll~ lel' 121 526, el ámbito de aplicación !lO sólo Se 11I11Ita n
el arL.J ~c, , .,.1'" 1 i!ltermcdiación entre In orena y la demanda
/',:.
! . Las primeras, de carácter técnico, deberán ajustarse a: a) límites de
sian de crédito; b) otorgamiento de fianzus, avales y cualquier otro tipo d . .'l . ones ql\C re~UZ<l1 • . .,
111S tr Uc! • . U~ t'll11bién '¡barca a toda persona [¡slcn o Jun-
garantías; e) plazos, tasas de interés; d) inmovilización de activos; e) relado 'ncieros
tim,¡ Silla q e , ' 1
, . " d'l B C R A lo aconseje el va urncn
nes técnicas. As! también las entidades deberán mantener las reservas y c . o privada, cuando a JUI,C!O e .'...., . ,.;,
.' razones de pollllca monetana y cledlllC"L ,
tales minirnos que establezca el Banco Central: En estos casos, la misma 1 ,""·'iL".fU Y I B' C R A el pOGer de
está determinando las cuestiones técnicas que el Banc0 Central deberá in 4" de la ley:2 J~526 es la base que I~ alarga a " '.' ' . .....
. ompleJ11cnta eon las slgU¡¡~ntes naTIllaS, ..•
grar a través del dictado de nannas a¡term~dq§'l:I sc;ntido; Ono c~ear .","«·....'l,- qne se c . - ' Id······ ! p'\lS de
~. < ,
n'es il'uc\'a.'; lji afe'da{Clére~}íbs"adqtiii'idos, ." ., ' , . o. ji ' que le permite reglamerita!' la actlYH n en e' (
ArL 3 iII ,fle, d", tidades financieras del exterior; el 3rt. ¡ 7 para la
. Las átribuCiones del S·,CR·A. sllrgen de h\ delegación que por imperio representantes c; en <, , . ' ..
la ley 21.516 lE F: se le ha hecho. La norma constituye típicamente, uno . de fHiales tamDtCn en el exterJOl, .
apertura '1 r Jt ~ modificar la ley de entidades finanCieras,
los supuestos que la doctrina ha Hamado {deyesmarco» o «leyes de base», El arL 20, que, o .3CU a" , . 1 b' ' que ".> cefíere
decir aquellas cuyo contenido normativo -es de..carácter general, fuCli lt ando ato , 1 tas ope~'lciQnes pcnmtldas por os ,\¡1COS a -~.
amp 1¡anc.O- " ..
órgano de aplicación para su integración <l fin de ¡;l.arle vigencia en el caso 1'-'- ']0')'
concreto e\.!-lt~, 'J ;'(¡ue!o autoriza para dictar con .sentido objetivo qué opera-
E. arL- > .' 1 '
El otorgamiento de estas atribucio.nes al. p.oder administrador ha tenido .
'ClOnes .puc
.den ",p,dizar
.~,
los bancos comercta es,
l' ..
11 umerosasjustifícaciones, que van desdehl-ierrti'tud del Congreso para resol- ;,,, . b por »1 Cild lJuede reglamentm' a los .bancos (le ¡nyel
F' ar j ' / / lue.. ~ "i . 'fí 1 d
ver situaciones mediante el dictado de-íeyes,J1ustaJa opinión de quienes afIr- __ ,-,1, ., -- d' 1 _. ,. , , de bonos oh~in3cLones y certl ¡ca( os e
:Ó') re<:Decto e a eltllSIOr. , ~ " .
man que ya no es necesaria la división de poderes en el Estado madema, pues s·, ' .. -, '. , s p-éslal11o S que otor<>uen o en otros Instrumentos
partlclpa.ClOn en 10 ' . ' ~ , ,
dio ha sido susti1uido por el control de esas áreas,.Io cual penl1itiría implicita- , bies en ehimbllo local o enel extenor, ,
negOCia "d' '- ~ .' "~'S de
-mente esta sustitución de poderes, Íncluso la acumulación de ellos en un solo' _,.¡ ~rL 3.0, que-:estahlece la obligación de ¡as entv aCle.5- r!l:~n~I,~¡a. _
ó¡:~ano, .<1 .. l/O eS'lisw¡/ que 1([ [e.gisklc1ó.l1,.coJ.¡;(euga 1l0/7iWS lo .51!pc1enle- ---: t . e " las normas que se dicten para preservar-la ltqulÚ-eZ y 1"
a,¡llS ms " , ..
me/li~ e_ípedjicas para regular cackra.'pecto de ía actividad ha/lcorio...
dicJws regulaciones necesitan a menudo .ser modificadas jJllf'{[ adaptar- solvencia; . c~ to de
<::' ,. 31 que le !1etl1üte fijar ei efectivo mínnTIo que en con ep
se . . 110 sielldo posible que 105 órganos legülaljvos sometan dichos com- el arL , fi .. . .
'serva deben mantener las entidades manCieras;
b.if})~ {[ .los, propeso:; l/silales, .. )j, (IJ. ((Esta potestad regulador"; de'/á acti- n: , J bT ¡,w bu h l1ce y esta-
PI 1" l." Que lo fhcu1tall reglanienlar a conta ¡ lG.<: ,~,
iJij{f~1 !J{lIl(:'(II'ia qtieejerce el estado no' es sino el ejercicio ele lo qpe ,le ':-' U ... l. •• - J,. 4 . • ~ ~ .,. v
• 'su""do
·OO.Clc: re
¡ v ,1emás documenIac¡on que se ¡.eqme.r",1 ,
ha deJlomil/ado. COlI ac-iel'{o, 'soberanía- mOíJelaria '» (21. Ht..i .J '-' .
El B.C.R.A. tiene verdaderas facultades para la integración)' la imple- -El.art. '-0-. que leo,lor('~
1] ., .pr"'rroo"tivas ¡Jara reglamentar
oC" '-. ",'" ~
,os suma'nos
mentación de la ley, resolviendo incluso, en_sIl caso, Iajusticin de su aplica- D"'f ias sanciones que pueda aplicar. , __
-, v I ¡:- 11.P'1*"O di=- .jO""\"
unClüt1Un~. l ~ 'U_
o'
(! ) Tavarone, M - Palestra, R" Rcgul;¡riznción)' SLlperYisión d<: la. u.c.tividad bancal-in; en fl-l-r. ..... jÁ.- ',enid.ativa . o: n, arttt uC la cual C:J~ '- "o f-l ~ .
1
~ ...- t 1\...- ..... I - ....... • i "" • • -::;1.
"Bancos y Elnprcsas H , i:uio ¡ l N° l (din:t!lor: Eduardo./~.. Bürrcira De!fino]! Ediciones .hlddil.:a:; ,_ .-" ,j;¡;¡nu",.,n por medio de comunicaciones, ¡as Clla <o:>:,t:
SUS.OlSpoStClOncs se ·,-~.P. ~ "..'¡l .
de Cuyo: Mcndo;,:a, 2004. p 37,
en tres cate'gorías:
(2) VU.Ui(i.. \.s-r CZlrl05 G RégilncJl b(i:~c(J,.io~ Rubil1T.ui-Culzoni, Santu Fe. ¡ 995~ p~ l7
l
Arn ... ltlAIl f IN.\~,;ql:{{.\ ~:-:FL I\.HiI~.a~:'~ _ft~It1{lI:' O'\CHI.\1.
:S~--_·---·----·~··---···--_·--·_--·------·--_···-····.---...---------.----........-----.-.. --..
Tipo ((Al), referida~ a los aspectos normntivos de canícLer pennan fiscalización o surervisión puede entenderse en 11\1 senlido amplio o
te y que se tratan mediante circulares: ,... ~~trJl",id{); por el primero se comprende desde eí proceso de olorgamiento de
Tipo «B», sobre aspectos normativos de carácter transitorio v ci ión para funcionar, la supervisión en sentido estricto, el poder san-
cunstnncinl; - ,,;'~;~c,r1r\r y la posibilidad de resolver las crisis buncarias. En un sentido estric-
Tipo «O/, de carácter informativo. consiste en la tarea de control y l110nitoreo de la actividad de las enti-
Las circulares son-'ordenadas por número y tema conforme ahl si nan,-,,,-,,,,,,., . y es conocida también como 'prude.ntcsllpervisión', ha-
te división: énfasis en ia_prudencia necesaria para administrar un banco _ . com-
_._." . _- _c:f.\~~gg,.(~?l,:r]?r~¡s _~Oi11p~1:~adoras); .. el control y rev¡s¡ónQe.lo~ siguj~nle~¡l-Specto~.~, .caIida~(l<:.c.<lr.tcP\ de
TINAc (lit.ulos p.i1b¡ic~s l1\lcio;;les), .", ¡iquidez,úti1idades y gerenciamiento» ()). .' . . . . ..
CiRMO (circulación monctaria); o Central delinea y detel1J1ina las normas poiítica-s de llplicación al
RUNOR (mbros no comprendidos en otros ordenamientos); financiero, mfentras que la -St!pcúntendencia implementa y aplica d-i-
CCPPEX (cobros y pagos externos);
SBRB:¡ (servicios cspcej-ales); Superintendencia está a crrrgQde-tnrsuperinten-dente y un vlcesuperin-
CONAU (contabilidad y auditoda); designados por el Poder Ej.ecuüvoa propuesta del Pres:¡.Jente y -del
~EFEX (régimen i~fotmativo de las operaciones cambiadas y o Centrary deoen revestir la calida'd-demiembros del directonode éste, ,:
i~
CREFí (creación, funcionamiento y exposición de entidades al directorio del Banc0-, fasi:recisiol1.es adoptadas:
cieras);
OPASI (operaciones pasivas); Cnncelar la autorización para operar: en cambios_ .:¡
LISOL (liquidez y solvencia); . Aprobnr los pbnes de regularización y/o saneamiento de las entida-
SEPEX (9reracipnes(!x{e~nas del sector: público); :.des:--fmancieras_ . ' .. -. .."
OPRAC (operaciones_~ctivas); -hnpl-elilent-ar y ap licm' las- lI0!1-lli!S -¡:e-gÍ:arn-entarias~de.. iá: ky de ent i da-
CAJvIEX (operaciones, comisiones y movimiento de fOlldos y v des financieras, dictadas pO!' eLdirectorio.
en el exterior). Establecer los requisitos que-deben cumplir los auditores de las enti-
..... :..EJ pr?cedjmie:lt9paraJaen1i~iór¡ c1eci!'c\11~res $e basa en que'la pr:i .' . dadesfínnncieras y canibíarías_ .'."
d.e ,c:lda tem~ cO,ntlcl1c el co.nj~¡¡)to ~rden.adodc nOnnaSa la fecha de su apa- .: -Esta norma contiene un grave error, ya que el superintendente no tiene
nClOfl. L~clr~:afes postenores se idenTIfican con cl segundo dígito y con-tl-e- darcuen1a al directorio sabre su actua¿iÓI1,sinc 'lIt,presidente de! blll1CO,
nen las d1Spos'¡ClOnes nuevas o modificaciones de las ya existentes_ ..
a su vez. deberá ponerlo en conocimiento del directorio
En·el inciso <(a}), esaca-lificadón-sirve pa-ra,me.dir 'Su capitalrninimo, de
que e!la.será vo-Icadaen Jn fónuu!a de cálculO detca-pit.n:l, tambíérr s¡;fvi-
b. Fllllción l/scali::adota y sanciona.1m-o
. -p"ra facuitar a los. báI1C.üS en Tl1e}or--¡!(ts-rción -pam. ¡iliervenir en ciertas
operaciones especiales, como la de ser depositarías de los aportes del Principio 1": Prccondicioncs para una ckctiva supervisión_
previsíonal. . Principios:2" a 5": Licencia y estructura_
El inciso ~<b,) trala ele una función muy importante que es excluida de 1:"
atribuciones del directorio. .
.<.
Principios 6" a 15": Regulaciones prudenciales y exigencias
':. Principios 16° a 20": Tvlétodos para una supervisión bancaria perma-
El inciso «c» rcsulla lógica consecuencia del ejercicio de las -fuDciones nente-
superintendencia, es decir la vigilancia y fiscalización de la actuación de . PrincijJio'21 ti: Exigencias de información
entidades financieras. Principio22"; Facultades formales de los supervisores
.. -. El inciso «d» a¡udea-{~imple!11entaf)} y.«aplicl:\p), de [¡iodo'que' queda ::Principios 23° a 25": Bailca transfronteri:w_ '.
que el dictar y elaborar ias noonas es potestad del directorio. ...". . de ¡~ada serviría el diclado); con1rol del cLlll1pliuiienlo de normas, si
A su vez, el superintendente tiene cierlas facultades propias, como: . no existiera una sanción; anle esto, la ley prevé que el Banco
Esta,blecer el régimen contable para las entidadesJ'inancier<ls; está facultado para aplicar sanciones portada infracción n la ley de
Disponer la publicación de los balances mensualeE_; fínnneieras y a las normas- reglamentarias y resoluciones que la
Ordenar a, las entidades que desistan en llevar a -caGO palíti:cas de contral dicte~
pongan en peligro su propia solvencia; respecto a estaf.lcultad-sancionatoria cabe expresar lo siguiente:
Aplicar las sanciones-que establece la ley de enlidades-11nancí .' 'No existen ¡'nfracciones _determinadas, ya que .éstas serán tantas y
por infracciones cometidas a sus disposiciones_ :, \"'variarán eu la medida que ei Banco Centíal regiameríte aspectos de
Por otra parte, como en el mundo financiero el proceso Cieglo-balhac· .... la actividad, lo que nosco!oca en el rnarco de las Hamadas «normas
h~ a!c~nzado un alto nivel de desarrollo (tanto es asi que se habla de .. 'penales en blanco»
vIgencIa del denominado ({efecto mariposa», según el cual-ef vlIelO de . No existe un correlato entre la posibleinft-rlcción y la sanción a apii-
mariposa en Europa puede provocar una tormenta ene[ océano Pací car, por lo que en principio podrá ser revisadajudícíalmente cuando la
queiraspolado al mundo de. las finanzas provoca- suela c6s.iscde:-un::Bais .arbitrariedad sell mllIii Gesta,
r-econozca sus fronteras y- pueda afectar la economía de varios má;l sanciones podrán ser -apli-cadas a las 'personas o entidades que sean
requiere un esfuerzo de cooperación en la información ycoordinu;ión .e responS¡jLDl\!S de las infracciones, siemRre previo sumario que se instruirá con
aspectos básicos de fiscalización y sanción_ En vista de esto, existe desde .de tos imputados y respetándose las o.onnasde procedimicnlo que
dGcada del '70 del.siglo pa;;ado el. Comité de Basil.ea (a iniciativa del G- [ Central dicte_
ntás Suiza :fLuxemburgo)_ " .. '. ." . ,.: S(del sumario se desprendiera la comisión de delitos, el Banco Central
Este óiganismo.no estatal, pero de gran prestigio consultivo dio nacimie .. promover las acciones- penáies que correspondieran, en cuyo C3S0
a 25-rcglas (actualizadas periódicamente) que en forma. de re(;Oln.cnca'ClO'nes.· asumir la calidad de parle querellanle en forma promiscua con el
fijan ciertas pautas que se busca scan lomadas por los distinto~vl:mises a
110m de controlar a Jos bancos. «Los Principios Básicos de Hasilea.."
cema propósito servir corno referencia esencial para autoridades SUDe '.
rJs y otras autoridades púbiíeas, en todos ios paises, así comO,íl nlviíntema.:
ciomlÍ . Serán las autoridades superVIsoras nacionales, las que utiJice n e! docu~ '. ·:·.:i.:.·:.'. .·.·...· :
mento para iniciar un programa diseñndo, para cnfrentarcualquier_deficiencía', "<,las sanciones que cQnt~nlphr la L. E~·F son las si,guientes:
de la manera mús práctica y rápida posible, dentro de Sl.L m¡(üriúad lek-ub .'
Llamad.o de- <lterrciór..
Estos {(Principios Básicos» pueden ciasi [icarse de la si¡wienlc mnnern: ~
Apercibinüenl0. Pueden"se:r recurridas por el recurso de revocatoria
.67
s---.---'---.. ----.-..--.. -~--··-·-·.,···-'--·-··-··-··-- ...........'...--.... - . . . . .
: : ·E··>'n es t~t.: C'l"O
1'vlulü¡s, Su monto se graduad¡ teniendo en cuenta la magnitud d ";;.:
'.... , , ~ e 1 "..J en j3nto nO sea modificada la ley, sení necesario pedir su
-
II1lraCc¡on, pequlCio ocasionado a terceros, beneficio para el in ' , '. . 'onalidad al momento de plantear el recurso,soliciL¡¡ndo el dictado
tor, v~lumen operativo del infractor y responsHbilidad patrimonial de una medida cautelar innovativa (va de suyo que al estar aplicada
,,,nleLH''''''
la entrdnd. Para su cobro, el Banco Central seguini el procedim' y hasta tanto se pronuncie en el caso concreto su inconstitucionali-
de ejecución.
tenclráplena vigenciH y por tanto el fin serácambíar esta si.tuación y
Inhabilitación temporaria o permanente para el uso de la cuenta solicitud de una medida innovativll en lugar de una de no innovar), o
rriente cambiaría,
a la vez que este, un amparo contra la arbitrariedad deJa actuación
Inhabilitac-ión temporaria o permanente para ac(uarcomo . sistemafinandero-«Ln tutela judicialefectiYaesun princi-
res, fundadores, directores. '.. :rine en el sistema republicano de gobierno; la Constitución Ngsional
.Suspensión de Ja~utorizaúón para funcionar
<:>. •
"lb-este ¡3rfllcipio, al igual CJoue el arL 25 de la Convenci6n Arnencnna
Revocación de la autorización para funcionar. Constituve la máx 'n"'~""hl1 Humanos ... la IT0n11á l:111bla de la disponibilidad de cualquier
sanción para una entidad, su aplicación corresponde al directorio eficaz enfatizando la protecóón a través de-la pUlenciandad real
Bancü'Central, ya sea por propia iniciativa o por pedido del antes que por una forma' detenuinada; iaacción dC<lmparo :puede
tendente. .' rectu'soeficaz;usÍ comopuedecserlo la anti-cipac-ióndetuteb'segtm {as
Salvo eillamado de ütención y'el apercibimi'ento, todas las demás tancias dei' caso, ..» H¡.
nes pueden ser apeladas al solo efecto devolutivo por ante la Cámara , 'ucdúnesa aplicar prescriben a los seis años desde ür comisiém dd
~aJ de ~pe~aciones en lo Contencioso Administrativo, Esto es por un e interrumpiéndose por la comisión de una nueva infracciún(que
mcon.s!ltt!c!-onal al no poder recurrirse una sanción, tal como el llamado en cualquier momento atento a ta existencia -de-tipos ¡renales
atencmf). o el apercibimiento, que son aplicadas sin que puedan ser revis .0 poructas inherentes aia sustandac'ión delsl1I11ar1€J.aSministmti-
por el Poder Judicial; por otra parte, para el resto de las sanciones el .parfin aplicada sanción y que haya sido pre.viamente abierto
ante lo~ tr¡i,bunales _no tiene carácter suspensivo, lo que lL'Iceq~le la sanción f~allto'aB.a.íl.cor\lp.et{!nte, Esto últilTInnOS permi~ed05/en~X¡o.nes: ROI un
h~~ -C-¡eCdVa desde' eI'·!u.ornento de la apJicaciónpor pmle- del RCR.A. aci:o~~a:.Heva:ta- cábodeb-en con.tfrrconltlc~pidcl:adael'íacer .u:Vaílzar· . -,
vlrtrcndu en' i'!u snri a la posibliídhdde que la revisión seaefectíva. e\'.iJro.ce!i~O_llU::;ta l.I.evmJo a la resolución definitiva, no pudiendo'inter:gretarse
En el C¡¡SO de. la rev{)cación de la aut¿rización para funcionuí y hasta' e5t<LCOITiD.la.realizadón de mercsactcs, s-ino· como el tmspnso-·de estado a
~:
~e ~e~ue!va el re~[¡rso, la Cámara de ApeIacíonesdispondrá la intervenci . procesal~; por otra parte, debe tratarse de cm sUI~1arjo ahicfto y pa¡-a
JudiCial de la entIdad sustituyendo a los rejxesentanLes legales en sus' '¿'x¡st:á~r6pi~'mente'di~hocrebefáhabe-rse'jl0tiIid!doá¡S~(jeto pa~ivo,
chos':l facuIludes. ' •. te-ndo sufídente.l". realización de actos posteriores sin. estt!acto anterior..
, Esta facultad d~ ~plicar s.andones por parte de organismos ql:le no p 'POL:otro-lado,Ja {'<.cción par-a.elcobro deJa -multa-, ya ..a:pJicaüa,pres.cfibea
n:cen al P?der JUdlC¡al, ha SIdo. reconocida por la C.Se.! N., en el caso «Fe tre:Laños-de:sue que.ésta se encuentrafinne ynotiflca{Ja '
'n~l~cz; Afias)}, p,ero: ~arcand?q-uepara que esto sea así es necesnrio q .. Esíá:..\l sometidas a este ré:gÍmen: las enlidnilesfmancier:ustipicas-(regüla-
eXl~la Ull COTI:{ot JudICIal sufiCIente sobre lo decidido, «. .. l.osjueces adm in tr-regutares); las atípicas·(en cuanto se encuentren ¡n5er~as-en eLsistemH
tra;~v?~no eXl~lel:. La Constitución- adm ite como ünicos jueces a los de! P f'
~lrmC}; r ·au d','
\ .as 1',..·
:LOflas· ex t ernas·; '"1 as· CU.drtC}~6§r~lf3 • rl{!S.s
.cre '''no'. y
Jua¡ :?inl ... }) ,drfi ctlmenie se cumlD la con- el mandato ·f'onshucI'on'"
. ..... ¡ ..
J. • !ut::~ 1">
0.'"
C.l~ ero
al Poder ., este
adminislt:ativo.) ejercer. facuitades Judiciales (aft. 109 eN.), si como ya dij
i110~, un.gmpo.de SunCIones no-tif!ne posibilid.ad de revisión judicial y -RUZAj~\, Beatriz S- ,'~NO-{~s.$übre In ,n~-díd\l jnnovaüvn y ei-duno ilTCPt1t4btü'''~ ~n obra·
eS-lun sUjetas a un recurso que cuenta con lll1 mero efecto devolutivo, ¡\IEd¡d~-¡'u~()1'~[{i~·a·(d¡'¡ecto.r:lorge \v. Peyrano}, Rubtnznl-Cu!zÜlli, Santa: F!!,. p. 34 i
..........._._----------_ .•.._..... _-_ .. ~----------_ .....- . _- ...._........._..-.. -_ _._--_.. _-- ...--.,;
...
A. [NTROl)l1CC1Ót,.
E'RES ERVAS,
:-:.:
, ,
actividad debe ser conforme a las leyes que lo reglamentan. En el '" \ 'l.\.'¡lorio (Corrientes. Chaco, Formosa, La Pampa. San LUIS.
eras en su l: ~ . .. " . . .., '
línanciero dicha reglamentación se encuentra comprendida en la ley 21.5 . , 'cial el el Banco de la PrOVIIlCia de Bllel10S :111 t.\, qllé
Un coSO t:_lpe . . .' I
de entidades financieras, «La primera herl"{/II/ienta de cOllltvl de /a del Pacro de San Jmé de Flores (f 85~) ,1' del.orl., /21 JI} !1J.I.e (, e
dad ba/lcaria e.\"fá dado por fa necesidad de las entidades ji <TOza de. 1/11 statlls especial, por lo q/le ¡¡O· esta Sil)"r{O (}1.~·ef:,IIlI~1l
de ohfener lIIlO autorización para aC/llar como tales») (.!l, b • "/0 ¡JOr el COlwreso {Jara 1m demás entidade.l )IIIW/Cle-
. 1/lI¡Jue.\ b - .• l ..
, f ' "" ,/,'Sl/elfO () il1lervenido .sin lo cOIi!orJIllda(/ del gO'Jlel1lO
Por ende, el Estado reconoce un derecho subjetivo de las personas, J}/le.'C .~c
. e L -
. ·w~.
;'","'/I/nu' p¡,()\'JilCtaí)
•
.
diente. a! ejercicio de Ja actividad finmTcfera;'petc/si.üeínbargo lo sl\jeta a
ré!:&¡mel~ de fiscalización rnás.riguroso-que ii dlras~ El control deLEstado
lamismaes totaL·desde su comienzo mediante el otorgamiento de la auto
ción, durante su desenvoLvimiento ejerciendo la actividad de control y vi
cía en el ejercicio de! poder de poiicía, hast,¡ su finalización con la actua 8 e.R.A deberá ponderar varias circullstanciasal considerar L?spcdi-
de ia etapa de liquidación de la entidad. .' . . .. 1 p~r¡¡ n"e\'as cI1tidades Dichas""l}f]ulas let!.alcs estan com-
autoClZaC!OI " 'u.. .. ,. ~
Cabe destacar el art ]O de la L. E,F., el cual enuncia el principio rector en el art. 8° de la ley:
la materia de que el ejercicio de la actividnd n-nancíera requiere la . La conveniencia de la iniciativa: Deberá tener prese~Je las l1:cesida-
autorización para funcionar (dentro del sistema financiero instituci 1 I s·s'e'TI"
. , d es a-c 1 t: ~.u ¡"ll'al'C¡'el-O
t I ' ·
ell la zona dond.e va aios.crlarse
"'~'
¡¡¡ nueva
~
del B,C.R.A., para su creacion así como para las posteriores fusiones y , entidad financiera, como asimismo el hecho de. que no se vaya a alce-
misiones, fusiones tanto a nivel nacional, provincial y municipal. Es decir tar el desenvolvimiento de otras que ya_estén funcionando.
el Estado se reserva el derecho de autorizar o negar a quien lo solicite, Las características del proyecto: Es decir, si se trata de una entidad
autorización para tal ejercicio. que va a desarrollar su actividad en todo el país o en una región, como
Para Vi llegas (51,_ constituiría un avasallamiento del federal iqlIiO la eú así tamblen la extensión prevista; capital-conqm::cucnla, ele..
da' de la autorización ,previa a entidades que vayan a actuar -mm dentro Las condiciones generales y particulares uei merc~do:Sel:ace refe-
ten'itorio provincial, yaqne sitien a las provincias le está vedado; según el rencia a la situación coyuntural del mercado finanCIero naclOllul, que
126 e N, lu potestad-de establecer bancos Gon facultad de emitir moneda, -permitirá evaluar la conveniencia o-no, en eLcaso particular sobre la
sola creación de entidades constituida una facultad no d¡;legapa a la Nac' instalación de una nueva entidad .
. Se podría eiltender que io que:se ·busca eviÜlt'conestaimpo:sibiJidád,
prohibición que tieJlen las provincias de crear bancos en S.lIS j
Los antecedentes, responsabilidad y ex.períencialinanciera de I~s :0-
iícitantes: El requisito de la experiencia-ha sido agrcgadopor. 1,: ley
(para que sólo actúen en ellas), es eviiar elllamadú «Dluliip!icador Dan 21,526. Indudablemente esto se reJiere a la seri.edade importancIa de
es decir que mediante la recepción .de depósitos y otorgamiento de la actividad financiera y coadyuva a la e.xistencia de un sis1emafinun-
se crean medíos de pago, que finaimente aumentan el poder de compra . .' ciero apto y con garantías de seriedad )' eficiencia-
inversores y consumidores. No obstante, existen cQf¡stitucrones provincia! ':Detcrm¡nar la experiencia COtilO factor e x crüy..e nte para conceder la a,t!lo-
, impi"cle la incorporación de nuevos empr.esarios al sistema finanCIero,
diel/te. jmidic{lll/enfe, de !el mc/dre. elida ulla tiene 5/1 propio previoavíso al B.CR.A .. dentro de uoyJ::¡zo n~ Infenor a tres \~)
y posee .\'/1.\ pmpios eHablecillIíen/os. La .\lIcur.w/ e.\ .lfl)a /llera p en el cual elmís!110 deberá expedIrse mal11festando su OPOS¡-
cián oilTadiación de! e...\'!~~bleLJ!lI!§Jí{[).pi'ilJl.:ip-al eO/l IInarelaf¡¡'{I se cumplen los requisitos exigidos para la habilitaclcml
lIó1i!icí de ·ge.\/iój¡, '¡Jei'o 5ilh·ordiÍlc;c!u j/ll~¡djcav e~:oJl(ílllicall/el/te o !a resl1l~cto a la apertura de sucursales de entidades financíerns extran-
fJl'inci pah) mI - .. - ... r- . ' . " tlBrRA
... el territorio del país, éstas necestlan la previa auton~aclon oc, .'-: .....
Volviendo al teola' en cuestión, en materia de apertura de sucursales, , ({Las sucursales de entidades fin;:mcieras extranjeras estableCidas Y
innovación que contiene la ley reviste importancia·, ya que tiende a fomentar . .. .... se aulorícen deberán radicar ert:cliv,t y pC1l11anentemenfc en
. cyas que < , , "
expans.iónde las ~l1tidades .tinnncieras, consideradas nacionales ene! terri :, . . ': 1 apitales que correspondan según el arlo 32 y quedaran sUjetas a las
s os c< 'd .. \ .
nacional,.en busca también de un alto grado de competitividad entre ellas:. ..y tribunales argentinos. Los acreedores. en el país. go~aran .. e p~lvl.egIQ
No es. necesaria la p.rev-ia autorizaci-6n pam que las entidades ti los bicnes que esa entid~d, posca de~tro ~el terntono .n~~I~nal». A~e
c.ieras, consideradas nacionales,procedari a la apertura de s "'=I~p,.",n acredi1ar los reqUlstloS de reciprOCIdad y la poslbIllClad de fOl,a-
les, requisit1J éste que se convierte en obtigator¡o para las en coto de las relaciones financieras Y comerciales con el exterior. Claro-
financieras .extranjeras, estableciéndose un límite en la expansión la ley 25,738, esta responsabilidad se hallg limitada a lo que se
estas úl tilnas; .esto que parecerla ser tan bueno, pone de manifiesto obligar b propia casa matri.z, la clml puede exonerarse de toda resp'On-
un- euor fegislativo o una exigencia desproporcionada para los Si1liflJ"jU~ por el actuar de su filial en el país con solo publIcarlo (en letras ni~Y
oficiales provinciales y municipales, porque mientras para las :;,;;;:,;,,..,ñ,,,, rn la Dartc inferior d.e las publicidades). Esta·norma no ha estaco
snlesd:e. bancos privados no seda,·nece.sarro·ningún tipo de ,,,,"H'17!1~ de ~rLÜc;s dediversos·antores Oh
-cióndel-Banco·Central, el art 16 segundo párrafo, manda a «avi último cabe destacar el. tema relacionado con la autorización pum la
, • J
a ios estados al RC.R.A. el cual dentro de IDs tres meses de entidades finane ieras.naci-onales que se radican en el exlen:or, a
oponerse asu habilitación. No se cuenta con una explicación a se encuentra regulada en el (arL 17), «para la apertura de fi liales o
sobre esta circun:stancia tan,¡;jjscrimi~rador<,l paTa con los bafJc.0.s quier tipo de reprcsentación en el exterior, deberá requerirse auloriza-
tales. ... 'previa al B·,C.R.A, d que evaLuará la iniciativa dentro de las nOr11:as
Todas '¡as entidades financieras tienen igualdad de posibilidades . dicte al respecto y determinará el régimen informativo a las operaclO-
proceder a la apertura de filiales ..en cualqui.er parte deLterritorio . y marcha.de las mismas» . Esta Horma intenta evitar lo dificultoso ~ue se..
ciOllal, suprimiéndose la preferencia que otorgaba la ley 18.60 l a las. . ce! controÍ de una entidad cuando comienza a operar en el exlenor, lo·
entidades.dei tuteRor del país, cuando d.eseabanexpandirsedentro de puede aparejare] desvlo de fondos y capitales de! pais, así.. Gomo el
su zona ele iilnlienci~ y coiindantes . lenlo dei riesgo sistémico que se produce cuando un bancü:.lbre
.0":_,,
que: por ende lit:nc Sl1Y fll'Dpi{)~ órgaJJ{Js soc{ales de gobierno, ot.!núnisln:.¡ciólI. J"epreS!!1iUj(. ióo :;
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(~O) [-;H'-iTii.i'·i..\RIUl:-;'\1 Rüdo!fo, [)ercc!lO C()I.lJen fal urgen/ilu) Por/e genera!. Zav(¡¡ín~ Ss. .-', ~csific::H:ión de dc¡)ósitosJ>~ en l1brZ1 t:o!ecti Iln ReSI)()ll'fohi!it./ad de lo') bl.7I1Cas}h':JTte utcih.'J¡¡t!
!\5_ t L971~ f} 104 . ¡vbrin E Ka·bns de Munorell). Rubinzal-CUl2,Qí1í, S¡\I1!n Fe .. 2ÜOG. ps 102 n \O.;
S,',N 11:\1,( t l· C . \Sn:u ..\w.~ ~ JltSl· CAllf.(tS D· FEt\!. J~
R3
nessin lines de lucre, asociaciones civiles, cooperativas, ml1tualcs; fundacio- se determínnran falencias, la institución de.m icrocredito Será sanclo-
. sin ¡Jeriuic-io de las ~lcciones legales que fuere_fi Irrenester~ a cuyo erecto
J • • ,
múximo de seis meses O exclusión definitiva de aquél. en cuenta para acordarlas _. . ' ." •'
>' del directorio: determinar la CJccLlclon dc [;,¡ pohtlCd monto:t,!-
E.l art. 19 establece algo muy importante al decir que las operaciones' .011C:Sel'l ba ca le corresponde tam b'lcn . apro bur 1as t' rdll sccaron
l' , -
microcrédito estarán exentas de tributar el ímpucsto a las gan<lncins, a la Clera e n .. , _ . . '.
acc.ionés que scgúl1laL:'E.F" requiere autO[JZ~ICJOIl del banco
L
:quc S de liqLÍidez porque los depósitos qu~ capla ~~s represta ~U~g,~
ro _ .~, :"_._
.. ' . bnocll'íos intermediando en la clfculaClOn de esos tecll¡-
E. Liquidez y sb!~cllda
nc"octClS
., "
' , " I d
rvando sólo una parte tninnnu, VIilCU: a a con " c -
las e:Ü
CleTOS Y canse . ' 1 B e R A Cuando el
. f (vo' mínimo y de encajes que Impone e . . . . . .
~c 1 I"r~nte
1
La liquidez en el marco de lll1a entidad financiera, supone el grado' de e a los retiros por problemas de ilíqllidez, ha entra-
. pue-ue ,<leer e < "
capacidad que tiene ésta para hacer elltregH en efectivo contra /¡rs co . . .. en cstado de insolvenCIa, , ' .
das de deuda de -depósitos que le son pr.esentados; no es otra cosa que·' ........ "., 'd" v solvencia son dos conceptos distintos, lnterdependtentc:, 'pelo
, IIqul cZ ' '. a qu e so mento .V
te deben -estar entre1az.a d os, .ele b'¡do
J
capacidad de satisfacer la demanda de efectivos a cambio de Jos depós' : necesanamell ," _ d'" ,
Hace a la esencia de la entidad financiera que los activos puedan , ., ¡dad debenconsidemrse en epoC"Js y SttuaclDlles. ¡suntas, ..• ' .,
[irse io mús rápidamcnte posible' en dinero en efectivo~ La liquidez liene 1: '¡'dezpen11 ite evaluar la posibilidad de atender con efectivo las
La llqU - . ' ¡ t
ver esencialmente con la disponibilidad de dinero en efectivo para cumplir obligaciones contraidas'u sus respectivos vencm1,enos. . '
las obligaciones monetarias exigibles inmediatamente o en ei fU[tlfO. La solvencia permite medida aptitud pura afrontar 1.os paslv~s asu~:!-
.... tennlnado como consecuenclU de la dlsoluc\O!l
Los requisitos de efectivo mínimo están estíechamcnte vinculados dos en un mom en lo cj ~ "
ci principio de liquidez, y buscan que haya una adecuada re!ación entrcdin· y ulteri¡;¡diqutdacíón . ., ..
roque d banco dehe:tenerylós dc'pósit0S qúi: eventualnlciTte puedenscri .' '. \.'n:;a
¡o exp . qllC "pned u darse la sltuución de una entlÓ.ad solvente p.e10.
n
rctiruuos,
Esto es as! porque los depósitos, 'por fa cornún no son retirados todos mQros
· 'los ~stados de --
licjuidez y sOÍvenóa están dctem1ina.-
d d ceva 1Ua! . t:
mismo tiempo, salvo cuando el banco entra en crisis de confianza, en e
'casbgencralmentc se produce Un estado de il iquidez pór
fa incapacidiú:! inversiones que el banco realiza, . ~ ~ ~ ...
hacer .[¡·ente.u las exigencias del retiro planteado. ' 'l"" 1 e]' s.'ls·acl:"os'por lo,~enerani1l1itl1áos po,e! b·,\....:l<...A.
111llYOV\ lzaCiOI C.c , , • • . o ' . ,
Un punto deslaca'b.!e y quena debe. confundirse es que en' la activ' con don de que tos depósitos captados no tengan como desUnos
contable del resto de las cmpresasque se'.hallan fuera de! negocio financí bierres que'¡:;o sean facilmenteliquidados. _ ,
la flamada ((razó/1 liquida» contabiliza no sólo el efectivo con que se cuc Gradodecmorosl-GUGúe . ¡ 1.1 "'rter'"", -s:I éste
su, c", •
es· alto comlenznn a- pmn-
sino también todo ei resto de acti vos que se estima son producibles en el p tearsep.rDblemasGe ¡ \' ". rO'\IC'lc:a
,!.qUlGCZ y.",. l. , 1,. •
de un año, es deci-r se toma ·todo el activo con"ienlc para su cálculo,En el : . , . 'T' 'd' i· IIn b"nco pe: el
.... l' DiGO r",,, lJ"cde decretar la insolvenCIa e írlqlll cZ.J!t: ..... w, " - -
.. 1" '1"- l' u , 1 .,' - .,. n"--' f ...•
de Ull banco,. por otro lado, se (oma en cuenta la denominada {(rozón ' .. ·R ..A:... Y por .n·r;n"·l<TL';ente el único que puede rel!rar a- UI,lOnZau.'Jl·) ... 'll<•
.. e v~_ .1.4 ~
a 1<1 hora de computür su liquidez, eS decir aquellos activos monetarios prop ¡onar. , "
1, , ' " ~'·lb· ~"I~O~ en
mente dicho o de inmediata convcrsiQl1. , " ¡ ,. '¡'de-vloc:reqws;'o",dee;ectlvom¡mmo',e:st< ¡"o.c<_
pnnClpiG.GC !1ql.r 1.. J ; l·~:. ~ ",,! 1 r:. _~. :-:>
... r ... ! 1; .~!'"~ Jie debe ien~r
,POT su p-arte, ia solvencia se -refiere a la aptitud que tiene ei banco ~
~'l L _er ~r'-. 1-.U~("ll'"
.).:.. w ............
~
1}1"1a
- • ,_
~ ~
;t(1ect1nún
--
tt:1G\,.lon t,;;!!Lr~
I -
I.:.! c.n"","u q.
pagG¡- los compromisos contraídos. Esa aptitud se mide en función de su
<JI
~HI
-tiéglm'en de ,entidades
'final1cie:ras· ,( &0811. )
. REESTRUCTiJRAC IÓN ..
!:l~,SI¡f;':!ml0· ilANGll(1O-
J.üri'spmdt:nci.a
de en tida(fes
UOII, la I!lpeciulizaciólI se dio, en l'irwd que 1m di.\po_IicÍo!1e.\ las únicas que pueden captar depósitos 41 la vista, consecuencia ésta
mi lu (ull(ihiero/J . ),_ le) . a los bancos comerciales como únicos intermediarios moneta-
En el- régimen argentino aclual se ha optado por una posición ce istema, verdaderos mediadores en los pagos y creadores del «dinero
mixta Se ha continuando con la tipificación de las entidades (sigu
modelo de [as leyes anteriores), pero se le otorga la posibilidad a los de t:nlidades, de amplia difusión, fueron las primeras en surgir,
comerciales de realizar (oda tipo de operaciones típicas, siempre y cu ;~nlo de las demás, especializaciones de éstas
se ie prohíban expresamente (art. 21). No obstante esta amplia libert C~ntral, según la Comunicación ({A» 22"41, ios clasifica en:
requerirá autorización previa para actuar en el mercado cambiario, de . pueden realizar todasb,s operaciones activas, pasiv41s)' .
cio exterior ocle intermediación con titulas valores. servicio (<lrt. 21 LE F.). .
Parad rest? de los tipos (léase bancos de inversión, hipotecarios, . pueden efectuar todas las operaciones)' servicios que la
ñías tlnanci-enl-s, etc.) las operaciones permitidas se encuentran enum establezca para los minoristas, pero. soto sean habil ítados a captar
en laLEF., sin prejuicio de que la autoridad de aplicación puede itas de ínversores calificados, 'Según la reglamentación (ver al
p<lra la realización de otras_ respecto ia COffimyicación «Al) 2252 ·G0na-e.<':ie.16s precisa}
'De segundo gmdo:pucden realizar todus las operaciones, pero He·
'.' pueden captar depósitosde'lpúblico yvan a estar sujetas: [t las rela--
[J, Open.u:ionespermitidas ... clones sobre el fraccionamiento delt'iesgo de crédito. queTuc-Ia re-
.glamentación (también regidos por la CDmUn;Ca{; ión HA» 2252 a cuya
al receptor. Se reglamentaron primariamt:llte con la ley lO 038 del año 1 . Otornar avates, fianzas y Qtras garantías:
incorporánuose finalmente n la LE_F. por medio del dictado de la ley 21 rec~l3r inversiones de carácter transitorio en colocaciones ["ácil-
Entre las operaciones que pueden realizar están: - liquidables: _
Recibir depósilos en los cuates el ahorro sea la condición previa ir mandatos y comisiones conexos con sus operacIOnes.
el otorgamiento de un préstamo, previa aprobación de los planes' re.alízar las operaciones previstas en los incisos e), d) y e)
pnrte del Banco Central de la República Argentina; ot~~s entidades financieras, cooperativas de crédito o mlltll~les
Recibir depósitos a plazo; otr~ persona fisíca o jurídica cuya actividad sea el o~orga!111en
- I-ones fl-anzas, avales uotras garantías, cualqU1era,~ea su
Conce_d¡:;r ~rédi(os. para la adquisición, construcdón,ampl iación, .' , . . . . . . . . . . . . .
en que intervinieren.; •.. o Oficial, Banco de la Nación Argentina, Banco Hipotecario Nacio-
Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones
mente liquidables; y : ': Entidades financieras de las provincias.
Cumpl'¡r mandatos. y comiiiones conex-os :con sus 0p'eraciones_ •• '. Entidades financieras de las municipalidades
Entidades financieras privadas.
Eqjade-cpeditoseS(llS cajas adoptaronen:UlLpI1~ij)¡t:i la·ngu~a-.;le.
"-:".:.
italiana cié la Edad Media y con ella se buscaba evit3r que inversiones ," fInancieras, en ambos GISOS. en la medida en .que ~ca un c~n:plc-
lid banqucfI.l acarrearan pérdidas de solvencia v/o liquidez de las ent ':. I tación elel servicio a ¡n/s entidad/es propIclana/s; serVICIO de
. de a pr es , . . ~ ., . l"
En nuestro pais la prohibición fue absoluta has(a la s;ncióll de la ley 24.1 " ':, . t.o de títulos valores v de letras hIpotecanas c:scntura es, scr-
'de rcgls 1
en In cual se prevé la posibilidad de realización de tales inversiones siem
•
el:
•
" liquidación de .o~~raciones ~on títuloS,val?rcs; car~.a.~as compensa~
qlle. se cuente con autorización del Banco Central; la rnzóí1-de este " . adqnis¡cloncon caracler transllOrlO de pm tJClpaClOn~s en cm
fundaría en « .. /a nccesidod de cOl!{erir /111 llIarco lega! (/ la aclil'idad faciliÍar su desarrollo, con la finalidad de vCl:de:- posteriormente
Sonco Cenlrol que ha reconocido la actuación de los bancos J' elJ! otorgamiento a esas empresas de fmancHlclOn e s ~ asesor~
des jiJ1ollciel'C/s en emp"'c5CL\' y l/egocios v!m,'I!lctc(os a la,ac!i)ii~/a¿t la planificación Y dirección. En todos :stos casos no sera neces:n.a
curía, .Climo.la creacióllde redes de cajeros álllomóticos. la . del Banco.Central).Es.dc advertIr que aun antes de esta ulu-
.CÍÓn en lI:de5 de InlllH/lisión de dalos, parlidpaciólI en sociedades" " lo que estaba prohibido era explotar por cuenta pr~p¡a las ,e~pre-
bO!.la, participación en empre.\G!:i .emi.lOl'OS· de tarjeta.~ de aédito. .'. eso no impedía la participación accionaría en ellas, sle~do hc!t~ tal
nWrr",rp que esto se colocara en el balance en lacatcgofl~ de. ~ctlYOS
dpuciúll en empre.sos de seg/lros de reriro, {fc/l/ación en negocios
jj[/ia,-ío.l: en venIa' de 5eglll'os; importación de bienes, ele »01 (ac Actualmente el Banco Central ha dictado la COl11UnlCllClOn «A»
Ill.... "u'cv;.oo·scomplementarios de la actividad financiera Y actiVldades per-
mente .comprenden: agente bursátil' o ex..traoUfsátil en· bolsas o mercados , . l"
va:lores; explotación'Y administración de recres de cajeros.automáticos; pnella se define 10 que es «explotar por cuenta prOplLn), entenolell-
mas de transmisión electrónica de transacciones. con·entidades y/o sus e t:¡ «cuando la participación supere el 12,5% del capitd soc~al de la
tes; administnrción de fondos de jubilaciones ypensiones; administración· ' , , o el 12,5% de los votos o, en \'os casos en que los porcentajes sean
carteras de fondos comunes de inversión COlTIU sGciedadgerente; emisión " cuando la participacíón otorgue los votos necesarios para famlar la
tarjetas de.· crédito, débito y similares; administración de circulas cerrados social en las asambleas de accionistas o paru adoptar decisiones en
ahorro; asistencia Enanciera mediante operaciones ·de-.locación de· bienes de directorio ti órgano similar. También cuando tales actividades se
a cabo en. cumplimiento de mandatos conferidos por [erce-
capital, durables
, e inmuebles, adquiridos con tul obT.eto·«leasinO"»
~o o sobre
ditos :prove-ni'entes .de ventasfaCiOJ'iJig; .gestiófire cobranza ;de facturas: sea su Telación·(} vinculación a la entidad;
servicios públicos, créditos y similares y servicio.de pago de sal.arios, -de pa .... "segundG supuesto contempla la prohibición de constituir gravámenes
a .proveedores y de rec.olecci.ón.de recaudaciones; sexvicio de' . biencs sin previa autorizaciór", del Banco Central. Con esto se busca
y/o transmisión de datos'vincurados a la actividad f1mmciera; servicios de .. que se deje a los acreedores deia entidad en una disparidad ~o creada·
formación c[(~diücia para liSO comerdáI 5) ftnand'ero;asésoramiento en'm .. , IC(Jis!aciól1, Es que e¡i realidad los bienes del banco son relativamente
riaJinanci.era. y de inversiones; y.para fus1-tmes,y/o a-dqllisiciQnes decm , ~Hclación con el nümerario.quc maneja .. Este inciso debe interpretarse
siempre que no implique administración o gestión .empresaria; sociedades ia con el arl 30 ¡nc' b) que manda a adecuarse a las normas
garantía recíproca, con el cadeter de socio nrotecto.r; asesoramienlo so en materia de. otorgamiento de cualquier tipo de garantía, pero aquí la
mnnejo de fonclos ylo a-dministración de r;íde¡~omisos respecto deactivida se contempla en elsentidc de negocio propio de la entidad que puede
compatibles' con la clase de entidad; fiouc1:ar'¡o· de: lideicomi.sos Iinanci fiauzaso avales como paíte de su operatoria diaria cobrando una
transporte y/o custDdia de .caudales y wlmes, Jo que inclUYE el. servicie .nor eHo. Se evita la disminución de la. responsabilidad patrimonial,
transporte de correspondencia. y documentación. de índole financiera de . '.de los derechos de terceros y pérdidas de solvencia.
c:midades y/o de sus clientes; servlcio: de seguridad asociado para focales .... cepiar en garantía SUs,piDp¡as acciones es la tercerft de las prohi.bi.cio-
uncorrel.nto del a;:t. :zn LS e 19550 que pr-ohíbe a la S,A. reCibIr en
sus propias acciones~ por el vaciamiento de ésta que se podría produ-
la rrecesioad de hacer valer \as grrrantías que se le han otorgado Esta
~J) 'v'ILLEt;,\S. Carios G R(F;iluen bancario, ob cit .p. ¡ 9B.
J 1
107
10h S,\t':ll'\I¡íl " C.\SJE-t l,At,;C}!'. -lllSI: (,\IH (lS D"f tUl l"
..............-.--......- .......... -... -.. -.-....-...... -.--.......-.--•.-.---.•--..--.--.--........-.......-........- ......i'
norma conttmpla especialmente el caso de los directores que prestan informativo y contable
por su actllHc ión
" . .' 'cncuentr'i rC!lulado en el 'Título IV de la ley 2 \.526,
El inciso d) de este ar(ÍcuiG busca evitar un caso de fraude y .' ~re(Tm¡elm sc ,~ . 1 -' es
( .D •• l' d ~ marco a las posterlores rcgu aClOn
objetividad en la contratación, al tratarse de sujetos que cuentan con in . ocas normas que Sil ve, t,:; • • • l'b
'. p I l· s pautas acerca de las informaCIOnes a remitir, los 1 ros.
~,:. ~, ción privilegiada a la hora de lomar sus decisiones y una alta cuo.ta de Centra, a fi l 1 f; lltades de
. . estados contables a confeccionu~ y, lila mente,. as ae I ~ "';
1':; para imponer sus requerimientos a la entidad; nos referimos a la . los . '. 1.'TI su faz eiecutlva en la SupermtendencJa. esta
descansan a 10la e ,~ . . ' bl' > _
L:: de operar con susdirectore.s. y administradores y con empresas o de ílevar libro~,;arL320y s~: 9Ó,d\goU!lIfí~ad.o,n11~on~la o. 19a
vínculndas con ellos, en condícionesmás favorables que las a . hls o peraciones diarias en forma contlm¡~da, SI!1t;spaclOs en
ordinario a su clientela. Esta Ilorrnuencuen!ra su correlato en las leyes 1 .', . ;'" Ho"
DI entl1lentlas. ),
por 110y todo este sIstema se encuentra
.. . 1 .
(sociedades comerc.iales~ y ZO.337 (sociedades cooperativas), y no . : ndose los medida que se van produclcnao
. -lnrrreS,1 datos a . . para
una prohibición absoluta a la contratación, SÍ"no que sólo la limita.3 tas . ~dos y ordct1udos por el soTtware, pero estas eXIgenciaS se
ciones de mercado. : : : : en la .activícl~d financiera- <L •. donde, desde .antiguo, las,
Finalmente-, el último de ¡-os-inCisos de este art. 28 rÚa una prohibición [ . .' otorgado lIn poder preponderante de pnJeba (/ /0.\
aplícaMe a los- barrcos curner:cFa'les, -emitir giros o efectuar transferenctas jbl~l~d¡ d de lo.~ b.aIlC05}) (4). De allí que la autarídad de contralor
conta l·! a . :'
¡mL: plaza a plaza, con ex.cepcionae jos bancos .comerciales. Esto serelac . " .,a, vemel'dad de IO"-l11ismos'
'por 1.
'¡
~,
Esto se ve en la ComumCUClOll
•
v~ uc'ldad de las Reg·istraáJnes Contables que COll1lenza
con el servicio de caja- prestado -por estas entidades y la pos.ibilidad: soore (;r ' . . . 1" 1
({El Banco Cellfral de la República Argenfl11a estUlla de !IIJJ( Q-
I!ll.i
F.::~ ¡:
tienen de recibir depósitos a la vista, actuando como verdadeíOs
en los pagos_ .
unDortanc¡a
" qlle las reaistracione5 ccmlaMes lJue elect/lell las
o • ' . , " .. ' t 1>
~:e'leie!l en forma preciso la reaúdad eC0l1011/1ca )- .!,1I1~ fC~I. (oC
El art 29 da la posibi-¡:idad aías entidades de ser titulares de acciones
;;Ie~})y ante .el incumplimiento de ~sto plantea que «S~ w~:.\ ¡{~~·I
ir
cualquier tipo cabe agregar) de otras entidades financieras, sean del tipo
__ avetN:m5'gre;~iólla·-l.[1,i.iormali~~a dICtada: fq(el.Ba¡¡~~ .~ellll~:."
sean (compañía fTn<l!lCiem-;- banc.oae inversión, -etc.), pn;via Eutorizac.i¿n g¡: . Argentina, en eJercityiB de).a fWICIf)n q¡¡e fe aC)'(fl_dc!!15 ,l'
Banco Central En esta:'normase apoyaban quienes, con anferioridad·(1 'A. . • ' . v fa Le}' de ElTtidades Financieras, ludo Clcto que ·tTel/~'a
refonl1a por la ley 24'. i44~ bregaban por 1a prohibición de las enti.dades ulgalllco . .. I fe ·tire
'1(JI'Uf'IJU-11 ¡¡ o~u[tar los hecho.s, e.\pectalmen/e el! CIIClntO'a {~r:: ce .I
participar en cuaiquierotro tl-¡ro de negocio-o Más allá de estas OOSnlrlU¡:lones . .. .10.1 r:iesgo,\a511!l1i~loso(lrd carácter- ~/e~/(),~pc:n:.o5_~u,~~-
10. cierto era que del texto de ¡a ley sólo surgía laptohibición de explotar o:¡ndirectaIlíenle,ímpliquell soslayar el C1lmpl1llllel~to de Im_.! ~:gH ..
empresas, no de p~rt¡cjpar en ellas, y atento a que los IirnLtes a los . .pn"i'C,"ellCIC1 S o' . ("1",;.
. l'e. l e ,1.C)5' p·..n·'·¡·V05
...... , V 'ftro~
"," -. aimproll
.-.
u S05· cO/Hlmdo:i
deben interpretarse-en sentidoestiido :(tlU¡;¡ en. un sistema reguíado); no ,co
los '~portes de capital». . _, ~_ .
sideramos que se pudiera aplicar analógicamente esta norma. Hoy.eJ. t "6T. E F eslablece que la contabilidad de lUSJ~nl¡dades Y la. C('J1l1 c~
1113 ha quedado superadQ como yaJo vimos. :tr .:J "t '-'l~'n' de sus halances cuentas <:le ganancias y pérdidas, ciernas
presen aL v v, ~'.. f .
El últímo supuesto -de este artículOcont.empla tu ,necesi&1d de )ciJlm!!ntac!-on refeddu a su estado _e.conómicofinancle.ro,: m.o:macrones
acciones/oo ligacrones Bc.empres.as-ae servicios ,púbHcos,cuanu('rsea ~olicile d BCRA,. sealustarán a h:tS ilOlmas que este Glct-e al respecto.
río para la prestación deésros(v.gr.: aso~iar:se acooperativ<1sde
del interior
es aHí instaladas). E.n este casonosení neceSaria la .autDrización
r y.(, \" C~r'!-AS G .Co/H'f1endfo i¡IJIdfco, técnico ,y práctico de ia [¡ctjvidad haJ!Larl(1
V 1t
ti ,l.. ,¡ v
Ll., •• ..:;. '-' r'
'~ .1
Banco Central Depalm:l, Ss. t\s. ¡ 989, l.. í. ps 3! 9:y :.\10.
lO'!
JI/li
. -'_."-".'.'''- "'-'-'-'- ... -----_...... _.........._.... _.. _._-.- .. -.. -... _---_._-----_ ....•..... _-_.,'
.
S.1 -
t' dad no au e " '-' , . . . ~
que crea !JOlmaS!nO , 1, .
e
unaveriücación o sumario en trámite. en I "'. b', "0' 1 'hasta 'anta esto no SllCcC<l, 110
. a los paises-para Sll apro <lC.1 1 \ , <". , d h' b , r
Nuevamente debe adecuarse esta normativa a lo ya dicho sobre la nivinculnntesparaios Estados). E.1l1989(ya~esdr .e a ~:
petencia.de la Superintendencia para actuar en estos casos como brazo ej " . d" ,1 de"[ '70) difunde 1<1 Norma lnlcmacwnal e,e
actu<,clon en la eea",,!· - . : I .
tor del Banco Central :u, M' (NIC-M) N-od-ebe entenderse que estas propuestas 1acen
¡hdad« » .. -- . ~ . 'orel
Finalmente, el ait. 38 L.E_F. dh::e que cuando personas no . 1emell·te leg¡'slativos
'os slmp . Y que afecten a las . .muy
.empres"s, rl
p •.
realicen operaciones de intermediación habitual entre la oferta y la rfPlrM""rI, I . .. . d'e~oda¡"comunldadmtcntandounrnacl-
. se toma una VISWl1 macro· , ,.",. .: .. -, d~ 1,·
de recursos financieros o actúen en el mercado de! crédito, el B.C.R,A_ o, 1b " en ei que la SOCiedad sea lIsuana e "
a un marco conceptua aSlCO, .. , ;' "1 s-
requeriríes infolmación sobre fa actividad que desarrollen y la exhibición
ión nenn¡'t"¡cn dol" "-,, . - declslOnes·de contratac.on. EIp an con
.....tO""'''I-S11''
sus libros y docu~nentos; sise negaren a proporcioI1 a1'la- o a.exhibirlos, · 'de las'~lgllientes etapU5·y as.peciQs: _ . . '. _
··podrá solidlarorden de aHanall1ienio yeJ auxíli:o ·de :ia fuerza pública . Alcance YlIsuari6s de la información íinanc¡e-ra: usuarI?s serna to~o>~
La contabilidad es una herramienta de altísimo valor para entender la - a l!~llos que utiiicen-la información f!nanderapara satlsf~cer>sl!s ~1e,-
tU<lción financiera de cualquier empresa, pudiendo· destacarse tres q ·d d' de l·nformación entre los que se destacan los lI1Ve~S01es,
ceSl a es ' ' d s c]¡entes
tos imprescindibles para tC?do sistema: '. . . '-o ~' cmplendo s, prestamistas, pr~veedor~~ de~12~s=~c~~\~ ore, !. ,
El balance: Cju~ busca reflejar el estado de ¡¡ctivos y pasivos de . úrnan;smos puhli c 0sy:üirec.hvos y pUOllCO t:"·6 "e,<-" y
.,
empresa en un momentD determ·i.na-do· (puede asocíárselo. con una: t;
O~: I de los estados financieros: suministrar infclIl1l3ClOl1 acerca
JC .\ o . " I 'l' l~ ford"o rl,. la empresa-
fotog'rana demostrativa de un instante en particular Diríamos que ef de la situación financiera, actlV1GaG: Y i UJOS( e , '-'~ e .
Ei estado de resultados: muestra el desarrollo de la empresa en un. efectos de !a.stmnsaccIDl1CS y demás_sucesos se .re:onOc.e~1 ;CUd~r. o
pedodo dado, g~le:genera¡mellte es de un afio, haciendo hincapié en' , 'o serec:be o Duna dinero o su eqUIvalente llqm...:·o-
ocufren-ynocuanú . l 1 '" • d .. , ;. " .. ~¡p",
las ganancias y pérdidas (se lo ejel11)'Jlífica con tina proyección de!:: _ " ;~r; _ ,;:i'n'lr.s= -obre éstos en ¡os peno' os Cld1 ,05 ~d.'._·-
re¡uslnJneose e ""00111.,,,,, '-'u ~ ~ . • ,_',
movimJento dé la sociedad. Siguiendo con el ejcmpio sería la pellcll- ~ ~¡ . a' y '~estión continuada (los estados financlerc:.s se p~t:l-"'-
Fa en sÍ). se r~ aCIQ!1) " ' . " " -~s~ "st:ien funclOn::uUienlO
ran nonnalmenle con baSe en que icl e"lp,,, d -.
La memoria: comprende información de canÍCier adiciona! a la con,. "~t¡,·"""
y con t ·l!luara SllS.,,~.
< .. ;,r·'de~- éfl.,
1 r8nte un futuro J.
e_. h:nid¡¡ en los estados financieros, indicaciones sobre los datos socia-·.
¡ 11
11 () S,\:-: ltAtil1 f' ('..\!' I El I.A;-;I1~ - .le .'>1<. e .\ttI t1~ {y} FLHT
~ -~-------,-~- ...... _-----_._~--_ .. --_.,. - ---
Características cu¡¡litativus de los estados financieros: son ella evitando de: esta manera pérdidas de recursOS monetarios y
~aber comprensíbi I¡dad, relevancia, llabHídacl y comparabilidad_ las carncteristicas del mercado tinanciero_
I:lementos de los estados financieros: se [os divide en dos
clementos que afectan la situación financiera y elementos relaci
dos con la actividad. Dentro de los primeros están el activo ( . pa trim onial
C?n.lrol~clo por la empresa del cual se espera obtener ganancias),'
o?l!gaclOnes (~euda actual surgida en el pasado para cuya
clon~ e,s nccesurl{) ~~spr~ncl~r~e¡je. <!¡;~ivos) y el patrimonio neto
:e.E [o regula en los arts.~2y 33: Se est~blecel1"~~ledidas jJar~det-~i--'"
mento residual Una vez descontado del activo las obligaci~mes)_
. '6stado de las entidades respecto de los pasivos q\.t"e asumei1yii\¡is
su parte, los elementos reíacionados COl1 In acllvidad son los i
IiZllCIIO[l\~:; de activos que experimentan. No se puede perder el norte en
(incremento de beneficios económicos a lo largo de un ejercicio
eS que la empresa bancaria, a diferent:ia de otros emprendimicil-
table, ya sea por crecimiento del activo- o disminución de ob!-
con un capital propio que es ínfimo en relación a sus derechos y
€!xceptuándose ¡.os aportes. de soóos) y los gastos (decre-<:imiento'
. ones, debido a la capacidad de endeudamiento de la empresa bancaria
beneficios económicos en el correr de un ejercicio contable ·-a .
_~ci .. ~,,,Tl del ({dinero bancario» mediante el otorgamiento de.c¡,¿ditos (de.
.puf pérdidas de activos o aUIl1CntDs de obErraciones J .... - .
-iasdistribudones de dividendos entre socio~.
diga que el principal capital de un banco es la confianza.que geuera
'
, operando 'Con recursos brindados por terceros~ y apik.ando- lns
Re?~nocimiento d_e.los estados financieras: es el proceso de j 'de los socios a la- instalaci-ón Y mantenimiento de los-espaci:osllsicos
r~cl()n de una partJ{la en un documento contable, que sirva para ón y demás gastos mellores. Recién en los últimos Llños,en.:Europa
mrsus. elementos_ a hablar de la necesidad de precisar que Tos lHUlCDs quc_
Medida de los estados financieros: es el mecanismo de determiuac' inversiones de mayor riesgo tengan un mayor capital social con el
para fijar el coste con el que se registrarán los elementos de I reSDO¡){H:rpo>:aquéli:as, en-una r~.1ació.ndepr(lporc¡onalidfft~ip~!?t~7cltre.. . ..
~Osc.bnt;!~le~ ~~ ?rega por la-ütitizác:íón dercoste híSiódcQ{ e'ósto y mayor inversión~ . . . . ". .'
mgreso/aúqt!lS1CID[1)por revestoi rmayor objetividad. . J-\L'C;ll"'~ de esto "Se presenta la l1ecesidad de un Itencaje,¡rdnimo».c-0nd
COl1ce~tos de ~ap~tal y :l1ant~nimiel1todecapilal: el capital puedes contarlas entidades (su umpiíación tiene fuertes efectos··enJa-eco'-
entendIdo en l..ermmos flnancleros-(consideración deldinerc' 1 dismintlÍrlacuntida(.l.e. din~r().ciI:C¡l[ar¡.tey,vic~v~r-s<l:t J:st~.el1caje
o ••
.-.'
:
o;~inónünode!pati'imol1iol1eto) oJlsiéó (capacidad prodtict!\;a) ~sláfrác¿iónqltedehe ~onservar fuera de ckcüiJidón -tadflen'iidi\d>' -"'."
primer caso, la forma de medir el¡uantenimien[o basará en se 'a lo Eecibído, puc.J.iendo destinar el resto ¡ll otorganiieuto-e-e..f!rés-
análi;sís C1? ir. alza i} bajudelos -activos netoS" a·\ finai dd período ELart. 32- se hace cargo de estnsítuadón cunndomanda a'fas entida-
comparaCIón con Jos del inicio, medido en unidades monetarias il . mantener los capitaLes m-ínimos que la reglml1cntación eS'Útb1ezx:a~Con
fmles_ En el segundo caso se tendrá en cuenta la comparación e . ':también se .intenta mantener la liquidez de ia entidad,)'u que- Umayor
la capacfdad productiva al inicio] aJ1inardelperiodo. Las .. liquidéz. .
'1ienen tibertad para ekgiqmF uno U-Qtro modelo de medición ~,o."",",,· art. :3-3 mun.daa destinar parte de las utilidades 8:btenid8tHI11r.an1.e el
¡;¡uerespden los principios de fiahiridad·y relevancia. oit cubrir un fondo de reserva; que será fijado por eLHaneo Central-
e·mi" estas norniüs(quc,corno . 'JeJ)10s,a'D<rTCan ntJ- sólo asne;;;.tos· ini·
o.. . . .. .. ..' . . . . ". '" ..
. . ~ . ' . . por ~uJetos Central para que se pueda proceder a la distribtlción de los
S¡Sl.ema rmanCJcra, pam que no se produzcan las ltamndas extemalidades ~,.t'~n1·1,.,<'" en este sentido de lo establecido en el art 224 L s. C. que per-
gatívns -;¡ la hora- de decidir Dor parte de los miembros qrjJ"¡-U'¡;"l',·;,,"
.. ""' '-al.: I ....... LV,:)
.• fa disiribución anticipada de beneficios)-
111 s"':¡¡,\(;!>l' C.""'II..v:",.JIl'El.\lU¡,,,D Il'lltl' I 13
-- - . _ - ... "._ .• _ ••• _~"._-_ ... -.~. __ •••. ~ •• _ - . -••• - ... _ - _ .. - .... ~-._.~.--~.--" - r · - - · ,.. _·_-,_~ _ _ ~~ _ _ _ .... o .. v'-O""
E. Reesfructuración qu~
; ("JJI,jlre /(/ r¡,el/rIIU/l/ación?
• .... . . '
posibilidad que tiene el BCRA de aplicar una sene d: lllec~ldas \de-
Hay muchos casos en que la rcgulaLización y saneamiento de ¡as los distinlos aparlados del arL 35 bis) cuando lu cnlldad .f¡nnnclel~Ll
des financieras resulta imposible, pero que no obstante ello, y ante la prendida en alguno de los supllest~s el:l arl 44 y prevIO a COI1!i1-
tanda del SlÜetO para el sistema, la mera revocación de la aZ¡torización de la autorización pata funcIOnar en resguardo de los
funcionar y/o la liquidación restlltan inconvenientes. Debe estar funda-do en esto dacto administrativo que disponga
En tal marco es~que surge la reestructuración de las entidades financio de esta batería de recursos, de otro modo sería impugnable una
La figura regulada poreLarL 35 bis de la ley de entidades financieras y tal sentidQc .....
. ' asun1Tr díslinlasfonnas de implementación (asunción de deudas por quela determinan: .
adquirentes, cesión de activos, inyecciones de capital, etc), para·que . 44.- El Banco Centrai de Ia.República Argentina podrá resolver
subsistir entidades con pro1Jlemas de líquídez de la autori·zación para funcionar de las entidades financieras:
Para e} desarrollo de este 1el11a haremos un breve análisis de! . pedido de las al1toridades legales o estatutarias de la entida~;
referido:
. los casos de disolución previstos en el Código de ComercIO o en
.Es. necesario para ~l)grar una mayor ,comprensión del tema,detal 'lilS leyes que rijan su existencia corno persona jurídica;
marco en_el C-lwl se.:.di-ctóTü· ley 24A85.que incorporó a la LE,F el mencí .. ' afectación dela solvencia y/o liquidez de la entidad que, a juicio
art. 35 .bis. . el Banco Centra! de la- República Argentina, no pudiem resolverse
En ¡ 99 ¡sei¡i:¡¡~l.ementóetl Argentina.e-! Plan de Convertibilidad medio de un plan de regularización y saneamiento;
bajo el gobiernO de-Carlos Mcnem. En.ese mismo año se produjo un
los -demús casos previstos en la presente ley».
confi'abiljdad, lo cual se tmdu}o ca llegada de capitales extranjeros al
surge del texto, se trata de situaciones de extrema necesidad en la
1¡amados «golondr-ÍRas», dado que constituían capitales de riesgo, sum
al B.CR,.A. }". ree.structuraciónde tina entidad linanciera
volátiles. Ell !-nateriabancari-a.se di.ctaron medidas que eranpropi.as de
mías sólidas. y.qúe~i;¡O¡ÜD=ap-arejrtdo <i:Jap-oyo<lcgrandes enüdades financ co;npetellte:e-t direÚo[¡odel ·B,CR.A. ¿'s q~liendebe tomar' la
en desmedro o perjuiCio de medianos o peqüeños bancos. con la mayoría absoluta de. su.e; miembros.
En 19.94 Méxicü·de:ltaluQ..,,-u-ffioneda y·por e1l0 se produje una corriente "".•"",,~,,' de mérito: la Í'Fase (i- juicio exclusivo indica que es· el B.C_R A.
despresrigiu de las inversiones de paises emergentes, por lo cual rápidamc ide acerca de la Gonyeniencia_(}l1ode)a reestr.t!cturaci?~, sin obLe- .... .'.;'::, .
los capitalCsgo!oúdrinas fueron extraídos del país~ Esta situación provocó' (;;a~e~previo~ ~pínión d~~tr¡¡'II~stitución. '. _'..' - . ,
crisis que recibiFÍa.e.].üombmde...«efeCL0~t.etrdilmr. .debe adoptarse previamente a la revocaci6n de la Uütoriza-
Fue.ron m~lchas;'Tasn1'edidas que se adoptaron para en-frenlar el funcionar pero es necesario hacer dos aclaraci.ones al Tespecto. En
finunden)· queatmv:e.s:aba·el- país, pcro lodas fueron un fracaso; y '. !lIgar, no hay re1u¡;i-ón de causalid¡¡d, es decir que el hecho de aplicar
consecuencia se pro(hyo~¡a captación decnpitales po.r grandes bancos .. riiedida. de reestructuración no implica que necesariamente le siga la re-
-provenían de medi.-anasopec¡ueñas entidades fínallcierasque se vieron 'en se<11mdo lugar tampoco existe relación de necesidad, o sea que
zudas a .cerrar. . t'".,.. ~rt;;,,,,, no actü; co~o presupuesto ni requisito de la revocación
cOluprendídas.en el :nrL 41 de I:a L. ·E.:F ~ las cuajes e!~an inetIcaces oara en materia de reestructuración Y control de las entidades
solución a iir sttuació.!.nnenc1011l1da anteriormente. '
117
116
'\-'0 p"r'l
un p\,'- ~ <
qlle l¡¡ entidad resuelva un aumento de capiwl
,: Qué lIIediduI fllledeJ] mlo/J/m.le::'
~~<.p\"'\!as para cumplir con los requisilos establecidos 'por las normas
ESlún desarrolladas a lo largo del arL 35 bis No obstante lllcnci el que deberá ser suscripto e integrado dentro de dIcho plazo ~()S
una clasificación.
. s que suscriban dicho aumento de eapital.o integren n,nev o (:~\pllal
fvledidas de intervención interna: son aquellas por las cual' . t · - ad'os de confonnidad con lo'prevlsto en el artIculo 1::>
S.C.R.A. interviene en c.1 funcionamiento -¡ulema de la en au OO!, . .
Central fijará el plazo en caso de! inciso a) Y de este InC!SO
explota la actividad bancaria_ Comprende IOS-SUpllestos de: lazos mínimos je<l¡lles para el otorgamiento de los
ciónde fas registros contables y reducción del capital y/o cucn t a los P .::7 - •• ~ ,
del representante legál: del órgano de admmlslracIon, Y del
deréset-vas (apartado I ¡llC. a) aúmentocJ'e capital' y/o reservas
do tine~'B)'."-'~·' - eario necésariOs 'para su ili1plcü1cntació¡:¡;
la ¡lprobación para que todos o' algunos accionistas de u?a
IVIedidas de intervención externas: son aquellas por las cw{les
continúen co.rno tales, otorgando un plazo para la tfans!'c-
CQ interviene en el funcionamiento interno de la enlidad,.pero
dichas acciones, que no podrá ser inferior n diez (10) días;
miscuirse en la administración propiamente dicha POl: eJlu.'ic
la situación de los socios. Comprende tres supuestos: !a_r",,~,,--; . o cncomerrdaT la venta de capital de una entidad financiera Y
de la autorización para ser socio, apartado I inc. e (no con de suscripción -de- awnento de capítaL A este e fecto, la entid~d y
1-a revocación de la autorización para funcionar de:arL 4.4); prestarán su COnf0n11idad ~ deposit~rán los títulos representatIVOS
capital y derecho de suscripción preferente, apartado 1.inc aciones, si- erio no hublem ocmndo hasta ese momento.
exclusión de activos y pasivos. Excl1l 5toli de actiyosy pasivos.y su transferencia (e¡partado .l'lIstiwi-
¡o de l(/ lev 2.5.780, B. O 8/912003 Vigencia CI pw·tir del día
¡áll en ~f BoletiiJ Oficia!, ve,' ClplicaciólI ar! 2{) de la mis-
[(ee.llrllClilNlEÍÓII de fa entidad el/ resguordo dei crédito y de !(}.~."
pósitoJ bancario.\
hl "xc1t',<'io'1-de act;vO-s·a "l.l:eleccÍórr valuados de- co:ruorll1i-
las norn~:s~c~;:bi'~s aplicables ai05 balance's de las entidades finan-
'«Ar-tkulo 3.5bis.- Cuando a juicio exclHsivo .de! B:anco'.C.e.iJlraF
República ArgentiNu',-adoptado por la mayoría absoluta de saDireciorio
entidad financiera se encontrara en cualquiera de las situacionesJlr.evistn~' '.. ustados. a su v.alor nelo de rearización, por un importe que no sea
el artículo 44, aquél podrá autorizar su reestructuración en defensa de . al delos distintos rubros del pasivo mencionados en el inciso b).
depo§i~a!1\es~ con ca¡;~cter.previo a la reyoca~jón de la atltoriza~ióI1 para 'excluirse activos sujetos a gravamen renl de prenda e hipoteca por
cionar. A tal fin, podi-it adoptar cualquiera de las siguiefltes determina .. -q'u.e resulte d~ restar al valor del bien, estimado según precios ~e
una .combinación de ellas, aplicándolas en
forma 'secuencrdi, escalo ci valornomiru:ü del crédito; lIsumiendD quien negara a tenerla dls-
directa, seleccionando la alternativa más adecuada según juicios de O del bien gravado laobl\gación de satisfacer los derechos del acreedor
dad, mérito o conveniencia, en aplicación de íos prineipios, propósitos)' o prendurio,lTrrstael producido neto de su venra Los bienes suje-
Uvos derivados de las normas concordan(es de su Carta Orgánica, de' • judicial ped:rán excluirse sin !imitación de ninguna especie
sente ley y de sus reglamentaciones (pátr<!fo :ms-!i¡u.ir:!o por art ! 3 . . .• .'B. J\'1(·0
~.,,",'
""';N I p., I ·l'''·, ;. T\.EI'IIHL ¡( ,\ A¡tGEN ¡ 1N,'\ dictará, con cadete, gcne-
'I...,..:~ • • \.1\ . .." .... ,1.. . ~.- .
dect: 21412002, B O. 412/20(j2. Vigencia ti partir de su dicwdo) . ". normas de valuación· de activos. pertinentes
1 Reducción, uwnento y enajenación de! capital social-o fines delJ}resen.te .incis.o y cuando d BANCO CENTRAL DE LA REPU!3UC:\
¡¡) Disponer que la entidad registre contablemente o.érdídas contra lo considere crinveni,enle, podrán constituirse fideicomisos finan-
d' .",' ~-·I·;' 10,.,"110(1)0
previsio!1amientD parcial o total de activos cuyo estadnde ~Qbrab¡tidad,. . ,'., ' . con todos o par.le de.- lOS aCl-1VQS e la emlCl,w, c:1l!!.lCnc.,:.~ d.. l.
: •. '::.,.. < .
La emidad, en su caso, asumirá el carácter de benelkiaria O lidei . es, respecto de éste, !os fideicomisos rererid~s en el ur~ículo 18,
1:) El I3Mlco CENTRi\L DE L-\ R¡:¡>(!lJl.IC . \ AJ(CiENTIN:\ podrá excluir de dicho ordenamiento, y los terceros que hubieran re¡ll!zado los
pan:¡almelllc los pasivos referidos en el artículo 49, inciso e), así como tión, salvo la existencia ele dolo. La falla de derecho al reclamo-
caso, los crcditos de) B,\NCO CENTRAL DE l.,' REPÚBLiCA ARGENT[NA defi ' er-Juicios y consecuente ausencia de iegitimación alcanza n hl
el arti~l~lo 53, ~espetalldo el orden de prelación entre estos acreedores. p . Y sus acreedores, asoclU , d os, aCctOnlstns,
,- 1 -. d
<le ministra ores y
~Xc,!llslOn parcta! se deberá respetar el orden de prelación conlenido :
es .
mClSO e) de! artículo 49 sin que, en ningún caso, seasignc tratamiento '~.;,,~ t",n"T1c'ias de activos ypasivos excluidos (aparlado 5/{Stituic/o
ciado a pasivos del mismo grado.. ~
. ia Iey.2j]@,'.,BP . §!P'!2DfJ3 ._ Vigenc!~I:.~~J}{fJ:f:jr.de1 día de
..... ':C) A~I[Orizar y: enconiendui- la transferencia de los activo~ y pa~ Ól¡ elle! Boletín Oficial,'w;,r {lpl¡(.acióll· árl. 2-0 de la. iÚI¡lIa
.. c1u¡dos confonl1e alos incisos a) y b), a favor de entida.des financieras
bién se podrán transferir activos en propiedad fiduciarin a fideicomisos' ferencias de- activos y pasivos de entidades financíeras aulo-
cieros en ros términos de la ley N° 24..441, cuando sea necesalÍo para ale dadas o dispu.estas por el BANCO CEN 1RJ\L DE 1./\. RE'l'UlJLlCI\
el propósito de este artículo .
:¡sí-COlTIO cualquier etro·.acto que compJemente [l. las anteriores o
Il I. Intervención judicial (aparlac!osW{ifliido por orf JO de la leF 25' o.nP('(";HT-:-"U para concretar la.reestructnra-ción de una.enüdadfit1ancie-
B Q: S1912003, J1gencia: él partir del día de su publicaciól/ en;/ - exclusivamente p.or lo di.spuesto en esta ley, si.ende írmpli.cable (1
Qficial. ver aplicación arf 20 de la misma norma). la ley bj!' i 1.867 .
. De ser necesario, a fin de implementar las alte.rnati.vas previstas en' '. ·.iniciarse opmseguirse actos de ejecución forzada sobre Jos
artlClIlo, el BANCO CEl'¡-¡ RAL DE LA REPÚllLrCJ\ ARGENTIW, deberá solicitar al ...."v .. «~,~- cuya transferencia hubiere autorizado, encomendado-o dis-
de comercio, la intervención judicial de la entidad, condesplazamienlo BAN-CO CEN mAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA en .el marco .de este
aut,oridades estatutarias de administración, y determinar las facultades que- tuvieren por objeto el cobro de un c!~édito-hipote-cafio,
estime necesarias a fin del cumplimiento de la función que.le sea . . o derivado de HI}a relación laboral TampocQ podrán trabarsemedi-
:, ;:.,~!1:~,es.as:olicitud, elmagistmdodeberá ¡ÚcrdaHlein{nediatoy sin. . -sobr-elOs,idi.yos~:exciuidos;Eljueiactuante: .~.los; fin.es·d~.la.
trlnc!.aclOn, la mtefV:enciónjudiCi-alde ia entidad financiera,tenicndo a las prevista ene] ap¡~rtado rIl)
oroenará,de off.cio--O-'uredFdode lOS
sanas designadas por el BANCO CENIRAL DE LA REI'UBUCA ARGENIINA o de quienes adqUieran activos en propiedad pi.cna o 'fiduciuri-a,
interventores jud-ici;¡Ies, Con todas las facuhades dete~inadas por el .ón, el inmediato .levantamiento de los embargos y/o inhihicio-
Cli.,NJRj\I,DEJ;,t\,R,EI'UB..UC/iARGEt'n·lN/\,mal1teniéIlqo[os·el~ sus respectí .' trabados; los. que no podrán imp~d ir la rea!izacióno transferen-
gos husla tanto se venfique el cumplimiento total del cometido enco;neh act¡v~s exCluidos ci~biend'o recáer las medidas cáute l!ires derivadas
. Laintervenci.<'i!1 judicial de una entidad sqjeta al procedimie11lo establ htb:orales sob.reel'prooucido de.su reaTizacíGn_
en el Apartado Il) producirá la radicación, ante el juez que in actos autorizados; ellcomú¡dados o dispuestos por el' BANCO CEN-
todos los juicios de c-ontenido patrimonial que afectaren a los activos LAcREl't)OtlCA ARCIENTINA.en ei marco de esteartku!o q-ue importen la
o se .refier'l{1 a los pasi vos excluidos. ".':'Y"'.'-"'-"'<o' de.activosyp.a.sivos_Q la c'omplementen o.resulten necesarios
lV ResponsabiJidad. (ápmlado ..wsWujdo por arf. JO de fa lel' 25 ".V'"'''''''·'.''Ul la reestrw::tuía.ciün de Una entidad fíl1ancierü;...us·¡- como los
13 O· 819/2003. Vigellcia- a partir del día dé .1'1I,[)1/b!icaciólI en -el la reducción; aumento y enajenacióITddcapita,!--'socrrr-l,no estún
qFciuí.· per ap!icocfóiJ C/U 2{) de ia 1lI1~\'.ma nOl"!ua)· ". . antori:mcfón. judicial alguna ai pueden ser. reputad.os inefiCaces [es-
' . . ,.
. casas prev¡s osen . . se ap!icanÚo dispuesto por el
cuio 49, segundo párrafo in fine·de la CarLa Orgánica dd BANCO (i,NTRAL uidos, uun.cu::mdG su insolVencia fuere anLeJi.or uc.cualquiera de-
ti\ RE1'UBLlCA ARGENTIN¡\, aprob,lda por el articulo ¡" de la ley N° .24.144 y
121
12t1 f CAS I U.l.J\~t)~ ~ J1 1.'\1: ('.\HI (1:-; D' Fo u 1:
U_---.. ..:.I\~l.~n:.'::vl.:.:1",~,,:~d.~~:I::-:::::·,\-:.:~:::.:l'l::.t:I~:::,'.:.::F.r-;~'l=~t.=R=(:{=j¡!=. ;_.h_:R_'i{_)ll_"_i\_C_ll.~"\_l._,__.___._
lI;.;.;".. _ ---- ----
:lA:-1 I 1..\(iCl
_
.................... ,. .....-.................... _._,_.--._--_........_._ .......- .. ............. - .. ..
_.~-~-_ _---~------._----"
orgánica y cuyo ·c.shtdio nos permite plantear nl<rut,v~~. .o '1"P';c'o~' .::t. 1. '- C"'-I .... \;
Estado Nacional, por los dañ-os y perjuiciDs que se ca.usaren durante
Solicitud: Es renrizad'a pm el superintendente de entid'ld" f ~ ,
"-,, -,,'t. r' ,~;'
de.i. ~ < ~S w"nc
nj .,-d<- de l prcSldente
'_ -,." el periodo de suspensión transitoria,
rQ ' n i O.lZa .... On banco Cellt~,,1
~.l< L ·E-l• fl.!naarnentO
. se ..
n'
I ~.I
............ ,. .... ..........
" ~_
S \~.¡ 11.\<,0 F C. \~ IEl.I.;\!~i ~S·
"'-'-.~--,-- '-.---_._-----_.__ ._--_
Jll:-.t~
C .\!u.n5
.. •. ~_ _-"~"-_
f:¡:¡ f{ E
... --_._.. _-_._~_._ ... - ---",-..
SaJlciones ~ó)
.. raculLades .
. facultad de aplicar sanciones por parte de organismos q;l-c no perte-
Las~sanciones que contempla la LE F. son las siguientes: poder Judicial, ha sido reconocida por la eSJ ,N., en el caso. «Fer-
UUITrado de atención: Aplicada por el superintelldente_ , Arias» (7), pero marcando que para que esto sea así eS nccesano _q~¡C
Apercibimierrto: 'También la aplica el superintendente y puede ser'· .'. control jucliciaLsuftdente sobre lo decidido, ~<. ... ¡mjl/cees {/dJ11I/II.\~
currida por el recurso de revocatoria. 110 .exisieli. '[aConstitución admh¿ C{)1J1(l lÍllif:-oS )tfcCe5(~ 1(J~ del-
JIlhlltUS:tris u:pEca'cl·silp.ecinU;11dente y Sl!m~!úD,se~graduará ¡al __ )) lo}, diflcilmente se cumpla con ti mandato constlluClOnal
do.en cuenta la ma.gnitud de hi'infracción, perjuicio ocasionado a · ¡be al poder Ejecutivo (en este caso entiéndase al Banco Ccnlr~t
cer.os, beneficio 'parael infractor, volumen operativo deiinJrae , .órgano administrativo) ejercer fac111:a.des ju?i~~ales (arL. l.O: C. N ..) ~i,
responsabilidad patrimoninl de la cntidad. Para su cobro el . .., a dijimos, un grupO de sanciones no llene poslbJl ldrrd de re\' 1310n JUdI:H11
Cerilral seguirá elprocedim'i.ento·cle ejetu~i6ri ' · están sujetas a un recurso que cuenta con t,l11111CrO efecto ~eYolL::JV(L
! 'b'T- " .
__ nnn. itltaclOn temporana.O"pen'1¡Ü1ente-para =1 l''''''v ,re'lú c"e'lt:l caso V en tanto no sea ·modificada la icy, será neccsano pedir su
rriente cambiaría: La aplica el s~pcrjntendent;... _ . u ,J , o, •. . iO~l;lidad al momento de plantear el recurso, solicitando el dictado
de lín~ mcdidacaulclar inllovatlva (va de suyo que al estar 8plicada
rnhabllitaci6n temporaria o pennaneflte para actuar como prom
y hasta tanto se pwnuncie eo.eí C850 concreto sn il1consti:ucio,¡~alí-
res, fundadores, directores: La aplica el supecintendente.
· e-si ~ ¡-'ITu'r:'
c.. (,~
pl~na· viucncia y IJül .tanto el fin será cambiar esta s¡luacJOn y
~"'" ,"- •. o""
.. I...!. ..
(6) T¿ngnse ~n CU{!nÚl que nlás aJJ5 de no CS'J.f fC-gUJ¡l!:.lo por el :¡rt!cu1tHin que a con e Si 1'1. 19/iX/1960, ¡-anos 247:(r!(¡
ciún S~ ana!iZtl~ la su-s-pcnsióu.llnporta una verdadera: sanciÓ0 com.o ya lo 1 di~cr~!"nos en el DROt\íl, .RoDcrto !JefíXh(}
t
adjJ:ini.~·lJ'(./!i'\'¡). 9;1 ed, Ch.tth"J ¡\rgefiHna, 135 1\:'·., lOOl ~V ~}5.
1
:1 H cuyos l~nninos nos rt!mitjmos~ -
127
..,.,.... ,.-.,: ..
res e irregulares); las atípicas '(en cuanto se encuentren insertas en el hecho Un cullo del secreto bancario. . .
por resolución firme); las ·uudílori1'lS'· eJ?temas.; las cafi-!'kndclnlS de. rlesga' 'much.us.dcfi¡ücinues. sobre el" rema: ¡(.', deber de siteHC/O' a(,.{:I~~:~
demás sqjetos que produzca11inl'ónnes u opiniones técnicas (la ley habla · '. , . sJJectd~!e
.bmleoo re, .
hechos l'illCII.lado5 (J las per:w/W5
..,.
eDil C¡l/IClld
. lo <;
«cualquier especie», pero bien ehtendiGa esto elehe estnr referido· n las "''''¡-'~::1f''' "relaciones comerciales)} (H); «... oblfgacwn iI/lpue.uo ~ .
. '.r, / ¡ . de 'os rerrcJ'-
de -'JO dil'eiar ti terceros, sin callSB )l!¿¡.i:{¡Jc(Jc,GI, os "... ..~ .
cEcmes del mercado financ"iero y sus integrantes).
"11'"
".o.l
c·¡.O<¡;O( .:'fue .I!"lTliéi¡
ILJo ~ ....... , v
o< .,
a 511 conoc;'n.úei1!oca-mo COilsecu-em:'Ja de.'
..... l' . .. t· 1t., 1
Jl1I'ídicas, que {os "j;¡cuiám) ¡m; (c, . oolLgaClO11 (e ,,(1 II(}-
(: I(}) RUf"\!''', Beatriz S., «Nol:1s;;oor.eJ;¡ 11:;e,,~:;lr.,·¡nnQ~¡¡1Í'Iuy el duii.o ~=parnblcj,. en , '..... "., l, Bo f\s. i 'pe p 9.
,\·,"'1' JO'm" El secreta ,'J(lIlCUr1il. "l1e,<!Ó(l-i "ITO -' ., "
L.l\t,t
cokcüvaMedlda iJlJlOl'otiva (dirt!"ctúr,lor,gc'W P.c)'mno), p,Jjbinz"I~Cuiz{)Jli, S,Ulltl Fe. 2 !' • .
14\·:'" *-E:-"
," '. ;, ...
:~AA;,,;,\(II\'l{,~IC;,"\ .. ../ ~tln
e .,. l'! Mcr,'lO bancario .<\be!edo-P.errol, Es. As.,).'97D" P
~~ .H. . . - .
.
t.")
M
elOS pro lIcldos por develar datos, seanéslos ciertos o erróneos Estamos ante un deber que exige «actividad» por parte de la entidad
tinancieta, no es que tan sólo deba callar, sino que además es necesa-
, Entendemos
,/ .'. que .seCreto b"" .'
-,-,,,callO «( E! '
's a ohltgaclólI illJpnesla (JI
pOI (; ,\/\lellw IJOI'/IW!j¡,o, v I:!xiuible ¡JO¡- el ,/' > t I 'río que impida que otros conozcan los datos que se tiencn . Ya hemos
J" . ' ,w • _ r. •
c!jJtl {[(.fOil () IItjOnllOC101I dÜlrlfjJ" ,,~."
w - • CI
. '1;len
(. e, (fe 110 ¡-eFe/aro
' , ' '. que las buses de datos que pueden tener los bancos requieren de
,("()J}I/' " . '" .
q/{len /'e(i.l::a {f('jo:, lel1c!iel/{el'
(J)
': . :.,al.lI~.IiJ/I,.o. cOl1lufla CO/1'l/lIa enlidad jin"t.llIciel'¡;¡ v u'j k. , . ' una serie de requisitos para darles más seguridod, y es que }nfor- la
11!/orJJlUc/(J}}es l/O lIegllel/ a ·tercero\ (c")};úd . f '.. ,(,11 ,que 'mac.iÓrr brindada por el cliente sirve al baúco para tomar südeCisión
./ I / / ~ . (, el al 0.1' ·es/os \egtrll el
nw (le l/{{)' (e as pl:!f'.\'OIW~) /' ' {,o ,. '. de contratar, es decir que la información dada no es puesta de mani-
j . ,,>, " ap ¡cw/( ,; p(// a el/o lodo5 /0..\ medios
" '
o ca~/,( t, CHOl/do .\"010 /¡aoititado para dar a COl/ocer la 5"/1\ f' ,/ . fiesto únicamentE en interés del cliente sino también de la propia ac-
IlWCWf-] en los .\lIpue!Jlu:!i en que lós jl¡'e la lel l / •. ' '/ . •, Ol /(. W, tividaa de ¡"entidad financiera.
. ' , ". ,.' op fcm!-C Ose e·I/".I '
.~(),\ ,(~()11 ('au/eI.el·, re:i!J'icfÍlro ,Y c!ticlwrdo ,qlle 10:\' caso.,> du(i(;; El-"revelar un· secreto es en principio una conduela ilegal condu.ciend.o
/1/.11f//cado' )' Im'ffado\ E ¡ ll' ,, ' ·u la lnjusti.cia de los daños causados de esla manera y ha de mantener
" - .' '. s aOhlgaclOll .se exlelldeNí delde 'í
cO/llaClo l' vertÍ ')O!' ti . ¡. . ' '- e este 'carácter a no ser que. exi'sta una causa de justificación.que con- .1
I J ' 1 empo l/U ere; IJIlfIaa'o. no óa.\twrdo (/I'e ,,,1
ue/}/l'e l/re ';1{ /i Ir· ~ I ' ~
," ( ' '_ . l:, a ~ I:! C1I po ¡TaN/ exiJlIil'.le de ,.e.lpollsabífidcu/¡) cebida-como un factor uxiológico excluya la antijuridlcídad de la ac-
Esta delllllclon ,tiene nlg.wios 'rasgos 'que es bueno destacar: ción, Son causas de justificación: el ejercicio de un derecho, el cml1-
l~s :lna o~J¡~~ción que 'surge dd «(sistema normativo», es decir pHmiento de un deber, el estado de necesidad, la legítima defensa, el I
.'
.1:1!!ado t<l~~ :-o!o,al aspecto meramente !egul, sino que tiene un . ejercicio de la autoridad o cargo, el consentimiento del damnificado
n~,t:~llo sU~::~legar tal1lEJ,.~nlos u~QS" las~Qstumbres, )osprinci' .' Estas actitudes no pueden llevarse 'adelante en forma abusiva ni
nadles de, uerecho,y sobre:.todb-P" la étiC'\ Tod' " ,. p tndis.criinínu'da, sino que deben de interpretarse en fomla razonable,,)'
surgen de est el' . -" , ,..... dS lllS <mo.nnas»
os IStll1tosaspectos apor-tan su parte l)a-~'c8'1{' de no <fctuar según UD parámetro de justicia se caerá de todos modos
deber ele sec 1 e J ' ,J ,onllnr en responsabifidad civiL
. . re o. ,,-<'lTQ q.lt.e l1CU¡uÍ.€ro decir Con esto que no ' '
leulsh. p" 1 . : s e
~ , '~' e~~ SI CJ:le esta eg.ls!ación debe adc,cuarse a todo e l ' El deber de secreto no comienza ni se e><üngue mn la realización o
f11<1», !a111,~\en,exlste¡,lposlbdida'd de' ql f'" d" ,"":. '. '.' . concreción de un negocio determinado, sino que la obligación nace
le sea lJa a en forma
> ;
.' ' , ' " . ..
lractunl, pero. hay que tener e", Cl'P'lln rl]!~. ' • con la exteriorización realizada para contratar y subsiste aun cuando
. d' '.. " ,-." '1- t: por encontrarnos ante. .
tIpO e contr¡¡!¡¡clon. denomi'!1ildo {(jJor adhe~ióp a CI';"Slll"$ " . la relación haya iocado a su ffu, mie¡ltras la infor.macíón no sea de
l" l ' . - " "gt:n
es):~ a pnrte predlsponente sÓ,lopuede ampliar los derechos de ln
'U"U
confidencia del banquerOCÓ1116:UD deber profesional por cuya. violación 'artÍ~ulosdel CódigoPcnaLsllizo-que reg~}an tU1:tl~i,én e\s~~reto banca-
-ser sancionado por la ley p:enat ·Currk¡uier bariqueiQ que. divl~¡glle'secretúS' . los dos-si"'uientes: el art-í_61~_quecO!is:i.der.a h!.acct~n pUnI:lva c~ntr:a1a
CUrLOS sobre sus dientes o terceras partes es castigado con prisión o coil · 'de·'eCrCtD b". S co.¡ne-C-¡'lle<: O tt1fonuaciÓnde..oegoc1os con [¡denc¡al; y-el
. 1. l ' '" _ ",c' . ..
en calidad de miembro de una corporación, empleado, representante; J- · ,"ue'e' Cód~cro·Pen2:Fsur¿GTÜ8re.8:h vezai espionaje eCO!10!11lCO ,..",S1, e
'1 ' ..", - - -' . O ,,' s ~5pi"~
o conúsionadode un banco, observudor de la Comisi-ón de Bancos; Q dei Código Penul suizo ame..'1aZíl con seilicn<:::!a de pnslO '"' 10,. ;;;'_ ,'"
de Ltr1l1 sociedad o un empleado de una flnna auditora autorizada, baya que tralen-de-ootener-irtfor-mación sobre_clientes de banCOS$l:LZOS.
do uns.ecreto que le hayan confiado y que hubiera conocido . onnedio .de. . . a~.da:r·.".' ,'" :..a . ~~ . bl~rI!-0
--~"'-'r-~'~-'"~~'-"~-~TJffrc pers '. . a a tro ti ... .. DOr.rey elÍJam:Gue puede-iEvutgar a¡g~ma.EI p:oP~ . '_ .
- t.. • t td~des ev"~al1'--
creta pfotes¡()n~d, será sancionado con prisión por un máximo de Seds es coartar cuaiquierpresÍóDo cuanü'Je que .au.or ,l' re,",· u'"'
ca aqu¿¡ qUe pida al banco la revelación de la existencia de una cuenta v partiendo oe considerar que eslamos ante un deft;ch~;~d~.b~r no~·>,
ria en Suiza no lengn certeza alguna (considérese, por ejemplo, al - Romero: ((Po}' cierto (Jlle el n!gillli!1I clwhlecido ell ef.,'{~r! :J~"j ,--n
nazi que utilizó tules prácticas sobre clienlesjudíos de bancos suizos). iey que permite inl'ocor el ,.\ecre/o e.l/á ahwhlWII/:IIIC .desc-alili-
El arl. 17 I del mismo cuerpo legal, está dirigido contra las mltorí ser invocado contra terceros pOI' /0,\ qlle llctUOIl In egl/Jnr-
a~ministrativas eX'tranjeras (policía, autoridades de impuestos yaduan bal/ca de hecho, 5in peljuicio de la obligación de secreto de
celem) que conduzcan investigaciones en territorio suizo. merc(lnfi[es qlle es/ab/eee el e,Hatlllu del comercian/e, el
En 10 que hace al. nná,lisíS,dg ¡'l, normativa argentinusobre el ser invocado /i-'ellte al Be R A., po¡- la ap{jcaciólI de lus
.' ."".le!1e~1~s'~n e! SÓ,digo Pena'[, ql;e el! Slj a~L 1 S6 contelTlplaJ~figur:;¡ típi 'del esto///to hanctlrio, en confl,(/del B R,A » (1"), e
«secreto pro'íesJOnu!»; en la legislación específicamente bancaria cl el otro ex¡;'errio' de esta re1ilcióh es nccesatiópartir' ele :algo,
ley '14.962 impuso al Banco Central el debercle guarda respecto de los ¡idad de la normativa (Coll1unicación «A» 4548 y 4459; Resolu-
recogi.dos en su actividad de ente fiscalizador y de control; la "rtn",~_" e la Unidad de Inlom1ación Financiera - UIF, etc.),la doctrina
orgánica deentídades, financieras (18.06 ¡) se establecía el secreto b Martorell, etc,) Yjurisprudencia (<<P., R, D. el Banco de
Rara, todas las actividades activas, pasivos y de- servicio imponiéndole entre muchos otros), se habla de ({cliente» pero a la hora de
derecho-deber a todos los integrantes del sistema fínanciero.(c.en '.. surnen dificultades, esencialmente en aquellos casos en que no ha
derecho el secrelO b{meado tiene raíz COIJ5fituciollC/l, gUClte/clllclo ;., "'relación contractual con la entidad, no se ha perfeccionado ni n- ,. .~
ciáll con lagaralltía de inviofobi/idad de /a correspondellcia epis/o contrato. Se desurroHan asi conceptos según el grado de conoci-
lo;'.' papeles privado., ,,1-' COI7 el principio de que nadie e.ílá oh! el banco tenga sobre ellos, según la naturaleza jurídica de b rela-
decÍarar conira sí mi5mo (art 18 de la ConstilJlción Nacional), .. » ( otros,
Con la reforma a la tey de entidades financieras se circunscribió el . se ve, no es nada hicit delimitar el concepto de cliente, pero, somos
únicamente a l;ss operaciones pasivas, que comprenden los depósitos debería tomarse un concepto amplio, de tal modo que: ((Cliente
,rios,(:"1 plazo y-a la vista), las obligac'ionesnegociabies y también . ,""""01111 ilsica o jllridica que clIlr" en contac/o, ya sea ell/án¡w,
·emitidos 'por los,bancos en f'avó~' de inversores o acreedoreS- financieros o p;>lIlanCllfe, con fino entielad ¡in andera COil In fillalidodde
°
cionales extranjeros. Aunque en el capítulo trataremos en pro 1111 contra/o de los propios de é.\/ll, OlllUjlle el! de.flllitiva el
lema, podcmos adelantar que son -todas aquellas en !ns cuales ya sea CI se suscribe, a[¡arcmtdo en todos lu.\' casus el ¡Ier co})(ruc!uol
o (lJ!05ter{pri, e], baflC() q enti dnd.t!ll ane ic¡:a· apllrece Com0 stueto del1dor·(l~ desde los II {flalim.l' preliminares y //(Ilta,JlO sólo la jina-
relaCión jurídica. Lá"raz6n dad~· p~i'ií' circurlsáibir de esta,~al1efa la 'este'fa' "de fa relación contractual, sino también IlIego de cOl/cluida la
pfOtcccioB, de la ley, 'es la creación de 'base de datos el'e deudGres del sis fanto los dolos c:o/Jocid(:).\ {lO/' la elllidad j!llol7ciI!/'(I, .\-igilen
(operaciones activas en las que la entidad resulta ser acreedor) Para . do a fa persono en (a!H() ti/lI/a¡- illuliel1uh/e ele los derecf¡{)5
-mejor comprensIón-de lo dícho, hay que estar íl lo dispuesto por in ley 25. , entre fas Cllafes -'e (;!JI(:lIl.!l/trall SI/S ¿{alo.\»,
oBe. hílbeas data (y su decreto reglamentario ¡ 55812000), especialmente " F, en su art. 39 trae. un listado de excepciones al deber de secreto,
seuart 26 (prestación de servicios de inronnaGÍón eredíticia) como tales desde yn que deben interpretarse en forma estricfa y
El suje!oobiigado por el art. 39 estaíÍ'n dadD por «La.s elllidudel taxativo, más 4111ú de lo cual encontl'aríamos apmentcs excepcio-
piendi-das ·el! E:i!a ley .. )->, al respecto dcbe condacíonarse yen cuando el cliente autoriza su revelación; b) cwmdo la información,
e'omo untado fas, arts . 1", 2u , 3" y 33 de la LEF. En Lo que haCe a este ú! el carácter de secrem por causas llienas a la entidad,
(¡ 5) V¡¡.LEr~;\S, Curios G., COlnp21u.fiu juridico. técnico y pn:¡c:!fco ob cit, ps ~~ 19 Y Jose Ignacio, «La actt·':id:.ld bílBcHritli}, RDC 02103- ¡ Ot_
135
..........................••._-_...... _--_._"---_._-..-- .. _..__•..._............•....... _~ ':"
Aparecen enumeradas: inciso eH cueslwII (art. 39, ¡l/e B) se cOl/lp/el/Jcw(f con 10 tll/e/a
por el (In. 40 del lIli,llI/U cuerpo legal._ )l.
- Pedidm de iJi/'or/1/eS (/ jlleu!.\ ell los CO/LIOS judiciále.\: está
por el primer inciso de la norma en cuestión, y se refiere a los ,,,.,.,1 .. 11.'., establecido al re~pecto; , guarda 1·e!oóÓn (:011 /[/ ~iflW(/(}1I
info1l11eS que realicen lo jueces en causasjudic¡;les, cualquiera fuese el 'en lo.s SÍsremClS bancarios JJ/iÍ.\ ·aggiol'lIado.\' de! mUl/do .. li.
lo de su compelencia. Debe tratarse de un «juez» perteneciente al 'ya quee1 personal del B¡lI1CO Central y ele las auditorías externas
Judicial, excluyendo a toda otra autoridad (así no podría considerarse' los prlífesionales a cargo de éstas que quedan sometidos a las san-
Senado de la N.ación en un juiciopolítr.co; O a·J Consejo de la Mani 'los arts. 41 Y 42) deberán guardar total reserva de lo que conozcan
Adermí~, Qcbe tratarse· de. una .ca~lsa-.jlldiciaiabíena y-concrela~ oen ocasión de su actividad, Todo esto surge del arL 40 de la ley
fue modificado por ley 24 . 144, y al respetto Villegas nos ciice:
, recs.p.()1l9~r a un.p~d¡dode part~~~una actuae¡ón~le olicio(síempre q .
respete la· normatIva Feguladora oc las m-c-didas para mejor proveer). Los:
lo 39 de la ¡¡lleva Carla OJ'...¡:;ónicá prevé que los es./ado5
" del Banco Centra! serán [Il1dUado5 PO}· auditores exlernm. De
ces pueden pertenecer a cualquier materia (a diferencia de textos
. estas pro/eslonales podrúlI tomar conocimiento también de las
anteri~res dond-e.sólo estaba abierto 11 los jueces en causas Qrimina!es),
S que los bancos y entidades proporcionen a/ Ballco Cen-
doabterto para.ios pr0Ges·osc!,:'Hlde-se.investíguen dclitos,'el·fi.lero
cOl1SeCllellcia, se hacía ileL:e.wrio e;¡;lellder a el/m la obliga-
(V.gL para conüeer.elderrot.ewdefemdosr.ealizadcs por socios m
r". Y prever la sallción de :w.trasgresiólI .. » mI,
,.N("l"..,"l
~ .. -
el fuero dellrab,!!o.{v.gr para deveiaroei-pago.de:sueldos «cnnegro» al
. de .organ.ismos recal/dadores de impuestos llacíonales, pro-
minar. e.l f'nonto de cheques fIrmados p0r-patrones), e1 fuero de familia
lTTunicipales: como tercera excepción al secreto fínanciero ten-e-
par.a determinar ln' existencia de fondos· para el pago de cuotas a ~ "
105 informes.que solicite el B.C.R.A.,a las entidades-, los que tendrán '. 'además es necesario que dpedído sea incumplido en un -plazo dado
cácter eminente:m.ente confidenciatEst2e..xcepción resulta elemental razonable,
Ja.auto~9adcff apficación pueda~eller acceso a la operatoria de las .xCI~Dc:iOrlalmente se contempla e! caso de laDGJ,.;·paraqujennJ) resub
Sóbreellánosdi~e\~rDr; Nlahorrell (i7):'" r.Ei~~ci:é;o ciljjc;;;~;en/~\é: que los informe;; se refieran a un responsable detenninado y.el
.
.1/ c .¡ .reqw.rcnte
. .' .
e5!a',cn ,eJT:.'rCib~ÚJ, deo'Mls ftun:ivne5' (arl. 39. ¡!le. ve.rifí:caiión jll1p0S1~iva previa. Es- -decir que .el pedido puede .ser
fo0', " .
o general, referido á sujetos determinados o no, bajo un proceso oe
. Z E::,Ja excepcióncoi/stif/(l1: 'una· deril'adón -de lG/facultad de y fiscalización o no, De esta form.a a la D G L el secreto nnancie-
cpu: fielie el Banco Cenlral en eTsisfemo, ji-ente (/ io cl/al OIJOfléf' el .. prác.tícame-nte inoponible_ Pero s¡ bien ¿sta estaría eximida de cúmp-lir
'lo [¡anco/'io .~el'Ía ul1a J:01ilrcüÜccrón· ü5grca f}w;J.'lifie-'./cm., • .. primeros puntos impuestos al resto de los organismos recrrudado-
3 La e:rcepdón analizada re:¡¡:dü~ extens¡{j}e aJa Silperh que110 sería necesario que el pedido de informe se refiera a un
en virfud de' 1m :[acultadesque.le. -o.torga el arto 47: !¡¡c A
·.·V!LUiG.\S, Carlos G., Régimt.:n bancario. RllbiI17":ll-Cul7.o[1¡, S~llta Fe, ¡ 995', p \92 '.
t\( "11'': II ~.'\n ,"¡r'.\Sl U·l~.\ I:"~; l:1. 1\.1: ¡H~,ll~~; .h:iHllll í: ,\C n!,\1. 1.17
--------_._~------.--~~~_ •••• + -..... ~ ....... ~ •• _ - _ •• _._. _ _ ._._.~- ..... "_ ••••
responsable determinado, ni estar éste en curso de verificación). lo os ante una clara cxtmlimitación en la rcglan:enltlcíón, que .sin
que no C$tú eximido del punto tercero referentc al requerimiento los Hmites de la ky, quila la protección <l slluaCIOI1l'S que (/ Priur¡
pl'cvio, que según hemos entendido 111 .llIpta !l¡)ce necesario una inl ;'an cLlbiertos, porque la operatoria con cheques: hace ~ 1,: cuenta
sujeto del cual a pO,lterúJ/'j se pide el informe, siendo necesario que el . . peración que al menos a priori resulta paSIva, e:osuendo la
unO o . .' d f' d
nismo recaudador prueoe su realización (elemento positivo) y su falta , de que sea neUlW cuando se abre sm el ~epo~lto e ail os o
testación en tiempo y forma (clemento negativo), por tanto nos '. ndo da' iugaJ a un saldo dcudor; pero estas s11uaClones ,no pll~(kn
encontrar con' la si·tuación en que la D.G.L solicite un infom1c sobrc ' como lo hace la normativa en crisis, y por tunto (!eJnrJ¡l Sin el
clien~.f:s..pGrtcneciente5." una.categ0fÍa·e-sp.ecia-J. de Ia·entidacl-finanei del secreto,
que al flojdentíficarlos incllrra;en unjncumplimicnto conelsubpunto
arriba rem,¡¡:cado.
Respecto de este tema se pronuncia el Dr. Barreira Delfino en los s
les ténninos: « .... lo q¡¡e se pretende es posibilitar el requerimiento
jOllliacio/le-, en jórma ¡·mli.'n:rimilloda, eOIl el propósito de local" N, 23/5/1995. (La f/il'er.\()f[/ /301Jiemc 00 FiJl(lHcicra S A el
~.ib!e.\ CI'Cl:\Ores de imp¡'¡Cs-103: de ,íf jlll'i ,1 dicci'Ó n () deteclal" !álscu , lA 199.5-lV-3J6.
r(fci()l/e,~ )lil'Cldm de [os cout¡:i.bl~yelltes.,,.,,> 111)), , , 'terouso recurso de apelación en los lénl1inos de los arls. 42 y 46
- De la !:!llfidadE5 ell/re sí finohnente, el iuc. d) del art 39 se refiere , In resolución del B,C,R.A. que dispuso la revocnción de la auto-
informaciones' que pueden darse las entidades financieras entre sí funcionar de la ¡¡ctor¡¡. La CFcd. ConLAdm. rechazó el recurso
cepdón fue ac.otada con 'la última. reforma legislativa ya que el texto decisorio se esgrime recurso extraordinario. La e s JN. confir-
expresaba que el intercambi-o deinformaci-ón podía hacerse de acuerdo
reglamentación que realizara el'R'CR..A., mientras que con el texto ac ,'...' CS ooligación del Banco Centrn! instruir un sumario eúel que se deba-
necesaria la autorización exwesa de Banco Central y sólo seda oto ,'. ativ,cl a la regtl larl-z{l ció n de una ent·ídl1d fínancienm.
casos especia!cS~prev¡'rr'justificácjóft:De todos'modos la informaétón, . . ercicio de in vía recUTsíva prevista en el artículo 46 de la iey de
entrada a la nueva entidad' financiera, conserv.a. su carácter de «se ere financieras, en cuyo mnrco fueron sustanciadas las probanza~ ofr¡;-
pudiendo el personal de esta'l'Lucvainstitución-rcve!ar la información re 11\ recurrente, importó lUl control suficiente por parle del organo
El Banco Centra! dictó·la Comunicación «A» 4010 (Secreto Fínand '. ional de lo actuado en sede administrativa, sin que subsista en esta
que el] ra'sgos generales repro1.:lü¿é 163:q;irél{~11o,; réglamcnlado espec .. tacha de arbitrariedad alguna respecto ele sus conclusiones»
mente la. forma de pedi-d0. y entrega. de info¡:mesentre entidndes Pero en la medida en que la entidad financiera conserve la posibilidad de
más, Jíja una nueva, exce.¡:n:ió11_at atacado «secrelQ», cuando en su pun o conforme a su objetivo se justi liearó' el requerimiento de pta-
dice que: ({El secreto tinancÍero.a que se refiere el presente régimen lW 'regularización y saneamiento).
respecto dela informacion q.ue_se' brinde -en lo que resulte periinente- . ralío, l1l:1S aliá de emann;, del máximo tribunal de nuestro puis, cuenta
conse.cuencia de la negociació¡dm[sátil de IOS..cheques de pago di .graves errores J~ conceptualización. Es que no podel1l~s p~~'Jer
'las condiciones reglamenlariasestabLecidas. en. ia 'Regiamen.lacíón.de iu que el negar In posibilidad depresenlar un pbn de regtllanz!\c¡~n y
corriente bancnria '»~ cWilC,l.iCU' traerá aparejada .necesariamente la revocación de la autonza-
'. funcionar por parte del S.eR.A, es decir estamos ante U!1~l vcrda-
. . (me para más sólo seráapelabie al solo efecto devolutiVO (art
(19) B.'\Rilj!jHA DEI HNO. Eduardo A , 1.J..;.· de CNihit.:it:le5 jjiiC/ndcrClí.
¿ L.E,f.), Es inaudito que no se dé la posihilidad a la entidad de
.... ,e se te esta, neganuo• en ,.iorn:t.l
- '11::(1:lSCI
,.:!1111nJ(
" , !,1J. "~¡n de.-ec
~
ílo (1'1" 1" lev
, l." ~
Í'uttlro, ABRA. Bs . ;\s"~ 1'993. r ~7L f". l.l.
-.. - ...-.---.---.--.-...---------.---~.-------------.-.---......---...-.--.... -.. ...-_..............-_.:.é.'
A. Rl;VOCAOÓN DE AUTORIZACiÓN.
Jurispnldencia.
. :.~ .;'" . _. '·~."I; _,:_0,; ~ .: ... h: .' .
oec autorización
, ...... :::;:.~: •..,....'::.:: ~.: ••• _ •.--~-:,...---_. - - ' - ' - ' - -•. - ... , ........ r ,._ • • ~ ••. _ _ _ o 0_' , ' -
En los demás casos previstos por la ley: art 15 (el Banco los fondos fueren insuficientes, se distribuirán a pronal;\ cn-
considerará la oportunidad y conveniencia eneol' los acreedores de igual rango_
f~lculUJdo para revocar la uulOrización concedida cuando s~
producidos cambios fundamentes .. _» y 34 (la falta de pres
el rechazo o el incumplimiento de los planes de regula'
deberá noti licar de inmediato y de manern fehaciente, la
neamiento, facultará al Banco Central para resolver ia I'I"JfV-"'-'
la autorización para funcionar): uuvu'U'" a las autoridades legales o estatutarias de In ex entidad y
ial competente en su caso_
en que sea pedido-peir las aüiorídadesiegaJes de-la entidad o .
AH15L E.P-'
disolución previstos en el código, podrán solicitar aljucz de la
-Lós dir¿dor-es-delas entidades coñsiítUidas en fon~a dé
considerase que exísten garantía-s suficientes podrú, prc\Lia
ma en eL país, sus integrantes, los miembros del cons~jo de vigilancl :
B ,C.R.A., autOlizarlos o disponer que ellas mismas adminis-
sindicatos deberán inH:mmn- sin demora sobre cLlaTquit;r; ,<-
de cese de la actividad reglada o deiiquidación de la enridad_
Negociación de acciones u olras c-ireunstnncias capaces de .
un catllbio en la calificación de la en1idad_ del arL 45, ine. e: En aquel10s casos que se afecte la solven"
O en el supuesto del inc. d del mismo articuló (hace rcJeren-
O allerar In estructura de Jos reS'pectívos grupos de acci
casoS previstos por la ley), en dicl15S casos sólo se procederá
En tales circunstancias, el RC_R.A. considerará la oportunidad v
cial,saive que procediera la quiebra deJa entidad_
venicllcia dCesas modificaciones encontrándose facultado para J
aprobación, así como para revocar las autoridades conferidas cu ~""r",~IP señalar que si la resolución de ¡a revocación para [un·
biescn producido cambios fundamentales en las condiciones básicas el pedido de quiebra de la ex entidad, el juez que inter- .: ...
hayan tenido en cuenta para acordarlas, deberá expedirse de inmediato: En.el caso de n-omediar
por el B,_C.R.A., el juez podrá decretarla en cualquier
Ar134 '......
. Ante ia ía1t,Fd-epresen{as-¡-B~,:el-r~chazo~ el illcumplimieRtu de los
de- rcgulnrizacióll y saneamien1O-, f.1cultará ai RC.R.A., para resolver
mente a-hab"ersido -oído o empíazada fa entidad y sin más-lrámite.l-a In noti fi-cación de \¡¡ resolución.que dispOllC larevocadón de In
ciónde laautori~ación para fUl1cio l1.ar como entidadf1nancíera .... funcionar y hasta tanto el juez competente resuelva el modo
Alreso!ver, larevocac·ióndc la autorizaciónpaI'a fimción~r o· -. tu actividad reglada o de la liqu¡dación, serán nulos cualquier tipo
perlodo de suspe:nsi~n transitoria 4"e la entidad; d RCR.A. .podd isos que -atffilente los pasivos de lB ent·id-ad y pOi ende Ces.arála·
-se efcctivíce el pago a: . . y devengamiento de los intereses de éstos.
ArL 53, inc b: los-crédit\3sprivilegiados emergentes de las reIa
laborares, (acreeoDres laborales),_ -también los intereses
devenguen- hastalacRncelacíó-n tOla1-
que disponga la revoc:ación í:le:la autorizac:iO:u para func!o.-
ArL 49-,i-nc o: losécpositantes kndránul1 privilegio especiül, góla a ¡os efectos devolutívos:por-arlte la Cámara Nacional
vo y exclnyente, ,con excepción de_los acreedores laborales. Administrativa Federal de la Captljl:FederaL ..
. .
lrosjuecc: naturales y nos someten a una jurisdicción y competencia ,. , judicial, ejecutado por ut~ li~liid~?or designad~ por el juez.. P~r lo
dc 1<1 Caplt,ll federaL ", ción del P¡'DCCSO de liqlllLlac!On dc una soclcdad que ha dClado
ad financiera por haberle sido retirada por el Banco Central de la
ntina la autorización para fUllcionar, cs de compctellcin cxcJu-
CO/ldw iOlles:
Judicial, a tenor de la dispuesto por los arls 45.46 Y48 de la ley
. De lo expuesto- con anterioridad podemos señalar las si"uiente ....
Slones: '" se
. la revocación de la autorización para funcionar es motivada
, _, " •• "CC
'-
• "'.-Todo ~o
, qt::
hace al funcionamiento, autorización, control V revo
de li1 nutonzaClOn por parte de una entidad financiera eS llfÚ¡ ~
el carilbio del objeto social, no se [)íOduce el efecto exlínlorio
financiera, tampoco en los casos de fusión y escisión. Et1lling u-
. ,., ·c~c1uy.cntelllente administrativa, atribuida conexc[usivida'da ' se verifica el supuesto previsto porla ley: queJa revocación
l1!slralIVO, cual·es el Bunco Central de la República Argentina" Pero para funcionar como entidad financiera determine la liquí-
ante e! Poder Judic-i-a.l; aunque ef efecto meramente devolulorio d ' , sociedad Y su consecuente exti'nción como personajmidica. Por
recursIva Haca favor bace a la entidad que se ve en esta situación e .
'ninguno de ellos procede la notificacrón alj.l1ez mencionadocnel
- La Carta Orgánica del Banco Central de la República Argel~tim~' 'la ley de entidades financieras.
(~otad~ de lma muy elevada independencia técnica respecto de otras " ". 15 tiene dos apartados que deben ser analizados por separauo, el
~es, sm desconocer por cierto que su ámbito de actuación se desarrol ',,_I.~~~,"n a la negociación, en cuyo caso -resulta exagerado que se
Integrante del Poder Ejecutivo Nacional. autorización para funcionar ·pudien-do·apticarse a lo sumO una de
~ El directorio del Banco Central de la República Argenlina es el menores que contempla in L.Et'. (y esto siempre y cuando se
e~car~~do por la ley de entidades financieras de evaluar la co ' de ausencia de comunicación de ¡al negociaciónk El cambio en
s¡tuaclon patrimonial de la entidad financiera; de ejercer las funci básicas que se tuvieron en cuenta a la hora de otorgar la
q~lC alu~~. el ~:t 35 ~is de ~icha ley y de revocar la autorización para . ón para funcionar, debe entenderse ,Gn sus justos términos; recoroc"
I),lr de es(~s: es eJ dlrectoFlo e! que deberá encillldmr la situación de , lB.C.. tenía cuatro Ítcrns a tener-en cuenta pam'brindare! carácter
dad f¡nan~l:ra CI.luigullo de-íos tipos previstos en el art. '~;;' dda ley y ' regular: 1°) la conveniencia de la i1íiciátiva, 2'Tlas características
a~:o admrmstrallVO que resuelva revocar la autorización para füncionar.. 3") las condíciones generares-y particulares del mercado y 4") la
blC~ lecorresp-onde a su <~juicio exclusivo>; autorizar la reestmcturacióri . de los solicitantes y su experiencia en la actividad financiera.
~IVt~a9 y ,a.d,,~pt.ar algun.a de ,1a.~ m~didas previstas en el arl 35 bis primeras se descarta de plano la posibilidad de que cambien, ya que
La ex.presa :ujecióri por la ley de entidades financi~ras al (~uicio requisitos que se cuentan al principio de la realización de la activi-
vm>deldrre-c:tor:~ del-!3:rtI1co Central de laKepúblicaArgenttna, para m; "condiciones del mercado eslan daóas por ia propia regL1lación del
l~ reestructtlraClO11 de uml entidad financiera, unida a la norma del aft. ,.'. y sería afectar un derecho adquirido el quitar una aulorización en
dicha ley, que- excluye laintervencÍón de cualquier otra autoridad . condiciones para opcrar;pam el ítltimo de'los items, hay que decir,
una zona •de •reserva
• en la nue'
'1 cierre
J
1
, "- GOl11pe enCI'a
~ ll']" 'vt";c'
mca d'·Iscrec 'O"
de responsabilidad de los aspirantes-no se mide sóJ:o.porlaposi-
que, en pnoC:!p10, está exenta del conJ.Foljudici.al siempre V cuando actúe de responder por [os daños (y si así lo fuem.hay querecmdarque por
tro de los cánones de ia legaiidad', - . del B,e es obligación constÍlui¡ garantía sulicicnLc- antes ele comeD-
. ' para la idoneidad ésta- se H.egarín-a perder por declaración judi-
. '- Eísislcl11a de liquidación de ias entidades financieras se modIficó incapacidad mental y basla de ínhabili.aad. También si cambia la COI1-
cmlmenlccon
" ia. sanción de las leves
J 24.. ;4'4 ).:1.4'8:; l , - ". -.,.) Jv 7dlíi7
._v..;....
..;..... A'l e~~'
FU1
" del grupo accionario, pero en este cnso, si él mismo fue quien dio el
r~tor!11a eEl un procedimiento que se desarro!\abiJ totalmente en ~ede , ,ito para que se iniciaran estas conversaciones, o al menos no se opu-
C1 .. .. ~ d'-~.
n h.:Sft rntp/~' -,...sp~ . p.", ,..iD.
_ th_.l U~ 1.- - C:.r.Ofl.,..."
H: 1 t [(1 p-aso 8 ser un oroccd .inl ¡Cln!
.'-'- - -o \.,~ .• t~l'
Ir.... del)......
. l! nOlificacÍón, clannl1ente ida contra sus propi-os nctDS si una vez_
~ "1--..... -'
~ t.l
1-17
I.\(,
.•.. _. __ __
S,\:·;n",¡(, F C(\!'¡El.I.~'~íW:- JOSL L·\lU.()!; IYh:l.lu;
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... ..._._. __.. -._---_.----_._--_._.--,._-,--- . :
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ha .o:ptado 'nor
" darle pnartieipación al Pod"r ..... Ju' dil'l'a!-
d·..... 'pnsn~-r¡o"l :>~,>e
..... ~I t..I~
,,,"'l:U,,M_,H¿t:tor 1\ _Ct}l.L, Os,¡aldo~ Si51en¡n~h(}nC{1l"io ¡noderna. Af,ullla/ de dc.'rec.f1o
"',".JU u,(.lu. -1: 1..
CeTitral-S'dl-amenteun
• . organismo
_ 'que e;prce
J ..... - su 'poder de. J"'Alie:
. . v-~.1 a hQ--la
u,::,_.(
"""Ii/m,¡¡", Es. As_. 19\14, p. 239
aetectad-n-s sus- anomaiias, . '
1'1')
I·I~
!;g~::'- __..-!.I\~c:tI~~v.~U~):,\~,[)::.r~.~'~::..IS":":::t.'~'Il\::::J!';~\I:.::..:,N~E:::.I.:.::..R:.t(.:.::..It~_tE_~:._J\_:K_iO_I(_(l_/\l._·I_"_'\I
•• _._ ••_ •..• __ ... _~-_.-
lo constitutivo (art. 106). ' .. r' locación de la autorización pam füncionaf,.cnlramos inm .,,-
eljuzgado interyiRÍente por el plazo de un añe. El derecho de los nCI"'PN1"r, pedidi:rde quiebra.fom:mlado·pG.r-eJ~l¡q\:lidador j~dicialelju~z podrá
percibir los importes prescribirá en ese'plazo ip_w iure. más trámite, conforme lo· estal5-le.c.ido.ert el parrafoantenor o de
necesario, emplazar al deudofoen Los ténninos y plazos que la ~ey
Distribuidos los fondos, el juez mediante resolución que será
deciarará finalizada la liquidación. LosJibros y. documentación de la
y Quiebras establece, para que invoque y pruebe' cuanto estIme
liquidada serán depositados en el lugar que el juez designe, por el plazo de .a su derecho».
(10) mlos, a contar de la fecha de publicación de declaración judicial de . las. entidades f1mmcieras no p:ucd.en...ser sujetos SlJsceptibles del
lización de la liquidación, a cuyo vencimiento senin destruidos. u;i conc.ursopreventivo· de acreedores, en la med;'du que la mi~1~1a
~lIJlkU''''-''-'' financieras. lesvedaesa salida a aquellas entidades en cnSlS,
" . .' ". . .'., s6.\o. púedeii:iei:'fu:cl.araaas:enc¡uie.bra:a tr.avésdd
por la ley 2 ¡- .526 .
. ponecl<:~.arnel1te como requisite·prcvio a la declaración ~e la. ~lIíebra
entidad financiera la previa revocuóo-n de la a/IfOI"l~tiCf(JIl para
(/ Procedencia
. :po'¡'-, prirte··-d¿r··B·~C.R~A~::·" '. ,', '. < ,~.-:
":.- ',>
público de los ahorrisÉus y, en consecuencia, detóda las.ociedad; invoque Y:pruebe cmmto'·estirne:,conveniente a.·suderecho.
. . ionarf.a N:,<l1.~"11f'r
La delá
esuplicalJte al respecto la ley 24 522 (ley dor petO siempre.que se· huyan. dispuesto las . . •..
concursos y quiebras), salvo ías d¡sposiclones e~ceptuadas por ei ur1. bis y hayan lranscurrick"f-60 dlas: desde: la rcvocací-ónd(O:!aautonza-
la primera. . .
153
S \:-~II·\(¡'¡'I 1: C. \:-'IH 1.\I·;II":'I-.h ,'\t C,,¡Uo< IS D !·rl.l( t
, ................", .•.......
.~_ _--~-.- ...._..•_. .. _..... -
.-~
r de la Cart,: ?rgánica del Banco Central de la República . zado el periodo de estatización, ele 1957 a 19691a ley 14.467 ,ratificó
en [a exlenSlOll de sus respectivos ordenamientos . Los créd .'. 1" 1'17/"7 denominado «LeY ele BancOS», que establccla en su
ley .J. "- --' , - . '
gadas por:1 Fondo de Liquidez Bancaria (EL.B), garanl' casO de liquidación de un banco parttculnr Q mJxlO, el Banco
prenda o 11lpateca, gozarán de idéntico privilegio. ará los fondos necesarios para la devolución de los depósitos a
b) Los créditos privilegiados emergentes de las relaciones ,,,r,nr·,,'~."'. su transferencia a otro Barrco. Tales adelantos serán respalda-
O' i ' ión de activos del banco en liquidación Y otras garantías a
zurán d~l mismo privilegio los intereses que se devenguen
acreenCIaS precedentemente expuestas, hasta su cancelación ... del BancO -Central», Estaban excluidos kJs bancos oficiales. Por
c) Los,créditos de los-depositantes de acuerdo con lo previsto e':' vio ufectadoel sisten1a~n.l\~rior de. ~arantía estatal.. .
49, mee, apariados i)e ii)_ . ' _. . n. .-.'a ··1···9····71' ley··.' 1,'¡fü6.rlialúáda
. 1.; . , .... ,,' -,{ley
... "de cntidades
. fi !'iariei eras)},
~.'~rt~.4§:'"({tJandojjl\báncbt6ínerCial nacional ..:particular o
en liquidación, el Banco Central adelantará los fondo& necesa-
devolución a sustiullares o la transferencia a otro banco. de los
n, GarautÍJ.l de 100s depósitos
mon-edn nacienah>. Quedaban excluidas, de las entidades COl11-
.1aley,Jos .bari~os oficiales Y otros-Íliterme&arios bancarios Y no
I . En eldepósil,O bancario la oblií5..ació n más .importante y esencial a
ce! banqtlero esta representada por el deber de restituir lo depositado.
1971 Y t973-se da un hito al proyectarse la constitución de un fondo
Depó5itos: SOll. fondos d"jados en cuentas en tm banco por su que aparec.e.porrrlmera vez en la Iegisl~ción arg.entina c.on la ley
En ,nuestro ~ais> Jos sistemas relncionados. con la garantía de 10s 16/211971.. .Fue creado. el ({Fondo NaclOlialde Garantta de los
bancariOs han SIdo por demás variados. S,iempre se ha planteado la para atender, en caso de liquidaci6n de una entidad~nan~era
de ase~urar la d~volllción d: los depósitos realizados (aunque sea no-bancarla), ala nevolución de íos depósitos y otras obhgacroa:es'
detennmada me:n~a)paraevltar las tan temidas corridas bancarias (en Se formaba con apOltes de-las entidades incorporadas, según las
dad el desconocumento sistemático del Estado del derecho a ia -l~ J:3.r:lls){¡úe·
"P-C,¡'¡;¡::nle'
.~'" H"
cdí Cia¡;¡(ceFB anto Tentr:al; unavez.ell;fu¡lcl.()p~~,
"'~...". " " .. ' . . . . . . . . ' ..
"Tmeslto país, poco-han contribuido.u logrado-) .
. dero'7firfadhTL 4-9-de:i'á:'fey .i"8:06-1:Sinhabers·e puesto e.i:J.nrarcha
, ~ ~artir dela.constitución delB-.c'KA. y el simuitáneo establecim
denegtmen general de hancos, se in1cia la llistorIa reciente de tratami
amente, '" e.se régímcn fue derogado poda ley 20.040, d-e123/1211-97-2
ley se. creaba:el «Foneó de Ganintia de ros DcpósitoS}i para reinte-
ia garantia de d~pósitos. depósitosell:pe,sos,ell:.~.11,t¡q~~e?~n~~~,ier~~:p!iy~?;¡¡;;.,l1asion~l~s~~e ......... .
.... ..,A contÍnuaciónrepasurel11os brevemente el periodo qUe se extieiúJe bancos coniercia1es; cuya liqUldaclon se dispUSIera, La cobertura
19j5 ya lo largo de 60 liños. . .' . . . hasta $..10: e.(ltT-po r Ohilar:Ú ctl-enta· cte' cl:"epósito- en una ent-idu·d. La
De ¡ 935 a ¡ 9461il. primitiva ley de bancos {sanci onada el 28/3/1 .: va entró en vigencia ert 11/1 C37-3-; subsistiendo para los banco~corm:a-
b:e~:: en .~~.art. 9~ un pri:rilegio generar,. luego de los establecidos por la garantia~dd ar.L4-9:de1aky 18.06L
eo:utps c.y¡j y deComercJO y la ley de qmebras; para los depósitos de t 973 a 1977.)'--&1. rcimpÍantarse dsistellla de {macionallzaciófl » .cp.or-
hasta'la snn:a de ru$n S.ooo, que podiaelevarse a m$n 10.000 srel ¿¡eposi vez,. COJP.O'ya. 'liI'UQs}de l:os.de.pósitospor fey 20520, se estahieci6
era uU.aentldad mutual o cooperativa. . fa garaRua deTa Naci6n sqbre los depÓs-Hos en peSos, slnf!mil<t-' .
.. P.~steriormente; entre-los, años j-946 y 1957, la llamada «primera nn "'d ~. s - ""'~CI'O'~'
en.-fi.1Be;.lon:~e~:'mo:~.bb'O-.~~:", . !~·rl t:1~, as.1 COI.l"~O t1:te .... -p .~.
. . ,.. ..•.... ;.l': o "" .,
. . . . . os por pru:te de la. Nación, disponí de. ahonos"el mecan"¡sJllo'rigiódesde s~ptie!11bre: ele 'i 973, ypm-a
temporarreamenle que ellos fueran recibidos y r.egistrados en las internl'editrios. a partir del 1/2/74, derogánGQse, desde las citadas
por cuenta y 0rden-del Banco Central de la República Argentina (esta!·
15;
150
'.' .. :~.
rechas las previsiones del arl 49 de la ley 18 061 Y de la ley 20.040, pre""15 lO e'111'\, le,'_ de entidades lInancicras para los gaslos y acldan-
livamcnle. . .CRA .' .
Un nuevo vaivén y de 1977 a 1979 la ley 2 L495, del 1711/1977, .' eaciones introducidas a la ley de entidades financieras a~ rdor-
«desccnlraJización de los depósitos», la cual entró en vigencia junto ·:.C t On!.anica del Banco Central de la República ArgentlDa, en
ur a - . . ' d~ . " 1 • .1,
de entidades financieras 21.526, el 10 dejunio de ese año. Este último .... 1992;.eliminaron «de Jure»!u garantw de los. c:posJtos .. _<1 ley
mento legal establecía en su art. 56 que, si alguna de las entidades fÍna de suprimir tácitamente el arlo 5ó de la LE.F (refe~ld~ a la
autorizadas comprendidas en la citada ley entraSe en liquidación, el de ósitos), dispuso reformar el arl. 49 de dicha Ley est:.l.b_leclendo
Cenlral podía optar entre acordár. cón 'otrasehiicládesqúe seh'ic1e~áil 's:'ltanteS en lll()neda local LIl1 privilegio especial, exclUSIVO y ex-
>
o ' 'd d .
.. ~!eJOSgepósitos NI forma total''O parcia!, o·disj)otier.de!adélnnto·de los los fondos del encaje legal (efectivominimo) de las entl a es
para la· devolución a sus tituJares. En ambos casos, se r-el'eria a . orrforme a detenninado orden de prelación. También se previó un
moneda nacional. . c neral respecto de tocios los depósitos una vez satisfecho el crédito
En ! 979 (y hasta 1982) se introdtu:;e una variante en Bueslre Central .
garantí·a, con la sanción de la ley 22.051, del. 14 de enero de ese 1995 nos rige la ley 24-485, «(Sistcm.a de Seguro de Gar~nl!a ~e los
modifico ei texto previsto en la ley 2 L526_para la- garantía: de los ~~."U,'Hl", Bancarios i ), que distJone ia creación del sistema que sera: Im11tado,
régimen era voluntaíio, oneroso y parcial en cuanto a la cobertura, '. y oneroso. Su objetivo es cubrir los ~iesgos de lo~ ~ep~sitos banca-
sólu a los depósitos en moneda naCionaL Por v.ia r.eglamentaria se esti subsidiaria Ycomplementaria al sIstema de pnvIleg!Os y protec-
establecidos por la L.E_F., sin comprometer los recursoS del
los alcances de la garantía: del 100 % para aquellos depósitos de M
físicas de hasia $ 1 millón -monto mínimo ajustable-, ydei 90 % nÍ del Tesoro d.e la Nación (arL 1 ,
restantes imposiciones, En posterioreso.casi.ones, se elevó el tope m . 'lado, en .cuanto cubre un 1110nto detennínado y lmúin~o de ll:onlo
$ 100 millones, sin ajuste (1980), y se procedió a dlsminuirel porcentaje .. por persona; obligatorio, ya que toda entidad quetlctüe el~_~o~~la
% antes señalado (1982). Las enti.da,desdebi.<ln efecnw.r.,un aporte ni formar parte de él y, finalmente, oneroso, ya que la af!¡·lacwn.
dércírden -de[ 0;03 % del promedib de;ius depósitos_ Hnempo l!e-vÓ- atI;i realización -de aportes para suconformaGión,
pero permanenteéxodo.de entidades adherichls, dado el carácter vol modificó en diversos aspectos tanto ia L.E,F como la COBC.
la.adhes.ión, perdiendo importancia el sistema de·gJl,rcrntía. del decreto regl.amentario 540/95, modificado pOTios decretos
Las modilicaclones introduciqas en eLsislema. financiero a medí .... 292/96, 1127/98, 1292/99,32/01 Y 214102, se orea el «Fondo de Ga·
1982 afectáron tan1bién al régim~n;d~- g~r~~Üa~ q~e tllv~ que adapt~rse . los Depósitos» (F.G.D,) con In finalidad de cubrir los depósitos ban-
. ~irc.unstancias imperantes. Con postecicl'i'clud; ias nonnas'respec!ivas s~ '. su vez, ehégimen de privilegios a favor de los depositnntes e~1able
tuaEznron en 1985, 1987 Y 1988, distrnguiendo siempre el tratamiento de' la L.E,F, fue objeto ele posteriores modificaciones, habiéndose fijado
depósitos de personas !1sicas del res10 de--ras imposiciones. También se . un privilegio general por sobre los demás créditos, con excepción
b!ecieron distinciones en razón dela clas.e de d~pósito y escalas en función con privilegio especicl de prenda e hipoteca y los acreedores labo-
¡os montos impuestos En 1991 se constituyó el «Fondo ·Especial Limit reconoce un primer orden de prelación a los depósitos constituidos
p;:¡ra 'hacer frente a la garantia de: [os depósitos, qUe se formó con la suma de $ 5Ü.OOO}
Externos. de la Repúbli.ca Argentina,'serie 1989, por un valor nomina! de art_ 20 Se dispone la conslilllció!i: de!a sociedad «Seguro de Depó-
50 miHones,.y con los aportes' de las entidacfcs q:ue eventualmente adhi· Anónima» (Sedesa) con el objeto e::c\usivo de ejercer las
:ui régjn1en. De ·esa lT1fl~ern ia r;arnnHn a car2:; del Banco Ce.nfraI
~ - .
de fiduciario que oportunamente le encomiende el Estado Nacio-
limi¡ad~:.hastu ia concurrencia de los recursos dei Fondo; en caso de
los deposita.ntes"1 hasta el illonto. de. 'ios -hi1pOrtes gHíantizadus~ gozaban
15 l )
. (3 f V Itl.EGAS. Cudos G.., 1eor(a }'prác1ica del cheque).-"/a J;!ii!.lila {.orrh:ntc cC)!ijlUnHacubrirúladevoLucí6ndel C¡~p¡¡a.l deposil~dóyde ;US ¡ntel:~S~S,
/(1-' 1'f!.f(IJ'III()\' de /a ley de CiilJ7!'t'ljlh·idac!. VH!eg;¡s Grupo Editor - V;iZtjUC2 ivf"nz¡ni -hasú ia Cecha d-e-revocacion- de ia autorización para funcionar o
lk As. lOOl, p- 46 de suspensión de la entidad -por aplicaciDI1 de! (lrt 49 de la
S.-';';II.\';I ~ r C:.'~En.f.AS' 1'\ - Jíl.'íE e ·\Itl.<tS D ¡·H.I( 1:
vulentc en pesossegúl1 la cotización correspondiente DJ día anterior a Ia . en liquidación, para estabiecer ia responsabilidad de éstos cspecial-
cació¡¡ de la autorización pum ['i.ITIcionar dc-iacntidad comprendida (art caso de detectnrse irreguí3ridadcs en las entidades financieras, trUTl-
lú2
bién lo es que no pueda imputarse a los depositantes el obmr irreQul ... siendo que en este caso sería el depositante quien tendrin a su
.. . . . ~ al , que no 5e traló de un n~gocío simulndo. La verda.d, no deja de
I
(cpoSltanoSI> (voto en LlIsldenc¡¡¡ clel Dr. LÓpez.l .
. <óal:'o. que una connivencia se~\ terminantemente probada, la ley .
escozor este nlZOOlll1Uento, no tenemos que olVidar que esLU-
sistema regulado y fiscalizado hasta en sus mínimos detalles,
riza a eXigIr de estas conductas más gravosas que las que habitua
· de contralor tiene una amplia gama de herramientas para
gen las entidades tinancieras a quienes les confian sus ahorros. En tal
hls e;;~ídadcs, entonces cómo es posible que se castigue (no se
ha clichola Corte que resultan inoponibles a los depositantes los .
exjxcsión}a undientc por contratar con una entidadl'cgtllar Y
omisiones en que pueda inculTír el depositario, lalescolllo la falla'de
¡ización ciclas operaciones~ o el hecho de que éstas no conserven los . l. b{:nepj~t;:itº.deLC;;~¡:¡tr,!1.R~1r;fl))~ot,l}a¡~.-¿º,-99.,S~S~~ºqus}os .
dos de las boletas dedepósito» (voto en disiden~i; d~l Dr. López).
.tel1~i-lm~_Ol19cimi~n~~.LjÚn.ll)LlY()r.gpe.~qu~JS?l)~(; las.i_tú¡lci?n-: ..
s·il~~~r;~1el~t~·I.as inferencias de este magislradodejan r)crp{e-
«Que el obrar irregular de los depositarios-ias enti.dades -fim:1n('rl*,
~ra, y ante una prueba dIabólica al pretensor, que tendrá que
debe imputarse a los depositantes, salvo connivencia lenninantem
l"lo,existi:ó fraude o simulación, cosa bastante dificultosa.
da, resultúndo!es inoponibles los defectos y omisiones en que
el VGte· de' la min-Q·ría. deja abierta la pu-ertaa que sigamos'
incurrido los primeros}) {voto en disidel1ciH!el Dr. Rolduq.
blustícia..Únto.el Dr. Lúpez comad Dr. Boldu, ponen unaregl.a
«Que no debe exigirse a los depositantes.más ·coadi-ciones
· : noeúil1pucuble al ileposüanle el actuar frauduÍento del depos¡-
tuaimente necesarias para obtener e! retiro de- sus_dep.ós·¡tos en s+1.'":3
.. en er caso·de que el Central sospeche fa existencia· clecompl iciclad
normales, incluidas la acreditación de la imposición·y la ronnaHzacíón
can e! t~n de abusar ddsístemade garantía, será ésle quit;:n
míte de dec1aruciónjurada en los casos que la ieyprevé)('voto en
acab..namente tai situación, restando aun la posibil"idad de que
del Dr_ Boldll). .
.. en eJ.·deJ'e.dw de deren-sa}·ei depositante presente las contrapruebas
«Que, cumplidos por el depositante los requisitos exigidos por la· Que hagan caer las probanzas del a.c., peroHo se le puede soiící-
Banco Central de la República Argentina a qui.ea incmn.he-·demos . . ~enospor la.merilafirmm::ión de que se trataríá de una conduela
dad de [os instrumentos que acreditan los depósitos {) la in.~xistenci .::, ,:'
CólIIarct 1" e v e Cba, J 6/4/¡ 998, «Banco F'eigin .1'/ quiebrm>, la moneda
199""8-714.
«"Si el Banco Centra! de la República Argentina le retiró a la ent"
Ciera la autorización para funcionar, con lo cual entró en causal de
ip.w iure, dicha entidad se halla en fase liquidativa y debe cumplir c A.. CONCEPTO DE DINERO.
antes de intentar una transformación en otro tipo societario. Ello, toda Il, NSfUl¡,llEZA JlmiD!CA
sus autoridades carecen de legitimación pura realizar una reforma
C. MONEDA y cRi'inrro.
Acaecida una causal legal de disolución, tal es el caso de la im
D. MONEDA I)E V,\1.0R y I'.-\PEL MONI.¡DAo
.c. s(}brevin¡en~eDara:la coose(;llci~lctl-e.l objeto socjal~ para el cual·se
. ··q~lCO se darí;¿;n~-o consecl;enci~ dir~cta e inmcciiata con '~i retiro d~ . E: CU(\SO T.EG/IL y CUHSO FDl\/.OSO
zación pam funcionar por parLe de!. RC. a esta entidaD bancaria, E ESTiPULt\CI0NE$ EN l'tlONEDr\ UXTI\¡\N-JEHA.
-acotada su capacidad· a aque nos actos de carácter urgente para G Alrru¡\lO,\D DE HIIS¡ÓN. EL llI~IETALlS¡'¡O.
'. '. ,d.~!iq~I~~~C!Q!I: d~biend? aJ~W1¡\~~e..al procedjmiento especial d~¡ !lrt. 4<5. H_ RÉG¡~I¡:N PENAL CA~ml,\I{lü
con Ins liiniÜlciones·impuestas en el art. 48 LE F. . '.
Jurisprudenc i u.
.... : ..."".,.
ICl/.II/¡Je COlIJO el/ .cada grallO de 1II1 mOl/Ión de liigo, »), hoy
cncontmr el paralelIsmo que crea entre dinero y moneda en el arL 76
le un [r¡¡to de sinónimos (.;),
al necesaria en el Estado de creación.
También. 13s ¡~~!or~~.d.e)}líeslr() pais.lv:m.. er¡caradQ el tema
d,cfinicio!1es tales.. como: \( I~)do biei1 eC(}/lólJliCOc!O!Clt-fo de 1II1
terllO pi'Opiu. rerXJ/locido .íocia¡¡;[(;I;ie~;,'sct~I~¡~I1~;~!u por el
ca. íjue le permite ,Iervi/' de intermediario en 105 cambios de . breve revista a distintas definiciones proponemos dar la nues-
de los valores y de l!Iedio legal de pugo ... }) rol,
('O/JIÚ¡1 ' .. optamos por decir que: el dillero es la moneda que auto-
Ya rrnís-ccrcano'cn le:.tiempn encontramos al Dr:. Barreira Del Estado, con la finalidad primordial ¡le servÍr como mTitll1d
publ icísta distingue entre &no!:o y moneda, Nos dice: ", .. 'dinera' valor de tados los bienes, como instrumento de cambio y
IIJUI wlidacf'¿fe medido pal/·j.mol1h¡I, de \![¡{or abstracto o ideal de pago' dere/aciones patrimoniales.
para p05ihili/C/r el intercambio de bielles, servicio.s ji . or.,'"", ",," o es abarcativo de los dos aspectos fundamentales que suelen
/a,~ pe¡'.IOI1C1,\ . 111 'llIolleda' cOl1.\ii/l{l'C el .\ílllóo{o I'cpr;.\·elltat¡vo a la hora de referirnos al dinero, pues comprende tanto el ins-
o/yo wlÍor e,lCOJlCreto o Feal, qlle permite CO/IS/{IJUlr cada ' 'eto que lo representa (la moneda) como las funciones econó-
biclles, SCrFÍcio,5 y prestaciol/es y que se ellC'uel71Nr subordinada a más destacables que cumple; además, pone de relieve que
mativa jUl'Ídico que la regula en cado país re.lpecíil'u l' a la aque! al que el ordenamiento jurídico de cada Estado le asigna
eumómÍCa de! mismo C'OIllO defelll1il/ollle del grado. de (f~epLC/ciólI. '. propias . '
_.. E,ste lhisni0 <tu!Orsepari IriS: liamadas cai'actedstica~ e6cinóri.1ié:is·' oe:m~ls.~lllora destacar la diferencia que existe entre la noción de dinero
·ncrudc In-S jurídicas (7) . . . .
de vista económico y desde el campo del derecho; en este
de dinero es mucho más estricta, debido a que sólo conslitu-
aquellos bienes que son emitidos por el Estado, conforme a la
que le brindo, la ley, denominados con referencia a una unidad de
. tienen por objeto servir como medio generalizado de intercambio
yservícios dentro del territorio del emísoí, mientras que para Ta
.H), Arfi'Ut!o 7fi5 - ('ol/cepro La obligación es de (br dinero si. el deudor debe" a la noción es más amplia, ya que para un economista es dinero todo
c~ntIdaa de:mo!lcda, determinada o dctcml¡llublc¡ al mDmento de constitución'GII; la obl sirve como medio general de cambio, englobando así, a los titulos
SI por el acto pon:! que se hu constituido la oblígnción, se estipuló dar Jnonc,hquc .. a los depósitos bancarios, etc,
c\lrso!eg~1 en ia Rcpúblic;¡; la oó¡¡gación.dcbc considerarse. CO~1G de dar e;¡l1lid¡ldc~ de
el detidor.pncclc-Ebcrarsc.diJndo-.cb::quivaicnte en Hlonc.da de-curso legaL
• (S") LE1~EHSUN> S.. <tLa lnrrnCduH., Anafel de F.C.J.S. de L~ Pblü.l. XlV. i943~
CUad(l p0.r-:H¡¡sso. Eduarú{) 8'1 C/¡digo ('¡vii anOf!Ul0 Ediar. Gs /\5.~ 'P)3 L...t 1V, p. 2
1
Isla de ¡Hall
En 2008 las autoridades de la Isla de Man, en el mar de Irlanda, AClllIG
esta curiosa moneda con forma de pirámíde. Está dedicada al isla de Tristán de Acuña, en _ei Atlántico Sur, cs- uno de los
Ttitankamon y plagada de jerogiíticos, en ei anverso, para mantener la . extraños del mundo . Sólo tiene 280 habitantes ~todos granjcms- J
dad, han_ colocado [a efigie de la reina Isabel Ir. . (seis de origen inglés y dos de -origerritaiiano). Es una depcn-
\ de Santa Elena, uno de los negocios es emi.i:ir monedas, cuan~
':. mejor. Esta es de 5 libras esterlinas de 2009y cunm emora el 40°
.. oc! primervue10 de prueba de! Concorde. El anverso lo ocupa In
. el perfil del aVÍón (en plata) y sus características tecnicas.
2 libras esterlinas dediéada a los pingüinos antárticos. üi curiosidad tridimensionales de la Is.!a de Pascua, territorio chileno en me--
m::íti('~J reside en que el ceútro de lamóneda está hecho deníslal Pacífico. En esta curiosa moneda, conmemorntiva pero de
pingüino grabado se ve el maní- dorado que se levanla gracias una pequeña bísagra
I Í1cvn incorporada~
l7~ 175
. A finales del siglo XVI, ~i:land"O el público empezó a usurl.o para iera de los banCDS y aparece ignorada por esta concepción; a
.. -,:deudasy realizar pagos, Tosbanéosemítieron certificadoS'p"orc,,'u',,' UillClC:i ··pJédf;ágr.eg:~tqJeq:úi611déi;:idesiUildeterI1iirúidob¡en püede
los primeros billetes oficiales fueron emitidos en 1694 por el Banco de como medida de valor de bienes,como rl1edio de intercambio y
fra, As·Í" nadó un nuevo tipo 'de düre.ro,.el fidilciario; a diferencia de las de valor de bienes ~~ . la sociedild y, eSpedficam.ente; el mer.cado y no
das de la época, el bilfete sólo tenía valor representativo_ "hip",,'" ..." Y sus leyes. POr ~ásci.trs~ forzoso q~¡e ¡ma moneda tenga, por
Históricamente, na.ció primero la cédula. del Banco Nacional de San !acio~esquedetern1j¡;¡e-Un g6.biema" para obligar u. utifizar la moneda
1798, segulido, ta-.primera e¡:¡¡ isiór,·de binetes del Banco de España J&56y ., , s¡' el mercado na la acepta, la moneda SÓlO c.onserva de (af su
ro, [os-li.Uetes,Ele 50 pesetas, q'\le circularon en !{i República e~pa..riola de 1 Podríamos conclu"ir que-~tá teoda fimcioRáen-Joscasos de !1onn.a-
ha.ce aguan !a hora de cl:irreIltar las di ficuHades a que están 501111';-
El valor ¡ntrü1seco del dlneru es lo menos importante, su valor aepel:HH:,(
Estados, .'
su . .. ......
" ' . . ....
pueden c.omprdrst: con éL No queremos consumirlo directamente; sino teoría soóológica-'sostiene que I<lS ' . ' '. y su
.. _bien, utihzadü desprendié.ndonos de él. Aun cuando decidamos. . . rnedida de valor de:biel1t:!s,e>instrumento de cambio no .se origi-
'. valor se del;¡va únicamente del hecho de que podemos gastarlo más ley, sino en los nsosy costumbres (entre:sus autores encontramos a
17') S.\t.; !I·\i;\ f F C,·\~I¡';LI.M¡II:-' - J4l~f. C..\HI.\l!i D"I:Hl<"i-.
177
~--~-------------------_ .. -.,-----
ciálI" ))(81.
- La leoría nO!llillalista: otorga relevancia jurídica al valor característica de los bancos es la mediación en el crédilo
dinero" Es la regla según la cual la obligación pecuniaria se extingue ". dando a crédito el dinero que ellos rcciben a crédito, ° mediando en
formidad con su importe l101ninai. Una unidad monetaria es siempre' Luego el drnero es-ei objeto correspcmdiente a los contratos banca-
mismu. $1 = $1. Confonne con esta teoría, el dinero que emite el aquí el dineru '~J aparece ni .como medio de cambio ni como medida.
el vl1lor nominal que éste ie fija, con lotal prescindencia de su mayor o . sino como U!1aC0Sa de valor sometida al tratamientojurfdico de las
poder adquisitivo Aquí se disocia el elemento metálico de la concepc"
netaria, «." el nominalisl11o consagra la inmutabilidad 'jurídica' sera el objeto-de ia óbligación"asumida en esos contratos, unas
moneda De modo que aunque ella haya disminuido Sil poder de'" el banco (oJleracíón pasiva), otras veces por el cliente (operación
pra. "" mi! pesos siguen sirviendo para cancelar una deuda de mil también interviene el dinero_en aqudlasoperaciones en las que
ml/u/lle haya sido cont)'(lída con Clllrerioridad..» (~). Se distingue interviene comO' me.diadGr para efectuar un pago o un cobro por
precisamente de la teoría del estatismo, que no se pronunciaba sobre 1m; cliente.
secuencias ex tUne o ix mmcdeLcartibio .de! valor otorgado por ley.. se acaba -todo'aHí"si-noque~ como dijimos antes, conelpas:o del
considera una derivación necesaria de la ya l1ombrada_ negocio bancario ha ido evoluciommdo; desde aquel primer l11omen-
- La teoria va!orisfc:: la extensión de las .obligaciones dinerarias ".. sólo eran guardas de valores, evolucionaron hasia .comenzar a pr.es-
determina por su valor nominal, sino en función del poder adquisitivo fueron más allá y comenzaron él emitir lo que' se conoce 'como
111oneda. Lo que. importa no' es lacaritidad nomina! adeudada, sino el . bancario)}, Su creación está asociada a las constancias que entregaba
comprometido"que, en caso de pérdida de poder adquisitivo de la s:depl~sjtarlOS por sus operaclon.es; dichas constancias c-omcnzaron a ser
debe ser representado por las sumas nominales que sean necesarias s como medio de cancelacióude obligaciones entre particulares 1.L
alcanzarlo. Uno de sus expositores fue Savigny, para quien el dinero que aumentaba la confianza en la .entidad, confianza en que, a su
sino un poder adquisitivo abstracto, razón por la cual no tiene más va! dicho depósiwclc" sería entregado al tenedor del títulQ"
aque! que consigue imponer '/ que es resultante de un conjunto de rae '. - , o paso s-e presentó"cuando era tai la confianza en la entidad, que
económicos que trasuntan el estado del país correspondiente" Esta de deuda que .eslfLcmitía eran considerados por los particulares·
gnos de valor aun cuando noexistiem un depósito previo.,
vemos, el dlnem rccibi'do a cn~·dito (donrle la mOlle~da funcionaba
eto de! contrato)permi.tía real¡zaropcracloncs de inlermediadón al
.:(g ¡Bl!ss!;~ EdullHtO B:-; oh dI.; p.-213. pero Illego, ya Ha hada falta que el banco entregara el efectivo en
(9) VII.!,,¡;GAS, Carlos G, Compendio juridico. ,éUlicoy práctico de fu Ilctividud
bastaba. la mera enlíega .de un título representativo de éste~ Con'
:::' rcimp., D~p¡¡lmn, Ss As., j 989, t 1, r \56
ílea lograba «prcslar l'arias veces ,r al fnisnzQ fienlpo ¡os t.!epó5i-
Existen distintas clases de moneda: . de bonanza en·que precisamente la COJ!fionzo 'dc. jn gente no
Lo monedél melál¡có: de contenido intrínsec-o, acuñada en. ." los regí.melle.> de conversión SOIl un abrigo. del qTle sola-
nobles, preciosos como el oro y la plata, cuyo valor está "'"rli,'nfmP en i'erallO» (11).
metal que ella repre:-;enta. Esta moneda es utilizada· sÍ-mífica la calidad de curso legal apli.cadaal papel mone-
como reserva monetaria que respalda los bílletes cÍrculnntesa ble. Co~tiene dos elementos: la regla del curso legal, vinculada a
esta función tiende a diluirse, pues es más ¡:eutable afianzar . . deudor-acreedor (entre Jos cuales es ¡rrechazable como medio
".' cu.latite medi¡¡ntecfiy.isas qucperl11Ítan mayor 'rentabil idrid' deob1iga¿r"lfl~5) yl;i :fegllÍde JaincbnyertibHiiliW~;:vincdadacop.,'
····laplat¡l inmovitizadus.. . .. del emisor del billete ySú ienedor.P6dríamos'pregimtam0S fa-ra-
Moneda de papel: cons~ste en un billete emitido por el Estado cual se defi~le al curso forzoso en forman~gativa (dl:cese de la
do éste garantiza al portador una cierta -cantidad·de oro, plata .curso legal"que resulta inconvertible); la respllesta lu encontramos.
.. sas, Este tipo es propio de un esquemaqe cÓhvertibílidadm 'eyolui;;ión deIdineio,'t¡ú¿¿órnayaVirilOscomenzó,ensuspril11eros .
pucsel Estadoseobliga a entregar en
'canje, al portador' tener un valor inuinseco omateiial, para con el tiempo.pasar a un
:b1Hete queas'í lo- requiem, determirrada-c,antidlld de meta! o o 'fidI,lCÍario, Ala mone¿ametálicá que vaUa-pm'el materiar
de divisas. Tiene curso legal pero no curso forzoso. componla,le siguiÓ la móneda de papel (representativa deun metaF
PCipel mOlleda consiste también en'billetes q.ue eniite el Estado., a cambio deeUa), para desernD-acar en eJ:pap.el. Ul.üITe-da., cuyo
éstos carecen de respaldo. en metálico. o en.divisasry Jio son en la confianza (o poder) que tiene suemiso.r.
bies de converSiÓ!laigunn. El valor de. esta moneda fiduciaria • OHere:nC1U ent-outes.en,trccUIso legal y curso forzoSQ:'elQnmerodeter-
de.d~ la confianza que merezca en la comunidad: el Est~do la moneda se conyierta en instnuuehtode pago ir'recusable", el se-
que es quien le olúrgacllrso legaí y forzQso.
Todo este proceso de. cambiooreperc.cltió en la co.nforrnación · '. leve_1 IIIO!leIClI'ÍCJ.> , se admite C07l/0 ca!'ocfensllCo de .fas aeuda_"
bill'.=te, ya que aunque a prim.era yista"¡parece como igual al anterior, -Qntidád q-¡¡e pueden _\()fve¡¡iorse
, eOil mone" leI ,J..
.I~
Cl/I'H' JeQcl
.. 1 - Le· (
Esto, no quería decir que la moneda extranjera h1Viese curso.J es la práctica comercia! habituaL
. la ~orl11a en cuestión plantea la'discusión, recién comenzada Y
Iro país; el curso legal es otorgado por el Estado, legislación
moneda que él emite y a la que le atribuye poder cancel"torio lrn~~i{)aijj:e'
. .pronl!ni:iil}pientos~udíc1aies,,:des1;F'talnQ,~~pJ~tl~f/:pnl14A~, . oC' ..
sea [¡'atada como lal, lijada como precio y no como ulla cosa_ ¡tir billetes ni IIlOlIedm IIIcla[¡cas, nt otro,\ Im/lIl/ll \
No obsta lo dicho lo establecido en el art. 772 última parte, en ib/e,\ decircu/(lr COJlJO mOlleda })
mencionado articulo refiere que la obligación de moneda "'''''"~'''~~c' \IGérdi. el único tipo de moneda que podría emitir el banco
habitual, se convertirá en deuda de dinero de curso kgal, y a partir ~o que en sumomente fue elarL 67'inc 5, er~ de cur:o l_~gnl;
considerada deuda de dinero, ya que dicha norma viene a ser una el de curso forzoso se sustenta en su caracter fiduc,tanO,
ciadírec(a de lo anleriormentc"exprésadó yqLleactiíá"en-sl¡bsidjó'~ , . . e!!1préstUQ.q ut:: solicita el E~tado asU tenedor, ~le:\1dO
samente establecido por,las partes, . greso'de laNación (arL 4° eN.) el decret~r tales en:pre~:llos,
Finalmente, cabe decir que si bien este es el régimen general, en :' - I • je~ ¡'ntento de emIsión sería necesana la autonzaCIOJ1 de
eua qc~_ • 1
ria que nos ocupa existe una disposición especial, que resulta hoy en día, ha quedado dcsvir!\wdo, al sost~,nerse_ que e
general. En tal sentido, los arts" 1390. 1408, 1409, 1410, En "- l~ m'o'neóa de ctrl'SO forzos-o no es tanglDle, SinO que
ue cLlen tu <, . ., .
referidas al depósito, al préstamo, al descuento y a la apertura de " propias expectatrvas'dc' los sUjetos,
establece que la obligaclón en la moneda pactada ni} pue:de ser
Es decir que el depósito en moneda extranjera sólo podrá ser
dicha moneda, lo mismo que en el préstamo donde s.eestablece.que'
capital como los intereses debenín ser restituidos en la mOlleda ,"
En el contrato de descuento bancario el tipo de moneda esta ..:;;""1.,,,,110 que,se-hapensadoen nueStro ~aís es:a compuesto por~os
título es el que sirve para detemlÍnar el tÍpo de moneda en que-se
operación; esto tiene un primer inconveniente que viene dado por la e das. Po r un lado tenemos la eXistencia (actual) del peso .
(ley 25.561), junto, con el peso ~rg~n,tíno OTO: que-:aynque sln, ,
dad de la cancelación. de un titulo emitido en !1l(me,c!a
dmercado ~más-que a t'itulo_m1l11lsmat¡co), esta con<ern'pla~o en
l~ago en monetla, de 'curso lega! en virtud de lo dispuesto por !-os g
yiu ley de navegacÍón-, al establecer los topes'y ?lSOS ti
1831, en cuyo caso el cedente de! titulo seguirl'¡¡ obliga'do ante la
rinl7IT1~10neS que resulten a'e ¡'os' dañosctlusadüs por tales actrvldades
descontunte por el saldo dd pago de la ob!igw;:ión en moneda "v"C~,~;"';';:~
Por último, la aperiura de crédito dispone que una vez p~lclada en fijado por el Banco CentraL "
¡¡zar se ha dado un cambio fundamental en el sIstema de pagos
extranjera, los pagos realiz-ildosbajo eho~2epto d'é disponibilidad
¡ . a'través uelcclic,tado de la ley 2S 345 (rnodificada por de~~eto
realizHdos en la misma moneda pactada, mas .nncia dLce,-re¡>pect-o 'a ¡ir '
ción en caso de hacerse uso de la disponibilidadcxlslente,
, y a posterior! por ley25.4l3'), que limitó la ?osibilida~ de r~nll~,l~T
" es en efectivo~ Mediante este cóctel nomratlvo se obhgaba ,llll~l\,-
duda de si debe aplicarse el arl. 1408, o si bien resultaapHcable el art
bancarios, tarjetas de credito o_débito, transferencias hancar,tas,
nuevo Código Unificado,
(y -otros medros .que autorice el Ejecutivo Nacional), par~ reG!I~r
'''¡,,'r;¡~.e'<; (a "",';"1"
,.,; 1,,_ ..' D~·~O"'-
t:;,;) _...;1
'(',." "" eauivaknte ell moneda extranjera) l:Je
,,~ ...... l •
1llr;!JJ(:S alÍ/l el c.,heque de pago d{(erhlo, nÍ la t{/}jela de (J , la indexación de los montos d~ las infracciones para que, al Liern-
(,(~~III11/l}lelll~, e.fecto C1:'~lIcelalor¡~ .ele d~lIc1m Son medio.\ de pago ,ím~¡r¡¡iU¡t:., conservaran Su entidad económica
C!CUIICII pa§JJ. o mecJ¡os de (·¡-edlto. Sm elllbwgo. la ley J5.345 .
la cOnIlllllación de penas, declarando extinguidas las acciones
l/ere ahora poder cancelalorio, irreclüabte ... )} 115), de las ínfraccionesenumeradas en el art. 2°, qb!e se hubieren
de. la vigencia de esa ley, inclusive aquellas que, juzgadas, la
. pasado en autoridad de cosa juzgada.
H. Régimen penal cam-hiario crisis sLÍ U'ida p.or el país dio motivo a la sanción y-promulga-
qlle .r;sl.a~Jecip ~ l,lW~\'ft~~,l0J.~S)P:}2!e~~1.~,~~..~,,~~zq!!;9.~"'E ".
"', ." >"~l régimenp~nal~ainbi(~;ío' ¡l;e'¡;~stÚ~[;¡do;¡; (Ú~¡~l~~¡;;e 'de'
9de . dót"¡lr" estadounide·nse~ Por ella se autorizó 'al" Banco -~. ..
mc~.lO de la ley 19359, que articu{óenun régimen uniforme lad' las
''''''UI.'''''''.''· Ahientii1á'a'vel~'der divlsasq~¡e li-fl.lerail·req'uei;i- .............."._,.
laclon que habia hasta entonces sobre el tema, Esta legislación había' '. conversión indícado, deb-l.endoreLírar de ci¡:cü!ación los austra-
zudo en 1931, COIl un decreto-ley por medio delcwil se autorizaba a .
en el control de cambios. Esta tarea fue encargada a -la·Ofv..:ina de clrégimen penal cambiarlo no sufrió ·modificac.iones.su5-
Cambios, pel'O en 1935 dícha institución desapareció al ser de habérsele cita:elo como anlccedenl¿e con motivo de la
B<lneo Central de la República Argentina, trasJadélnd'oseJas ¡l'e-nuevas leyes como tu 25,.246, del 13 de:.abr-ilde2ÜüO, des ti-
nueva entidad. ellav~do de activos de origen delictivo y S~I· encubrimiento, a.
COl~~ antecedente de Ja ley 19359, puede mencionarse la ley 18.' ' p.:le creada ¡¡¡Unidad de Infonnación Financiera, el régimen
estab-IeciO las normas de funcionamiento de las casas de cambio, En 'vo, introduciéndose modificaciones· a la1ey'/',737 y al pro-
e!!a ~inguna'persona física o jurídica podía llevar a cabo operaciones
blO S1I1 la previa autorización del Banco Central'. En caso de inh'<l"~'r..·~, que durante veinte años no hubo mayor actElilizaci-én del régimen-
previsiones, serian de aplicadón las sanciones previstas enel <irl.. 35 ..... combatir ilicitudes vinculadas al mercado de cambios, fundamen-
. J8.061 {Carta Orgánica del Banco Centratde:Ja RepúblicaAr-gentina ·ITOr('!.llf'~.el,r es.e. lap-sose, Qperó UrtR~c.t:e.cienJe~¡HJG.rt~l¡:a que;~t~rn.1j¡~Ó< ..
en ese er¡i-ollces}¡ ti cat:~o,de!. presrdenledecsaentidad, sin pe~jllicio'
recUrsDs·que se concedlanpcr ante la CámanrNacional en lo Federal .'
tcncioso Adm¡nis{rat¡vo~ .
'sn 197}:s~~al'tCiol1ó y promulgó la ley 20.cl84, sustituyendo el.art.
n0I111a al1t~nor (ley 19,359). Las penas tuvieron topes mayores que las
.entonces. VlgC-ntes. . ..... .. .
Viles' gen e/:qte $
En su ir!. 2° esta fey 20.184 insistió en la no aplícación del pri
ley pena! más benigna,' .' ' .. ¡ 9.1"59 en "elart 20 prevé la aplicacÍón supletoria del c.r., salvo:
2"de-dichocuerpo'légal (ley penal rnás 'benigna.) .cuando se.
~n 1,980 s.e sanci~nó y promulgó la ley 21.23SqJJe .derogó la ley 20~ .
·de casps..ae mul·tas
ley 19359 sin modificarsustancia'im
SllStltUyO parte del artlculüdoee la
t4{no qtorgmx.tiento de.iibert'8d cOf¡dick~Tri\:l·los'¡:eincidentes).
qucmtum de·las penas, sia alterar JasHguras susceptibles de punición,
caso de primera reincidencia y de segunda r¿i'ncideIrciu, cuando la
con' murta.
,.,:....
'0 ul tipo de cotización, en los plazos y demás condiciones esta . '. a las personas ide;:¡les, pero para que esto ocurra deben darse una
por las !10m1as en vigor;
1\enVIOAn_ ¡'I~~M·:{
~
IUL·\ ESE.
... _ _ _______ • _IA(~fH,\l.
tU.(ill-oW:-: ]¡;itHlIn
._________ _ .•_._~ ____ ,y-_... ~ __ ~r.
t90
El procedimiento debe efectuarse siguiendo determinadas reglas :"', l' s ~n un sentido estricto según la COBe porque cste
de mon ee .\ <:; ' . l s IC
en el arto El". La resolución definitiva es apelable con el doble efecto e:. rt "0 plantea dos requisitos para que los msll limen o ~ll
yo/devolutivo), ante la cámara del fuero corresp()['1dienle . Debe .su a!d dos como moneda: que se emitan por valores n0l11111a-
cons 1 era d ' I de
fundado en el plazo de 10 días ante quien dictó la resoltición, quien . 1 10 veces el valor del billete de ¡none a naClOna
o ¡gua es a. " r sa
de 10 días elevará las actuacÍones (el efecto suspensivo del ación Y que el emisor imponga o induz.ca Sll aceptaclOn orzo
una sa·lu-dablc diferencia con respecio a lo regulado por la LE.F.) .... ,;plnC'llo;,n' de cl,.lalquier lipo de obligación
Cabe destacar que el art.. 17 faculta al RCKA. para aplicor , . 't se cumplió en los «Donas», pero no así el segundo, ya
reqUISl o . , d t' d' del da
precautorias. . t, tóque tuviera poder cance!atono'·a(;·.to o IpO e . 1 "
.~.;~_~.~ ";_ ~).. ~.:: ... -?-':~ - !! ~-.:" ••:_"'- ':"- .• ~.... -::: ;:-':':;:.;;: ,-:;-:':.'.¡.;-;:Y.,,;.....~: .<
111 en . C¡'PI'O ; para
'en"pn.n cancelar
, . ., ' deudas , tríbularias del Estado.;
.
'r: a poco se brecró por su conservaCIón, al pagarse un 111[e-
SI lt!er. ,,,, . ' d
¡ón a su vencimiento, es deCIr que estaban garantIza OS
.J u rispru-dclJ cía
títulos de deuda.
·¡ no estar frente a dinero. a moneda de curso legal o
-CNC011l, 9/7/2007, «Instrumentos M¡/sicales 'S.A el Auto' . razones, "a .
la resolución.de la cámara
A[vear SAo si ordinario», wirllt!,eldiai COIll
{(·La entrega de las Lecop (tetras de' canceiaCión de OiJligaciones ...
'ciales) ~n pago, requiere de un particular análisis. Se trata de i
creados· por el decreto 1004/01 con la finalidad prevista en sus COI1S
es decir ·los especificamente previstos para ser utiiizadDs en la
de.uniÜva de oh!igaciones tributarias naci-onales; impuestos locales y'
por-e! Estado Nacional.o.de cllaíquier organismo entidrrdfimmciera °
tI las provincias o a la Ciudad Al!tÓI10ma ~~ Buenos Aires -que hilyan
··;·SH aclhesHm: aefDs recursos deCbparttcípiidól~t~d:eral de.
cualquier' otro concepto (art. 4° lncs . .<1, b Y e). Es. decir, no· fueron·in
.los de p<lgO paracua!quier deuda, sino sólo. admitidos pum ser
ciertas y específicas.obl·igaciorres. Dc·tal modo, elreclbo de esos
tos -que además quedaron-sin identifIcar á'pesar"de illdiéarse:én el" re .
se adj.untaba un listado- no pudo tener los efectosde-'¡J.ago'es·decir
de las deudas que ia demandada habiacontraidG con la act-om, sino
traló de tina 'elación en pago', que no coostituyep.ago en ros términos
725 del CC).
HE! art. 782 ClelCódigo CiviLno autoriza a los,re¡:n:esentantes de los
d'mes -m~cesari'Os o voLuntarios- para aceptar :p-a·gas por enüega de
(COI1f: Llambías, J. J., ob. cit, p, 15, ap .. l-75l}lal como ocurre en e!
-la entrega de l~s Lecop»).
Todo este.tipo de títulos emitidos por ¡as proy¡ncias (cspec.Í¡¡lll1l:
niienzbscle este siglo) Cíearon varíosJJiobiemas. Pero sea cual fuese Ir, .
ción, más allá de su tan extendido uso, no puede decirse que haY'an
· ..... .. - .,. .;,.' .' ..•..'
... ,~ ......
.. ~~ ,,";... ,;.... -. ...
.~ < ... '.~ .•
Contratos bancarhlS
A. INTIWDUCCIÓ}L
211!J
tratar por nosotros, desde el momento que no.se delimitó lo -bancario': La habitualidad, Yque ambos adjetivos se pregonen respecto de los:
1; ___ áJ;1b~todeaplica~iQn~< .<, financieros.
intermediación la tenciremos desde que existe la interposiúón de un
entre las necesidades de dos o más sqjetos; en el caso-col1c:el~, un
(3) hliltAHA, r-, Tralla/O, {] 43, P 207: "Eljurist-a'deóe lel/er siempre cm/e/os. con e;<ceso d--e d's-o,.,ibt'¡:dad
• P ,., I d;neraria
, )
v un SU)' eto con undef¡(;¡t de
-
finalidad de la ley, el res.lI/íada q /le quif!/'e obtener en SIl l/cll/adón pr{¡cth-cr. la ¡Edad dineraria.-Entre ambos aparece colocada la entidad r;nancret1i
orden{(mieuto depro{e~:ci611 qmnT(¡la de sOfi'sjacer ciel'tas lIec.e.sidade3. y ha di! IlU¡?r!Jj'eUI o dinero del contnltál1te superavitario, le realizael-prestamo al
en el sentido ijm! !1/.l:jO/- responda a m{jii/af¡dad. )' por cOlIsiglliellf[' ell {OIí,¡ la ficitarlo, obligándose ante ambos de modo personaL ,
l1'ieJ!,i·iJ~I;.' f.!r¡(l.!l~Jelf.1};'_
habitualidad resuLta un concepto de mayor jmprecisión~-crQ.n:e.cesarw
- .,.
(4) ViVI\Nlh Traumo, pref"cio¡¡ la 5' edición: II . k! tar;!Ci deí juri,w ('[JI/yi;-Ie en'-'
cu-r:uia exaclalllf.;!!te. de) (¡!.canee de pr~bfe)nas :,,<,de liormtJS mediaNte lI~,a fJlte~·(iNÍ':!. 'Dora de delimitar la actividad l'ínanciem e implica la necesidad de que no
'. COHfl:a..la tU7!urallendenc;c: a OpnCGr QsiluaLLiones nue.vas la!; e.\·qtle!11a ..... del ptTf:odo)! · ,- 'sl~oJAs Sl'no d~~ h<- c"lTdación
de lleenOS al " u , u
de hechos de nTOdo normal,
-iie;upo, .1Jzl!dfa!i!:?lfl1a)I1C¿\·a¡ilC precGJiCiólij:)(!ra evilar Uf1 abandojlo deúuJsiado rlÍpido si es algo diario, semanal o mensual, pero si que se trufe de una
CS(ifleJIU15 a veces adaptahles iodavÍCl u I/l/el'en° li1I1acivnes me.dian!e una hUlo'l/ación
pero con flnapel~riS!Cl1r.:'¡(J estrlJf.;Il/rab.¡ {ASCt'·.HEJ.f.i 1 Corso. ps 107/8)
ta unífQn11c.
. ~ _~ ~ _~"~!'~::~i~ _"c,\y, rn.L,,;-~t);i_ JI )~I: C.\IU.OS: D
'------------ ---~-
f HU f:
ACllVIlJ¡'.IlI"I~:,\~-4 lf.1tA I!:-: u. {{t:{¡~~:E:-: ]¡;H.IDllt 1i\(.'H'.\l. 20.1
,:.:' ,---'~.,-'-'---_.- ._,-._-'-.. ,-..-,.---_.~~-_. __..... :----,---~--.'_ .. ,---_._._.,.__ .~.. _-_._--
En tal sentido lo ha entendido la Corte Suprema de Justicia de in
declI' qu~ (: .. En el marco de la ley 21 526 entran en juego las que esa definición dice baSlante poco, porque la pró~il1la pregunta
eS un bancO'? alento a que esto ruc tralado en el Capl!ul:l l ..~: lo ya
~~. la a~llVI~_[ld. ~esple~ada por el sl:jeto que aparece COmo centro en
clon y COltlCdCtOll de dmero, la habllualidad de ella, la fi'ccuencia remilimos; en resu)l1i~as cuent.as, ecntral1los.l~ cate~onZ~ClOl1 de
de las tr'dl1sacciones y su efecto multiplicador .... » (jI y ". uellos suiclos que mtennedtaban en el credllo. DIcha ll1tcrmc-
aq ~ , l' 1
'.. enta con una serie de opciones que otorga e~ ordcna¡l1l~nto e~¡s (l-
. La intermediación y la habitualidad deben-recacr sobre los
. turse, lo cuainos traslada la duda de SI estos ll1edlos de mter-
c¡e.~~s; estn e~p:esión debe ~ntenderse referida a la base monetaria' . . espeCIa '1 es (71.
"son típicos o comunes o, porei contrano,
sElclcd.adde!el minada, al COI1Jlmto de activos que gozan de liqllid~ .
Q'me,91H!a . "c"':':'" ....' .t;;Z . .... genérico, todo contrato en el cual una prest~ción de una de
':'
, .•.... Al)ureceasí asociada la-idea de'banc
• ~- .... -.-.,.~... , , .....- '-•• _.-."
.' < "-1 a-"'d---'-
0..8. ¡ ea d"e ....
cre'd'·:
lío. ···al ..
se ~'~:;l:;lpiecodaliea1iie'lÜccoríel de\¡rotra;~imphc~\conccderlln- "".-",,'
·t.cmporai en ,el cumplimiento de las obligaciones por una de !~s
sCcol1fiaqüé esta última habrá de,cumplir en SUl110mel1lo. Dc .
de una rehtclón contractual quedan comprendidos aquellos conlratos en los cua'les una de IlIs
lo común tina entidad financiera) otorga crédito ::t la otra parte, ~ea
Eniol;ces cuand? estemos ante un sujeto que de fOffi1a norm.:ll· una suma de dinero o de olros bienes fungibles (muluo), o bien
contratac!~nes 'qlre Ilenen.por objeto activos líquid..f},s apareciendo a tener a disposición del otro COl1tratante lIna cierta suma de dine-
como ?eUE1ory otras v.ec.es como acreedor, nos encontraremos ante oetiodo de tiempo determinado (contrato de aperlura dc crédihl), o
finam.'1era (·0 bancaria en el léxico legi"Slativo), y los contratos llevados . ;fectuar pagos a terceros por cuenta de la otra parte, sea compro-
en este nmr~o se regiü1np.or dCapitulo 12 de.i:.Códígo Unificado, . a pagar cheques del cliente sin provisión de fondos hasta un 111011-
EHo l1uís a1M de que encüIHr.emos otras contratos, algunos (autorizaéión para girar en d-escubierlo), y todos aquellos otros
otros no, que hacen a ia ac.tividad propia y regular de las ;ntíd~des en los que una entidad financiera coloca, a disposición del cliente,
ms: a estos contratos le resliltanp.icnamente- aplicables fas disposicl enes u otros valores_
te.lll~·as cnla ~aíte general de los contratos bancarios, motivo por el cual sentido más específico, sÓlo cabe hablar de contratos financieros
". pagmasque Siguen hürertlOs lI!la re-visiófl"d~éste"err's:us,aspectos . de .laspa¡:tes.(11l.clad9r¡¡qeL~réditQ)es .un.!!, ~f.t~i4a~lil1an¡;ieI:a.
".,"",,/>,,,,,, en «el efercicio el! inGsá..dé la i!J(llfsfria~!¡;/ ó:í!dit(J»,. áuton~
el órgano de control pertinente {B-.C. R.A.),
!l. Úpcrndón 'bancada un concepto más amp¡'¡o que e{ de los contratos Tin30nc1cros lo
con~r:).tQs,bancari()s, cnlcndidoscomo aquellos en que una .
... ,,' ," ' .... '::., ... -.' "::"7: .. :.....: '::.... : -.: ... ' . ' . . .:' .., : ...... ,. ,
cauw pasivas en l(lnJO económic.allu:f1te S-Of1 Dc!iva5 .. ." (RO;"1EH..O¡ Júse Igml~iO,
Dentro de las operaciones de servicios o neutras se fa intermecliación financiera; claro que hay contratos (ctiYo
otras: c;¡ ,la. cucI¿lncorriente bancaria) que se llevan adelante en
,,,~,<,-,,,,,,,,,,,,,,,,."."~,'c,.. c,,,,",/'_,'.,¡,·.,,.,,', ,' ..... 0pG(acion,es deccambiÓ'de"d"iIAstis::':i' ',c';;"" L~".u-,.u!~~.iera, más allá dequééstapuedárecúiri{üfiguras cÓt1traC::
,..En(¡~rgo~;:¡:jdüciarios;-entreg¡éClehiené;Újor~jei'hplo,:;de par;Y~'~e~liz;ciÓridé'suad¡vidaden Un especlro'másamplío, .'
F.~n)dos para su administración (por ejemplo, Fondo camun
~~, '
'lii()(¡alh{'d.f.~s' o.rigjl1(]d!L~ pO:T- las prócticas y tr:!c:niccH bancarias ..';e 1 ~.L hU1U.,'· f¡na.
",.~ iD} Vn,U,\i,\S,Ülrios 0., CVlJlp,';idio}¡¡i'idicO, réwico yprácrica de fa Ic<r¡,ltllill'". especijica. ,. (¡:E!tNA¡.m!!/~ ;VIA[mID; Juun C. (directur}"Códigod,,"OUHcr.
:: rcrJ1lp.. Dep,¡lmn, Bs. As" !9~9, t 1, p.·446, 1~ fJ 4::11-
S,\HII;\tiPl C,\ . . . ln.I.,V;ns~Ji)SI:(,\lH.lI~!J FEII{/:
..... _-_. -- ...._....... -- ._.-. __...._.."--._~--_._._---~-,-,-._-~-_ •....-.._.-....-----"-"'" AI.·n\[[1:\I) rl!':.\;-;CH:H-; 1::-': n_ Rf:lil:'IE~¡ .I1:I~JI*:j) t\< '1\1,\1- 209
______ "-...-,.'-..... _----------------I·--···'-,-~· ..·"'·y··_-.-...--··_---------.-·"·_."
.2 ¡J/ulllce de /a Ilomwth-'lI hOl/cariet ell el nllevo Cridigo 0, es decir la ¡ntcrmediación habitual entre la o l'eru.l y la demanda de
, : financieros
ser realizada de forma reg.ul-¡¡r (l ilTcgular, contando aquella con
. El primer a rlícu Io (I~) presenta problemas de interpretación; en .
del Banco Central para desarrollarse, mientras que la última ca-
de Ideas es que se advierte que lejos de delimitar el ámbito OCl.ll('IW;,,,:
autorización; esto implica que no obstante el sujeto que la reali-
se. hizo es ~~I'erir~e a la aplicClciólI y bajo ese esquema, adopta un: :-
tníremos ante uctividad financiera cu,mdo se realice la activi-
mIxto, amplIO y blvalente para considerar lo bancario. --
ente se encuentra legislada en eLarl 10 de la ley de entidades
Ya vimos y expusimos qué es lo que debia considerarse- «banc
no requiere. d~ 11ingún:lctoclel Banco Central para que ,se con-
_-~_,~,~,"_-~}-'5: o~~t¡¡,¡.1~?:t:.S1,9.,·{~I1~rl)'1<l.[~Jj~r..(:!: ¡Jo,I )l!la.f,!ª,r.íJ'). ,que.scrán.contratos . -'. ¡.-ai1Ciera------- "' -, .. - - - , .-<' -.- ---'e-- ---
. ,:_~~uel,loS <c'•.: celebmdos COJllcú entidades (:o~lIpr~~u!icJC/S en !a .
·c-05úido;¡1taclivid~idliu:uiiciera atípica es -aqúcllii erl ra-'cúlirüff"
_\Obre entidades jJntlncierm._.».
<¡ntcnnedia, sino que realiza préstamos ti otorga crédito sin requerír
Debemos hacer un alto en el punto; al día de hoy la norm~ sobre
fondos, o al contrario requiere fondos- d.elpúblico sin efecluar la
fínaúcieras (ya no se habla de bancos sino que S<: utjlizada con
~ntrega a terceros; esta situación se eucuentra contemplada en el
si~n la-e.'(~res¡ón (tcntidades[¡nancU!ras)}), resulta ser la ley 21_ 526,
la ley de entidades financieras, Y exig.-e -para ql1e quede atrapad:l
pn~ler artículo nos habla de <,personas o entidades», mientras qUé el
ativa- un aclo administrativo expreso por parle del Banco -Central
refIere que se trata de entidades; resulta ser un déficit legislativo ya
(exclUsivamente) en el volume:.'l-de Tas operaciones dd sujelo y
dad se refIere a un conjunto :plural. de sujetos actuando -como
de política monetaria o crediticia.
nadaquita que tl11 sujeto único (\lna pers-Ona) realice actividad
1 existe una actividad banc_ariapeJ"se cHo más allá de quién la
1
Hubiese resultado más acertado hablar de sujeto, comprendiendo ell11aestro Bola ffío la definía -como aqueila «pOl' medío de la cllal
a las personas fisicas comojuridicas, individuales ocolectivus, .-
a dinero a crédilo con -la; i/T/(·'1Jdól1. de especular sobre SI!
Este sujeto también estará obligado en los términos del Código - tidud.y luego /0 presta efecril'Clmerrle Ct quien /0 ¡¡ecesitw) (1;).
y tendrá las ~1is¡mis oQligac-ion~s gu~una«entidad»-; repetimos lo . necesidád'de dclimitaF,el-t-¡;at.1;n'ti~ntB':ire Jamalefia's-edioen.,~ll .
- - -"_ -es en si: la ircti\ij_dild~ noe1sUjéto(¡Ue laÍ:~Iice~ . ...... _-. _
. 1á ley ¡ 8_06\ ,In qtier¡;;emplazan-d0'~d decrelo-ley no; 127/57 ,'ve-
.No
qucda salvuCIo el déficit anotado de forma por la se.gunda el funcionamiento de ins-enddhdes finanCieras compl~endidas en'
norma ({". y C011 las personas y entidades públicas y privados (arL 1"), las que en términos generales no son-otras quejas
prendidas expresamente en -esa legislaciólI cuando el Banco <;; menlct:ntre.l a. o ["ertay,l(ldernanda púbJica_ de, reC,lJr;19 S_, - ", '
··.Ia R-eplÍbljdaArgeiltíl1~idispollidqúe diclianoá&úivaÚiÚ rrn .I1N" ' " (art. 3°), cbnceptu¡iliza~iónéstacornpartidaylllegoamp!íadapor .
y denota la liviandad con que ha sido tratado el te~1apor el l.egis!ador_
entidades financieras 2-i 516 y_TitCürtaofJrg5ni:ca de! B:C..RA
La a-ctrvidad finailcier<i se ca-racteriza-cOl'Ho tipi"ca (regular e . conlo dicho qué la segunda parte de la norma se refiere a -los
atípica. La primera es aquella a quehcmos hecho referencia en el . -que realizan este tipo de actividad fTIla~ciern(..atip-ica'),encllyo-caso se
. elaclo admínístrativo que 10- inclu-ya en el sistema, pero no- las-
que sin ser entidqdes realicen acÜv1dad~finande¡:a ttpica_ El error del
" -,'.' .
. es evídente; en unil palabra,quedhnexcluidos dclsistcma quienes a
,-n"ro".Mnl renlicen actividad fílilll)c:ieF-ll;,-CQ!J: la-sl1I..¡edad que dehaccdo de
{14.} Al'lú:,tla f-J78_- ;{píicacú!Ji. Las dl:;posicitJlíes rebtivas ,!los conlm!oS
. .. . . .' ."..':.. .. . . . . : .......: : ' . ' .
.
1l0rn!l1!!Ya sobre CIT(jd¡¡~6s~¡:¡n(\ncier¡)s,:y coI! las persooasy <!¡tti(Jn,lcsp::tt)IJC'~s-,
:.. .' ..
mm pre[1aid~s eXprCS<1111entt en esa-Iegi-slaclón cuando c¡Banco Central de h\ J~e(JUDIlC¡¡f\ : BOl.AF1:iO, LCÓ~'l~ Der~chó··illen:.áll¡J(·Cí~rso·.g-E!¡J(!!·(,I~···R~t'iS~ ~,ladrid·~. 1935, .N~ 54~ PM
tíml disponga tj)JC dicha !1onnaliV1l !es es-aplicable.
212
\~Jl l1:odo pro!~siollal d~l~erú operar bajo la modalidad de sociedad . elapa prt!contl"actual como en la contraclual propiamente dicha, t
cunlorllle allodlgo UndH.:ado y Sll:; modilicacioncs"'" 'la publicidad que lleven a cabo, indiquen si una operación se ellClla-
Asimis~no ~:bc tenerse en cuenla que lo que el Banco Central · relación de consumo o en una relación comercial.
no .cs. la ap~lcaclOn del Códig~ Unificado, sino la eXlensión de la ley . iación era verdaderamente relevante y habia sido llevad~\ a
des flllanelcras <t.aqud!8S 'SUJclos que prill/a Jacie no se encuentratl Central de la República Argenlina a partir del diclado de In
dos; 111~go serú clJcha inclusión y la realización de con(ratQs · 'siendo su úllima actualización a la fecha realizada mediante el
cualqlllcr cO:1tralo que celebre el sujeto), el que le hará aplicable Con1unicación <u\n 5311 del 4/6/20 12; estas comunicaciones que
< ,,' "" ... eíl <,:omentarro." '.. "., ,. ',.' ". ".........
C> ". ~~.
, . "•• " . , " "". • ".
Kk son InJonnatípíca de la autoridad de control para ejercer
DC~G.. dejarse Ú suh:oJairn:posil5indad de: quéC( BaííC'(;tcntr~l
. , """" licía sobreJanctividad. .' .
normallVa, exceda las potestades de la ley de entidades firmncierus'l' que tradiciünalmcnte las normas bancarias se han clnsi fi-
a su I:ote~lad se cncuentran en ésta, no en el Código Unificado . v ' cturales y coyunturales; las primeras aparecen dando los
podr.ta., SI no es mediante un acto administrativo realizado al a ' . · 'Generales y permanentes por ¡os cuales debe discurrir la aclivi·
reqUIsItos ~el-art 3° ley 21.526, pretender extender la caracterizacim.· o que las segundas son reglamentaciones especificas que tienden
dad finnl·lc.¡Cm, . , .'. a lo largo del tiempo, siendo dictadas por el propio Banco Centra!
, ,Así, mcdl<ln(e su normativa (circulares, resoluciones) etc.) establece el art. 4° L. E,F.
blt~l.O generar eLca~lro de ·aplicación. Sin lugar a duda que c.on otra . "".tUH'" ¡dad de esta atribución ha sido refrendada por la Corte
lacran ~l manlode Inconstituciona!idad que se está gestando es inm . decir que «, .. El conjunto de n0fl11aS que otorga facultades al
que
. Se íacu!taría, a.un orgallismo
. adminj<:tr'ltivo
~ , (B ,C , R-A . ) que CllSpO
1" en materia cambiaría y que compl.ementa e integra la regula·
dl~ha ,norIl1at~va le es aphc ab-l e_ Hemos di'cho que la facultad de I'eg actividad financiera que se desarrolla en -el país convierte a esta
pr:val:va delé ongreso, y hoy aqui se está delegando enel Banco C ica en el eje del sistema financiero, concediéndole atribucio-
m~s ,111 lUida Ineuos. c¡ue1n·facul1!Jd},)e detciJ!.l;im:1T elcontei.1ido... ' . ¡vas e índe!egab!es ,en 10 que se refiere a política monetaria y
COn;'llliplic¡m·cüten]a!neladonesenITepartes:. . ' ... .. la apiicacióndelu iey y su reglamentación y la fiscalización de,su
. No. ca~e duda d~ la facultad norll1ativa-del -s.CJtA, circunscrito" ... » (I~l. .
d~, W1 :rnb:t0-esp~cHli y'tern13ora], lo' que hace que en la medida que: . está que-paTa que .dichas normaÜv,¡s sean vá!idR5, a más del
(J¡cho ambl [o s~r~ totalIT!~nte !nc{j/1still(ciQllifl, '. lento de sanción a qlle deben ajustarse, es necesario que seun ru-
a
y .'le' adecuen la n01'111a estructural ya qi.le de oúo modo caería·
exceso. normativo qu-e invaliduría constitucionalmente In reg.ln-
3 Principim de publicidad en materia [¡{f/leario · llevada a cabo.
El ,[lrt 13, 70
' -'
(L7 J-"ace e .• -
j"
, . , a este . toP¡CO,
xp,esa ,UUSlon . , . que se divide
. '
partes; la primera· respecto al imperativo de que lasenridacÍe;; r
o n la cartera CO!l1CrC ¡al, de. aCtl<:nJ~f tl ta dasific~lc'ión gt.H': rc~diz.il el Banco ( ~nt!'ül
. Argentjnll. ES(1 cnlilicaclón no prevalecú sobre la que surge del contrnt(), ni dI!'
. judicüd. confonne;) la5- n{)rrntt~ d~ ~ste C"ódigo .. Los nnncDs deben infOfilHlr en sus
',. en lorm~! ~iafn~ h.l·~a$u de i:Her¿s~ gastos. eOlJlisiones y de.mús ~OJiJ¡cion0s e¡;onómj-
'operaciones y servidos c1re.cidos.
I.. C.S.J ,'-l. HCtlrnblO:~ f"delour S..\. el Banco Cen!rab~, 1D!:!.iS7. FuHos 310::203
l
~i5
~ 1·1
hayan sido expresamente paclados por la parles}; ambos deberán del Código (~lI), que nuevamente vuelvc a exigir la forma escrita
Il.lados e incluso (si nos atenemos al resto de la normativa) deberá i
to en particular se compone de dos supuestos dircren.tes; por un
SI se lrata de una lasa ele interés variable o fija, la lasa ele interés
la neccsidad de que el contrato se instrumente por escn lo y p~r el
a~llJal, el lOlal de ,los i.l;lcreses a ~)agar o el eos(o financiero 101a1 y .
, el derecho al cliente de que se le entregue un ejemplar de este
sIstema dc amortlzaClOn del cagHal y cancelación dc los intereses. :
antecedente tanto de este artículo como del ! 386, tencmos
Asimismo, deben informarse los gastos que para el cliente .
, . 700'8/48 dcl.Parlllmenlo Europeo y Consejo Europeo, sancionada
ración, sean éstos administrativos o de cual.q.uier otro tipo, así Com ..
" . o .- exige la contratación cscrita para con las entidades financieras
S!OIl (o' prccIO }'tJtlcl á eütiOaa fíi'1áúciér:1'redbi rá de iMdo ... .
de los intereses}por·lrrconttátuciónqlle -Sdlevarf!'acábo" !e;'islación, con la sili1'ción del Código Unificado, se inlpollcal
la ¿onti1i.taCión lrisúj'eeióOa estaTormalidad (:!II, de donde se
,Finalt~cnle, la nomla es lo suficientemente amplia como paTa ob
ello es un imperativo que hace a la esencia misma del contrato
entidad a Il1formar cualquier otro precia)' conc1i.ciones económicas a .
ento que no da margen a elccción de otra que no sea esa
cliente que se deriven de la posible o.peración a prestación del
lo ha_pr.evisto el legislador, se considera que el contrato es for-
En definitiva, lo que se persigue es- que-el público en gen(':ra!
y.en cuanto'se haya prescript() una ,forma deter-:"inada para su
contrataCión conozca a ciencia ci'erta qU.é_es laque se le~frece a fi
pueda optimizar su decisión. que' jmponequc ante.la ausencia de d¡eha solemmdad quepa pre-
será la soluci-ónque debe otorgarse,
El incumplimiento de la normatr-vaJendrá llll doble efecto; de un'
que, eqmncipio, la f1:1lta de forma traerá aparej~da la nuli~ud
de forma abstracta la entidad que incumpl-econel régimen infi
conforme 10 tiene prescripto el arL 969 cuando dIspone: «LOS
~llb¡¡cid~d ?erá pasible de ser sancionada por la autoridad de apl
los cuales la ley exige una foona para su validez, son nulos si la
l!1cumpllll1lento a Un deber fOfmal )', además, sed exigible por los
lieulares su cumplimiento 110 ha sído sat·ísfecha»; es que desde el momento en que se h'l
la necesidad·de que los contratos sean únicamente por escrito, sin
'. D~ otro1ado, una:vez cog.cert at:lalJp.a;Cfli1tr-a ta c:i.óll,!.oUUlIJ.l.clzmCise'fC .a1tem:ati-vaAe·ql.1e!as partes puedan elegir otro'modo, predicamos
gatado pam la entidad, que
no podrávarrar lo allí ofrecido', ya que en
s en presencia de un contrato fonnal{:!2l,_ ya que tullo tenemos
variarlo dicha cláusula scrá nula. (ar[. -36 LD,e:) .
la misma icy impone que debe insírumentarse porescrilo, no dando
.y menos cllundo el legislador expresamente ha previsto que ante
"". ..; ...
, cuando por «disposición legal o convencional se establece ex-
" FOI'J/1 áli dad en 10.\ contralos una interpretación restrictiva, debe estarse a la literalidad de los
nt-l·I'.7'!!';n'. • ») (artl 062)
{t9) Al'thtdo j 380.- Forma Los contratos deben ¡nstrum.!..~ilr~rsc norcs<':rllO. 13SfJ - Fonna Los conlratos dehen inslrurncntnrsc por escrito ~
10$ ;ncdics regul~dos porcste Código. El diente !Ú;r1t! derecho J que se C!1tl"t:g.U'.: .un le }015. LibertaddcfórlJJ(ls. 5610 son (onna!es tos cúntril.\DS a tOS cuaks lu. iüy
2!<J
" ................. '., ...... _,_..,_._-_...._._........ _.-~ ....._ . -._... _.-.~-_ ...- ........... _'"~.---:.<
Il
a medianoche, fíniquitnndo recien '1\ cumplirse la medi<1 O-
Con la consagración del Código Unificado, el contrato ce
entidad fíné1,nciera .que implique la existencia de un crédito para
lunar a la hora de fijar la lasa promcdio resulta un fnetor
pactes traera upareJada la carga de intereses.
el tiP~ d~ moneda de que se trate como objeto del contrato, y el
Ahora bien, para el caso de que éstos no se encuentren "'~l.,,"l¡>" la restitución del capital; ello por cuanto ambos elemcntos
contrato, la norma indica que debe estarse u la tasa publicada '. tiempO) resultan en escorias O elementos esenciales para
Cen:ral de la RepubI-icaArgentilla; nos permitimos aquí hacer un ay . ¡. ,
de la tasa de interés. siendo Slern_pre mayor e 1I1teres que
continuar; a ('}Peraciói1
.un •. ......." ,..a ,desenv(}!vcrseen
..... ,......................... -... un más largo.
plazo"......................
.-., .......... ".... . ..-.
Es quepreviarnente a ir a dicha integración, correspon
e¡úl~j\l1()pán;af9del artíc~llo nos}~eséilüi .~l!1r.u~~.fe.~pcgola .
·.• y~~~.~~~~~~·;·~~~·~~~~~~i~~')~~ka~;::~~i:l~e,:'t~I~~Mtc;~~i~~¿~tya
·nada en ellas, corresponde estarse a las tasas de interés gene'!al.. '.
. formal extremo, en cuanto expres<lm ente veda la poslb1\¡da~ <,0
J
os v prácticas con ánimo de integrar el contrato y determmar
us Sin 'lugar a duda que no es hícii eonCl'1'lar este Impera . t'lVO
. En este' ú!t~mo supllesto, pum las operaciones activas (aquenas l. ct!~.a!C<l.l.ll...¡;O particular, en cuanto. juslamentc al tratar .en gelle:~1 los
entIdad bancana es acreedora dela prestaci6nodiferidn en·. .el:!:I·:enlITflj establecer como premisa a los fines de su l11tegraclOn, la
te deberá abonar la lasa mínima: promedio del-sistema·.que publique el . recurrir a {(... los usos Y prácticas de! lugar de celebración en
y .que se' conespollda al d¡a en que se entr:e,gó ifectlvamente .el· a lícabies porq.ue hayan sido declarados obligatorios por las par-
_part~ dela entidad, o que fue puesto a nombre del diente si .es ql:le se ' p. l' ., ' bl p (10)
-la limitante de que su <L. ap lCUClOn sea lITaZOna ~ ... ». .
cmedillnte una cuenta bancaria.
. de rigor legislativo llega a exteriorizar una vez más ~u~,contra
En ei caso cieque se trate de una operac·j¡fm.pasivu, .' . . : si consideramos que expresamente se sanciona la remlS10n a los
I~ tasa má~!ma promedio publicada por el Re. R..A. paradichet tipo ateria de tasas de interés y otros precios y condiciones conlrac-
Clones, y BIcha tasa se toma al día en que se realiZa.el depósj¡o .la pena de. tenerlas por no escritas, y por otro lado, al tratar la
la entidad financiera. . . . . .' •...... ' .. ydébitos;justálTientehahrá.q:ueest<lrsealo&ll~{)~yla
. ..Nospenniümosd.os ..... •. .' .... . ' . . . ..
prirnera es. que la ta~' a tomar será raqllecon-esponoe arffnaldel
'se'realizó la operación ynola que se pueda_publicar al inicio· de!
-momentos. intermedio, ya que conforme el arte
6 (.:!K)d.eFCócii·p'n U
U
,_.,clíu,.C9!11PllrddadAeti¡;mpoene14ert:!choGorre.decero
. -- .. '.", : ' . ' . -,.:.. :: .... ..
"',', ," -..
, ,', . . avein
.
'.;.'
C: ..
",'
964.- Jl1tegFociÓmJe/ COIlt!'iltO. el .!os JJ.<¡QS y prás.ticas dcllugar de celebra-
::~ cual delu!oempeznr al·siguienlc. Los piazos . tfe mescs:oc¡¡i'ios s.e campuln8 de fccfu! (an en- i~ cuenla fos depósitos Y rcmeSilsdedincro, el produclo d~la
'cuando en·e1 mes del vencimiento lio hubiera díl1 equivalenJ.eal ínícialdd.cómnU1ü, tíh,ln<:v:o'lnr,," y tos trédi10s otnrgudo-s por ei·b:mcopara.q1.!1! el cuentacorrenllSta
qi;!C el ~uza.c:";pira·f!l úlfimo -diu de ese mes Los piazo$,Y.e¡tccn ¡¡, IU'hora ·n'··••e···.·,~,.~".~,.
haga -el nanco po¡- ins..truccloncs de ilqu'il, las comisiones. gastos e mpueslcs
se-.t!xdu.y.en jos d-ias inhábiles e no JábGríl.p~es. ~lps~hr.cDsJ¡lñd:Os·e¡ybcru$ -f~.'·'.'Mr<,,.,,,,,< :i1¡;cc<J.en-lla y los cargos conira el cuentacorrentista que re;;ufte¡¡ de otroS negocios que
hLll'U -dclcrrnt}lada, q.uedacsta.excIQida -del eÓI.nP~tD~ ·ei·cü~¡j ~;be.elllPeZ..1r dc~rJ~ in
con el .banco Los débilos .pueden realizarse eh descubierto
te Las leyes o hlS purles pueden disponer.. que el· cómputo. !le erc~iLJe de otro· m:odc.
22-1
. , .... -...... ..... '_'" "........ ".......~ .......... _~..•_\'_""I,,;'.~<i._'._¡:._c~'..,\. ~S:I.:.E~I~.I~.,\::.::-.:~{ls:·~"~~J~O:S"."T:..::C~'·I\::"!~.!'l~S.::D~I~:¡~:I.:::K~¡,__ ._." ......".__
,:.....---~._-----~--_._-------_ .. _-._ ....................... - _
225
.... .......
crédiLO), activas o pasivas y operaciones neutras, complementarias o'" desarrollo se dio a partir de! siglo XIX comO causa de la rl"'8Jt~~i§~\ ~(¡'
ria:; (cuyo objeto es la prestación de servicios) es desde el punto y·niencia de nO conservar dinero en las cusas, al amparo ríe
y 1a con e ' . ' .. 1 d l. '
jurídico clasil¡cación más clara, Entre las operaciones típicas I '
me d lOS) rec'lrsos
,
'¡tiC hu proporcionado la aclIvrüa 'üancarwen
' , -
cucntra el depósito bancario en sus diversas modalidades. un acrecentamienLo de su clientela y de los deposltos.
r " d 1
Al hablar de contrato de depósito no podemos perder de vista qti .. ' . que despierta polvareda es el de la n~\t~lraleza jur:dlca e, os
de una denominación equívoca desde que con ella también se hace . . bancarlO5}l,
..' - . p"rn alClllnos , todos los depOSitas bancanos tendnan
"",!;) , ,
a las imposiciones por lascua\es se materializa la entrega de la COsa uni f01111e, siendo precisamente eso, contratos de depOSito, ya
en dep?sito•. csd.c_C!!,qtlcparaJcatar el tema tendremos.que . '0 irregulares son depósitos de uso, es dcdr,cuando Ulla part,e
- .. laao· la operáción jl¡ríd:ica:q~J~ ,§~ d~nol11ina ca ntr;ltOde dcpós . ' , laotrallna cantidad de.cosasque esta 4!tin~ase cnc!:1.sptra ~lItort~
. '." ~·1'i!1-pI~·ci's·i"6'ile!s~-qü·e·e·syo ··iln-plica ~üino i,~rra se verá) y por otro lado~ . '. . ir devolviéndole en el tiempo conVernd0.1gaal canttCiad de cosas
de los actos por los cuales se concreta la operación. cs~ecie y calidad; pero también podríamos decir que estamos
Realizada esta previa adaración y entrando espedficamcnte a lo' o. ., I
\\Operación de depósito}), podríamos esbozar una definición de depós sting llcn según se haya f~'ado un termino para la'devoluclolrde a
do que es el contrato bancario por el cual el. banco recibe una c¡¡nU ¡tada Y en ese cnso conSideran que se trata de un verdadero mt~
minada de bic¡J'es con la obligación de restituirlos al cliente o Jo consideran un depósito irregular-si eJ'deposhante puede. pedir
tercero a orden del primero, '.. ' momento la restitución de la suma depos!.tada
Desde In HntigUedad, tos bancos' p.leron los depositarios de la .• la idea de que para entender bien el tema.cs necesario dis¡i:l g uir
gente, que la entregaba en depósito como 1m medio de ponerla a .. supuestos englobados cuando se hablarle «(.tepósito bancano»
guardo y cuidado; por ello, es la operación bancaria m8s. antigua to al plazo fijo, resulta completamente inadec:uado hablar de
ce, existiendo pruebas históricas de que en Babilonia se conocía ede que en el depósilo es el deposiíante ~lcien puede ren:u~erar
ción tres mil atlOS antes de-Cristo, funcionando en los templos y al depositario por la larea de cUs~.@dla, pero en el reg!lllcn
-!1-uqoS» Jospr9pi!ls:-,s~~erdotes;en Rat1la.p!áilteó a los. . se pactan intereses por su realizadólT,-iht:resC's, c~yo pago ~stc\
'blcma de adln it1r el·d-epósi to dea i neroqjello con tücu ¡¡ael de lIso_ 'Es de-la 'entidad financiera, la CUG! no deberu.restltmf la caxl11dad
era hacer p'lgosen la propia casa, se recurría a Ta figura de los al vencimiento del plazo estipulado.
con quienes previamente el deudor habia celebrado Ullcontralo no.s encontramos ante un verdadero mutuo, donde eí mutuario
aguél se obligalJ~ a pffgarJa!J,<;ÍeUdqs d{!éste, ¡; laroque el·deudElr. el banc~,y elmutuai1te'(acreédor) el Cliente . ,
ainero e'n-p-~fnl'er lugar pai-¡lsaÍd~~ la deuda, realiza~d~ de esta
.', tenemos los depósitos a In y·isla; en:-sus-pr-i.mcfos ti'empus, los
-ciones. de pago pOLacreedor-es o deudores- ¡¡pareciendo entonces
. 'irregulares de dinero no transmitían la propiedad, sino s61~ la ?osi-
con los rasgos de cheques y giros, pero creando eí conflicto, que aún
. liSO Ygoce, quedando fuera de la posibil1-ducl.de! depOstlano, el
ce como inacabado, de sI estábamos ante un depósito o ante un M"ó:d"~',,,"
'camente de 10 entregado, ya que debía devolverlo anÍe el re-
a que el dinero entregado al argentarii pasaba a ser de su propiedad:'
del depositante, y encaso de que no lo-h'iciera cometía el delito
Los estatutos de-ia Edad MediRciiun l1u!11crososej.emplos de los
de Jos estados en poder de' ios banqueros pdv~'ldos, lo que cons!i
hasta principios del siglo XHí cuanoose comienza n pensar en
jJTimer momento la diferencia entre iosbanqueros y los cambistas. c. de, 10 o·/ 1 .\ ~ • 'OS'i'~a'O'
r
"""u·e ot e
primero podia 'disponer libremente de lo que sele habia entregado. de reservas que no nleran I U;ro oe JU uep·
j ·
'" , ~'''o
encaje traccionado, es decir, el depositante yuno tenla en su
fllera exlg!d~· su ,restitución:. )'á·entonces en especial en· Esp~pl.a en
1
fi,nalidacl<.!.ÚI.:acto;ae comercio) o :aI"fl1imoS unode~Js confralantes S"eii' . ;;''':.;;~b'"n contrato ya fonna!izado {(,l, Jo qucsumado a·la causa principal
c¡aIlte"arts~ 572, '373 CCO¡u.) vali-éndose a tal efecto de Uf! criterio' debe seria :guama ciela cosa depositada.
.: ....; .. . .
"', ;:',':.
.' J;67 -Eji!Cto.isi SL~¿ntrcg¡IUn¡i Cilfi11d¡;¡Jde CO-stl!l fungibles, quc-nose cncucn-
cerrado, se transm1te etdillJÚnio d;; las COS'3S aunque el deposiwnte noháya :luIQrizado
(.!) Arrfc¡ilo.-J39:0 - Depósi:w en ciitrero Hay depósito' de 'dinero cuando el Í41.)'1l p[nhibhlo El depositario. debe y<:stitlJir lamislna calidad y ca!ltidad
transfiere.. !:! pro?lcdad al ~¡¡nco ricposilario, .qllien tiene la obligación de' res e
una en ntidad:d:e cosas fungibies, yeJ depositaria tiene la facuhad deseryirs
n:ol1,;á¿¡ ae: la· nusma cspeCIC', a. simple rcq,¡¡e¡:imlento del depositanle, o ¡i¡- ",.",,,j,,,;;.;
nplicm1.Jns regjus'dei mutUO: .' .~f· ":' . .' .
tcrm !na· o uel· pre;:¡viso -COA \'encionahncrrtc prevlslo, '
1525.- Concepto Hay .contratade 111UttlO ¡:uancr¡) d mutuante SCéomprornetc a.
. . (.2). JI/:JI<;11/033'.'16. - Definición l1ayconlrO¡O de depósito c1!~"ldo ¡mil mrde·se···· ll1;lItllurio enpropi~daéi,u¡U1 del.;rminnda· ,,;anticladde cosas' fungibles, Y éslc se
reC¡blT de olru tlna·c(')'sa corda obJig;u:ión d'c,cus!odlúln y rCStltuiFia con sus 'fruta$··
19u¡il cant¡dilddee~sá5 de h~;l11islT>;¡cuHdad y ~sp<!c¡e.
. (3) Arlicll!ol65 COllcepm Laobii:g¡¡ciónes de dar dincro's¡ ej·.deudor •.
daade- '. . . .' .
ición
p~¡;¡wis, hl1 primeri el Libr.ti¡:je Groera! de
.-
l
RY yR,\lJ, Caw'" de tirait
Marchat, Billara ctClaL lmpritncurs,Editeurs. París, 1371. p 127.
1
,
S'\"'''l1.·\(;oF C\<..;¡r
" . .:'-l.M:f'''' - .Ií:-:" e .\1{1.i.~~ D f 1~1.l( E
_.~-_.~--- _....... __.._... __ .....•..._...•-._._ •. ~_._--- ... -_.••.•._... 2.17
o. Depósito a la vüta resulta lógico decIr que cada una de las imposiciones realizadas
en el banco (los depósitos en particular) v"íenc a representar un
ya que tratándose de un contrato real de acuerdo con el art.
Este ait 1391 (a) regula de r: . '.
contrato de {{depósito» Clla d ,orma g~nera! las pautas que debe. '. uno de estos depósitos' resultaría atrapado por Iris reglas de los
, . , n o se rcallce a la v' t . y 1386; si por el contrario, tomásemos acada una de las impDsic¡o~
,Imp]¡ca que el diente puede e" 'J ',.,.' IS af que tenga tal .
'd'eposltadOQ
" . ' .
-~.J'" . XJgJr arestltuCIQlldelc ..... -,
, /',: '." '.' .lenj!Bfc·!e:nto . prestaciones de! e o ntra'to.m:igirial" no se entenderia por qué la norma
" T su s~ dO,en cu-alqwer momento .,' A ~J . ' ,"
de blendo tenerlo rll'spon 'bl I ' d Y S1I1 TIvcc"Idao de aVlS0 movimientos o· saldus de fOrmadiferencíada,ya qüeerttbdo' caso '.
- 11 le a enll ad f¡ ,
Este tipo de dep' ' t . mane¡era para su restitución. " existiría un saldo depo.sitadommque no exista movimiento.
, 051 os, confonne lo dispo 1 I d " " como más cuherente interpretar qw;'!- la exigencia de [epresenla-
," ,.s~J~ Pl~~de,serjl.~v,a~ofG~jJo_por los dcnomi;:d:s ~n~~sn~lodndes. 1 . , "
'. ','.,"" . " , , " '. '." l11erc¡a 'es; material o electrónica s'e refiera a los distintos creditos o
que se realizan a I~largo de'la vida del contrato"
--'-----
(7) Al (íCllla íJ'i7 ~_. --
• '1 . - n C37/J1CIO)¡ de OIlCl'ol'ida 1 El d ' "
ll d i:td a gra[Uldad, no se debe rcml¡ ., . - ( - épOSllo se ¡¡resume
"
1uS gastos rnzonables que in r - neraClOll
_ I " pero el dcpo~_1'1 ante d e bc-rcembo.lsnr.,.l
(3) J.' ¡ , ,-Ufra para a custodia y restitución ' ...
,1 ,'ItlCU o ¡.J9 / - Deposito a fa visla. El d ',' ". .-
un ·"OGUlllcnto matcri;:¡J o el ,,¡ , , , <:,?OSIlO ,! la V¡sU¡ debe estar r.~'orf'.,>",;',1
•
cucnta del cliellte Co [ODICO que reflcJe ¡'el
'
I
,.mente lOS moyjmi,,-tos '-' ~t _
Arr¡'cu/o ¡ 380 - FOri¡JlJ Los 'Cllulratos c.h!bcn instn.nncntars.c por \!scrito, cnnrürm.~ a
el onnco puede dcjnr sin eJecl . '. " . U.' --,:l '. ' regulados. por ~$te Códigü El cEen1c·tienc d.e:'ccho a que se ic·.cntr~guc un ejelnD~m'
CUCI1!a o )a consldm:l<1 por el real¡'z,¡ú- ~U'
~.t.l, '! e
, ,.'
1l0" ü "1f:T'csponan
_ • _
Ar:lic¡¡/o 1386 - Fi)}'I71a. E,:l conrra.¡·[f ·debe ser tcdnctudcf por escrito en il1slrunlcntos
, Si ef depósito cstñ a nombre d~ dos o más ¡¡crs < . , . ai consu¡nidor: u) ..obtei1~f unfi Lopia;" .h) ~únse.rvnr la inronn~ci6n que le sea
;,¡un en C;t,o de muerte eJe lm'l ",,_ .' Onas, Cl!a!qUtcra de ellas oliede por el banco; e) at:cedcr.tl la inlormnci.ón por un periodo de tíe!npo ndccuudo a !a
, , o~C'PIQ qUe se haya COllvcni(k lo cont, .. 1
~ .~ rttflO,. I del contratü: d} reproducir la rnfcnnación D.fchivuda
23N S.H:I{,\CHll· C:,'!-iIf:I.I.,\~';I}~-JltS!:C,\JtI.<lsD F!\/,Iu .
. "" ; -----".-.. --~.-_._------_.~----*.......--.~--- .. _-
. ..
ca'be decir que más que fiel, la representación debe ser exacta peir itm:lú :por 'una persona,- la cual autoriza a un tercero a reallza¡:
realizada por uitsujeto hiper profesional a quien es dabieexigirla sucuenia;ei cual posee enreal:idad-unHmndato de-aquél,no·resul--
.. c,<9p:.er.F.or~s:i:lb'~~;piltt~L ~¡';>. ~":,' ,... '. '.' . .' ":'.:" .' .>:_;,'" . 'niacreedClF. nideu<;lor4~Ja,.mi;;111.~, .. ",; / •.... . ...., .. ,:_:.';-:-:
y esto se relaciona dir.ectali1e.nte con el segundo párrafo del flraenl . '. ~~r~~~d'p;t:~~e'quesoI~I1~~'llte está previendo elsupUestÓ'd~ ~lle se
ééste se'facuUa a fa entidad financiera a dejar sin efecto «.,. la cons1lanClEis.: '.- un 'd~'O;SI'"ü
·.ae· "1' "1. ~
u. I~ ":'s'!";
,,_, I cu < '1-11~nlbíe
.. ' - ' ooso
de" . más personu:Hlue
. . ' : ;lHt¿iaü.
el realizada que no se corresponda a esa cuenta .. , .}} (sic).. .' . que sea iildistinta en sü manejo, ya quer~f~ere ql:: cl:alqüi::'u oe
No dudamos en tüelar dicha nomla de inconstitucional por ser puede:di-sponerlo; nhoru sí:se tratase de undeposüorea~lnaUo ~ero~'4~
la-garantía constitucional de inviolabilidad de la propiedad consagrada" . 'a..sobre éLun condominio, que como tal se.enoontrana reg-ldo .
art 1.7 ·CN.:«La propiedad es invioiablc, y Bingün habitante de la .f981 ccnc. _y .S,5. de 1e ó.digo UnificadolPór Joque.:m'l te'el l'b.lieci-
pucdeser privado de ciJa, s~n!Jen virtudde seniencia flindaJa~¡l ley)}, " dei;UlO de los ~otill1lar'esJ.os heredero~deés1eveüarfana reemplazm-
'... "':., - . ' ... ' . .
. .~
dera,qu¡~n tiene derecho. para decidir que una constánc.ia realizada
. ITción,iuddacuentuconjtinta, .... ". . .. ' . '. •
corresponde con la cuenta cnla cual se hizo, cuando ésta -'va se habiü . ¡va- gene:r;r,. s.¡n·q{l~ lino de los deflDsita11tes pLieua p¡'e.vrl1erse del
: ...... ::. .
pt>rm1.I""';·· p.• dé otro para peder disponer deni:iti11tiel contenido de la cuenta:..
2·111
241
'~-------~---"--'--"--"--'-'---'-~--'---'--~'-'-"-------.
h DepÓlilU (¡ plo::o
Ión se otorga mediante la tasa de interés pactada, la cual puede
le (los mismos sc abonarán al vencimiento final para imposi-
El contrato de deposito,ll) '1 pInzo ¡-. !l~) ( •
. . '<!.fo CUva naturalc'· . inferiores a i 80 días, admitiéndose e1 pago periódico de los
mu t 1I0 segun se marll restase) d' 1 - 'Z,l J
\. . ~ _ .' es Una e as formas tradicio l antes del vencimiento de la imposición en la mcdida en
ds .entldades hnancteras toman fondos del público M d' na es
, en forma vencida, con periodicidad no inferior <1 30 días y se
en,lIoad ~c hará de tina SUma determinada de fond~s ell~a~le cs: e
Q a plazos de 180 días o más), Tienen una fec11a de ven-
mas los Intereses compensatorios devcn rr ado5 al ClII>1 pl' aebe¡ rEl
E' B ' ' <> , ' • Irse e p en los contratados con interés fijo no'puede ser infeíÍor a treinla
. 'ca'~iÓ:~«~;~~O~,e3n~ralhabia breglamcrttadola' oí:ieratoriaüi-ediaíüc de interés vari;::,ble, el m Ín imo v¡¡da de 12ü~a 180 días"
. . " , ' t ) a esto ca e·sumarle la le r 70063 . . . '"
de 1 C' ' ) -, , regulatona de los qepósit9s a plazo fijo nominatJvo int\an~(elíbles po~rán
p a~o, IlJocunnclo se instrumenta mediante la cm'ls" I • versión del capital impuesto por periodos sucesivos predeter-
transl11lslble ' IOn (e un
endo capitalizarse ios intereses devengados hasta el momento;
Pueden suscribir este contrato (od r d - , " para la renovación automática·deberá extenderse por escrito
ro :d d ,
, ' , ' o ¡PO e personas ÍtSlcns o
c,~acII a para admmlstrar sus bienes, pudiendo tratarse d e ' de la constitución del depósito,pero"en los "asos en que el
CUlOS le! Banco Central tiene la posíbjlidad de ¡ b'l' ,] pesos,
otras es"" 1a 1 llar a auede en cust-odia,en la entidad, la renüvacifm .podrá ser ordcaada
bTd d ~eCles monetar~as), existiendo también en la reglumen , (telef6nicos, electrónicos, ele,), ,dicha autorización tendrá
I I a .e que se deposlten titulas valores públicos o privad
os,
que ser claro, ya que'el banco no puede sustituir la iniciativa dd
renovar, sin autorización, el plazo fijo contratado, ya que de otra
privarLa 'al sujeto de fondos que le pertenecen"
esla búsqueda de! lucro por ei arrendamiento de dinero que
, (1 ¡) VUll:C;,\s. Carlos G., COIIII~lfo~ lue¡-¡;alJlilf15 b " ,
Ed, del aUlo~ Ss As '005 /', ) C/ilCaI.lO\, I {{ - Contratos el interés de satis facer un deseo de seguridad, pero en la' mayo-
- • ' " - ,p 59 eSlabrece- una. dffi " •
ll<;rcc¡]or dc:['DlUJuo al decir que u. _' ~ob,." , ~~enc:a~I01:,$cgUn quién . 'casosqúien realiza este tipa de inver-siorresmO'c.uefüa con~demasia~
/{!o!i::on!os 'ílll'el'5r)J'eV'¡"l'I¡'{ ,
, ,- uelona r!S l'
pla=(Js, de aquellas qll~ elPcllÍa¡t '1' t"
ti,
I ' '¡" efectuar IUJa dHtllICIOJl entre
"
emp" ,
.
'
r~sa.l, por IIIOlllo\' lmpOl'lallfes '
por esto se necesitaba contar con un mecanismo que otoTgaral1na
l :1' . e len es par/]cu!a-e,' pO" , - urdez al inversor; eS,.así qlle surgen los «certificados de depósitos)};
J, rel'es, porque sin duda, e< dillil1{{/ 10ft r 1 ¡ ' : _ r-pcqlle/](u mOlllos y "
1 '/ ". lila /(({IC econOllllCa que en I!W .
de estos títulos es laentídacl financiera autorizada, a reci.bir depési-
• l,C[lrm al1~r!s,. LosprimCN) , serfcl1l depósitos tiu(:'Je,'Ff!¡,fH'" "''', p--:' ,: C;{~O,\' '" .
segundos dCllósifm dondc lajinalidad b .'"
" . •
l' ..,' GIl [101 .a.\ 1 f?glasrfel
a~ Ica ev a 'cu,todia' } e
. obligada al pago y el tomador o beneficiario es el depositante, Se trata
cepCH)1l nue di"tirgue'¡"s !;"'~l'ld l' d " . ,
..,. -, ~,~,~" aocs c inVerSOres i ,( '(,' I,}. ' rcelllOS valores -que.no se emiten para obtener fondos, sino que los cerlif¡ca-
Ulnbos casos In escncia del n"'" l' :' 05 I ucwna es e 1/1\'ersores '
de nUlllerosos casos dondl: el -",OCIO es ,llll,smn y no puede " .
11 di',
{
pdsarsc por a 10 la real '
depósito se emiten por haber conseguido fondos,
, , ¡¡ma o "p 117(l filO» es lomad '
SImples clien(es' es mds un d i ' -". o como unn Inversión . certifu:ados: de depósito deberán contener, necesariamente, en su tex-
[1anco, es la lasn" , a e as Vurwmes más ~'Ial¡z')d-s ! 1 d
de interés que se' b ' . ' " ". ~ a a ¡ora c contral;lr con "~"tP1'",n,'.1'·~ a su causa que es e1 contrato de,depósito y las cond-iciones
d' l1ra, ¡,OS a Ollar¡¡ lo que 'mpli' l '
c.1 . Por este motivo es'qu!! rcch • ,. , , : . ca ~ gnllallcw que la .
iOdos cste ._, , ¡¡zumos tan artlfiClal Úl[crcncJacíóll y de ésre, como por ejemplo el importe,ia:tasa de'irÚcrés, In forma de
, , l ! i C"SQS 1105 cnCOrHfUmos ante un \'crdadcr n D"I"'O • SO!;<crlcnlO~
(p) '1 ' I ' " .... " , fecha de vencimiento y lugar de pagp, sin pe¡juicioclc'los requisi-
~ .' I (lCU o f 3<;] - DcprÍ,¡i¡,o a plazo El dc'Jó ' _ , "
cho ti una rcmul'cf'lció'¡ s: l' t" I SIto ¡¡ plnLO o(org<l al dCj1os¡t;¡otc nn",,,,f'''' que. los certificados de depósito deben ,contener, regulados en el
cOl1venid()~,' . , 1 , I ',0 re !r;,I la suma depositada ¡mtes dd lcnniílo o del
la ley 20.063 de depósitos a plazo fijo nominativos transferibies que
El banco debe extender un certificado ,r' ,", 'bl ; 18s sigllientes enunciaciones:.1a inscripci6n ({certific¡¡dodc depósito
d,D lo contrario en cuvo c~s~ f. , ' " ,ltlS~Cn e por endoso, CXCCP(o que se fijo.nGminative transferibb); nombre y demicilio de ia entidad que
, J ' ,,1 4t Ir~nSnllSl0fl solo pu'dc l'
cegión de derechos . '- , rea Izarse a través del
el depósito~ designación del tugar y fecha que.se exp.ide~ l1ornhre~ ape-
pueden realizar opcraciol1es de i~termed!ac!ón Y .compra de
tlido y domicilio complelo del depositante; cantidad depositad "t· '
' "d "" • < a, <isa de -plazo fijo en pesoS o dólares o de [ltU!OS pubJ¡cos Siempre que
1 llqU: aClon de los H1tereses; fecha de vencimiento del depósito"
(e
de emisión o de la última negociación, cualquiera sea su causa,
pago; hrmn de la entidad r e c e p t o r a . '
. do un plazo no inferior a 30 días. Las entidades pueden adquirir
. ~o~ titulos a la orden por su esencia en los que la cláusula ' :
propios, con pago a la reS?eC~_1Va imposici.ón, la que de~erá ser
nnpllclta, como en [os certificados nominativos transferibles o deben." , cancdada. Los nom-mallvos transfenhles se negOCIan por
~os a favor de personas detenninadas corno tos certificados n . losendosantes consignar la fecha de éste. En los
¡WS:,~",,~~.Jo!;<,o'"-.t!:~?';'0~::JiJ';:¡.:;":::"::~
mtransferibles. .
a deberárealizarsepor cesión y en su
;' ,..... _c.,s.l:~!.~:y. ~.S.E!E.c~~.~Si.<l~,~~!."~,.@51.I?E~~1~,~t:.?,l!B~1~~t9, P9r e,ndoso ,nI" .enÜ~ ~~J¿,;;itc~;i~ri~Y¡~1~~~¡,:':r;¡:nOl¡¡¡"t,n~'
. ser puro y sllnpl~,ya que toda condiCión a que se Jo subordine se
"'héfesCi"-ifa, y del)eáíindicarse'c(iñpre~-lsTÓ~'aI6e;~e'tld:l'¡:¡o:-M'~i . año 2001, la ley 20:063 se modifica agregándose la posibilidad de
los endosos al portador o en blanco; y en et segundo supuesto forma de transmisión, la bursátil. Por decreto 1045/2005 se esta"
cesión de éste, Siempre deberá efecmarse su tradición. ' los certi.ficados-de-p4azo-.fÚ-o--constítuirlos a trescientos sesenta y
. ~o~no dij irnos, e! comrnto puede ser suscripto por cualquier n ... r~,."';" o por el plazo mayor :que..al efecto pueda establecer el BE_KA..,
o Jundlca con capacIdad-paTa obligarse cambiariamente, .en las o . negociados en holsas de comercio y mercados de valores por me·
entidad flnanciera depositaria, debiendo la entidad entregar elc,erti mCIUtLI\UaU.'." de negociación que garanticen ia interferencia de ofertas
mOTIle!:!?, no pudi~nd() llt¡-¡izarse recibos de depósitos provis6ríos. precio_tiempo,La:oferl:a:-pri-maria y la negociación secundaria
excepCl(JTI la consl1tuyen Jos depósitos con valores compensables oi' pcados mencionados no se considerarán oferta públic-a y no re-
de?4 048 horas, dependiendo sí el cheque es de la misma casa es ~n autorización previa_
y SI es de otra casa es en 48 horas, por los Que se confecciona un . ficados deben ser pagados a su vencimiento, salvo falsificación o
provisorio hasta.la -acreditación de los fond~s. en donde la entidad deberá retenerlo, otorgar recibo y efectuar
Tanto la emisión como el pago de los certificados quedan '. ciapd liCíál;.· sj, ::ét~c1!::tificad(kCOi:itre_l'le";el1~ü<ll.l~as}r{~~p':;~;dtlrtlS'!,we".. ,....
,.un;líbrofoliado,No· púed~constitujr-se:'il riOinbreae \¡tra entidad , requisitos ebnStitu'tf--tos-ae1~tít.Ji6(núnier0-cle'certificado;rncinto;tása y
con:pre:l;did: en 1~ !~y 21..526 (LEF) Y susreforinás, con'pl'azo . de interés y firma);_ robo o extravÍo, para lo cuaf el tenedor legitimo
?bl:g~clOn ce restituIrlo antes de su vencimiento o c.on vencimiento noti.ficar por escrito a ¡a entidad y efectill!r'ia_denuncia_policial, cuya
ml:rabtles. - .
'ñ;,;,!'...i'lpfo,,",'t . tregar'a Lb.anco:--, :"c:\;' :,<--.•
L~s. 90ntrato.s~de~¡:uo fi}opresentairdivers~jmodali~ades que
. una v.tnada c1as¡hcaClOn, as! podemos encontrar:
Por su objeto: er:,.moneda nacionai, extranje.raO en titulos
Por 51f·'rans.feribilidad: nominativas' transferibles o ncm
intransferibr:es~ ambos con tasas de- interés a -convenir; los
custÓdia de títulos-sec.onfigura- en el Códig.o Unffícado m) como un
SJ'lU transmisibJes.por endes o 'j tradición de efectos limitados'
contrato de depósHe,. y dentro dd depósúo\os tenemos d1ferenci.'l-
:gund0s, por ces-i5n y entregadel documento (siempre la cesiÓn
ser notificada al banco antes de su vencimiento)._ '
Por la- Jasa . .. . _ Oblig[J(:.ioue5 a c.arga {Jarres. -
CQ11 la usuta de repartQ de intereses: Ari1bo-s pueden ser ... d¡!l!!l.llÓs en-administración dcbe.prot:cdc-r ¡¡ su güarda, gesiionar
~Ieso. in-transferibies LoS'certlficad~sa tasa flotante no pueden de los intereses o los ili,j¡rlen¿osy los-.rcembo!sos del capital' por cuenládd de[losi·
e.n gcncral\ provccr -la l~ttcia: de lus" der-échQS inherentes á"lós""titulos.
tlrse a plazos inferioresal20 días. .. -
245
" \"·'"II'I't·' 1:-"; l:L Ri:.(jl~u:..'{ Jt":ilil)!.f(J;\Cn~,\l.
¡\cnVlll,\D FI .... >t\... . . ' ,"
2,l,1
, 1 en el plazo que
io requiera el e1¡en e, O
devolverlos cuan d o
dos en dos tipos, el regular y el irregular, resultando aplicables en
normas generales (arts_ 1356 a 1367). ", convenido" 1 fopio pcro sí está obli!l<.ldo
i titulas cn provee 10 p , ,~,
En til! sentido la denominación del panlgrafo puede resultar en " na pue d e usar os , .- 1 iedad de los titulos 111
. o sOn adqu¡nr nunca a prop 1
no se tiene en cuenta no sólo el mero cuidado de los títulos en sent' "" provecho ajen , l d onocicndo la propiedad en e
de- tOS cuales es mero lenc Of, rec
sino que debe gestionarlos, o proceder a su custodia en sentido
decir llevando a cabe los actos necesarios para su conservación' , , 'te, , , , no si fueran los títulos oe su propie~ad; si
usufructo~ , ' dcbe ser dlhgcn~c: ~Ol f e te al deposítantc;'siendo amphos sus·,
"
' 'por,
daños,y perJUIcIOS r n '! ' 1 de
,. lde\ artícu\o, pues la Ú tul1a par e
A diferencia ~etrégj¡Jl~D ¡Vlterior,. ei Código<Unificadc)' ha' "
'no ¡i¡11ltados a lacntlmera~101 de estiones a -carga de! banco que
,.." '-estenl0~"aWttl\'~~¿0~{{;~t(J ~e tipo l::_onsensuaI, es-decir que se' ' . "b" t ia puerta a todo tipO g
'-s¡rrerifrega'de ló';;-b'ien'es y continúa aun cuando -éstos se hayan "a ler a ," d d
"', eela n,dmin!straclOn encomen a a_
pero al momento de devengar comisiones por el contrato' se debe
,la con '"
cuenta que fa entidad financiera no podrá exigirlas si no ha prestado
mente el servicio (arto !J88 segundo párrafo).
isióll de ill:ttllccione,: sítari-a de un profesional, Y siendo
::;~n ... rl,)~e la ent1dad finanCIera depo , d" absoluta lógica con
, 'd d e nunerada la norma gt.ar "-
eS una actlV! a r 1 ,'.' t de sus deberes aun cuan-
}ObIigac:ioneJ o permite al depoSllartO sus raerse
"El primer artículo del parágrafo se refiere al, depósito- ¡:egt¡!ar;' pues .n ., ,,' a del diente depositante(l·n
la indlcaclon precls 1-' la aes'i.ón necesaria a los fines del
¡l(lUel en el cual el depositario debe restituir el mismo bien que le fue 'd ~ rá a su cargo rea Izar ,:, l d
sent) o ~e, ' d 1 n lo debiendo. actuar siempre e
dn, se trafa' de un COlrt.'<lto oneroso, por e! cual la entidad flnanciem' de los derechos que surgen e ) u , '"
'una_remuneración, a "11
~
'p¡:ofesionalidad..
, , , . 1 n'lelO 'de a-"1'1--
, . Ul'
, El.clit::l'l.teentregaa-j-depositantC2 títu-l-os, tu entrega eH- ctlstodiaremunerada neva tnSltD-,C' se -- '
"'etc;:;~eloanc-o¡é'e~trega'ün recibo por dichos títulos y
de los titul~s- , ' e s no exime a 'la entidad financier~ ,de
mis.moactc le entrega un resguardo ddinitivo en el. que se iden!it-i' que esta falta de m~tru~c~on , t b'le' n la deflcientegestlon,
-títulos-, sus 'números yclase.s de éstos y los cupones que tengan , . d rClclO como aSI am ,-
tanto la ausenc¡a e su ~Je d' '¡os daños y perjuicios que le causase-
important,e eS'lu~,~s.tél1 pr~~is,an;t~11te,determinados los bienes d~p6si " responsable ante el cllente t:
nO'8Mb lii%u tipo'oc:ri"iáctÚ, s'ino en su propia individualidad, I -,'
Para que tenga vigencia es necesario que.el depositante (eH o o rev'isten carácter de generales y básicas; es eCIL
autorizado al depositario (entidad financiera) a disponer de los d\SP~S,cl~~ie:atorio por parte de las entidades, las que ~n la ca:-
además resulta necesario que éstos sean fungibles, es decir uto o g adoplnr foxmas cl~tin~~~__ de _Ia~ _~~evlsl~so ~<~s
~:rc:.,"'~·::,~.'~,·~:·;:,,'·-'·' ." - -, '-". 't'" l' -. pueden ser establecidas 11- ..
por otro~ de! \l1¡sn~.9 gén~ro,,"eanc:!?s:i y.c'!D!~.d.a.<!;_ esto es las par len ares, .
···""-·. .
~A:mbos' req·l~isiios dcben estar _presen,tes para qqe F,,'U'''.I.'V';'.l:tUUlélf. .las entid~de$'o~- el~ sU-cáso~-'paCtadaso-cólilos ciiéñtes; por cJcnv
(ÓdikCl¿-iítúlos-coI11o de·pÓsito
irregu lar: de interés, plazo, etc.
En este supuesto, los títulos entregados pasan a integrar el
la entidad financiera, ten¡endo el c!~ente un derecho ereditorio, que
pio deberá ser satisfecho con 1-a en·tr.egü-de-tituios de la misma ciase
depositados y sólo eKcepcionalmcnte..median!e·c:Lpago-de una suma
equivaiente al valor de los títulos almoment0·de-nacerseladevo
Para que este último supuesto excep.cional, ,sea accesible, es
que la restitución en especie sea de cmn¡j!'imiento-impos:ible, por el
fuese, siempre que esto no se deba -a.la culpa del--depositario, ya
forma vería agravada su responsabiEdad-po¡: el daño causado
exceder el valor de los títulos.
.:~.\':.:.:.< .. '.,' '","
.. ,",
.;:
entr~gm- otros del mismo g¿nero, cajidad'y c.'1."I.lidacl;.-cuuudo se. hubiese· convenido
.exprese y las características de los thu·lcsJ.o permita STlri. resti¡·uciól1xcsl/!la de cump!Í1n
imposible. d bnl!co debe cancelar la obligacióm:onürr.ago de-lIh¡¡"$Ull1¡j'de-díllcro-
al valor de los títulos nI momcnt:O en que. debe-Jlac.ersc-ln d:cyoluciÓr¡.· .
(].6) .-!r/Íi.-u/o 13ó7 - E,fecwsSi se . .
dt.: laSCOSllS nunqt:le el'dcpGsi!llntellO
autorizado Sil liSO o lo hayu prohibido. El depositario'dcbé:rés-tituir la misma calhhidy
dad. Si se entrega tilla cantidad de cosas fungibles, yd dcposil:l~rO ,ielle la facultad de
di; cHus, se aplican las reglas del mutuo .
~:. -_..... , .. _.__ . .,. ,~~ _' _
.,... .... ... .... ':""".''-''~' " ... '-"'-' - .;:,._..
'
A. ASPECTOS GENERALES"
B. SllltVICIOS VINCULARES,
C. COMPOSICIÓN,
D. INSTRUMENTACIÓN,
-,,,:" '.
'E; SERVICIO DÉC:;IEQ@S' .
.. ··a.~~~1~k~~;;¡~~¡;áf54):Mi~h5;~bÚW~'i'a·:t¡ÜfrZa:' .•.,..
expresi6n puedellevar aequ.i-vocos, p~rcuD.nto siriosdeten~IT1os'
[adoctrina y-jurisptlldcm;:ia-el.abofada a-la luz de! derecbo registral
_!;1!)1¡l:!l;Y.17:8QLcIlq()ntrarnoS .q1.lcexistia. unadiférencia. entre
"«a~¡;t~~»;'tlfiri~nd~s¿-la~p¡:iii~el'ii'd{iaS éfp:¿e'i io}i'ei:a t80iúi de' .'- ....
caníder·.de d~finiüv.a.(es-¡¡;ecta.de Un derecho real; mienlras que la
queiilab-a -r-eservri4a' 'para fa toma-de razón de sitmicÍcmes que
se preseri!auan'con car-áCtertcmp.orario 'que no
realizan mula-
-.P(:np·rtn de derechos re.á1e-s,
253
trata sobre derechos y/u obligaciones personales que nacen del .:. "011 esta actlvldad . ,.
,... ,~ .. • t S dcbed\l1 estar pactados tanlO en su extenslOll como
tienden a modificarse con el transcurso del tiempo, aparece como '. pnncIPiO, es o 'd t; fi dos pero nada obsta a que tengan
.'. 1 en , l c a . . . .
cuaco hablar de anotaciones llevadas a cabo por la entidad ti ..' y oportunamente . d' l "1 B,e
,~s de las resolUCiones que IC e e
R A o (lliC
. . . .. ' "
sean
cuenta del cliente. a tra\e . ,• dando a carnO de qUIen lo alega sU
. ser de operatonr. nom1dl. que, , '"
Sigue diciendo el texto que estos registros se deben realizar
.diaria; en tal sentido, esto se presenta como un error, pues no es una ; 'd debe lel1ersepresentcqueen n'íngún ca'so podrú ~xi~irse
. .... ,.enquedeb€J1 realizudas411entBdas' anotaciones.,sino qué éstas deben sen~:?" ... '. ......... oresultan efeetiviiiriente prestados (atL 1.)88,
. ión SI los serVICIOS 11 .,
....• n. cabo ddonnacorreJativa;·jncluso lrisqlieingresen"en-'tulITiisúlo elia
hagan en diferentes momentos.
No es que lo d¿bahacerdiariamente, sino de forma inmediata <k
a cómo se vayan sucediendo; esto se .deriva del reste dei artícub
especifica que la toma de razón debe seguir el orden de.ingresoS'y
1395 (31 aparece como meramente eJ1uncia.tivo de ~as, fo
el' salElo debe mantenerse actualizad:o. rmns
/,:
El saldo de la cuenta corriente será negativo o positivo según sea' . los movimientos, en la cuenta, pudiendo e:<1sttr O(ra~.0.
débitos{je ésta supe¡;-en a los créditos o viceversa, convirtiéndose la . en todos los casos Y tal como está redactado ~l. af~{',u\lo,
una operación activa o pasiva conforme vaya variando dicha e intenrado con los anuncios publlcltanosJ, a
, ( .' o
estarse a Io pac tado
En todo caso,. de existir un saldo positivo, es decir una . a la reglamentacíón, .
débito por parte del crédito, éste debe estar a disposición del cliente, sin . y, ' . larden que se seauirá para detem11llar la regu-
, mbarao. no sera ese e. . "". . . . . , . Si .' .~
entidad financiera pueda abst.enerse deprocder a.su r.esttl:llción o cunW '. e 1"5 c~é~litos y los débitos; en efecto, en prlm~r lugar d~b~:a -e;> ~~~.
'JnandatD~- ce-·entregh. po.r'parfectefc~er1taC:Órrentista, silva que exista ' .. ,.:,.'~ tenga carácter de orden público, es deCir que sea In ISpOI1l le
. . que. . ndo lug'¡f.a lo pactado por éstas; en tercer lug-ar,.a a
judicial en tal sentido, y ¡lasta el límite de-éste. n::1rtes .err Seail.. , l ' l '1 1"
.Asimismo genera la obligación a cargo de la entidad financiera de . g~~eral' que n~ haya :ido excluida e~ el pacto y luego, a os usos el "
unservicio dec¡ija, atef]9iel}do al<1.il c9Pfanzns Y ít,todos.los pagos, a que no sean contrarIOS a la normauva.
cheqi¡es o'pof'ó'tros'rí;edi·;;~~ ·tal~';'~o'mo·tarjeta de débito, giros, ó
'pago" ele.,. todos· los .encargos y gestiones que le encomiende el diente
lacorrentist-a,
" . " " < El banco debe prestar los demlÍs servicios rel'leiont\~
Arfic¡¡!o /394 - Onv5senJolO.. " d las rcgl"!l'cnladoncs o d"c 'Ios llSO!; J.
la cuenta que resulten de la convenellln, e ., - •.. . ,
del mandato sin representación ínsito en el contrato, la entidad es . dad, d~ben ser instrumentados por ~scrito (ar~s, 13,8,0 Y! 386),
de procurar su cobro y el producido pasará a estara disposición en ' "'or'll'ución periódica que se derive de la cJeclIcl011 dd con-
1.a !l11" .' ' 1 • ,
e incluso los créditos que sean otorgad<ls per la cntid-ady eanali '. -- l' 'rt 1~ 96 (4) se refiere a otras dos situaCIOnes t-anWlen
1382), pero ~ .1 ' . .) . ~. .. .. . ". ,..... ...... .
te la cuenta corúei1le (siempre y cuando éstos nopíerdan su Índ ", 'rantidav Ida·ii11sma.,deLc,ontratu ;"·'''''' ~';'" ·'c', '; :'-" . - .... -.... .'~"
sean efectÍvamente prestados al cliente), pero que .• lo 'inSlrunlentacíón'dei'as'pecto,téenicoco~table,d.ela 0p;e:~1.qony
____ __ , ,ce como,crróneo es la manífest,ición -u' las"relÍ1csas: ' a ésta de que sea realizada por cualqUIer mecho, no llnlcn~,en
Dicha expresión, reservada tradicionalmente en derecho ~~"~~_':'" mente mencionados (mecánicos, electrónicos, de computaclOn),
la cuenta corriente l11ercmJtil, implicaJa ci\istencia de reciprocidad;: los establezca la reglamentación que estanl en cabeza del Banco
(encia de débitos y créditos r.ecipr.ocos respecto de. productos ~YC'-~lllllI la República Argentina: ~' ,
donde existen remisiones-de uno·aoko sujeto de forma- coordinada.' , . 't te"c' 11-1(:0 contable encuadra en su ·seno taBto a los dt:bltos j
aspec o . . . ' ' 1 ~ d 'h'
Didla situación propia de ¡a-cuenta_corriente mer~antil, no. se ,.' como in cuenta .en si l11isma~ en tal sentldo, SI bIen ,0" e Itos y
presente de forma naturai en-la cuenta (,'(lrriente 'bancaria, donde es <ronu'n en concreto res1)cctode una-cuenta en partIcula-r, lo que
sepre", . t . '
financiera guíen neva adelante de-forma unilatenü-Slll'egrstm sin es
p.ermite que amb~s elementos o sólo uno de ellos s~ :n~tn1l11e~te:~
1ma contrapartida por parte del cliente~ permitidos, e 1I1c1uso que el resnltado.~e estos Cf~~ltO.S,~ debl.
Et segundo inciso presenta e1 m isu'-lo problema en. cuanÉo a la acabo en tiempo real, en una clara -alUSlon ~ la obhgaCJo.. .de la
zac-ión de las remesas, esta vcz como débito, ,dentro de la cuenta financiera de realizar 'e~ registro de las operacIOnes de la cuenta y
bancaria_
: ':' ELrest9~elis:fom}.as -~úqile~S'e-e¡:i,ufrdarit:os:p'G,s:i~b!e:s '
.~r)f!1?~19~(tfril~~~'~~1~;~lrt;athlkqtL~:~:~~~;~~'~iia;a¡;~tAfice~i¿'C¡1~IÓ-giC(f'
no, presentrimayores dificlllt<iues:';si se Nene' en cuenta que se trata a día vrvimos, aunque será necesario tener en. cuenta que tanto ~os
norm:u' de carácter enunciativo, debe prestarse atención -a dos qües e utilicen cOffiolasreglm1-1entaeion.cs.que sob.re ellos aUÍ'0flce
primero, que la norma preve ta posibi.jidad de que se carguen e ..,c.~l.!g~J Ae,;¡,~Jl~Bi¡?li~a.,At:g;~~1~1~\,~~?,~~~;~F~~:r.,,?O~:?- n?rt~.~l~
..•••• ,f?l'ri(;!¡}~e,Ql,cps:~.~Ic!os.,,~orresp9n4i~l1,tf,!s' aoperacio¡)c:;;qüéi';reli~", I.¡;'~j,,,;"~';-i ""Ia:céleridadsino Úfüibiéil la segonduden las transaCCIones, ..
, , df
la rnisina eiltidad, respecto de locual deberá tenerse presente. que sta sc';uridad -a"'arece 0omo una bblig,acióR ¡, cargo de la entida . l~un-.
solamente' en tanto y en -euantoe;risf<l,:act~.da' dei':cuenta.eOrrentisla ya~t;e;:lsiste¡~a de'¡ cuals~ sii-veseencuenlra b,a!o su contr{)y'obtleJ~e.
-se hága (con la excepción que píantea el art: 1405>- de é!-, siendo ,su resR911SubHi'dad en relaclOn ti los domos que se
~E:o segundo lugar, kr últimu:parte:de esteinc~ 2 da laposibil-idadrle . asen de tipo obietivo, exent9 delfilctof culpa,
, _.J : . , . . . " .
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S-\~;II:\I i(t ¡ e ,\~ I j'{
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cuenta cOi riente /lO operada Es aquel! a en la cual el b:\I1co cum-
E. Servicio de cl¡C{ltlCS
le con todas 1,1s obligaciones a su cargo, perO donde el chenle no ha
". ~ccurrido nunca a la utilización de los talonarios de cheques entrega-
.. ,¡ ' corriente bancaria
La cuenta " no se identifica' con el el lt:quc,
. , .
srno . ;'dos por el banco, sino que los hlllltitizlldo para otros menesteres rea-
I¡e O eontrano: el cheque se Identllica con la cuenta corriente' '. o• • ¡izando los débitos a través de otros mecanismos. No creemos que en
do a que la misma
, exísle.ncia y opera-tividad del cheque pres upone un . .'. . cas'~ ex.ista un obrar contrario a derecho por parte del banco,
contra la c~Ill,1 gIrarlo; la norma reJrenda esta noción al dar 1<1 . . ·{J.1:.lS con la redacción de la norma bajo comentaTio que plantea el
que el serVICIo
, de cheque sea a1eatorio )' previo pacto ' CI1 CU",o C¡]so· , .. '
e cheque como algo eventuaL
'.--:.. )¡ICOrren.tlsta.pueda realizada solicitud dc los forll1ularlós 'r,-rrr-r- ,~""n,·,.l:·: ': Ciiélifü' corriente /10 opere!' ¡va Estesupnesto se .diferenei~ con. el·
. _ ,_, __:;.._,,,,:_.,..,,;¡;lLJ~,:l.st;;!.1U!:l.Qt,c.QnrormeJa:rC'daccíón de! art 1397 (51; hasta" •' .: anterior en que aquí la entidad financiera no hace entrega de los talo-
llaya realizad? ,el pedido ac- [os fonnu!arios y su entrega por parte de' . •... nados de cheques, sino que tiene por finalidad primordial abarcar un
d~d, las comISIones por este servicio no podrán ser exigidas (art. . periodO temporal de obligaciones Yrelaciones con el cliente. La cLlcn-
parrafa). ia- corriente buncaria tuvo una existencia en la realidad, y hasta se
Reitcramo~ que ai no imponerse el servicio de cheque asociado .' o'. podría decir que fue lícita, pero se encontraba reñida, consideramos,
hccll,~ necesarIO, y tenieno'oen cuenta lo dispuesto por el arl. 1 €On los fundamentos de esta institución
r~strll1gc porl~ ausencia de!. servido cspecí lico la posibilidad de LIe Ofel1/a corriente iJ1stalltónea Aquí lo que se hace al concretar tina
aos sean extrmdos por otros medios dist:intos de! <.:heque. q. operación cualquiera entre una entidad y su cliente, ·se le hace firmar
FinaJ¡~1ente, c~be decir que durante la década de 1980 el término. una solicitud de apertura de cuenta corriente, reservándose el banco
n~ ope~at~vm) o «Jn.stantánca): fue creado por la jurisprudencia para este pedido para el supuesto en que el cliente no ctnnpla con las obli-
nar la .queoel tüufar no tuvo fa posibilid'ld de .I'E)
, a, '"la e,lenta·en
d . ' I rar c . anciones
o
de aquel primer contrato, poder recurrir a In apertura
"
inme-
..
unpIGlcn oscle gozar de! servicio de caja. '. -diuta de una.cuenta corriente cula cual volcar esa. operaclOn y emltlr
.' T':~ás ad1~I~te,~~;i~~¡}Y'05~:;QP:est~ tipo .de _cuenta, a aquéllas ut . e1ccrtific.adode_salrl.o deudor para facilita~súi::obro, Este caso es
pa.. el, lo~r~r -:1 eumpllJmcnto,de.obllgat;;!Ones. pendientes deriva'das de completamente ilegal.
ncs-Jund!cas Ele las cuulesno se deriva la pusiIJilidad de accionar cj
mente contra el deudor.
. . ~nll¡la últin:~.et,~pa,s?,cre<1 <::L~pI1(::.epto de cuenta «instanlánea))
. drando eh el ü las c\íeiifui áf:J;értas exclusivamente para registrar ~r
creses que genera
deHdor y lina, vez hecflO esi:.0,. c.erradas inmediatamente panl emilirel
. Vimos que la cuenta ~o;ienle bancaria puede tener un saldo positivo o
cado necesano·para promover eljuicio ejecutivo.
según resulten ser superiores los créditos que los débitos o viceversa.
" :onesponde que ~s~ngamos distintils siluaciones que aunque a
hora bien, cuando existe un saldo negativo origrnadopor tu propia cuenta,
\ 1SI,'l pueden:parecer s¡mIlares hay entre eTlas sutiles diferencias que y
decir que ha. existido una dnción de crédito por parte de la entidad finan-
vanar el resllltado finaL
lo que comúnmente se denomina autorización para girar en descubierto
autorización para girar en descubierto, de ser efectivamente uti liza-
el cliente (es decir que éste emita órdenes de pago al banco sin haberlo
.... visionado de fondos), convertirá: a la cuenta corriente en una operación
(~')~ ,-,/;, I',91-"
.'¡'¡"¡!"<,",v .'. (le
, c{leqlle<:;
.. por lo que la entidad fmunciera tendrn derecho a reclamar el pago de
I '.- . .":. ~ -uCD:!.Cl0 Si el contra lo ~nduyc el SCiddo üe
nnnco nene entregar al cucnlzH.:orrcntlSi;:l, ~1 su sülici~ud~ ios ror::n~dar!ú<;. C"")-"m:nnrl
~! , <.. •• " ."
con;pensatorio.3 al cíiente ahora deudor.
Dichos intereses, confomle lo estípula la norma nacen de pleno'
teniendo su origen en la ley y siendo innecesarios que se p.lcLCn; raz6t{
está cnla expresión asertiva que utiliza ia norma en cuestión que
le establece que el saldo deudor de una cuenta COlTiCnle genera í
99171 se encarga de regular el supuesto
Dichos intereses, además, son pasibles de ser capitalizados, es COlisa <Trada en e 1 ar.t 13
pasar a formar parte del capital adeudado, lo que obviamente ; o "c con intervención .de más de una persona; al re~pecto
corr,en~. d i ' obhnados
intereses futuros resulten a su vez más onerosos aun cuando al referirse a «titulares», debeentcn crse que os _ ::>,
misma tasa, ya que el capital sobre e[que seeruculara)F1Dfél·a:urnteniari ti!~;;-:;,~;;'~i)nrl!nltJ'e:-;l'm'a'l(·~"r··-·¡¡¡·· .... . han ¿oritratadocon!a.el1tldad, y nO -'o'
.... AiJe se :i5onoce 110rmalmenté cóiúoana [cldsn1o>'-"--:'--- '. '......... ' lohayan,hechoeri-tetn'eseritadón~de otra, '0 bien que
se
_~_La::capilalización de estos 'int~reses Ila;'áltil11.es~~almente, autorizadas a Gperar en Ta misma. . .. "
f'undiu1:1enlo en-la ley, que 10 establece expresamente, sin necesidad 'a solidaridad en las obligaci.onesque se deriva del art!culo,
que I '.', . d • t e uctue por
do de partes. " le en aquelloS casos en que haya mas e un sUJe o qu ..,
Ahora bien, el Código de Comercio (art. 794), preveía.d~ fuirma . .•. t' ~e'-<: prop' iD ante la entidad financiera, Y no el caso en que actue
e I·n ee - .
capitálización trimestral de inl-e¡:eses, manifestando .que e interés ajeno. 'b d
y ctlcnanlü no-existiese estípu!ación en contrarío p~diendiJ recaer7
uede ser que la cuenta corriente se encuentre abierta a ?~m re e
to tanto-en su-no capitalIzación. (ya que en caso contrario e,;'dstiúi) P l.' d a'e otra· en dicho supuesto la cuenta es soliCitada por
y a a or en '. lIt
la ampLiación dd p'eriodo necesario para su capitaiiznción. la cual autoriza a un tercero a girar en s~ cuenta, e ~lIa cuen ,a
-Sinos -atenemos a la redacción de la notma actua!J6; """'p,.,,,,;.;', . dato o'e aquél no resuftando nt acreedor nJ deudor ac
con un TIlan '
dudas.res·pect'O a qué es ro que se puede pactar, reglament-ar, o de la cuenta. 'hl >
usos- cn'C@11tra; queremos significar que la utilizaciórr .entre .'-,,-JlI.i:'Q- caso el obligado ~s_el titi1Iar de [a cuenta; inclus? es po:: e :ue se -.:.,., .
d .:-- ·t'·1 _r enta·v.QU.e estosds:tl~I!,;act\wr.
"
. , -
son SOL""" .1.,,:,. ' ;. . .' c o n ' d-rid de 'J
cada .depÓ~lo
Es ~ 1f
(~~~p:;~~ó¡~'
unafOS' . "
afma de expresarse del legislador; al ......
.. 'de todos los titulares de la cuenta para poder realizar extracciones o
. 'eniitifórdenesde pago.
. , ' .... '. . .1/ eLe f?ndQs en lacuentacorrietite-h" . .
pasan a Il1t~grar el patrimonio de Jaentid dJinanc' . _ . ar-1,. >',
"dad'es 'de'esta:' .. ,..-....-'- ....... ' .. -•. --......• í).. - lem, es decll que su
(9) Articula i4Ú4- Cierre de C¡leIlICJ La C~lent:'. corriente se cierr..l: a) por ae.cis,ón unij¡¡-
de cualquier:¡Je [,¡S panes, previo aviso con una anticlpaci6n ti>! diez.dh!S, e:>.<:cpto pacto
b).por quiebra, muerle o incapucldnd del ctlenlacorrentista; e) por rev0tudén de
. .. (8). ,·JrÚe/do ¡.¡{}(¡ - propiedad de lo.f¡omi
que la propiednd de í" .. rOlld'o '.'
....> " s eXlstCntes
.
en l'> cu"
E' , .
!' , : ' , '
' .' ...
os. ,(CepIO prueba en conlrario·. 'e
-
I UUllün.z~~¡ón para funCionar, quiebr¡1 o liquidación del banco; el) por l..s dcm<Í.Scausaks que
nombre de l1liÍs de ¡mil :;er O" " , " . _n.l ,HJlc¡1,1. conj!.iOta o IIlU¡sl!;Jt:TIl1CI1tC:'
!_ s n~ pcr,encce ¡¡ JOS ¡¡¡litares- [lor partes igu¡¡!cs_ de la rcgbmcr.1tnciún o de la cOr1ve!v.:iün
'-'-'-""-""-"-'-'-"""'-"""-'-'-"-'-"'~'~--.-- ..-.-.----...--..--.~-·-·_···-··········_·-___..:.c;:
s y de p'ltrodiferido)
la nómina de los cheques (comune _, .' e , .,
sera posible la ruptura del vínculo mediando causa justillcada), o .., h d· nolific'\ción del pertioente Cierre, aUIl no prc;-
plazo de preaviso a la lec a e ' .' I
'onsi"nando sU típo, fechas de !Ibranllento y, en ;SL
Siendo que en definitiva se trata de una rescisión unilateral al co b ro, e e' d" rt~s 111-
, d' ación de sus con"espon lentes lmpo \: ,
de pago, con m IC , .
legal, le serlÍ aplicable en todo cuanto no esté regulado · liados" devolver los no utlhzados. .
(preaviso), lo dispuesto por el arL 1383. · af os anu J d' te ro·l
· . . . . . . los fondos por el imp.orte corres pon ¡en '~
Además de ¡'as razones expresamente enumeradas en el artí antener acredItados , de pano diferido con fecha devenCI-
d""" los cheques comunes J < "" su
en pie razones emergentes de otras nonnas y principios generales ~ r da.aún .no presentadosal<:~bro Xg~!~ fo.nsc~:I] .. :.c ..•"C,
cho, en cuyo caso procede elcierre.9~)l\,<B.W!.!il~......... '..... . . .• .1 .. "":'do Íl~Cli.tidos cola "nómina 1l1fonl~acla ...... ..
.•••• expresan1ente pacUÚ:ló, AsItenen·io;;"queC'i··.Cíerrc
de la <;l¡.~nta dezlegaI,q~¡~. h~xnnsl .." " " . ; · · . · 0 ; " . ""1"'5 {l' ,
I imentar la totalidad de ambas obligaclon.es de~tro d~, .os las .
. :..".' de o rigüiársepofdi\rersos ¡'úótivos:-· .. · ·...... . 'ontados desde la fecha de la notlficacton
Pordecisiónjudicial o administrativa:-en los casos de fTaudd"
bancariOS, c 1 '
, 1 en tiempo oportuno para lacer
'tar en una cuenta especIa, 1
te la utilización de cheques incurriendo en dafi.os a terceras DepoSl -d'¡entes fec!las incrrcaclas Dara e pago,
. elloS'en 'fas corresp0!l ' • )
o cllando se produzca inhabilitacióo de! cuentacorrentista. frente a
, o-tes de los e 1eqL,_s
1 u' de paa '" o
dífefido (registrados o no .11
, d 1
Per el libramiento de chegues sin provisión dee fondos o COil los llnp 1 • ' , -'d d a la fecha de. notificación .de. -cIerre e <l.
eer con pos.enoll a "
de autorización para girar al descubierto.; este.supuesto "en ta uc hayan sido incluidos en la nómina.wformaml "
pre contemplado en la legtslaciónde'un modo taxativo, si cueli , ,q _ .. " del contrato de cuenta cemente, g-enera la U911-
tral quien indicaba cuántos cheques debían librarse en estas síntesls,la cOllch.SlOn ' t ' t de :ntegrar a la.entidad las chequeras,
.' ar tc'" del cuentacorren 15 a l ' , .
nes en el. plazo de un año para que se procediera a la 11"1''''''''''",;, p~r P 'de na's documentos o instrumentos q,ue. tUV1csen en su poner,
contrato . Lo mismo cuando se libren cheques anos Y l .
".D,mn"fl tarjetas) .'.. 11 dar
defectos formales que perjudiquen su cooro, o extravíos o
ció n de chequeras (este úT timo supuesto aparece enunciado .en ~rr.',t1.,. .I.."'...'I[J,!H
. el.c!erre definitivo de lacl~enta, esta. ar;r?Ja,s.:~~. ~~~~:.,;i:;.:..
.• "'trá.!1sfe"'id6s"a;\inac¡jehtá'gellera:jc~denM1:m.a:af1:.(;~!(t~:~" .............. .
.. . . "" '.
. .... y ¡'lfim~AeJa)eydediegues,.perordjohiámcisqui;' ahófu os s·eran· . . . 1 . ••..• .'.. ". rbarico debe' comunl~
. de.Cl/ellt,[/s cordel/fe:»>. En este caso e , " ,
". partes' las qnedispondrán:el número de- casoS" necesarios para
nte al titular que éstos se encuentnln.a SU.dlSpOS1CLOn ..
pueda proceder a la resnluciún del contrato). 1 1;;1'''..... '-'''~~.-
'-contrario, 'busca ordenarun marco para la finalización del contrato,' .,., , e . ndo e'·b.:ln·C"Q
'·.f·
_ COIII"[)IJ/lWClmH[eS(lluO~, uu. ..'
~
. •
ci.:w! mús de túl:lcuemu'
....... . .
especialmente en .cuenta que estamos anteuü\1cuerdo·.
monedas, " d l~ ~hri"c, ';006 ti":ne hW.ar cuando
ta.·Por tanto, al verificarsecuafquiem.de las. causales.esíablecidas en el fi . . , La "ompC<1SaClOn e uS u • eUc', -
. (11) "lrt[clI/(l9"'lZ-
_. De,lIIll"/üli
- .~ . l'd ,1 ct~
,.J.
-<t:fC"",'J," r,., - 'C"'P"OC"n1"ote
ti.etl~O. I - , . 4' - ,
trato, el cuentacorrentista está obrigado a: pCiSOn\1" por d~rl!cbo propio, reunen lü ca I llu '".. ¿
265
'''~': ih basé dÓ,ctFi na; j U~lsp~l;de~Ciales' ~n'i aactti~Údad, pr~vi o ....... '>fi~~~~~~¡~~tj~:~,~~~)~~~r~~~~~~':~l;'!:~
retoIln~', consIderaban· que no es menester demostrar que se ha . sobre cualquier SlÜeto, pero que debe ser realizado por escritura
·do al cliente, toda vez qll~ tal comunicación Y- conformidad o
'ádemás, existe la posibilidad de gtlcesle instrumento aparezca firma-
dad: _1~0 ~~regan :-i
quitan la vali-dez a!· título (enurrprincípio se ."
sujetos en supuestos particLllares como el receptado p~r el art. ~4
11Dtlf!ca.clOnde! cIerre de la cuenta y el vencimiento del ~lazo
1 o· -t de' l: l' para certificaciones de los sal:dos deudores en cuenta corrIente senll1
.o,' OTo p~le.~ f cuente ta COmo se desarrollase in re «The First
p
Dor los funcionarios que actúen en ia administración del proceso ele
c..1iy
Banle -of New York el Rivadulla, AndrésA,» (13), ya que se
"u,cu,,,'.. ~. elliquidadcr judicial o el síndico de la quiebra de ias ex-eatida-
al ar.t. 79.3 como unctodo unifonlle y no regulador de distintas si
se trate).
pe~(dllego esto se dejó de. exigir en el entendimiento de QlIe'el t
el10s deberá indicarse lu fecha de cierre, el saldo de cierre y. el
. del ur!. 793.d~1 CCOffi: flle agreg.1l\:lojustamente para su~lir la
expresa' o tacIta: del cliente). . utilizado pandnformar ambas situaciones aI,~J}e.r~~acorrenlista,
de estos requisitos, es necesario que en eltítu(o exista la consig-
.' Hoy: .en vista a la nueva regulación (l'll. vemos que los re
. de la entidad financiera y del Cliente, lo que hace a la legitimación
:~~CU~bl~l?adh~n ca¡ubiarlo; así;;én primerJugar se deJa:risentadóq~e
~?era ser pF.e:v.l~entecerra-da, pero 1ldem-as deestatcerrada, . . ··.•.·'pÚstva 'de1-~proceso'jud;'cIal~"result:a:sumal'llente.:illlpqrJan(e}qI;1':"é~:, .'c'"
:Cl-Ofl. debe' ser nohfícada al cuentacorrentista. el carácter de cuelitacorrenhsta' aportando dnl.oscomo, por ejemplo.,.
breyapellido completos, su número de documento nacional de,identi-
-;... ; ,.~. .. .
. de inscripción en personas jurídicas, su domicilio, entre otros,
,j. rIM'n<l<: • .f' . Certifica do. debe ha cer.refer~t1c¡-adl eCesªrimnel1t e .·~l~l, ~u~nt.'L., .
.. ;
b Garanflo)
(15 )'~ln¡w/(7 1407 - Garumias El saldo deudor de b cucnl<! corrient:; puede ~~r .
zauo con h¡rD!een, prenda, nanza o cualquier otra cIuse de g,arantia
";' "
. •. ·CAPITUlOll·
Préstamoa Descuanto~
Ap'6rtura' de crétnlil
A. f!.í'mODUC·CIÓN.
"(!) ~4rtfcul() 140S: - P,.é.lla¡;¡O !jllUc..ariO·~ El'pí'~$tamo bOnL"41r10 c5 el conHatn porel !.:tm[ el'
sccolnprCfllctc él cniregnr una su¡na...üc-dine-fo {)bligL!ndo5L"..d·pr.esl~\"1;:'¡ijo a su dcvoluc'¡'úll"
-'pago de los"lutacses en l¡¡ n1oncdn·de-la" n1f.SnT'J cspcc.ic~ confo"nnc con lo p41cic:u:lo
AJ"ti'culo 1533 --COlir:epto. Hay.c.olnod~Nl si tlna p~rt~ se.obITg:1 a entregar a" nira una
no fung1b!c~ nH1Cblc. o inn1ueblc.,. pnr-a q.ue S!!-:Slrvu gra!uitnrnentc de.. ella y restituya la
cosa ¡ecibid;;L
... ¡¡rr"r:Wi) /534 - PréstilflUldc. (;C!~'i{/.r/iJllgibfi!..)·_ El pn!5tamo de COSGS fungibles sólo se- rige
normas de: con1o.aatn·s; el c0T11PfJai2do se obliga í1 restituir hL~ n'¡::;ma" COSüS n!cibldn~;
27·¡
275
(CCon! _Seda B, E D _55, 6()6)JJ Citado po¡- FEI(NANDEY. M,\D!lID, ju;;n C. (¡Hree
cm~pt:n5~torto puede ser nj::.,da p·:n ¡os jueces.
C01'lli!rcfo co!lte}j¡ndo, Eríl:pUf• .sS As. 2000 t, r~ ji 5S3 1
S.V';jl,\(jft¡- C,\Srl]J.M'i,.~..,JIJ~!~CMlIJI:;V '""'1< f'
otes'
..é, ••..:.... c.,~ ..... ::. ,caso$canteri es··posible:j.ltevet".queh'tt'¿sa '¡S,lr¡té'l' . ....
intereses se mantenga c'onstante o vade según,
preestablecidos; en el primer caso, In tasa será fija y eA
variable)
Segúl/ 5U fUlIcióne.(;'ollómica, compensatorios (se ió.n~ de descuento, ahora caleg~r~~ada como c~l~t:alO d~"d~~
contraprestación o precio por la utilizació.n de un capital (11\,aparece pobreme~te dd~mda y caracter:~.lda en t;] ,,¡L
tienen que ver con la responsabilidad c'ivil, para que puedan cle-desconocer la esenCHl. propia de lu operato:l<l.
dos, es necesario. que:s:e fiJe no sólo su ex:istcircia, sino "",ltu.'''U . ibJe la «cesión» de cualquier ({crédllQ»; craso error,
como pos , • '
de éstos y el momento a partir del cual .comenzarána e.1 desconocimiento de la opera,ona. _
que deben estar perFectamente individua'i¡zaclcs); ,1~='c;~ ql'C' en su génesis el descuento bancario reconoce 10 S¡-
uc: ,Ji.' ,L' , '
deben en caso de mora del deudor·en -eicumplímiento de su
ción, por la cual estaría privan<io i1egitímamente al ~y"-~,,v.
~V:::,La:.f;&1:5re:m:lu:;:qdtJ·e··liq~Üdez·:po:61;¡~~~O~~O~~~~Á~;C:J~i¡;·.:
",' ..,:.' < ,.• , • .-.~f¡~~:htri%~~~~~~~:;~~~f!:lri:~~¡~~~;·e~:1:1·,;~puesl\rde
punilorios); ptlnitc.:i.os(l{IJ (r:equí-ererr la configuración de la
. La eX'istencia de un pIazo'fültanle pam sU venc~mien~o; ~'. "
, d I ) Dor parte 'de la entldad flnanl,;lerd, de la
Elot-orgam1ento .e. pago '. , . . . >. '. ..\ "uento.{de aUís!! .'.
... " ". " .. ' ·.t·1d'l".·.j}{).r·:el·
. . '.. .' :c.omprome te"cero .. me. nos. e. L.( esc .........
..: ::' . ': .. ' . ' . ' '.' ..... ',' "
" ' . ' ,,,,.. '....., '.'.
' _ . . ,",
.' '. bre)' de los inlel'esesqúe faltasen hasta su ven CllUlcnt_o.- . _
"
nom
"L'. . . " .. "
. .
'·'od;ll"I'tlll",;,~"lorp{)rp(1.fle'e
d 1cten1" ...¡ ea'1'¡rel.,.
'l'ond !In""" "',"•
", , O ' ,,'
. . . a-'''''J1C.J]l'QO ¡ ; V , '" . ' .. . , '
(8) ¡J, acuto 77(1-AI1(1t(}ci,mwHt)~.scdeben i-¡·1tereses.oe lus iotc¡;.esc~, exceptO' .~ IH. :- ·\'-0'bl¡'g'acl'o' 'll de cubrir su pago en caso de que el pr1l11\gemo
Cleracon a . . .
, (.lila düustlln expresa aúlorice.la acumulación de los intereses nr coplta! con una
iillerior a seis meses; b) la Qb!.i~'1cl&n·sc de¡.¡¡¡mdc judiciairfll!nte; en este C.lsu, la
l-ib;ador o tos,en<10s~nies no lo hagan; .
opera desde la fecha de la llotFfic¡¡(:i6n de I¡HkmanU¡¡;c) Iaooligaciórl scJíquidcjudici
ti! este C<lSO, la eapitalÉzacíñn se produce dcsdc'que~i jll-;;l ,;n;l!lcla pegada smn¡¡
d deudor es !llOroSO en h:¡ccrl();~d}otrns.dispo5iciO!v.!:~lcg<rles.prc\'-;;J.n¡a aC\tÍ-mtl
(9) AJ·¡ic¡¡lo 768. -liJre,.e.~es ¡I!Oratorios A parti!,dcsu' rnor¡¡ d.Mudor debe 195
tOficspondicntes. La lasa se <k'lC¡:rnina: 11) poe b ' . ~C~efdcl1ltisjJ¡!rtes~b}
obliga a transferir a In otra (banco-descontanle) UI1 c~édito con. pague, "". . '1' ,')
'. parte de su diente (neceSIdad de acluar con debida dI ¡g.encIU .
titulo valor librado por UI1 tercero y.110 vencido, mienlras que In
,1 banco debe efectuar todas las gestiones necesanas para su
(banco-?cscontantc) se Obliga a abonnrle e! crédito inslrllll1enla-do e a e . 'd
' . a~'lo'n
conserv, de! c¡·édito{i21, siendo usual e ilegítimo que las cnt! (l-
t~·ansfc[¡.do, con menos (dcscontúndole) los intereses que se ca ~
te e¡"'B-¡mco Cenlral\ es pe cía 1m ente para fijar las tasa que apllcara a
de idéntica na[uraieza cual es la de un cálculo-de intereses para
monto que-corresponde descontar de lo nominalme!l~e expresado Cll .
Esta detemúnación no podrá.ser arbitraria, muc:ho.!11enOS abusiva s'"
sión de la jurisprlldencia aplicar los conceptos ae,buena-.,fe cuando
los estrados rcclamos flUldados en estas operad6nes,. máxime
ahora las pautas dadas en protección del consumidor bancario.
tica, nocesrá-dc más deciraue se tiene:encÍi¡mlti~no:s:óIQ.]a c';ilpllCIdaJ:!'
del descQn!adD, sino tambiéri del emisor'de!t-ítlflo ytodos íos o&lígados
al cliente, por lo que ia documentación hace las veces de ganrntía
otorgado, donde'los intereses compensatorios son pagados M'P''''' """ p'or
. •. . '.·En.defjnitiyu,l.oquebuscaelp¡ient(!:esItU:cersede un . .
tras que la entídad necesita deundeud()rqueseasolvente~ LOIl1
nanciapor el diferimiento en su conversión Hquidu; Atento queCl
instrumento descom¡¡do puede ono serun dietite, la importancia
de éste enla operación seVe diluida, cobrandoprepo!werancia la de
aparece obligado en el documento descamado.' .
e El redejCllcnto
tcnganntena·públku)'ser:i.n·vahx "do5se g unsu. .. . ' " .,'" .. , ' ~
;""" -" ""
protj(}rci~.ncn. alas.ent¡dades 'íiilillícier;t5a t·¡'(\v.cs de losregHTICnCS [l!-!!"bl~", ·en. l~"
. El redescuento es la operacióflporlacuai ún.te~cer taoeo celebra ,,'.. :.' '. v~d"~ ¡tiC"" (i<' lIansc .. r ritio un período de cuarenta y.ClllCO (4)")
"D). " po{¡~~!n"sc:r".r<cn,? .~~ ,1_. =.... . . " " ~" ....
banco que prímeramente fue descontante un nuevo contrato por el cant:eIJdón))
los rcdeseuenlos) demuestra la importancia que tiene para dotar de ' e' un,'1 op t;"I"'cjO' n cOIl1!Jkja va C¡UC por un lado podemos enunciarr.
.d ,do lOS IJrincilX\lcs o esenciales, que serran: la puesta a { ISpO-
u - ,- ,
siSl:1l1l1, piénsese que una tasa más baja que la de mercado (la qUe toJl1e ¡a .. " " '. "'d- , 1
, de (linero (jLle realiza el b¡lllco en lavor del aClc 11,\( ()
los llancos en su descuento) llevaría a las entidades a ser dese a SUln,l . '
operación en las que ellas Ftleron descontanles, para ganar con
~di¡¡ndo como contraprestación, el correlatrvo pago de una C0I111~
, . a C"TgC) de este último- Por otro lado, se encuentran los
que esto otorga; por otra parle, una lasa alta llevaría a relraer lo servIC}O, " ..' . .' .'
- 'lccesorios o eventuales: el efectivo rettro del dmero ¡)Ol
el redcscuenlo por parte de jas entidades a las cuales les 0$, ' . I I
'esperar el vencimiento del plazo para así poder cobrar el total de-O olras prestaciones que realiza el acredlta~~e, nUCIC!1( o .a
• __ ,_ d? E~l lIn,!Iniraclaparc;irdele )asitu.ació.n, pero por demás útil;-
"1".J.--
c]¡cnle (e j --- 'd'e'y"ol-\'ie''''r'-I';-s''SU'11'1-r~'
u , -
ef'Céliva'inente utl]¡zadas con mas
,,_ ._d 1ce:;~,:_: _._~t:1I eJ?:~IJ1: ¡n/ er~5Jl,?,~O~¡ {~),:~._,kgl!ff2:). privado>. '
de una Clt/onúa! retirada de depósito5, necesital1 reponer ración técnica-financiera supone la noción .de «disp~llihi:lidad»: e~
tesorería El procedimieJ/to cOl1sistirá entonces en redcJcontm::' pone a disposición del cliente tlI,1U cantidad de d!llero que e~k_
¡-a de efecro.í' en el Ba!1co Central- H (15); como se ve, este ~c se inmoviliza una cantidad de dmero que gunrda como pro ple-
o ..
liS .... , - 1 el
'¡ente ordene que Ic_sean pagados a su persona: o a a e un
operatoria a la realizada entre los bancos particulares y el que e1 c ¡ -,' .~_
crclto _es que no !:x.isle ningún inconvcn ¡ente -en que la operación decir que puede porllna orden de pago converttrse ,e1 en p-roptetu
cabo entre_ bancos _privados, en cuyo caso la tasa de- interés será- la '. transferirlo. ,
-las partes dentro de parámetros de razonabilidad, ',- que hay disponibilidad, el banco está cumpliendo y el chente d-eb~
si éste luego ordena un pago deberá intereses desde que usa el
'lIltc debe dar aviso de que sus cajas se hallan dispuestas u_cum-
D. Apertura de cn~djto
del cliente, La apertura de crédito ya es ejecución, aunq,u:.no
"';""rln",,',e
deb¡'elld' d qUiera de las panes puede finiq" . disposición Su utilización depemiera de un acto unilateral potcs-
, c a ecuars . ," "
~~~:'!,~;:op~:~?~",~c;e,),,,an', 1, ,;:~:;f:Oc;;;~;~"P¡O
. ,,.,,,",,"U del cliente, hasta tanto no exista este hecho previsto, el Jine-
de .. .en su act¡vo~nila:deuda de capital más intercses podrá formar
.~'. ,,~ .. ~.~,..,Qtr.a. pal:teen.ca;oISdOe'"Snl.oe.no~o resP¡ollsable pgr los daños que se
.•orgaro
. SU pasívo.
ir que se pueden plantear dos situaciones, por un lado la posibilidad
Pero no debe confundirse el fi d ¡ .
contrato, ya que en caso'de hab ll1,. ~ oda dlsponibil idad con la sujeto realice otras operaciones con la misma entídad resultado a
' erexlstlOU$odelcréd'( ,. deudora de la misma, Y que el banco quiera compensar este saldo
que a oblIgado a su restituci'0[1, I.0 Que dpbcra ha~ 1 o alsponible,
".
d
pac a o y con los inter.~~es ~
>
. .t - I,;crsc electlvo en con el acreedor resultante de la apertura de cl'édito; por otrO lado,
t d ........ CODverHCJOS.
existir acreedores del acreditado que, en su caso, soliciten ia traba de
cautelar sobre los fondos a disposicióll de su deudor.
. ambos casos la nomla prevista en el Código Uniflcado(!B) veda la posi-
e Objeto ·dd coutralo de que se actúe sobre el derecho a credito del cliente hasta tanto se
por parte del acreditado el requerimiento de que se le entre-
Medianledart . '4 1I ,r (I7l se h ace -¡] l'SlOn
> >, t d I ', fondos a su disposición', es que hasta ese momento, sólo exíste un
e la disDonibifidad ( d I ' ," a () ra e as causas de ' eventual,que'puede llegar a l:acer o no, dependiendo de lavoluntad
d .' • no e cDntrato)' se trata t
cred!lo por el monto má .' . ' e en es e caso de la ulilizac
de! P.1
liD lugarazoa ia ciisT:)onibilid'ad' sae :e:nte.~"raran nl montodel'crédito "n·-"··.···,~~:-
. . l ,ngmaIlfl hast1 el m t d I '
lClflflO podrá airar co.ntra ¡ . l:..J d'" '. on 0. e o restituido. El
fi
, M a en l.ua l_manCle~~ est . d f
.
cue,n.tnm unid.a.;¡~n(¡;esL Paraet ban~oson;e¡'¡ilánten¡ril' . . .... '. , tedd'lcreditado sinconver.tir en antleconoml.C~ ,1 a ...
iadispo~i~iÓn del dinero, por el tiempo y en las condic' ·.por·p,lI'
·
. d:·' . _ el monto de las·cOl11lslones
.. (recuérdese que -como lJlffiOS
-pGI· ende .cumpl ir con las órdenes de pago que emita el '. operacl~n r a ia tasa de int.erés vigente). . ' '
para $-1.1 cobropor'sí-mismo o por terceros)o Para el · resulta ·,neno . . °b"l'd d 'el derecho a hacer uso de ella
p uanto ladlSpOl1l 1 1 a ); . ,
a cumplir con las comisiones previstas y en casu de ha Qfreros o : ur c t nlo éste abone las COmISIones Y
0 0 '
A. CONCEl'1'O.
B,.OBU.G,\C10NES'\ CMtGO DE L,\S ¡'AIUL'S.
~:'"
seguridad fue vista descle siempre. ~~'nuest'~ó~p~fi~o,i1-~':tín' ",- ,,,.>~"
brindado por entidades financieras y c-asas de cnn1!:>ici, púGIi'Ciladó
'L-,-"m~w de locación de cajas de seguridad»),
", fomla en cómo se nominaba al-contrato na era algo casual, mas bien
que se trataba de algu causa-l, :ya-que se·,f.,e intentaba apJicar el régi-
la iocación de cOsas. Este servic-io-biindado pur-entidades Íinanciera~i
d'e cambio del país, suele ser publicita:docomo «coatrato, de locacióR
de seguridacb). N os debemos pr-eguntar si la fanna ell que sedenomi-
'contrato afecta a sU esencia jurídiá.,.La rcs-p.uesta es: 110. Por tanto,
en la tarea de desentrafiar.CIlál es. la exacta relaciánjurídi-
a las partes en este mntrato para, de tal manera, -poder-identi Ilear
obligaciones y responsabilidades.
". ' decir que se plantearon tres teorías fundamentales tendientes a
.'. [aii.iti.ü·alez~JuÍ'Ídia dee'stEhlstm14hlA; ~P.ara::un,os;~ é$mosa~t~ ;.o!'
....." ..,,,,.w.•• , para otros' ante un depÓsito Tparo urrtercér:grup:o se trataría de' .'.
mixto o de seguridad.
. realidad hay casi unanimid-:ld en la dOG-!rina-l 1l y en 1a jurisprudencia (2)
se
.'q{¡e (3) thita"de un éontratbco~cafacter¡stiCasp~op~ascon
. . . . . , - ..'
'orientacióna.,;,.
." ... ' .
(l) Aún hay ¡¡utores qUe nOn1innn a este contrato. como «/ócaeiólI de.¡;;ajas de seguri-
(BOl LINf SIt.\W, C:, Bór-u;o VrLl,E(lA.~,-E-., oD:cit. .ps. ':;{)9 ¡¡ '5 T8), 'lenninatl diciendo ~(.. es
t¡ueas fm ..:on/rato con las caraclc¡·l..'{fic-asdé·'ta locación: clJx/odía·y-pres1(wióll·de
>'I<.:llI5']7U'-· el ba¡¡cO,per'om; es ninglllto de·e.!lo:s especijicamellll!.· ... . » (p" 516).
-... '." . Püi'ri\ú~slia' parte' eSl~n~~s~o~v~~~idos de que se trata de Un ''''.' ...'. '. , ". .. "'""dseo-l'nuad,. . l'" cluido dentro ded los
se encucn ra In
seguridad, por ser esta la orientación que lleva el contratar de las
características propias,
servicio de caJfls ,e t>' n~'(J
ho ya perfectamente tipifica o y
contratos bancuflos, esta, . Y¡ brgaciones de lfls partes, la
\41 pero fI I m omento de determmar as o 1
Frente.a la ausencia·de una definición por palie dela nueVa norma , .o y «ntesta dot».
lo regula (arts, 141311417 Código Unificado), proponemos conceptua' se refiere a usuan. ,. or "'uanto es ustla 1 que no
expreSlon, p ~.
Como (1 el plleto de adhesión por el ella! tina elltidad especia/izada ~~',,,p:nt": detenerse en es'ta.. 'última '. . < :'d' 1 ,",ricio de cajas de segurl-
,
' d f1 • cieras brin en e se" . d
a di!lpo:siciól1 de 1m sujeto, por 1111 tiempo determinado, fin espado '. las entlda es ,Ihan ' . tí . dad es la custodia e
tam b le.
' 'o que lo hagan otrossujetos'cuya ac .VI
do y l,jgilmlo, en el Cllfll se Cuentan eDil medirlas especiales de
¡Hlra que éste opte por colocar allí diversos elementos, a
(/{{{l,
I ". la nonna no CA'1stlra
. danos al tex~ou.e
- , ,P I . en quee!1o fuese
roblema
pugo de llill! suma determilla!1atle ¡lillero» , .- . : ' "·d I Código Unificado, aunque
1 l' nl'Ca-la esta pa, te e
Se suele encontrar un primer antecedente de este contrato en tuación a la eua se e af' :, , " h TI ¡" ubicación de! contrato
'h i t rpretaclOn coca co _ .
de existían almacenes fortificados en .Ios que se podían depositar cierto que diC. a ,n e d' . 'd a los contratos celebrados por
d bería estar Ingl o ',.
vn-forpara poder récuperatlasante el feqUerimierito; más cÍqlii en el .
de un sector que e . el . vo. -error del le(1!sJaoorque
financieras:; es.te..setrara .>e lltLnUe . •. .' '" ,
dúrante la Edad Media, Se cita iJ. la Orden de los Templarios. Estos ID' en-SU"Durte ·generaL
""m,~<"
<
fortificaciones que en su interior se subdividían en pequeI10s ... , prever este conLr<J:'U 1 t tenclfáuna interpreta-
entregándose una -llave al depositante y conservando tina
'1
d
,
.' Quien tenga mteres·en "car
l~
" d ! artículo, scguramen e
'En cuanto a la re aCClOn e, acterizaeión del contrato,
, d
tendencia
',_;".:. " 0_., ;- _~~. .se
~ :'_ .~uGentúa'cn
." ,',", " 'el
. siglo ' . Tlie'
_ • XIX fundándÓ'se _ espeCia segun I . h bl del «prestador de una caja e
1 erróneamente a a . d'
Sucede que a norma, . t . , es del «servicio de caja e segtt-
------. 'dad», cuando en realIdad la pres aClO]D l' .b.O ,u's"ario excede el" marco
\' ,, fa con e C.,le¡nC u.
. es decir que la'ob 19rrclonpa . s retrotrae a las caracle.
. . d t linado y concreto que no
encuen~
'
(dircct(tr<l: Maria E Kabas .dcM:lrtordl), Rllbin:zaI'Clllzoni, Samn Fe, 2006, p. 298: (l •. uso de un espacIo e em o! 1 r : ' . D"f el contrarlo, no se
. de este contrato como'ue oca~lOn, ~ '-'
obfetil.'() delliJltaJ'io es la WSlOdiay la c'Oi¡lidellcialidadde fas efecto, qlié dr:posita.
p{f!'[J el/o por \:n'pr{)le~fonalidad ¿'<¡lIIagel1 aja !!/Jlldadprestadmadei ren'icio a
liíl prl!c.'o que nag/(([J'dCL relacián CO/l el CO¡¡fell/'do {le ia caja de ~e!!lIridad eXiS11!11 '
con el¡;Ollfril/.o di! (OC(¡ciÓff)' ['Ol! el de depósito: pliro ,se dífércl1cia de (:l/os ({temo iI que
pril.'1erdialll1ellte 1111 deber de brindar vigilcmcia aC1i;,C! pOr parle de! banco al u.morio.
éS/lI fu cw¡W jin .. ;). GARRmUI!S, JO:lquill, L, ob eh, f;. 453: (C . xi e,~fe conlralo.re .. (
4) Ar!ÍCldo! j] - Ob{¡gaclOl1e.~ (1 ~(dlr"a'(d~(J' ',;':Jr¡ custodia de los locales, 10 mtegn-
4 . 1 'c:r l::' pres 1ndDr de un:; .en ;~. de
I ["f'o'- Darles -1 ,1 _
gocec/" I¡J/a co;¡a.!¡!enu ,\'ewm'ert[r[a!!J1.1111 pI/ro arrendWi1!el/tD. Ysi rddebr:r de custodia' .. O," 1 <;me \ ~ V~ ,1~S
BallC() .e: OL't/Wse :;obre: [as cosas imroducidas por >2/ c{íeIJ{¡j C!Il la C!lja. se .. ' (ra!/.~/ór1lJ(/rí(J t :l
I
... •
•
'c'poildc lren.te n. tlsunno p
11 . ..... ·l'"Ofl
. l1 1
'''on o
,
'~do )' iü"i- c. .,Occ!UIlvas . el i!fh
pac~(.. ~
, _
J . .;:u_
!
de de[1(~ ¡'fu) ,. )¡ f'"
"ObligacümeSilcéirgo del Pt.esÚ/aoi-: Entrega-r ¡as llaVes; facilitar" '. d~J~.;;:FY.iE!9·,'.:,.4;: '
-ceSQ aiJugat donde se en~uentra
dIcha caja concediéndose su Uso
obligación de asegurar al cl7énte el Us.o exclusivo de la mja ,~e .
--'l! Su vez en dos deberes a cargo de/nanco,- -el cJ peGl1itir alc/len
e
lló¡,-e C¡qce,sp,alacaja deseguridadeli las' horas'previs!bs Jj¡' el
1 'eii'¡:ída({crlidÚi~fd la ¡;b}¡gockíji ...
,
~/o~~de' ~d i::wablece
' - '"" -, " ..; ,.
,'C
yel de /YennitMe asilliümo introducir O retirar de lét cqja /&s ob.jeJ.o-s' 'lo general olra emidera'
I ¡alro~ de!l11 fercero, pal
como
J; , "",'-:'"
t carga POU¡ a
,
-tBfrgapol' {;(JIJ,l®Ileute, ,.» {5 1)-; llevar un r~gistropuníuai de las, personas
en que (L, - /.
fral'é¡ de depositar el dllp I Cal a el1 1, ¡l/dad de cOllrr.o.[,Ollie¡;en pre.v"r-
'1..' -
JOO
Asimismo se impone destacar que este deber de seguridad a convenIO, SIen , -, , ) d" lIl1 sUJ' eto especIalIzado,
r '
t )otest'ltIVO a Cd[L':( e '
prestador, también está alcanzado por expresas disposiciones de Cllmp :1J1le n ~S¡l> u'n ~ontralO c¡;ractcrizado comO de conSUIllO, se
ria. que le obligan a [as entiducles nnancieras enumeradas en los lado, Slcn d o e. e ,,
": e 24.240 Y su reg\amcntaclOn" ' ,
3" de la ley 2 ¡ 526. tal da cuenta la ley 26,637, a observar una serie la I y ,, b'j'd"d ello siempre fue mterpretado
, l' 't on de responsa I J <, •
cías mínimas por parte de aquella que ou'ezca este servicio OJ_ , a la 1111l aCI " d . \'n COI11O "'11 la doctrinal W), siendo
, " to en IaJunspm enCla ~ ,
,'restrictivo: tan, " l~lf¡car t'lles pactos como invátidos Ynoopombles
, . ,mayontnnu ti ca " .... " .' ..... : .. -',
, ."
.. ,"". '.-~' ,-'..
" -.,
(7) ley 26.637, Medida,~ l1Ii"iIT/m' dI! seguridad que deben adopJar las '! , " /4f()9 HF em:r de Lreidcnbcrg, Saru-c1 B,mco de G"licia y
culo 1':· Las medidas minimas de seguridad-contenidas en \¡¡ presente revisten CNfCivCon1" Stuu: 1, IJ " S',' e I/"l/O? «Martín, Raúl P. el Banco
lorio a los efectos d:: esta ley pura las entid3des cnLll11erndl¡SW los,articulos 10.,2' Y3D Aires y olrOs». O J., 200Qe 1-632; CNCO~6' '."CmNC' - S~la8 30!l2198. «Ravaglia,
A', l L 'OO'LD-J 0, ,0111." • " 7/
Na 21, 526, modif¡c~IOri¡¡s y complementarias, de Buenos "tres»" . -, ,- ,'-' J \ 1999-IV-')48' eNCoIII.. Sala A, :.
lB Mcr '¡jnti! !\rgenllnO S,A,>), , f . - , E D '7'i
ArÚCllléJ '2'~:Liis 1l1edídas'mil1j';'¡;¡¡~ dc seguridad' que dcbc~ a'd6ptiir las """,""''';' Yotros caneo ,~ 1 • ;\' '-r .d .' "/ Bancr} Mercantil Argen~¡no S A», '.. ",.-
«(,i'yj.¡!némlez de McneOllCZ, '" e,.C eS_
siguiel1!CS: a) Deberán cont;:¡r en h¡s líne:ls.-de_c¡¡jas y cajefosautomiiticos con~ un
proicccián con suf;cÍenle nivel de reserva. qLle impida la observador¡ dC-!~fCCrOs; , 'fllllChos OITOS 'D 'cu".z N Yd'la' E oh , -"~'JI., P- :> 12, i<, ,d se
blindado {c~lTlcnlo y acero) pam tl!l!~or¡¡miento de numerario y/o de v<llores de·¡e 'Ü)!1 justeza lo dke Z¡¡-K,MAN!lb oWN, /' " -Ir I() ,'ln'C~liClSde ,egllJ'idLld. el balKú
. .. ;derrlr qua el1 e COl! o. ( ~ 4.. J .. •
cajas de seguridud de alquiler. en subsuelo o-u ni vd, separado de paredes mcdmn.eras, u , su valide: se po(/na C-OI1S. • - .L '//' '¿¡('; "/1 r'tlW dI! ineiecudoi/ iJl! J /J
, r
a lIad(1 \'11 que esta (lspe1Jw d, de I""'pon,cw¡ u' ,- -,
( ~", '
"
S 1')5 mll"b''U5 dd aulor c~pa-
de incendio y de: violación por eJem~ntos meClÍnicos o soplete oxhídrrco. Contara , ' - " y desde hace ya mucho! Icmpo' tcne1.110 , I .... " J 1 l' 1;)1 II1U-
puerras, una de ¡as cuules deberá scr dOlada de cc!rddumt~r¡o'!rl.Pjeconom'¿tfica~c)'lnh¡b .' .r 6" 'O-n; {'entido Jiei!:=11- fos !?5raIUfOs. J. t.. .1'-
fUHUES. Joaquín,'E-, 00:. C¡t , p "l ) .... , ,{ 1, "::h_ ~'J~ '/¡:¡'(t ¡ ul(:tlC'UI "H CUOJll0 C1 la fU/tutO/c.-
[) b\oquc<Jdores de señal que imposibiliten,el-uso de, teléfonos celubres- en ,c\'ínle,fÍor , {B . 'lO COH{'· ...U.l re~·p()!1'l{Jo¡. ('-I'{, ~,1 - t 1
mism~s, siempre qt¡e no ¡¡fectcnlos derechos de terceros fi.lcra de 1:\ SllCtlrS:ll, fli intc
c1!Cl:ido dicen que e ·C!llt (1:;. , (...... o.. .. (:t 'lo~ 1I (Jb;i.!to~· :.!flce:-ra((oS !! ,[1
, [ . . , 1-1111~;1';r() de [os doc1J!tlJJnro~ .. ,le. • •
c(JJJtfaad.. n! \'a Or. [) t. f..!.;¡._.. • -. . • . "11~ ..1) Sr ~{{;iien/~ PffU.!bú que rel
olros dispositivos d,e seguridad. , ,~ ',I;'r-en es/o\' f..'!all~;Ula,\~ nlJlgUtI ~e~ ,r.d,. c: •
EII liuestra U[1I1/1011, IItI "~,, "
(3) ,.¡r!feu/o 14/4 - Limires, la cláusula que exime de responsabilidad al . " J_._ 'k' {I"} ~';(1H! J"J vr:.llur . J.'
'tiNtoS !lfUiU;~ 1, .01 .... " " .. . . . . . . , .•' .... on dos o H1ÚS personas,
titne por no escrita Es valida la c!,ítlsula dI) limitación de In rc:;pmrs¡¡bilidad a,;l m'estartiJr ' I 1/ / Ó PIUI'al;,I(II!el," USII{//'IOS, St loS llStlapO~ 5 '
UO monto Jl1¡jximo sólo si el lI~llilrio es debidam1!n1e informado y dlimilc 110
i} .'1rtfCl! o -TJ ~. .H,f ' . ,1'." l C':l:i:i
. .' "1 '(j':·'··¡n'l"l"'lcntr· iknc Gcrccho Jo :lcccu... t, n í\ ~.J-
~L;l.S~ m ¡JI "q ."-,
des¡¡aluralización de ias ohligaciones.de! p.estador,
.102
J03
dad en general por pérdidas de elementos depositados en cajas de o. 'l,<l nomla. no " rl;spone-nada
". respecto -del faltcClmlento¡'o
ha -preseritadodiñcultad en lajurispnldencia la carga de la prueba D" uno de los sujetos, contrat-antes, lo' que .deberá ser res~e to
elementos q.ue se dicen se encontraban en el interior de la caja de h~el;te, aunqüe enprincip-EQ·y salvo estjptlla~i~n en cDntra:J~,.eJ
Piénsese que en estos contratos el prestador no sabe a ciencia ,,:L •• M".. t,· • con el sujeto supe.[viviente. y ésteteru:rra derecho a ll:gl e-
1,·· es lo colocado- en. el espaciopredi&pl}~~.~o.yn.isj.q4ie.r,a:~iS,E!~~ ' .. l recinto como también podrán haced o los sucesores del che,!1le
. "ensu ln!t';1~Ioi-,'y:iüasi:iifici(Séripar¡(efdit!nt~ 1ogTari.ina pruebiI ·:pM:ontH1uahr,pé'S'Ol;'ii~delriiusan~.E>: ' . > ,
Contundente d~ íodepositado. ,
Esta pmeba es' di fíeií toda ve;;:;qtle el banco no tiene que conocer e
nido ysi lo conoce debe gU?!cl~r$,~~T.f!t<;\Pfr.()J?~Pf~~lr.ns¡qn~sxt;!s '.' "
·:·;<'.riÜ;dlíó;"P6'rc¡ü(texjliIFÚ¡i~<pru¿ba'cii·reéía;rigllroSa'eilleqli¡vbcasobre
ciclad del contenido qüe se dice sustra'fdoharía recaer sobre el ·T\".~~,nt. . '. "1.1.17 (1,1). ;e<!'ühr er1::aso.dd'
ex[enso ano -,
contr~tG.-cr.!yop'¡azo se en:-
ve~cido, sea resuelto por fab 'de pagEl, o fimqUlte -por cua.qUre· .1
hecho tina carga cuyo cuinpHmiento'seríá virtualmente impracticabk . '" - ' . . ( ; ' f 01-0
Por dicho motivo la norma (12)p¡:evé ia posibilidad de que la "r'''''''''l.n
Hcvarsea cabo bajo' un criterio amplio; por cualquier medio de IJlIUClJ.<J.:"
No obstante esto, no puede decirse quebastecon alegar la mera
de 1.1r. bien. en lacajn, para qtleei prestrrdorcargue con la re,;no,ns:aDrHaa¡
.... . . .. . ..
.( !:!.) Artículo l-t 15 .. Prliebd de co;1i~nida,'.' La. prueba clei co~teniJ~ de In caj;l de . . cllt~a.. . '. .'. '. .. '. en;Q .de'.¡,roec(kr,
~'¡¡v:¡so'íehaci"=nle del v::ncunrento ()peruQ{l~co;:¡ t7..
pa'iados
• o- el
pue'<lclmcersc [lor ctialquícr medio " '.. .. . ,r. tl~ le. la cajd ante. escnbullo pubhca ..... n ~U ~s, ..
d¡¡¡s:'dd ::¡y¡so>3.la aper!:.r.. .{hZli~·"'~' ¿¡".!,-. n~'\t'r'l fo •.,."th de ¡acaj:;! ponícnüo a su
r'
. . Esta. secnm.da
""" no t'f" . • se produce una' 'ez . ,,";.1
1 :¡caClOn ' : . '. .
y que~" ¡laproduclUO
.
tura de! cofre y ¡¡ene "OPTO d" del contenIdo en caja 'de segurid..'ld
.' _. con IClOnante la existencia.de bienes
. De, ~~bos 11ec1lOs se debe notificar al usuario
d¡sposlclOn durante Al 1 d
'.' I
' p.omendo ·,os bi .
~ .contenido de la caja de seguridad se presupone que pertenece aL cliente
1 . , '- pazo e tres meses a contar desde que ¡
. 1). L1~ua?t, p1l4I.cl}<iü:.r,~tene-!:!.osen·caso
<le deudas existentes sem tanto integr~ su'patrimonio, prenda común de sus'acreedores, en tanto
ventr de propto servIcIO de caja de seguridad ' que , trate de cosas sinvaioT o:bienes que ·esten Juera del cmn.erc1o. Ahora
Es'os 1 . • . . ("(\m,"';~~'_:""'
. notificado el banco del embargo dispuesto por la autoridad judiciai, debe-
no pu l I P uzos . (pese van.generando a tres de 1ras• (J¡S1;: t'mtas
eaen ser Incorporados como comisión por el servicio prestadc!',
. el acceso al diente, a fin de no desbaratar la medida, aunque ésta
". quedará trabada cuando se abra l-a caja ·por orden del juez competente
autores le asigmm.aibanc:o tmaprefcrcncia para el cobro . Hastaaqui
ningún problema, pero és(e-se planteada en e1 supuesto de que se
s1n oraenj uaicful por ]larte de íos organismos recaudadores de im-
en cuyo caso no Gudamos en prolTunciarnos por su íncollstitucionali-
atención al carácter.privado. de estos espacios y el deber d.e invl0rahi-
que consagra laCoDstitución Nacional
3U7
([ 5) Juzgado Contl!o'lcioso-Administralivo N" I de La Plata, 4/5/05, «fisco de , . so p,'ocedimientoimpuesto- en!" matena, s el d"
!·'ex¡1Fe ,. ' d do de es'e n'odo espcJa-
cía de Buenos Aires cl R e As/apremio provinciah>, www.acHlÜlit11dJufjdi~<o. '.V"~,Ul. . te "'1 t¡tular de la.C11ja su usuano, que an
al1- 'el
. °
e \., 'd
en tu sentJ o.
un¡,'oco: 9346. esgrimiendo que: <{.. si bien es cierto que el patrimonio es la .0--r
los acreedores, el contenido.de una caja de seguridad no implica nccesariamc¡¡te la aquellas otras nl~dl~a.~. ~e or en
••• ,-. 0°, ":.' ~.: :
bienes de natura!ez<¡ patrimoninL. frente al desco!l;;JcirnLento·de)es
. caja {j:e.segurida-d;sü¡¡perttlr<t compuisivapuede comprom.el~r oafcctareJ .derecho a
e intimidad-cielas.perso¡:¡as.{artsc (.'8, ¡:9y 28 de la e.N ,aris.13. 24, 26 de hi e p
por la cual su proccdcnciíl. nl.igual.que et allanamiento de dOI1l icilío para el cm
"., ..,:-.:
muebles, es de carácter e.xcepdol1a! y sólo resulta procedente ·en supuestos
posible identi ficar bienes a· embargo y se dellil1estr.e que se hay.m efe.:cltmdo..n¡¡¡oiob,ras
(es asustracrbicn~s del n[c¡¡nc'edc!¡¡creedorfiscaIJ ... ~i bicn!ae,'asiónfiscitl
conducta reprochable,ello nojusOfic<¡ ~~ 1I1ado ¡¡lgUllo la adopción.de medidas
qtJC puedan aIcdardcrechos ¡¡m¡nm:¡do~;·por la Constitución cuando cJdstan otras
cau(c¡¡¡res'Sllseeptiblcs de lograr el imsmo--efccto sin perjudicar las derechos 1'~1~\)J,f~U'
que f¡¡rnbién garantiza e! orden constitucional. ,J),
(t ó} JU7.gado Contcnciaso-A<fmin¡strativoN" 1 de Mercedes. 2814/05.
Buenos Aires cI-Gómez, lucasR y otro)}, citado .por V1!.I."ClA.~. Carlos G, ('O/llratos
lÍÍes.y-fmlll;urf¡>s.t. 11- Contratos bancaríos.Ed. de! au~or. Bs As., 2005,.p, 422YS5,:
.cJ(el~dól1-a·lo pclidOlurdiJ.. !Íec,relo el emhargo prel'emiT'o de los bi.elies muebles
a
/0 caja'de seguridad, . lil!!itt;Í)!d¡;SC aql1!!l1os necesarios para cubrir ef cridUo que
ma. el -de . .·~i •sJIIlultáneo s!:clJCSlfO . >d ·L··.·· ;-es secU!:St,idos
. ' . .,lc-lp'sos-rccl<ima c. o s o , e n . .
ql!cd'ürón 'l:mjp la
..,
imtmfwrgab/es y pre:;erl'ando el derecho de ÚI . -. el' montn.. t01u-,· -1" . t: ~ . ~ • .. t:;:'- ... ° , ·I1'IS~l.,. ::;~ M¡j"cti va. r.i:!aJ!zncIOfl y.
. pr-o-¡;io banco, en ca,]
.dd ¡"d,,<J.
"'de-uC¡.v.
...1 ·lAsd·"flO"~ulcm
r'
1 .... ,~ --,'.' ~.- .. '.. .'
.'
(url 26 CÓI1!;/ Prov. de 85 A.> / de aqudlos olr(}:; elemel1!o,yque pudi<mJll eú,mll-r¿l1':w- .•,., U,".
resulten incondl/ct;ilfeS COII/O ml.!dios para asegurar el c.rédiJo recJw¡rado_. )l 'd e'.'[(}s 'no"tó~ ~"!~~ll.n11ti!S"
'¡i!rent¡~. I . ,,, ~
1" .. n.la
: " .......
ctlcntr!-de autos
"' . .:.;.~ .. ~. '." .' . ,..
~ ..-:.,:
Factoraje y underwri¡ing
,.,,~ .. '-,
B. UNDEnWIU778G. 1 Concepto_ 2. Naturaleza 3 Pret:io
4 Mod~lidades 5 Obligaciones u. Del banco b
Del .emisor. 6 Responsabilidad del banco. t1. Ante
el emisor. b Ante el suscriptor
.~ ~ '.-~' .
". '.' ,:~. --
- .'~ "".'-'. ':, .. ' ... -
:::,.:
C; pac.torll1g. De.palrnn, Bs As_, 1997; pagi.nnsl5 y 16, ps l5"y 16; VII In;,,:;,
COIlfn¡los lJIerca¡¡¡iles y ballcarios_ ed-ielóll del ;"'I1lor, Bs As ,2(if))_, l. li-(GOniralos
-p 682"; BMRE1RA DEI mlo,E_, «El j"acforing como ¡ecoica de financiación», en
Empresns,nñ.o 1 N° 1, Ediciollcs Jurídicas. Cuyo Mcudoza "')1104 F')~' r.l:J'N\N~F7. Mejorar la liq\lfdcz_ de las empresas_ La entidad financiera pued~ ser una de. las
J.lIan-C -tdircctor},.Códígcrde COI/I!!rcio comcllf;do_ ErfCp;¡;',~Bs As:,~i;óo_;
sl1
-,iS7 ;.;. nfes-m,á-g¡mrro¡'t¡¡¡lICS de obtención-de capital de [r¡¡bajo. lepemlitelinancl:irsus neccsl©-
cauipilIiJicnto tecnológico_ Cubren la necesidad'de liquide;; de las cmpresasp~r.l crcnr
lw-ww- perl1u;mCICr<l:gov Q1fNorrn¡¡(ív;¡ldoClrinas2000/f¡¡c!oringOD.liln¡ ; t¡,Y.VA .
Jose, El factoring, un negocio de autofinancinlllicnlo; http://www_inlcfcr.;.nf¡.CI.¡s¡n/en-mr c~n;¡ Gil de abaslecer los picos estacionales de la demanda. Provcclllk efecIl"vo a 185
factoring2a. htln. ,,-. pra la ~Ol!lp1u en gmndcs cantid¡ldes de. materiasprimils. Penniiell obtener mayor
(21· Al'1ícula ! 421 - Dejinic·j¡ín Hn)' contrnto dC_[1ctor;:¡jc cua!1do una de- de trabajo Dma n<lcer frente a gTandcs órdenes de COllijlra Permite a las empresas ~cncr
denominada rudor, ~c obliga ¡nrdquirir por un precio en dinero G~lerTIlir¡¡¡d() o dcíCl1l1 canit;,¡! ·0':: . trabaje ·p~ra 'pode: b;;\ccr frente o 1-os competidores que .ofrecen nlCjOreS
- créditos originados en el giro comerci,l! de liI otra, denominada [¿¡cloreadü, \:lud¡endo o de crédi.{Q·~
anticipo·sohrc.tn!es crcditos asurnicndo' u no les riesgos. . Los servicios administrativos que brindan cntidadesfináncicms c..'fl:ciali~a<bs en
!lg sen p~!rtlcuJ;:¡rmc[1te cDnv~nientes para ¡t1S ¡" yrnes '-le!.
, h-l "\C'~ncla ' - ,~.,
.~. rosl
,_~ o"
lC o a gu 1,1hT;'"
.;1.;..... .l
315
L El rh'.lgo U"edilicio
Principio de continuidad: Se traduce en' la- n bl'- '. , ' Debe-haber ma1e.rialiiar su actividad a crédito.
' 'd d ' .. u !OaClOn d~
Con t mUl a en las cesiones de !"s '"l' <o" t: ,El' productot:en general, nodeberia presentar defecíos que puedan
. 'd ~ cretiltos que '. .
~~:lVdl ~d económica que realizaoeLclíe¡;¡tedurante-el'periodo llevar a la reso!:t¡ción del contrato,
ClOn e, contrato. . Carecer de tmuestructura organizatíva y un sistema de valoración e
Estos principios admiten excepciones '. 'informadón que le permita -desarrollar una política de venta con con-
que la incobrabilidad del créd't I ' que estaran daaas en el "cestón rle plazo,
1o
, o"seuo«po"-llIra r-azó
eu-el flcto jurídico que le diu origel1» de 1 I íque te/Jga :J DHicuh'-oso acceso a otras vías de 'financiación pam el manejo de los
rriento ni pudo tenerlo m . . . ...,;Q, a eua e factor no tuvo
". iid: ( r" . •. "", .,otlVo por.~ ,-uaL{(elf¡wúm,a4o.J'esPl.jjufe
p r Udl te valor de los derecf¡osjféf.-erédilr>"p;f'("~:
.
151. "
'''..L-_ "'•...,N . .·ui-i;:':6~,g~~if1l6¡.6A'eff¿~út:eri:elsbctór~ei1llis;:"yáÜd-¡e:· """"':;.,','
~rnnr",(jo. estos costes como {{costos jijOJ'».yp·or 'tanto recllrrlr'¡¡ esta téc-
n~sultp.i:¡'a.coritrG:producente'yde muy poca utilidad"
,su, parll(, elfaclor será \-lna empresa-" Pero hay -que tener ,en cuenta
el'luÍlcia¡~os como
carácter de 'esta insÚtuciór¡.: esta no es-una~drstín~::' ~ "~,,;~ ,,;c;·,'
'.;. '.v. ,',P,......"".,' si.no que ,tiene. repercusiones trascende~tes,
se.rvícios ndmínistralivos COll1pr;::nden: la cvaj' ,.... ' " ' ' ' ' ', :
miento de-·los lfmites para los mismos; "" .. 'ilae,On~rem(1C¡¡¡ de !os.c.henres y el
T. ,( ,, ' ,S~. netos comm1iCS de-'Ius "c"t 1''';'' ~
n "
"le uros; prot'ceCHm comra las de 1 '.' 'b h . ~. -- ¡¡,s·FC¡¡ ,1J.UJ.JaS· ., .
, ' U( as m;¡o rn le:;- En eo n "', . - ' ' '. "
¡!~~(\¡:,I ~(/::~I;/~'~~I:;'::~[:I:l;~ ~e:¡¡;I'h'\I(~lIIelll'd(J\ !a (/lI!li,-idaL! de j' . ::, : Carácter mercantil: Curiosamenle a modo residual, ¡;¡sí lo ha previsto
. 1/ tea.' I ¡;eJi/l/la) ).' ¡ .
IIIlenflJ.\ ele cOjJiw!e.1 mil/hlJo\ {" I '.. . '. ((11/ e lo los:· '. la actual nonllaliva al disponer que el objeto cedido serán los créditos
'., , .. ., IIIllle,' (e riesgo, ele.
1 ellemos tamblen a «los terceros Al . . devenidos del giro comercial.
ros» respecto de este contrato es neee:~río ;~:~:e~l~~ de :ludbl ar ¡nado y típico: Hoy se encuentra expresamente regulado en el
Por ! d . ,serIe e di . pítulo 13, arls 1421 al 1428 ele! Código Uní licado.
: un ~ o, tenemos a los {(terceros no interesad > .
forma negatIVa como todos aquellos suietos de d· I os> que se :Oflscns'j.HU: Se perfecciona mediante el acuerdo de voluntades de las
t . . ~ erec 10 que no son.. :.: parles, cxteriorizado en la obligación asumida por parle del fac!or de
••• " 0 _ _ •• ···.ICa?s.n.'¡I·¡:I~.Sll!:qdue.~u~da~~ vers~. [!fe.s:.tados en sus. derechos y/u ob . ricios créditos del fnctorcado.
, e ausu as e este o
• •
---- o.~... ~ .', Por ~í'¡:oohldo··éstán los '~{terceros interes~dos» d~finid ' ' 1; Conforme expresamente lo prev.éJa norma,se~xigequt!.spa
lJue habiendo !iido ClIj'e110\'. o e••'0"'0'-] ()j, (/ Ia Ce.'ilOll
' , p¡- Os como .. documentado, por lo que se infiere que será por escrito, donde ·se
I l . : establece en un instrumento cuáles serán los derechos y obligaciones
pecIo del cf'é(liro cedido derecha-s que la e ," o' e ell( en
giJ'}) W!; como se o.b o. l~" e,''¡Oll l/elle a destruir de las partes ¡SI.
serva., "ealldad de tercer' ,
«cesión» Que es en dr" , , os !O Sera can Bilateral: Del contrato surgen obligaciones paTa ambas partes, tanto
d> , h '. ~ JnlÍlva la forma de insLnlm.entaeión del ¡raSmic;n
cree os objeto del ra.ctonUe y por ¡os efeCtOS prá t' para -el factor como para el cliente,
ción, será la que tomaremos p'lra el des 11 dO e lCOS que tiene es Conmutativo: En el sentido que las partes sc·obli·gan a prestaciones
, . ' arra o e este trabltio, :
Dentro de estos ll!tJmos tenemos dos gnlpos d '1 . ciertas y determinadas previamente conoci:das.y' que no dependen de
d'd e SUJetos' os "r~,,,;,;';.. ,, hechos o acontecimicntos extraños,.
res ~e lOS, y Jos acreedores del cedente anteriores '.
Vun[\ndo los requisitos de 0pol1ihilidad de 1 " '" y postenores a Oneroso: Queda expresamente regulado que la cesión al factor. de los
A ' l' .a ceslO., en uno y otro
S1, en e p:lInero bastará la·notificación por cualquier med' (7)
créditos del factoreado, será «por un prccio,en. dinero determi:nado o
que para que esta sea oponible a los d '. . la, detem1inabie»
'. oc:. .. .. . emas terceros 1
'.e,,· ofjQtlllcarse medwnte· un medid q,""."I '.J,:. .. ~:":: ',.' " ...••'..'-. '.".'U.\J);c· Ek tracto sucesivo O de duración: Si bien-es:ciert:oque n0 surge del
conocímieJito por parte d~1 aeudo;~e~?dso ~mente ·sea c~~aZ dé .' plexo.normativo este ~arácter, 10 pro.piu.es. que.s.c tl;atade l!!1 C6rltTUlo .
~le ot?~'~arle fc~j¡~ cierta al. instrument~ ~~~¡:oed: d~~cb~:~e~eab,~e,r,a(,n,..n~. destinado a perdurar un cierlo tiempo, y'co111únmente·'renovable inde-
a dqtlltl o conOCll111ento de la transición de su deuda. finidamente, mientras las parteS no manifiesten·sD deseo de extinguir-
. '" :".;~ ~.-, ~ lo. La duración del contratocn el tiempo es un elemento esencial y
tlpificante que sirve para diferenciarlos de otros, como el descuento:
e Ctlf'élc/w'e,\ juridicos Es de tracto sucesivo porque periódí·camenle·se·rcltera la· operatoria
que lo caracteriza: El cliente cede los créditos nacidos durantecicrlo
periodo de duración del contrato al factor;}' este clasificará a l.os
En términos generales; Son Sus caractere '
, Q ~.
dientes y si los acepta, efectuará los. fondos o bien reemooisará la
cobranza rea Ezada,
en 1ci'(jonirat~¡'ón' . .. ...........'. . ..
Mediante el factor~i.e, se comproniete a cedermasl". "",,"~~".A·
Actos pr~para:toríos: pem1itenevaiúar las saractérístic: as de los cré-
presentes y-flltt¡ms.uUactor-,'dürante to.da ,!a vigencia del contratO'.
. ditos y Iris conductas de los obligados cedí~GS'.· . " "
Debemos concebirla como·una operación deejecncióncontinmrdu'
. CelebraciÓn del contrato: No hay una forma solemne?,.é: n1a practICO
se. ago!af!lmeruatament.e, por la·curde! banco-se compromete a . '
• '.' seceIebr? por escrito, considerando los 'montos indic.ados; tiene mu-
denle rodoslos:cré'uitos que seorigii1en de su ac!ividad'ecOl.'lómica
~ . '.r .ella similitud cmi la,cesiónde créditos, pero es en realidad un cQntr?-to
"dose. .la mC1r.Haa-~e::'se"ecctóny
1 •
re.cnazo de esos.cn!dí10s:dunmte .
au.tónomóy atiptco,porque su perfección 'pi,iede darse sin que sepro-
de.tiempoüetermimrdn; o no. . ' .
fncstu
a mI lercer.ekmento, que son los deudores .,·.... ,·s.,·"..
. y obligacione,,;fel facior,Pagarlos. créditos cedi?~s; :~ec
¡
"
,.' Es Una' o-perac'ión queconsis(e ~n la ~res1ación de una serie
servicios wnvenidos (erlos de la administración y contablllzaC¡On)~
ddbuncooentidad financiera o una empr.esa especializada, a un
321
El elllelllO.l'
·Oblig.ac.~o~es del fa~tor: anticipar tondos o pagar • Por v.encimiento dd plazo estipulado, }l annalmente, el piazo es· de
asumJr la InsolvenCIa del cliente; cobrar [os crédit r . . uno o dos años renovabie automáticamente o por decisión cielas par-o
pagarlos;
. d" efectuar la selección y rech azo d e ,oscredltos
I lqU _o~, tes, Recordar que el tiempo hace a la rentabilidad del factaraje.
lfO el plazo fijado; llevar la contabilidad de 10s servíc' d'; . P-or .dectSióqde las partes. Es una consecuencia del principio.:de·lu
¡;re~t"das
.• ' -'o ",
al lí' 1 .. t.
~. ce,rr e.; In .ormaralcliente sebrelos. deslOS e
'os' . autonomía de la voluntad. loas partes, de común acuerdo, pueden-de-
(daaa la naturaleza r u.c1éml)"
de«co.labo. g
l." ..• " , guard<1f confiden .'. jar sin efecto el contrato en cualquier tiempo,
?Dhga~JO~es del. ~j¡ente: constitLlir {as garantías exigidas' Por quiebra del factor o del cliente, La quiebra del factor pro:duci'rá-
lo~a iu In:o.mlaclon contable y económica a{-factor;cede~ . inevitablemente la ruptura del contrato, ya que no podrá seguir ope-
...;d~}~s ~:edItos porventasiresponder parla exi'sténcí<i . rando una vez que sea declarada Y esté firme el auto de quiebra.
. eXlgI?~.l¡dad ~e los créditos cedidos; abstenerse de alt~rar Istlnta e..."- la situación de la .quiebra de la empresa cliente, porque.si ciu-
. tmnsl1?lr,
T reahzar
. descuentos
, . etc ""11 relacl' - a j" os:
, '-'-I.On ' . el proceso de quiebra se decidiera judicialmente ia continuación de la
not:l~ar la~~sl~~ a los deudores (modalidad lJoti(¡calíO!l • de ia empresa fallida, será decisión de los órganos de la quicb.ra
p<lgar a retnlJUClOfl convenida; mantener exclusi~idad. .
sobre la rescisión o no· del contrato,
Por resolución de una de las partes. Tratándose de L1n cOlitratc.con
(J.cu·ontfa5' . prestaciones recíprocas, para ei caso de que una de las parles. 110
Laprimeramedida de. garantía v Si,' ¡iUrla la • f:i ':.. verl o
1 F,,~' . ;ro .. 1 u U . ¡~ mas e~·lcaz, surge
r¡F.evio '" ," :
cumpliera su compromiso, la parte cumplidora podrá resol .
r.¡i-~ t (pe¡ el ."dOr .,,~be realizar de la C'arter~ 'C!' ~ 'd"
'" ~ .c. e"re Itos'que
<.:l.cn e,.. a ",os electos de su c!asifi ¡' y. fi'
.. cae.on ~~ - de
lJO<..lorl ; ,lO" 1¡011'¡'--
. ' -1"
con -P"~C]AI'" . - ... C~ u~
_. 1_'(", .~ 1 a ca
~, ... ¡
d
a-uno° al promedio de tod
. ' a a carkrrL Sm 1 - - perJu .
_C p~H:::...e pactar entre las. par'<"s t_ tod o t'¡PO c..e
1 gllrantws . que consiÓ
Asegurar los fondos a la emisora,
obtener asesoramiento para la colocación
Elllflde(ll'riter se benefícía con la diferencia entre el precio de COlTI-
l. COl/cepto con el de venta y el de determinados casos con el pago de comí-
IOn encontro su configuración actual deben cooperar para mejorar el resu1tado esperado .
n este mOl11cnto ' .
entrar. aun
' en 1 di . .. , <l. . . nivei legislativo {( .. , se prevé una peql!eiia variante en cuonto.af
.puede.ser definido C01110 aq"~1
E , 51h
. as , Is/mtas rnedalIdades . de la opetclciÓll e/1 el caso e/ehaneos.y de las cO/llpaiiias .!illall-
u'- contratoenvlrtud d 1 /
: (iO) Vl!.i.EGA~, Carros 0.. Compelldío jw:idica. téw!co Y practica ~le [(1 act¡;'¡Úad bancaria.
. Dcpaitna. Bs. As. \939, i. L jJ.689. .
t9) G.\i~¡¡U;l!!~';; Joaquin. ob. eiL, ps. 6ó:::'v 663
................ ... " ...........
' ---_.,_......_.. _.-.._._ .. --_.........--.....
"'. , .. _........._ ......................-._-- 325
que ;;e11a re«lizado el tr:!bajo, Con ef fin de faciiitar por adelantado los fa . bdldaü e, __ 1 1 i- l~'Cl<1Tl
'"
v ap,e ~,' _<, _
una tlnan-
caso se diluye ,a pre 'mane" "j" . '. ln ado";sició'l no se hace
'para permitir que se inicie el trabajo en el proyecto. . :' ~ de lO aet"uado'percr
Cta~10". .remarcamos , qLle·,,-
, .•< ,e,> ,
• '
con anlITIO d'e '-.r\.
~vp¡,,'n_"'l'ón
..... lO\... • sino de mtcrmedl:.lClO!1.
327
4 Al{)da/idadc.1
330
¡:
Leasing
A. h,nRoDuCClÓN.
13, ANTUCEDENTE!i.
C. FUNC10N ECONÓMICA
I-L h,~qUl'CIOt'k······ ..;";,i,:.",.:;,...,·.,·",,.···, ::.d." ....·c¿.:".,? .... ,...... "'.•. -.. ,....".,... ~.,. . ,.......:..........\.' . :,'.."". . , ..;.-
... ·:;!;~c:;~·,¿)~li~'(;~;(\:·;:II~Cuii~pi¡;l~¡e;l¡~,~licl Je¡ísillg.
'2,.Nat,urnJezade ¡¡¡¡¡éciól'. 3. I'¡¡g~l., '
.:',
..... ;:.
... :'. ....:.~_.; __ -:.,~._ .• _..-; ......... _ .. _... ,. '_-J
"; •. ""¡,'.. -.
(i)' Cil.ndo por VU),\l. BI.ANCO, Carlos¡ l~El Jl!.GSlng en b finaJlciación deL sector público",
ESp~H1Cd~~ d~ FlnallCÜtción y Conwbílidtld. 'voL XViI, N(.l 53. 115. ~+J7 íl 450
JJ5
La gran expansión institucional se atribuye a Booth,'quieIL cons los fondos necesarios; o bren ti susproplOs recursos ya
a.e ceso,,:
. ;., "C aCCiOnes .' o t'¡rulos .o'e o'et'du'
., . , o a una fuente de
~emls,on ~ p~éstal11~
Francisco, en 1951, la Uníted Staú:$ Leasing Corporation, de la que
en ¡ 954 para crear su propia compañía denominrida Leasing .. , la t ¡e'setrate un de
banc0so1icitando un o.a
aClOn exkrna, sea ,1 sí mismo le finanCIe la aaqm-
En Jos años 60, esta.modalidad contractual redeScubierta en EE~
'-I.
a plazo a tU1,pr.oveeáor·qLle en • ,."
er tamiz empresarial mencionado, llega a Europa y a Sl1 datnérica{B . del bien.
'" '.•. A, niyel intenmt;iOn'lJ, s~.-apropó en..9tt'\W~1.(I:gp.... '. ..
:~',;:·>:t~a~ú1g·J~terha~ib·naj {e: uT1S,tonland o'coiTlO base- la .tarea
pore1 fnstiLlIto "Internadonal-para la Unificaciónder Derecho Privado
Este texto nonnativo destinado ¡j.¡ a regu)aci 6n del contrato ,"",.',_'l. , " ' . "
do por suje~os \¡¡df¡;adosen dj(erentesEst~do~i;TJCl'l:t¡¡;¡)c!Q,¡lProql.)do .'
i:tt{).p:aík';;'::~'<;;',>':·;'.'c:.o;'<:·::i.' '" '.' .", ,".
:. . ' ... fi [J" d . o-la CNC.om -de..hr ap." e .• _. . 'c. . . .... >
f~~:\~~dor,
COntrato.\" independieJJ1e.\ eJ/lre sí, que impediría la
/inalidatley jurldico-eco!Jomicas y pr6uicas que caracterizaá:.
· catá-logos o quien sustituye al tomador, al efecto. cn un
como ItfW ¡/lIje/m! fOfal e jl1divt:'ible __ .) (lJ)_ · comprarsdc P rnpraventa que éste haya celebrado_
CoJ:11ralo e co ,. , .d d
. . - d d- I d d con anterior! a .
Dicho esto podemos describir los aspectos de la
- A CIO_\ prepanllorios.. Ef cJienteinte.r~~_ eJª,~Hdad
.... de propleda e a or d~l
misnlG co.ntrato o habcrselo
. Adquiere por el dador al torna or por ....... ,_, ' ...... , _ , . :. C;'.'~__.'
. . .. .--jÜ;ítll-d:genera¡mente-eScríti(eh·j¡1;"c~'rí.ce;t~d6~(¡~l.contraío .J.e.
"';":~;":"';":.;,;:,:""",~",.-.. .. ... ,-_...._.~ ... ,
d~.LQ.i~n-ºllY-b~llSO:ygocedeSe<fdeteñfár-e individualiza al -'-.,c'''fl.,I~m"""""ónjlJ[[di~ade¡_dgcl9rpQr;Út~~I9~q~~J{peÚ~it"·.~?!1§~b_.....
. .,:. ' .. -' . :" ,,'. ." .' ," ., .:' .' , ;,,-
una factura a favor de la entidad financiera, · -tuir leasing sobre é l . , te .cero satisface la obTIgación a
M-"'''!.1Vl ha de cornpr~r,l~s blen~s _a ~l~ _ 1 va I~ pertenecía, no satisface
. - Celebración de! conrralo. Cuando el dador deba comprar· ísamente adqumendolos, SI e .en J .. ;
indicación e intervenc"ión previa del tomador,. el dador se limita a t 1a su caro-o sino hasta- entregalel b.en, 1
n cen . "t a "",; . El r-ceio en eLconiraro , de 1Jet._¡..suzg'·-por -o
bien, pwírendo librarse· Convencionalmente de la .garantia de """""'"lllt:l! .
illCfClOll del p/ce,a
tomador· queda legitimado para reclamar del prOVeeaor todos los: non (-!JI 'f esPrepresen tat"yoir"dkionalmente de ,un
uti1~zacióil
' I -<-<.
deriv.ados del cOlltrátode compraventa se denomIna ca . . .", el fazo de del bien, En .ocas10-
.. . y constante duran.v . p . . -&T' cicle! tomador de
En tos supuestos en que eJbien pertenezca_al dador antes de c~r integrarse con un preci? resi dual, dada la pOS1· h lOa ,
Contrato -de leasing con et tDmador, así como en -!-es .casos en que es"
cante, importador, vendedor o cons!rúctor del bien objeto del . : la compra dd l1úsmo~len_
d . . "T TA'1 con la vida útil dei
entregarlo sin librarse de la gara!ltia de saneamiento. . pl"ecio regurarmen
.
t debtera frl1ar ar vmC"'1ac w
I
e .' - , & lado
• 11· res¡-d·c
que .a l .el ,-atractivo-
,
. para-el
, ~
. su valor de amomzaClon, o . . ' d.o .ago:pe:riódico rdatwu-
. ·p¿c::~~~~h~~~~~:'~C~~~~~~~t~:i:§~a~t6Ffi:cl~~et~!~#,:'~liiili~O'~M4(·
e-\fJ'l/ct1Irafe.l' del contrato q lle eso- importa-,
La:'¿r¿c¿f&n'deÍáoc\i;a·~~'~;¡~"; ~ __.~_é" ~
...... " .. ,·Eleci::iól1delbiell:C
-i~l¡;rit~s~b;ci Ú t¿n1;d~r' de 1!~a\'iJ1g;¡ndiCán:dole ta~ election a! dador,
..•
fol\elo~
puedea-isponer áeeUaya se:a_porhaberlafabricado, irúpo¡:tí\.do ocomp
se trata de bienes muebles, Obié~.porque!a posea a titulO de pro~,c'''''''.,n. .'........ .' ...'
.. . .d \ t "dor o segl'n cala ogos,
. .-. . . . '\ odcscripciOl.1cs·idemiíicadas
. 1 to di:
. trata de inmuebles. .... . . . especificaciones .c 001,.. '. 'Sl!strIU 'e al tom¿,di1t:; .. al--e:feclo,_ en un, co;n fa .
ti)
ce.lehr~ldo.; ~roP!.
éste' c).J:cmpr;.¡rse-porel daDor, qJllcn 'edad del dador ;;on :\nlcnondad a su
L-as
d6 1t:!!);
modalidades de e1e-ccíón dd biehpuedeser (arto i 23 t Código ' .. ·que éste- haya
""",m'len'''l . . "" _d) \ser c,
aChlL'1r1ise por'_ e..; .•ca d"Or.~,
.- ,i"ofUncloT
_ .
pOI' eJ l11isl11{).
ri-;"'" ~~".;.o·¡,-ilddfcn ddda.d.or r
. . . .
·'¡cula"(!íQ'n·,.con'roCtllf!l cop..• ellomauo". e,
." .. .. ,"
. h:rl:l"¿rselo . . .con anterIor!'
¡ülqui.r.ido
I
n-~sfar"·''''''I·,OJ'_
.. '¡j ~ d-'.1 v. _. 'J.' : or
,. . , .• 1 'g sobre eL . ~'¡.
--~ le perll1l1a constitUIr eaSI/1 . 1 .d-~'¡or "lcmv.;cnc"trallS[Cnr ¡¡
...... . . . .. "-n7·
. Concepto ..En f.;\ CO.n1~t!odc-lea'.!lf"'el_
__
. _.
o
H.. "" ~ . . .
__ .
J~ !
..
~---------_ ----'--_._------~~~ ..... _......_._..
El !110nlo y la periodicidad de C' d'"
¡.nente /l.:) Con relació j. /. el. <l Cdnon Se dCLerm in¿m COn
.
JJ eXlble. n a d recuencra de pa'" 1
dado Cjuc'l1, .d ,",OS, se la seguido
, , . . e os pue en no ser const.antes 'b ' .•
olcordarlos se"lm la po 'b·I'd. ¡ d i ' ,1 rIendo la
. o SI 1 1 d( C tomador. 1227 del Código Unificudo establece el concepto de Icmillg, de la
El c.anol1 debe ser cierto, 'detemlinado e '. , forma: «En el contrato de lea.ülIg el dador cOI/viene lrall.~lel'ir
Cll.ot~s Iguales o escalonadas en fonn n ?,lI1elO y sefl~ Puede la teJiencia de 1/11 biell cierto y determinado paro su liSO J'
usmllSI110 puede fijarse en m d' d' ,o. creCIente, decreCiente o 'a el pago de UIl CallO}] y le conjiere /l/lO opción de compra
'. one d e ·(.urso legal extran'er
- OPUOIl de (.'OllJprcl' Sucede cuando ~I tOo d . 1 a. .': ) ello en sentido idéntico al concepto dado en su oportunidad
.'" ".•.'\"'da.....1 GI e I t'lempo de cel b .'. I .... ......... e.....urna ar'.ejerce
,. '......... . J
·'a" l°deialey 25.248 .
..... _. e t i ' . e . rar.e contrato O su renovación d •..
•;.·;....'"'-0.'_'........ .Y na.vcldademtransferenc'a"d" [......"., ............ _; ......... e aonde es apl icabJea·todaslasl11odal idadesde leasil/gco!11prcndí-
obligación oporlunamerú 1 ~! a propIedad en'vlrtud de la ej ley mencionada.
e aSUIl1l( a pO" el dad S' .
para.el ejercicio de la op " d ' or, 1 no hubiese de una definíción legal e intentando sustraer el concepto a un marco
. . ClOn e C0J11pra podrá se . 'd
vez que haya pagado tr <: . ' . ' J' r eJerCl ¡¡ por el . detenninado, decimos que es aquel contralo pur el cual un sujeto (da~
• ' C!•. cuartas partes Gel canon .total c f •.
PlrN:l(J .de la OtJciÓI1 U61. Ee¡ . r p ' d . " on\ ellldo ( compromete a enlregar a otro (tomador) el uso y goce de un bien del
e P-IPrCl~lo" 1 '.
• 1
creoe estar (¡J'ado - 1
l ' .
..P,~CIO
' -J- v. oe a apelan disponer o díspondrá por un titulo legitimo, por un plazo determina-
, el¡ e contrato o Ser det 'bl
pautas pactadas, El preei d i , . enmna e según proced io de un canon determinado, fijado en proporción a la vida útil dd
leming debo respo'd 0, e a 0pclOn,.por ser una condición los intereses resultantes, otorgándole una opción de compra por su
, ~ n era·tasp'tutas b' :...
su determinación con cert .'''' o ~eb,'as, claras y precisas para . ual al fimilizar el contrato, o al transcurrir un plazo niJnimo-
eza, ya que no pueda qu d '
meramente potestativa Se debe .', ~ ,c ~r SLUetO a una esta conceptualización amplta queremos poner de resalto el elemento
mica del bien el va 'ar es . n s~gtl1r Ciertos en tenas, como la ero de la operación dado por una cuota periódica formada por el valor
, , j , veraBO de este aTa fl r ..
contrato su valor de ~. d ' ! n a IzaClOn del tém1ino . ón del capital olorgado (representado por el bícn.a entregar), los
. ' merca o, el valor de co d d .
los canones Fepresentati.l,é d . mpra, e uc!do el compensatorios por el diferimiento del costo total y demás gastos
•. ;.... ;lQ1) • " .~ • .os e la .parte delpFecin p nt' • d
Uw ena Sl.el11pre,partir Gel- I 'd - rOIT,,,ed a.
contable que se ProdllJ: ~-:v.";_0r resl. Hai que tiene el bien tras la ciepre debiera tratarse. de un valor fijado arbitrariamente, o al menos sin un
o ,-11 el espacIO temporal anterior.
técnico; en este s.entido era más sabia la primera ley que 10 regulaba
nto indicaba que el' precio a pagar en la fase de entrega del uso de bien,
estriratádoa criterios'c6ritablesde aniortización (art.27 ino. e ley24.441 )'.
Profundizando la cuestión 1 1
destacar: (e os elementos de este contrato
, 'ÓI1 que perjudica la posibilidad de calcular el canon cn base a su
c~n?dn:i~.nto que hay sobre las demás posih¡l~dades :". ..' '
IkCIU!'C¡ de la- 'mar " .' . Estedcl'cchgde. OPCiÓll' que-.el jea,~ilTg rec.onece al tomudor, junto con Ju·
,. - ." : ' cas tutcnt€l a la. responsabilidad· ... , . . ..
a dqlllcre su uso y goce d
_. " '.
. ........ '.
e mantenerla·como pauta de'd t"fi'~' el
de cálculo del canon y precÍq6üiü;son las nota;> i;lifercnciadoras de
PI OdUClOs:sm q!!e.prerda.la calidad delal (17) al hdo' .d'e , 1 ·:nb:~~,.crrc.-on figura, con olras figuras a-fines.La opción de. compra, como demento
, ' <W-pOSl ¡'1dad Jnfltei1nrrl
. o . o -o oo o
(19)0 tórE7. n!~ Z,\VA!; lA, f cmando· L,. 7r...J..:?J'ja de los-coáÚ"alos. ob-_ cit_~ p. 0856.
J·¡·1
Clases por los intereses activos de plaza, el tomador asume el cuidado del
mantenimiento, de lo que deriva su interés en la contratación de los
pertinentes, se reconoce en éste una opción de compra, debiendo
• &"on diversas las l1todalidades(221 que ha rccenfadola.Jen· 1 •••• compensación para el- dador en caso de resolución anticipada por
-SOore ei C0111' t . '. l ' . ¡ - " • , ·cls.aClon
".. _. ra.a a,e easlIlg. Estas aparecen. en efart.. 1231 tomador. En reaiidad, 10 importante del negocio es la financiación
·d-!LIJentren nommadas:
para el que da como para el que recibe, ya que el primero adquiere
del tomador Q reemplazando a éste en sus derechos (ine. c);
-- El ¡casing financiero: Es una operación· c~ea¡-;1:;cl'a t¡'p· ... id era que el segundo es quien necesita del bien (yen este sentido
P. I~4.~que t' .1 'U· ,
lene,¡u~are:ltre un ban~o o una sOC"Íedad de.leming , .
lca ¡¡,
en su conformación que permite al dador eximirse por los vi-
y tITI,. emp.resa mdustnal comercial ú d" s.~ . ": .. . que dichos objetos presenten), y para hacerse de éste recurre a un
(, .: _ " . , • ' ~ wrvlclOS, tI Otra. persona
tlSl:~, JnteresaQ~ en Incorporar, renovar, modernizar o en fin económico de financiación,
p~.Cl .:d
produ;tIY'Y.medi~n~~~IajncoTporacf:órr:,ae:.n.tt .. .•. . . . ... . Quracterísticatipificant:e. del contrato:de le,c!s illgfil1ancieroes queJa
d.;C~lO!1, se tm~e demaqumanas, equipoS, instalaciones; tecnología o t1flanciera, o la sociedad de leasing, 3 peticióndd cfiente,debe aaqui-
ra . ,-".e encuentm receptado en los tres primeros inciso del artículo. .! bien que previamente e! usuario ha seleccionado y, posteriormente, en-
. el bien selecGÍcnado al tomador, para slrutiiización durante un periodo
"'1 O',.' ~: '~'; ...,. _"::~". ,_,_ .:.... fijado decomím acuerdo. Elproveedor del bien es ajeno aleqntrat()
, Es más,~j contrato se perFccci()~a ent~eeldador y el tomador
_
(:20) Sihl -nip.ledo. l' se·
J'
. . . ..
trnspasa meUJunie la compmvr!Illtl
,,(l. .y. ·la '. , .
de qúe ehj¡¡.dor sea propietm:fo deLbien: y lo adquiera al proveedor y-se
CUO(~¡s. coma- S'~ I .1. ~ ;. d....
(. mtsm,1 es . ~
{(jomado d~.:a·Ll caso ~ un leaslIIg con un precio de opción irrisorio, los el derecho de pagar al precio a éste, y hasta que el tomador haya
nl po ! /Un atucar dIrectamente el bie A
hast'l tamo el"ll '.
, Hsmo no 1 ·
,lllga.uso n., ya .que ~L~.OiíO
dp la .. ¡' L .
·modo no [Judrian
.. , do el bien,y no es parte der contrato· de leming, sino un tercero 3,jeno a
de un pl'ccio final c' , ' .• ~ op~.on .. ~mlSm¡l S·ltua<: IOn, cnbe acolar . [lero desde el punto de vista. operacional es importante su aporle en el
slmufuJo Sen;;! ü X~s:~mc¡,t<;. alio ~n relaclOn a Ins CUoias· periódicas, donde .
COIll.'l"ci . 1\11 !;caClon. En tal senado, hI<NANIlEl: MADIlID, Juan·e. (director'. que, de necesitar un empresaricactualizar su línea de producción, en
<. o eÚmeJ/fallO E¡¡enar 13 As.. 7000 ' '. Q • 0 . j.
dejar de ]Jactarse ni ;er ' ..1. '., •. , •• ' _. '. ~'.. " p. '16,., diC.;:: ({ .. el ,,"¡(JI" ¡·i!..\'ldllal . de dirigirse prirnero a un: banco a obtener Uil .préstamo, y luego a un
l'é..'sidH(1l irrisori'J' cle-<"'I·¡.II~I:':50; 10.• ~as o·I'f)C}.c.tcl()ne.'J.·.c~/ebr.-¡d(.!..\. s.in Vil/O?' rf.;·~'jdua{ () (;O;¡ ~h,.,r~·!~t.~ en busca de concretar .uno. compraventa pura hacerse de un" mu-
~ an .'l/ Id¡fflT'l ,_! t: .... l'/l,g: re-nl ¡la!IúD
(1-:-'" (J~J ¡'UT\"" 1 .
Pil{zO di '·Ii.'/",.
.H _ 1
jJ!:f1Hll1lible una .
J
t. _ .uCl, .n-
.~
- ... -<.-1
.. e! leCl5ÍJ1g le permite ul/a tríanguh¡ción capaz de sali.~racer
(21) Vn.i.EG,;S, Carlos G e
.• , onlrHfOJ flier<.:qi1!des ji .?l!i.lcarias -on. ['it n ~ J (\ .
.. ,. .. : .
t22) P¡\OLANT1NO h/: . P !. , 1" - ..... - l' Q t l . . . J
..,," ....
(cliente) que necesita del equ O
" por el • ,
Ii"", l/Jan jJ¡:(J'dücI'¡),á"d lo,,~ .clidles roskljjlá"él~·igli'a(h),:.->; d-:i;·ees .deCir- "-,,
trato" . IPD- o cosa que va a ser objeto:' convierte así sus activos fijos en activos líquidos para facilitar
2" IPres~l1tación de la solicitud por el empresario el' f
,;;,.,WflIVLtnLenllO, Hay una compraventa unida a una promesa de leasing.
ea.l'lJlg. . l.ente" la •p:araCf!.H~ la entidad dadura responda.p.or los vicios .del bien, será
su consentimiento expreso,
3. Análisis yresOrUción"Dor
• la.socl'podno'
. y u d'"... .¡eOltn
I .', d
a · 1 r'
senta da, de! bien O bienes objeto del eo .~ o. e a so le mediD de financiación ha sido utirizado especialmente corno modal¡-
veedor, . ntrato deja persona: . tinanC¡.;:ra en la adquisición de inmuebles donde se asientan híbricas o
ielitos industriales, comerciales o de servicios.
4.. Formalización del contrat-o entre la socied~d d l '
índl'V"¡du!' d e ¡easlIlg y
él Izan o correctamen te el bie b' " "
veedor elegido, n o renes selece¡ El JeaSijlg operativo: Esta figura,. al contrario de la anteriormente ana-
existencia legislativa ya en In primeraJey de leasing(actualmente
. Compra,por la sociedad de leasing del bien o
,porel chentey 'QUe '. ,,{.,,- b' '. ..' '. :...... . .. . d: «O". Ser de propiedad del dado/' con O/ttetioridad!l Sil
. •. ..... ....... '.. .... • seu'i;!,O J:ettrde}Coriklll~n:;:':l"p ....... el • . .... •.... .... • ........ '.. ···)~))J;:Stil.}riÚmtgO:;~su !=.0rfe~",q~itcua\
Entrega de los bienes-trI tomaéfOr "y rece r~vee ar
7" Co' d 1 pelon por este. .
_:,v>:.a.i.
como· operación finahc'iera· S~ 'nadTSCut!do
tÚ): En primer
térnlírÍo,·
e a etapa: «irrevocahle» "o J.ocativ<> "dur t 1
lTIlen"ZO ,U"CUll;;L'..,V a<c .. bienes CIf)iO lTIacado és alllpÜamellte demandado J~ pOI'
::.:lU dor tiene eluso y goce ~e1-bien yel dMar ~ns~~~:u ao./,rrmp1IIp permtte "vo/ver¡05 .a arrendar· con cierta facilidad. ,,» (l~', por
t l
e,e ;. ',,: "'c:s~~~~t:~:~Odel tomador¡adbljgaCiónéJépag~¡las' . to, únc:qin~rciallt.e;;{8,Qr¡B~flte"O,iI:1;wortaclm,;,elP'f;~ntr:(tg¡l;'.',;:;;c., ...
'toIl1aG.'Jr p
bien d~ stlpr~piednd ~ sobre e1 túal Ue~e ladis onibÚida(í'j1.iri..:· .
Al finalizar la etapa a.l1J.er[or. n~e J . , , - ' L ....... .
a punra:aren lea'sing"(inc. {), por un canon periódicoql:Le n.o set~ia lÍece-
to d i ' . ,. .ca 0pClOf.l.uí:: compra en
ma or, a precIO (valor residual) f{fadOen el cDntratG, '... por su valor de amortización, durante el· témlino de duración cid
se tiene en cuenta que se trata de sucesivos contratos de ¡ '. dad finanCiera o SOCle, d P tanll,..ién esta moCl-al¡dad, de
· . d el toma or.ero, ti
mismo objeto y que se encuentra por demás amortizado; en todo' :. , e seleccIOna o por t han ll'la e'npres a constructora o
·· se plle de con tru' lar d¡reclamen_C'l. d
' " , 'd I
. cualouier persona titular e
mas de la idea que el valor a considerar deberá ser el real de . .' b' ~ uede ser caneelta o con . :' ""'." .. , . n
partir de éste realizar cálculos de amortización y fijar el vaIo . ,ytaIl},}~I1P:...,.;;'. "d' "dicadelmisrúci, comprendiendo ta -"
de ejers'=!.!>_eJg,QP¡;iól1' de compra:::' .·C' ..•.......•.••...•.•.• _ ; . , .. ;. ' : : .• · o Cju¡;: P?seala.dlsPO~lbll¡da Jun... ....... "':: . -
les nuevos C01110 ya lIsados
'" ...... '.-- Ei;'el 8rt .1)J.2..s~estab IBce·qlJe cuanclo el da'dar es d pr'¿p¡~tad o''.,
.,-.L:'''·e'n:,¡;qll'~n~~~asos en que el dador es fabricante, importador, ven .' ": . 1 'b'd un tratamíento
. . ' , E te ti o de leasiIIg la rcel ¡ O · .
trllctor del bien dado en leasillg, el dador no puede liberarse de la · lI/Ob¡ftclN~. S P'b'l' -l-d detraslaclü.Gel bien l11ueble ac!r-
· 1 1 Yai fijarse la pOS1 I lU'l ¡
entrega y de la garantía de saneamiento en ningún caso, cosa perfe . !tco en a e . s~ri óón salvo acnerdode partes y a
entendibJe si se considera que él es perfecto conocedor de los b' . ajenas al dd lugar de Ul. P 's d' e 'esté' n'ooo se evha!apo-
L
na! que actúa como «tomadon>; el bien objeto del léasing;>quepu . .' '.,:, "', . :' . , . ¡ ¡~ t rc"'ros, "J' enos al co~trato, Se .
l1lueblesO inrriu~bles, ni arcas, .patentes o modelos industríufci y s . clas'~ especIa. G... e ~ '"
acreedores son una ~, ' """UL1~;d"cl de'las operaciones
wl cailOn periódico que en pr.incipío se debe pactar iibremente pero 't ner''') interés mediato enla-r",o " ",... d d 1
' 'Por e W garantía de sus derecllos sobre sU el! or, e
nclaración realizada ut supra; una opción de compra 11 favor del . se realizan al tener como " .. '.
que éste podrá o no ejercer una veL:pagada~ l¡¡,<¡dos terceras p.arres iode éste-, .. ,.. t. ¡ "l~'Ser frustrados
" '. C;:~t19nes'pacta¡j'osoodplái6':m~hbrfiJado por ej' contrato, cuyo '. . ." 'j' ¿. d de no ver frustrados· sus .o.erC.C,lOS, ~e ,v '".,
'. la postol 1 a . ' 'd:' 1 tor"U C1ertas poslD1ltdades.
encontrarse fijado de antem"mo. '. • >ue el slstema JUrI leo es o '"
'sus expectallvas, es q .. ' \ . d ,1' s.' ~o'~serva en cabeza
· ti dl'lmos' 'a prople ¡¡,,,, ,- ... t
Tnmbién se habla de otra modalidad de leosing, según se trate de un' .•.. ReCOTdemos que, como y, J ' , ' . , d dd tomador si .éste ejerce la
•
mueble o uno inmueble hasándose en el distinto Slstema otorgado dador, pudiendo pasar ti ser de pwpleda 1 acroadore~de este úlri·
acciones de rescisión por incumplimiento'del tomadory l.as l.<J';'':''';l.oUC' r mp"a(29), hasta tanto esto no- ocun:.a, os, "... -
C1e ca ,i. 1
de él derivan:
.150
--~-----_....__........ --:....._."._ ..--,---_.. _-_ _"- _.-
.. .. -"_ ..._...._... ,, ....... -_.-.-......_......... " ... ..
.. de; ~i;~~~;~i~~í~¡~f~~}iJ:::~~~;:~!tf,;;'i-~~~;~;:~f,~o:~~'~
. tengall '¡meres dil'eclo en intervenir,,,. el acreedor 110 pllC-
Por su p.arte, los acreedores del t o ' al deudor cn e/ejerciciO dc:>lIs derechos Y acciolles Y /10
mtao~, ?ueden ejercer su
'.
la pro.ducción que se origin d' .' f
,:,;-,;,.".:_hAn a obrar si/loen ta1110 que éste descuide o rehúse hacerlo
caso, la opción de compra ~;e ~~¡~'~ a ulrllzación de! bien, y ".» (331, de esta interpretación aceptada por la doctrina se parle para
cOl1fi'e-re a [os { , . / . OIen <L, se trata de l/na no puede existir desidia por parte del tomador, ya que hasta tanto no
desidf-a de ''''1. d~I.((1 /.
. . lCfeeCloreS.t:l fi/J ele q'J, I
. l,e puee an remediar la' "
~. ~ L . (! ue Ví.' ) .
_(-). '/ el vencimiento del plazo para detentar el bien contra el pago del
IwbNl de preo'-'II¡nrr; .. 1 , J ( SfI1l1 menle, ,,{ está cCIIgado de .
" e pOI procurar el ¡JI e;cistiría desidia del tomador, y una: vez vencido este plazo ya no
l/es que aqllellos acreedores habrá! ' ~reS'o a .\'1/ laposibi1idad para demandar que se curnpla con la opción de compra;
tos De crJ¡¡ ql/e para !JUj'Jli¡.'¡:
, ~J
~ ~e, ejecutar para enjugar
a maet/vIL ad del f . l . no se puede negar la posibilidad de ejercicio de la opción de
cw ue sus . r:wonhn der' J lo C eIlC/O/' rellI/.\'O en
por parte de los acreedores, puede d"arse la situación contemplada 'en
ec lOS, s acreedore" ~ .
en /loJl'o"e f/~ 'l' 'l'n' • ~ es.(/II allfol'i:::ado.s
J r'
' ,
~'L. ',L<laOr _" va e l ' 20 ine. e; en cuyo caso un acreedor puede presentarse durante el plazo
de terc;.::.J:o_s fa e¡¡/rega j: 1- , o Dcaaos en el IlIgar de é.\tr! jJuedei¡:
• _ ,1 ,
~ su caTgo loo gLlstos J por instrumento público o privado, Es clara la exigem,:ia de una
. " ::; rvaclOn y uso i l I d ' escrita para su celebración y aunque no deben crears¡'! fOl'malidades.
,;~~~C~i?~n so~r~ Jos.~ienes yl~~ s~n:~~~;l:c~s~egurdos, , .' no las manda la ley, \0 cierto es que el art ¡ 234 (3(,) primer pán'ufo es
'. 90fL·enccuntrarl'O Hri c .'
mente, la particip , ,
ar"
<'.', >" ",.9 .Wl1a,aspo¡:·su· ,1
:. <.y p. trC¡paClOl1 :i1ecesaría' de dos p' .' :
" " ...',
< l , a lId. de la cosa. .: e por instrumento público o privndo A los efectos de su uponibi-li(Ju'(l' trente ti
q '. or e lea\'lf/? ~~. ~ '_ . .
1 . ,. b ,.!UvS prop'etano d ' L ' , - ' .. ,El contrato debe inscribirse en d registro que corres ronda según In n:ltl1raJ,:z~ deJa
rUi0. aparece en i~ e<: . "." e, lIlen oOjeto de! ..
.h,' • a _cen::! el fabrrc-af ' d' ~ . que constituye su objeto. La inscripción .:¡] el registro puede el'cctLmrse:r .partir de 'Ia
',ten~ comunmcntc '.1" ,,' . . he, pro lldoro pro '.
. ' se._c-,lonad.o por el " '_ '.- .' ración del contralO de leas/ng, y con pn:sónúencia de la !Ccha en que corresponda hacl:l'
Illos- no Integra IÚ¡Wlll'ü de '1 ' lo,n3aO! que -como' ya de !;¡coSQ-ubjcto de la prestación compronwti,h Pi\ra que prodJJzcr, d:ectas·comra
¡" ,.j - ",' os DDIOS rle la ~' , .
a,JU"cqu"la1eVD" . 1
- H , . i ,evea,aposibilídad¡j",
' ' ' ' le ,elUCloncOnlract'lal
, ""<,
'. ¡ceros desdi! lü entrega del bien objeto dd lcu.úlIg, la il1scripción debe solicit3fSe dentTo de
, (;... que sea üenlündado cinco dbs hcibi1es posterior",;, l'aSlldo ese término, prodm:e ese "f"clO (k~üc que d
St! presente para su regislrnción Si se trata de cosas mue:b[cs no n:gistrables () di,! un
355
lcrfllinante en el .[
scn[¡( o de su necesidad 071
tcrceros sea necesari'l< la ¡'llS" ..
- cnpclOn.
causa fin, }' tus textos le . ales el'~ ~ r . SenClaL c. negocio, en análisis, s'rendo io clemássimplemente eventltal o colateral.
ráeter, Esto- no quiere' de:' .' :0e:n se, .1Ilte~pretados en nll1ción
. . "Ir qi:k -SC<111eeesar'amen"b . posición en si resulta reducci011ista del contrato, por cuanto prescinde
lntervcnir -asumiendo la cal¡'d' .,l d', , ' . ' ue <lucano ya "It" ...",,,,. que le son característicos y hacen a su esencía, taJ.escomo ia
- .
ftnanc¡ero{.lR). aU. e sUJeto dador un .' t
sUJc_o ajeno.
del precio del liSO con un criterio matemática financiera, de
- In/l/U/( persOllae: .La naturaleza " " . ,: , . . que Jos canones cubran el total o h. mayor parte del vator de la cosa
este contrato d I unanclera O' credll¡,cIa .
. e un e Cmento personal dende [ .,' el período de duraóóndel contrato, la opción de compra, la tras.lación
p~r:t¡Cl!¡~rlCel~vancja~. o " . ' . . a jX)rs~na del tom enl;lllmll de. los riesgos y la const!rvaCÍón de la propiedad por parte de la
'0,-: :~':~:-': , .... ' , . ',:~ ..:':...;~"::'_,:.~>::.;~ .....
::"<-:.'-. ¡.,", ikle~iJiúg;·ám' f·Inálid~~rdég.a.r~ñttíi; ete:':',I, ~'<.': . . . . ' -',.~: ' .-: - ci,"" ,'. ~'".
.Es una venta con reserva de doiniilio: Con fundml1cnto enIá funCión
de! contrato, se ha postulado que elleasing es una compráVen1a
en cuotas con reserva de dominio. El argumento más fuerte de los
. ., 'de'eshitesisJ8··cú¡1stjtúye;él'hec\1o·di::'q.tjei¿ei11rrl~1 i:lyórirideJos'",,·.- .:.
la ~on:tEaprestación debida p.orei lIsuafio ~o guarda reladón coner '
-- -
.......... ....
rde utilización del bien', sino que representan atttenti<:as cuotas. de pfecio,
, Son.warc, ticbcn iP5cribiTsc ca el R <Tj. .,;.... , . . ' : ~ '. .' , ',... '. , . rtizando aceleradamente el valor económico del bien. Se 1ecritiea a esta
CliCUC!Jtre (l,en'su caso. dende' •.eg S[.:o de '-TCt¡·¡tQs·PrcJldarros de! !ugm {Jon6c . que ignora que ellea.~j'¡rg puede term1nar por devolución del bien o
l' ..,' . • . est.ko:e],softwarl:!.spdco " d' '. ':.
C caso "c'¡nmuclJlcs Illl.n .' -. ,- a poncn\c ISPOStc~m del renovación. del contrato, y q}.le alfijn.rse tm precio arbitrario tanto en las
··~·
Im:llc5 .,' SCdJlClOose¡¡;¡~:mtleJ.1e·o.~r J ¡.···,I .. ' .:'
se manl¡cne.nof'ü.'¡"z"- "E " u.· e.p aZD.(te ?Cl11!C ano,' en
'. 1" . - •••t1{)S. ¡¡ a'l1Tb"c-~'\S05' "" l ' . , perióiliclls como en el va.lodinal,en verdad se esconde tras esta figura
por rogllclórr·dc! dador II m:,/cn: ... · ' .• "V~~, ", .'.. ,.:.J~oerenoV'ar:;c ulllcs'de 5\1
'.
(37) En·;;anir¡¡ V.
. --; I.juQlCli.ll '.
' ,.
:;',
.
,
,' compraventa. Sólo cuanclolos pnrnmctros de an10rlización sean respetn-
delinear losvaiores . aoonarporel tomador,~s!arel11osáp.le la figum
J5(!
, .
lr"lO tan vlI1clllado con l',1 .de"['vidad
1 banca-
De aHi que sea un con" '
es otra cosa que supcrponer lns normas sin comprender su verdade'"
y desde ya debe ser rechazac!lL Idéntica suerte corre la postura ocie!'a.
d
o' 1 j'!"ll1e para que éste compre un
tregarl e mero a c e ,
que se trala de operaciones pactadas sobre la base de la libertad en vez e en - . ar el bien lJrevi::uncnte se\ecCIO-
d . ese cimero a COl11pr ¡'
ción de las parles, fDando de esta forma las bases del conlrato, ado, estma " . financiera porque es un mee lO o
<
lodo caso será necesario el examen de cada supuesto, eso es el e len - \ ., ' 1'.
simplista que no es de utilidad para los supuestos en los cualés hay
.
proveer,as'¡stencia credltlc¡a al e u:nte
minar si cstamos o no ante una contrato de Jea5illg; tratarlo de .1'1/(' . '·_e_"···._ •. -", .•.
,.,.- .. ~,.: ;.
UD contrato de préstam(J o mutuo, por el cual!¡i sociedadfle lea,\ing en cabeza de torna .'. " b! ' 't'dos a terceros de buena fe.
, f"n,t o re'~lstra es traS1l11 1 ,
..•.. slIma 'preStada: a}pfo'veedbr,Clesignaaó por el w5uarío, en base al muebles norma 1.n-, e.n b , 1"[ C01Tlr:¡Uo. se debera
'b'l; 'ad F~~"le'aterceros, ~ ,"
oe
recibido éste, Así, r:.esu 1la ría ser el usuario quien adquiriria la ,~r¡,,,ra"" 'lus e[.:.~tos.'de_.su 'opon! ¡na
(-111 en el registro que correspon asg,
dC;;'
e 'ún la naturaleza de losbicncs
... .' .
los bienes y simultáneamente los vendería a la so.ciedad (venta en
convirtiéndose esta última en su propie,ta[ja f1duci,1ria l~astaJ¡¡det'¡ni .
lución del préstamo:':'" ,,' , ,',.~ ",,',
Algunos autores han sostenido la incorrección de esta tesis, porque
de la realidad,-pues la sociedad de leu.\il/g no presta ningún dinero al , aMe. 'El·J'H·ño )' cl gllardi~!1 son rcspOI1 s'lb!""
< c ...
COll-
1'19)
\:-.1
........I>,{.I"I,'lo,
,t.
17.58,- SUlctos
.
respoJ1.l S
,'o ,"-
SHJC"U n·"nruHl u
.ro, n " qllj"'ll
.""'
eJ' erce
~
por sí o Jlor
que es cllacon supropio dineíO, la que adquiere al proveedor los b dd d,.río clUlsauo por lus cos~s. e C1;>l1 ~ ,. "',~ 'n ob(Íene un:p<,o·vecho de cHa El
J
en 1{!(L\iJlg al usuario, En realidad, como vimos, el ¡casing lo que hace ess ., 1 ntrOJen la rosu· o a ql:ll~ , '
05 ,,1 'u' so \¡¡.direcclon Y e ca
I ..... ~ s~ -. oe .'u, f'OSi!, r¡'W
• ...... us-d-'
.u u
"'\ Co,>""l
"
dc' SU-vo,unta G
~
licar esta o-peración otorgándole' dinamismo, sencillez y economía. v. el !!.ua.rdi·~i,n no responden 51 prU\:(.1un.q ~u... _
nanciera al empresarin para 10 renovación y mantenimiento de sus bi cn!e.ndí"da és{~ cnmo UlI li:npen.llP¡O del propH.1 rt!~crl,;~
objeto del leCl.\il1R es d ,,' .' , '
'. 1 . ' .. ' eClr, SI se trata de 1111l1ucbles· I r '
plec.ad InnlUeble si se t . t. d' ' en e .{eglS(ro . f ejercu.:w de la opción de compra. la jJosibifid(/d de prúrm-
J '1 Automotor
,. " r,! el e un automotor cn el P ·"Ir·'
15
.
(e en el "'¡L'O d'
• . "".> e aeronaves b ' '1;;0 [' o ele 1'<1 1, esto por cuanto nuestros registros se caracterizan por ser de íos-
[ro CSlllblecido para inscrib 'Ir d' I b: o em arenclOnes también .
y no de trascripción (.¡.¡¡.
• le 10S lenes p'lra m .
o patentes ante e/INP) " ' ,( aJeas, modelos .
,etc., para el resto de I b' caso de los inmuebles, la inscripción se mantiene por el plazo de
!cCI.\i17g y que no cuenten con un rc<1ÍSlro... os. ¡Icnes q l ! C " ) años; en los demás bienes s.e mantiene por diez (10) af'i.os. En
Para sti 'lnSCnpCIOl1,
'. , o . especia o PropIO 1 .
será en prÍnci' ¡ R' . ,e puede renovarse antes de su vencimiento, por rogatoria del da-
circunscripción en la cual se C¡;-cu:r~~':nloegl~tro ~e.Cr~di(os p
be ~e~l eL art. 1235C d' , . ' r. '. ..' , . s bJenes, Al, especta, . judidal.
'.. ', ·<".c_._~~,'l€~~t~~ES4,?~E9iE!:;~I~;~~~~¡~~::~~~~~)~~~::~~~:sil~S~ed~'i•.•. •. ' ". procederaltrasladú>de:-los-bienes'mueb1es será li eCesario d~ar eOliS-'·"'·'
'>e'ste hechoeü elregistro.conla:inscripción pertinente .....". .. "' .. '
con reg,IS!ro(tO. por decreto 897/95). ~. s c
La msctipción en el registr .' '. . .,'
fecha de celebración del cont atO dres/Pcct~vo Se podrá efectuar a
1 r o e emll1g y con pre . d . comisorio
.que corresponda hacer entrega de la c ' , : SCIll encta de
tída. Pero, será desde Asal"'ísfl1 f 1 oSdd objeto de la prestación .
rrer el 1 d "'" v •• " • ,.a ec la e celebración .que r:Olnel1Zar~ finalización del-contrato puede ocurri.r por diversas causas, Además de
..p azo f e v"JebIaclOn del contrato. -
.~"n'"rlnll por vencimiento d.elplazo estipulado ?.l·por el ejerci:cio de la
Para- que fa inscripción registral roduzc
fecha de la entrega del bien ob' t d ~ a ef~cto:s contra (erceros
I • de'compra por parte de! tomador, hay otros supuestos que pueden
¡ ~e o el/emll1g la ms . " d b
centro de 105 cinco díasMbHeS:ld ' . .' cnpClOn e erá . y dar lugar a ciertos-inconvenientes_
'. ( <. mmlstrat¡vOS posteri P d
pro dt1ClrH ese efecto desd'" 1 ores. asa o ese supuesto especial que se dio especialmente luego del año 2000 en
e "
que e contrato se presente- para su re- . país, fue la cláusula que se podía leer en los contratos de leasi¡¡g
oma vemos, ef texto leaal habla d' '. , g
pero esto no debe enteIlde ~ ',,' e ),nSCr~pclOn del contrato de la entrega de bienes se prolongaba en el tiempo, suministrándose en
.... -'. dcrórraj'ao , .
- '" -< '.
'os . -,'" ,- . .......... -,.' , ....
_rse, en ull S.el'tldo !¡+,en~ ¡,,-n-¡'¡nucho
prinCipIOS que subyacen·';1 tI . 'h'"
,
.
rn'·>1n,~··. .' ".: l.osbh:h-esi$jetq~der.cQIlttátb".Ja'pl)sipil:idaddedaq:¡()tr:~ ,."
. que- más 'allá cÍ . .' eu.f!J. - eree 0" registraJ '. el cbntrato si'haBia-cilrrrb'¡os·¡m~ártan-tes·énla 'S"Ííl.laclf¡ll econÓmica::;;
. e que a pnmera vlsta {L, J(}ch-¡ . ." '" --"'."",1\
que el contratA l e ' . P o Cfr.e¡-~e que la hn,t : De esta manera se-trataba de eV.ítur la discusión sobre si tales variaciones,
.' ." ..... ' IlIcorp07'e al R(y,is/ro ". ! . . .' , '
.~e)' qpomble a. ,tercero\' " " '-b~' PW Clque laya leaslllg y considerar condiciones sobrevinierrteS" ajenas· a las. partes que les
.,' , . . . , ... 1!I5Cl ~ /1- un
,'''' ".. tI (l1l.lcrdHrla 'i!t!:lJranei-á iílié --.' _c'. ,', litar~I:i':;~ui:l)plirC:~)fl,Ia.sprestacIones.a"sil cqrgqt's.~lpl;l<2sto enel.!2U!:11:sc;,:",;;:, ...
. l"- g/a, ,\l1/oq .
10m ')!C¡¡' !olllalJ.do ra' ,",(J"l 'l . 1"
. '
....
.. ' - t e ,10rwa ,/"(;'51('11 1 t. '/, ./.
..
1 ' . c)\iniidos de abonar indemniz~ciofles en tanto la nIptura~b¿de~ería a .
para úlJ"doer.¡;ar ¿-necr', ." .c a , e , (J.1.e emenfo.\ ."'}".1 a",,,,.. causa no Ílnputab:le a tas-partes (ca-so fortui'to·ciiiierzilluayor),
" . ,.,., . ,1l1l7()Cmllente/a rehc'-' ';.- '," .
pub/.'eal'".... iJ.'d.·il'l.'Üllo!i-7n .' . f ! . . I Ion l'O 1c!lca(jlle Se .
~.,ClO1! (¡e 05 ':J're.'o 1 .. En pre~encia de estos casos, los tribunales debieron pr~nunciarse sobre la
'.'
dll{¡/ízacióJ¡ delbie ] 'p'l '"' .1 .1.
" '
'...
:-!,,) que u SU5críbell ...
.{CO Cie UlII"aClOfI de! l ' , ' .. ' " deta!es cláusulas_ Aur'lque cada .uno-e,'\:ígí'a una valoraciónespeciai'
C1IOIO.\ ... ..e! 'canOIl cwrelldalar :-.. ! ¡.. 1:". ... 1 ISO,)- pe."lOdl,ClC!cld . detenninllr las cQndi.cion-es'.particuiares de. contratació~ y las actitudes
". ' ':/' )-'.jt:,lJl<lúe calcular ell'C/lor
n¡¡iumlc2l\ de ios b¡r:n~s . ::, 44) MVSTO, Néslor J., De,cer.-]¡o5 reaíe" AS1n:a, Bs. As., 2000;. tll,ps 438. Y 439
<(.'.. come/erística delregisn'ot¡w: lloe:r:igeqJle el documento [liIegra sea Imsci-¡tilifeiJ '"
asiento N::gist¡'al. S'i:;o que basraú jo_'1 dat();.· esenr:iales q.ue e.werioriL'1!JlIt1 mu(c!cüin .n.
.1(,(1
.16,,1 SANrI,\(i(JI:C,\SIFll
. . J\ -"
.• OS - (l~f: C.\t1l.\1$ lYh:l.1( /.
J'"
penal pactada (57) en el contrato y sus intereses; lodo ello sin perjuicio
l5
puede ob! elerJu
"1 • . d'¡cHl1l1enteel¡
. [ , dd dador por los dai'íos Yperjuicios\5l\1, Yla acci6n del tomador '!!
presentar el contrato inscripto vn~ne lato secuestro del bien Para eÚ' :.:
d'
ProduciJo el secuestro (3." 1 - cmoslrnr haber interpelado al t " leren.
1110, ver ejecución \JO- el 'te cdon¡trnlO queda resuelto!;»). El dado om"
: , también es posiblela resolución del contrato por incumplimiento del
I CO)ro e canon q l' f este st;:nlÍdo el contrato puede terminar también anticipadamente,
mente hasta el período í l lIe se ltlblera devenrrad ,,"
II egro en que se j)fod" J lO> o de'qu sea aplicable, su resolución, a instancia del tomador 'j fimda-
/0 (e /ea,,\in<T lurbrá (JII'I I LIJO e, secuestro (<< .' ' e
1 I " J ce {/t o rel"lte/to e ."-
oe seclIe,Hro iniciada por (;, ;, ((/(0/;
1 1" 1'0 ob~t(l'
Dmo tu,m"leclIencia de incumplimiento contractual del dador
¡' ' ,, " éíccÚlh'atoc1e U!a.ii¡¡gpreverá las caüs'alé; 'de resolución que
a esra rcso!lIcÍón el ;ni\'r T J ',," JI f o clIa! con
,
.•-,,,-, ",..f
-' " / "' " ,",', ,'.'del,l¡ C.,Il/(I(/J,'" ,el clImplim
110 {¡{f(¡or podra ' " "'invocarlaspaifeifO-lós"¡ncumplihiientos que Meen viables cstavi,L-'"
""'~~, ,_.M_-""'-!Jet,ju/'c'¡'0.\
J ,-e ,,",,) o se /~clall1{/ ,._."""~",,J
ocm (lnCldal' ('(', ]"'"''''''''''''
, , , , , " , , > ••una rel)e 1".. .ac.lOn"'lle
, ,,' ," ',' "
,,,y,,,' -
por ejemplo, que la faHa de entrega en tiempo Y forma, del
, , , ' "J COllsecuellC' .J t
1 O- dd contrato constituye un grave incumplimiento del dador que da
Y el IIl/ero del trém¡jte (1) ' ' ' 10 L/e a resolución
It' b/; , , ,,, o que se demando c".YfJ",-.j~";~': El la resolución del contrato por dIado de l~ otra parte,
e seclleHro ún
e CillllfJlillliento de
l I.~ () ,gacIOlle.r dineral'iCl!:J l/O e limp ;'Idas.,,:
acción
(53) Se ha intenlado \<ef en "'sIc - .• la naturaleza jurídica de la acción que tendrá el dador, por un lado
ufL 39 del decreto-ley J5 3 "'/;16-( p.ocedlmlenlo, un supuesto similar al COh( ,
,, .,0.., secuestro de! b' d d .. emp la relación del dador para con terceros, relación que es extraña al
"H:~I1e¡tr(} del il1ciro (al del at'(iC/lío 21 1 J~n:¡ ,0 én pf,enrla con registra),
!e~' l I pella
df:.'icrl/a ' el 'jeclIesll'o .on!JI{,ano
I 'pal el pre.lllpmre
70 eoll! ' /a tUlsmer si/Ilación
' !;tr·ir/i"-';.;·:';::
de Jeasing pero que es recogida por la ley en el art, 1239 Código
_ (e cm mg /lOS e/lcan/ron ' ' raNO, en el ca ''o de cado (<<'" La venta o gravamen consentido por .'el ..tomador es
ael01' 1le 1a accUJn . , de secuel'lra
10, cmle ¡/II bien ClIva p ",tiad pe¡-¡lIt:mece ell cabe-a
1(J~ ~'rrJdiJ:::;:esll ~ llene
erfe ' ,rapte
cosa a fines de COb/'W:3li'1 por jinafid.ad tlD fi¡ciUra¡'¡:
aquella" }) (Al.!lo!t, Cnristion'¡; N' " 0,,, ~¡sa y-l!aJJlIlmmte, a J'ecupera" lé
N~!
obslru~lcEdu~rdo
y Ealllres¡¡s, aiio 1 o (d-' ., ( ¡as de acelon dd dudaren elleasing mob'¡: "
'~n
1\ 1 d' ,
oza, 20Q4, p 90); no
IrcClor'
I'S'·
B 'D .,
ruTe!ra elfino}"Ediciones 1urídic;s
¡ lar/m) 7-) Al fijarse la cláusula penal (aliS, &55 Y 656 c.e.) se da seguridad ala relaciónjuridica
los dañas futuros otorgando previsibilidad, Sin embargo de la misma maneracn que es
le~,,!()¡¡e :,1 dercdlO de derens;t de iá co~t:~ ;el S~CUCSlrO pi"Ocede inaudit" pan!!, sin cOlltJg~rcn u~
un:! u~ciOn donde podrá bacer valer sus p;~;;:~~~ que por el contrurio, como se verá
qllc los jueces \¡¡redl,zérincüando en el caso cóncrclo, abtiso(;irt656ih
-(.:>4) Se ba
s~¡;ues!ro
pJan¡,é¡¡d~
hi p;s"joilid d d
y resolución del contrajo' IlaO_ e quc,qu:en como tomador llotiJkado d·' l~
l~as",;,
' ,,' ' "
inco¡-,porwl por ley 17 7 tI), es posible el reclamo dc1 daf\O cuundo se proceda cm1 dolo
la'ionuj]ción o o 1a ejcr:ución) o se trate de daños que no pudieron contemplarse de ninguna
llone'" ,~, s ~ ~
Ica. Incurra en el dento de d'-:; d '., , ~, J ... imO"U GISpOSJCIÓtl del dador !
ub!' ' ' '" j- ,,, al fijar la cláusula (oplicacion del art \ &6 Código de Comercio),
P17J' ") e '
, ~ ,me, _ ~dlgl} Penal), y en el marco de ,,' ,c~on In' ehldu de bienes deY o
cllau ;lelOll porre.u:n" 'el • (58) 'Repetimos que ésta puede existir aun cuunrlo se haya fijado lma clt,usula pena! en el
Jurzsprudencla al rcso!'{~r qUD' { (cj: ur!. 507 del c.e" el dolo ,no es dispensable},
c.fipr~ve!1ldo
i Ja"ley anl,-nor"en se!ltido aftITl1a'ivo
{59) En un acertadO comentaDo'noS dIce AI.!loit, Cnrislri¡:m f ,oh ch, 'p. 114, «., fa ley
¡f¡:'lea,~í}]"'e"lá
eludir b responsabilidad'q j " ' (: na se haUnjus¡i(¡c;¡¡io en ']'''
, 1e prmw (Ie/I! le ca d ' orrua
cO,n~~ ~efr¡llJdación por retencfón jndeb-rd; )' r;~5p~~, e en el delito que debe caos] pre1'ic,¡do ¡¡na acci¿,¡¡ordi/l();,ia',enc(]be::a del /OIJwdor,mecliallle el ,--/lal ds!!!
M<1IC~:!-l, 5/ ¡;rO,cesam:i¡:ntc,,>, S:D .176--477), ,LNC,llnCorrcc. Sulu VI, 1/811997, reclamo talIlO JO.1 daños Y perjuiciOS ,-ufridos COI/la cI'enllUJIÍlre¡¡le tu Jlulidad del
r
de !easiJ¡g. !t1fr¡lsad{l(t de la l/otijicaciói1 por cincO días prevista como reqll¡~¡(O de
mQmento existe In obligación rec¿noc' fU :,es~~lto uesdc lamllnda,ce secuestro, n' ar[Ír '
())) En rea(¡dnd ~l contmto,Gu(!d¡¡ '. , dI! scclfe5fro, o la inexü1cl/cia!le deuda. por cánolles ' lodo can im' mó, (llllplicF
':! ~
de resalto In norma es,.un los cu' .ldaJ,u~IC!3!m"l1lC
óc,devo!udórr pero. In "P ,
nones segtnfll'l ce " d h . . - que
~óil)wa!l':ICS de, arcgar yprobar" )}; con cst<l posi\:.¡\i,bd que otorgo, la ley creeDlOS que
salvaclnla posibilidad de que 5e propugnara \a inconstitucion;¡li¡J:¡d del secuestro p,or
,~CaD? j¡¡ desposesión¡¡! ex tornaói:;r,A,i ,,' .~ ". men o, usta eí mOllltnlomismoen que sc~tlr¡dad,
, , I
'. Como ya .10 analizamos ~t "H/pra, .el Ca.I'O del .... pU.SIVOO devengados por cuanto el plazo inlcuarncnte concedido ya no cxiste .. )' (T S.J
Civil y COfTIcrc.lat. 29/11/04, «Banco Roela S.A. el Laj'Ús, RodoHo E, y olros» •
.' \1~~(;~Y~5:,~?I{J(lf{(I{(dr4S.alOjois~· . ' . . . . . . . . ... ,.' ..... .. .
.~~ . as;cl.!~ta$ adetlda~¡¡s; 'pér¿ . 'nohácerlo'Ja ·Iey pw,<ene . ·C(}nsidcraciJ~~~ft:~~~~;~~'I~;1~~i~~i3~~~~i,{d~i)d~lrJ¿~t~~~i~~~~~it~·. ",:0.'.
..,:.:'"
snloJO, el dadorpl:leae reclamarel pago de 1 • d q ');'C'.·U<1,,"V. de.lal manera dcbera rcstlÍrsclcs su coolJ.1onentc de in'Lerés" '.:. '. . '.' . '.
·has(ael momento de'l . . ,os peno as de carion Como dijimos., -es.Jlccesiltio (l',le las parles:hayan pactado esta.posibílidud; estamos
. , . ,e·ec' ..' . I anr.m1!.~11l.0, eOIl mas sus intereses y costa
,.:.;:,.},.. :U(ly;~,. ~J:g¡¡qqr puedetamblen recla . '. [ d - ...... .....:.....:., ..,.. ', r. dausulacventual, ljuu.p0r encontramos en contmtos estanrlarizados, es dc Ilormal, y
'de! d~terior6 illÚ)h1iüt(i'el~{a~5;iilrip'l;'{~¡~ ~1~~¡:;j~te;~8~lQ~que
:.gencla por la YIIT procesril pertinente (('1), <.P .. 010; cul .
. íI1c1usión=;Respt!c.tpAe<l.oso.~I~Olento.sn<:<:.esario~l?~r:;¡JaPreS(!nlu¡;iú¡\, ¡a.l<;y~ólo .....
'lución del contralo «in~c¡:¡pto;i y ~u;·~¿cc~ci~i~s.'E·s¡;¡~s¿~jr~i6~)~~d·ijííi~ó¡¡q~c·"·"<.". :..
lÍJ,;jco fiTI'Olxm'er'la'op=i.6n·a,kr.ceros.·pol'-lQ:q~lc:no serlÍ un requisitosim: qua flon
.
. End Caso de tratarse de un lea.l'h;g sobre biene::i\e n ..... mido de·esicjloliti.o·e}ecui[,yO il.1lerp(lrtes (io q.ucsíserá ncccsario-esir.- prc,par¡¡ciófl de
{muebles e ¡nmateriales) sicl dador . d ... q., o sean citándosc a la. contraria para el rcconociiniento de la firma si no estuviese'
. . " . ' no esea recuror a ell escñiur.L púb-lica).KCSpccto de los accesorios, mns allá de las dud¡l.-; c¡úe~se
b~ne la ~osllb¡\Idad de accionar por vía ejecutíva pot e'tcobm a=L en lu-do.ctrinaT cstimamosqjli! se refwrc a otroS requisitos que .pucdnn agregar llls
p.ugndo, mc.uyendola totalidad ·del canon pendiente1Ci1l;s¡as/;e.¡:¡"'.U"lll.llf'j~f':" comorequ!si1os pill'il.cl inicio- de \<1 acci6n{Bo es r;lra encontrnr e¡¡dichos·~onlra!QS la
de jpllmüdón- previa);
ALiJOR, Ci'-u"Ís,iimF, di) Git., p.! 24: ({ ,,' d dador que. ejec/lta al io)¡wdOl' {(J~ SÚ/IWS
. .. . '. .". .'. .. '. .. . . . .~ . : .' .
q/le !k1;E 7e adeuda :VI' ra=ÓfI' del !easlilg 'p-Ilt;dc,aseg/lFar ci CIJTI~¡i¡¡¡;riellta di; lá
. '. (6l) Articulo 1248 ine ti •. , " .' .... ... , '. '.. '.' ..... ' , ' ,.' " ...•....
•. (62?S.<! produc;:la cildué¡dad de lo~ plazos e" . . ' . . ' ' . de secuestro' da! bie.u,eu C[Uls!:ión ~ eLr!!"~tte·.dr{) dC!i bie,]..j¡~.i1J~pliL.~(¡;~álcl r(:;cr(pe¡.-!!ci:(jr¡
lOs: dos mClSOs de! an 1'48 d 1-' ' I : xlsliendo el presupucS1G.!·Ggd, lene!lc.ia sobre el rni.vllló, .tillO- qlié el bien -sectteslmdo debeni. mr smnel'ü/'1J u/procedi-
- "e a ,aso en .OS canones debido,.~. ')o,'n horu' 1"1"_ "~. '
J.... v .\~. \1.1 t!ydl ol.. que'parú'/osbiefTescmbargadCJ's prel/ea.n Ifr'i (}rde!lafJl¡'en!ospro{'~i!sales • })
36H
·'1-:"::-: .
. •. ._."_.,.,,.L.'.";.:""~'~": .:.::"._.:,>
'Créd.ito d'o-cumentario
y tar}eta de crédi·to
iniciar e.ste capítulo uo- podelnos dejar de r~cordar- que eSÍ"umos ante
operati.vade pago como una manera de facilitar el.intercambio
en las compraventas'en la que .Ínte...ry.ienen partes de diferentes paí~
no se puede negar la posibilidad de-su uti'IÍzaciónen el m-edio lDq>!
especia4es; de todos modos, nosotros limItaremos nuestro análisis
intemaci.onat
lug.ar a dui\a '[!le se trata de una importante herramienia que ha permi-
la dificultad de la distancia, permitiendo una expansión.del comer-
de la producción; han jugado un rol }TIuy lmportante- en fo-do esto los
acuerdos de integración financ~eraentre los países miembros, apor-
····.·lln~~~t:~~~;:~tb~;~;~1;i:¡~~tt~~~~!~di~~¿;:~~~ti~~~;;d¿J~~'"·:· '.
forma su utilización dentro de una perspectivaddargo-plazo
cr,edit:o. documentaríosurgió conúJim medío para wJucionar iosprohle-
""'_"~"''''"''''' .• ·e.~~LS9W~r:G.i(}}1J~t=.W~j}t()1.1aIY\9c~!_~sS.XÜ~S\il~P~W;~8!!.}ª~. '~"" ... ~.'
a elvendedor·dé.eiitre~ar lame-rcadéduSill' ef pago
'del .
así .c6m·Q la· que ·se -lep1ai1teahaakeffiQr.ae0.r~de 'pagar e:i'pr:e.eie-aniés
. que se le hiciera entrega de la mercaderia: .'. .. ' ..' "
• Para s[}!uci~nar es.te.dilelTia serequerfa qru:hanto el vendedor éoil10 el
:nnl-p¡:ad.otrecurrierarra untercero.,queasuo \tez confiaSe en-ellas -o ai me¡;:¡os
adqJirrenre, Este lcrcen'f;.al CBl1vertirs·e;,-.en el- apoyo dtda.-operación,
. oín reunir ciertas condiciQn~s especIales para ÍnsplmI -la confianza del ven-
. Qu¡ene~Úm1pHarr' este reg.uis,ito rueronlo& :gran4eSCQOlerc.iántes
'?::' sucesIVOS leXHJS, y sobre todo la aplicación del resto " que .asuma el compromiso autóllomo de realiza/' l/ilO () mós
.llva en cuanto no ,sea modificada por otras . .en ofra plaza, al benejlcim-;o (/ sus e/1Clo.Hllctr tOS [ior 5 i, o p()r
. .~~ntrat9 .. 9J~1 pmpla actuación de·o/ro banco,. por cuenta del ordelJailte y c()II-fra en/rega de
lTiendo a este instrumento c1 banco notiJic"¡ 'J! v 'nd 'd . rioridad transfie¡'c los derechos surgidos de su actuación al ct1mikl1-
l1<1. aOIC¡
1.",.. ..' .. . "t:
lo ulla carta dc credlto,. a petIción del compr'ldo'
e 01 que en sus
, " , ., I porul1 te, Esta posición. sin embargo, no expl.iea la verdadera intervención
encarbO
d' ,
del comprador, para atender la opcraCi')'ll ,
de" "om '- prnvcnla ':.' ..... del emisor, ya que éste, si bien se obliga en forma directa, actúa en
¡Clones que se ha convenido.. La carla de crédito no g~ll' d' .. :.
ti' ," t:: era e nombre y representación de su cliente y, C0l110 consecuencia, sus
o ) IgaclOn y es revocab[C, de modo que para que sea posible s 1'["
de hace' 'bJ ti II 1 actunciones también lo vinculan
. .' rse Irrevoca e, con lo que otorga una plena seguridad'
Cesión de crédito' hecha por el ordenante u favor del beneficiarío
~cndedor de las m~rC,a~erías . A p,artir de la utilización de estc ree
. ¡).llcden npareccf.d¡stlfltÚ,S modal¡da''d'c's .... ··• " ,,¡ ... ' ......"..... ", '." . . La celebración del contrato genera un derecho de cn::dito a favorAcl
-- [ ,." . "., que Se la Pl:OClIr¡¡d¿ unifü
,g il.S~Y.Us.os.umfonl1esreJallvosa los créditos dOCluneritados: .....
. -O;'d~nm1te ypemllte que¿ste lo ced<1.d~-Ú1l11edint~'~fb~Ilefi,c'i;~i~
Sobre-su ltaturalcza juridica son muchas las posicioIl' I '.. :.:.: .: '''í);;~ que'denlanJesli'pagoalbái"ic() -enli~;;. Pef(;"~11"lac'esi6n: el
. _ , ' , es a .respec deudor se obliga frente al cesionario en virtud de la notificación que
- Apertura ~¡~ credlfo' en general se opina que es un r-n,,"'~.'""·.'
se le hace, mientras que en el crédito documentarlo la obligación del
tura de credlto cuyo beneficiario no es,el soljcitante
Un tercero Como es el exportador o el vendedor..
banco surge por su simple ma.llifestación de voluntad,
rindo valor; seria símplemeníe. un negocio formal y abstracto desli-
E¡lipll(a,óólf ~ favO!: de tercef'O_I' olros- s.ostienen que
~na clnslca estipulacIón a favor de un tercerO-., pero se nado a facilitar la ncgoci·ación a nivel internacional, pero esta teoría
esta en que el banco no puede opon'cr af beneficiario wal resultado del contrato y olvida la primera parte; ya que se detie-
excepciones que pudiera tener contra el ordenante. ne ,en ia carta de crédIto que snrge de este acuerdo,
Mand(~to r~J: en el cual el banco recibiría el- encargo de Negocio jurídico complejo es un negocio en el cllal se presenl(lll
SU~ ~e dUle,ro ,a favor de un tercero, -previo cumpfimiento varios contratos distintos pero unidos entre sí por una idéntic;,a tinuli-
requ,isltoS . S,r bIen algunas relaciones surgidas del contrato' . dad económica . Se trataría de un contrato complejo y atípico. Ss com-
. .expJ!~:rs~ ~o~eI mandato, eJIo no,.!=:s::sufícjenU::j'lara . plejo ·por lacantidad de relac¡onesque g~l1era, lapartic¡p~ción de
'.' CUenc.llllbg~c~de Jato~al.idadde JaSreln.ciones;niel c;njunt0 vedas partes y la posibil!dad de que
¡'as distintas.reiaCi6íles jÚrídicus
c¡.uc.e lIasongmml. ASI,el mandato es-esenciairnente que kJintegran puedan interpretarse. con asimilación a otra Jigura típi-
tfas que:.el crédito dOC"Hinenlario {en su forma..más~ttilizada)" c.a- y clásica, Tanibién sería atípico por su falta' de regulación legal,
.~or,.o~~-;a~~:~c l,l?"se,t~~l1iQ~ria d~"~ntel!der l~ obligacipn di. pero tiene una tiplcidad éiocialque da respuesta a las necesidades
tIene la entldadlmail(!Jera'(~1andat;iria) Unte el beneficiario'de! partiqllar~sdei comercio iáternacionnl. . - .
Comisión: .es la· forma de ¡lúmdato. mercaof.'i'len !:¡·cwri el . Teoría de lo delegaciólI impe/fecta se tratará de h1 Sill11a de deu-
tn obra por c:tent~ de su comitente, pero en nombre propio, de . dores a una relación preexistente, donde el ordenante señala al banco
nt que. se obliga frenten! bencficiariodrrectamcnle y sólo con' (iercero) para hacerte el pago a su pri'migenio acreedor (beneficin-
fin), « ... la crítico más severa que se le ha jOi"ll1lilado mdiw en
que' Fa obligación dd delegado sólo es irrevocable cuando ha
5ido aceptada po)' el delega/ario. mientras que en fa carla dI?
ésto surge para el banco de kl .>¡mpie emísiói¡ del título.. nada
oÍJ51íi que se aCCfpif! como forma de aceptación tácita de! beneji-
ciario la misl7lo circunstancia de consagror en el cO/ltro!o jilll~
domental lo posibi-lidad di! que su acreencia le sea pClgac!a {/
!UíFÚS de /0 (lperfura de crcdilo )' (jUI!, incfl13o. plleda decirse
que ex¡~!e UIlO pre\'¡a aceph/ciólI }) j~l ConsidcTlllnos Datos del solicitante (tomador) .
la teoría que mejor se adecua a Jo que verdaderamente Datos del beneficiario
operación, y que si bien la crítica a la carta de crédito es Si el crédito debe ser o no confirmado, .
cier!o es que éSla es sólo una modalidad de rcal izución en que debe ser avisado al exterior.
Forn-1a
ción, y que además puede pactarse y considerarse ¡JU''''<lUU 1 orle del crédito Y la condición de compra-.
¡~,:;:: tmnente, la e~istencia de la -aceptación-de la ine! lIsi ón de las ~:~r y fechu de vencimiento pará la negociación de los documen-
~!l.;:-_ financieras para el clUl1pljmicnto de las obligaciones de
[~_._:.:, gentes del contrato base (9),
~~ .'~._-'. ~ ~, ..,......,,~ .•. -._~:......,..'-""" --:~<::' -.,. ":"-;" "'. '- .. , - .
•:. •• _"_ :,_".:': .0' , ' "' '_' _ '" • • • O". : •. :. 0'.'_ • :: •. ;._.~~'.~:'";,,,;:,~~::
d. Imtrufl/ell!os
a de p a g o : .
. '¡'ato contra prestación de fos documentos en
Se Ínstrumentatnedia-l1.te una..sol-idtud de apertura de crédito A loa VIsta, o sea mmec 1 ,
tado en una cuenta corrieRle' en- descubierto (moilalidad de la .orden., .
crédito, mayormente usada pen:HlO la- única), p-res-entada por-el Pago a término: por ejemplo pagadero a «Xl> días de la fecha de
banco señalando los datos pertinel1tes, montos, tipos de divisa, enibarque, . .
~"',-; . domicilio, término de valide:;;, fom1u,de créditü yde su utilización;' P-ago a ténnino con aceptación de la,letra, e~ cuyo caso se de~efa
¡_,.~•:'_',-l.',:;_~.':", ~~~:n~~~~u:l:r~:~~:ras, u,ldicar qlli~ aceptará la letra (el banco negocIador, el ~anco emisor,
I':.I!-.::l
.• 'documentación que debe exiglfse al etc) dejando constancia de cuál de ~as parte~ se hara cargo de los
.~~~t~~~~~~~r~S~~~~~?~~7it~-~~c~J~~¡¡~1~~~~~~h~'ae!~>?pe~8Óky
',e ~ Este contrato usuaimenl-e se materializa en_un instrumento em
!f ~~ banco emisor y confoiiuado por . el cliente importador,.-,' ., e!.cüq} .,h:,,¡;'
,. !':', ,,'. ·.,;-.5(Cartadecrédi tO»,~ Lucofr"Cratoiiii,;de J~{caria'd~:_tiédito' do "-T-" "• ~;--:de'~l~t~é{rnr I~~ do~~~e;1tos requeridos dentro de -ros pla-
.-'\f¡f
. ' . b '.: -.;
sigüiente: una >iez {]ue-l'as partes THin Hegado a un acuerdo_sobre las' . com,;r0n:lSd,Ot'o o-"omporo;,~j50:de devoluciónjnmediatode los importes
l¡;;; rísticas fundamentaJes- de'la operación, el.comprador- se dirigen su z05>Jecre! ~ d' 1
ir ercibirlos en caso de c:oI1cte!~r~~J~,ge~f~~~~l,~:~~dlcando a emas as
T -- ,
.de la entidaclo entidades de aceptar letras giradaspotel b'éile .. ' . ot¡H~ar'al b'~~~Ú~iat:io, confirma el ~rédito, es decj~ gue...a~un1eI~
mutuo al· mismo o una apertura de crédito En fin, serán in
.'responsa, , _ direCta dd banquero .emisor AdIClQna
.....,,,......c:· b''1"¡idaéJ'p'ers6'nalv _. ;su
modalidades que s.e pueden plantear para poder saldar la obli '. compromiso al del emisor, Esto da. mayor segundad al ~enehc!af.o.
del contrato base y aniccl:dcnte del crédito documentaría, y. Generalmente se lisa el tipo de crédito irrevocable y conhrmado .para
legislación dd país en el que se concrete el pago y las lleceSI la mayor parte de las exportaciolw;que se .efectúan et~ ~ste pms~
contratantes, Crédito simple o con reemholso: .S:e .trata de ~a rela~!On entre, los
Podemos esbozar una enumeración de estos métodos de la bancos emisor y notifícador Si.ei bancoemisor'tlcne abIerta una lmea
nera: de crédito con el notificador, ·és1e debita al emisor 10 que ie paga al
beneficiado más comisiones y gastos . Si no tuviera una linea de cré-
Crédito rel'ocable: Los créditos pueden ser modificados:·····
dito, el notificador le pedirá anticipadamente, o no, el ~eembolso de lo
dos en cua Iquier momento sin que el banco esté obligado a
pagado O a pagase, más comIsiones y gasto~. .
al benefidario. No crea un vinculo ,jurídico entre el
beneficiario Este tipo decrédíto es poco usual por lostnc Crédifo circula/" Es aquel que -el banco emIsor Del .I.l1lsmo. ordena-
y ü¡Jta cles"gnridad jurídica .que acarrea, . . dor envían directul11enteal beneficiario para evitar las malas mterpre-
taciones que los bancos ·notificados, ~clleque: de'!. 'hi.ajero):'-pueden dar
" '. . Ó'édÚokre/ocábfe: El b;ric:o se:ülJiíg; fren~e'a¡
de las órdenes del emisor.
.sola comunicación a éste y sin necesidad de su aceptación.
ción del banco:se mantiene irrevocable por el piazo ~"'."Ul\,,,
Crédito de notificación especial: Es ,aquel por el cual el em.isor
utiliza al banco notifícador pam cumplir las instrucciones del emisor.
eOmp!0~11ete a cllmplir su parte e,n el..contratosi el benefíci
.... pleconsils'obligacíonescontractuales. Esta operación da Es el más común .
beneficiario·respecto a'que .cobrará el dinero si él, a' su vez; .' Créditos directos o «sll'aighlJr El banco emisor emite la carga de
con las condiciones requeridas, en ei plazo establecido. Es crédito obligándose solamente coneLbeneÍrciaiio. No puede pagar a
común en los negocios internacionales. El prestigio dei banco se . un tercer banco el crédito que hubiem eventualmente descontado.
en el cumplimiento cabal de sus obligaciones, Es por ello que Crédifos Ilegociables: El banco'emite la carta de crédito con la c~áu
irrevocable a Un banco debe pemlunecer CQn1G tal, justí sula de que se obliga a pagarlo a:cua4quier-lJanco:queh presente. dIo
neces¡dad~de seriedad, r.cspahhy efectivo cumplimiento que permite que el crédito sea previamente descontado Esun descuento
vcnción baflcaria implica, común qUe tiene por girado al banco emisor.
. Crédito (J la j7;:;1a Contra la prescntnción de bdocumentaci Oédi¡os reelllbo/sablesCuanQo un'banco emísor designa a UIl' barr-
tro de! plazo estipulado, el beneficiario cobra al coni¡¡do. co notificador pagador, y el exportadQ .es desconocido por este ~ag~
O'é(fj{a de clceptaciól1. En este caso el beneficiario cobra dor, puede requerirle al beneficiario que desígne a un banco a rm de
Cuando el beneficiario presenta íos documentos al banco que el pago se efectúe en dicho banco.
,.
!:d JH2
____ , __ _ •..... __
S
.~____ ......• __..._.H~~~¡f f,~~~.~_~~.~~~:.~::'~ ~_:~~~~ ~.:.:.¡~~.~:~~~~.~. _ ._.
lf~/ ._...... _--
l: Crédito re~lIlb(}l~able lelegrci(iCtlll/f!lJ/e.
En los créditos
lidad del crédito, estando lalelHe la posibilidad de qll~ se sumen nue-
'.;~'.":. ~lcs, el cmls~r .puede adelantar al
beneficiario fondos lel vos fondos a medida que el ordenante [os va a acreditando a cuenta
, ~s~e ~ago antIcIpado deberá reembolsarse en el C<lSQ de
\\ !JcJarJo no cumpla COn todas sus obligaciones contractual
El banco a fin de no tener la responsabilidad del pago tata 1de! c.:rédito
al beneficiario, a medida que va cumpliendo con su compromiso, has·
I,r....•.•,.·.'.: -" Crédilo trmq/erible: Normalmente el crédito se abre
¡l1 que se pague la totalidad de[ crédito . , ..
k':' ll.n be~1efic¡'ario quien lo cobra. Pero se puede transferir:
:.{)!! SI esta expresamente establecido eli el contrato,
Crédito sitbsidiario: En el caso del crédito transfenbl~ y dJVI~ible, el
n:o ' .. . . ....... una sola vez. Ello no impide que pueda.. . banquero debe un crédito intransferible, y 1,u~go a p~(ltdo del bendí-
·::'~~'·.~'r~:"~~".:=~.~.~:,~~_=:':'~:::.::,·~~~~l~a!~~;~:;~:~diV¡:Sil)1 e'y .irnnisferíbI~'''' ",,,;,,',,,. ,,.,, .c;o\.,.~·,
",7.'·,'" -, ,·" .. ·,_·,.•;··.
.. . .ql!~qui¡:r~transferiJ;,!:11l'\'p~rt~AeJFe9.1tQ,!';lnl!~.~m(t,t;ü,.rtfJ,.su.Q: '.
·., ..,. ,..c'.'".''.' ." .. at~teri()r, anQrúbredsJ !111.e.YQ. b.ene. flciaEi9.g~¡;9e.~YIede hl ....•
~:(l red., su 'banco padda rohllsarse a transferir el crédito 'cart~ d~ crédito pri'll~iti~~::E;l!a carta subsidiaria los bancos pueden .
r;, orden expresa 0.1 respecto, o podrá pedir por té!ex establecer nuevos plazos, condiciones más rigurosas y comisiones a
cargo del segundo beneficiario, r.eforzando las garantías primiti\tas.
·:!.·.,i. :.·'..
,¡;,·.i:
.. banco emisor, o podrá negociarlo. y dejando librado al em
, ñrció'n cr-rechazo. La transferencÍa se hace normalmente
V ~-:a.~mtade crédito
·~¡, l.' ,:·r.
transferible pore! beneficiario. Cuando
tlClanbQ exportador y et fábricante o proveedor no Son ¡am
'.:'·'.f:.·
La carla de crédito .
~11, al
.•·;.,',:.o:..•
, .. erreficiarionecesita tener el dinero para pagade ai el documento que emite el banco que'abre el crédito y que contiene las
A veces no le convIene decir al comprador quién es el . ones del compromiso de] banco y las enunciaciones necesarias para su
f f : ( p o r ello puedcrecurrir a este tipo de crédito. Para obtener
!rr~·r .ba~lcopagarl~.al
utilización.
:?ara proveedor poder exportar., e! exportador y sb
acre~htante,
que con la garantía de in carta de crédito ...
ella figura si el crédito es revocable o irrevocable; ~ransferi~le o mr;,si
o no; si es ut¡¡¡zab1e en cajas dei banco emlsor o aVisadora de
. ,J.!':" ":': " .",".',:,' ·;~¡On,~~ltTI·~:e··.~,¡~g
',:0 :'.. : :., ~a~~tO r:I~~.9r~:~~.qr~9ii~?:'?1I?.l;o'{~~qor . .....
'~'." n~t,;l.S',u:e·· ransporte. l:.ste es: lía erecü'o .que's=abre .. l?aJX~<?L~i·· ~s.f8nc· a~Hy~p:.Q~g,:Lt?~.~9?;,? .P8;,:~i:~~s.?:e ,P5:I?B!,3R,;;~:f2~t, ..".
'."
;:'.
;"'0::"""./··,.""
1: .'. ;acreditantc se hahráperdido. . . '-:' ése .. 't~,· si~'~6b~~g¿~~~'"nec~s~d~"d~si~c~~'q~~"s~ traláde lío do~u- .
autónomo' de esa caus.a.ya que nada tierreque ver cane1 conttato~ase~<
t - .·c,'édito.div;si/;fE: En. fas clállsulas de 'la -c,nia de crédito se esta
La carlade crédito puede ser de Importación o de .exportaCión según que
··tl banco !e.pagaráen un solo acto, o escaloiladamente, .esto es por un banco loeal .a favor del exportador por la imponaciónde
.• mal.en. el. caso 'deqne se vayan efectuundu varíos-e
del exterior o que sea emitida por .un banco extranjero a favor del
exportadOfvu presentando los doct·nnentosde cada
:xnl[) ..t:~{¡(}r situado en nuestro país. ' . ' .'
.cobrando d vaior€orrcSpondiente a.caa.u.m:o d'eeUus
., . Cl.'édf¡o lTJ{Clfivoo .{(re.vo[vim:' Credit)): S'~ ,'["t'1 A~l ~~~·o ~I'
u'-#U'l.-·L:.:.~~._~ ..
Las cartas de crédito se expiden'en dos ejemplares, original y copiu,'El
.. ln.c(}pia tú guarda el binco...que
" . u " .....
efe.ctúan. l es
. lo que
.
se .enví" albeneficirirío, '
: ~ agedita.nte c~daye.z que transcurra un nuevo pÜa:o, si ha . . el bancoel1víalacartq,decréditoak Clano o corresponsal qu-e:
..' .' Cll'lJ;mrque q:irrespondicnte a ese PCTíod.o,h¡¡sta que se pague I~l'
ticará al beneficiaríooínfOÍTj1~ndoie cjueha abiertoeJ crédito_
.; . .
"
..
J¡>-I S.""
--~--'-'_.~--------.-.--~--- "'0"
........ -.~---.- ¡. C\Sf/·U.",,,,,_ J"", C"<I .. " [y 1'...,,, ,.
._-~----~--,._,-_.... - .- .... _..._._---....'.
391
mllJr la carta de crédito; retirar los docum:Ot Jn~nclera~ abnr Un o quciian a·suciisposición. Si decíde abonar de todos modos efcrédito;
exactamente il'!-d.i.cados 1 ;,enlGo, los documentos in fo¡:mansom' algún..defe ctB .én 'eLestaao 'd¡;"hl' mer-caaeríio:"'su"ero- c'.'
II/' . ' p o r e comprador. . balaje', en cuyo caso habráqueestar.a.sI- se previó-alguna t~k,anda
ms esquemnricamente- ten . . -.
" . _:,_,,' .. ',Confeccionu"'!u' .e ' emo~ .q~le Son oblrga~i.ones. de! .banco· sobreccso:
"',.' , -'. ~-- ..;, . 0"'.--_" arta.de cledltQ de modo '.' ...•..... '. ' . . , '
enunclados y cons!"" .. ' ' , ' ,.,queCOlltepga·
t -'-;1 allClaS necesarIas, así C0l110 las ins:tn!cci.ori~;¡:
ransmlur a lOS: bancos COi'fCSpO' l' '.' ._ ..
,¡
. introduzcan en las cartas. flSa- es y las mqd-¡·f¡caclOnes..
e e preavisar los crédítos clIa.nd a ' , , . :':', " p·agilial'lfaüco·e¡trisorla comisión de aperlura, en,lanto éste asume
dere que la comunicació ' dO SI lo solicite el emISOr" una ob! igación eventual de pagar al beneficiario, extremo que si efec-
. n cursa. 11 por el el . .'
tivamente ocurre puede devengar otros gastoso C-Ol11tsiones por la
Imprecisa; en este úJtimo caso dar " 111 sor ,es,
'ponsabilidad. Un «aVISO prelulunam. gestión, rubros que también deben ser satisfechos.
Proveer ,en forma oportuna o reembolsar al banco emisor la suma
~eb~e notiÍÍ:ar de inmediato los créditos transmiti '
1 ~os en
pagada por éste, a1 tiempo de hacerse efectivo o dentro ,de·lus piazos
p¡el" y preCIsa o CUando se formularon I
D b' < "as ac araclOnes ,.. previstos y con les intereses pactados, sí junto con la apertura del
e e examinar con razonable cuidado I d ' . crédito dO'cumcntario se acuerda un crédito a favor dei OTdenante.
por el beneficiario a fin de com b os ocumcntos '
cias emanadas de la carta d . P:dO, ar que cumplen todas las'" Constituir a favor del emisor las garantías comprometidas, incluyendo
d' c ere ¡to en el plaz . la orden al beneficiarío que extienda el conocim'¡ento de.embarque Cfi
Icho en cuanto al debe d '~ , , < o pertinente.
bienes. r e una venfIcaclon de documentos y:" nlanco, o·la orden del emisor de modo que opere a ,favor de éste l'a
transferencia de la mercadería, o bien pren-dar esta n1ercaderia a fa-
•• ' Debe re.chazar los u'. , . ' , ,' ", ,
. d't:': .',' ocu,uentos presentadosporer b~hetk vor. .deT,emiSOF'o emitir untrusl receipl en,. v.irtud del cual se .deje
e con.lno, ú"que no 'Cllmp' [ , ,'. constan.Clil.de que-elordenrLilte a recibido !ñ:hie~¿:a:'deria.:perciqtlt:diá'
crédito y comllni 1 d' ¡ano as especlficaci.ones de la
' car o e InmedIato al b:l1lcO emisor: permanece -afectada a la garantí-a. de pago del orédito_
D
- ,ebe ll1formar de ¡na d" t 1b ~ Retirar los documentos una vez-recibidos p0rel'banco emisor
· le la o a anco emisor de la ut'l' "
d
. ¡too por el beneficiario; la suma'pu<>ada" '1'" • c") I:z:.~q,lp.n , El ordenante debe rembolsar a\ ballc:O la comisión correspondiente,
debe reembolsarle. e y os gastos adlCi
gastos de telegrama, cartas, impuestos, etc,
,Si, por otra parte este banco correSDon 1 ' . ': •
se l¡¡mta a notificarlo se.ob!' . f,l sa 1 confirma el credlto abierto'
, , ¡ g a r a en onna ners ~ 1
es,!ara.n su caruo el pnno d ¡ ,¡ onu para con ei beneti
'" """, e 0 convemdo al! Re!aáones
bolsado por el Ordell:1'ltP n' 1 b ' nque este monto no le sea
,,, ~ .! e anco emlso S '
enla misma condición de'l b ' . r. e encontrara ante el. '
anca J.credltante y d b " , ' t Comprador), vendedor
banco llue le pidió ¡., un,.."" 'J , e era reclamar lo pagado
" l' .. r--.LUnIae a carta de e ' d " · , . ,' E'i:is!e.. unconlrato previo celebrado entre el cDmprador y el vendedor
segun lO al!'" s~ lJl'lb;~ ~ , t ¡ re hO, c,lUndo la lla satis ''
~ .a ,-Olllr<l aaa A d ..:
, v ,
p,uede modificar su comnrom' _; "¡em"s, en este caso, el confí , " beneficiario}. en el cuai podrá o no constar ql~e.ci precio se pagn-
' . ,
beneficlllno. I , .,rso'''1D e ucuerd" " J l' .
. u prev!Q ue banco emISor Ji . mediantc'.la apcl1Ura de un c.rédito documentado.
El hecho de que exista esta enunciación no implica un estado de sliDord-i-
, entre el contrato y el crédito documentado El contrato' es indcpendien-
}95
_._----_.._..
jt¡.j
....... ----_.-.~----_ _
.. .. _.................................... _._--~:.,
·,'-.coú.didOntsde~{:OntStdcEli1du.idbentte.porejemp¡o., impor.--adof y La~ relaciones entr~ el imp~~1a ,?f ~d~ 10<: COU1nrmnisos asumidos por el
t o y en ,LlllClOrt .... ~
aventa aunque l'mlhU-
.l • "
La intervEm¿iónde !..as. instituciones bancarmsse limita a garantizar credito 1:10Cumen an . " -¡j4
deJor la satisfacción d'e su crédito' y financiar la operación. Penmm
nos aJ .negocio básico, su ?bHgaci,ónn::sPi:!s:ro41=1yendedor, sólb .
" . '. . ..,. ...' .'.' ..'; ~~r~f~~~~:~::<~:~?~,:P;~e::,:::.:>':;· ~~u1:e":n;~"~I' .
. . ,...
.' . .. 'd;'odecwnentane,,,el hanco ' . .... .
,paga¡.\;lJ)recio;'deiásiiier~~daí~~·'· c' "'.'. '.' . , ". . . .
-Enfi.tnci9n del contratoClc ~e.t. cl" tíditog.·fa-v()); al, e~parlaDQr Y .
El obligado.al pag.o IHNll.';eda de s-obliga do hasta tanto-el '.': ' ...·lfl. obligación de ~~nrla car.ta e~t.odeiaapertllfa delCréd1to~
1 ' . . . uél simlhtud..con un nlan "-. ' ,. , '._~
efec(jvameníee! pago. Las, vicisitudes que impidan el pago a eCl pago por aq, . ' t·! Su manar'nte y la: ClrCUll&-
.... . . t' ol'1bre y por cuell a oe .. <" ,
ordenante o su banco (induso el banco correspori.sl.H) habilitan al El mano dat:ano ae ua enn ' . , '\:d. J ·l ps'.e úi"tln1DSH pr.op10caract.er
.
,.' " 1 esponsabl' ( ;;ru.Qe - ~ n
.. :.
·rio-a recurrir el pagoai ordenante, sea que la apertur.a no se realice. aeque·agregtle a ar . " . ..li,~úJlml0 rcr;;¡:esentatlv0
.. . '." O ""ita la(!''eslencHt.ú!';;dhc . ., .. ' .'
~
r y. por .' . de
real.ice en·ténruJws diver!¡o.s-de los previstas en eL contrato subyacente', . ..en '
la operaclOIl, j'"
n . " <. d' . '.1~"e.."",na •.
en'nonl
b.·e' cuenta
.
\ ...... ..l·-V'¡dtlU¡!ZaClon 'e ' '".'' ;!"-~. ,,,.,..,., ". - .... . . . . , .. .
opere so revocrtció-il. o.quemeruase etrecn<iZO 'in] ustificado. de los . . clara lUU1ul . c. ..,.. ... ' .' .. , .:.... . ' ...' .... . .
-m,entos por parte der banc'O'~entre·otrb:>,.supueslasSi el p~¡:gQnd ." ..... ' ; . " . ' '. ~ndat{Jcom~.~iaf,en dO¡'ld~n1<.lIlrlat:rrio)TO"
:hacerse por causas Pero'UQ!¡ere,lcla del mi": . ' " "t'. '~ndant" en wzan del a..=c:=u:.::C.:..l-_--.......,..-
. . . . " d ílosa-eberesu-esu·n,o.. -~, ,,-
. adas' de1 :c'On-trat0.. personalmente ob!l!"a o po. '. . ." _ ;-' , de deuda y de aUl result"
. 1 d "e una verdadcr.a ~.sunC10L . -
contractua- se pro u~ .
]1)(,
. \::%,0;; 397
--_..--_.__._.._----------------------------------.---
.,;-------------._-- ---_._---------------------------_..
~j:
honrar el crédito abierto en hvor del ' '1 <ln.co, ebera presentarse o se presentase fuera de término, el banco no deberú
para lo cual este último Pl;ede pro~'exePorlta( °f,r Pdor IIldlcación del 1beneficiario.
j.
(espues 'S '
el/lInsen el caso la t d
' r " os on os 'ant~" 1::", COe
. '" , ' " cm a e credlto s~r: . " · : banco asume frente al exportador las obligaciones del importador
~i!&~n~ ü «sm provisión d-e fonelos>}_ e ,1 «COn provlSIon
de la carta de crédito, emergentes de la compraventa en cuanto al
(:-~t~t
. Para sal:Ísfacer el pago, el im ortador u '
c¡enie para debitar el importe n:cesa~io 1sualmenteotDrga_el . . relación entre [janco emisor y beneficiario está sintetizada en Ir. carta
:", ... ,'·;··.~:~r~r\~F .~ "'. .:'-;-'. , "sea::-de-clH:ñlüin;orrieúf . -d" . ' '''' c.~ Sll~ _::lU~.mas, en el. . .
"-¿üyas-nólas típiens son'la autonomía; ¡a literalidad y la abstracción,
-' -. -- '--NtJ~x ¡slelYi'b\t!SIÓi1~;;-lt,cili~,~~:::?;SP-,~et,:~.~,~ .!~si~!a ,o,ªJplazo -, C::';ni',,'A~" relutivosalnegocio callsalsó!osoninvocables en cuanto hllbie-
. - e on s, Configurandose 1i¡¡ crédito en ..
incorporado a jucarta de crédito.
, debe satisfacer el-pago al beneficiario en la medida en que se
3 Usuario y o¡-dr!iicmte las condiciones previstas en la carta de crédiro, examinar si los
Aquí tencmoslos-mismos dos sUj'etasque con" 1 .-. presentados por eJ vendedor son acordes con aquellos que el
yaccI1te
<
·
,e l comp¡:aamyel-vendeáor e _
lonnan a le ha dado orden de recibir.
:.t!
f'¡"'f celebrado una- pnsaria a -ser -In t ,P r~ en efist~ I1:ICVO contrato .. necesario en todo caso, tener en cuenta especialmente la existencia
~~'f ~d'. '-. t • ercero bene IClano (el -
efe Ito ablerto,wsu favor Aquí el t. . ,. . · segundo banco en el país del exportador, y detennínar qué tipo de obJi-
*~~t celebrado y eI::uÍ-eflpleno' curso de ~~:cral?, de cre d:: ~ocllmel1tario···
o
ha asumido, es decir si se trata de un banco corresponsal meramente
pacto anterior. :J nel-on, vo lVlendose au .
(su obligación es prácticamente nula ya que se debe limitar a co-
ció n E~a~~~~~'lqu~:~ga vend~or.
al extranjero lo hace en ejercíc.io db d crédito dado por el banco emisor verificando su autenticidad), o si
'n~,[,nrt{,,' (abona fondos enviadDs por el emisor actuando como mandaturio
...' .: _.. 'Y" omo.mandatano o representantefl _ .j' .
. '., " Ello
.'
Tl" mn, ... , ,'. -'. . .... .... .' - . ,...
v'-"'''j)e{.'C':u- Ia-teoi:fa-de-lá:ae¡¡~(~ . ;';" .... ,;
e 5lJ c lente,.:
- ' o --', ' - ' - ' . ,-., aceptante{debe notifisar, verificando la autenticidad de lo notificado,
ciaría, luego de haber'Sid() " t'fi d "",UCIOU lmperfect~ya:qlie igándose.a aceptar -las letras_ de ~mbio queeH1enefici¡¡¡-¡o librecontfl-¡ ..
. . no L,ca o oe la apertu-~- d I
tIene dos deudores-, -el ban.cG-ilOt'fj ¡ ,1 Id- e a carta de' (en ese supuesto su compromiso es a descontar las letras de'
' - . 1 ~L ICaGOr y e. ordena-te est T'
por 1a relación, fundamenta lo extrae b' _ S' " , e ti tImo n otros instrumentos cnrtulares que le- sean presentados) o confirman-
. d' . , . - , a m ¡Uno" I el banco noti
'. mgltse contra eJ-obhgado-óhginal(orde ".. - " ' , '. ,.... -_ corresponsal seoblíga ti título propio a abonar el crédito de manera
do una novación en'ln (}1,t:(I~" '. __ " , nante), atento a que no se ha
sin esperar el envio de fondos, esta actl1Ución envuelve siempre una
, Ci'Ll.J:,<r~!.O¡:¡-ongm2r.
El delf'n~do se' 1b continua' de crédito entre las entidades-dedistintos países),
.-.0" na e. anca notificador que s'" 00" I
b anco emIsor j' ,~ liga con e Además, esto nos lleva a otras relaciones, como por ejemplo la existente
> a- rea Izar un pago- a Un terce- (b fi"
delegado !lO cfesobiin¡¡ ,.! , ¡ 10 ene lCI'mo). En este · el banco emisor Y banco c-orresponsat Los bancos operan en el país del
¡;,' <lf ae egante JI por ello seria Una reLación n' nperl'ec't~
ortador por medio de sus propias sucursales, las que actúan por cuenta y
-del emisor o lllcdi::mte uno ovarios bances corresponsales, g.enerándose-
4. EIJli.~Oi' v bel~<Jr;IC'I'(>I":(>-
., Jt
I .... f t~· '". ".-
ellos, un verdadero mandato, con objeto variable según -la extensión cOn
Las relaciones nacen-le-la: e '-.. d _'. -..., --, se haya acord·lldo,.en Cl:tyo caso éstos participan por cuenh1. y riesgo de tal
se ob!irr;:¡ ir~voc:l·b'l·e·m·"¡l"'.' rnls lOn ¡ ela carta de credito,_Por ella eL '.' En erecto, los bancos no asumen obligación ni responsabilidad si
- ..0 . , """ .Le a pacrar 3 o~n r . ~'. - .
deScolltarlas si éste CUI1''';¡ _~, '='1 _' e e lCla~W, o aceptar sus k . . instrucciones que eUos transmiten no se cumplen, auque ellos mismos !i[\-
"1" een :;,1 p,a.,;,o predetermUHldo Cons.us obíigacl-
tomado ia iniciativa en la elección de esos otros bancos
r~.;::::
lf;:-
!') \~;t¡,\(¡(l F C. . . ~'EIJ ,\s<,,, -Jlt... ¡· (.\((1 I~:; t}'11"llt"
incumplimiellto, (/cóones
.. Vimos que en primer lugar entre comprador y vendedor sürge una
ción de hacer, €!eber a cargo del comprador, q.uedcbe cele1;JratuH con
crédito documentado con una entidad financiera, que.p-uc4e estar {}
nada por el vendedor (lo mismo que fa correspoItsal);-de-no'baccl'lo .
derecho a resolver el· contrato exigiendo los dar,os-y perj uicios .
tes, pero de no: estar fUudo un plazoparahacer.ID;s.erá¡:¡:e'cesari ..
. . .
conSil!nalarios
_ ~ . o de JOS aseguradores de ¡ _
qUler otra persona y ~ as m
T,tmpoco de las co~secucncjas q ue rc\:.¡ción dc mandato El b~lllCO nOli flcador, a pedido del emisor,
de su propia actividad provocad pudede,n ,r.esultar de la ul' vendedor que se le abre una carta de-crédito que deberá ser
N' ' a por eCISlOn de t
, o tenemos nIngún ti po de duda, " al! or tl'a entrega de la documentación requerida (ello siempre y cuanuo
la lllvalidez del primer SlIpue 1 d . en pronunCiarnos tenn' . orden del emisor deubrirle un crédito documentado, en ese cHSO-
ción total de las obligado . g _o e Irresponsabilidad, es que
, nes_u CélP'O de! bane . . de bitilCO emisor).
'sal' la documentación o 11'lCerl d'" ,e o, SI pudIese emisor, según lo dispoueel art. -12 de «Los Usos y Prácticas
c~ ~'--; ·,mas ningú n:! ¡PÓ'de"r~spoh'sabí~ d;(¡1:~~~t?'_~S~,~P!:SIlS_[Y9",si
•
"c¡o,P\,lU~'''LJ,',lidad si las Instru?ciones {Jue se le tnlllsmi-
,C,_ "las ,RR:UUUU.(.l(~t.._",.,.,:,,-,-,; ,'_.' ~cha?~?leía! cqm dfo's nl¡s~~o$\¡;~ii'~t5kji{I~1¿Yá'tIv'á 8í'h{elec'';';;:'·'
. ~n fin, hay que tener en cuenta uc l- ',' , ' , ' .. :" -".""--'~':'-"'., .. "
Cimiento acabado de la non t' q, a ,actl\ ¡dad banca.rla il11pl
- d' , n a Iva, y no solo de ¡as R I .
SInO e todo el complejoJ'uridi '. eg as y Usos . O,-denonte
1 .. , c a y su propIa actividad
se C'exIJaunaconducta acorde a la de " empresaria'
do para actuar. - Un comercIante o ' 'ln1ponador ordenante respo¡:nie fi:ente 31 banco_ emisor ,ele la carta de
, por todo: lo que éste hubiese,desembols'Hro coomotivo cid mandato
Sí estamos de acuerdo con la exclusi' d. ,. ' y responderá ante el expnrtador si'we él q'.lLendesignó o eligió tos
rectos que puedan surgir del cont t' b on e su responsabtltdad'
t I ' , r.a o as~ en su ei e ., corrquienes !en:ía que concretarse la Gpet'ución, -no así :si ['\.le el bene-
oe 'os punos realizados b . ~'~ cuelo n , ' así CQ
t> aJO reserv¡¡ (arts 3<> y 14 r quien los derenninó,
- espect Valll1f',nho L'
2. Ballco 1/otificador ,
pon;~r~~~conotifica~or (u correspons~l en e " ' '(S ión de! crédito dr;J(..:!Iluelitar-ío
", ~.,I{J:¡;}uJladQ.,a,gte,.elhanc$'ceJnisor :/' " ' , , > ',' ',',",'ce,_.-.,,,.,,,
teV1SlOnde-:io$ documentos,.glle'lepr~~eni~"
también estará a' Su curg·o el -, l' ~T '~el
, ' , .- '. ,'
,'beneficíari'o'
'~~e;~~ii;~',d~':;¿~~dii&;'(íó~;,(¿~~Kf}~~Y~i%i'~~:':g~tihHd\~(b;rié:6',~i~i;6r~~\:::';:"::'::~:~:'~",·:,,-,-,, "
, eXIgll~ e a presentac' ' d d' ' al ofdenantelos documentos coucernientes.al despacho dalas merca- '
qt!e StlfJnn de-la carta de ctédito. Ion e to os los
presentado I~orei oenefrcíario:-Puerlelfocurrir dos'Gosas~-a) el ordenante
-'í." Por 'otra. pa'ie .
,". ,sera-respollsable_unteelbenefi . .l;Janc.qel~cr~dito, c.on,¡i§jóny ga,stos ~e\iFzaqQs;i:i) el 0rdenanteti~ne un
ICldad de la notIficación qlle debi ' _' ,
crédrl0, si 11 ErJ o paga [ ' 1 o cursa¡, y en el caso de haber nb¡~rto¿61:Fpraz6:s'~;f¡ci~'iii'dl;~;~viride(:lá¿'ri{~B¿~de't¡dj'¡~lip6rúl(iá~~:::"(;';.,'~:"" .'
necesaria. ~ ,o' ~ceJ-la etr-as) contra 'la presentación de lu
(18) FA!tU.J,\, Juan M., Cono !J/us [(!IIU!rcialer lI1odernos. /':,lr~a, Bs, As, 190}, fl 573
(19) AtlnqllC dicha r:[lrl1bnción no los dcjaexcnlosdclcon¡rol jlldiciai (/ pO~leri()J j ¡\ un-
su no aprobación tm11pOCO tos I1tlh!icnrñ1 sin6 qúe $OkÜllcnlt! lts quilarú fucrza t!.iccu~iva
·106
·107
e .Co.ncepto dice que la tarjeta de crédito y el Sistema que ella implica, envuelveunn
. función económica(25): '
La tarjeta de crédito se ha definido d:cíend' '. De c/'édito: consideramos esta la función más importante del sistema
11 'f' f • . , . , o· qu ees lln «
~lI1wa l\'O egiti/l1ClJlte, intransferible, ell ltl '1 ~,.', > "" ... ' (sin prejuicio de las queposteriorrÍ1ente se analizarán), su finalidad y
r.¡obel1ef¡cja}'.~e COII 1m' jacW ~ J I O J n",j¡jad es perJlllfTr- razón de ser. Este instrumento de crédito se dispara en varios senti-
. . . , .. J(¡({{tC5 Cle pago· 'Jactadas
te.\lfltcmte~· del colTtralo celebrado entre
embartto no es sólo el '1' t" I .
l ' con e·
. '1
s. e y e pl'ovf!edor
é: . dos ·por cual1to et usuario ve diferida la entrega de. efectivo por la
. . ":' «p as ¡cm) o e se debe realización de una compra, en lm h.lgar con el que directamente no
_;~~~~,1il~~;:!r~~~~:~~~~"...
. . .a ro tres . CHales S·on.es
, t POlOS,
.... . ··.~~~¿~;J~~{¿~i!~~~~~~~J~%1~~~h~~~t~~i~M:11·r¡:. ·:.'.¡~;"~,.:.,,.";" •.·.t·.:::.
. E~te verda,dero sls~ema aparece delinido erL el arto .. tarjeta al ver diferido sücobro al~ disPl;estO. e~t 'el ~ontralo deadhe-' •.
sobre la materia af declr·que es tln-{<... conj\.ll~to . .:sióKal sistema.
:;.~.~:.< ,~,:':;~';,~,~>,~. ~.:::~'~~.:(. :.;:-:', :.,I/. ,-' ...... ': ~ .. "1'; ··.·\.::·.:~~~~\l .\':.: :'~";'::_~;" .:....
..
..,.;~. :: ' . '. ",
. . . ,
to os os llempos)~ e! cual medianteJacsimple entrof'O'a de sus tar' t. otra parte,. la operatoria de tarjeta de c¡édito (con todos los sujetos
¡es obtenía crpd 't d I ' Je a
--o Yll"~""~'" y relacionados por contratos autónomos orientados hacia 1:ln mis-
,
d' ' 1~ loe OS l1e¡!{lC!QSo<t
' - Jos qi'''' conc'lrr(a t .. ,.
.~ " " , arJe.as que
as a su slmp e presentacIón en sus oficinas (2R)~, constituye una figura compleja (J3j, .a11wber un haz de relaciones que
álca~iCh~ Inecánie~ se ins.:~~:lsi~n?~i;z~.~¡1:~~~i~l? XX e~ Estados . de distinto modo a: emisor-usuario, proveedor-emisor!)"), proveedor-usua-
- . lZaJ).",Q su. tú.tal exp.·. ans!Orren.,:;fa:J;ec-~·!na·"'·I·nl·f""·a·· d'e";"',·" '. : ..... I colocador-emi.sor tJól, etc" las cua!e::;.no secnCllcntran todas recogidas
'0' ; '. .. , ' , '.o'" "."-1 '
. . . . . ; .:" .;. ulcno SIOlo
.,' - ' .
de ln~je(¡¡s quesc otorgaban dcntrod l' "'l'~',," ,,,,·,.ruc,(Jnall¿~do pmlilgenio, la (35) Se tralará de un contrato comiln, de compraventa o iucilción generalmente, que Ct! lo
. e 0_. ,ulclcs,'Jara que los ¡me tl .. .
en el durante su "S¡-,tl;¡¡ (IJ{"j~' D' 1 .• o"tlO
t .
'{J\Z
- spe es alei10lenm
ose i ·tf"lI~l al' I 1
de los C::lSOS se ha \[u cncundr,tdo en una rci'ución de ccnsltll1o,
ya
\,. ... ..t .... J¡y
I)cl)nImn., Bs•• I \"'~' • •I .QOc' ;!~ .~ a{;." úercc.¡-o (;olJfCN.:ie.¡1 Porte
;J\}. r. -r.,}
•• '
J}
J l l ' .. • 1
(JIi) Este es un claro conlrato de empresas que se podrá presentar sea bnjo la forma de
[) de un~ fr:mquida ,cgun b rc!ución que se plantec entre las p¡¡¡tes
·1 !{I
·ltl
en la ley, pero que de todas maneras se ve su unión ¡¡ (ravés ponsabilidad para el titular adherente estén redactadas mediante el
normas (17¡
empleo de caracteres destacados o subrayados (J'J)
este contrato surgen una serie de ob\igaciones para las partes, y más
las c{)D1un es(como ser la obligación del cliente de <¡bonar los saldos (·10)
g FUllcionallliel1t-<.): Dere:chos y obligaciqnes de la.> partes sus gastos e íntereses y del emísorcle procurar la posíbi\idgd de la
de la tarjett1' de acuerdo con lo pactado (41)), queremos detenemos
• emisión de] «Resumeml. Su confección y envío en fomla mensual al
Relación entidad emüora-enfidad.financ[eJ'a: ya' dif Dicho·contrato debe ¿'onlcncr: PI¡¡zo de vigencin especifican docomicl1zo y ceso de la
(plazo de vigencia de la tarjeta sin perjuicio de poder pactarse su prórroga automática)_
trata: ,de Uf!. G{)ntmto empresario_ En general el banco
el pago de las obligaciones por parle del titular_Porcentual de montos mínimos de
~ontraprestacIDn por el pago de un {{callon» periódico ea Ias.operaciones e.fectuadas Montos máximos eJe compras o locacionc..<¡, .ob¡:¡s
Jado cntre_par-tes, obligándose a cO'lacar:y gestionar e{' de dinero rnen..':IJalcs autorizados l~..s.as de intereses compensalorios.-(cllimitc de los
plñ~t~cos'~n si, sin_que en ningún momento pierda contro co¡rnpcO!;alc)t(€IS' no podrá superar en·más del 25%. a !a (asa que el emisor aplique tilas
a~t_lVla¡fftfa'emís0ra, y por tanto no se pueda des1ígar de su préstamos personales; en caso de emisores !la bancmios el Hmite eJe los intcre-
. no podrá superaren más del 15% al promedio de tasas para operaciones
b~l!dad.~n_g~neFar, y siguiendo .la metodología de la ley nn::5l<I!ll{'~ personales publicados BCRA) y punitorios (sólo. procederá la apiicacion de
dl.fer~~"Ct.a¡;e~-os entre estos sUJetos, .ni nos explayaremos puniíorios si no se hubieran efcclundo los pagos mínimos indicados en el resumen
relactQn particular. . por el emisor, l1opodran superar en mfi:;. del 50% a la efectivamenle :lplicoda en
Relaci~JI ~misor~llsl.[{frio: e~ta.es. la relaci,ópjuríclicae.:1l de interés compensatorio, los intereses punitorios 110 serán c3pitalizabks), Fecha de.
•·.11layo~clat-idadsi!ve;iu.fuhC1ófía~crédrt6det&dá·· .......•. : ....... . . . , .:~; ." . -',
::.. :. .:.-..
"
(48} Siendo compclCJltcs losjueces del domicilio efel tituTar y du! fiador (si'la acción se
(42), Con uno a!1l' . , ,", '. , ,', :," hacia los dos, tiene primacía el del domic'i1io dc-l tituJar), ':1 prcscribiendo'\¡lS accimlcs
de pago· . ' lCJp,lclon mlnunu de clhco días lUHeriorcs nI vcticimi"nto de'su ,. (I{ afio y las ordinarias alas l~cs
(49) El pago de! mínimo que ligura en el rCStlfilCIl antes del plazo de' hnpugnación o
(-¡JI. S~
,1mey;1.!"!" POS!'b'J'd ¡ ,
.1 1 aCf.lc que ~c 1r'"'' de 'ln~ d·-~·," ti
I
{4!l ;y ~. . . . "'~... u. ln..::cC:Jon e Cf;)J'(UO ~IC'f'lrn"'~n'''', éste se sustancin,. no-implical,,'1 Dccllladón ,del resumen ,practicado por el emisor
. ~) .Oe 1,1 CnI.!cL.d b,mcana que actúe con el s~gún el caso
'l..
(50) El contrulo lípoenlrc:e! emisor'y el proveedor dcher¡i' ~cr aprobruJo por Jaautoridacl
(4)) A saber: lec!¡¡¡, en q'w: S" rcall'zo" .. 'aplicación y contendrá como minimo: plazo' de vigencia (por tralarse de un contr;¡tü de
.. ~ , . ca(ja opcraclOn miO' 'r el
conslaHCla Con que se lnslTlllnentó la o c' ," ." >' ' .. '~? e aunque un contrato quc-sc establezca sinedhrscrn posíblcs¡·sc pnct¡¡n mecanismos
c~úa()pemción p laCJOn du ldcntlficaclOn clclprovccdor, e
rescisión en poder de umb,ls partes,con un preaví50 st!!icicnte}; topes máximos por opera-
• J
"'l,I..> Carlos r. ,,-¡)JlIrat()~
U6¡ Vlll ··~~··:...Lt r",
l!i°r(;.(!Jlljl¿~ \' b. . . - de la tarjeta de que se.lrate testo ultimo hace referencia'a los distintos tipos .delaíjeta,que
trilf,arl/oimplIg/1adRel"1/1lfenel' "'11 -: • ,(!!.((lrWI. CH. ¡; )07. dice: emitir un mísluo s~icto, y allitllitc:.de·créolfo conque r:ontarn su ustmrio}; delernlinación
, ,.re ¡PO I'jorme! el ¡{Ildo ¡ I
{¡e lod(¡s /I/()dos tal'"{!COilUriIlJie:l' :. - . . . ' , (e mISmo ¡e COI/sic/ara tipo y monto de [as comisiones, intereses y cnrgo5 de cualquier tipo (el emisor, no pOOj¡i'
ei,) de kH'or}J"sr¡O;'~¡¡i!l1re ~.r ,1 .. :) ',cl.',cJtO,/to il/lp/ele la ill7pugnaCf(jnjimdmla 1/1,.,."",,,10",,;
J • lL-lonJu( JCUf¡ )v el}" "f ·n;srr.~ "d aranceles diferenciados en, concepto de combnnes ti ocros curgos, cntrccomcrc!05 qUl!
pru.tlcncil1 pro,'incjai C:-:c]"v n ld ~.. . " •. " .. IV sentJ o se h:1 pronunchldo pC¡'[Crlcz,:an llltO mismo rubro o con relm:ión 3 ig,¡ales osímilmcs productbs a servicios yen
l· '.1 d o ,",pflC~clones de. Intc"'" ..- ~ ".. •
prcsJ dc:.~~;!o.s. {ver A;·t'wfl \ld I .. _r(p . "".. 'C.:Jcs. CXC!':S:V05 ~tm con nccptnc
efectuará dcscue-olOS ni aplicará cm:gcs~ supcrinre$ a un 3%, sobre las liquidaciones
('" , -. Q, 'ull ,Ca de \..orCloba, Ger.cral, N" 7! D. 4451 y ss \
,.,,) El plazo de corrección se"¡ 1',,· tí ' 'I • • • 'J' r~,"'nl~rb" por el proveedor); las.obUg~cionc$ qtlO 511fg'CIl de lü LT e, p!¡¡:w.y rcqL1isitos.¡mm
c:\h:::rior -1.. np l'-1ra a lO dl~lS en ¡~~ operacioneS
presentación de ~as iiqukbdoilC5 tipa· de cOf.nprob~nlcs a presentar de las operaciones
1
dar de la tarjeta de crédito que se le presente; no efectuar . _. proveedor-ZlSuario: esta relación está regida por el derec:ho
de precio. entre operacioncsal contado y con tarj-eta; ",V¡'''¡ldl:' ún estableciendo la L.T.Cque el emisor es ajeno alascontrov~rstaS
zación en todos los casos!S2l; deberáconfromar b firma ei titular y el proveedor derivadas de la ejecución de las prestacIOnes
c~n la que el usuario coloque en el cupón de venta respecti !lidas [55) salvo que promoviera los productos o al proveedor; -E:o en el-
ptetar lbs d<ltos pertinentes.. . . concreto puede ser de dificil dilucidación, y los autores en unabusqueda
. detennínar qué se debe entender por tales verbos han dicho que « ... es
Siendo la obligación básica del emisor para con el proveed~~:
apoyo, .. induciendo al uS1Iorio a su .controtacf-ón ... la ·res·-
!l11
nárlas compras o locaciones realiz·adas. por el usuario, el. -,
dei"íene sobre la entidad emisora o entidad bancaria por
cumplimiento efectivo diferido (utilizaCión de cheques u otros
que--p.ostergllen realmente el pago efectivo), devengarán un: otorgando al prOl'eedor o prod¡;cto !lila suerte de '{(val' del mümo,
-igttaJ al compensatorio o por financiación cobrados a los . está promocionándolo ·debe. enfendel'!;e que lo es por terrel- razon{l-
cadadl'a de demora en ia efectiva cancelación o
conocimiento del m i.s InO", ,¡l (56)
.,:., ., ......::.~.:
,.;.:.~:?!.:;,:":::. ~'~,:.·/t~:·t:~.~~·:.~·:~::~:~.';.:.·~:.:/,:::j;~··;~·~?-.)·::i~¡·:::~~·~:·:::·· -' ' ~.' /:.-.-., .' ~ ':'T~;; '.:~. .' '""-::"< .• \~~:,': ::
'.' ;
. • ~.'.:' . .;. ...... • '.. J'.' '-:.: ~ : •.; .. ,'. '.' '····l .. ·:.~·:. :.,:' . ":..•• ";
I-.I.u.UU¡W
proveedor, si el emisor hubiera cobrado del titular los ¡~,v,'.¡''';n . Autoridad de ap[Jcacióll
-tionaclos, impidiéndose de túl manera que el.sujeto .
, ...~. ,: .. "~1}~!.<:WtPJm,i.:;J1~p~Jl~al1s11qqg?J;",:· '. '. ._":., . .···'laley:áCtüal;~~tab\~c'~;üY'(a·'disqcyacióri~entt(!f6s
.. ,< < .. -".. ", El proveedor podrá preparar la ví~ ejecutiva c¿nt~a'ei , . . '.' . ' sujeú:isc c)ntrolan tes de la operatori~;'est~ pluralidad de sq.jetos.debe
.el r.econüctrl1iento juciiciatds;::d contratoconeLemisoi.pára' complé:mentaüa y no excluyente una de la otra,ya Q;ue se tnüa~ ~e una.'
:.UlJlOléI' ....v,· compleja perq siempre con la m:iSmafin¡¡lidad.c Son lasautorJrlade5:
•..•. (55) No obstante qhc, como dijimos. puede ser. el jflClJmp¡iEJi~enLorld pnw.eedmparn ton
. (53) PD.~eil\plo.noto~trola~~el]jinitede crédüo de b !!l~jera ctmndo é~l~ causa de la reso!uciÓrnlcl ,conJrato por parle del emisor
.~"U .y·igencia o.l.~:'lt!@ti.~la\;i.ón del U5uarro. .' . :' . .'
(54) M't.J\TOltJ:U., Ernesto. E, 00 Cil, p.525. ('56) MUGutu.o, Robérto t\. ,«Rcsponsabilíd¡¡d de -1'1 banca .frente aiusu;¡riü de lm-jel¿¡ de
cil.p.443
417
,116
.......- .._..".-. -"-_..- ... -._ ...... _ _ ...".---.-......
.... _--.--_.-----.:~,.,.
(5l\) Ver <Iris 39 'j 40. ." r l' d' nala maner¡¡, 'en: el
-q\ Ver arto 42. es ccialmcntc porq\le en nlnChosT.ascs s~ ap ¡_:l, ¡; ¡ , , ' .0,. . "n
(57) R[l¡.Il~Ul Di".:!" Jos¿' [..Manual de deJ't:c/1O comel'cial cit., p. -i01 Ni.qllé b:l (:1. , ',.' p . ¡ ibe- no es teGa acciówu'C cobro mec.!lante es.c 515.-nl:, 51 .. 0
dltrus ~r..ític.ns vertidas por el Dr l\:1urtorcll rJ lexto ,de 1;) ky25.065, que al cmncnzür su .' ;le que 'v que ,a n;-r~a. prontla COIT',enl" con ese sam 11[1. Lamcnlab!cl11cnte, en algunos
la .anerturauC ¡~ cuc , . J .... • ~. •.
se despucha con pnlabr<!s cOiitundenles diciendo que jI... !l03 hallall10s ante 1/11([ "t ;plic¡¡ a iodo tipo de saldo deudor J~ c"eni;:¡ comente. . "
¡(!Sr{!!IOSa ~()po!'lilnida.!(perd¡da.'. ~.'1 tanto J' Cl! cuanto llUf!Vameute Sé C'(1)'Ó e.nunCT ~.~ {} se .. . '" ".!,' di'1o ,la Vl'l Cj.eCUtlVIl Ill!!(H;Jntc el
(60) En gCilcrai se termina recurriendo ~ ~a.p'r~[laru.¡;,~l\ ~ ". <
::11', legil'lcl!Jcl(J 111,,1, dlj modo !ncolllp[elO y um l/lu/'uknicaJuridiú;¡ ¡a/uClll<ible __ »
'miento de la firma o direclOmcnlc a!JulclO anrC'!HWO
Ernesto E , ob, cit., p. 508)
,.)
'. ¡
fide.icomiso
.A. Al'lTECEIJENTES.
B. CONcElr re.
C.PARTES. tI.. Fiduciante b. Bcneficülr1o. c.F iduciario.
;':
[comiso es una figura de vieja data que ha sido reconocida tanto por
. latino como por el derecho anglosuj:ón.
del primero tenemos al derecho romano, en el cual las instituciones
ir/ ill y el fideicomisario teslamentarioi"l eran ampliamente conocí-
es en el derecfro anglosajón donde esta figura se asemeja más a la
guración.
como una forma de evitar confiscaciones por parte de los reyes,
señores feudaies se alzaban contra esto y eran derrot¡ldos, para
: . familias pudieran seguir gozando de Los bienes los trasmitían a un
. que adquiriep.LSlls'propiedades per.o utilizándolas a favor de ellos,
se diga que sus padres sean e1- dolo y el miedo, y su institutriz, la
....
n nuéstfopa¡s,.\¡éiez.se:r~hriÓ.~xpr2;;m;~~te·a(d6Í1l.í~ib t¡,dtli:id.t~i6~¡1
,." '.-'
(1)- Tenia nUJltipk$ füru;jnnes~ 'una-ue hlS cunl-e-s era tu giu:anI-in, y hisic.n.n?Cnle.c.onsis1Íu
illf j(1 propiedad de: unn·cosn que s.e-rÍa dev~udta nI ocurrirtin hecho d-!!!Cnlt1nadQ (ej :
la de'ida')
Que busc:lha evItar'las !nldlilhiades para h('red~r () ser legalario.
LÓPEZ DE ZAV:\L1A, Fernnn!lo J . 'icaria de 10'\ contratos lo V, Pt~rtt!. EspJ.:"cial (4)~
nas modi litaciones especiales, que tiClld' r' d ..:
'1' , . j '
111 ,yOI ..
es lCrrall1!cntas a los r F>"
en un ame!]l ¡¡ 1lTIcn ' surgen obligacionesrecíprocas pura tiduciante y fiduciario
" - .' (l\erSossuJetosqucp ( '
CI()[l f¡du<.:Iaria, aunque eSlipulándos l' , ' , . ' ur , desde la misma celebración del contrato las parles lie-
de los tcrceros de que el contrato ( , e ,t o~[lgaClOn tendiente a obligaciones a su cargo, En especial la del fiducianlc de enlreg,lr
el rcnistl'o Cm 1669) ' . ) no so amente el donlinio), " bienes que formarán parte del tideic0111is~),
, e " respectIvo (a la fecha
regIstro habla la norma). no se ha , con fonnc el art. 1669 el contrato de fideicom ¡so en· sí debe
fom1iilizado por escrito, sea instrumento público o privado, e ins-
." ·;:U."~Conccpto'·:." C,:,:;" c, H}1:ftI"'.';;};~.'. '.' .. ' WWtH!{;':,.~~!Y"~)?:,~SY?SP'<::Qn trari(), ~I fíduei ari o tie ne
ncxigír unal~em'Ullera<¡ónj)órsll IUreá".'"'+'" :.' .... ,"
d/ll';~' iÓ;;:';~'t~;t;'d~'~;~~~'¡;'t~~;t(; .dcsEí~:;a(r6i1'dlú'ar:hastúer ClrÍ1ii" .
El fidcicomis6 es el negocio a tra"és del 1 '
dad ¡ ' b' " e l l a un SUjeto de una condición o plazo, que tiene un tope-máximo de 30
, (e CIertos !Cnes, detenninados o detemlinab
objeto de que sean destinados a CUm li,. un f¡ I~s, a otro (salvO" que su beneficiario sea un inc,(pnz en ctlyo caso podrá
transmitirlos al finaliz.lf el pacto E P '~ 10 deter~mndo, COn derse por toda la vida de éste),
e d ' , n es a CQflceptuahzación
a~l, ,OS aspectos duramente definidos. Uno la t, fp- " : st;:· integra con In transmisión :del derecho real ,de J)fopiedad
del Olen; otro, un mandato en confianza, ' t:1I1S ~re!lC¡a de 'fiauciarbpor un ladO', y la '¡imitación personal n ta-actuaciún de las
n<1t'f?"~~llvista delcmnpliffii-entodel fin del negocio,
Par~que el contrato tenga virtualidad jurídica enl
presencIa de1 fiduciante y del fiduciario Hl , > ' onees, , eOl1fiall::.a: es un negocio de confianza en ef sentido degue se
ciarioy ~l f"d" " ' 1 apareclcndo las
ti un tercero unamasn de hienes para que los administre y
• e I C1COIJllSano como efeclo- propl' d ¡ ,
'" os e ¿l qecuc" d' l' .• ,su producido sea entregado a un beneficiario.
qtle en caso de no ·estar identiiirados " 'd ton e.
a t '• d ~ , sera cons! cmdo tal "1 .
, cep aClon el beneficiado no esrequisito n e " .~ , . De celalmración: el carácter durable de la relación qJje tiene, as}
j, . .-
E.,i.st«n Cilla Hgunrlegal Giras. dos persoil0s como terccws interesados; el 1JeneficÍ~l
'percibe lbs beneficios··q.ue: produzca el ejercicio de !n propiedad ·fidudilrl;:;, y el
011·1
·1~5
ti Fiducíwlfe
si no existiesen en ese I11Ul1lcntoo De no llegar a existir o renunciar, y
El tiduciantc (o lidcicol11itente o instituye ' , . previsto sustitutos, los beneficios pasarán a\ lídeicomisario y en
persona que transmite los bienes I f d . " nle o constItuyen de éste, ya sea por dejar de existir, renunciar o no estar pn:vis!o,
recibe Jos bienes en propiedad f¡d~lcl:arl¡~Cal¿rl~lOd(o fideicol11itido), den al fíduciante.
, . id' , ,. lIe esercualqu' .
na o JUf, lca, y hasta ocupar las posiciones de be ~fi ' . le! Son sus derechos: además de lo que se establezca en el contrato,
in de fidu o, ' \ b , ! l e IClaflO y
tendrá derecilO a ex.igir al fiduciario el cumplimiento del fin de! fidei-
clano" as!ando que cuente con la ca 'd d ' , .
.; de sus bienes a lr¡msmitir. ' pael a gencnca comiso (solicitando la rendición de cuentas y remoción judicial del
'. '". ,':;~" o_.':~oo__._',~., ~ ,.': -.. ~~~~ltr1t~y~~~li~~~j~~~~:~¡\~apl~~:rl~~:1'1'bc'.lJ'Cl'l;51el.'0~ ~'d~e:~'~an en fidudario en éfiso de incumplimiento desLls deberes), ejerciendo)as
"acciones enlllgardel-fídtwiario( contan.do. q()¡:l a~ltor¡zal:ipnjudicial
• • ~. o• • • • • • • • • • • • • •" • • • • • • ". "" '~"". , ; •••• : . . . . . . •• _
,<\ (ar!. ~8); rc,:,ocar el fideicomiso si sc previó {al ¡:acuItad e ej' cho'(1os autores agregan la posibilidad de ejercer las acciones de protec-
(no llene efectos retroactivos). ne de los bienes en defecto del fiduciario conforme al arto 181~)), sus deberes
Por su p t t' los que surjan del contrato o disposición detiitima voluntad,
~ _ af e, lene que cumplir Con: transmitir los bienes .'
n~goclO; reembolsar los gastos en que incurra el rd '. .
mIento del fid " , 1 tlClUno cn
,." ,. C1ComISQ, abonandole lu contraprestación pro "
," . - . '. '":",
,',
/J. BClle.flciario
'El fi.duciario podrá ser cualquier persona física o jurídlca.Só"lo podrán
--¡"fir{>-,~¡>r<:p
al público para actuar como fiduciarios- las enLídades financieras
Ul"'ll~.<lUaS a 11.lTIcionar como tales sujetas a las disposiciones de la ley res-
las per.sonas jurídicas que autorice la Comisión Nacional de Valores
establecerá ios requisitos. que deban cumplir. -Enca-sode ser vari'Q5 lOS
_ fiduciarios, pueden designarse para que ejerzan su tarea separada o conjunta-
, me'nte, yen este último caso se resolverán por m'tyoría ias cuestiones que se
dependiendo del juez en caso de'empate {9,.
..
.
-
([2)
- - .•
JI. PO(frkiimli'erse aue-'/J'/'c""' , ' . ,
." . ...... ldUUJ 10 D1I[.'(((" r!!Juu ... ;" .
~ . ".'",
.
a ,)lJ,rf¡iltClOJi SUlO tI e.;;:,i¡¡c.'hJu-f!elfi ~ I . 1 h ..·H.~1
.Y que Su }:r.;;J1'wu:.)a mi· dé . '".
¡ (13) Si "In CHusa de lu diuiís:ión se debiera u una" causal que nQ ~ldn1Ht ningt.U1 tipo de
. ." • . It C()JIiISD .. e » (Lol'FZ tl':7 W ¡ f: dí1nción, los biencs podrñn consigllarscjudícia!mcUlc quedando sí~ll1pre-cn pie l:a posibilidad
CO/ltla<os, t 'v, l"nrte Espcc'iai (4' - ....T, ," ',' ',-, -,\LA, :ernanc1ü1, Tcorfade .
J, L,¡." m, 8s.I\:;., 2U03, p, 774). '. ,',.: '. de llcclo\lflr por 105 daíio$ que la! comportamiento Dcarree. Ver LórE" DE lAVA 1. 1..\ , Fernando] .
Teoría de [os c{})llrr.U05;: t V, Parte E!)PCcl~il (~t),; Z.:lv:.11j3 B3 ¡\.S-1 2003. P SOS
1
,13 !
AsegUrar ¡os,b'jenesqUet~mlan parte del Jírleico;'.is.o c071:If);'i-bierlesasÍ trcmsmi.fid{lS . . ').De esbdeflnicióri· legal se deri~
Entregar los bíenes restnntesa I t, 1'- ~l fi·. .... '. . los-doS caracteres de esta figura: la actuación de ~l!l slIjetopíol'esionttl
1 ,..' . , .,::. ' ·.·.na lZ.ar e •. ,d.elcomrso y .b calmad de fiduciario; y la presencia de inversionistas cataloga-
co ab.oraclOll.necesana para quP su tT~ITS!tJ' " .'
. . .' '. '.' - .' • ISlOn se Rj~ste U comoJ}t!nefic1ari-{)sJl~1
cit , p. 825.
43-1 SMiT!Mitl r C:"\Sl't:.U.ANO:;:- Jl)!'iE C~'IH.O$ D~FI!l.K¡¿
'-'~"'oT-"-.-~-' ".. ' tia; qu6ruin, ful'ldomimiento y may()rÍ'ls.. ..... '''.J"<. ".'....." ...,,,
o', • -. • ••••
. .. .. . . ' . .. .
: Esta visión piurivalente del término no hace más que sembrar dudas y
librado a ia interpretación de las partes. Es así que no cabe- duda de-
l'o --, "':':: .. se tratade un derecho real de garantía cuyo alcanc~ queqacircunscrito
momento de su constituciÓi1 alas
cosas muebles, ya sean no registrables o
instrumentados.
A tal efecto se exige que quien la consiítuya sea el dueño de la cosa o con
anuencia de los copropietaríos en-caso de tratarse de un condominio.
(1) Arlíc.uio nI!) - COt1cepto la prenda es el derecho real de garantía SODrccosas muebles·
r~gistmb!es o créditos inslrumen\¡¡dos. Se cop.slÍtuyc por cf dueño o fn tota!1d;l!l de ¡es
clarios. por conlrato formalizado en lnstmmen(o público o privado y tradicIón al
prend~¡:río o [l un terc¡;ro designado por las partes. Esta prenda se rige por las di:spo-
éontenidos en el presenle Capi:ulo
Contrariamente a lo que era Un . ' .
en cuanto se pem1itia q¡l t pnncIplO de amplia .
e es e contl'ato fu 1 particularidad de que excluye la alternativa de celebrar una prenda
como por un tercero ajeno a l ! " era ce ebrado tanto
incorporado la sola exigencia ~ere aClon. contractual princip
desplazamiento sobre bienes registrables, para los cuales solal11cn-
podrá serlo mediante la modalidad del art. 2220 (prenda con registro,
«dueño», ciando prl'111acl'u e 1 que ql;l!en la cOnstiTuya sea
, n a concept r . , ' 12.962 to.), Tal el caso de un fondo de comercio (ley 11-867), que
Cosa en lugar cle establecer que J ~a IzaClOn al carácter'
o tm tercero romo se lo defi' 11 ga~antJa Quede Ser ser susceptible de una prenda con desplazamiento en el anterior
- mm antenormente 1 >-V""'.RUW:'l • ~",.~'rYWTl· ~hoy queda expresamente excluida dicha alternativa.
en afns del principio de la aut 'd • por o cual
bido pod ' 1 onomla ela voluntad!3í y sobre crédilos, art. 2232 y ss.: «-Se trata de una especial
. .' '.. fa ser ceebrado l1B·eSl;l'rÚi
depr.endqquetic¡1e:J:oi11,<> antecc~ente la existencia de un
::.uu.,•. _,·,.'.~','pe¡,sonafo·crédltítloexi'gÚ)¡eauri-te·[é'e'rO"con'la'sO'j~(¿()lldí'::-'"' -.,~<--
.cróil de que sea cedilJI6 yesté ¡l1sfriJ'¡nentaaci; esdedr que coriste de
manera escrita a fin de que pueda realizarse el desplazamiento o
.l.l<l.I.lt\_IVH dd instrumento, no siendo necesariQ que el crédito o dere-
2. Clasjficaciól1 :: eh o, dependa para su exigibilidad de la presentación de dicho docu-
• e
En términos. gene'q¡!e c vd'
- ", p
" .~
fiamos ClaS'ftc •
.- ; ..
sIgUIente manera:' . " ar el Contrat0 de
- eon aesplazamiento'
' Es aquel 'en J .' ,
:0), constituyente del contrato pr~d;:;~ e~ «dueño» (
Jeto de éste a! acreedor o a 1m t ... _l~ ~ace entrega de
2219 Códig'Ü Unificado). . er...er\,."l sIgnado flor las
caracteres de este coninito son:
:Real:)?~ra q~f ..~icofl,tr~t.(lqu.e:4~. perfeccion?Ao .es necesario que~e .' ..
:::habi j¡j;'tradiciój¡'t~r~l: a:¿f:eedof~pfen:dáriCi~d;¡i,l~ ié"rcer~'~'ohve¡l idp'-e~"/;":
así que queda expresamellteregulada la exigencia cíe la idradici(j¡; .'
al acreed.fJr pr.el1dario ()- a un tercero designado por [a5 parte5}_~
heclwqt1e~xigeunacto«posfti!,oH,concreto, cual es la ~n{rega'dela
~osa~porpáAé"(ieréon~t¡ÚiYViite:~ldqhe'debel:á..ot(,)'fgaflíH'p¡Saérde:';"'~. 1., ... ,', ..... .
hecho rea! sobre la.cosa, loeual no podrá ser suplido por una declara~"
dón de voJuntad de hacer la entregac!ltal sentido. .
Bilateral: Hoyel contratopren-daes concebido como bilateral, por
ClllUltO requiere la concurrencia de; a)- de' unacuerclo de voluntades
~.~_'''''''i'''='.'''
.. ~,~r.!.S!~,a~tt.I¡¡l,a§¡tenernos:
. "'''J'' .• '
,.- Prenda sobretod r
' a o unlCO
d ··b', ' .. ' .
quese~xigir~es
.."
que .'
.... .; Q~~d;.'~I'~~"~~~"p~~~~p~"a~~'cc~i1shtuir~¡1tpréW(¡a '65 nece¿ii'ib§er' ditelió" ....... .
. > ... "." ....... ,... o lpO e lenes muebles ( " 1 '
reqm.ere ni.n"lmtipo de cynl ¡' "a· o', ...... ,. ese caso'mas cosa o tratarse de un copropietario en cuyo caso deberá contar con la
'<y .... clOlr.especlal).
Q .
de la tot.liídad de los copropietarios(i1J En tal sentido y siendo que la
, - Prenda sobre derechos industriales (, o ,
posesión. de la cosa mlleble vale por tLtulo, esta situación ya habifita a
tnales y.de uti4idnd).e intelectúales, J larcas, patentes,
el derecho real de garantía, cual es. la prenda llR), por lo que quien
, - lPrenda
' d. d-e-coriocimientos, aderemb ~". de la e t '" .:':."..
q u e , auemas en prenda una cosa de la cual estaba en posesión, la prenda'conslitur~
no c. en osa. ({en-"a~a'1tia»
6 ' • d'" di 1 d
. ~.c 10 ocumento . n r v-ga-es válida Y el acreed'of podrá repeler cualquier acción reivindicatoría,
- Premla de t-ítulos varores: en este c . Entonces. para dar cosas en prenda es suficiente tener ia posesión para
prenda de:- cosas ~Hl_
o,
aso se regmr por las entregarla al acreedor y la capacidad para disponer; se debe ostentar
- Prenda sOOrecredílos: dentro de este ítem inciuimos ta t capacidad para redbir cosas en prenda, , ((." la razón es que al
uirse. derecho real queda implícita la concesión de! ¡liS
mentos
como loque'se oen.el mercado de valares ('accIOnes
~ .lleg.,oeian 1. n oDe11rucrél':
· este
. s .gIl... se..n~gOClan du-ectfu'llente entre los sujetos (Da~ar' ..
es decir. la facultad de! acreedm;en C!1..50 de incumplimiento
la(;p§C!p[!}'C!S9,li~fa(:e¡::se con ,el precio el.
En tod-osestos casos, donde el d e u d '
wendu¡~.C[w:á-constiüri. a or d~l documento es lln . .
...
e;.
;.;.. .. :,A-¡h'... . . . .' '. .tJ~7f:¿e.~.:defte';i~i¡!i¡:::~4p¿¡6id~i!;':::)jiiec~)'5f>
"Cré-dito:¡.Pftndf/';¡;~';D%l;1l1<tN€!Z,Ei\,leS~ nqí¡¡fica S1I. . ". . . a <;olTservarla Y restituirla, !lila veZ págadá la deudél ...'}) (19i. e,' •
üa..' e- rratarse ·de ·aCCIOnes ~erii n'
'4~L; pon'r-ra~";
..' , .;, ..
mada a la Inscripdón-del contrato (art 213 inc cece-1sana'la
endosables, slI-.d"m-inin s= - - .., a ser
,?~~~Fi~lr,J1_.stas> d~ moil~ ;!~~~cCrlona conlamsc~¡-pciónen
r:' ...
.... ... el libro de
'caSO:'de'acdoI1esÍlevad~;'~"bi'am~:t:a;:trjr~e5a cons\ar en él),. ,,:
.. 'de sociedad de resp.ollSa-bi'FfhFimut' ,;,~O aClOoes de cuentay de
. . " : ' , '. .'. . J a _. _. ana , ,en cuy-o cnso sólo es nec~:;ari¡j:l un
Si bien la regUlación especial aclual no' cuenta con detalle de aqllellas obíi-
gaeió sllsceptiólesde garantía prendaria, sinpe~ui-eio de ello, podemos expre-
nes
. (13)'u-'por
rnism')s una r2:27 • Cosas
Artícula . . mueb'es
: ' S O!l COSlIS muebles
. las oue p'Ue(len.{je~p.!::;zar5e·nQ,;;;
........ :•. uerzit.externn ~1 (i7)Arlicltla 2219- Cmiceplo .... Se c·onslltl!yepor dducño iJla to.lal1dad de los capro-
Se rige, en !o pertiat..'me. flor las reglas ¡~ 1 -' ec~~ mcorporaúo La prenda de.ti",.in"',,",;,,~·,
(14) .,JrtÍr::t!o:!!3I:-f):t:¡t:lflllen/'J's-cvnd"" ¡, . , . p¡claric~,. .. . .' . '. '.' .' .
15'., " .1 . . :;r" o~ • u~ a prenuu de cosas
.'
( I .Jrm;J.I,·Q
. _7..3- COIl.,/!I!!C.IOII
. ..'- f a'~'en";~ 'd-
f" ,.-==creHosse
,J'_
regulados en: estaCódi,go.sc .
('6' E n " . '. hipoteca ..' ' .....
,1 J ' cOfllm'j"<oME1WDi,\2 jasé I e r . /. d' .
¡P¡¡,. Es_ As. 1'989 v.ol- I¡ P "81' -,., 11 'So, e erecho-comercial· Par¡eger¿ral (19) MOSTO, Nc-sLor J., Derechos reales, MIren,. Ss. As., lOGO, 1. 1I, p. 366
, ,",,. • ~ "T .
,,1-14
-¡~5
'.'-----------------"---------------".. "-,,._-
sru" que podrá ser garantizado crédito, pUfO Ysirn lea laz' "" ':'.:
de dar, hacer o no hacer tanto J'IS ob¡" " p, P o, condiCional o .. También quedan comprendidos en la garantía los gastos necesarios para
. " IgaclOnes presentes como '.
ión de la cosa 1~51 y quedan expresamente excfuidos aquellos gas-
El:, cuanto a la ?rcnda que garantiza el pago del saldo . .'
iles, pudiendo solamente reclamarlo hasta la conclllTencia de! mayor
ta con lenLe bancana'lo "rc"tllo'
, en sent"d ",
1 o pOSItIVO ' deudor
, de
de In más amplia gama de garantías (hi oteea ,penmtJendo que de la cosa ( 6 )" Asimismo si el bien es expropiado, o destruido y reempla-
clase de garantía) (21) A ' ¡ " ",P. , prenda, fianza o . por una indemnización, el acreedor prendario verá subrogado su derecho
I ' - qUI e prinCIpio de especialidad del l'r".rI;,<_.- ......,
"ul nerado por cua. n10 la causa de la obligncío' , . 'cobrarsé 'sobrecste nuevo bien,
J, ''b'j'd d . a nyaseencuentra
J<1 pOSI Ita de que surja el crédil" a f d " , '
.' in:C()ñVel:ie:~f~:-eif:-~U".c~é~s,~¡~6é¡-ónr!~-':d~fi;fi¡:~:t~<1J~::a~o;.por
ple~¡c1Ci .-se de en gal'alllw de 1llipi:¿5tátiio;-peí:~~;;~d("I·'--":'-:·".',,,~_C'-,,.,.,
obligaciOneS ·emely'all (le 011'0 t¡'P 1, obsta
por otra causa._,,» (12)
o Cle COf'/ra!o ¡
, o layan sulo
"
ver distintos tipes de efectos que surgen de la celebración de
. contrato, a saber:
En relación C/ tercems_.' .como ya dÜimos, -para que sea aponiblea ter:ce-
8 Extensión la prenda debe :haberse constituido _por -escrito y tener fecha cierta, de-
modo, más allá de:la validez"de ¡aprenda, en relación a terceros no podrá
. El bie~ objeto de la prenda cubre el pago de la obligaci ' , y perderan.j-os--princ!pios másjmportantes de esta cuestión que SDn
mtereses (_JI y jas costas (24) d " d d ' .. on pn NQ,r"r'l1fl de preferencia Y- el de- persecución de los bienes"
, enva as e Sl! e'eCU-ClOn E
l~:etes~s éstos corren desde los dos años anteriores al c~m~e~~:n~o 'Derecho de privilegio: EL acreedorpreodario tiene un privilegio frente a
clOn_ SI llega a ser necesario ejecutar el bien para cobrarse de e demás acreedores para cobrarse, ya sea mediante la adjudicación de la
:as c~stas correspondientes en caso de ejecución judicial fonn:~án bajo el procedimiento previamente acordado al momento de la conslítu-
'. oS,_g<,stqS a abonar cDn-el producidO_' ., - , de la prenda mI; o:_ensu:,de-fectomedí.anie laejecücjónforzada l211L En
W!~9p)iis,f~111ru;?~<irpp.tc~\Íf!¡¡iqS:H~PCGjáli~.¡1~~;op~bI¡¿GciÓrlq~' . . '.
Si ai vencimier-Jto de la.ob¡~ación no fuer~atendid~,eLaúeedm.p~T-19ario...
..........•..•
'. (29)"ArlÍ<:l/lo 2223~- Preildas súcesii·ci~. Puede constituirse ~nnllu~va .
~ biel1.cmp~i¡¡do; a. favOr dec>!ro acreedor, skl.acfCt)dor eH cUY~PQdcr!ie el1~'Ucn{m de la posibilidad de ejercer la garantía prendariaPrG.aucidoeT venc-i---
": . "; " ..," .
cn 'pm:CQtlO para ,lrobos {) si es cnlregada crt cllstiJdhl. a unt6;ccfO en interés
Ilrioridud entre lo~acrcedore:; qucda-es!ablccidttpnrIa fcchó!<Jc sucollslitución No
Ins partes- ptlCden, Q.lcdi:.mtc declaración de su. volunt!1d fomrulada con nrp,,«"">M"·'",·¡~·¡
sustraerse a lo~ ef'c.ct~s d.c esta reglo y estab!ct:er otro orden de prelación para sus
.(32) Articulo 2-58 i _Legitimación' Todo acteedorde llna oóltgachln cíecta:y cxigiblepuedt'"::
'finde.compartlr la ¡mondad o ¡¡¡ttoí'ÍZ¡¡f ql,lc·iimseacompm1ida.··. -.
'''fi'-''S¡'''''¡f tI"(!J/ .....
,,,' (;ll!, ¡ b'l(?n-eQlpeli!iUf
... ..; l '. • ...... . , puede . en su poder la cosa que debe reslituinideuQQf, hasta el pugo. ~e lb.que éste-le udeuclc
J .. ,;L:;~ "'":.~' . -
J"')18
. (_< La co:s:a--"<:mpcñada .de lac~s.a. néne esa. !bcultnd sóloquien obtiene In detentaÚÓll ddi COSUl'l0!' merlio..~
vCl1d~rse apeliClol! (le olros acrccoor-es. -Bnlal tas¡:r;i;o(Jloenl"s ¡mtei:i-orcs.cl Carece de eUa la rccíbCen . 'unarclaciÓ::c01TJr;u:luul-ui1tulQ
ncrccdorprcndar.ío se ejerce sobre-el oreciu Obtt:Ul;do:·· .' .
. . .'. ~ . . ' . .'
excepto que sea.en e . ..... . .:'. '~;' '. . .' ... '
. . .... '... . . . A (33) ;lrricu!a 222j _Frutos. -S id bien PFendado generu frutos () intereses.el ac~ecdor dcb~
rccll·baf ia devoiuci,Ófl .4.c .Ja prenda sustiniyéndQ-Fn~ pcir':o(~~ gar::mliu i~caJ 'e.[HIn''''''''';·'' , ....... :'lt"rl!~es--,,--iuegl)-a¡ "'JlDitalEs
e unpo \Hrl'oS" alptl!:
' 'o el'e ln·d·,ui'd· "~r
a-'nfl'DlerO"¡~ g'-"fAs"
UI u..:r
.... , lo:!' .... U .... - J. . .. . .. . .:" '",
prc~cnr~ o<:nsió/l !;lvorabk pr..ra su venta. reqller.r laatH{)rizilción Judicial panl
í.1ud"rcllc:a-cc·j acreedor e! paCtO en contrario
·I·I~
cuentas a su deudor.
~erecho y o~lig(lcio/le.\ del colI.ltiluyellfe· el constituyente'
c.. ,•.!l~ ?,l:rd~.~'l propIedad del bien entregado enpr:enda, por tanto . Ej~~I;ci¡JIJ e.~/raj!,dicial ..'
la ej~~~ció~privadaéie IOSbieiles. Ei artí¿ti¡¡nlO1nbfi'idd autoriza a pro ce';'
..;!;,.." .... " .... ~s ~:_ =;. ~~t~~~.%~~~~a~~~:~e.~~~(}~~::.I;a};~~~;~111~:P~~;~~~~e.~~j.I~~a....Es a la venta de los bienes cuando no se hubiese hecho el pago y
'Qn'et,;¡":J1H1,,,,
aqueiia, ni deteriorándose por causa de la acción del acreedor . '. hubiese pactado otra forma de enajenación P61 , pero exige que la venta se
ocurre podrá soficitar el secuestro del bien (depositándose en poder' . en subasta pública, anunciada condlez días de anticipación {J71; como
ro); y de no poder ser esto posible, exigir la indemnización Cf'lrrF''''''.;''';';;'¡ esto no quiere decir que la ejecución lo·sea p.orla vía judicial.
.ruede reclamar la restitución de la cosa y sustituirla por otra i la prenda consiste en títulos II otros bienes n e,gociables en bolsas o
eqUIvalente, como asi también solicitar autorización en . públicos, la venta puede hacerse en laJ'onna·habítuaJ en tales mero
el ac~eedor para la venta antic'ipada de la cosa. Dado que cans ¡ji precio-de cotizacióo.
prop:edad de, la cosa, tiene derecho a disponer de la ella, tras" de la venta, las partes pueden convenrr, al momento de la consti-
gravando la, siempre que no altere los derechos del acreedor
de-la prenda, que:
~enester que comunique al acreedor prendarin que partir de ese:' el acreedor se puede adjudicar la cosa.por la estimación del valor que
llen~ la c~sa ~ara nuevo propietario. Puede constituir prendas'" de ella se haga al tiempo del vencimiento de la dcuda, según lo esta-
hu~~ere s~do ~Je~utada la cosa, tiene derecho a percibir el ex,eccjente'.i hlezca el experto que laspades de'SigneiLo-bien VD[ eJqu.e re?tiltede.l· .
....,.~ .' h~~~1;C-'l~'~~4(tc_~.blerto ~l m.o¡;10.ael cupital, mas;sus ·aCi::esoríos·v procedimiento de elecCión estableci-do;-en"s u defecto, el-experto debe
. dlcJOndc.·cuentas<a su acreedor prendario, In inlsmo cuando 'se
~er designado por el juez a simpIe_p.etición del acreedor;
cobro de Intereses, amortizaciones y frutos de la cosa.
la venta se puede realizar por un procedimicnl'o especial que ellas
Son sus dé~eres responder por la evicción del bjen, reempiazarl~' . . 'delem1inan, 'el que puede consistir en la designación de una persona
._ ~la~!'!rB~r,t<:;Ilec[99a 11l1Jercero que ¡areiyindicade !asmands dél· .. ' para. efectuarla o la venta por el acreedor o por un tercero a precios
mdemnlzar a éste por los perjuicios que la. éosa le prodlÜoy Jos que surgen de un determinado ámbito -de negociación o según infur-
tuvo que soportar para su ctildado. mes de los valores corrientes de mercados al tiempo de la en¡~ena
ción que indican una o más dmaras empresnriales esp.ecializadas o
publicaciones designadas en el contrato,
. . (34) ~fl'lic/(la22."?·{j - Uso y aóuso El-¡¡crccclorno puede usar In cosa prcndmJu
tl~1!l~,nlO {lel deudor, a menos qu.: el U:'iQ de la c:.:Jsa sea· necesario PllT~5U. ("f11n<.r¿~~;
I1ltlgun caso puede abUS¡¡T en la l!ti!.ización de la cosa ni pc:judícurla de otro moda,·
; (36) Las partes t]ene la posibilidad de fija~ de común acuerdo cuak¡uier form.á de realiza·
. (35) AriíclI{¡J. 2224 - Prenda .dc COla ajena Si cI- acreedDr que recibe el' prenda' .' del bien, siendo el te:HO ele 111 ley supletorio; lo .que. no plcede existir es un::; cláusula
,lJCIla que cree dd cons¡ituycnte iaiCsli¡u)'c al dueño que la reclama, ¡lUeCe cxigir al ' de ¡nI realización, lo que con vertida 31 contr.ato en una~ estructura vacua
cn!rcg~ c~n. prenda de ,qua Q.e ·igu,~j. '.¡alor Si el d~udof na lo. hace, ci -acreedor .
(37) En el diario de publicaciones legales de la jurisdicción que corre~pOl1de ni lugar en
cump¡:J~I~ll0dc ~a oblígrrcióll principal ¡¡unqtrc tenga· [lJno pendiente; si el cl'edito
a CnndlC¡on se apucn {!f artículo 2(·97 según el contrato, la cosa deh;:;, encontrarse.
,150
\S\NIlT"1"
'. ~I l. , e"~TI~U.,\1<':()S - J(I~F. C,\IlI.O~ D Fm.l( E
,I5l
• ce¡ a, para
---,'
----:--
(38) -"Wr--U,IW Db\7.; Jnsé 1, -CUI'SO de derecho éomcn:iaf ob. <.:iL, p.494,
(J9) ROMI:IHl OC,,?:, José 1 • Curso de derecho cOi!iel'ciaCc:ibdt,p 498
,153
, :~ :.
6, '>DenomifICici(m ,.'
d Cw'acteres
, la ley denomina al instituto ({ renda ¡ " , :.;
dreronque la denominacio'll n P con reg.stro»'.Al!:,Ttlnos.autore's' Del contrato de prenda:
. ' o es Correct'l ya _' Accesoria: S'egún surge con claridad, del art 10 de la ley 12,962_pre-
c ~mo qtle es objeto de registro, dedoode h " .' ~lle la ~rendal:!o tiene'
prenda registrada o prend 'd ' abrta sldo mas correcto den supone Í.u1a obligación que hace las veces de causa fuente Aun cuan-
. ' - -, a en Yla e reglstraci . '-r l ' , ,'-
do pueden garantizarse todo tipo de obligaciones, cuando 'éstas no
reglstrable, Fi-nalmente e d i - 01,,_ am6'1en:se:propone
1 ' , n una e as obras m' , sean en dinero Gebera es1abkcerse una suma de dinero por la cual se
«l1lpoteca mobiliarim> (.jI). ~ as recor-dadas se la ha'¡
responderáH2 ).
!)arles
,
(·1]1'·
• SIl1 necesIdad de entrega de nl'n("
conSentlm
b'
en la medida que se hayan contemplado al momento de la constitu-
.\ ' ¿un len. y . ción aquellos elementos que pemlitun su integración, En cuanto al
opon el o a terceros sera necesaria su inscripción [ ]SI .
plenamente exigible" ' en re as crédito, la ley exige también su identificación COl1c.:Tcta, fija asi que el
crédito sea estimado en una suma fija de dinero(·151, yen caso de no
Formal; Debe ser otorgado en fOlwulan'os
dI' ( que proveerán estarlo:habrá que atenerse al principio integrador ya enunciado,.
e registro de prenda y debe ser inscripto" (
Uni/ateral. Solamente afecta el derecho de a ue!
.' en prenda y u',' l'bl'" .. . . , q .. Cjue , De la garantía:
fG;:Jj~'iíb;"N,~qd:b~(,¡t.Q···Jga4opor:Ia~~ra~H~";·;""':~"".:":,'" .,:. . .''"''.:,.,.':~., \Nop~sá í'ii'p'osesiÓñclelbiena'inanosdel acreedor (,\6) ,::
"~,,,.,:~,,;,, ''.----",-., . ""',,,''---- .- -_-abonar--vaJor"alguno"ehrcreedÓ"t ""''''''''-'.'''.'',
De! derecho real de prenda'" La celebraClon '. d ¡ _."ta'gararifía'otbrgi'ilh'defecho desú básta,que .puedehacerse efecti-·
e contrato da vo aun en el caso de concurso o quiebra del deudor,
a un derecho rea1 Con los caracteres d ..
l' , ,'" ' e perseCUClon y pté Ol:Ofg¡r a ciertos acreedores ia posibilidad de la ejecución extrajudicial
I cce,I(~J 10. L~ prenda con registro, al igual que lodos los
gamn!la, no tIene sentido por sí mismo sin 1 Pr.ev.é un juicio ejecutivo especiaU'11),
de . I '.. . , o S{) amente en
rcc 10 que viene a asegurar, pOrlanto su extinción exf Admite la-p_ersecución'del bien si ·éste es,~ransmitido por el deudor,
~ho rea~, Esta caracieristica pertenece tanto -al dcrechor1eal' r'cdráser gaTantiza:dacualquier clase. de. obligaciones. ea la medida,
¡;OIllO al contrato -de prenda. que se:la cuantifique',~, una suma de dinero {4l\J.
~(J/lV:;íciolJa~: ~n, este sentido el nacimiento del derecho.
ClOna¡ al sUrgir lmlcamente de Un contrato y n d
le}, n l' por orden 'Jll d'lCla!.
• ' O.po er
" .
m
iti. _.:
. -;!:
. IndiitisibÚÚfqd: Las alteraciones del crédito
. '. ..... . . .. .
t' d ' \:
garan Iza o o de ta prenda con registr'o puede- ser de dos clases según la caIidadde bienes-
¡[i . .•. .'. ~ní . '., ,. ün~ de c~su-s g~a:vadas-o '. .' .aX1ua: "E~:~rii~1hm~¡:{(~:'Jh&r~~I~~"f¿<tl::{u~-ca~,'dóbf6~\~ÓsM,':--'
~:
1:l
c~?a parte de el las queda a-fect'ada ín tegramente al pag d perfectamente d&..nninadas (50). Se puede' darengarariiía:' de'todo c
' '.
CreG1to, bajo pena de nulidad t b' . e especlahdad los casos se-extieadc'a los bien.es r.esultantes de la transformación de la
r ' am len que puede , prima, losfnitos de dicl¡os bienes, y las indemnizucioncs que seotor,
mllero o cualquier otro tipo de ' j ' .• asegurarse
00 Igaclon en la '11 d'd
Ulla suma de dinero (5~l Esta ~,l. ' • e ¡ a en qUe se
por cHas (6]1. . .
. . ,preuua puede constitu·.,.
ClOnes. presen!es o anteri-ores pero e ¡ - ¡.se en garantía
d ' , n caso ( e concurso .
pren ano, el gravamen puede S"'f obie'o d d i " oq
ceiJible ef o t · ~,l e ec amelan de . .
:.j . organuento de una prenda sobre ohr . Carácíet de lajhrma:Esta es solemne y sin ella la manifestación·de
do la prenda se ha constítu;do a ,¡gaclOnes voluntad. queda viáada si'n que pUeda ser suplida por. alguna otra f0r·
futllm que el deudor pued'l'lI p, ra gamntJzar Cualquier tipo de
, ' egar a tener se ha pnt' d'd . . malidad, laforIDa es sOlemne en relación al gravamen pero no ro··es
nUla por violación del principio de es . /'d el, '"' - C? I o que en reJaciórl-ai"coritrato.tó ,¡¡ en sí mismo ya que entre partes será plena-
la prenda debe existk al' momento leesc~ac~nac e~ ?ec¡r que la mente vállda, no ohs[ant~su inopcnibilidada terceros. Losconlral.os
prenda en garantía de obli<raciones fut ~ recl~n. Al con . prendarías serán' ot.orgados.pores.crito,en documento privado qUc.sc
de detennin<ldas obl' . ¡;.c u, as se constituye
' ....
" , . '" 19ac10nes que al momento de .·extelJder~ en)o:¡ JOpllWar.í~s. que facilitarán las?ficinas de registro
q.ue Se preve loglcamen t e que Á\,j-S.~n 1 ' . ".uu::;. IUlJlrse·n.ri;.p:, . .. ":pr~ha¡tt\~<.~~~~fte.scrth)'~ir.PA~n1$;~d~~·1~:~Ojltt#i8CareC-C.d~éaps~RiEá~<': ., .... ': . .
prenda.se constituye par~ !1arant~';;r;l' a Pdren¡da es válida; por
arr ' . '" pago e os :ia.!U{)S(·IP.llrk'rA"·;';'·
, OJal una cuenta corriente bancaria ( 5 9 ) . ' .
ng~~eses.y gastos.a.tal ' . .'. . . ' alcanza a. la deuda (61) Representan. supuestos espcci<tlt.-s: los'bienes inembargables, que sólo pueden 5-el:
... " '1 " · C ; ' 0 ; ..•. pun~p.quep()r expresa rertU.'si.óri<dV'>¡
se. o con lemp la (ó6): . ' .. : .•. ;:;'" c· . . . . . . ' . eactuo . ~51~giif¡lntia~tli!¡j.ij.q:n.S.\;guIi::1J~H'<':Q9(?;)i\S91)~1\\,tJfi9.n,4t;,uv.~;s~g~¡¡1.<lfJJlr~n9~.~gll.\~-.,\:.I: .. ".:"
':'
bien: éncúy(¡'é,1;;ohacc falw au!orizacióhei;¡'¡fcs;,,'dCl 'pl-ílí¡i!r" acreedor;
losl,iciícs'lIiiglos(íi;'" '0';':.:-:-::
- Bienes' prendabJps' Hay qt' - cr r . ,;' . prcndarsepcuJ.'brJúccia. ~ljü¡"cióti W5peIL~'¡va .dé que .In .sc'ltcncia .-sea· favo¡:;¡bk(!, tu
p. J. ,.: '- , .•e iS lngLllr segun'se trate deo.
·¡efhWjlja; pueden ser objetd" . . . ..... Udcldeuder;Jos.inr.llleblescpor acGr:sióud¡:·unbien hi¡lotecado necc!ii\tlO :llilorizaciún'
Y!0$. frutos y liod 't o .' e, esta prenda Joslhueblesy . di: di~ho acrce((ó¡';' Ia¡Jrtitd¡¡:sobre ui,· fondo dc· comercio comprende las instaladüTlcs
. licas aunque estenpendientes y bs cosechas de locaCi5n; ina,cils;.palc'ltcs"coScñas,dibujos y l11üdclosinduslri¡;li.'S, dístillckmes
¡¡orl!Jrilic;<L~y lodos !(;s derechos quc~omporin la. pr(Jpicd~d comercial, in¡J¡¡s¡ri~¡ y (lfti.,tica
(62) C;;~-iAilA, ¡.¡é.c.lor, oh ciL~-p~ 238.
(63) AriÍcuJó2'194 -}iflb¡:og,,¡clPltrcaf. ~Lu.g¡í¡:¡lm.¡asc:!rri51m!a de pkno'J.crcchlJ·sühra ¡os·
que sus~iiuY!;!n~Jascgr;Ú'.nrlri~.5~'1 ror ÍI\dcmúización~ precio o cualqu¡er (lÍJ1) t:'-¡I1e::pto
permitc,ia suhrog¡ú::fÓn .reaL;.,),': . ... .
.. ' .. ,.' ' . . . . . . . '. .... ..... 648j" " . '..: . . :. ... ' . : ". ....... .' . . .
de' i respolloe que s .. IJ,'\" . b (7 i) Sobre J¡¡ posibilidild de renovnr la inscrip.ción" al ulílizar la ley cllcrmino ({rcinscripcíórm
. ~ ú( D~; para ItlJ1rcnda lij~1 es co·n~tiJ.!1 ~ '. 'd ".1: ~l.c.u o en d re.gis.tro-uel"
r'- '."-
b"-res' Dt!·111Scrlbu·4'".
. , . , <!1.1h.: e, e ];:ljt¡n<d¡C--fÓ d JI considcr:l gue ésl:: procede por una soi;; vez (ChII\RA.. Héctor, ob cit., p, 30 ¡), pero este ]¡mi¡e
*- ¡. - -~n Otro
!
• .... L:n e ~tJH41r' uo'''de se
¡ 1.. ",,, . .""- e - reglst¡·O se uebc¡'Ó c' - "".... <= " - existiría cu:md{l l¡¡s solicitudes de re¡¡ov.aCión scrcaiiccn en ci marCD de un proceso de <!lccLI-
,..1 .... n.... ute no eXJ~iC uno s~n.cióll.espcr'inc" J \}nhullC¿lt al COírt:spondienle .. pero ¡
- - q por n dernofn .cn hm:t:r¡~) (Rw,mm> DV,z, José ¡ , CII/05o de derecho comercial, ob cit. p 527)
(72) Ver Actualidad j\Jr!díc<! de Córd()ba-Gencr~L N" IOJ, p, 6760 .
463
(80.) Ar!.iculo 39" Cunndo el acreedor sea ef Estado. sus reparticiones aUtlÍl'quicas. UIT
entidnd(innnciern autodza¡j¡¡.pore! ,B<1ncoCe[llr~l de.la RepublícaArgcntillil o una
".'. ·inst.lluci,¡éin·,.' b~nc;Uiao' firl;l~~feiaÚ cai:á~ie~Srit'~iriat(;n;1C~íh:q~;;~i~re;'Íl;~iÚ(¡'Ciortcs'dcha'i(.'C--"
oblenerauloFización.p.revin alguna ni establecer donlie\ljo en,él'país, ¡m(e1a presentación del
cwi tiendo prendario, el juezordcnaní el secuestro de los bien,., y'su' entrega ¡Jil acreedor. sin
que el detidorpucda: promover recurso aiguno. Elacreedorprocedenta la vent¡;deIos objelos
. prendados, en la fOml'll-prevista'por el artículo 585.dd Código de Conlerd{l, sinperjuici6 de
gueeI deudor pueda ejercitar, en juicio ordinario, lo-sdercchos que te¡¡'ga que red amar ti
'Ücrce.dor. E!-tr;imilc de la venta cxirajudicia!prccentuado el1cs,e artículo rlOSe Suspc¡¡iJerá UD:
-en¡b,\lrgo·cle'brcnes.rii porqoncurso. incapacidad a:muerte~etáe.udOl' '
(::i"1) La.mzón paraopÜlr por unou ~ti'6 Ylmino d~pcndcrá de la poslbÜirta,d o no' de ver
,sütísfechosu,'créditocon.la.ejecución dehoto bien 'pn:ndiidó, SicSlo e;q!Os¡~r¡¡ Será meJor
. ,
,' .es tnmeul.a1a
.. '.....tificada
a
~~ Im~orte ~~tal d~ la d~llda l~ orden :l:::e~~~o~~o en el o sujeto a medida c3utelar no aclarando dicha situación.
Por su.parle, seencuudnmen la figura de desbaratamiento de derechos:
. . .El :re"' ..".tro
.,..... . .·del:c· not·l',I':.!'''a . ·1". ,.:.-. ".,:¡:.".. . . : .
ue, , · ~ ~ 'r a acreeuorjJ ..... .
:CS(}0I1CIC·:r····o destÍitire! biei1j;nivacló,abandonarlo ma!i.ciosameii¡e, desaimarlci
retirar piezas de él.
Cau;;as que afectan aL gra.vamen:
Por renuncia de! acreedor a la g a r a n t J - a . ' '.
P.or acuerdo de Voluf1tades de las pari' .' '" .,:;~.' :;:,.:."
ran al registr:o es, aun ctlando no Jo comuD
•
($4) « ... la caducidad e" t~ lnscrhc" . , . :
efectos de ésta en
,..
rel~ción ".~,:r
C¡¡[¡nclon de j¡¡ obli"ución qu~ "
,¡ Ion regIstra! dI! la prenda conlleva 1:1.l!;'(lindó¡¡
~ ,ct..70S, aunque el p-:viiee::- .. r •
J.l
•
'-!.
/" . _,O,UOSISle' entre las partes .
de 'se lo· utiliza como
estricto, conforme al primerD, la fianza comprende todo con(iato de gcu'antia,
sinónimo de garantía i~jl. En el segundo sentido, la fianza es
'. "". ~. g.lr.lTll1za .. mnlo e~ "'J s ' d .
InSCripto como en el de aquél e'" ;. . . , ': - upue.sto d Contrato de .
.. ' l'd ti ~yn. ,nscnoClOn caduco" no 01:> '1 .• .
. ~¡¡ ¡ U de lal (art. 4" ley ,,'U' .~. '. " J. - S aul<;: que el oeui1or· . .
[ C' 't . . .. _1 ." CS!e resulta pas'hll:' d' o' , .
,<tlll Jank N.A. el Cúcereo R'ca"G '1
.~ ...,..
. 'd'"
O.l"- )}r me n.o)
e _H ejecutado por la vía """·~·11,""·
1
r F
¡.¡
H
...... __._---_ _.__
SANlb\(j(¡l' (,\SJ Hl.t\....it t:\
a Al'{¡[y/ia llza
ES frecúente la corifusión entre ambas figtiras de garantíu,...sin .em
.,corresponde su distirrdón. ' .
.'. 5cm los canicter-e5 principales de este contrato:
. El ava!seconstituye solamente en garantía de ObligaÓQl1es: '-'ill!C.tJlilJ
se otorga en el mismo euerpo del docurnento, bien ·ennrfH.ins r,mnent!:rCiI}f °
s~parada, en CLryo CllSO debe indicar el lugar dOnde füe otQ¡:gnd.o.~ ta
por e! contmriopuede garantizar cualquier tipo'de ob!' . .
4 QbJe10 .' El arL 1580 peca de vaguedad en cuanto a la extensión de la fianza, acjan-
abierto un interrogante que deberá ser suplido por la jurisprudencia, en
establece que la fíanza comprende los accesorios de la obli'gación prin-
.. ;- La fianzf\, como
. "..diJ·jmo.s.-
.. ... ' .. '. .garantia , Sll f'¡··na' !'¡'d-';d'
es"una " "c"s"'sup¡'"
!1' e., In
_ .. '.
y lbs gastos quetazonablemente demande sU cobro, íncluld<is Iris costas
l1;lento d~ u.na obligadóll á la clIal accede . El objeto del contratdes . les;. es en el aspecto de los «gastos razonables), dond.e más ·.dudas se
i!l' c:um?llm¡entode: una ob-ligación, pudi'cndo precisars.e a 'este .' ~·,:,•.~~",nt"n·V que puede llevar a extender la resDonsabilidad del fiador- s¡nnin-
, J. ,
.(??) Vlll."{.;,;s, Carlos G., COlitra/o, lIIerCII/1li1e.s y bancarios. ob cil, p 496. (92) En tal sentido si In obligación rrrncipaI es condicional, Ju Ílanz(l no pude s(!r ¡nenn-
pnslb!.hdndd¡; que' hL finm:¡¡· St:'J. un contrato bib!ernl y oneroso ctmndo .el I.ni tampoco $cr\n posible que s.i es únk;¡ In pl'cstadón del principal, sea nlU!rnaih~u 'j
a.cre.c.a-cr por'la .asunciqn.de.sus: ob.Fgnclol1cs :Drsentirnos Yi:! que en dieho caso nos . elección cld acreedor, In ob! igac ión dd ilador
-T1;Hll0S unte un seguro o caución y no I¿cnicílrnentc.;]nte t~l CCHitrn{ü dcJi¿lllZo, . (93\ Es el caso de que j¡¡ obligación prineipa! fuese ¡¡ plazo y {¡¡ fianza sin d.
. ('JO) Ver. j A 1'J'42~1-252, E D 42-78 . . (9,1) Tuj' es ,,1 supuesto en el que (¡¡oto deudor prim:ip¡¡[ y fiador habitan un;: l11i~!l1a
'.-_.
(91) RO,\U;HO DL\z. José 1 , Cuno di; deredw CDllli.:r6d, ob. cit.. p. 573 siendo ~$ta la dcsignilcj¡¡ para el clIInplimien10 el" la obligacil1{1 principal. y el gar~¡¡lle se
coc,,,¡roll\el!craa cumplirla ell otra ciullad,
-170
·171
trata d~ un contra toceleb_:ado en'trc éste- y el fiador. Pero' •.• M.~""1f"" que Plldic:rc: Oponer el deqdor principal al acreedor, salvo las que
no eSlyeno a~ .contrato, .orá.lffitFi:amente- e¡ref principa¡- de carácter personal, o lasque correspondieran al fiador que pagó contra
que - e(-¡a suele ser hr conaíci.6n .par&-qtlC la< ..otr',d parte dar, y de las que él no quiso valerse, Si uno de ellos resulta insolvente,
~ ,
;,cnt¡m¡cnto para la celebración delcontrato'principai, . es soportada portod9slos cofiadores, inclllso ei que realiza eipago.
Enli'e- acreedor y ¡¡adO/: Por regla <'cnera:] el fi d ". '. _. Entre fiador y del/dor En primer lugar, una vez hecho el pago de la
e . -. ¡: r , o. ' .la Or no
ÓI1, queda automáticamente subrogado«~.ll para exigir del deudor todo
.ompe 10.011 pagar al acreedor'slflprevlU excus-ión de t d
dd deudor (arL 1583). Est000quita .que la'" portes o dOS hubiere tenido que erogar en virtud de la garantía que otorgó por él,
IQ cont rarJo·- t95) ( ' ~" . pue an
, no sera ne,..~~-",ja
_,_><'C. en' ...
tod"s
'.... ItOS· casos en dar aviso del pago efec.tuado al deudor principal. En este caso el
y~ un lramit~,inúti¡, esto'.es-en todosaqueHos casos en tic' puede oponer al nador que paga sin su consentimiento todas las
CJO de CXCllslOu'nopuede Ser invocado (n6)} q tenía conLra el acreedor; ysi el deudor ha pagado nI acreedor
,: •.• ·.• ttna d<,"!fe!lSa; fucu[taHvá:a¡H~fiado-r-\!'7¡>H ... .' .. .. . ·fiad9f,~és~~·sp.l9;mlc;*>' ;,'G\
(¡ 00) f'odr,í :¡oliciiarernliurgo sobr!: Jos biencsdci dcudor cuando se Il~ dem;md<l'
111.~ntc.cl p~g~~ O' j~-dt!m:fu -:lO es S1l1dada.~:.su \'cncirniento"cn C:~l$O d~ d'isipar.stls
negocIO" peligrosos O crear h,""wntins cj deudor n¡;'c!¡mdo sus bienes. o qUisiese
. fa Rcpub¡ka sin dejar bienes su fici.e.n tes (101) F¡¡I(N,\NIJI:!. ivIAnRj[). Juan e (diTector), Código de COfl!e¡da <:omenwdo. ob. cil •
573.
474
475
claridad, en! a pracÍlca
" no siempre . .
donde esta verdadera ill\f¡'tac" l s~ presenta tan cándida y . exi_\leute eHtre el beneficiariu y el del/dor prillcipul,
1-lanza y obligar como ti, d. IOn a " preS1"lm d d' . ,
. < o C lOcro puede e/gara/lte penllalll!u: eXlraiio »(111;1, lo cierto es que la imposibili-
" el O! a su hbradol.(¡{l~1
SIempre queda vigente [a acción d d - .. .. alegar cualquier tipo de defensa basada en la obligación garantida es el
de la Carta si aseguró la solve ' . dIe. an-os y prejuicios con de interés de toda esla operación, que intenta abstraerse y aparecer
fe a sabiendas de <<la insolve~~;~» ~OJ~l~eto r~comendado si una obligación indepeildiente de la otra.
Claro que esta mala fe est . ' . . el sUJeto, e incluso as garantius·son, mayoritariamente, operaciones._de alto riesgo y COl11-
t .' e COnOCllTIlCnto o la \.' ..
r:arse"y ser antenor n la libranza di. . negligencia de financiera, que sólo pueden ser asumidas por quienes son profesiol1a-
. responder; idéntico caso si pro ' , e a carta, de ogo modo <:'-"",,~., maleria. .
1 ~¡ eOd que la contrnr' , .
. a la sainfofmaciónporél br..itldada. ' aClon nose '''"~siaáh~fraciió'rtyiir¡bnibnida;(erre¿l'ieridó se ¡imil<.lró,l1 ,Cml.:::.",
·é!1diciDnes·de~vali-déiei1erri.asdelrequerin-¡ientP·klq~i~.(~.Q.J?;>',qll~,;;_ ."._. .......:"~.
no renuncia de ninguna manera 'u las defensas que pueda oponer en
de la-propia garantía (no bay una abdicación al derc¡::ho a excepcionar
2 Gararrt(as a primera demallda' , .
. o pnll1er reqlJE¡-imier¡/(,> el propio débito, el garante no debe inmiscuirse en las relaciones. in ter-
entre ordenante y bel1eft~iario, -per0 mantÍene viva y ent-odasu integridad.
Este tipo de garantías ruy '. . .".'"",'vu. para con elbenefíciario);agies n~esario (jueen ellusse pacte un
en'las últfrnas décadas d 1- . °1 ungll:mento,colllenzó:aril_veJ
, e -Slg () pasado pero " temporal determinado'por el cual funcionará un plazo resolutorio, ven-
mas a todas las esferas ne . , ' " que cana-Ella "F·-~"·;~,'-· el cual, se extíngue la obligación del garante; esta será una ex.cepción
;t. gOCla.-es parte de int t •
a l CUvro de deudas' en un I d' . en.ar dzr ceieúdad legítima, para oponerse a realizar el pago de la suma prometida
• < ,mun{,o onde el t1 1
C2rstIgaaa, resultaba absurdo ti empo va e- Oto y ia.a Oponer las excepciones que podría plantear el deudor. De todas
cobro de- una ael'd-,. . • en ·rascarse en largas
.1 ,,1:nJentras se v' l' "...<.iiI>qlStOnes._n~lrn' la autonomía de la garantía no impide que operen las acciones
negocies si se realizaban meros d 'e,Ia. a lmposlOlbdau de acceder. as de los diversos sujetos implicados entre sÍ,
a t eposHoS" de valore ..
es o, surge esta-,opt.;r-ación ce ~ . . ,s en cauclOn~ en .Si bienyaeran aceptadas en nuestfomedio(l~f'J? él Código Unificado las
. -&e-l __ , . ' _~ -, mv un teJ fIlan gemus . -.. .
_ _ a }'u-e.-Je aefinlr -Como. -a(!U-eI.. ~ _ - . . 'ir;~m-p.-Qrad·6di:{ii .úrt) l;&T@:\k firii¿n-4Plas·~:t.0i\19;.;{t~,.:.1Ij¡q,.de_(;N,v!(·¡~jll-:,. ' , . .
c7olado de lllla-sólida 170.• ir ·' f= . «: .. .C...,l1fratG p01~ e-t cllal' territde wtltmlad... q'ueril e11rh'i:J1C' gál'a¡-Úiúi ·¡j¡i:-imi¡jfill1 ¡enfó de ..
_. ~·-lOfI mal/Clera (Ím' 1
compal1la de seguros) <re ól"' J1no mell/e 1111 obligadl..mesde olro )':~e obliga a pe/garfas, o Cl pagar l/IW' suma de
llefieia¡'io con e/ji '; - o }g~ a pagar un determinado
J' ' . 11 ae gara11l¡r /a • t _. Ullrm,..,.,. ti otra pl-'eJ!nción determinada, independientememe de las ex-
-CtiJmonda del- bei1e7ci - ' . . ' . PI es aClOfl de un
. 1 . ;Jt ano lJl1S1I10 y po!' regl
ella qwer e.,cevción reJaf" ¡' _ a, con renuJJcia a
. . . ..:. :;q,;dl3.lei Üá\ic!lil3:i?h·(.¡.rdeii(¡lj!epuedate.n el; ,. .l.J.!I{:lCfI W./tl ~liJfeJlga· .
-• Na a a eXIStencia, vaiü{ez VC:'co€nr'.rt>i#,'.d;;':':;
dere.clio de I'epelición L'ontr(ieib~¡jej¡c:t'cll'ii;,ef ordene/l/le o';úibó.\ ... »,
catacteri.za~do sus aspectos básiCos er:r ¡;~!ant0 ll.·!n_fuin:ión ae garan(íaquc
. tienen,siendo irrevocables sa1Vo que en el ricto d'e estípuln2i611 se establez-
ca !ocontrario. . .' '. . .
(~3?) ~e~r~s ejemplos de fiOj1loou citado en M ,. , '._ '. .
,. _
d!.¡ C,,<hgo Cm/ Argellifl'G. -Ss. As -1"903' L V. '~,~Cl.ADO. o{)se V ,:E\p.;:dciÓI1)"
..(·'O}}"'f'
~ .. a"" que cl.m;~ic¡rlhJ".'·.;.· P
-'1'.:.1_
T'· a5.«., re
·· 1:l9...
...._. .
.
no plP 1 1"'. uO se. e,lcra a ··nsoNc~; d·'
. Lc.eser. !Jmltativa.y 5c:debcri . 1·' ' .. n.. ~ el rec.tm1~dado· "'~"'~Huac
c'rr~:.' 'd. _ .. , -mI tncurrotros511PUes' , " .... '.,
.. ·~¡SL-ro.S e !1caGOf.es rn·Ot"~·~.r:t~.": .• ~", . 1"... :. ,.os. como.. pr;..'l'.....
f!1-etnn1u; .
: •• , • J,~~ ~V.... ...,07 üe c,l.lo~as-.a -nl1cntarfas ."..1;- '1
1,1ÍCL1dasncrríaC·
mic¡¡tO}):¡JUUJ. d . .. .. aL.ls ..
,. .j _, -< amara e-Comerc¡ol¡' .
,a r.egu:aOOfl de!'CréditGDoc' ¡' n emaCJonaf, cuyo v¡-¡;jór_cS'''r.lll!SmO. Qm~e
. <unen.arto.r Ctl'·o·tr;>h-¡-'Anto
J ..... ~.ulJ h... _r'cmtt1mos.
..' -,
(l 06} Vn.u;(i,,,-,, Cadas G, Co¡¡úatós IHeruii¡lilés y biiiicai"ibs; ob -cit., p 618
S II c,míctcr accesorio es refrendado en el arL 1S 13 que prohíb~'
misión de !a garanLÍa independientemente del crédito garantí .'
acaecer el incumplimiento o el plazo que habilita el reclamo contra
excepto pacto en conlrario~ pero una vez ocurrido el hecho o ven .
que habilila ese reclamo, los derechos del beneficiario pueden
-.'--- --- . independiente:l;¡:¡enled~cualqui~r ()lrarelación .
. . .L.
.Aten to-·I a"-füerle ~ 1igatón-q.ie.,rcpresenta- est e;especÍ<tl{i p'o-· de .
legislación ha limitado sus emisoras, pudiendo únicamente ntr'rn-~rl
tos de derecho público (estatales o no), las personasjuridicas
que sus socios, fundadores o integrantes no responden ilim
entidades financieras de. forma accesofía a las operaciones que Principios -de -derecho
ticias, compañías de seguros en el límite de la reglamentación de sus
nes, y Jos importadores. y exportadores por operaciones de comercío consumerH V responsabHidad
sean o no parte directa en ellas.
Salvo en los casos de que el otorgante sea una entidad finmi .
compañía de seguros, la garantía debe constar en un instrumento'
privado, y en Tos dos primeros casos podrárecuITírse además a uit' A. -RtGIMEN DE I'ROTECUÓN DEL CONSUMIPOIL 1 Ambilo
mento particulaDl, entendi-cndo por éste, documentos qúe sin úe aplicación 2 Aspectos en torno de la
. frendados por e! otorgante mediante su firma, su autoría yautentici _l1ublicidad a _brindar. 3. For.ma. ,1 observar en la
~()nlrak(ción, -4. OblrEadoncs previas;l la·n!iac.ió~·
ser uprecitEdas}Jor e(jtie~;PQúd¿rm:¡do, ent.r~ otras 'palitas, 1a-
.:,;'
Lu relación cliente-p"O\t¡>'>dor
• ~-
aun antes de la cel<;!bración del' t . d
de tci publicidad
, en 1ti SOCICC
. ¡'Id d· . r
" e tn Ofl11ación
(1 b¡-ii/do)"
títulos, Es decir que no en todas las operaciones tendremos Jos mismos requi-
de hlformución sino que debe estarse al caso concreto u los fines de deter-
la necesidad de que esten infol111ados los diferentes aspectos
~ ~ O~;:~:'~~~'::l::::~~":;~:n~~: ~~b!~:~:~:sP::~: ~~:J~".n, . En todos los casos la inJormaciól1 brindada pasará a integrar el contrato
1
de ¡.·. .
operaCIOnes que. se .pro'p
¡,r..·...".,.,;<i•. ;",:!,¡,·: ....
. "'d ..... , ........ ..... .... .., .. : ' r . lu(!go se ,celebre, sin que se puedan fijar condiciones I1U1S perjudiciales
.•.•-.r., ......... ~ ... - . ' .
. onen;es eClr'q(¡e[áir1fóirií'a~"" . lciicüté;quietrpuecteéxi'gida íi1tegradóÍ1delcoi1tratoceIebi-ad6:coh:lo~':'" .. ,,,.,-
darse excede el mero as eet' 'd' .... . . .' .' ....,:. '. cClonque
"~~r-~:" "·(jer'.'· . d ;..... . P Ojun ICO y alcanza a la totalidad de 1 'nrf;vl!~menl:e' nUlb citado: " . ..:.' ~ . _ ._,._ ,•..". "0" ''''.::>, ..........,'.·:·c··: c·"...::,:, ...... c.,C."·:,', ..... :.............
'.' dcuer o (le voluntades proyectado. os
~)~¡ Se
hr 'ehagrega la necesidad de que la l'n¡:Oo~ c" .. L._'. d
Ir .·",a 1011 ulln ada .
En el artículo en particular se exige que se infon11e sobre determiÍlados
estos son: los montos minimos y máximos de las operaclones(es decir
1,; ~'~b .lCl 'láes sea concisa; es decir, debe ser breve pero.d' Phol valores necesarios superiores e inferiores para realizar la operación), la
w: e- ·,tp.nt' .
t
f¡ . '''-' drCOi'ltra. '1 .
ra . ectura completa d I .
, l C '1
'
l' utilizudónde abrf>"\!!'u>urrrs -l'e di't" '1 ,< e a p.ropuesta, n1 debe ("',"r~"::~' . tasa de interés (por la amplitud de la norma deberá informarse la totalidad de
¡! ~ .' ~¡ ICI COOlP-rens¡ón . 1 ' ,.
eHo.s.e-.pe:deria,'¡a.daridad que exige fa n~mla.
L" ,.
I1 para e publico ya : las tasas de interes que se apliglren a la contratación, tanto la correspondiente
'. a los inl:ereses compensatorios como punitorios de estar pactados, 'indtcando
;: ;. ASt~~s.m0.see~íge la existencia de un ejemplo represeutati . "~.' además si se trata de una tasa fija o de una tasa variable), IOSllilSt0S}' comi-
c,on an.. altzar;eHo nuevamente en os -de d . . . . . . Vocre I~
'p.uesta.. . P ¡ir clandad a la aperacl 'siones Y su periodicidad (est-o es aquellos integrantes del valor de·icontrato
que hacen tanto al precio del contrato como contraprestación, como'tan::ibién a
, norma refip-e
Luego. la -, a un con t el1l°do ffil1lUnO
.. que debe est bl' . los gastos en que se incurra, indicando si estos son de cumpl1mientop.eríón-ico
enumeraoon realizada a lo
largo de I ". arpu re
.. da e . i .misma, pOr. Cllflnto no. os S~IS" mClsos no debe considerarse 'y' en su caso la periodicidad en que se devengarán y se abonarán),cn ras
l1 t
l. ':'~";>8lérlsli"e'Dúf '0:' ~i" , . .......:.JQ:~s:lps.e?<traSlones-rlevellgllrán .
o
OI,'
.
.~ I ~.elernpLoen·uncOl1tratosobre·J.lna·c~l.i<-r ..1 eN' .. , I"'d.·.··d··
. ' •. , .. '".1";Y .>.>!gtiT10"o;·0 e '. ····-stir~d1f~~dit~~(J1~bJ~~:~~~:;~~1~~lJ%;f.!~&h1~f:;~~~;l:~t~~~J~i">:c
cepto-de interés, como también de gastos y comisiones, a fin de·que·e! c1ienLe
.pueda~ conocer en defín·itiv{l cl:lá{~do le terminará costando 1<11:lperadón), fa
,:~}(-j~t~q~i}\~~.~~!yiG\()sc.onexo~f:ll~oPer~t()ri~.(c¡¡so~ípic(¡ d~ los seguros que .
..., .(~; .'¡Níc:I~Ú /~8_~- PI'~li~I(Ic;,/[~~ 'anl!~~jo}J~~'~'. i. . . . . , . ' . . . • ... ". '. . / '. .' 'secoiitratiii; ~1:{CÚ'yÓ ca'sOla: ~nH(ia(f fii1'añc¡éra'aébe'(jrt;t'i~':poslB¡Jlaad 'de' :.;. "',>
~~
cOllclsa)'c.on
~
. ¡m,c_:..1i-Cll1liorenr.c""D"'i¡";O
-. ~
"". ..
.: .. anco~ebell
~ .... ,.u -.'( ,lnlOrrU¡H"10Tl-sebr ~ ..,.. ~..
con(ener en formá degir: entre más de uri: pwveedor de dicho servicio conf0:rn1e lo·estnb!ece-el
ClrparllCui¿Jf (.lt:b.i:Tt cspectJicar' ~.) 1 . . •• :.::' .c as Opcr,ICIOl1CS que se
' . ": os· montos ¡¡Wllinos "f rná'"
dlIallllCntc considermJ¡is' IJ): la l' .. d' ,..... '. c' '.' • . ' .•,Imos, c· as OpcraClOnes
d' l ' . . último supuesto del anexo H-l de la:resolución 09/2004), ·tumoié¡:¡.la-,duración
. . '. ,lsa e ntlcrcs y si"es"·fiía·ó \" "'11 .• ,. 1 '. del COntrUlOen caso··de que éste se extienda en eltiempo) y, final.mel1~~, iodas.
'C'61l11Sioncs con ind¡~·uo;C·(l' d > f' , '. : ~ ;m,l ~ C;C J as (¡¡nÜJs i1()"l"
, "'~, e os supucdos v In .. d' 'd' d . . •
iillan:=jcrv total cn.bs c¡ile.raC'{)(lCS d
~ I
'd'-' .~'!'. peno lel .1 . desu aplicación; ¿J) eT
e ere Ho' ~':J.:r '1 lJ.Xtctenc· 1 I ",c' . las condicionesecónómicas de la operación (arL J379 segundo párrafo )
-jlilftJ·,;.:I~o1org¡l:. nicnto:·dc¡ c-rédito o ¡...... :~. ' ~. ,..". Ja.a~,cve.ntlln eS'scrY[ciosac~:e<;(lrír,",':
" . '. . ' , ' ,1 .,cept.IClOn de fU10:VCfSlO-' y. I ;..... f'
St,TIr;cl0S; .J). Ja·dumá'¡· pmml~"" d"I'" '.' , ''':. · ..o~ 1..05(OS r~ ¡itlvos
~~U""·· \,; ct)n...r.<.llo~ . '
<ta.p:~pllCStÜ':y.l¡¡
. . . . <' dGcnnj:em
.', . y
J •. . ')
\6).-/J'tiCil!O lJi:16 -Formo Elco11lralod·b' d.'. '. ,,'::: (8) Articulo J.187 - OhUgllciOllcr p/'eC0I11rar.:llIoh·\· I\n!cs de \'incul~r conlrilClUulmentc al
t eserrc ;:¡C,~dO·D{lrCSCrl'o ,-
Pcrnllt.,lrIa¡ .
eonsumldor:~}obtcnetul1ac "h ': . ....•. ., <:nmstmnu:ntosqlle:.:
..
' opla ) conservar 1- '11 'n ., . . consumidor. el banco debe proveer infürm¡¡ció.n suficicnle.'para que el cliente paed,¡ confront:lr
por e I banco; e) acccd¡;r a fa ¡nfonn " ' . ,<.ll .. vfUH1Clon que le 5C<1 entregada:· .
. aClon poruo pCfJOdo J.' li _, "J" - ,'.. las distintas OfCf(¡lS de crédilOcxisicnles en ci sistellla, publicadas por el Bunco Centra!· dc !a
conlrato; dl reprud.ucir la, ¡nl'ornl"'"
, l' d
~Clon are Uva a
--_cmpo uucLuado a h, n<lt\lrdcza -.dcr,: .' .... . Rcpúblic¡: ¡\rgcmlnn
(7}. ,.-11'11'<':·'1'/ .¡.ISO F
• 'omw Los conl'! '0 b -,-, ....•
. •• 0 '
. fa os e en .Illsl ...:, Si eJimnc() recha,:a un;:! solicitud de crédito por l~ inícrmoción ncgativ:1 registrada en tina
¡os mediüs regulados por es!" Códipo PI 1', . " n¡menlarse por escrito, CtlJl:¡lrme Ji .
<:1 - e lente Hene derecbo. n. qu......
....... I _ . _ • . base de- d¡¡tos-, dese inlbrm~r al consumidor ell fom1[! inmediata y gratuita el resultado de ia
•~¡ .,,-,,_se iC enlft!guc un GJcmpln· ..
-
consuH3 y ¡a fUC!itc de dond~ 12 obtuvo.
.';""11"';" I '(.'\</1'1"
............. ,.. - ..-.----.---~ . , , .. t\.l',u:-.. ... J .'
__
US1;lAllfPsD'Jn
----~---------.. _ _ ~~ _ _ ......... _ _ . ..:.~_. _._~ .lll:
¡ef¡"le;eI''Sístffi1ii''fi'niííÍe¡Cl:'ó3irc6nstruyes'obre'T~i'"'''' ....,
encontramos el de que se le provea ¡nf que S.~11 obhgél.CIOnes de la .
lomar una decisión . 'ormaClOn suficiente para' ilidad de recupero de los créditos otorgados, créditos q.ue'son dados a
plazo que los que la cnlidild financiera recibe-(dep6sitos), por lo fjue el
'w . d' Resulta lamentable -que ell l'n-
. a non'1' a t an ¡¡Upo
.
t Jl
deirrecuperabiJidad es mayor,
'jf In Icar que la información brindada debe ..r anle se haya
' ~er :Iar~, ta¡ y como se ha
Ante esto, unaconductn exigible a la entída-d.,es que.1os créditos otorgados
1.,t,l:.; en el reslo del articulado Dar l"
¡f" p e r i ó d i c a . " a e .!ter publtcilanoe'1ncluso para la m.t.,,~"Yi;; recuperables ,ya que de otro modo no podr.árestitu idos aepósitos recibi-
pordcual resulta atinado tener en cuenta-a la hora de c.ontratar el
W~ s..in embargo, síendD que el objetivo de la no .' , :.'::' historial: financiero del cliente .
~~ tante pueda confrontar es decir ca ." .' .z:;na es que el potencIal .
,ff
¡
tratación en el sistem~ nec ' . mparar, las duerentes posibilidades .
, . , esanamente deberá fi . .
P~or tal motivo es.quemediante la comunicación del B.C.R.A, «A})· 2389
. deH dcnov-iembre de 1995 se dispuso. la creación,de la denumihacla{(ü:ntral
i vahdo, exento de vicios. . - armarse un
. Información Crediticim>, y por e Ita a partir de'enero de J·996'las.entJ.dades
Ir: Co~ra si importancia en la materia ellj d . . y las empresas emisoras de tarjetas de crédito deben suministrar
.lr:.· ;'· · .. .
li¡ .. ' e': . estecouaep:to traído déL iJerech .' , 'd' '.. ~n~a P,co~~sen.tl!n!ento .
1 : " 1 o me lCo nace SI s~ f ~ ~metl:*flul~rJo!.e'.•;· infop)Ü1Ción. Con' :reSPCftd~:l¡~~:SI~~i,f¡cagión.+4~;~l;:¡A~*:líª1,Iq·9s.'·,r,~::· >,::;:i, '.
VD untad es ta"suma cid discem - . , . . c: lene en cuenta ,',. o"'::;". • .<:... ;. .... ,: ... ;:.:.: ... :. ',. " .......
, , 101lento, tntel1C ¡An y lib=r+ d
VICtOs; por lo que solamente con u d d -. ~"a ,en ausencía
1 na ecua oentenrlim i •• t ' . LajnÍormación que,deberá remitirse es: den~minacjón~ lúentífi'cación,ac-
\. a postura a· adoptar, se evitará el vicio del error, .. ~n o y comprensión
.~!. . . . ······;~~!~!::~:;r~~;if:~:~i!~T~~?!f~t,·· .
tivirlad principal, total de la deuda.,. deuda sin garantíuS' ni contra garantías
·:.prefetidas'ysit:Ua6ióil;delós·¡jeudbres:co.mprendi~o:>~~Gºnestª:i,nfo~aGiÓIH5~ .. ,<", . ,. ,
~forma úna central cleinformadón ctediticüi que in'c1uye'los <latos indicados
prec e'denten1en re, con más ia ídenti'f¡caciún~deiclrilorm!lllte. .
y no COlDO la niera sum a de p' a~ámetro . .'b.'¡' lOS Jn Ica opor "·.n·n".,,.,'.
"A sil vez,. mediante la Comunicación «A}) 1795, ~l Banco·Central de la
L ~" .. . ' ' . s y POSl ¡ ¡dades: '
" Jl1fonnacJon no es -'m deb .... - f' , .. '.' . . Repúb.lieaA.rgentina'impkmentó Ul1SlStema' óeillfürmaeión mensua.l sobre los .'.
' • ~1 OHnaL Es t'n deber L' l' . '
re 1aClOnado con·la funcif,n =ri c'. .... ' . ma ena 111t! principales deudores del sistema, <l sumÍlústtara tas entidades flllancíerasen,
tado·de forma~gratu¡ta au~o~-··dn. l~al de !a enttclad~n¡mciera,'y debe ser . base a los 'natospropotcionadosal RC..R. .."f, La-ínfomladsn.deeada deudor'
,;¡ l ' . I ¡; lCHO caracler nO'SUfla x 1,' . '. .
ue n ley por ser una ohll"ació d" '1 . '... ' ;¡< e. p ,cHnrnen.te del que se'debe proveer por parte de: la: entidadesf.n~jrn.ero :de ídeiltifieacrón, :.
j.
sin reg' Ue"í1"1len'o' por l'-r~e rl In. ¡,e tlp? . egai que Ja'entidad debe cumpHr
• " L ue e lente,'.
,," . ' .' .denomi!i";'~ión, sumatoria deJa deuda,caifficiL,:,ron asignada :el1eleSÜH-Jooe ....
¡
co CemraJ de la R r .." . _
.. Las iriférmaciones de ¡'l' dcn6m~~ada C6!1acai.d~jUesg~~, serán puestas a .'
L: ,11 '<' '. pt¡blÍcaci-ones realízadaspor el
__ ......... _ .. _.... _, ___ .:.....~:r.-.o lC~ Algen.lm~r.}' P.o~!a necesidad de
disposición .porparte del Banco Central, so-l'am:enlea mm enti dad representa-
(. ·c·,
·I~X
SI\;-ill"'(i{J ( (\SP')I \"
.r, ~:
J
.• ;";jl~~ {l."'i~C./\r¡I.O:-:; DT¡:I.H i-.
•.
e para su posterior
_ .'
con carácter restrictivo y cuidando que los caSos
.mf:TlU.I¡)L/"" dadossean los
y limitados. Esta obligacíón se extenderá desde el primer contacto
~,-;2"¡¡f'····:····:=~~~-~·~e·~~~ i~:;~~·~~:;:;:~;;~~t~~;~·~~·¿·~if~;~;:%~~~kS Jin~~c i~'r~;:::: . entidadfinanciera'puede sercontractual.enel caso de que se haya perfcc-
un_~6ntrato,o.podemosencon~rar una responsabilidad.pre-contmc".--., .......... _..
~gt~t -Fero puede ocurrir en muchos casos u ' . " '. en los casos en que se han dado las conversiones preparatorias pero
(;~.:IH encue.nlre desactua!izada o haya vencido ~ e la ¡nfOnnaclOn sea . el convenio no llegó a celebrarse.
(.~ _·., -..:.•._...•..•í,\.:.¡,¡ vigen.te (ley 25.326 Y decreto reglamentario ~~~;/~~a)zo
legal par¡¡ La existencia de estas tratativas previas surge de cualquier vista rápida a
" un SIU eto se vea impedido ¡I o't' " y que por dic relaci"ón de una persona con el bunco. Como d'ijimos, en las publicidades se
,. , eol 1I11amente de acceder al ~d'
(.:.•. :.~:.· .i;.jl;:l¡:' ~,Sl, paía poder dirigirse a ~a fuente y r't _ ¡ '~r: It~. . one de manifiesto que.to-qudmce el banco es invitar'a ofertar (el conocido:
.. maclOn, o en su caso lfliciar la . I so lel al a rectifIcaCIón de operación Sltieta a aprobacióircrediticia») Es decir que el cliente que quiera
(BBI causados por la infonnación< ~ at~c~ones egales que correspondan . que et banco le otor,gue un ceedito, oJe abra una cuenta corriente,
'o., , < . e lClen-temente brindad
:~":.'_·"~'.:"' .Y."'·~"'-If:.;'
.•. ...•.: nancLlera debe informar la información colectada y la
amentablemente no existe o " .
la
UO'teiwI,6",
~;e;~eq~: deberá dar una serie de datos a la entidad financiera para que se le demuestre
'su {iconfiabilidad» (al fin y al cabo el ténnino'latíno cl'edere deriva de tener
debe brindarse dicha ínfo~ ,,~x:gencla alguna respectD de la .. confianza, y esta confíanza requiere' conodmiento, que tan sólo se puede con-
<\;;2;f terminar si el deber se ha C ac\~~ o que puede traer incOl1Yenie!1~es: seguir si se tieue información de hr otra pa¡;te y.
(~j .' . mente, no obstarit~;1 ',ump~ o, o ensu caso sise haclJmpl.j . . . ;r' Queremos poner denumifiesl0 gu~la-confiau¿:a es un.presupuestode In '..
L '. "'.' , , : , , ' . . '. . o ,<;uqj conslfleramos.q·üeen' d' " . 0 ': •..... ;.. . '. . .
0]9 . ~~t~dad financiera eracreditario, pue~ e; quien s;:no casal sera . '. . ::rela,dón tJancó~cliente;:yqú:eeste dertíerito-éxiste"aúil antes de é6ncretarse·'·é" '. ,',",
CIClones. para hacerlo, cuen ra en mejores' .el contrato,
Finalmeme y como dijimus los d b En el caso 'ael deber 'de secreto, su violación debe-ría considerarse una
precontract "1 ' .' e eres que se derivan falta a la obligación de seguridad, donde una de las partes controla la situación
~ . , ' . 'iF. • . ,ll" ,no se clrclll1scnbeu'¡¡~a-rrículó-i .. , _. ',_' '_..<:
. estarse al resto de la codifi " n comentarto, SinO que "(al respecto la inforTi1aciónse intn:iduceenkl~mtidad financiera yésla se
caClOn para comprender su exte "
En tal sentido el art 99 1 ~ . D-s10n ·.encueotra.obligadu'a man-ejaFcon.clIidado y pwfesi'ol1l:rIidad los datos,.debien-
, ,~ <consagra el deber de c f d '.
se comunique en esta etapa. En el' t· f ,o~ 1 enclal'¡dad-de ID do responder por sus fallas si se'cons1dera~que qmen brinda [a infomlación.no
en el secreto bancario. 3m JIto lnanc¡ero dlcha obligación'aí:iGlleCIF.c,:,,' .ti elle: posibilidad.de opinar sobre S'tl fo.!:na de ahnacenamiento ni de 'coufrolar
El secreto bancario es la oblí"~ció ' . que se realice adeclladamente, y portanto está imposibiiitado o muy dificulta-
mativo v exigible
-,.
1 l' 5" TI Impuesta al banco por . -
por e c lente, de no revela " t;j--:,,¡SI¡enl<Lll1( do de probar el error al hacerle) y ia otra -está. indefensa y sin poder tomar
dada por quien realiza actos t d' runa operaCloll 0 mforma-c . :PTecauciones.
, 'e en ¡entes a la contrata " .
entidad riIT<111Ciera y Clll'd"r . . ClOn o contrata con~ De esta manern podemos decir que I.¡ obligación de resguardar el secrete.
, " que est'lS ¡nf,,,, '
(considerados éstos Se<>un el j e . Uffi1aClOl1es no !1eguena . . es una obligacíón de.resultad-o (por'contraposición a I.u de medios); portanio,
." '" norma actu"r de [as p ).
e"o todos los medios a S'l alean' .' J e. ,.' e!"sonas, apltcando . ..al banco para eximirse de rcsponsabilidadn.o le bastará con probar una in1c-
1 ,... L ,c.e, estauuo SQlo L-abil' t d" .
la sUSodlcha mfonmlción en 1 u 1 .~. op~m dara Conoce 'rrupción del factor de atribué¡ón (es dCcff probar que actuó con diligencia),
os casos en que la ley los fiJ'e' , '!
an]'lcanLose
, '{ .
sino qu.e necesitará d~&l'r,lir ia relación de c8.usafidad (para !o que deberá
·¡'JO
49\
-hayan pubJiei-tado "omisi ~ . para snlvar sItuaciones en "'~._"'L'dl\;~ jb~n'a 7des~rroHar eneHllturo) y que
por'tanto ·no devel1ga~-e~fa'\l;~'-d~':i~~-' '.
do" al c v ones, preciOS o gastos que no se encue contrap,acte dereoho a percibir prestacÍóll. alguna.
-.. o~:rato, ~I~ cuyo caso-éstos resultarán inexigibles
__ .. } am~l,en ,~~ utII' para'los supuestos de' ' " . . .',' . .' . . . . Lamentablemente el codi-ficador. nada ha di-cho en' esta llOn11a general
ClOn contractual: nuevos gastos ., 'C]ue,?e qLJ1~ran Incorporar a la . ··.·tes~e2t~'d~lÓs·-lnterc!;es"lú6riitbrt6s'sóbre'phizo&.·nO¡·go:zadós¡'r~s1.llta:qpc·ah(.·;;"",; ""';"'.'
. ' '" .' ......
. ecO!1'OmICO nu .,.. .,.. l' , ..
,COlnJSlOl1es·
. ' mtercses'o
'. r 1I b ros d e . ··moITientodecelebrarse nncontrato de cn~dito,el costo flnancierode éste"
>.: '. "j. e:nOS{;l lf!}1un:?lC0rdado ah -¡¡¡itú)' e ',:. '.
resttlla cákulado.tomando ericuenta el plazo del que gozara ehleurier para su
-exli;:lbfes S~Fa necesafÍosuscr"b' ... ' , n este casG, para, que
. ". . . . . . . ". I Ir un nuevo aClIerdo. que.Jbs conte ! . .'. restitúcióll, aunque se prevea que la mora el} una de las cumas de haberse
. .'. ." .... ....• mpeyu
pactadhas:Lsinestiiuci'ón, dejará caduco lodos lOS plazos 'pai-& las cuotas
faltantes.;~_da1=á derecho a exigir elpagu de! total de la deuda_corno 'si fiJese
(9) ,,¡,.(fcu.!ü·J 383. - COl1fet""i"a "'I'n p" " ,'. de pla2io-veric.icto-.
'.'" crJUIClO üe 1"· c" d' ,
LWlos b¡¡ncarios eu rrCI't:,,¡¡1 ~inl! "" vn lCIOntlS eSlablecid:15 p:¡ralo,< '
'" ., ,,, _lIDa Suma pU1:de ser c~ig¡d[J I ., "- 'En esté.caso se estaría an~e un supuesto de plazo no gozade-porei.c'¡ienle;
expresumcmc preVislaCI\-ekonrnID E ' . . -, a ConSUJl1KlOf si nose C1lC:U'enl,·';''';'
. -,' ~ . '. n nlnguncaso deunservicio~el fempl!5 para IaTestitUción dejo eütregado),.ro'C'i:0rgndopor
(lO'I TS J L~'"
o"', S,l C' " y Comerc~al' )Q/1' /0,'
, . ,.I.a !VI, . , • ,._-- , .. ,d3"nc~ Ro ,¡.. s ' {I J}.ArticlIio 1389· li¡íorm"cíál/ en COn{N/f05 de [rMilO, Son nulos los contralos de.
) OII'OS)). ACluaJ¡d"d Jtlr.idic' d,. Cócd 1 N"'68 ' ". v . e <Í. r\
OJ2
(..¡ ..,.fl -4231.
1 ... crCdiiO qúi) no contic;ncn información relU!iV3 nI lipa y parles dd conIr:l(o. cr importe l(llt\! del
f¡nancinntlento-, d co:;!o financiero total y hlS condi.ciones de desen1bolso y reembolso ..
,,""
Iljl ',W'U,<"- C"""''''''-J'''''('''"Dl .
.. ' . IUq
!
, r . . 000' caso el c-Ire¡;¡te . , ..
. !, 1!!(1!1(1([l' la nulidad del COI)]("(>'O
"
. I "- " } a 'que este podrá
,.,/ .oc.e una o lilas 'l' ,. de c.ontrol o superilltendencia del s'istema financiero, genernlmente las·
1.¡ no podra hacerlo el bawo guíe .. , e :t:n!.llI1os ... », es' sprevén penas de revocación de ta autorización para funcionar, además
t . ... " n·en nmgun .caso se prevaJ •
I .:v es el Propi~ cliente qUien'pucdcpcdir la llul"id-a ..
segun su conven¡en~l'a )' e'l t t d
ecera de sus pennsmenores como multas, Hamados de atención, etc.), y la civil se desa-
... , ,·,an c'qu'"en an t d d !'tata! o la
~, cc a as c ausulas
. rrollaráin·.extellso en el próximo subpunto, aquí diremos unas pocas pal'abras
.
.
contrato, en cuyo C"so
f' ~
d
que a ..como -facu Itad del . . . sohre ia responsabiH dad penal «de las entidades financieras}), .
1.!ere menester para lo c a l ' 1 Juez lntegrar el Por responsabilidad penal se entiende ia conducta iLicita prevista como
" 1381 " II contara ell prin-er 1, •
, y luego habrá que estarse ni e " .1 "1 ,dgar 'C011 la norma constitutiva de un delito penal, entonces la-sanc¡ón no será ya resarcitoria sino
cost b" , ' spmtu ue co.ntra'o la I
.. um. r,es·y, lo.s US0s que~orom.&ObI;.¡.at· ,,' . . ','.' ~ ':... tn.or-a , las
En apo);o de est~ ~ostl1ra ,. "'o Gnos, ~etm ¡omados por la neúiOna.s:l'ü"·lrí-df'(:as .. ..... . . . .' ......
saria¡neutetener-quieriesactú-en'cQlTIo entesregutares en el sistema f¡nancie~'"
art 960
.
f' }'
que acuIta a los'mauistrado
y aentro del propio
~' •
textn·rlel e .d'
o 19o
a pedido de parte en Caso de ~ ~ 1S' a ~~·Ifr.car las cláusulas ·,,(1,rrt."·~n~,'~ ro) es .ün'hecho adm itido en ffiU'cnas JegislaciOTies (especialmente anglusujotllls,
. .el orden u"bI' que ¡a ey aS.llo prevea, o si su
'. '." - . '. ,"p . )<;:9"'púteSlad qLre 'se refté¡iaa' .- ,':- r'" tr;,. . ·,C.' :noasí··tnntQ .enlas.rmnanistas,9.QQd<!.sigúey¡gel1Le .el.«soch;t.as delinquere
SOl11ctlmten!o a cláusulas g l' en e caso de los ';. ;:~ ,"" .:,':< ::~:~.:~: -:";:" ""-;">.'' ' .~.-:;.', ::" ,::!; :\:'~' .:: ~(:.:\.~ :>~ .·. :~>;:'t(.,·'::::;·:{:~: . ~.:-~.~,-:i. ~~.,.:;::.> :J.~;;.:> /!':':~"':::";" '~~~':·':·~~":;.:::<·7.:.:~~;::';' f :.~~~5:: .'.: -<.;-:-:':':: . ~/;:-;' .'.'. '~..~:'j.: :"; ,;~/:x: '']7:"' .--.";
.
, enera es tal como establece'el.artgg~. -... '-'-'.
d~c JUSlltic¡¡ la aplic¡¡ción de sanciOI1~- 'Ir .. ,era. plCnsese <¡uc una de ¡as Illt!VLlrcs
Manejo li':llldu!t:nio. 'VaCÜlI11Í':1ll0' de bancos Situación dé! ahorrislay!o inwrsor perjudica-
lf¡cU¡I¡¡dd~,idcn¡ificaraqllicnes¡¡ctum~J~ ~~.~.e:'SDnns de e.:X!51eilcta i.dea!. csíi d;J.<L~ llor do»)! en <ibfí.l c.olr;C'tjva Re5ponsllhi/¡dad de los bancos. !1'f.:llte .al cliente (directora: rv1arln E
{I eSfll pO.'·¡Clrl!l w: ¡,'/faja <7 1le "ll \.j_,(/ a r. ,," ti dnJcnlc ell In cOlUisión del ¡¡(lO '( /<)'1
fI ,! ." , a el/orme . / " .. ~ Kabas de Mnrtordl), Rubinr.¡!-Culzoni,.Santa Fe,2ü06, p 449. Con ella a H!1ISC1J, Hans J.)
f¡ 1(. a;:cmde\ e/'''lel//.'
el1 fJreSeJllaFs'e
L~. ' "¡ael (' Jle I Illagnl(r({~
i de '11l/clta". c'n¡r"<?"O"
. . .:) . "CI~>í'1.111icri.".:'·
lJ 1 W ~n naco [¡lvor fe flacecsta norma j un ,¡bú{ico sjstcm~~ bllrsrl!it como e! argenl1no. donde ton
( entro de la e!llpresa .. ~) (PrÑ,\ G'~b('ic¡': r: !IOII'~ (le u ellf!/hal' tii alltor o llll/w'es I1tll/.·vio'uó,"'":'
',. u .~ • fe 'ro.blc··'<Íti . I disposiciones de este tipo se liende ü alejar mús ~ 105 inversores, mientras $t: sigue dejando
"' - H¡ (CJ pcn~ La banca l1enfe.al
libres de culpa y cargo u ¡os verdaderos n.Ulores dc lDs ilícitos ~ sancionar.
J. Gel/era/ic/ode\,
,: _.~_ ..--.-_..... -...•._...--.--_. __ ...• _---_. __ _---- _-----_
.. •. ..._--_ ..- .. -.
I e-\!N}f[.\(fbi/idad CfJfi1JaUlial
MarLOrell t2,,; establece algunas pautas para la resolución de casos pn\cti-
Adentrándonos en la responsabilid'\d " .' . El autor cree que ante la eventual hipótesis de responsabilidad de una
autores de nuestro p'lís pod .' , . c1vIl'y rescatando ad financien¡ bay que ponderar las siguientes pautas:
. '1 emos 1l1trodUCllllQS al t d' ~'LCL'""I~-'
~~.tlende la responsabiI idadcol11o aquella c ' ema. Icien~o que La banca es un sector altamente privilegiado y de enorme podee
ClOn de una sanción a tin
,
d
a con tleta dele . d
onsccucnc¡a dCFIV.l.lda ...
<
Cuanto Ilpyor es la dosis de poder, mayor debe ser también ra res-
que la responsabilidad -de las ent¡'d d j' m11~1 u, Mario Bonfan ponsabilidad de quien la tiene.
de e1punto de vista civil d . " . a es l11a"~Jeras
" v , pue e ser
d
a Se debe;labandonar todos los prejuicios ideológicos y/o. personales.
. . . sabilidad de una e'ntl'd"d'fi nll~IS!ratlvo y penal. Para M f lOlorel¡(1
, ' "mancwra'¡:iúede-ser' --','t - . • , cl;)motodQ,profesional.,puedeNeLcomprClnwt¡ºª.Sl!~S~
. '. '.0 plIntos de. vista pue~to qlle p . ' . '1' J uZ",ada desde dlstin ',.cc':-•. -""'-"i1onsabilidad.porJa :comisión.de.Jaltas,paños.ll:?_,-g.s.\a,xeSponsabilid.qd
1 ~ 7 al' eJelllP o-. 1.
" •
abora!· bancario (que se vin 1', lIay qUienes hablan 1
podFáser tanto civi~ como penal, administra~iva, fis~~Cettb~sde 1:.\ -- .. '
cu ana con una respensabil'd d
En cuanto a la responsabilidad del ba ¡ a de este' óptica de la responsabi!-idad civil, las disposiciones legales que la regu-
sueltas y otras que no lo e t - E , . n q. uer-ü, encontramos - lan expresumentehabrán de ser harto excepcionales, -aplicándose en ja
s ano -s pracL!camenl 1
responsabilidad'profesional d 1b' .. .e lI!huga-¡: común -especie hwonnativ<l común que rige la llamada responsabilida-d civil..
.. e <lnquero' en pn c' . ,
caclon de (aresponsabiiidad . ' . n -p1o llú.se:rilscllte
d d . < ,pero se entiende que -,: . 'Sibien'es'cierto que i-a resflonsabilidad civil del banco{banquero) ha
e elconceplO que se teng."l b. ., en prrniler·lU!,'1l.T, .
rá de! caso particular, ' so re profesioll y en segu . .,
sido aceptada en forma prácticamente- unánime como·responsabili-
.anÚpr,()"fesional y especifica, y agravada, no es menos cierto que la
El derecho frantés pOlle el acento en]', ',1 .' , . equidistancia que impone el derecho obliga a no aceptar lo que PeHiza
na!», una responsabilidad . f i · · . · o ql.e, conS!í!era {(culpa callfica.de {{arbitrarias diatribas» en contra de los bancos, que se ori-
. ·b·" . especIlca,Enelderecho_'···¡' ...
mlSi rlIdaddeunarespons bTd d . . Ha IUHOf.ateslS ginanenfahos prejlucíos.
crédito aparece en franc a tI I a extr~contmcttJafpor¡es+ón de .
l. " , . o re roceso, mientras-sé '
,!.FIOll ma.s;'~n:pl-iil,d~la respoos~bilidad .' .'
so.bre Jahpletdad delilidlosino . u",.rmJ·LLqflie ._ , •. .
, . U"-I -. ~
. Pocas te¡'l-}as- desp:ertan , . . '. ,t plCldau, ':
, ¡ - 1 mas Iflteres que la res b' l 'd· .:
y os banqueros, C-omo el b . .. ' _ponsa llvad,del:os'
, ..' sabilid d . . anco es una persona colectiva 0 '. t ,_
·.: ..,1.. ". __ " ." ' .• '. a.s1emp,fel.labra d . e cle· 11·'.····"'. r ·de-¡ h -·1 ., -,..... _.. ' '< •.. mor¡¡., ;:;ll
.·,:curran a lúearl·z"a;~l~'O;J'·l- 'd··e·· ..-. fi' ... . '.:' eSlo.d e laspe1'soil<lS fis'i¿¡{~
~. sus mes, ' ., . . "", . Qri:~'i/:- .,v
l' ~2l) ArI 17/6 -Deherden")utal' La ";"1 ,¡o > • .. .'. " : : : ' \ .
(25) ( . la wmialrcia ¡¡nivel sal (/\'W/:::U clarame/lte hacia 1111 sigrrfficarívo agra¡oa¡;¡iellw
plHlllCnlo de un¡r obijgacio'n ,la' f,o '.' I . ~C~OI~ de.b:It!Dcr Ce. no dU11ur a otr.o 0'1 ' .... ".. :
,,"s de la ,.espuIISClbilidl1J b(JJ1¿·a;ia. '011 toda $I!gllridml miz <Id apoteglllíu!it Stol1r.; que !lOS
'jo. ' - . . . . . ....:fJrrr a a r'j~pa . d ' o.
'( lSPOSlcioncs efe C"n ~.~~
e O'd'tga e,,~ raClOTI el .ciuño C'"!u,'!(lo ' , < • •CO/11iormc. con .. reC1It'l'da que °a ma)'UJ" poder lIu¡yor" debe ser !tI do-;it; de r(!SpOJ1suó¡itdac:!.·» {KA!\i\:i nE
.J22) \l~u.::f}"s CDdo' -G ,....•• _. . ..~ MAR'!"UREI.L, María E .• "La !:tnncn hoy: revisión criticn d" los criterios' d,,· resjJonsubilidlld:
'0 f.'. ._ S .~ L O~d¡t1tos /llCI'(;/j 7t:¡ ... ,:, . ."'.. .
1.
k .J5, t li (Contratos bnncar,'o") p 13
1
, .. 1 e.•..l. OC1J1Carw.r. edlcínn del nUIor' Bs dperiencin nacional y e:<tmllJera con cspeci;ll apliC¡ICión a la R"publku }\rgélllina de:! lcree¡'
.1...
'• y ss .,. . milenio», en obra colec(iva Rcspol1:wbiiidad de los bWlco~.trr;!/lte al diel!te tdirecLora: María E
K~bas de r-Aanorcll). Rubinzal-Cul:;:oni, Santa Fe, 2{)06, p. :2 ¡).
502
..
._~ ~-~._-_ .. __ ._-_._-----_._---~~----
5tlJ
,~,C~',~,é"~,_,~,,:~:,::,;-_>,,;:,, <:_,~:;:,::,-;,;:,~;:-::-:., ,- '_'-~-' ::;::- :--;:--:_,_:'_ <:_-:~: :,_ :::~s;:;-_ -~_,_ .-:,::,"_ - :-,- , ,_ - _.
... ' ...•
-.. --__e:,:_-- __ _ .
-: - -'-'r'el'driñOp-lttnmomal causa 0, SIll P b'j'd d penal La
.' , , d ' caso de responsa 1 1 a __,
F,'ente al clielIie, asume responsabilidades_ derivadas de Una - - - para determinar SI eXIs:e a emastun t~al con prescripción bienaL
un~\ ~r~-
contractual cuando ésta-se ha concretado en un acuerdo de voluntad, - "d'dclel banco sera extracon rae , ..
_responsabtl: a . a actividad bancaria como acllvldad
caso es determinada como cualquier otra,-person-a y también asume - Para qUIenes consLderan al" 1 P- b'lidad es de tipo slIbJetl-
euJar responsabilidad que eseonsecUeIlcia de la -relación de -('~,"'r>ntr".".;, de interés pubhco, a r~sponsa 1
' " a lTI.a...~t'l\,'dad
'd , ,
. fesi-onal. pnva a,-
-- pero
, hacPll aluslOn 1 bancaria como UI1 serVICIO
aunque- no exista pac!:oexpreso, por ejenlplo,_:ía derivada de la
- YO; en tanto, qll1encs t.. 'I'd d b' tl'va Benélbaz y con señalan: ({ ..
barreo de guardar absoluta re'Ser~a- de las operaciones que reaLiza el
'-
- l~ d esponsuvl L a D ~e
_de las inionnaciones que_el banco p9see sobre éL También existe la
'
público hab ,m e
• • 1
r . un~
f b !'-"arIa el' lI!W ae,t'n ",Ja/ljJ!'iwrda
Id. -
-
-
"1
l' de ill1eré.s publIco, y ti
b-
dad- de que las tratativas jJre-vi-as para la realización de un contrato t '¡' 1 aH..
La Cld/VICI(I' 1 ' Wi'cre 'd-e e1/a es,1, [e e'(l/'ócJer slIbjetivo _J' J1Il11CC/ o 'Je-1
responsa Jl.1C _ .' ,1 l7 i12visle _,JI porque los e e-
a buen puerto, en este casoJaxesponsabiIidadtambién será para con I '[¡( ¡. qIle
1;, -'ol'esJOJ1al-elllpl
"". _e.wnc,
11e
tiw), por a l/U o e pi 'Je _ --oJIstituveH cosa peligrosa y no
r:eviste la catidad de diente, por Jo que será precontractual (lo cua/la en ' Ito~ {Jlle maneja no ( , .. , I
me;¡!os e mstl'lfWe 1 - '1 [:, o vicio de é,\fa, V Jea{¡za a
ell el .egimen de la extracontractualidad), . - a(¡''rIltlo (e a C05[1 _ ..
'.' .i,,,'"'yc.,I%~%~·t¡g¡;j~JJ~?i,")ji;!f;f:~;!:;~;i~;:::~eaJ,~!¡j~:~l:·;:!6;L¡,.¡a,,· ¡"'-?,;C"-'-:oc-_::':_:c___ :,-'=: , ' e,' ':'-:- :-:-.; -, ';: 1- ,.~::~. ";:~:I:;;;:f::~~;;;;;~¡~~;i~;~(í" S(~:;;~~,'alí~¡l~
8)..Ir¡ 1743 CUI/ijlwdo - D~spell:": alll::lp(1 'l>r"~n'rz'lr Cl.lllDd{) nfec(un derechos
1:, '. m j lir -q-Uf!-ulImeim;!afat7o,rewfui¡qr1.ldó; ProfesipÍlcrf, eJl¡p¡'e.l arialll1(:JHe' - " ~ olt,nelOu ce JI uc;.. ~.. "
las "hiusulas que eximen'(l -lmutan .:1 f) l-'b coslumb¡'cs o leves imperativas, o son
. gq/lizado;. plledark';s/;gane de íci re,yjol1.5abi/idad de. S¡( aUlfa/"- da-o n ."M,' ' -
indisponiblcs, alentan con.
'ra la o'Jcn¡¡ fe as Llenas
, l'h ' l'
- , , 1 d Id _
'ínadamcnte el! forma total o parc([l, t! HilO
t" i 1Válid;:¡~ SI J eran:lIT le." ,
L¡¡pado, ,}} ml,Bajoeste:pani:merro fue que expresamente se abusivas Son tam )Ien 1 , : _ ooas Of ];¡S cuales dell'~n respondef,
suli'ido por dolo -del deudor o de las pe,~s ',,_ ~. J Cuolqllicr.acctóllll omisión que causa un
')0) 1 t L717 e Unijicado - Al1lI,nmc ¡(;7(/(li<
(_J ~ r
,
" '[i d-
o" 'd;r~ si no eSiaJustt len
- (26) 3rt /JóJ-CUnijirllUÍo --J1:espm1sábiltdudd<.:1a ¡;er_w)¡¡(JJlti:idka' La rla'io ti otro es an,IJlIfl
"
,~" d
I
-r, 1 R"laciól'couw ;-,011 rcpar"
~ ~
d _ ,_,
ab1es ¡as "onscctlCllclas anO¡;.ls
, ,
,
-- ble- ptlc"C.lc"
, .h~usat'se
.. e, "... obJi etiv05
.. il ra C10'CS . o subjetivos E-ll nuscncin de." nornlUH~¡n~ d·{actor de
ntribtic-íóú es la-eul-pa -- ..
505
» Pe' S·
inc!l/.I/tiu ¡IJ/wniero .. .
.
- " . III Cllllar en esta di" '. .
lean que el « , lactar de al/'/'/ -_ I ' SClIslon, otros' Resulta necesario hacer referencia a los elementos sobre los que reeaerit
. . 'lit /(I!l (f(' CJ'/Jlab"!' ¡, I
(/10. IUI/Io ('/1 lJIule! ia (:(i'T!¡-{/(, '1 , . ! /( O( onsabilidad en el caso de que un banco resulte culpable de un daño, y
, . lill ('[JI//() e ,(ro '. t
llene pre.~el/1e que el/ maleria / 1/' . (.01J rac/ua/. esto parecería irrelevante, ya que aunque a primera vista resulta lógi-
e e ( i ) IfJadol//:!\
lel/Clllo.1 aqllellw ~ll/c deril'C/J} ¡ /' / ' . que C()i1In'Jt;'1i;·:",c~ tle los bancos -como cualquier otro sujeto- deberían responder con su
, (e (f el' o Ja
que derivan del COlUra/o R· d - onio. lo cierto es que, como ya dijimos, dcsde el al10 2003 esto !la es nsl
._. ' '. _ .. e.'peClo e la.\ primer .
(; '. 0/1 .Iera olljetrl'o. CO/l re~!7 IIc ! . as.• pais ya que con el dictado de la ley 25.738 se ha ¡imitado sobrema-
'· .' . a ( o en e debe!' efe , ,
I a pn~l es[(maíidad de le,. "ofidac!
-
l . '.
)Clncana V la
..(gur
,.
°
la capacidad para responder a ¡as filiales sucursales de entidades c;.>
para operar El! clral/lo '. - mi o{' . que actúen en el país, como así también las entidades financieras
"g{Wf())¡e:~' de ¡Íledicis:':¡, de(~r~:;;:j[;;llIlda:\ .. procede di'.· , dúa~iiaf~;:'trálljel:ó (JII). . ....
. ,...... ,,;. h'" ,.,. ,0 ..... '.. .... . l()s ..·.~,ltel/(o.J¡o·"llo .... / ..'/' .. .... ::.;;.'::"...>.
"c'!:1I1-0 ,.1fih!r(j·'PiYSei1/¡¡/étj;a,:¡¡c;;¡;;;:ídc/c·' de . L,', ~ ,e J' NÓ' fJl¡~dc:dejirde '¡Taiiíamos" ¡ilaterlció¡1'"¡a ÍlTesp'ól1s¿biliclU-d' He ftárcas'a's'"
¡lIlento se C/trib/!ye al.ballco el (JI' '/ . que:. f(l cIIlpa· ces por sus sucursales, más cuando éstas hacen valer la publicidad y
. ,, l e .10 () puede <'r') ' .
. •
fl/cl/mphllllelllo obedece un e . {' .. ' . _. I J/Ilse Sl
ti . fianza que deriva de aquellas, teniendo un grado de aulode[cnninación_
, aso ¡O¡l,tlfo o fuer-a I
jJl"OplO.. dallll/ificudo o de 11'1 t , " - lTaym; o amente limitado .. Aun así podda llegar a aceptarse esto, pero luego la ley
> ,.' . I enero por el ('Jlle . . >
en la pUle!lea cOa.\idero (lile le 1'" .. 110 ,5!. ·na por derribar cualquier confianza que pueda tencr el hombre común en
. I [15"I1U0I1 no el le" {,. .
CI1 l/II-o.y otro caJO el bal/e) '"... I . m¡ee:'Clflte;-. sistema bancario, al burlar el deber de información que nítidamente exige
• :',.' ( .I/e,,/pl e'.abe acree/U " .
'-U!J la d¡ligellcJa debida »(;1) , , ti! que .. Constitución (37) Lo cierto es que el S.C.R.A. como autoridad de
, b' . , .. , ) que « .\/11 e¡¡trar a co ,,'r·fm•• ~~·.·1
·,Iellva que devie¡¡e para ai"lIT/a~ 10 <7['\1' .'
(J . 115 j~ación emitió la Comunicación {(A}} 3947, que dispone sobre las pl!bHc¡¡~
'/.
,., 6 ,. L Ó ' {/UOlle, F/el 'r' , .
l'/{ {[G , que seglÍJ/ doctriná ma"ol'ita " . ' " lesgo, nes y estipula: «La5 citadas pl/blic·tchldcs deberán cumplir COl1 fas ca-
la difigenCÍa e::\'igidr ¡ al ... . 1/ ' . 1';° 110 e,\(lj:rzptable en .... e/1unciadas en el Clrl. 4" L D e 24.24(}», y que el incumpli-
. - P' (>,¡eJloJIa no el I .. , 1. ..
genera! y no se corl'e~pol1de {: I ! l" a ¡equel'u a con: no generará responsabilidad civil, sino que «.. , ell cmo de incIIfllpli-
ha' » (H¡ C . . (JI e cClI'tcnoJ) de! '!JIten
· . ~1110 se ve, retoma valorloplanteado sobre Jos • . de fa presente normativa, $cl"án apl¡cable5 las disposiciones del
d os·paral"'e·rl·tlla~·=f t d 1 . . :...............:·p,¡ram 41° LEF .21-.526.».
. . ..•.., n . . ,.,,-.ac,nace .as "ntlda' d" '.. ."
... '. ..,... ,.,.... . ......... ~.. .es,Yd·qU:e·m¡n=p .'
QUbe-. Se~ e~I1Snje¡'é'.que .eflacio, 'de atribución de la '~sP~ , .
su Jcl¡V0, en los hechos los c '( . .
, b' " I .• ' nenos que usará el juez 1 JI'
\<() J.etlV¡zarr<l}), aphc:ando las ie6[Í.llS de ¡" ca ,>~. d',' , . "o .,
cando en caoeza de la entidad la r . <" rod. 1,1aIl1ICa ~e la '. . rcspccto.comicnzo..ln cita.da Ilonnn: Articulo . 1°._ EstnhléceS,e que las entidades.
d . d 1 ',- "-'.""'~'''.",'''' ' P,O?:lFlZ'1 d e,;$!-I· bue n ydíliach
.. ¡." .. (J6)Al
'. ¡j'iüi~cicras locnlcs de capital cXlr~\lÜero y las sucu'rsales de cnlidadcs lincinclcfas cxlra!\ier<ls
,es e cf:~omento~;¡e e:<presam'enle se consignó que enau~en i . .' ;;.
tlva, eL ",¡dorde atnOtlCl"'n =. 1" ~ul'pa··.
:u- ..... .., !t~_....
IH)' c.a Cl~ .. uuiorizadns por et Banco Ccniral de la República Argentina, dcbcrñn poner en (:'Ollodmienlo.
del pClblico el] general. los supuestos en los que sus casas matrices o grupo accionarlo mayo·
ritario de c¡¡pital cxtr(!!1jcro responden por las operuciones bancarias rc¡¡liz¡¡dn~ en 1,\ Rcpúblicn
Argentina y el ¡¡!cunee de dicha garantí"
En clsupucsto de no proceder dicbu respoasabil¡dad. las entidades mencionadas deberán
('~") B ".... ,. oblígntorhll1lCntc dejar establecido que sus oper:Jeio!lCS hancnrins no c~¡ent,m con respaldo
J~. 1,1'1:,.,1,\1., d~clurA ··COI I Os"~ld I .
'H? ~ ...·<.t o. OIJ ell. ~ .... ;¡lguno de sus casns l11'ltrkcs (l grupos accionarlos mayorÍlurios de capilal c)-;lr~!*ro
(33)· BAIlIWI'(;\ D!;LI'INO, Eduardo A ({CUC;l'<1 COI":' i:l' ". -::: .:.:
ca. A.busüs v resl1o!1$¡¡b¡lid-dc"n , ' . . l', ¡ 1<l1le ~HlC,lrI;:; Operalartn. Froo¡: , (37) Estllb!cce el aruculo 2" d~ la ley en cuestión: Las emprcs,\s que r~5ultcn cOl11prendi-
~ h' tí .... - •. ,c.n(.H.1~~~C.OCcl.v:JR:J-) 7'¡"d'} . das en los sUpUCS«lS: del nrticulo anterior. clImplinin con la obligación que el mismo establece-
(;1/(:J1/~·\Jdjp.... ct(;I"I·~':"'~:"¡ T"'" ' ... ·l ~.' .6.q Oli..'iUO/ HUII {te /cH< bancos"
J .
d .
.. . ~ ., """"" .1:.. !\,¡l )ns "rv'
t ,11) ¡' ¡ ' " . . , ..
( 3.1} V •..... _~.
'.
. ~.- '"' - .,ar orc u '. {u )HiZ~I-Lt.d7_onL S;:u11a Fe. 1006
Cados G.. COl1trcuo(' 1J~,,....
11.U:{iHS. 'l" l.. •
mediante avisos fiublicil:.riO$ que debenin ubicar en cada \lno de sus locales, en itigares de
-0-. . __ .... ILanll C.\ l·
• _. cJ(.lilLanO,l," oh eit p 1~5 kclura accesible, e incorporar en S"JS com:sponcJ!cnles páginas web, )' en tOÓ,1 publicidad que
.( ..l) J l\rt ! 7!.! ·C.Uni{icadá ' ~ .. J ~.
r~'<Iliccn, por cllalq¡lier medio de c0I11lmicación o·que entreguen en sus locn Ics, con el ohjéto de
IJromovcr sus scrviclos ..
.............-.
5.06' .
507
.¡¡m¡1~ciól}.l,tlce:-a simple- vista extnú'ia a nuestro sÍstema j~ridico, WL\_"""".'.<;I te, favorecer inversiones excesivas y manifiestamente Po.co rentables, brin~
Uffil· :,iluaC,i~l~ de coy-l:~ltura 'j tras. una fuertecIisis, pero ¿Pf)~gue... . dando crédito. eoplaza a: un sujetodeterffiinad{f, e~taría e onyirtiCI1doa este
,1:.o.?2t1~;~.x,I:Slr.las.~~O.979~q~S,dediC?qás';á;oJras'aetiv.id¡ld~:qli~''t1ihYb ···'ú¡Ún10eri~i1ape'rs6fla. ihspirádoj:adec(;rifi~l'li1~ L'6s:perJi,Ücíos poüBan: II egar '. ,_'.. - ¡
hll1lte su responsabIlidad en lo que hace aJas sucursales? " . .......... . "a afectart~ntoa los acreedoresanterior:es al otorgamiento dela finiuici¡¡.cí.óll
.. .:Est-a 11~:'ma ctmtra:ria,.j10 sólo el derecho de daños Y- sus-prln~ipíB-s .' coma alos su.cesivos~ '. ; . ' . .. .•... ....
smo tall;b¡en ef oraenamlcnto societario nacional. Pero.hacemos la sa-lv.e.d Los nrimeros s~ verían afectados por ~J.hecho de c¡ue 1afillandación
i1e'queeslc no es'eLúnrco caso de irres.ponsab¡!idad~Que c Of1Sa "m el {(abusiv~} importa una demorn~ una.dedaraci6ri- de-qlliebra, o proceso equi-
Un n! c';'dclo. . '. .
.. .. ...... "
.
I o .
,
_._-..;,.~---
. , . . c.~~~,t:~~~?J~~¡~~i~~~JJ~~~:~i';¡~e:~7:';~~~~~f1:'~!t~loi
' o' de }esponsaD bTd d '.
:EstosJ;aSQSPl~nt~aD~~IPd~~~J~~~j~d~P.~;:~;~,.t~.~~~i~:.¿ciii,o~(c;~ainoc~cnía
'.·..... ...... _"' .......c.,,"'
'.. J.L. ···c.····&.·1j\!.fbos;ón -/ibrndo, ,in penv isi 00.0, rund", ys in vutncizaciou . . ... , es.eLbancQ,<1par~<:;'&··';;·';~·~_'~I~de teneruná áttitud pasiva a la nora
¡on alguna, -pero eS,te,erce P 'gnorancia sobre la situación de su
en descubierto, y la entidad no ha tomado las medidas necesarias para 'b' her-1ue nt amparase en su I " t •..
rurse de la identidad del titular de la cuenta. Esto Se relaciona COA los de reel Ir un d c "1 " I fdnd" cn lodo caso habra que es a,
ocier'reclamar a a en I " , r. t
propio deu Of para p . . . 1 te-c"'rG actuó dil1gcntementc,.:.s o
tos de .apertura de la cuenta, que hasta el dictado de la ley 25.413 los ,~ clo para detennmar SI e ~.
da el Banco Ceniral, pero a partir de ia':memuda ley de competitividad;.'
se al caso
1 :do ·~QCOllOC..... COi.",f
:"'0 p~~ " d '~ l d'versos
v. !~" JunspOl enel" en 1
.
casos, Una mues.m e
t. d
requisitos Jos fija cada entidad; este cam bio de sis.tema no trae apar~ado ni' . 1f1 5. l ~ ... cnu"as .(~Br.ade1» y «Prol-ider S,A,}},
e!lo:aparece.en .las ":" ' o· racede la demanda contra un banco en
mejoramiento ni un empeoramiento de !tI SeKuridad, las violaciones se
'Con el sistema anterior (·1111 y se ver; lican con el aCltlaL En "la pnmcía se d¡~o. «. -, N p¡ .de cheques girados sobre una cuenta
' . d· ,':lclón' por el rec lazo h", .
concepto de !TI em¡JlZu d bi11zarse al baneopor uuel
Una de las razones que podemos encontrar a· esta proJi.feración de'" 'h d t da vez que no pue e responsa 1
abierta al \¡ ra 01,
•
O. l ' rrentista cuando por integrar os
t olveneia en e cueo.aco " d
ques librados sin fondos, por personas-de.. !::¡s,cuaJes no se han recabado
c¡:eado. la aparen . d' e dO-lO
s .. de Cler 't i'podad
a soc~. , anónima• con el. librador no pue e
datos necesarios, está dada pOí la «obligaCiÓn» que tienen muchos
reclamantes el ue.__ , '., , . 1 » (oIJ). En este caso se
de sucursales y tilia les del interior dd :paí.s,que se ven exigidos. a
númeroc!eterminado de cuentas por n:resópa:rJconservar StlS P~l~tos
invocar desconocl~l!~n ' . t de su sltuaclOrt patnmol11u , ..
o "...'. ,~iellibrad.orj
eS'qu.e
Ocmll~11tO de !a.sHuaclon , .. . : " , , ' ,' .. '. t i
lrrcercal1H~ ~ue
, . . . .. ,.
(40) BOl UN) S!fAW, e , 80NEO VII.lEG,\~, G ,oh- cil, p. ~OS. ("¡¡¡m el (,<\50 <lGulinio, José'R~;.
e! Rmco ES~lño¡ del Río de lal'J¡¡¡;¡ S A)) (CNCom, Sala 13, 8/5/78.), Cltchl1U1 se:comJcnó a la:: .
"(¡'ca ,l"! c!'''(II¡e. ..,..fa.euema cornente IUIIlUl1 ,'Cm
C ' G Téo--w"
r,~ .l:dito~
' la .(
e; " J prac " 1. , . ' r
'~f< ,., . t ,le. "la tel' de competitividad,
,'4 i) Vn.LE(iAS •. ;lr,os,', VÚ"queZ.Manzm¡-
e , - , ' ..xltores.
t:ntid:ld demand:ldu 11 indemnizar nI tenedor de che.ques irnpagosltórados pOr UI1 c!ii!nIC cuyos. 1-' \i1l ,egaS0f'_"O '-' '" _
.d¡¡¡os h¿lbí:¡n sido juramentados por pt:f$onas qta:-'des.culwdan ai. t:i:Hllw cHcl1tc, un:! de . :,''>'','' o/:I.a._". (,(.5 . , , , 1.. , " ,
cual!:s era dependicn(c del propio banco (cabe '1gregan¡ucJ¡¡'circu!ar R.l'. 9 dd Re RA. IOn L., Bs .A::t.~, p. ~.u .-~
cl " HI...Den t~~ c,Offl' "J'(O> 'D"~c~f"n_
O;'1¡.cratonrL I"rob~ . . o,at! 1
!·P)BARl'.l;lIt1\ DELflN(),.~Otl¡¡r o n" R• '- ,~ ""b¡'Udact
1- , -" . .
que ~e coniara 'con el aval de dos Sl(retos, uno de los'.<;lJaies al menos, debía ser cliente de de lo,; h{lI1co.'i .frente [1
I o 1a,autond'ld . "
_'
bancarIa comp
"
e!ente podrían reglamentar
'enlo y cierrc de las CllcJl-
cheques de pago diferido, que al pretender cobrarlos fueron rechazados, . q , 't . d' 'lpcrtura func!o!1<I111 I
pudiendo cobrados tampoco en laquicbm del deudor, 110 puede accionart las condiciones)' reqUlS! os, e ~ 1' Fue en base a cstn facultad quc
. ~ podran IÜ1fur e leques. 'd d d
poco contra el banco girado por los daños y prejuicios que ello le causara, tas sobre las cua 1cs SI;; • .• A r79 estableciendo la neCCSl a C t1l1
vez que, no constando díligenQia razonable alguna de su parte p,¡ra as el Central dictó In COlllUnlCa:1011 ({ » -,)- . t Hoy son las propias clllida-
. d' d' al C1CITC de las cuen as, . .
de la solvencia de su deudora, no puede luego, pretendiendo que el previ.o aVISO ~e . teZ ¡as . 'on'es de cierre, siempre.y cuando respcte~ !lor-
miento de una cuenta cordenTe supone apariencia de solvencia, trasladar deS las que frJUr~ las condlcl , '9/7004 Anexo ([{dictada por la Secre-
_ or eJemplo- la resoluclOn - . .' .....
responsabilídad al banco qu~~abrió la cuenta corriente y contra I.a cual mas c~mo p " . r :será,ana\Jz'¡(.!;k',,,,,,, .. , '. -". " . '
libraron los cheques impa~os,porlos:perjtÜGiQsqu~.talincump .. ' '. . . tariade c.()oráinaclonJa ,qlle,/Jd1jr~. .'. u'sados p~rl:a_jnlcrrlipciónabusiya del·
. 'd'ltema'deIQs anosca. '.' . . ."
.só,máxilú~\~Ú¡¡¡ldo se~aPt~c.i.;~~'~tTf~gll~6s. P9~Ifl;D.tidndG~p~~~~ajp~Jequ ;·,,:;;..·')·Regresall oa" " la órbita cunt-rachm! Y debcra resarCIr
los' hripl)esto's.I:lorJosregíiú'h'e'fitos para lri'a'pertüra cuenta ... » H-il. de'la crédito,·eI banco sera responsahle en
, " 'así 10 ha reconOCl
'd 1 doctrina: «,,, el áerre de la
a ° ,
este casblarcgla es clara, ául1que no se presenta en torma tan concreta los. daños yperJUlcIOS,. . ;recto nn75 profulldo )' l1egatlvo
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.~.~:~. ~.~.~~"~:l~·~·~~~~~f~~Sl~ll~u;'a!o~s~~u~.~~~~~~':- __•__~:
. acab:rr.m¡:¡¡CITlt.-.CO., ..o s . --.,
1. ASI'E:CTO lNS1lTUClONAL
- - ". -.';
e., El Banco de San- Jorge deGénova.·.. ,'. ~ ................. :.... ::;~ ........ ,... 3J
.d . .La Buncade lng\ute;n:~ .......;..... ';".":" ' ...... , ............ ~·· .. "<·.c.· .. 32.
'Di t";'~J .,f~.·
, ... \,n,ecc,ce ", ';1<-' ............
....... sL.ncwl.aes, .........
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.. ::,·~;:,._32
... .... _..... ".'-"_.. ~ ~
......................................... ".... 35
c:. ELrégimen de
520
a. ,
F. Reservas ........ -., ............ -o -
.................
• ____ • __ • . _ _ , - . _ , _ . _ ••• -. ','0"
."" 92
O Control sobre el
,
Bnllco Central
" _ ..... ~ ..... -.~.~~ •• _' ... ~ .•• M·¡.·: •.•
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Canítulil 6:l{ég@~n rle.cnq€iades nnanci~¡-as(cO-nq
ooo __
.... .. 244..
~~'~;'~~~:I ~::ni,~ón •. • .:•.• •.• • .•. •.•. .•.• .•.•. • . :.•..•.•• • • • • .• • • •.
1 Oblioacioncs ............. ,.............. -- ,....... ....
Q / Omisión de instrucciones ..... " __ .,, ..................... ' ...... /4
" _ .....
;. PacLtllaraiento especial al bunco ......................................... 2.46
H. Régimen penal cambiario ' ....... '" ............. "' ......... . . ,. . .. 246
Jurisprudencia ... : '......... ''' __ ... ,.... ,._ .... __ .................... .
D. Reglamentación de los deposltos o, ' oO.". ,.. , .•
................ '"''''
C. Contrato 'bancario
L Concepto .......... ,.................................. .
2. Contenióo '''' ..................... "., ' ............... -. .,. 'o, .................................. ,"' ..<:.:.:
D. La regu'lacióngeneral de los contratos bancarios .
...... .:{!111~1~gi'SJació¡1 <t gentüla uni ficada ; ... c:;,,;~;: ".:o.:::iLr~L ::: ,:,.;'.: ......
r
. I , Transp:areTrci~ dehis condicioiles contractuales ..... : ' ... '. , ':
.
2. Alcance de la normativa bancaria en el nllevo Códigu .......... ,.. "... ;'.
. , ......... _-. - .....,.... -
3. Principios de publicidad en materia bancaria" ............. : .......... _.:
. '. ~.··~·:d:~~~~~;I:i~~~·:~~.~.~~.~~~~. :.;:·"::~.;.::~:. ~:·:::··-:~:~::.~~'::. ::.j :<';:~,: :~;,:,: .:.:.~. .:. . :'.
0. Deberes de ia .entidad" .. , . . . ... ...... .'. ..... .
. ~. _•. _••• 0, ... ~ ••. '''.'' ~ _., .... __.__ " ... _ ': _ ',_ ':'" ..... ~ __ ..... ,.~~_ ..
7, Derechos del cliente ........." ....... " ..... ,.......... .
g. Finalización del contrato ._........... -.... ,. d lns\mment-Os _................... _.................... , ....... " ..................... -_.378.
B .. Ulldenl'l"¡ling .; .;;..... " .. '. ._., .. . l. Medios de pago, modalidades '" ...... .......... .. ............ .... 380·
~' ConceplO ..:.... '. _: ... ,: .... '" '" ,. .-: ......... ,: ..... c.':. ~.' . 2La carta de crédito ................................... , ............... 383
,,", Naturaleza 3. Clasc's de crédito documentario ,., ............................ .. 385
3. Precio., _.. :..... ~.... , .......... _..... ...... . 4. Fonna: prescripción, plazos ................ .. 387
.. . , ...... "'-
.................. 388-
~.
~~::'~,~::.: ........~;
1. Naturalezajuridica .......... ......... .. ................................. 388
5. ••••••• .••• ••.••..•.••..••• ..•... . ............... 327. · 2. Clnses de crédilo documentaría ...... . 388
3 Obligaciones del banco ........... - ...... . . .............. 390
6 Responsabilidad del banco . " .... _............... - 4_ Deberes del ordenndor ...... " .. _ , ..................... 393
~ "01
"!l -t ..... ' . .' h .... '. . • • • , •• _ • . • • . •• -. ' •• , - ' .••. _ • •
L R-eLaciones.......... ............ _........................ , ....... ,................. J.'~
h"te el emisor........ .
<..
b Ante ei susCiiptor '. _.,~ .. ': ........ ~ ... :-.:::. ". -:.'~ ..
l. Comprador y vendedor ............. _. _ ............................... 39}
'O..
,~::A?3 .
. ·.c
.. o· Carilcteres·<..:........ ;.: . . .
"8 .Conceplo .... ".............. , ...................................... _.................._............".,. ..... "...". é.. ·.Cluscs ,,, __ ..... ,,.0'. •..•••.. ••• .. ... , ............ , .•..•...••••.•...•.. '- . . . . . . . . . . . , .••.••. '.0· 455
C. Partes ....................................................... , ...... . f El'ementos ............... : ............... :., .... _...,............................ 457
· •• ·a::·Fjdi.IcianiG.,:.::;.\;~::~~:.~::; ..
b. B.eneficinri.o .... _.......... _....................... .. . · :· . . ;~. ~.~~~~á~~I::;.t;~~~?···.:~::'?:·:'.::~>·:~·:¡~:. .: . :~:~.:.: . . ;,. . . . . . . . '.' .: . .: ~·:~i .. ..... ,.
4. Objeto ..... ' ... , .................. ' .... _, . "." .. _.e_ " ' . __ " .. .
5 Erectos ............. .
(j Extinción _. -. .. " ............ -. ........ , ., ............ .
o Otros institulos ..... '.' ...... _...... ' "_""
L Carlas de recomendación ....... '_ ... ,''', ................... ..
:;: Garantías a primera demanda o primer requerimiento
•...... _.-