UNIDAD 3: GESTION FINANCIERA

NANCY VIVIANA LOMBANA PEÑA

DIPLOMADO EN DIRECCION Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS

2020
INTRODUCCION
La gestión financiera permite a la empresa estar preparada y poder actuar sin
contratiempos a lo largo del tiempo logrando a su vez, rentabilidad, liquidez y que
logre un gran crecimiento, tener una visión del comportamiento en la empresa si
ha generado o no utilidades.
 1. Describa el flujo de efectivo general de la empresa en términos de los
flujos operativos, los flujos de inversión y los flujos de financiamiento.

Flujo de efectivo

O también conocido como flujo de caja es el medio u herramienta de control

gerencial que permite conocer la fuente de ingresos y en que son invertidos
durante un tiempo determinado, a su vez Por tanto, sirve como un indicador de la
liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.

Para ello se tiene en cuenta otros aspectos que influyen directamente en este.

Flujo de efectivo de las actividades de financiación

Son todos aquellos cobros provenientes de la adquisición de terceros o títulos

valores emitidos por la empresa, asi mismo como la compra de recursos
entregados por entidades financieras en forma de préstamos u otros instrumentos
de financiación entre los que se encuentran los pagos realizados
por amortización o devolución de las cantidades aportadas por ellos. Dentro de
este grupo también se encuentran los pagos a favor de los accionistas de
dividendos.

Flujo de efectivo de las actividades de inversión

Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros

activos no incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones

inmobiliarias o inversiones financieras. Comprende además los cobros
procedentes de su amortización al vencimiento.

El flujo de caja operativo (FCO)

Es la cantidad de dinero en efectivo que genera una empresa a través de sus

operaciones y el ejercicio de su actividad.

Este flujo permite valorar y cuantificar las entradas y salidas de dinero mediante
las actividades de explotación.
2. Desde una perspectiva estrictamente financiera, defina y distinga entre el
flujo de efectivo operativo (FEO) de una empresa y su flujo de efectivo libre
(FEL).
Flujo de caja libre
Es la principal medida para medir la rentabilidad o capacidad financiera de una
empresa, que consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir deuda o
repartir dividendos, una vez se hayan deducido el pago a proveedores y las compras
del activo fijo.

En definitiva, el FCL es el saldo de tesorería que se encuentra libre en la empresa,

es decir, el dinero disponible una vez que se han atendido los pagos obligatorios.
Normalmente, el FCL se utiliza para remunerar a los accionistas vía dividendos o
para amortizar el principal de la deuda y satisfacer los intereses.

Flujo de caja operativo

Es un término contable que se refiere a la cantidad total de efectivo generado por

una empresa a través de sus operaciones generales. Esta es una buena forma de
evaluar la rentabilidad de la empresa porque muestra el flujo de efectivo, en lugar
de solo los ingresos operativos (que pueden ser positivos incluso si la empresa está
perdiendo dinero). El flujo de caja operativo indica si una empresa puede generar
suficiente flujo de caja positivo para mantener y hacer crecer sus operaciones; de lo
contrario, puede requerir financiamiento externo para la expansión de capital. El
cálculo para el flujo de efectivo operativo es el ingreso neto menos los gastos
operativos.

3. El análisis de las razones financieras se divide con frecuencia en cinco

áreas: liquidez, actividad, endeudamiento, rentabilidad y mercado.
Diferencie cada una de estas áreas de análisis de las otras. ¿Cuál de ellas es
muy importante para los acreedores.
 Liquidez Actividad Endeudamiento Rentabilidad Mercado
Es la Al conjunto Analiza el Mide la Conjunto de
capacidad de procesos porcentaje o capacidad intercambios
para afrontar que grado de para producir y otras
las deudas o permiten la participación de un beneficio transacciones
compromisos producción, la totalidad de extra de una económicas
que se distribución acreedores inversión, ya que tienen
tienen. y consumo dentro de la sea en lugar en un
de los empresa, sin activos sistema
bienes y discriminación financieros, económico.
servicios alguna del tipo en capital Asi mismo
que de acreedor humano o en como saber el
satisfacen cualquier tipo manejo de las
nuestras de elemento políticas de
necesidades productivo. compra en
efectivo y a
credito
Sin duda alguna considero que la más importante para los acreedores es la
liquidez con la que cuentan todos sus actores dentro de su actividad ya que
permiten a la empresa tener un flujo de caja positivo para no tener
inconvenientes que puedan ocasionar el incluso el decline de la misma

4. Describa cómo usaría un gran número de razones para llevar a cabo un

análisis completo de las razones de la empresa

Hay gran cantidad de variables financieras importantes en la toma de decisiones

para interpretar la información contable de una empresa con el fin de diagnosticar
la situación actual y proyectar su futuro pero antes de cualquier toma de decisión
debemos conocer al detalle la actividad y todo lo relacionado a la empresa para que
nos permita planificar, corregir y gestionar todo cuanto en ella ocurra.
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA

https://debitoor.es/glosario/definicion-flujo-efectivo

https://www.profima.co/blog/finanzas-corporativas/50-analisis-financiero-de-una-empresa-
indicadores-de-endeudamiento