MODULO : Excel aplicado a las finanzas

TEMA : Tasa de interés nominal y efectiva

DOCENTE : Prof. Miguel Angel Chumbe Payahua

TASA DE INTERÉS EFECTIVA Y NOMINAL

I. Tasa de Interés Efectiva o Tasa Efectiva Anual (TEA)

Cuando hablamos de tasa de interés efectiva, nos referimos a la tasa que estamos
aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La
tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al
capital existente al final del periodo.

Si invertimos $100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el

primer mes $102 y $104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el
segundo mes la tasa de interés del 2% sobre el acumulado al final del segundo
mes de $102.

I.1. Función INT.EFECTIVO en Microsoft Excel

I.1.1. Definición
Devuelve la tasa de interés anual efectiva, si se conocen la tasa de
interés anual nominal y el número de períodos compuestos por año.
I.1.2. Sintaxis
INT.EFECTIVO(tasa_nominal, núm_per_año)
I.1.3. Argumentos
Tasa_nominal Es la tasa de interés nominal
Núm_per_año El número de períodos de interés
compuesto por año.

I.1.4. Observaciones.

 El argumento núm_per_año se trunca a entero.

 Si uno de los argumentos no es numérico, INT.EFECTIVO
devuelve el valor de error #¡VALOR!.
 Si el argumento tasa_nominal ≤ 0 o núm_per_año < 1,
INT.EFECTIVO devuelve el valor de error #¡NUM!.
 INT.EFECTIVO se calcula como:


INT.EFECTIVO (tasa_nominal,núm_per_año) se relaciona con
TASA
II. Tasa de Interés Nominal o Tasa Nominal Anual (TNA)
La tasa de interés nominal es una tasa expresada anualmente que genera
intereses varias veces al año. Para saber los intereses generados realmente
necesitaremos cambiar esta tasa nominal a una efectiva.

II.1. Función Tasa nominal

II.1.1. Definición
Devuelve la tasa de interés nominal anual si se conocen la tasa
efectiva y el número de períodos de interés compuesto por año.
II.1.2. Sintaxis
TASA.NOMINAL(tasa_efectiva;núm_per_año)
II.1.3. Argumentos
Tasa_efectiva Representa el tipo de interés efectivo
de la operación financiera
Núm_per_año Representa la frecuencia de
capitalización de la operación
financiera. Puede tomar los valores
12, para meses, 4 para trimestres, 2
para semestres, etc.

II.1.4. Observaciones.
 El argumento núm_per_año se trunca a entero.
 Si alguno de los argumentos no es numérico, TASA.NOMINAL
devuelve el valor de error #¡VALOR!
 Si tasa_efectiva ≤ 0 o si núm_per_año < 1, TASA.NOMINAL devuelve
el valor de error #¡NUM!
 TASA.NOMINAL (tasa_efectiva,núm_per_año) está relacionado con
INT.EFECTIVO(tasa_efectiva,núm_per_año) a través de
tasa_efectiva=(1+(tasa_nominal/núm_per_año))*núm_per_año -1.