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FINANCIERAS
TÍTULO
DOCENTE:
PRESENTADO POR:
LIMA, PERÚ
2020
GRUPO 7: EMPRESA MODASA S.A.
Integrantes:
I. PERFIL DE LA EMPRESA.
Información general
Descripción de la empresa
Nombre Cargo
Francisco José Joaquín Elías PRESIDENTE DEL
García Calderón Portugal DIRECTORIO
Jorge Antonio Ponce Canessa DIRECTOR
Héctor Raúl García Béjar DIRECTOR
Fernando Fort Marie DIRECTOR
Gerente general
Nombre Cargo
Juan Javier Lesevic Rodriguez GERENTE GENERAL
VISIÓN
Ser la primera opción de compra a nivel nacional en el mercado de buses, grupos
electrógenos, equipos y servicios de taller, por ser reconocida como una empresa
con una actitud vanguardista en el desarrollo de productos y en brindar soluciones
operativas que sus clientes necesitan.
MISIÓN
Diseñar, producir y comercializar buses, grupos electrógenos y equipos de la más
alta calidad y tecnología internacional, para brindar soluciones operativas acorde
con las necesidades específicas de cada uno de nuestros clientes. Operar la
empresa generando una rentabilidad acorde con las expectativas de nuestros
accionistas, logrando el compromiso y desarrollo profesional de nuestros
empleados, contribuyendo con el desarrollo y beneficio social de nuestro país.
VALORES
Compromiso
Las personas que trabajan en Modasa deben sentir amor por lo que hacen,
previniendo y superando obstáculos que interfieran con el logro de sus
objetivos, liderando iniciativas y realizando los cambios necesarios para
alcanzarlos de manera efectiva.
Trabajo en Equipo
Honestidad
Calidad e Innovación:
Queremos personas que lo imaginen, lo creen y lo hagan bien. En Modasa
incentivamos la creatividad e innovación pensando “fuera de la caja”,
generando soluciones novedosas y mejoras aplicables en los procesos,
productos y servicios para transformarlos en prácticas operables en
Panorama global
Panorama regional
Panorama local
Modasa en el mercado se ha posicionado de manera local sino
internacional, a sus 43 años de existencia ha venido dado grandes
pasos para el desarrollo y crecimiento empresarial. Siendo reconocido
con el premio “Empresa corporativa” en el certamen lideres
empresariales del cambio, iniciativa de EY y el Comercio, que se realizo
en el año 2019. Su actual posicionamiento se debe a las diferentes
especialidades que cuenta la empresa.
1) Directorio
Presidente
García Calderón Portugal, Francisco, Magíster en administración de
empresas, Director Ejecutivo de Euromotors S.A., Director por
Inversiones Euromaq S.A.C, miembro del directorio desde el
16/12/2005 (14 años)
Directores.
Ponce Canessa, Jorge Antonio, Abogado por la Pontificia
Universidad Católica del Perú, Socio fundador del Estudio Ponce
Canessa – Abogados; Director Independiente, miembro del directorio
desde el 16/12/2005 (14 años)
Fort Marie Fernando, socio del estudio Fort, Bertorini, Godoy &
Pollari, Director Independiente miembro en el directorio desde el
20/06/2008 (11 años)
Gerente General.
García Béjar, Héctor Raúl. Ingeniero Mecánico Electricista, 43 años
laborando en Modasa.
Gerente de Contraloría
Gerente de Finanzas
León Ruiz, Francisco. Lic Administrador, 2 años laborando en
Modasa.
Gerente de Buses
Rubio Pisano Daniel. Ingeniero Industrial, 10 años laborando en
Modasa.
2019 2018
ACTIVO (S/ 000) % (S/ 000) %
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 4,504 0.74% 5,562 0.89%
Cuentas por cobrar comerciales, neto 121,955 20.16% 146,019 23.41%
Otras cuentas por cobrar 6,673 1.10% 2,148 0.34%
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 8,691 1.44% 5,509 0.88%
Inventarios, neto 131,171 21.68% 149,406 23.96%
Total activo corriente 272,994 308,644
Activo no corriente
Cuentas por cobrar comerciales, neto 102,982 17.02% 104,943 16.83%
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 11,963 1.98% 11,909 1.91%
Inmueble, maquinaria y equipo, neto 135,381 22.38% 126,849 20.34%
Activos por derecho de uso, neto 12,079 2.00%
Propiedades de inversión, neto 69,418 11.47% 70,973 11.38%
Inversiones inmobiliarias, neto
Activos intangibles, neto 216 0.04% 346 0.06%
Total activo no corriente 332,039 315,020
Patrimonio
Capital social 25,277 4.18% 25,277 4.05%
Acciones de inversión 4,123 0.68% 4,123 0.66%
Acciones de tesoreria - 958 -0.16% - 679 -0.11%
Reserva legal 5,055 0.84% 5,055 0.81%
Otras reservas de capital - 9,172 -1.52% - 6,096 -0.98%
Excedentes de revaluación 29,434 4.86% 29,434 4.72%
Resultados acumulados 319,231 52.76% 307,159 49.25%
Total patrimonio 372,990 364,273
ROE = 4.046 %
ROE = 8.290 %
ROA = 2.494 %
ROA = 4.842 %
XVII. RATIOS
1. Prueba ácida
La prueba ácida es uno de los indicadores financieros utilizados para
medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad de pago, y
para hacer el respectivo análisis financiero.
Activos corrientes - Inventario
PRUEBA ÁCIDA=
Pasivos corrientes
2019 2018
(272,994 - 131,171) X 100 115.45 (308,644 - 149,406) X 100
PRUEBA ACIDA= 120.79%
122,848 % 131,830
Interpretación 2019
La empresa Modasa SA, puede cubrir sus activos más líquidos sus
obligaciones a corto plazo, sin recurrir a sus inventarios. Porque los
inventarios van a depender de la venta en si, por lo tanto, permanecen
en los almacenes hasta que se vuelvan líquidos. Por ello se tiene un
valor de 115.45% para cubrir con sus obligaciones.
Si algún caso estuviera entre 50% a 80% hay que implementar
estrategias para poder incrementar esos activos líquidos, proporcionar
mayores ventas, adquirir efectivo, inversiones.
Interpretación 2018
La empresa Modasa tiene 120.79 % que podrá solventar sus pasivos
corrientes en su totalidad o en gran parte. Sin recurrir a los inventarios
tiene un indicador considerable que, en términos de decisiones, son
ideales para que la empresa no esté sin liquidez.
2. Deuda patrimonio
Ratio de Endeudamiento:
Pasivo = 232,043 = 0.6221 *100 = 62.21%
Patrimonio neto 372,990
Ratio de Endeudamiento:
*Razón de deuda total de activos
Total de Pasivos = 232,043 = 0.383 *100 = 38.35%
Total de activos 605,033
*Multiplicar de capital:
Total de Activos = 605,033 = 1.622 *100 = 162.21%
Patrimonio 372,990
Interpretación 2019
La empresa Modasa SA, en el año 2019, con la utilidad operacional
generada por la empresa, se pueden pagar 1,68 veces los gastos de
interés o financieros. En ese mismo año del 2019, por cada S/1 que la
empresa MODASA paga en gastos de interés, dispone de S/1.65 en
utilidad operacional para pagarlos.
Interpretación 2018
La empresa Modasa SA, en el año 2018, con la utilidad operacional
generada por la empresa, se pueden pagar 4,25 veces los gastos de
interés o financieros. En ese mismo año del 2018, por cada S/1 que la
empresa MODASA paga en gastos de interés, dispone de S/4.25 en
utilidad operacional para pagarlos.
Activo no corriente
Cuentas por cobrar comerciales, neto 102,982 104,943 113,344 104,732
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 11,963 11,909 12,070
Inmueble, maquinaria y equipo, neto 135,381 126,849 124,427 127,406
Activos por derecho de uso, neto 12,079
Propiedades de inversión, neto 69,418 70,973 71,049
Inversiones inmobiliarias, neto 72,916
Activos intangibles, neto 216 346 1,227 1,166
Total activo no corriente 332,039 315,020 322,117 306,220
Pasivo no corriente
Otros pasivos financieros 83,038 94,127 89,248 70,857
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido,
neto 26,157 33,434 37,096 35,914
Total pasivo no corriente 109,195 127,561 126,344 106,771
Patrimonio
Capital social 25,277 25,277 25,277 25,277
Acciones de inversión 4,123 4,123 4,123 4,123
Acciones de tesorería - 958 - 679
Reserva legal 5,055 5,055 5,055 5,056
Otras reservas de capital - 9,172 - 6,096
Excedentes de revaluación 29,434 29,434 29,434 29,434
Resultados acumulados 319,231 307,159 283,593 254,189
Total patrimonio 372,990 364,273 347,482 318,079
Gasto de operación
Gasto de venta - 50,199 - 36,328 - 32,767 - 32,495
Gastos de administración - 28,820 - 30,467 - 25,135 - 26,812
Otros ingresos 5,724 6,971 10,250 7,820
Otros gastos - 1,230 - 373 - 2,337 - 4,885
Utilidad operativa 14,248 34,047 36,885 23,770
Otros ingresos(Gastos)
Ingresos financieros 16,429 15,100 16679 13097
Gastos financieros - 8,502 - 8,004 -6937 -8916
Diferencia de cambio, neta - 2,030 3,410 -2551 3291
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 20,145 44,553 44,076 31,242
Gasto por impuesto a las ganancias - 5,054 - 14,354 - 13,083 - 15,343
Utilidad básica y diluida por acción común en soles 0.617 1.223 1.253 0.640
Utilidad básica y diluida por acción de inversión en
soles 0.454 0.966 1.002 0.540
Actividades de inversión
Venta de inmueble, maquinaria y equipo 8,270 355 153 1,829
Compra de inmueble, maquinaria y equipo - 7,817 - 7,138 - 3,588 - 20,563
Compra de acciones - 243
Compra de activos intangibles - 32 - 21 - 243 - 253
Actividades de financiamiento
Obtención de otros pasivos financieros 254,857 207,518 170,601 157,033
Amortización de otros pasivos financieros - 267,250 - 179,620 - 205,163 - 172,886
Pago de intereses - 4,710
Cobro de intereses 9,449 12,172 13,450 9,753
Dividendos pagados - 3,019 - 3,099 - 1,590 - 3,208
Recompra de acciones de inversión - 3,355 - 6,775
Efectivo y equivalente de efectivo al final del ejercicio 4,504 5,562 5,022 5,666