Á ngela Escolá stico

Trabajo Final

2019

En el presente trabajo se estarán analizando varios conceptos, donde

conoceremos que es el interés compuesto, inflación amortización,
fondos de amortización entre otros.

Universidad Abierta Para Adultos UAPA

Recinto Cibao Orientar nagua Provincia
María Trinidad Sánchez
809-584-7021
 Asignatura:
Matemática Financiera ll

Tema:
Trabajo Final

Facilitador:
Ing. Mario. A paredes G.M.A

Participante:
Ángela Escolástico Santos
                 
   Matricula:
16-11765

Escuela de:
Negocio

Carrera
Contabilidad Empresarial

Fecha
Recinto Cibao Oriental
Nagua, María Trinidad Sánchez, República Dominicana
24 de Octubre del 2019

1
 Índice

Presentación……………………………………………………………….............1
Índice………………………………………………………………………………..2
Introducción………………………………………………………………………..,3
Objetivo general y específico……………………………………………………..4
Desarrollo……………………………………………………………………………5
Interés compuesto e inflación………………………………………………..6, 7,8
Anualidades Vencidas, Anticipadas y Diferidas………………………….9,10,11
Amortización y fondos de amortización…………………………………………12
Otras anualidades……………………………………………………………..13,14
Bonos y obligaciones…………………………………………………………15, 16
Conclusión……………………………………………………………………….. 17
Anexos……………………………………………………………………………..18
Biografía…………………………………………………………………………...19

2
 Introducción

La finalidad de este trabajo es poder identificar los diferentes conceptos,

ya que en matemática financiera el interés compuesto es la operación
que tiene por objeto la sustitución de un capital por otro equivalente con
vencimiento posterior mediante la aplicación de la ley financiera de
capitalización compuesta, Además conoceremos que es la inflación, tasa
de interés nominal, bonos y obligaciones, amortización, etc.

3
 Objetivo general

 Definir cada uno de los conceptos planteados

 Poder desarrollar y adquirir los conocimientos necesarios

Objetivo específico

 Confirmar la gran importancia de dichos conceptos en la actividad

financiera

4
 Desarrollo

Unidad 1

Interés compuesto e inflación

1.0 Interés compuesto

Es la operación que tiene por objeto la sustitución de un capital por otro

equivalente con vencimiento posterior mediante la aplicación de la ley
financiera de capitalización compuesta.

El interés vencido es agregado al capital cada periodo de tiempo.

El interés puede ser convertido anualmente, cuatrimestralmente,
trimestralmente, bimestralmente, mensualmente, etc.

1.1 Inflación

Es la disminución del poder adquisitivo de compra de una unidad

monetaria, lo cual se manifiesta cuando un individuo obtiene
significativamente menos bienes y servicios con la misma cantidad de
dinero a través del tiempo.
También podemos definirla como el incremento continuo de los bienes y
servicios a través del tiempo en un país.

Proceso económico de aumento generalizado del nivel de precios

durante un periodo de tiempo, provocado por el desequilibrio existente
entre la producción y la demanda; causa una subida continuada de los
precios de la mayor parte de los productos y servicios, y una pérdida del
valor del dinero para poder adquirirlos o hacer uso de ellos

5
1.2 Interés compuesto con periodos de capitalización fraccionarios
Un interés compuesto es cuando el capital va aumentando al final de
cada periodo de acuerdo a la suma de los intereses vencidos. La tasa de
interés generalmente es anual indicando su forma de capitalización (el
número de veces que se realiza en un año). Un periodo de capitalización
es el intervalo de tiempo convertido en (n), ya sea su número de
periodos, año y su frecuencia de capitalización.

Cuando el tiempo de pago no coincide con el periodo de capitalización,

se presenta el caso de los periodos de capitalización fraccionarios

Capitalización M
Anual 1
Semestral 2
Cuatrimestral 3
Trimestral 4
Bimestral 6
Mensual 12
Diario 360

Ejemplo:
Si el tiempo de una deuda es de 4 años y 9 meses y la tasa de interés
del 14%capitalizable semestralmente, se tiene que:
4 ( 12 ) +9 57
n= = =9,5 semestres
6 6
Para el cálculo del monto compuesto con periodo de capitalización
fraccionario pueden aplicarse dos métodos los cuales son:

El matemático, toma el valor exacto en n en la fórmula del monto

compuesto.
El comercial.

1.3 Tasa de interés nominal

(j)Es la tasa de interés cobrada en una operación. Siempre se refiere a
una tasa anual.

6
1.3 Tasa de interés nominal por período (i):

Es la tasa de interés que corresponde a un período de capitalización,

esta tasa se obtiene dividiendo la tasa de interés nominal por la
frecuencia de capitalización, como consecuencia i= j / m

1.3 Tasa de interés Equivalente

Se dice que dos tasas de interés son equivalentes si con diferentes

períodos de capitalización producen iguales intereses en el mismo plazo.

1.3 Las tasas de interés efectivas

Son indicadores que ayudan a los inversionistas y a los asesores

financieros a tomar la mejor decisión para invertir sus capitales. Es
evidente que resulta más rentable invertir un capital con una tasa anual
capitalizable por meses, que con la misma tasa capitalizable por
semestres.

1.4 Ecuación de valor.

Una ecuación de valor es una igualdad que establece con la suma de

los valores de un conjunto de deudas, es igual a la suma de
los valores de un conjunto de deudas propuesto para remplazar al
conjunto original, una vez que sus valores de vencimiento han sido
trasladados a una fecha común, la cual es llamada fecha foca

1.5 Interés compuesto a capitalización continúa.

Capitalizar los intereses es hacer que los intereses que se generaron

durante el período se vuelvan parte del capital al inicio del siguiente
mes.
1.5 Capitalización continúa
Ejemplo:

Datos
M=$4,000
C= 2,000
I= 10%=0.1
K=2
T=?

7
Formula:

m=c ¿

m
=¿
c

m i
log =k (t) log (1+ )
c k
m
log =t
c
i
k log (1+ )
k

8
 Unidad II

Anualidades Vencidas, Anticipadas y Diferidas

Anualidades

Se refiere a una serie de flujos normalmente de un mismo monto y

periodos iguales. Pueden ser abonos o pagos y lo más importante, no
necesariamente deben de ser de periodicidad anual, sino mensual,
quincenal, bimestral, etc.

Una anualidad es el pago de una suma fija en iguales intervalos de

tiempo.

Por ejemplo:
El pago de una renta de una casa alquilada, el salario que percibe un
trabajador, las ganancias producidas por cierta cantidad de dinero
colocadas a plazos

2.1 Anualidades vencidas.

Anualidades vencidas son las utilizadas con mayor frecuencia en la

actividad financiera y comercial. También son conocidas como
anualidades ordinarias, ciertas, simples e inmediatas.

Se trata de casos en los que los pagos se efectúan a su vencimiento, es

decir, al final de cada periodo de pago.

Una anualidad es vencida cuando el pago se realiza al final del periodo.

2.2 Anualidades anticipadas.

Anualidades utilizadas también en la actividad financiera y comercial, ya

que los pagos se haces por anticipado, salvo que el deudor (en caso de
alguna compra a plazo), desee liquidar por adelantado sus pagos.
En esta los pagos se hacen al principio del periodo, por ejemplo el pago
mensual del arriendo de una casa, ya que primero se paga y luego de
habita el inmueble.

Una anualidad es anticipada si el pago periódico se efectúa al inicio de

cada periodo de pago.

9
Ejemplo:
El pago de la renta de una casa.

2.3 Anualidades diferidas.

Anualidades utilizadas para vaciar los inventarios, cuando las
empresas quieren rematar su mercancía de temporada, o
simplemente por que cambiarán de modelos, surgen las ofertas de
“compre ahora y pague después”.

Es aquella en que el primer pago se efectúa después de transcurrido

cierto número de periodos.

Una anualidad es diferida si antes de iniciar los pagos existe un

periodo de gracia en el cual no es necesario realizar pagos.

2.4 Anualidades vencidas y capitalización continúa.

Como sabemos la anualidad vencida es la que se debe pagar al final

del periodo.
Capitalización Continua es una fórmula que nos ayuda calcular el
valor presente y el valor futuro de cierta cantidad con intereses, que
se van acumulando, es decir, los interese que se ganan en un
periodo más la cantidad inicial, se volverán a invertir en el siguiente
periodo y así sucesivamente, es por esto que se considera un tipo
de capitalización compuesta o continua

2.5 El costo de retrasar el ahorro en un plan de retiro.

Contar con un buen respaldo al culminar tu vida laboral es muy

importante para ti y tu familia. Es un plan que te proporcionará
seguridad y tranquilidad para que puedas disfrutar de un retiro con
calidad.

10
2.6 Bonos del Ahorro

El bono es una de las formas de materializar los títulos de deuda, de

renta fija o variable. Pueden ser emitidos por una institución pública
(un Estado, un gobierno regional o un municipio) o por una institución
privada (empresa industrial, comercial o de servicios).
El ahorro es la acción de separar una parte de los ingresos que
obtiene una persona o empresa con el fin de guardarlo para su uso
en el futuro, ya sea para algún gasto previsto o imprevisto,
emergencia económica o una posible inversión

Hay dos tipos de bonos de ahorros

1. Serie EE que conllevan tasas de intereses fijas.
2. Series I, cuyas tasas fluctúan y cambian con la inflación cada
seis meses. Tienes que mantenerlos por los menos un año.
Nota, Si los vendes antes del plazo de 5 años, pagas una
multa equivalente a 3 meses de intereses.

11
 Unidad III
Amortización y Fondos de Amortización

3.1 Amortización de deudas.

La amortización de una obligación o deuda se define como el proceso

mediante el cual se paga la misma junto con sus intereses, en una serie
de pagos y en un tiempo determinado. Para visualizar de manera fácil
como se paga una deuda, se realiza una tabla de amortización, la cual,
es un cuadro donde se describe el comportamiento del crédito en lo
referente a saldo, cuota cancelada, intereses generados por el
préstamo, abonos a capital.

3.2 Fondos de amortización.

Es una suma de dinero que se va acumulando con el fin de obtener un

determinado monto se llama fondo de amortización. El fondo de
amortización generalmente se forma invirtiendo cantidades iguales al
final de periodos iguales; esto significa que el valor del fondo, al final de
un cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad ordinaria. Los
fondos de amortización se establecen con el fin de pagar una deuda que
vence en fecha futura, para la compra de equipo nuevo que sustituya al
equipo depreciado u obsoleto, para los fondos de jubilación, etc.

3.3 ¿Es cierto que le venden sin intereses?

Hace unos días apareció un periódico local el siguiente anuncio de una

tienda departamental
Todas las tienda con 15% de descuento en pagos de contado 6
mensualidades iguales sin interés al pagar con la tarjeta de crédito
emitida por tienta.

3.4 Unidades de inversión.

Término utilizado en finanzas, bancos, títulos, y valores financieros

Nace en el 1995.
Están son unidades de valor que se basan en el incrementos de los
precios, y son usadas para solventar las obligaciones de créditos
hipotecarios o cualquier acto mercantil. Se crearon en el 1995 con el fin
de proteger a los bancos y se enfocaron principalmente en los créditos
hipotecarios

12
 Unidad IV
Otras Anualidades

4.1 Anualidades Generales

Es aquella en la cual no coinciden los periodos de capitalización con los
periodos de pago. Entramos a una modalidad de anualidades que por
sus características particulares, son utilizadas con menor frecuencia en
la actividad financiera y comercial. Esto es, los pagos o abonos no
coinciden con la capitalización, de ahí que tengamos que calcular tasas
equivalentes.

Tipos:

1. Aquellas cuyos pagos se realizan con menor frecuencia que la

capitalización de intereses. Por ejemplo, se realizan 4 pagos anuales
de $ 55,000.00 cada uno y los intereses se capitalizan cada
semestre.

2. Los pagos se realizan con mayor frecuencia que la capitalización de

intereses. Por ejemplo, se realizan 6 pagos mensuales de $ 250.00
cada uno y los intereses se capitalizan cada trimestres

4.2 Anualidades Variables

Es un contrato entre usted y una entidad aseguradora, en el cual el

asegurador acepta realizar pagos periódicos, de manera inmediata o en
una fecha futura.

Las opciones de inversión para una anualidad variable son

generalmente fondos comunes de inversión que invierten en capital,
bonos, instrumentos del mercado monetario, o alguna combinación de
las tres opciones anteriores.

Una anualidad variable comprende dos fases: una fase de acumulación

y una fase de desembolso.

4.3 Rentas perpetuas

Es una serie de pagos que dura y permanece para siempre. Como el

tiempo "n" es infinito no puede establecerme su monto, como
consecuencia sólo se conoce fórmulas para el valor actual y para el
cálculo de la renta y de la tasa, en función del valor actual.

Si una renta perpetua ha de recibirse sin interrupción ya que no existe

un final para la serie, no puede calcularse su monto. En cambio, para

13
tener derecho a percibir una renta perpetua, habrá necesidad de hacer
una inversión inicial que no es otra cosa que el valor actual de la serie.

4.4 Gradientes
Son anualidades o serie de pagos periódicos, en los cuales cada pago
es igual al anterior más una cantidad; esta cantidad puede ser constante
o proporcional al pago inmediatamente anterior.

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 Unidad V

Bonos y Obligaciones

Las obligaciones o bonos son documentos o títulos de crédito emitidos

por un gobierno o una empresa privada, a un plazo establecido, que
ganan intereses pagaderos a intervalos de tiempo claramente
determinados.

5.1 Introducción

Cuando un inversionista compra un bono, le está prestando su dinero ya

sea a un gobierno, a un ente territorial, a una agencia del estado, a una
corporación o compañía, o simplemente al prestamista.
 
La rentabilidad y riesgo previstos tienen que ver con la calificación
crediticia del emisor, como se explicó en la introducción de esta sección,
y también con el plazo de reembolso y los tipos de interés de los bonos.

5.2 Valor presente de los bonos y obligaciones.

El valor actual de una cantidad futura es la cantidad de dinero que hay

que invertir hoy para obtener un monto dado en una fecha futura.

La fórmula para calcular el valor presente es:

s
c=
(1+i)n

Para calcular el valor actual, se divide el monto 1 más la tasa por

periodo elevado al número de periodo.
El precio que se fije para una obligación o bono depende, básicamente,
de los siguientes factores:
 
La tasa de interés nominal.
La tasa de interés deseada por el inversionista.
El tipo de garantía de la obligación o bono.
El intervalo de tiempo para el pago de los intereses.
El valor de redención.
El tiempo que debe transcurrir hasta la fecha de redención.
Las condiciones económicas.
El precio a pagar por una obligación o bono se determina calculando.

Su valor presente, con base en una tasa de interés deseada (tasa de

retorno de la inversión o rentabilidad).

15
5.3 Precio entre fechas de pagos y cupones.

Cuando se compra un bono entre dos fechas de cupones, el precio que

se paga comprende el principal del bono, que es el valor actual de su
precio de redención, más el valor de los cupones no vendidos y más un
ajuste entre el comprador y el vendedor, en lo que se refiere al cupón del
periodo en que se hace la transición, ya que este cupón pertenece en
partes al comprador y al vendedor.

Para designar el precio de un bono sin el valor acumulado del cupón, se

usa la expresión precio con interés, en tanto que para expresar el precio
incluido el valor acumulado del cupón se dice: precio efectivo o precio
flat.

5.4 Calculo de la tasa de rendimiento.

Es la ganancia o pérdida neta de una inversión durante un período de

tiempo específico, que se expresa como un porcentaje del costo inicial
de la inversión.
Las ganancias en inversiones se definen como los ingresos recibidos
más la ganancia de capital obtenida con la venta de la inversión.

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 Conclusión

En conclusión a este trabajo que nos ha permitido adquirir conocimientos útiles

para nuestro futuro, además nos ha dado a conocer algunos conceptos, por
ejemplo; que el interés compuesto es cuando el capital va aumentando al final
de cada periodo de acuerdo a la suma de los intereses vencidos.
En mi opinión tengo claro la gran importancia de estos conceptos, no solo del
interés compuesto, sino también de los fondos de amortización entre otros.

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Anexos

18
 Biografía
 La Internet
 De Carlos García flores el 18 de febrero 2014.
 Diapositiva de Ing. Mario. A paredes G.M.A colocada en la plataforma

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