Asignatura

Matemáticas Financiera

Título del trabajo Derechos de Autor

Presenta

Sandra Patricia Puchaicela

ID 572296
Geraldine Moreira Rosero
ID 577836
Tatiana Andrea Pantoja Riascos
ID 603934
Álvaro Guillermo Lagos Caicedo
ID 618173
Docente

David Andrés Bastidas Delgado

 DATOS DE ENTRADA
INVERSION INICIAL
ACTIVOS OPERATIVOS
DEPRECIACION
CANTIDADES
PRECIO
COSTOS DIRECTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
PERIODO DE MADURACION % MADURACION
TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD TIO
TASA IMPOSITIVA
IPC
CRECIMIENTO DEL SECTOR
FACTOR CRECIMIENTO VENTAS

PROTECCIONES DE FLUJO DE CAJA

AÑO 0
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
GASTOS ADMIN. Y DE VENTAS SIN DEPREC.
TOTAL DE EGRESOS
DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
INVERSIONES OPERATIVAS $ (180,000,000)
VENTAS DE ACTIVOS 0
IMPUESTOS
DEPRECIACION
SUPERAVIT O DEFICIT DE CAJA $ (180,000,000)
CAJA INICIAL $ (180,000,000)
CAJA FINAL $ (180,000,000)

VNP $ 12,094,536
TASA INTERNA RETORNO 20.98%
RELACION COSTO BENEFICIO 0.76
$ 180,000,000
$ 135,000,000
10%
1460 UND
$ 57,000
42%
22%
25%
18.5600%
34.0000%
4.0000%
2.5000%
6.60%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 20,805,000 $ 88,712,520 $ 94,567,546 $ 100,809,004
$ 8,738,100 $ 37,259,258 $ 39,718,369 $ 42,339,782
$ 18,308,400 $ 19,516,754 $ 20,804,860 $ 22,177,981
$ 27,046,500 $ 56,776,013 $ 60,523,230 $ 64,517,763
$ 13,500,000 $ 13,500,000 $ 13,500,000 $ 13,500,000
($ 2,265,300) $ 92,955,024 $ 99,981,056 $ 107,470,805

0 0 0 0
($ 770,202) $ 31,604,708 $ 33,993,559 $ 36,540,074
$ 13,500,000 $ 13,500,000 $ 13,500,000 $ 13,500,000
$ 12,004,902 $ 74,850,316 $ 79,487,497 $ 84,430,731
$ (180,000,000) $ (167,995,098) $ (93,144,782) $ (13,657,285)
($ 167,995,098) ($ 93,144,782) ($ 13,657,285) $ 70,773,446
 AÑO 5 AÑO 6
$ 107,462,399 $ 114,554,917
$ 45,134,207 $ 48,113,065
$ 23,641,728 $ 25,202,082
$ 68,775,935 $ 73,315,147
$ 13,500,000 $ 13,500,000
$ 115,454,878 $ 123,965,900

$ 67,500,000 $ (67,500,000)
$ 39,254,659 $ 42,148,406
$ 13,500,000 $ 13,500,000
$ 89,700,220 $ 95,317,494
$ 70,773,446 $ 160,473,666
$ 160,473,666 $ 255,791,160
 DATOS DE ENTRADA
INVERSION INICIAL
ACTIVOS OPERATIVOS
DEPRECIACION
CANTIDADES
PRECIO
COSTOS DIRECTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
PERIODO DE MADURACION % MADURACION
TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD TIO
TASA IMPOSITIVA
IPC
CRECIMIENTO DEL SECTOR
FACTOR CRECIMIENTO VENTAS

PROTECCIONES DE FLUJO DE CAJA

AÑO 0
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
GASTOS ADMIN. Y DE VENTAS SIN DEPREC.
TOTAL DE EGRESOS
DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
INVERSIONES OPERATIVAS $ (135,000,000)
VENTAS DE ACTIVOS 0
IMPUESTOS
DEPRECIACION
SUPERAVIT O DEFICIT DE CAJA $ (135,000,000)
CAJA INICIAL $ (135,000,000)
CAJA FINAL $ (135,000,000)

VNP $ 93,919,893
TASA INTERNA RETORNO 39.94%
RELACION COSTO BENEFICIO 0.92
$ 135,000,000 $ 180,000,000
$ 101,250,000
10%
1460 UND
$ 71,250 $ 57,000
42%
22%
20%
18.5600%
34.0000%
4.0000%
2.5000%
6.60%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 20,805,000 $ 110,890,650 $ 118,209,433 $ 126,011,255 $ 134,327,998
$ 8,738,100 $ 46,574,073 $ 49,647,962 $ 52,924,727 $ 56,417,759
$ 22,885,500 $ 24,395,943 $ 26,006,075 $ 27,722,476 $ 29,552,160
$ 31,623,600 $ 70,970,016 $ 75,654,037 $ 80,647,204 $ 85,969,919
$ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000
($ 3,467,400) $ 122,943,780 $ 131,726,319 $ 141,088,507 $ 151,068,598

0 0 0 0 $ 50,625,000
($ 1,178,916) $ 41,800,885 $ 44,786,949 $ 47,970,092 $ 51,363,323
$ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000
$ 7,836,516 $ 91,267,895 $ 97,064,371 $ 103,243,414 $ 109,830,275
$ (135,000,000) $ (127,163,484) $ (35,895,589) $ 61,168,782 $ 164,412,196
($ 127,163,484) ($ 35,895,589) $ 61,168,782 $ 164,412,196 $ 274,242,471
 AÑO 6
$ 143,193,646
$ 60,141,331
$ 31,502,602
$ 91,643,934
$ 10,125,000
$ 161,707,375

$ (50,625,000)
$ 54,980,508
$ 10,125,000
$ 116,851,868
$ 274,242,471
$ 391,094,338
 DATOS DE ENTRADA
INVERSION INICIAL
ACTIVOS OPERATIVOS
DEPRECIACION
CANTIDADES
PRECIO
COSTOS DIRECTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
PERIODO DE MADURACION % MADURACION
TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD TIO
TASA IMPOSITIVA
IPC
CRECIMIENTO DEL SECTOR
FACTOR CRECIMIENTO VENTAS

PROTECCIONES DE FLUJO DE CAJA

AÑO 0
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
GASTOS ADMIN. Y DE VENTAS SIN DEPREC.
TOTAL DE EGRESOS
DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
INVERSIONES OPERATIVAS $ (135,000,000)
VENTAS DE ACTIVOS 0
IMPUESTOS
DEPRECIACION
SUPERAVIT O DEFICIT DE CAJA $ (135,000,000)
CAJA INICIAL $ (135,000,000)
CAJA FINAL $ (135,000,000)

VNP $ 235,808,230
TASA INTERNA RETORNO 64.34%
RELACION COSTO BENEFICIO 1.06

Observando el primer escenario planteado podemos deducir que la rentabilidad de esta proyección no es la mejor. Así m
puede perderse y por esta razón sería muy mala decisión invertir en este proyecto. En cuanto a la Relación Costo Benefi
inversión.

Para el segundo escenario, se puede decir que la rentabilidad de esta inversión aumenta considerablemente con respec
escenario aunque esto no implica que el proyecto sea rentable. Teniendo en cuenta la Relación Costo Beneficio el marg
todavía se necesita hacer ajustes para recibir ganancias gracias a la inversión.

El tercer escenario es el escenario que mas se ajusta a una proyección que redituaria la inversión planteada. La rentabil
Beneficio en este escenario devuelve 1,06 pesos por cada peso invertido en el proyecto. La TIR en este escenario aumen
inversión en este escenario sería redituable y tendría grandes posibilidades de generar ganancia para los inversores.
puede perderse y por esta razón sería muy mala decisión invertir en este proyecto. En cuanto a la Relación Costo Benefi
inversión.
Para el segundo escenario, se puede decir que la rentabilidad de esta inversión aumenta considerablemente con respec
escenario aunque esto no implica que el proyecto sea rentable. Teniendo en cuenta la Relación Costo Beneficio el marg
todavía se necesita hacer ajustes para recibir ganancias gracias a la inversión.

El tercer escenario es el escenario que mas se ajusta a una proyección que redituaria la inversión planteada. La rentabil
Beneficio en este escenario devuelve 1,06 pesos por cada peso invertido en el proyecto. La TIR en este escenario aumen
inversión en este escenario sería redituable y tendría grandes posibilidades de generar ganancia para los inversores.
 $ 135,000,000 $ 180,000,000
$ 101,250,000
10%
2190 UND 1460
$ 78,375 $ 71,250
42%
22%
20%
18.5600%
34.0000%
4.0000%
2.5000%
6.60%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 34,328,250 $ 182,969,573 $ 195,045,564 $ 207,918,572 $ 221,641,197
$ 14,417,865 $ 76,847,220 $ 81,919,137 $ 87,325,800 $ 93,089,303
$ 37,761,075 $ 40,253,306 $ 42,910,024 $ 45,742,086 $ 48,761,063
$ 52,178,940 $ 117,100,526 $ 124,829,161 $ 133,067,886 $ 141,850,366
$ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000
$ 860,040 $ 209,438,487 $ 223,929,677 $ 239,377,286 $ 255,844,437

0 0 0 0 $ 50,625,000
$ 292,414 $ 71,209,086 $ 76,136,090 $ 81,388,277 $ 86,987,108
$ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000 $ 10,125,000
$ 10,692,626 $ 148,354,401 $ 157,918,587 $ 168,114,009 $ 178,982,328
$ (135,000,000) $ (124,307,374) $ 24,047,028 $ 181,965,615 $ 350,079,623
($ 124,307,374) $ 24,047,028 $ 181,965,615 $ 350,079,623 $ 529,061,952

de esta proyección no es la mejor. Así mismo la TIR es demasiado baja o sea que lo que no haya sido retirado de la inversion
to. En cuanto a la Relación Costo Beneficio podemos observar que no se obtendrían suficientes beneficios a traves de la

aumenta considerablemente con respecto al primer escenario, de la misma forma la TIR aumenta con resepcto al mismo
nta la Relación Costo Beneficio el margen de ganancia o de retorno de la inversión aumenta considerablemente pero

uaria la inversión planteada. La rentabilidad de esta proyección es la mejor de los tres escenarios. La relación Costos
royecto. La TIR en este escenario aumenta considerablemente llegando casi al 50% dejando en claro que para el ejercicio, la
enerar ganancia para los inversores.
to. En cuanto a la Relación Costo Beneficio podemos observar que no se obtendrían suficientes beneficios a traves de la

aumenta considerablemente con respecto al primer escenario, de la misma forma la TIR aumenta con resepcto al mismo
nta la Relación Costo Beneficio el margen de ganancia o de retorno de la inversión aumenta considerablemente pero

uaria la inversión planteada. La rentabilidad de esta proyección es la mejor de los tres escenarios. La relación Costos
royecto. La TIR en este escenario aumenta considerablemente llegando casi al 50% dejando en claro que para el ejercicio, la
enerar ganancia para los inversores.
 AÑO 6
$ 236,269,516
$ 99,233,197
$ 51,979,294
$ 151,212,490
$ 10,125,000
$ 273,398,420

$ (50,625,000)
$ 92,955,463
$ 10,125,000
$ 190,567,957
$ 529,061,952
$ 719,629,908

inversion
de la

mismo
ro

s
ercicio, la
de la

mismo
ro

s
ercicio, la
 VALOR VIDA UTIL COSTO DE OPERACIÓN SALVAMENTO
MAQUINA A $ 1,200,000.00 4 $ 320,000.00 20%
SALVAMENTO $ 240,000.00

MAQUINA B $ 1,800,000.00 6 $ 380,000.00 20%

SALVAMENTO $ 360,000.00
PRODUCCION
UNIDADES
300

350