Seminario Go4pips PRICE ACTION2

ACCION DE PRECIOS Y PERFORMING
ALEJANDRO ARCILA
INFO@GO4PIPS.COM
Introducción
Capítulo 1: Trading
Capítulo 2: Mensaje del mercado
Capítulo 3: SOR
Capítulo 4: Tendencias
Capítulo 5: Múltiples marcos de tiempo y Sincronismos
Capítulo 6: Entradas al mercado
Capítulo 7: Gerencia de trades
Capítulo 8: Performing y manejo de negocio

INTRODUCCION
La actividad del trading es fascinante y llamativa, ya que existe la

posibilidad de generar rendimientos en los mercados financieros con
relativamente poco riesgo. Aquí se inicia un camino de subjetividad
que lleva a muchos a perder tiempo y dinero sin encontrar una
manera de ganar el ansiado rendimiento. En el trading existen miles
de maneras de obtener rentabilidades, muchas de ellas enseñadas de
manera errónea. Se pueden usar diferentes métodos y el camino en la
búsqueda del método efectivo es largo y agotador. Se presentan
muchos obstáculos, principalmente en los aspectos operativos de los
métodos que el trader busca. Siempre obtenemos riqueza conceptual
con cualquier metodología, sin embargo a la hora de aplicarla nos
encontramos solos o desorientados y peor aún, basamos nuestras
esperanzas en encontrar aquel método infalible de trading, sin
encontrarlo y descuidando otros aspectos esenciales en el desarrollo
del trader. Es así como se descuida el estudio de la gerencia de
riesgos, el money management, la gerencia de trades y los rigurosos
procedimientos que se requieren para desarrollar un trading plan.
En esta versión del seminario PRICE ACTION Y PERFORMING de

Go4pips.com hemos querido dar una riqueza procedimental que
cubra todos los aspectos técnicos y de gerencia necesarios para el
desarrollo integral del trader. No basta con saber leer chart, se
requiere todo un andamiaje que desde nuestra óptica de la acción de
precios hemos abordado El objetivo único de este seminario es que
usted pueda hacer el camino completo, bien sea solo o con apoyo
grupal, pero sin generar dependencia, brindando confianza y haciendo
un llamado al trabajo paciente, disciplinado y riguroso. Go4pips le
brinda el conocimiento y la experiencia, usted pone el trabajo y sale
adelante. El seminario por lo tanto cubre lo necesario para que usted
sea buen trader de Acción de Precios, pero es solo el primer paso,
usted debe caminar el resto.
Pudimos elegir entre miles de métodos, hacer un compendio o crear
uno nuevo, sin embargo elegimos entrenar a nuestros alumnos en
Acción de Precios por su simpleza, efectividad, lógica y porque
permite tener una comprensión de lo que hace el mercado en todo
momento, ya que no trata de adivinar o pronosticar movimientos
futuros; Price Action es una metodología orientada a seguir rastros, a
leer el presente y facilitar de esta manera la toma de decisiones.
En el presente manual desarrollamos todos los elementos necesarios

para que usted desarrolle un proceso de formación objetivo, efectivo y
profesional. Cada capítulo tiene las explicaciones conceptuales, los
diagramas de análisis y los procedimientos de acción donde se
amerite. Además se ha enriquecido con los capítulos de performing,
gerencia de trades y sincronismos para así poderlos trabajar de
manera detallada.
Esperamos que este seminario sea útil, de su agrado y le sirva para

construir un sólido caminar por esta apasionante y rentable actividad
del Trading. Sea usted bienvenido.
Capítulo 1: PRICE ACTION
La acción de precios (Price Action) es la manera más simple de leer

un gráfico de precios. Se basa exclusivamente en leer mensajes del
mercado (Velas) dentro de un contexto (Tendencias) y unas zonas de
reacción identificadas de manera objetiva, para encontrar huellas de
oferta o demanda que indiquen que es factible obtener un rendimiento.
El método es aplicable a cualquier activo, marco de tiempo y ambiente
de mercado, no usamos auxiliares y permite un trabajo simple. Hay
practicantes de Price action que le adicionan el uso de Fibonacci, o de
osciladores o cualquier otro indicador técnico. Esto es un análisis
complementario que en nuestro caso no usamos, al considerar todas
esas herramientas derivadas del precio. En este seminario usaremos
PRICE ACTION sin el uso de herramientas diferentes a los promedios
móviles, cuya utilidad abordaremos más adelante.
La Acción de Precios como toda metodología tiene elementos

componentes, que podemos observar en la figura 1.1:
Velas
Soporte/
Performing
Resistencia
ACCION
DE
Gerencia de PRECIOS
Tendencia
Trades
Entradas Sincronismos
Figura 1.1: elementos de Price Action

Partiendo de la parte superior y en el orden de las manecillas del reloj
tenemos:
1) Mensajes del mercado: En este elemento se estudia cómo leer

velas y obtener la mayor información posible de ellas y su
interacción con el contexto del mercado.
2) Soporte – Resistencia: Se estudian las zonas de reacción de

precios, cómo hallarlas de manera objetiva, clasificarlas y
priorizarlas
3) Tendencia: Se estudian los elementos relacionados con el

contexto del movimiento del precio en el tiempo
4) Sincronismos: Cómo ver lo que sucede en diferentes marcos de

tiempo para obtener ventaja y precisión en el trading
5) Entradas: En este capítulo se estudia lo relacionado con la

entrada al mercado una vez se han evaluado los elementos
necesarios de tendencia, soporte/resistencia, sincronismos y
vacío de precios.
6) Gerencia de trades: Se estudian 4 tácticas para la gerencia de

operaciones a saber: Todo o nada, sustracción, adición,
potenciación.
7) Performing: Se cubren los elementos necesarios para el

desarrollo de un trading plan integral.
Entre las razones para elegir trabajar PRICE ACTION tenemos que en
análisis técnico hay innumerables métodos e indicadores: Figuras
Chartistas, Promedios Móviles, Osciladores, Ondas de Elliot, Market
Profile, Puntos Pivotales Matemáticos… Todos ellos son derivados del
precio. Si se derivan del precio… SON MANIPULABLES según la
subjetividad del operador. El precio es el UNICO INDICADOR REAL
NO MANIPULABLE, por lo tanto es el más confiable si se sabe leer su
lenguaje. El precio es el reflejo en tiempo real de las emociones de
miedo y codicia que dominan el mercado.
Figura 1.2
Cuando una persona inicia su camino como trader debe tener claros
sus objetivos. La gran mayoría de aspirantes a trader son jugadores y
solo buscan fórmulas mágicas. A este tipo de persona no le sirve
ningún tipo de entrenamiento, porque no tiene mentalidad de trabajo ni
de proceso, solo de apostador. Hay quienes analizan muy bien el
mercado pero no operan y pierden su tiempo en demos. Cuando se
trata de operar dinero propio y/o de terceros se requiere tanto de la
formación básica que la mayoría tenemos en ANALISIS TECNICO Y
FUNDAMENTAL, pero además se necesita dedicar los esfuerzos a
dominar una única metodología (no perfecta) que sea probada como
que entrega ventaja a su practicante, esto ya es formación avanzada,
profunda, conceptualmente rica y orientada por procedimientos claros
y rigurosos. Paralelo a este proceso se lleva adelante el
PERFORMING que es el proceso mediante el cual evaluamos y
mejoramos muestro desempeño en el uso de Price Action, y es así
como se avanza en cada escalón. Sin los elementos completos, es
imposible que usted logre avanzar como trader.
Figura 1.3: Objetivos del trader
Usted debe comprender el proceso de formación de un trader, le

ayudará a incluir la mentalidad de proceso en su formación. Hay
diferentes etapas que es preciso tener claras y que se muestran en la
figura 1.4:
Figura 1.4: Proceso de Avance
La primera etapa es la de cualquier novato. El dinero del portafolio

disminuye en el tiempo, no hay formación ni planes de trading,
procedimientos o reglas de manejo de riesgos. Sigue una segunda
etapa donde la persona ha adquirido el compromiso de formarse en
algún método. Inicia con la construcción de un trading plan, empieza a
medir su desempeño pero aún no gana dinero. Es una etapa bastante
molesta para el trader, porque ya tiene formación, está trabajando,
pero sigue sin ver resultado, todo debido en algunos casos a fallas
procedimentales, en otros a falta de disciplina y en la mayoría
simplemente debido a que está asimilando la manera objetiva de
aplicar su método de trading, aquí muchos abandonan
decepcionados. El siguiente paso es llegar a la etapa 3, donde el
trader ya está con un trading plan, disciplina rigurosa, procedimientos
precisos, manejo de riesgos y mejoramiento del desempeño en
marcha. Ya la curva de rendimientos es al alza y el portafolio crece en
el tiempo aunque sigue habiendo rachas perdedoras o de
estancamiento, pero en general el trader es ganador. Una vez aquí no
debe volver a bajar a la etapa anterior y probablemente siga aquí
mejorando siempre y cuando mantenga la rigurosidad analítica y
procedimental. Finalmente hay una cuarta etapa, que es una situación
ideal, a la que nos acercaremos con los años de práctica, donde el
trading se vuelve algo natural, sin miedos, controlado, sin codicia, la
curva de rendimientos se suaviza. Este es el punto de la maestría, el
camino es largo, pero la recompensa vale la pena.
Con el seminario Price Action queremos que usted se enfoque en los

siguientes puntos:
 Obtener herramientas para actuar de manera objetiva en

cualquier ambiente de mercado.
 Enfoque en lo único que interesa: El Precio
 Usar el concepto de SINCRONÍA para maximizar la precisión

en las operaciones.
 Nunca dejar de analizar, ya que el mercado se mueve

permanentemente.
 Aprender a negociar en ambientes de incertidumbre,

disminuyendo el riesgo al máximo posible: TRADING BASADO
EN EVIDENCIAS, NO EN DESEOS
 Siempre mirar a la “izquierda” buscando la “verdad” en la historia

del gráfico identificando eventos y zonas de reacción
importantes.
 Cambiar la manera de pensar sobre el mercado
Usted aprenderá un método de trading para operar cualquier activo.

Nuestro sistema de trading opera mercados donde hay claridad de
movimiento y vacío de precios disponible, no importa el marco de
tiempo. Por lo tanto:
• Evite los mercados choppy (enredados), ya que generan

mensajes confusos y pensamientos confusos, de tal manera que
los trades son de baja probabilidad.
• Evite operaciones sin vacío de precios (Veremos este tema más
adelante).
• Seleccione activos que en su marco de tiempo de negociación
tengan un vacío disponible y un mensaje claro de las velas. Es
allí donde aparecen los trades más efectivos.
Figura 1.5: Choppy Vs fluido
La principal meta del seminario PRICE ACTION es generar confianza

al momento de operar. Usted como trader, debe aportar:
 Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso

formativo y en la práctica diaria
 Disciplina: Para operar según las reglas aprendidas en este
seminario, definir y respetar sus propias reglas, definir un trading
plan y no perder la humildad cuando tenga buenos resultados.
 Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos

en esta profesión.
Piense que…
• La formación es el primer paso en el camino
• El tiempo que invierta en llevar un adecuado proceso de

performing individual, le ahorrará centenares de horas de trabajo
intentando «tomar atajos».
• El dinero llega gracias al proceso de performing. No intente

generar grandes ganancias a las carreras.
• En esta profesión, los resultados presentes y pasados, no son

garantía de buenos resultados futuros. Basta un descuido con
sus reglas de trading o money management para incurrir en
pérdidas catastróficas.
Capítulo 2: Mensaje del mercado – Lectura de velas
Elementos clave
Tipos de mensajes
Qué son
Velas Formaciones
Presión de oferta y
demanda
Análisis vela a vela
2.1. Qué son las velas?
Las velas son los instrumentos gráficos mediante los cuales extraemos
los mensajes que el mercado brinda en la interacción constante entre
oferta y demanda. Por lo tanto reviste vital importancia estudiar su
“código” siempre pensando en lo que significa en términos de fuerzas
de mercado en el presente.
Empecemos por desmitificar el halo de misterio alrededor de las Velas

japonesas (Candlestick).Si bien los autores más importantes al
respecto, tales como Steve Nisson, Greg Capra y Al Brooks afirman
en sus obras, que aunque para operar mercados se leen ciertos
patrones que se forman entre velas, lo más importante es el contexto
en que suceden los mismos, de lo contrario el trading con velas sería
un simple ejercicio de memoria gráfica. En contraposición a lo que
exponen los citados expertos, la industria formativa alrededor del
trading ha llevado en muchos casos de manera irresponsable el
mensaje de que la Acción de Precios, es identificar patrones de velas,
o se induce al alumno a pensar en los candlestick como instrumentos
mágicos, con poderes predictivos incomparables. He allí el más
seguro camino a la decepción con el uso de velas, ya que esta
modalidad de uso no pasa de ser un simple ejercicio de apuestas.
¿Entonces qué es una vela? La respuesta está dada desde el análisis

de cómo se forma una vela japonesa. Todo mensaje candlestick que
se observe en un gráfico de precios es producto de 2 elementos clave:
1) Los precios de máximo, mínimo, apertura y cierre para un

periodo de tiempo seleccionado desde el software gráfico, es
decir, la vela es un conjunto de datos discretos en un movimiento
continuo de oferta y demanda que el trader define desde qué
óptica mirar dependiendo de sus intereses. Un trader de
mediano plazo podrá mirar velas diarias o de 4 horas, mientras
que un trader intradiario podría estar más enfocado en periodos
de tiempo de 15 minutos o 5 minutos. Por lo tanto lo que
obtenemos en una vela es una fotografía de un momento en el
tiempo con 4 datos que muestran la interacción de oferta y
demanda para el periodo observado.
2) La forma de la vela durante el periodo de tiempo en

observación, ya que es clave el mensaje obtenido. La interacción
de oferta y demanda se observa al comparar los 4 datos que
componen la vela. Se encuentran figuras con cuerpos sólidos
con poco o nada de colas, lo cual muestra dominio de una de las
dos fuerzas, mientras que hay otras velas que tienen más colas
que cuerpos, lo cual muestra indecisión en el mercado.
Aprender a leer estos detalles arroja valiosa información para
tomar decisiones de monitoreo y operación.
Figura 2.1: Los componentes de la Vela (Candlestick)
En la figura 2.1 apreciamos los componentes que forman una

vela. La manera como estas relaciones cambien es la que define
el mensaje de indecisión, poder alcista o poder bajista de cada
candlestick. El precio máximo es el punto en el cual la demanda
es superada por la oferta y el precio no puede seguir al alza. Lo
contrario sucede con el precio mínimo, que es el punto donde la
oferta no tiene más el poder de empujar los precios a la baja. La
apertura de la vela dependerá del cierre anterior y su relación
con el cierre es importante para definir el ganador de la batalla
en el periodo observado. Una vela con cierre por encima de la
apertura (precio más alto) es dominada por la demanda. Cuando
el cierre es una cotización menor a la apertura entonces
tenemos una vela dominada por la demanda. El grado de
dominio de la oferta o demanda en la vela estará dicho por el
cuerpo de la misma. Una vela de cuerpo estrecho y colas largas
es una vela de indecisión, mientras que una vela de cuerpo
amplio que abarque más del 60 % del rango de la vela
(Distancia del máximo al mínimo) indica dominio de alguna de
las fuerzas de oferta o demanda. Hay infinitas combinaciones de
cuerpos, colas y variaciones de rangos, razón por la cual es
mejor aprender a interpretar la vela que recordar simples
patrones que a la larga no tienen fortaleza estadística medida.
Finalmente tenemos el rango de la vela, o sea la distancia entre
las cotizaciones de máximo y mínimo. El rango es indicador de la
volatilidad para el periodo dado. Un rango estrecho implica baja
volatilidad, pérdida de momentum, mientras que un rango
amplio, implica expansión de la volatilidad al haber mayores
recorridos entre máximo y mínimo durante el periodo de la vela
en cuestión.
La industria del trading está full de websites, videos y libros. Muchos

enseñan patrones tradicionales de velas como “fórmulas mágicas” y
te dan un mensaje claro: PATRONES = RIQUEZA! Es un fraude la
manera tradicional de leer velas, ya que las instituciones no leen
patrones… Y HACEN UNA FORTUNA.
Los expertos, ganadores, nunca hablan de patrones de velas. Sus

estrategias giran alrededor de:
 Soporte y resistencia…, canales, pivotes previos

 Si la tendencia es fuerte…Máximos y mínimos mayores en una
subida y máximos y mínimos menores en una caída
Los anteriores son claves para hacer dinero. También evalúan:
 Presión alcista y bajista

 Fuerza de la tendencia
 Probabilidad, riesgo y recompensa
 Manejo de posiciones
Como ayuda para ser trader exitoso, los patrones de velas son:
 Totalmente innecesarios
 Pueden ser una útil pequeña pieza del gran contexto. Los
grandes patrones tienen contextos fuertes que los acompañan
y no son piezas aisladas de velas, por ejemplo: comprar un
soporte o vender una resistencia. No hay fórmulas ni
indicadores mágicos.
VELA DE TENDENCIA O VELA DE RANGO?

Cada vela es bien sea una vela de tendencia (vela decidida) o una
vela de rango (Cuerpos y rangos estrechos)
 Vela de tendencia: gran cuerpo, pequeñas colas
 Vela de rango: pequeño cuerpo, grandes colas
CUANDO NO TENGA CLARIDAD, MIRE EL CONTEXTO

 Un pequeño cuerpo en una tendencia fuerte es parte de una vela
de tendencia
 Un gran cuerpo en un mercado lateral es una vela de rango
LAS COLAS SON RUPTURAS FALLIDAS

 Cada cola fue una vez un fuerte cuerpo de tendencia
 Cada cola es por lo tanto un intento fallido de ruptura
LAS VELAS DE TENDENCIA SON MUCHAS COSAS

 Rupturas, también llamadas Spike
 GAP (de ruptura, intermedio o culminación)
 Clímax (movimientos culminantes)
2.2. Elementos clave al analizar velas
Las velas son huellas del movimiento de actores poderosos de

oferta y demanda. Arrojan información valiosa sobre el
comportamiento del mercado en un determinado periodo de
tiempo. Todos los elementos de análisis de una vela se deben
complementar con el estudio del contexto, es decir, la tendencia y
la localización.
• Color y tamaño del cuerpo: Este elemento es clave para

evaluar Potencia de oferta o demanda en el momento evaluado,
es el “territorio” ganado por el bando dominante. Cuerpos sólidos
que cubren más del 60% de la vela implican presencia de oferta
o demanda en control del activo para este periodo. Cuerpos
estrechos con relación al rango, implican indecisión cuando hay
colas a ambos lados. Si solo hay una cola larga y un cuerpo
estrecho es posible que estemos ante una pérdida de
momentum o una fuerte reversión, lo cual se comprueba con los
mensajes de las velas siguientes.
• Colas superior e inferior: Las colas de la vela por definición

son “zona de batalla” e indican el nivel de shock generado por
una fuerza hacia la otra desde el máximo o el mínimo de la vela.
A mayor tamaño de la vela, mayor nivel de shock al haber un
espectro mayor de compradores o vendedores atrapados en la
dirección equivocada.
• Localización: Es uno de los elementos de análisis más

importantes a tener en cuenta. No es el mismo mensaje una vela
sólida alcista en piso, que en techo de un rango, o en el vacío de
un movimiento fluido. Todas son la misma vela, pero reciben
tratamiento diferente. Asegurarse de estudiar la localización le
dará precisión con sus trades y le permitirá enfocarse más en el
proceso de trading que en el simple ejercicio visual de identificar
patrones. Una vela con buen mensaje, en la localización
correcta, es la diferencia entre ser trader con buenas entradas al
mercado y no hacerlo.
• Rango: Un rango amplio indica aumento de la volatilidad en el

periodo de la vela, al haber un espectro mayor de cotización
contenida entre el máximo y el mínimo de la vela. Por el
contrario rangos estrechos implican contracción de la volatilidad
y usualmente son la entrada en la calma y las velas previas a la
explosión de volatilidad que viene con las rupturas de zonas de
movimientos lentos y estrechos.
El Mensaje final de los elementos analizados en el contexto de

tendencia, la localización en zonas de soporte o resistencia y los
eventos de continuación o negación del mensaje de velas anteriores,
brindan al trader información suficiente para el análisis y toma de
decisiones basado exclusivamente en evaluar la oferta y la demanda
paso a paso, vela a vela. No es necesario memorizar nombres, el
mensaje arroja información suficiente y dinámica ¿POR QUE HACER
DIFICIL LO QUE ES SENCILLO? Basta con poner atención a los
detalles de lectura e interpretación.
2.3. Tipos de mensajes
Figura 2.2. Mensajes del mercado
Los tres únicos mensajes posibles en la lectura de velas están dados

por la forma como se muestra el dominio de una fuerza o el equilibrio
entre oferta y demanda para el periodo dado. La combinación de velas
y su localización le da más o menos importancia a lo que sugiere un
candlestick en determinado momento.
Los mensajes alcistas se consideran cuando los cierres se dan en o

cerca de los máximos de la vela, tienen cuerpos verdes cuyo tamaño
es gran parte del rango de la vela, o si son cuerpos estrechos estarán
acompañados de largas colas de piso. Estas colas son indicativos de
vendedores atrapados. En este tipo de velas el mensaje es alcista
porque todo indica que el flujo de órdenes al terminar el periodo
observado está dominado por la demanda y las órdenes de compra
están llegando en el cierre de la vela, lo cual hace probable que éstas
sigan fluyendo en el siguiente periodo.
Figura 2.3 Velas alcistas
En la figura 2.3 se observa una subida de precios. Allí se aprecia lo

que podemos llamar la presión de demanda o presión alcista. Ésta se
caracteriza por abundancia de velas alcistas, con continuidad de las
mismas en su mayoría, inclusive cuando los mensajes no son muy
potentes, en esta condición, las velas bajistas no tienen mayor
continuidad y su número es poco respecto a las alcistas. Los rangos
también son mayores en las velas alcistas respecto a las velas
bajistas.
Los mensajes bajistas se consideran cuando los cierres se dan en o

cerca de los mínimos de la vela, tienen cuerpos rojos cuyo tamaño es
gran parte del rango de la vela, o si son cuerpos estrechos estarán
acompañados de largas colas de techo. Estas colas son indicativos de
compradores atrapados. En este tipo de velas el mensaje es bajista
porque todo indica que el flujo de órdenes al terminar el periodo
observado está dominado por la oferta y las órdenes de venta están
llegando en el cierre de la vela, lo cual hace probable que éstas sigan
fluyendo en el siguiente periodo. Recuerde que una vela es función de
un software, mientras que las órdenes en el mercado son continuas.
Figura 2.4 Velas bajistas
En la figura 2.4 se observa una caída de precios. Allí se aprecia lo que

podemos llamar la presión de oferta o presión bajista. Ésta se
caracteriza por abundancia de velas bajistas, con continuidad de las
mismas en su mayoría, inclusive cuando los mensajes no son muy
potentes. En esta condición, las velas alcistas no tienen mayor
continuidad y su número es poco respecto a las bajistas. Los rangos
también son mayores en las velas bajistas respecto a las velas
alcistas.
Los mensajes de indecisión o equilibrio de fuerzas se aprecian de dos
formas, con contracción de volatilidad y con expansión de la misma.
En la contracción se observan velas de rangos estrechos respecto a
las anteriores en el gráfico. Esto indica pérdida de fuerza mientras hay
una pausa en el mercado. La expansión de volatilidad, por el contrario,
lo que muestra es cuerpos estrechos rodeados de colas superiores e
inferiores. Son velas confusas y por lo general es mejor esperar algo
claro y no forzar trades.
Figura 2.5 Velas de indecisión

2.4. Reversiones de vela
Las reversiones de vela son no continuidades, donde se cambia el

control temporal o total por parte de las fuerzas de oferta o demanda.
Dependiendo del contexto y la localización de este tipo de eventos
pueden generarse reversiones, o ser simples descansos dentro de una
tendencia en movimiento. Este tipo de No Continuaciones puede
verse a través de una o más velas. Lo importante es identificar el
evento y evaluar las probabilidades de generar reversión, o simple
pausa de precios.
Figura 2.6: Reversiones Alcistas de vela

Figura 2.7: Reversiones Bajistas de vela
•Reversiones alcistas en •Reversiones bajistas en •En medio de un lateral

soporte de tendecia alcista resistencia de tendecia bajista • Reversiones lejos de zonas de
y/o rangos y/o rangos soporte o resistencia
•Reversiones alcistas en SPIKE •Reversiones bajistas en SPIKE • Reversiones contra
de ignición alcista de ignición bajista tendencias que están en
•Reversiones alcistas luego de •Reversiones bajistas luego de pleno desarrollo de sus P1, P2
movimientos extendidos que movimientos extendidos que y P3
visitan soportes lejanos visitan resistencias lejanas
Posibles Posibles
Indiferencia
compras ventas
Figura 2.8: Significado de las reversiones de vela según su

localización
Entre las consideraciones que deben tenerse en cuenta al evaluar una
reversión de vela tenemos que evaluar:
 Tendencia: siempre será mejor una reversión en la dirección que
lleva el actual movimiento de precios para el marco de tiempo
evaluado
 Localización: fundamental exigir la presencia de reversiones en
zonas de soporte o resistencia para ganar algo más de
probabilidad a su favor
 Potencia de la reversión: Una cola de piso o techo puede ser
llamativa, sobre todo cuando se produce contra tendencia, sin
embargo, será más poderosa si es un rango expandido que si el
rango es normal respecto a velas previas. También es más
poderosa una reversión que penetra más del 50% de la vela
previa Vs las que solo penetran pequeños porcentajes. Esto es
indicativo de la fuerza que hay en lucha contra el mensaje previo
a ser negado (ver figura 2.9)
Figura 2.9: Potencia de reversiones

2.5. Formaciones especiales
Se llama así a eventos de comportamiento de precios que resaltan a

la vista sobre otras velas “normales” y que muestran en su mensaje
tanto un claro dominio de oferta o demanda, como indecisión. La
aparición de este tipo de eventos en zonas claves de soporte o
resistencia muchas veces puede usarse como entrada al mercado o
como alerta para la espera de una oportunidad cercana. También en
algunos casos nos dicen que estemos alertas y por fuera del mercado
mientras sucede un evento claro de dominio por parte de uno de los
bandos (oferta o demanda). La importancia de estos eventos en el
análisis y toma de decisiones es fundamental. Todos parten del
mensaje y comportamiento de las reversiones de vela; estudiaremos
el CAMBIO DE CONTROL, VELA DE RANGO AMPLIO, COLAS DE
TECHO Y PISO, CUERPOS Y RANGOS ESTRECHOS.
2.5.1. Cambio de Control
Esta formación se llama así porque muestra un cambio en el bando

que tiene el control del mercado para el periodo en cuestión.
Normalmente son 3 o más velas de un color, seguidas por una vela de
reversión del color contrario. En algunos casos, sirven como entradas
al mercado, normalmente a favor de la tendencia. Contra tendencia
son malos consejeros. Dependiendo de la localización y la potencia de
la reversión pueden ser más o menos significativos en una toma de
decisiones. Su aparición en zonas de techo para los cambios de
control bajistas, o en zonas de piso para los cambios de control alcista
les genera mayor significado.
Figura 2.10: Cambio de control
•Buenos como reversiones en piso •Buenos como reversiones en

de rango techo de rango
•Anuncian posibles finales de •Anuncian posibles finales de
retroceso en tendencia alcista retroceso en tendencia bajista
•Deben estar en soporte y haber •Deben estar en resistencia y
vacío haber vacío
•Ignorarlos como oportunidad •Ignorarlos como oportunidad
contra la tendencia bajista contra la tendencia alcista
Cambio de Cambio de
control alcista control bajista
Figura 2.11: Claves de análisis con cambios de control

Figura 2.12: Ejemplos de cambio de control
2.5.2. Velas de rango estrecho y velas de cuerpo estrecho
Este tipo de velas usualmente denotan indecisión en el movimiento

del mercado. La vela de rango estrecho se llama así al comparar su
rango frente al de las últimas velas previas en su marco de tiempo. Se
caracterizan por ser contracción de volatilidad durante el periodo
estudiado, de ahí lo estrecho de la distancia entre máximo y mínimo.
Usualmente serán señales de alerta. Son buenos como oportunidades
de operación cuando se ubican en extremos de rangos o en zonas de
soporte /resistencia a favor de la tendencia. En algunos movimientos
fuertes pueden obrar como patrones de continuación.
Las velas de cuerpo estrecho son aquellas que tienen un cuerpo

pequeño en relación a su rango total, donde hay un par de colas
superior e inferior que hacen ver el aumento de la volatilidad durante el
periodo, pero que no hubo dominio de ninguno de los bandos. So9n
velas ante las que es mejor esperar una mejor señal, debido a su
carácter de indecisión.
Figura 2.13: rangos y cuerpos estrechos – Velas de indecisión.

• Normalmente son velas de espera y • Son vela de indecisión
pausa • Una vez que aparecen , esperar
• Excelentes para reversiones desde • Generalmente hacen parte de mercados
extremos de rango enredados sin dirección (choppy)
• Buenos como entrada en patrones de • Localizados en zona o dentro de
compra en soporte o venta en patrones de compra/venta, esperar una
resistencia vela con mensaje claro
• Pueden configurar continuaciones en • Pueden operarse desde su interior con
Spike técnicas de sincronismo cuando el
rango es amplio
Rango Cuerpo
estrecho estrecho
Figura 2.14: Claves de análisis en rangos y cuerpos estrechos
Figura 2.15: Ejemplos de rangos y cuerpos estrechos

2.5.3. Velas de rango amplio
Velas cuyo rango es proporcionalmente mayor a las 5 o 6

precedentes. Son expansiones de volatilidad con claro dominio de
oferta o demanda. La localización es importante, sobre todo porque en
los casos de su aparición en inicios de tendencias, posterior a rupturas
o fuertes reversiones en zona, pueden indicar continuidad del
movimiento o sea lo que se llama poder de ignición en la dirección de
la vela. Por el contrario cuando aparecen en tendencias que se han
extendido y se acercan a zonas lejanas de soporte o resistencia
(Zonas de timeframe mayor) pueden ser en este caso una temprana
indicación de que el movimiento está cercano a su agotamiento, lo
cual llamamos potencia de culminación. Las velas de rango amplio
muestran el poder de las instituciones actuando en el momento, hay
dinero comprometido en ellas.
Figura 2.16: Ejemplos de Velas de rango amplio

•Poder de ignición (continuidad) al •Poder de ignición (continuidad) al
romper periodos de baja volatilidad, romper periodos de baja volatilidad,
buscar largos buscar cortos
•Si el movimiento es extendido a la •Si el movimiento es extendido al
baja, agotando vacío, evaluar zonas alza, agotando vacío, evaluar zonas
y esperar eventos clave y esperar eventos clave
• Si es reversión en Soporte clave, •Si es reversión en resistencia clave,
puede constituir una entrada puede constituir una entrada
•Alertas tempranas de agotamiento •Alertas tempranas de agotamiento
en movimientos extendidos en movimientos extendidos
Rango amplio Rango amplio

alcista bajista
Figura 2.17: Elementos de análisis en Velas de rango amplio
Figura 2.18: Ejemplos de Velas de rango amplio

2.5.4. Colas de techo y piso
Son velas cuya cola superior (techo) o inferior(piso) es mayor o igual al

50% del rango de la vela. Cuando hay velas cuya cola es
sobresaliente pero su tamaño es menor al 50% del rango, se
consideran colas menores. Las colas de piso muestran huellas de
acumulación institucional de un activo. Implican que hay vendedores
atrapados y su localización cerca de soportes o luego de movimientos
muy extendidos a la baja normalmente donde generan buenas
oportunidades en largo. Las colas de techo implican distribución de un
activo y muestran evidencia de compradores atrapados. Su
localización en resistencias o luego de movimientos extendidos al alza
son posibilidades de entrada en cortos.
Debe tenerse cuidado con las colas cuando aparecen contra una
tendencia que está en desarrollo de sus etapas tempranas, ya que
pueden ser una trampa para traders contra la tendencia. Normalmente
en estas situaciones no se observa expansión de rango ni penetración
sobre el rango de velas previas, por lo tanto no siempre las colas
serán evidencias de reversión. Son excelentes compañeras del trader
de rangos cuando aparecen en sus extremos
Figura 2.19: Colas de techo y piso

• Excelentes indicativos de presencia de • Excelentes indicativos de presencia de
demanda cuando están en soportes de oferta cuando están en resistencias de
tendencias alcistas, pisos de rangos o tendencias bajistas, techos de rangos o
movimientos extendidos a la baja y movimientos extendidos al alza y cercanos
cercanos a soporte a resistencia
• En medio de fuerte momentum pueden • En medio de fuerte momentum pueden
indicar un patrón de continuidad indicar un patrón de continuidad
• Potencian patrones alcistas en los que • Potencian patrones bajistas en los que
aparezcan aparezcan
• En techos ameritan lectura cuidadosa, mas • En pisos ameritan lectura cuidadosa, mas
no acción inmediata no acción inmediata
Cola de Cola de
piso techo
Figura 2.20: Análisis de Colas de techo y piso
Figura 2.20: Ejemplos de Colas de techo y piso

2.6. Análisis Vela a vela
El Análisis vela por vela es una sencilla técnica que sirve para
monitorear el mercado en todo momento. Sus usos más importantes
son:
1.- Refinamiento de entradas en la lectura de patrones

2.- Seguimiento permanente del mercado
3.- Monitoreo de operaciones
Para el análisis vela por vela se utilizan los elementos de la vela en si

misma: Cuerpos, Colas, Rangos
Ellos en conjunto proveen valiosa información del comportamiento del

mercado para un momento y marco de tiempo en particular. Debe
combinarse con el análisis de tendencia y soporte/resistencia.
Preguntas básicas del análisis vela a vela
• ¿Cómo son los máximos y mínimos de la vela actual respecto a

la anterior?
• ¿Cómo es la vela actual respecto a la anterior? (Cuerpo, Color,

Colas, Localización)
• ¿Qué mensaje transmite? Confirma o contradice la vela previa?
• ¿Hay ruptura de algún punto focal? (máximo y mínimo de velas,

SM, RM, Sm, Rm)
• ¿Cómo son las colas de la vela? ¿Son grandes?
• ¿Cuál es el grado de penetración sobre la vela anterior?

• ¿Es una vela que muestra momentum expandiéndose o
contrayéndose?
• ¿Cómo puede interpretarse la psicología del mercado en este

momento?
Figura 2.21: Ejemplo de análisis Vela a vela

Capítulo 3: Soporte y Resistencia
Mayor
Soporte
Menor
(V y congestión)
Construido
Mayor
Análisis Resistencia
Menor
Soporte/Resistencia (V y congestión)
Construida
Por fluides
Vacío
Por tiempo
3.1. Definición de Soporte y resistencia
Entre los temas más recurrentes en todos los sistemas técnicos de

trading se encuentra SOPORTE Y RESISTENCIA. Esto se debe a la
necesidad de encontrar áreas donde sea factible encontrar reacciones
del precio al alza o a la baja y de esta manera localizar allí nuestras
posiciones de largo o de corto. La dificultad radica en que hay miles de
posibilidades para definir estos conceptos y muchas de ellas son
subjetivas. Por ejemplo, es normal encontrar personas ubicando
retrocesos Fibonacci, zonas de promedios móviles, bandas de
Bollinger, líneas de tendencia u osciladores en
sobrecompra/sobreventa como zonas de soporte o resistencia. Este
ejercicio puede resultar altamente subjetivo.
Desde la óptica de Acción de precios, solo nos interesan aquellas

zonas donde haya evidencia concreta de reacciones de precio. El
único soporte o resistencia REAL es el PRECIO. Esta es la clave para
el análisis objetivo de gráficos. Es a estas zonas lo que llamaremos
soporte o resistencia.
Los SOPORTES tienen connotación de piso. En los soportes se

manifestó la demanda y es probable que vuelva a hacerlo si el precio
regresa allí. Esto genera reacciones alcistas de precios.
Las RESISTENCIAS tienen connotación de techo. En las resistencias

se manifestó la oferta y es probable que vuelva a hacerlo si el precio
regresa allí. Esto genera reacciones bajistas de precios.
Para efectos prácticos, los eventos que nos muestran reacciones

concretas, evidentes, objetivas y no cuestionables o dependientes del
observador son los que consideramos como Soporte o resistencia
(SoR), a saber:
 Máximos y mínimos de velas previas en su timeframe
 Pivotes (giros de precio)
 Congestiones
Soporte (demanda) y Resistencia (oferta) son los elementos que

mueven el mercado. Estas áreas representan compromiso con dinero
real y no son subjetivas. Son áreas de Reacción.
3.2. Tipos de zonas focales – Referentes SOR
Cuando se hace seguimiento de precios, hay 2 tipos principales de

zonas focales (ver figura 3.1):
 El primer referente de oferta es el máximo de la vela previa

 El primer referente de demanda es el mínimo de la vela previa
 Los segundos referentes de oferta o demanda son los pivotes,
los cuales a su vez son congestionados o en V
Figura 3.1. Referentes SOR
Los primeros referentes SOR, máximos y mínimos de vela, permiten

llevar el control de movimiento en su timeframe, para monitorear la
continuación, reversión o congestión del activo.
Los referentes secundarios sirven para análisis de vacío y detección

de zonas para entrada y salida de operaciones. Son muy importantes
como zonas de localización de oferta y demanda. Estos a su vez se
comportan como zonas en V y congestiones. Los techos y pisos en V
(figura 3.2.) contienen de 1 a 3 velas en su formación y corresponden
a movimientos controlados, que facilitan los recorridos del precio
debido a la fluidez, lo cual aumenta el vacío de precios disponible para
moverse. Con más de 3 velas en la formación, las zonas
congestionadas, también conocidas como techos/pisos redondeados
(figura 3.3.) se hacen fuertes como SOR, pero a su vez limitan los
vacíos disponibles, ya que corresponden a movimientos de mayor
disputa entre oferta y demanda. Al haber indecisión en el movimiento
del precio, se genera la congestión, se disminuyen los espacios
disponibles de movimiento y la incertidumbre se mantiene hasta que
haya una ruptura.
Figura3.2. Techos y pisos en V
Figura 3.3. Techos y pisos redondeados

3.3. Zonas de Soporte y Resistencia Mayores, menores y
construidos.
Una vez se tiene claro el tipo de zona focal, el trader debe tener claro
dicha área en qué contexto se encuentra localizada para favorecer el
tipo de decisión más acertada. Para ello debe complementarse el tipo
de formación con la localización de la misma y entonces esto permite
aclarar los procedimientos a seguir. Como regla general en las zonas
SOR se favorecen los rebotes, ya que tienden a generar varios
intentos fallidos de ruptura antes de que ésta sea efectiva. Se puede
resumir el comportamiento del precio en zonas SOR acorde a su tipo
de tendencia, de la siguiente manera:
 En TENDENCIA ALCISTA se favorecen rebotes alcistas en

soporte. Las zonas de resistencia en este caso son para
medidas de gerencia y tienden a ser rotas hasta que la tendencia
falle.
 En TENDENCIA BAJISTA se favorecen rebotes bajistas en

resistencia. Las zonas de soporte en este caso son para
medidas de gerencia y tienden a ser rotas hasta que la tendencia
falle.
 En TENDENCIA LATERAL se favorecen los rebotes en sus

extremos hasta que haya una ruptura efectiva. Los rangos
muestran varios intentos fallidos de ruptura, hasta que la misma
se da, son truculentos, pero manteniendo la norma de seguridad
de favorecer rebotes, generan buenas oportunidades.
Los tipos de zonas SOR por su contexto, pueden clasificarse según se

muestra en la figura 3.4:
Figura 3.4: Tipos de zonas focales
 Soportes menores: Zonas donde es factible que haya aparición

de demanda. Sólo se encuentran en tendencias alcistas.
Corresponden a eventos donde un mínimo (retroceso o pausa)
visita un máximo previo que ha sido roto. Tienen un alto nivel de
subjetividad, ya que corresponden a zonas más allá de lo que se
tiene directamente a la izquierda del precio. Deben validarse
bien con formación de vela de reversión o con sincronismos de
marcos de tiempo menores. En lo posible debe haber algo de
congestión a la izquierda de una zona menor para que sea más
segura; usualmente coinciden con zonas de 20sma y/o niveles
de la zona 40/60 (zona de retrocesos Fibonacci). Funcionan muy
bien en tendencias poco volátiles de calidad. El significado de
este tipo de zonas es simple. Al momento de romperse un techo
hay traders que quedan atrapados vendiendo el mismo. A su vez
quienes ganan con la ruptura, estarán dispuestos a volver a
atacar cuna vez el precio visite la zona rota. Cuando el precio
llega de nuevo allí, parte del volumen de traders atrapados se
retirará ayudando a la presión alcista, de igual manera, los
traders de rupturas y los que siguen la tendencia se unen a dicha
presión con sus nuevas compras. Esto valida la zona y se
genera la siguiente reacción alcista.
 Soportes creados: Al igual que las zonas de soporte menor, se

encuentran en tendencias al alza y se forman por manifestación
de demanda. Se llaman soportes “creados” porque la acción de
la demanda aparece en una zona de precios donde no hay un
soporte previo que se esté visitando. Una vez que hay re test del
precio sin romper a la baja la nueva zona “creada” entonces el
trader puede buscar oportunidades de entrada allí.
Figura 3.5. Soportes menores y creados
 Resistencias menores: Zonas donde es factible que haya

aparición de oferta. Sólo se encuentran en tendencias bajistas.
Corresponden a eventos donde un máximo (retroceso o pausa)
visita un mínimo previo que ha sido roto. Tienen un alto nivel de
subjetividad, ya que corresponden a zonas más allá de lo que se
tiene directamente a la izquierda del precio. Deben validarse
bien con formación de vela de reversión o con sincronismos de
marcos de tiempo menores. En lo posible debe haber algo de
congestión a la izquierda de una zona menor para que sea más
segura; usualmente coinciden con zonas de 20sma y/o niveles
de la zona 40/60 (zona de retrocesos Fibonacci). Funcionan muy
bien en tendencias poco volátiles de calidad. El significado de
este tipo de zonas es simple. Al momento de romperse un piso
hay traders que quedan atrapados comprando el mismo. A su
vez quienes ganan con la ruptura, estarán dispuestos a volver a
atacar una vez el precio visite la zona rota. Cuando el precio
llega de nuevo allí, parte del volumen de traders atrapados se
retirará ayudando a la presión bajista, de igual manera, los
traders de rupturas y los que siguen la tendencia se unen a dicha
presión con sus nuevas ventas en corto. Esto valida la zona y se
genera la siguiente reacción bajista.
 Resistencias creadas: Al igual que las zonas de resistencia

menor, se encuentran en tendencias a la baja y se forman por
manifestación de oferta. Se llaman resistencias “creadas” porque
la acción de la oferta aparece en una zona de precios donde no
hay una resistencia previa que se esté visitando. Una vez que
hay re test del precio sin romper al alza la nueva zona “creada”
entonces el trader puede buscar oportunidades de entrada allí.
Figura 3.6. Resistencias menores y creadas

 Soporte Mayor: Es un mínimo que visita un mínimo previo
(Retroceso del 100%). En el caso de los soportes, son zonas
muy seguras para la aparición de demanda, al ser fuertes y
difíciles de romper. Se encuentran en todo tipo de tendencias:
o Laterales: Extremos inferiores
o Tendencia Alcista: Pivotes de referencia, es decir el último

mínimo que hizo un máximo mayor. Cuando se trata de
tendencias avanzadas que se acercan a zonas lejanas de
resistencia, es preciso tener cuidado con estos soportes,
ya que su visita puede ser el anticipo a la falla de la
tendencia.
o Tendencia bajista: En este caso especial debe tenerse

cuidado con su lectura, ya que la simple visita de pivote
previo no lo convierte en soporte mayor. Si se genera el re
test sin ruptura, ya se considera soporte.
o Otros eventos que constituyen soporte mayor: Zonas

donde se genera un rally fuerte quedan referenciadas
como soporte mayor. También los movimientos de rebote
luego de culminación de tendencia.
Figura 3.7. Soporte mayor
 Resistencia Mayor: Es un máximo que visita un máximo previo

(Retroceso del 100%). En el caso de las resistencias, son zonas
muy seguras para la aparición de oferta, al ser fuertes y difíciles
de romper. Se encuentran en todo tipo de tendencias:
o Laterales: Extremos superiores
o Tendencia Bajista: Pivotes de referencia, es decir el último

máximo que hizo un mínimo menor. Cuando se trata de
tendencias avanzadas que se acercan a zonas lejanas de
soporte, es preciso tener cuidado con estas resistencias,
ya que su visita puede ser el anticipo a la falla de la
tendencia.
o Tendencia alcista: En este caso especial debe tenerse

cuidado con su lectura, ya que la simple visita de pivote
previo no lo convierte en resistencia mayor. Si se genera el
re test sin ruptura, ya se considera resistencia.
o Otros eventos que constituyen resistencia mayor: Zonas
donde se genera un Sell off fuerte quedan referenciadas
como resistencia mayor. También los movimientos de
rebote luego de culminación de tendencia.
Figura 3.8. Resistencia mayor
3.4. Evaluación de Vacío
Cuando se hace la evaluación de SOR principalmente se buscan 2

cosas:
 Una zona de reacción donde entrar y otra donde salir de nuestra
posición.
 Un vacío de precios por el cual pueda moverse la posición.
Se define Vacío de Precios como la ausencia de zonas focales, es

decir, la ausencia de pivotes y congestiones en el camino del precio.
Por lo tanto el vacío corresponde a la fluidez. También hay vacíos
producidos por el tiempo. En todo caso el vacío debe ser siempre lo
suficiente para cubrir el tamaño del stop, las comisiones y la utilidad
esperada. El vacío es todo lo que no sea SOR, así que el primer paso
es identificar claramente las zonas focales. Siempre al evaluar el vacío
disponible en el chart de precios, debe tenerse en cuenta que éste es
proporcional al timeframe estudiado, por ejemplo, puede ser de unas
pocas decenas de Ticks en el chart de 15 minutos, o unos centenares
de ticks en gráficos diarios.
Cuando se observa un chart desde la última vela que ha cerrado, debe

buscarse hacia la izquierda lo primero que haya como referente de
zona focal que pueda obstaculizar el recorrido del precio, ese será un
limitante del vacío disponible. Ya que vendedores y compradores
cambian de lugar en cada formación de un nuevo SOR, es importante
actualizar dicha información para tener clara la localización más
reciente de oferta y demanda. En la medida que una zona SOR se
aleja en el tiempo, pierde significado para el timeframe en
observación, esto es lo que permite evaluar vacío por tiempo.
 Vacío por fluidez: Aquel espacio disponible cuando a la izquierda

del precio hay movimiento fluido.
 Vacío por tiempo: Cuando una zona focal que era clave se aleja
en el tiempo, pierde significado. Una vez el precio rompe las
zonas cercanas, estará en vacío, ya que estas zonas lejanas
habrán perdido parte del volumen de compras o ventas con que
se formaron. Esta fuga de volumen es lo que genera el nuevo
vacío disponible.
Figura 3.9. Evaluación de vacío de precios
3.5. Detección, validación y eliminación de zonas focales
En el trabajo con Soporte y Resistencia hay 3 actividades que se

realizan de manera permanente:
 Detección: Esta parte del trabajo es previa a la operación ysu

resultado principal es tener clara la localización de áreas de
reacción actuales para el movimiento de precios. Es importante
clasificar las zonas donde es posible poner una operación y
aquellas que se convierten en zonas de conflicto entre la actual
tendencia del timeframe y el agotamiento del vacío por visita de
zona SOR lejana.
 Validación: La validación consiste en leer la acción del precio en
una zona visitada por el precio para confirmar el posible rebote o
la ruptura, con base en las evidencias de sincronismo de precios
allí. Esta tarea reviste mayor importancia cuando se visita una
ZONA DE CONFLICTO. Esto sucede cuando el precio en
determinado timeframe alcanza una zona SOR mayor lejana
importante. Debido a que se llega en tendencia alcista a
resistencia y en tendencia bajista a soporte, esto es lo que hace
el conflicto; no se compran techos, no se venden pisos y no se
va contra tendencia. Son zonas muy complicadas, se convierten
casi en una adivinanza y es allí donde el uso de sincronismos es
tan importante.
 Eliminación: Es importante saber cuando una zona deja de ser
referente para la aparición de ofertao demanda. Siempre que
una zona fue rota al alza y a la baja, es eliminada como area
focal de reacciones de precios.
• Resaltar pivotes y congestiones (alarmas o líneas) inmediatos
• Resaltar pivotes y congestiones lejanos
• Medir vacíos superiores e inferiores
Detección
• Esperar testeo o cercanía de precio a zona focal

• Evaluar si es zona a favor de tendencia o zona de conflicto
• En zona a favor de tendencia obrar según trading plan
• En zona de conflicto esperar definición mediante sincronismos , reversiones o
Validación rupturas
• Primero el precio rompe por arriba o abajo una zona

• Luego el precio rompe en la dirección contraria
Eliminación
Figura 3.10. Detección, validación y eliminación de zonas focales
Figura 3.11. Eliminación de zonas focales

Figura 3.12. Eliminación de zonas focales
3.6. Uso de promedio móvil
El promedio móvil simple es una herramienta visual auxiliar para

apoyar el análisis de acción de precios, su uso es importante en
tendencias alcistas y bajistas pero reviste poca importancia en
ambientes laterales. Las decisiones de trading siempre se basan en el
precio, sin embargo esta herramienta, al presentar una visión
suavizada del movimiento de precios permite obtener información
valiosa con una simple observación inicial.
La discusión entre si usar EMA (Exponential moving average), SMA

(Simple Moving average) o cualquier otro tipo de promedio es
irrelevante para el uso que se le da en PRICE ACTION, ya que no es
una herrami9enta de decisión. Si el trader ubica en el mismo chart por
ejemplo un 20 SMA y 20 EMA encontrará que no hay mayor diferencia
en la información que ofrecen.
En el sistema de análisis se usan 2 promedios móviles:
 20 sma: Sirve para hacer seguimiento a la tendencia en el

timeframe que se observa. La velocidad a la que sigue al precio,
permite obtener una lectura rápida y resumida de la tendencia
presente con una simple ojeada.
 200 sma: Sirve para hacer seguimiento a la tendencia de largo

plazo que se observa como el último grupo de velas en el
timeframe panorámico. Permite una visión combinada que
relaciona el marco de tiempo en que opera con aquel que
muestra el gran contexto en que se mueve el precio, según sea
la escala de trabajo del operador. Por ejemplo un 200 sma en un
gráfico de 60 minutos, muestra el comportamiento aproximado
del último grupo de 15 - 20 velas del timeframe diario.
Figura 3.13. Relación de 20 sma y 200 sma con el precio
En los promedios móviles se observa la siguiente información:
 El 200 sma es una visión del largo plazo. Cuando su distancia

respecto al 20 sma se hace mayor, eso quiere decir que el
movimiento de velas del timeframe panorámico se está
extendiendo, lo cual se ve como tendencia en el timeframe que
se opera. El acercamiento del precio al 200 sma puede ser
importante, si este está alineado con zonas de soporte o
resistencia clave.
 El 20 sma al ser el promedio que sigue la tendencia del

timeframe vigilado, es el que más información provee. Puede
resultar una herramienta muy subjetiva que abstrae al trader de
evaluar la acción de precios. Para evitar este problema es
necesario concentrarse en las siguientes variables:
o Distancia del precio respecto al promedio: Al acercarse el

precio al promedio en tendencias alcistas y bajistas es
importante ver si el mismo está alineado con una zona de
SOR y/o con una zona de retroceso 40/60 o zona
Fibonacci. Al alejarse el precio del promedio, se tiene un
impulso en proceso de extenderse hasta llegar a otra zona
SOR donde iniciará el siguiente retroceso.
o Pendiente: En tendencias alcistas el 20 sma será de

pendiente positiva (al alza) puesto que al seguir el precio y
estar subiendo la cotización, entonces la línea de promedio
también irá en dirección alcista. En tendencias bajistas el
20 sma será de pendiente negativa (a la baja) puesto que
al seguir el precio y estar cayendo la cotización, entonces
la línea de promedio también irá en dirección bajista. De
allí que en ambientes laterales el 20 sma no brinde
información relevante, ya que su pendiente será plana o
sinuosa.
o Posición: Si el precio está sobre el 20 sma, es lógico que

se favorezcan las compras, al mostrar un proceso de
aumento en la cotización o movimiento alcista. Al estar
bajo el promedio, el precio nos indica que hay presión
bajista y es mejor favorecer los cortos. Si el precio visita el
promedio en el ambiente adecuado (alcista o bajista),
puede que haya una cercana oportunidad de trading y se
procede a evaluar los demás elementos como presencia
de zonas focales, mensajes de precio y vacío.
Figura 3.13. Distancia – Pendiente – Posición – 200 sma
3.7. Retrocesos
Son medidas de la fuerza o debilidad del movimiento precedente y nos

muestran señales importantes al evaluar la probabilidad de
continuación o fracaso de un movimiento.
Tradicionalmente se utilizan los retrocesos de Fibonacci, de los cuales

son los más usados el 38,2% - 50% y 61,8%. Realmente estos
retrocesos tienen una lógica desde la acción de precios y es lo que se
llama la zona 40/60. Un retroceso a esta zona está en la zona de los
Fibonacci. Al detenerse allí el precio se manifiesta la fuerza dominante
del movimiento precedente. Retrocesos más profundos tienen rasgos
de falla de movimiento y deben analizarse con cuidado.
En una tendencia, los primeros retrocesos usualmente son
temporales, es decir, bases estrechas, luego en la medida que avanza
el movimiento, los retrocesos se hacen más profundos, hasta que se
tienen testeos y rupturas de zonas mayores. Al analizar retrocesos se
debe tener en cuenta qué se encuentra a la izquierda inmediata del
precio en ese momento, ya que en la medida que el retroceso se
alinee con zonas de oferta o demanda tiene mejores probabilidades
de rebote.
 Retrocesos a la zona 40/60: Corresponden a la zona Fibonacci,

muestran fuerza del movimiento precedente y tendencia sana.
Buenos aliados del trader cuando se alinean con 20 sma y zona
de SOR.
 Retrocesos de 60-100%: Muestran debilidad del movimiento

precedente, exigen precaución en las acciones tomadas.
 Retrocesos del 100%: La típica falla de tendencia alcista o

bajista, pueden generar movimientos laterales o anticipar la
ruptura de una zona mayor. Usualmente generan rebotes
cuando llegan a SOR de manera controlada en varias velas. En
el caso de llegada a SOR con una o dos velas generan shock y
debe tenerse cuidado ante la posible cercanía de una ruptura de
zona mayor.
 Retroceso mayor al 100%: Es lo mismo que hablar de una

ruptura de zona mayor, en cuyo caso lo más acertado es esperar
el siguiente retroceso del nuevo movimiento.
Figura 3.14. Retrocesos
3.8. Precauciones de seguridad con Soporte y Resistencia
Es importante resaltar que el análisis de soporte y resistencia y su

consecuente evaluación de vacío de precios es quizás el aspecto más
importante a la hora de preparar la búsqueda y operación de trades. El
operador debe tener presente que es más factible tener éxito con un
modesto patrón en SOR que un fantástico patrón en el vacío y sin
apoyo. Veamos algunos criterios de seguridad:
• Siempre localizar referentes inmediatos. Entre más cercanos

más significativos, entre más lejanos, menos importantes.
• En tendencia alcista operar en soportes. Las resistencias

atacadas desde fuerza tienden a ser rotas.
• En tendencia bajista operar en resistencias. Los soportes

atacados desde debilidad tienden a ser rotos
• En movimientos laterales se puede trabajar en soporte y
resistencia o estar fuera del mercado
• Asegurarse de que hay suficiente espacio disponible para el

movimiento del precio (Vacío =Void)
• Leer las manifestaciones de oferta/demanda de las velas que

visitan referentes o zonas focales en el contexto de la tendencia
de su timeframe de trabajo
Capítulo 4: Tendencias
Seguir la tendencia es la frase más repetida por todos los traders. Si

el mercado sube, comprar, si el mercado baja, vender y si el mercado
es lateral, compras y ventas en los extremos; es una receta que
pareciera mágica e infalible. Sin embargo tenemos pérdidas
comprando en ambientes alcistas, vendiendo los bajistas o cuando
rompen los movimientos laterales, todo debido a los normales eventos
de ruptura y cambio, así como a la lectura inadecuada del MOMENTO
PRECISO para entrar. Antes de estudiar a fondo las tendencias es
preciso revisar algunos conceptos básicos de presión alcista y bajista,
pivotes y calidad de tendencia. Luego se estudian las tendencias
propiamente dichas y finalmente se estudia el seguimiento y la
reversión de las mismas.
4.1. Presión alcista y bajista

PRESION ALCISTA
PRESION BAJISTA
• Bulls en control • Bears en control

• Más velas alcista que bajistas • Más velas bajistas que alcistas
• Consecutivas velas alcistas • Consecutivas velas bajistas
• Cuerpos alcistas más grandes que los • Cuerpos bajistas más grandes que los
cuerpos bajistas cuerpos alcistas
• Velas cerrando cerca al máximo • Velas cerrando cerca al mínimo
• Micro canales alcistas sin pull backs • Micro canales bajistas sin pull backs
• Colas de piso • Colas de techo
• Velas de ruptura alcista con Gaps y • Velas de ruptura bajista con Gaps y
continuación continuación
• Se incrementa el número de velas alcistas • Se incrementa el número de velas bajistas
consecutivas consecutivas
• Cuerpos alcistas se hacen más grandes • Cuerpos bajistas se hacen más grandes
• Número de velas bajistas consecutivas • Número de velas alcistas consecutivas
decrece decrece
• Cuerpos bajistas se hacen más pequeños • Cuerpos alcistas se hacen más pequeños
Figura 4.1. Presión alcista y bajista

Las velas muestran que bien sea los compradores (bulls) o los
vendedores (bears) están fuertes. Cuando la acción de precios está
favoreciendo los largos hablamos de PRESION ALCISTA. Cuando la
acción de precios favoreciendo los cortos, estamos hablando de
PRESION BAJISTA Los bulls compran para hacer subir el mercado y
los bears venden para hacer bajar el mercado. Ellos crean las huellas
que indican presión.
SI NO ESTÁ SEGURO… TENDENCIA O RANGO, el mercado estará

en un rango.
4.2. Pivotes
Para hablar de tendencias es necesario entender el concepto de

pivotes, ya que la configuración de los pivotes o giros de precio y su
localización, determinan la mayor presencia de oferta o demanda y la
tendencia en desarrollo. Los pivotes son giros del precio que suceden
cuando la fuerza de oferta vence a la demanda o viceversa, es decir,
cambia la fuerza en control, lo cual puede ser momentáneo o
establecer un movimiento de tendencia. Corresponden a las zonas
focales secundarias. En la figura 4.2. observamos cómo se configuran
los pivotes para formar las 3 diferentes tendencias. En la tendencia
alcista los pivotes se hacen cada vez mayores, en la tendencia bajista
son cada vez menores y en el movimiento lateral se tienen máximos y
mínimos relativamente iguales. Cuando un giro de precio se da en
piso, se nombra pivote mínimo o solo mínimo. Si se da en techo es
llamado pivote máximo o simplemente máximo.
Figura 4.2. La configuración de pivotes genera tendencias
Figura 4.3. Pivote máximo y mínimo
En una misma tendencia se encuentran 3 tipos diferentes de pivotes,

los cuales dependiendo de su localización pueden ser más o menos
significativos:
 Pivotes de momentum: Son anomalías momentáneas en la
continuidad de un movimiento de Spike. No son tenidos en
cuenta para el análisis SOR, sin embargo pueden constituir
buenas entradas de alta velocidad al mercado. Se caracterizan
porque solo tienen una vela con máximo mayor (pivote mínimo)
o una con mínimo menor (pivote máximo) al lado de la vela
pivote y varias velas al otro lado. Esto radica en que por la
misma fuerza del mercado, no hay tiempo de formar zonas
fuertes en el momento de darse el evento.
Figura 4.4. Pivote de momentum
 Pivotes de congestión: Son fuertes como soporte o resistencia.

Tienen varias velas adyacentes a los lados de la vela pivote, sin
embargo estas velas están con sus máximos y mínimos en
desorden y es por eso que se les llama de congestión. Son
zonas de precio muy disputadas.
Figura 4.5. Pivote de congestión
 Pivotes en “V”: Son la característica de los movimientos fluidos

bien sea en tendencias o en laterales. Responden bien a las
zonas de soporte o resistencia, proveen buenos vacíos de precio
y son tanto buenos para operar al momento de su formación,
como para ser rotos, en el caso de máximos y mínimos de
tendencias alcistas y bajistas.
Figura 4.6. Pivote en “V”

4.3. Calidad de tendencias
Las tendencias muestran la calidad del movimiento acorde a su

comportamiento y los tipos de velas formados, lo cual se manifiesta en
la confiabilidad y fluidez del movimiento de precios o en movimientos
confusos y desordenados. Encontrar ambientes fluidos con
disponibilidad de vacío de precios es una tarea importante que permite
reducir los niveles de Incertidumbre al operar. En la figura 4.7 se
observan los criterios de tendencias de calidad y las que no la tienen.
• Movimiento fluido de • Movimiento errático

Tendencia de Calidad
precios • Abundancia de velas con

Tendencia choppy
• Velas con pocas colas colas

• Disponibilidad de vacío • Zonas de precio
• Retrocesos controlados congestionadas
de velas que se • Retrocesos no
detienen en zonas de controlados de velas
oferta o demanda que no respetan zonas
de oferta o demanda
Figura 4.7. Calidad de tendencias


4.4. Ciclo de Mercado o Ciclo de Precios
El ciclo de Mercado establece el contexto en el que surgen las

diferentes Velas. Acorde a la fase del ciclo de mercado, un mensaje
puede ser más o menos importante. De ahí que la vela no trabaja sola,
es causa y consecuencia del ciclo de precios. Este ciclo es el UNICO
movimiento posible de un valor. No hay ningún otro movimiento
posible. El saber en qué etapa del ciclo estamos, determina las
probabilidades de buenas operaciones.
El ciclo de precios tiene 3 tendencias posibles (Definidas por la

dirección del movimiento):
 Tendencia lateral, que se caracteriza por la incertidumbre y la
falta de velocidad;
 Tendencia alcista, caracterizada por el aumento constante de la
cotización del activo
 Tendencia bajista cuya característica es la caída constante de la
cotización en el activo seleccionado.
Figura 4.10. Tendencias dentro del ciclo de precios

4.4.1. Tendencias laterales
Caracterizadas por la indiferencia y la incertidumbre. Podemos

abstenernos de operar o hacer compra y venta agresivas en estas
etapas. Son máximos y mínimos relativamente iguales sin dominio
claro de la oferta o la demanda.
Figura 4.11. Tendencia lateral
Directrices de operación en tendencias laterales
 Localice combinaciones alcistas o bajistas de velas en zonas de

soporte/resistencia de segundo testeo en adelante. Si el rango
es muy confuso puede quedarse fuera hasta su ruptura.
Usualmente se requiere el uso de varios marcos de tiempo para
localizar las entradas.
 Asegúrese de tener espacio disponible para el movimiento, que
cubra al menos lo que arriesga en Stop + Spread.
 Venda en corto bajo los mínimos de formaciones bajistas en
resistencia.
 Compre sobre los máximos de formaciones alcistas en soporte.
 Localice el stop según sea formación alcista o bajista.
 Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible.
4.4.2. Tendencia Alcista
Movimiento alcista, caracterizado por el aumento en la cotización del

activo, que es dominado por la demanda. Nos concentraremos en
hacer compras. Se define como al menos 2 pivotes máximos y 2
mínimos mayores sucesivos.
Figura 4.12. Tendencia alcista
Directrices de operación en tendencias alcistas
 Localice combinaciones alcistas de velas en zonas de soporte

previo o creado.
 Compre sobre los máximos de las formaciones alcistas bien
localizadas.
 Localice el stop bajo zona de soporte.
4.4.3. Tendencia Bajista
Movimiento bajista, caracterizado por la disminución en la cotización

del activo, que es dominado por la oferta. Nos concentraremos en
hacer ventas en corto. Se define como al menos 2 pivotes máximos y
2 mínimos menores sucesivos.
Figura 4.13. Tendencia bajista
Directrices de operación en tendencias bajistas
 Localice combinaciones bajistas de velas en zonas de

resistencia.
 Venda en corto bajo los mínimos de las formaciones bajistas
bien localizadas.
 Localice el stop sobre zona de resistencia.
4.5. Ambientes del movimiento de precios según su fuerza
El ciclo de precios tiene tres tipos de ambientes según su fuerza e

independiente de la dirección, a saber:
 Fase de tendencia fuerte o Spike o ruptura

 Fase de tendencia débil o canal
 Fase de rango
Spike : Ruptura -
Momentum
Canal: Tendencia
fluctuante
Rango
Figura 4.14. Fases del ciclo de precios según la fuerza del movimiento
La secuencia de ambientes según su fuerza, es la siguiente:

Rango: Es un movimiento lateral a ligeramente inclinado que muestra
debilidad del precio para mantener una dirección, esto es, ambiente de
indecisión. Se llega al rango luego de haber pasado por la fase fuerte
de ruptura, que luego se debilita en forma de canal o tendencia
fluctuante y termina aquí para reiniciar el proceso en cualquier
dirección una vez se rompa el rango.
Spike: Se refiere al movimiento rectilíneo, de momentum, donde solo

hay trading en una dirección. Se manifiesta en rupturas efectivas e
inicios de tendencias. Toda vela alcista o bajista de rango amplio y
cierre fuerte es un spike. Realmente son canales a alta velocidad.
Canal: Es la fase de la tendencia que es fluctuante. Empieza a haber

trading en doble dirección, entre más amplio el canal, mejores las
posibilidades de negociar ambas direcciones, sin embargo lo
recomendable es operar al máximo en la dirección de la tendencia.
Cuando el mercado testea el techo o el piso, entonces puede romper o
rebotar. Los canales hacen usualmente transición a rangos laterales
por dos razones:
 Un canal alcista tiene transición a rango cuando los bulls tienen

menos certeza… por lo tanto escalpean más y hacen menos
swing, Los bears ven el potencial de ganancias…e inician a
vender para scalps.
 Un canal bajista tiene transición a rango cuando los bears tienen

menos certeza… por lo tanto escalpean más y hacen menos
swing, los bulls ven el potencial de ganancias…e inician a
comprar para scalps
Un canal puede ser amplio, con muchos puntos entre sus líneas,
similar a un rango amplio inclinado o estrechos, similares a una
ruptura (spike).
Canal fuerte…
 Trading en dos direcciones es mínimo
 Se comporta más como un spike (Ruptura)
 Solamente negocia en dirección de la tendencia (Compra en
alcista, venta en bajista)
 No pullbacks = Compradores comprando bajo el mínimo de la
vela previa o vendedores vendiendo sobre el máximo de la vela
previa
Canal débil…
 Trading de dos direcciones es prominente
 Se comporta más como un rango que está inclinado
 Buy Low Sell high Scalp (BLSHS)
Si tiene dudas entre canal fuerte o débil, asuma que es fuerte y

negocie en una sola dirección.
Figura 4.15a. Ciclo de precios según la fuerza del movimiento

Figura 4.15b. Ciclo de precios según la fuerza del movimiento
Debido a que en los diferentes ambientes del mercado hay

movimientos alcistas y bajistas, es necesario diferenciar de manera
objetiva y clara lo que son las tendencias y los ambientes. Las
tendencias están condicionadas por la dirección del precio y la forma
como se configuran los pivotes sucesivos. El ambiente de mercado
está condicionado por la velocidad del movimiento. El combinar
información de tendencia y ambiente permite al trader una mayor
precisión y comprensión de lo que debe hacer al analizar y operar un
activo determinado en un marco de tiempo escogido.
Mercado Mercado
al Alza a la baja
Tendencia Tendencia
Alcista (Spike y Bajista (Spike y
canal) canal)
Impulso alcista Impulso bajista

dentro de dentro de
Rango Amplio rango amplio
Figura 4.16. Mercados alcistas y bajistas
Debe ir largo de inmediato

Compre al menos poco lote a
Spike: Alcista Fuerte mercado
Negocie lote pequeño ya que
requiere mucho stop.
Señales de compra
Si los swings son grandes, negociar
como un rango amplio en ambas
Mercado al Alza Canal: Alcista débil direcciones
BLSHS: Compra pisos, vende techos y
scalp
Tome señales de compra

Impulso alcista dentro Tome fuertes señales bajistas y
de Rango Amplio segundas entradas en corto
Scalp
Figura 4.17. Directrices básicas para Ambientes de mercados alcistas

Debe ir corto de inmediato
Venda al menos poco lote a mercado
Spike: bajista Fuerte
Negocie lote pequeño ya que
requiere mucho stop.
Señales de venta
Si los swings son grandes, negociar
como un rango amplio en ambas
Mercado a la baja Canal: bajista débil direcciones
BLSHS: Compra pisos, vende techos y
scalp
Tome señales de venta

Impulso bajista dentro Tome fuertes señales alcistas y
de Rango Amplio segundas entradas en largo
Scalp
Figura 4.18. Directrices básicas para Ambientes de mercados bajistas
4.6. Seguimiento de tendencias
“La tendencia es tu amiga” es quizás la frase más famosa y

escuchada en el mundo del trading. Sin embargo el trader se enfrenta
constantemente a interrogantes como:
1. ¿Cuál tendencia seguir? La respuesta estará dada por su

horizonte de negociación y activo seleccionado. No es lo mismo
la tendencia seguida por un trader de alta frecuencia que la
seguida por un operador de largo plazo. De igual manera cada
activo puede tener diferentes direcciones en un momento
determinado.
2. Hasta cuándo seguir dentro de la tendencia seleccionada? Es

común escuchar que las tendencias tienden a continuar, pero
eso es relativo a la estrategia, activo, horizonte de negociación y
espacio de movimiento de precios disponible. Es común tener
pérdidas haciendo compras en tendencias alcistas y ventas en
tendencias bajistas, por no conocer los detalles clave de
comportamiento y estructura de las mismas.
3. ¿Cómo controlar las decisiones de inversión dentro de una

tendencia? Encontrar momentos oportunos de entrada, gerencia
y salida es clave para cualquier tipo de trader.
En respuesta a los anteriores interrogantes, el trader debe saber

identificar los eventos de: Nacimiento, falla y ruptura de cualquiera que
sea la tendencia negociada. Tomar decisiones de operación, exige
evaluar la probabilidad de continuación o cambio de una dirección de
precios en un momento determinado. El trader se ve
permanentemente tentado a considerar que una tendencia está a
punto de cambiar y a menudo esto genera decisiones subjetivas
que erosionan el capital disponible. Saber identificar las señales de
falla, ruptura y nacimiento de tendencia es de vital importancia para
que el operador se ubique del lado ganador en la mayor parte posible
de sus operaciones, de tal manera que pueda generar probabilidades
favorables a su gestión de trading. A continuación se expone de
manera detallada la manera como se pueden identificar este tipo de
señales que se observan en la lectura de los precios y cuyo
conocimiento permite la mejor operativa del trader.
4.6.1. Señales de falla
Las señales de FALLA, permiten identificar la probabilidad de no

continuación de una tendencia en el corto plazo, lo cual permite mejor
la planeación de manejo de riesgos y toma de decisiones de trading de
manera objetiva. Entre ellas tenemos:
1) Disminución de la distancia entre pivotes: no es falla

propiamente dicha, sin embargo da una temprana señal de
desaceleración que puede darse previo a una pausa o a la falla
en la continuación del movimiento. Frecuentemente esto se ve
acompañado de retrocesos cada vez más profundos.
2) Falla en hacer nuevo pivote máximo o nuevo pivote mínimo:

Doble techos, doble pisos, pívot máximo menor en tendencia
alcista y pívot mínimo mayor en tendencia bajista.
3) Ruptura fallida y potente reversión: Por su característica de

Shock, en algunos casos precede la ruptura de la tendencia.
Figura 4.19. Falla de tendencia - esquemas

Figura 4.20. Falla de tendencia ejemplos
Figura 4.21. Falla de tendencia – ejemplos
4.6.2. Señales de Reversión y nacimiento de tendencias

Usualmente las tendencias en un determinado timeframe revierten
cuando:
 Alcanzan un extremo de un movimiento lateral amplio

 Alcanzan una zona de soporte o resistencia importante que
genera un sincronismo.
 Ocurre algún evento de desbalance de oferta/demanda no
explicable (noticias, flujos de órdenes entre otros)
Lo anterior nos dice básicamente dos cosas:
 Es muy importante hacer un adecuado estudio de zonas SOR

de un determinado activo antes de iniciar su monitoreo y
operación
 El análisis de sincronismos es importante y permanente. El
trader debe cuidar de estudiar solo los sincronismos de su
escala de trabajo para no confundirse con exceso de datos.
Las señales reversión de tendencias se dan a través de la ruptura y el

cambio. La RUPTURA, es el momento en el cual una tendencia deja
de existir como tal y se entra en una etapa de transición donde el
precio podría bien sea cambiar de dirección o reanudar su movimiento
previo luego de una pausa sin dirección definida. Se considera ruptura
efectiva de la tendencia cuando se ha violado una zona de
soporte/resistencia significativa (SOR mayor) a la izquierda del
movimiento de precios actual, lo cual implica romper el último pivote
de referencia. Cuando se rompen dos pivotes de referencia, se
considera cambio total de tendencia.
 En tendencia Alcista se llama pivote de referencia al último

soporte mayor, es decir, al último pivote mínimo que generó un
máximo mayor.
 En tendencia Bajista se llama pivote de referencia a la última
resistencia mayor, es decir, al último pivote máximo que generó
un mínimo menor.
Usualmente la ruptura de una tendencia, lleva al nacimiento de otra,

sin embargo esto no sucede el 100% de las veces.
Las señales de NACIMIENTO de Tendencia, se refieren al evento de

precios que confirma un cambio de dirección, lo cual obliga al cambio
de estrategia de compras a ventas en corto y viceversa. Se considera
que una nueva tendencia ha nacido cuando:
 Alcista: se forman dos pivotes máximos y mínimos mayores en

la dirección contraria a la tendencia previa
 Bajista: se forman dos pivotes máximos y mínimos menores en

la dirección contraria a la tendencia previa.
FIGURA 4.22. Señales de reversión de tendencia

La tendencia alcista puede nacer desde un lateral al romper su
resistencia mayor y continuar haciendo pivotes al alza o desde una
tendencia bajista al romper su pivote de referencia y generar la nueva
dinámica de subida de precios. A su vez hay ruptura de la tendencia
alcista cuando el precio rompe el pivote mínimo de referencia en la
tendencia. Se considera el mínimo de referencia el último pivote de
piso que generó un máximo mayor en la tendencia.
Para que haya un cambio de tendencia, la reversión efectiva del pivote

de referencia debe ir acompañada de:
a) Pivote de Transición P1
b) Pivote de nacimiento de tendencia P2
Figura 4.23. Fases en la reversión hacia tendencia alcista

Figura 4.24. Fases en la reversión hacia tendencia alcista
La tendencia bajista puede nacer desde un lateral al romper su

Soporte mayor y continuar haciendo pivotes a la baja o desde una
tendencia alcista al romper su pivote de referencia y generar la nueva
dinámica de caída de precios. A su vez hay ruptura de la tendencia
bajista cuando el precio rompe el pivote máximo de referencia en la
tendencia. Se considera el máximo de referencia el último pivote de
techo que generó un mínimo menor en la tendencia.
Para que haya un cambio de tendencia, la reversión efectiva del pivote

de referencia debe ir acompañada de:
c) Pivote de Transición P1
d) Pivote de nacimiento de tendencia P2
Figura 4.25. Fases en la reversión hacia tendencia bajista
Figura 4.26. Fases en la reversión hacia tendencia bajista
La tendencia lateral nace una vez se respetan las zonas de techo y

piso por al menos dos testeos consecutivos del precio sin generar la
ruptura y el consecuente rebote entre la banda de precios. El
movimiento lateral se rompe cuando hay un cierre efectivo del precio
por fuera de la banda de precios y aguanta el retroceso (pullback) a la
zona rota, bien sea el soporte o la resistencia. Cuando el pullback no
aguanta la presión se genera una ruptura fallida.
Figura 4.27. Nacimiento de tendencia lateral
Figura 4.28. Fases en el nacimiento de tendencia lateral

4.6.3. Precauciones al leer las reversiones
Como todo lo que sucede con el precio, hay que tener precauciones
de análisis, ya que no es algo que funcione en modo de “piloto
automático”, es decir, al ser probabilístico, no hay garantía de que
siempre la sucesión de pivotes será la esperada. Sin embargo hay
filtros que ayudan a no incurrir en movimientos contra tendencia
innecesariamente que nos lleven a un mal performance en el
portafolio:
a) Visita de zona lejana con momentum: En estos casos el trader

se siente muy tentado a operar contra movimiento. Si la llegada
al SOR es muy fuerte, es mejor esperar la secuencia completa
de pivotes del timeframe de entradas y ser agresivos en la toma
de utilidades.
Figura 4.29. Visita de zona lejana con momentum
b) Las visitas a zonas SOR de tendencias acanaladas o de rangos

son buenas oportunidades de encontrar reversiones de
tendencia
Figura 4.30. Secuencia de reversión
4.6.4. Directrices para operación de reversiones de tendencia
Los preceptos más importantes a tener en cuenta al operar

reversiones de tendencia son:
a) Si no se da la secuencia de pivotes con ruptura de pivote de

referencia, la reversión no existe
b) El análisis de Soporte y resistencia y la disponibilidad de vacío

deben estar claramente evaluados al considerar la operación de
una reversión de tendencia
c) Si la reversión se da en un sincronismo que alinea la nueva

tendencia con la tendencia del timeframe mayor, mejor aún
d) Si la reversión se da con un sincronismo contrario a la tendencia
del timeframe mayor, debe asegurarse de la existencia de un
buen vacío de precios
Precauciones:
a) Evite negociar a nivel o la primera reversión de precio en zonas

lejanas, allí es mejor esperar la secuencia de pivotes
b) La negociación a nivel o de primera reversión de vela es mejor

usarlas en zonas cercanas con money management acorde al
timeframe. No pretenda negociar a nivel una zona cercana diaria
poniendo un stop de gráfico de 15 minutos.
c) A mayor fuerza o momentum con que el precio visite una zona

mayor exigencia hay que tener con la configuración de una
reversión. Si la secuencia no se da correctamente es mejor
favorecer la continuidad de movimiento.
Capítulo 5: Múltiples marcos de tiempo y Sincronismos
5.1. Múltiples marcos de tiempo
Es normal encontrar dificultades al analizar un activo. Todo inicia

desde el momento en que empezamos a ver diferentes perspectivas
de lo mismo a través de cristales llamados marcos de tiempo
(timeframe). Suponga por un momento que no hubiera disponibilidad
de dichas herramientas y que solo fuera permitido usar el gráfico
diario. Entonces el 100% de las personas lo usaríamos y seguiríamos
sus tendencias. Sin embargo al haber múltiples maneras de observar
lo mismo, inicia la confusión en el camino del trader. ¿Quiere ser
operador de largo plazo o de intradía? ¿Buscará ganancias rápidas o
tendrá un estilo de comprar y mantener? Es normal que haya
confusiones a este respecto, por lo tanto los conceptos de múltiples
marcos de tiempo deben ser abordados de la manera más simple
posible para evitar problemas como:
• Estrategia , momento o lugar inapropiado de trade

• Expectativas de ganancias y prácticas de gerencia no
apropiadas al timeframe usado.
• Sobre análisis
• Perseguir el precio (Fear of missing out)
Lo anterior obedece a que el mismo par de moneda puede tener

diferentes ambientes al mismo tiempo, pero en diferentes timeframes,
ejemplo: El USOIL puede tener el gráfico de 60 minutos con
tendencia alcista, en el de 5 minutos tendencia bajista y en el diario
un movimiento lateral. El trader debe tener un procedimiento para
mejorar la precisión de su trading.
Es claro que una persona puede dedicarse a seguir su universo de
activos en una única tendencia y único marco temporal, por ejemplo,
puede decidir el seguimiento de tendencias diarias. De aquí que el uso
de múltiples marcos de tiempo se convierte en una herramienta
complementaria que bien usada trae mayor precisión en la toma de
decisiones. Todo partirá entonces de establecer claramente cuáles
usará para el seguimiento de tendencias y por lo tanto quedará
definido cómo usar los demás timeframe de apoyo para la precisión
en la toma de decisiones. En el momento en que el trader se sienta
confundido es porque estará siguiendo diferentes tendencias del
mismo activo al mismo tiempo, con lo cual no logrará decidir u
operará mal.
5.1.1. Casos en los cuáles es útil usar múltiples marcos de tiempo
Para leer tendencias de un timeframe dentro de las velas del

timeframe mayor. Un gráfico de un marco de tiempo mayor, puede
tener claras oportunidades si miramos “dentro” de sus velas,
detectando oportunidades de trading que de lo contrario serían
ignoradas. Es la manera más generalizada en el uso de múltiples
marcos de tiempo, bien sea para mirar al interior de las velas del
marco superior para información de zonas y vacíos, o para tomar
información de dirección y así proceder a buscar entradas en
timeframe menores.
Figura 5.1. Usos de múltiples marcos de tiempo
Para leer las velas del marco mayor cuando el marco menor está
errático. Un gráfico choppy (confuso) en un timeframe menor, puede
no mostrar claras oportunidades que pueden ser detectables en uno
mayor. Es muy común que se presente este caso con gráficos
intradiarios durante los periodos de calma, puesto que al haber falta de
volatilidad, no se observa nada diferente a una superposición de velas.
Es entonces cuando subir la escala de trabajo a mayores
temporalidades resulta útil.
Figura 5.2. Usos de múltiples marcos de tiempo

Para seleccionar el ambiente donde el trader puede planear mejor
la manera como negociará un activo, acorde a su trading plan. En
este punto es donde el trader debe decidir la temporalidad en la cual
seguirá tendencias, si usará otros marcos de tiempo como apoyo o si
por el contrario se enfocará en uno exclusivamente. No hay un marco
de tiempo o tendencia correctos, es por eso que el trading permite
ganar dinero de tan múltiples maneras. Debe responderse preguntas
como:
• ¿Cuál marco de tiempo ofrece la situación más clara?
• ¿Operará solo una escala de marcos de tiempo?
• ¿Cuáles son los gráficos que sirven de apoyo a la escala de
trabajo escogida?
Figura 5.3. Dónde operar
5.1.2. Viendo lo mismo con diferentes lentes
A la hora de usar múltiples marcos de tiempo es importante aprender a

ver el mismo movimiento desde perspectivas más amplias o más
detalladas, según sea el interés, siempre y cuando la información que
busque sea relevante. Por ejemplo leer gráficos semanales par a
operar tendencias de 5 minutos puede ser totalmente inoficioso. Sin
embargo cuando se encuentra la escala adecuada de comparación, se
obtiene mayor precisión. Cabe aclarar que el uso de múltiples
temporalidades puede significar confusión para el trader si no hay un
procedimiento objetivo y claro de análisis y decisión. La clave está en
seguir una única tendencia y seleccionar bien los timeframe de apoyo.
• Movimientos alcistas
Los movimientos alcistas se mueven aumentando su cotización

hasta llenar un vacío de precios y alcanzar una zona de techo. El
mismo movimiento alcista hacia una resistencia (zona de oferta)
se puede observar en tres diferentes timeframe contiguos como:
o Tendencia alcista: Así se observará en un timeframe de

mayor velocidad
o Rally: En el timeframe inmediatamente mayor
o Velas alcistas: Dos timeframe superiores a aquel donde se
observa como tendencia
Figura 5.4. Movimiento alcista en 3 marcos de tiempo contiguos

Por ejemplo un movimiento alcista de velas diarias se observará
como un rally en velas de 4 horas o una tendencia alcista en
velas de 60 minutos.
Figura 5.5. Movimiento alcista en 3 marcos de tiempo contiguos
• Movimientos bajistas
Los movimientos bajistas se mueven disminuyendo su

cotización hasta llenar un vacío de precios y alcanzar una zona
de soporte. El mismo movimiento alcista hacia un piso (zona de
demanda) se puede observar en tres diferentes timeframe
contiguos como:
o Tendencia bajista: Así se observará en un timeframe de

mayor velocidad
o Caída (Sell off): En el timeframe inmediatamente mayor
o Velas bajistas: Dos timeframe superiores a aquel donde se
observa como tendencia.
Figura 5.6. Movimiento bajista en 3 marcos de tiempo contiguos
Por ejemplo puede observarse un movimiento de impulso de

velas bajistas en gráfico de 60 minutos, que es caída de precios
en 15 minutos y tendencia bajista de 5 minutos.
Figura 5.7. Movimiento bajista en 3 marcos de tiempo contiguos

• Movimientos laterales
Los movimientos laterales normalmente se perciben como velas

entrelazadas en un timeframe. Eso permite detectar zonas de
soporte o resistencia que pueden ser explotadas en marcos de
tiempo menores. Este tipo de movimiento lateral entre Soporte
y resistencia se puede observar como tendencias sucesivas,
rallies y caídas sucesivas o velas de indecisión dependiendo del
timeframe.
Figura 5.8. Movimiento lateral en 3 marcos de tiempo contiguos

Figura 5.9. Movimiento lateral en 3 marcos de tiempo contiguos
5.1.3. Escogiendo la escala de trabajo
Como se señala en el inicio del capítulo, el trader puede optar por

únicamente seguir y operar un único marco de tiempo. Sin embargo
con esto, a la vez que se protege de la confusión por sobre análisis,
renuncia a la precisión y las oportunidades que brinda el saber leer los
diferentes marcos de tiempo. En aras de evitar la complejidad con esta
tarea y mantener su uso simple y efectivo, el operador debe tener en
cuenta algunos parámetros:
• Seguir las tendencias de un horizonte temporal para su universo

de activos. Al revolver el seguimiento de diferentes tendencias
en diferentes marcos de tiempo la tarea se vuelve compleja y
lleva a malos resultados de gestión.
• Una vez escogido el timeframe al que seguirá la tendencia,

debe buscar los timeframe de sincronismo para:
o Panorama leído a través de los vacíos y las zonas SOR en
marcos de tiempo mayores.
o Apoyo a las entradas: Sincronismos de eventos de vela en
marcos de tiempo menores
Aunque los comparativos de las figuras anteriores se han hecho con

tres marcos de tiempo contiguo, se recomienda tomar la información
de Price Action en el timeframe de tendencia (tendencia, zonas de
precio, vacíos), la información relevante del panorámico (vacíos y
zonas) y proceder a buscar apoyo con eventos de precio en los
timeframe menores si es preciso.
Figura 5.10. Matriz para escoger marcos de tiempo
• El marco de tiempo principal será el que el trader escoge para

hacer seguimiento de tendencia. Allí realizará sus análisis más
profundos respecto a todos los elementos de Price Action, así
como la operativa puede ser llevada a cabo allí sin apoyo de
otros timeframe. Nunca ir contra este marco de tiempo en las
operaciones.
• El marco de tiempo panorámico al ser referente de zonas, vacío

y dirección macro, puede ser uno y hasta dos superiores al
marco de tendencia, dependiendo de la claridad y detalle en la
información que proveen. En lo posible usar uno solo, sin
embargo a veces es necesario usar los dos con base en la
calidad de la información. Recordar que es un timeframe
referente y no debe ocupar los mayores esfuerzos del trader.
• El marco de tiempo para sincronismo de entrada es opcional. Lo

que se busca allí son eventos de velas que muestran
confirmación de precios en una determinada zona y tendencia
del timeframe principal. Se puede usar uno solo o dos,
dependiendo del nivel de detalles y confirmación exigidos. En lo
posible elegir un solo marco de tiempo para sincronismos de
entrada.
Figura 5.11. Trabajo con marcos de tiempo

5.2. Sincronismos
Se llama sincronismo al estudio de movimientos en diferentes marcos

de tiempo, de tal manera que se encuentren las mejores
probabilidades en cuanto a continuación o negación del actual
movimiento. Se utiliza para dos fines específicos:
• Encontrar eventos de precio que sirven como entradas

alternativas en el seguimiento de la tendencia en determinado
marco de tiempo. Este tipo de sincronismo es opcional y busca
mayor precisión o confirmación de hipótesis en el trading.
• Leer al interior de un movimiento para obtener mejor

información y tener mejor claridad de las probabilidades de
movimiento de determinado activo y timeframe.
Figura 5.12. Sincronismo bajista desde tendencia bajista o desde

lateral
Figura 5.13. Sincronismo alcista desde tendencia alcista o desde
lateral
El trabajo en este aspecto del trading involucra la lectura de todos los

elementos del PRICE ACTION a saber: Tendencias,
Soporte/Resistencia y Mensajes de Velas, siendo muy importante
comprender la interacción de los diferentes elementos en 2 timeframe
para priorizar la vigilancia de activos en cuanto a QUE – COMO -
DONDE.
Debemos tener presente varias cosas:
 El gráfico panorámico, muestra la situación general del activo

con relación al timeframe que vamos a operar (Timeframe de
tendencia), es decir , comprime los datos para establecer las
zonas macro de reacción, la tendencia de fondo y el mensaje de
las últimas velas, lo cual influencia el movimiento del timeframe
principal.
 El gráfico Principal (Seguimiento de tendencia) usualmente

muestra lo que sucede al interior de las velas del gráfico
panorámico. Es aquí donde se estudia en detalle el análisis de
tendencias, SOR, velas y la búsqueda de oportunidades.
 En todo momento puede suceder cualquier cosa en el gráfico

principal que lleve la formación de una vela en el panorámico
confirmando o contradiciendo el mensaje anterior del mismo, es
decir, puede en todo momento formarse una vela alcista, bajista
o de equilibrio.
 El gráfico panorámico da pautas de movimiento, pero las claves

de análisis y operación se obtienen del gráfico principal.
 Hay que estar preparados tanto para la continuación del

movimiento en la dirección de la última vela del panorámico,
como para la reversión de la misma, detectados desde el gráfico
principal (seguimiento de tendencia)
 Una tendencia puede en todo momento: continuar, revertirse o

quedar lateral. Un rango puede rebotar o romperse en sus
extremos. Evaluar la probabilidad de que uno u otro evento
ocurra es la tarea del trader.
5.2.1. Lectura de eventos al interior de movimientos
Es importante que el trader comprenda lo que significa un determinado

movimiento en diferentes marcos de tiempo, con el fin de extraer la
información necesaria para una operativa precisa y simple. Al interior
del ciclo de precios en cualquier marco de tiempo, suceden 6 eventos:
• Tendencia alcista: Largos

• Tendencia bajista: Ventas en corto
• Tendencia lateral: Compras y ventas en extremos
• Ruptura alcista: Esperar transiciones y/o confirmaciones de
tendencia alcista
• Ruptura bajista: Esperar transiciones y/o confirmaciones de
tendencia bajista
• Transición a lateral o a reversión de tendencia: Movimiento
normalmente confuso y errático donde es mejor esperar.
Figura 5.14. Eventos al interior del ciclo de precios

Es muy importante tener claro el evento que hay en el marco de
tiempo principal antes de preparar un plan de operación con base en
esta información. Una vez que se tiene definido el plan a seguir, se
procede a la identificación de eventos al interior de la tendencia
encontrada en el marco principal, tal como se detalla en la figura 5.15.
Figura 5.15. Eventos al interior de los tres tipos de tendencias
Los eventos que desarrollan cada tendencia son:
• Tendencia Alcista:
o Impulso alcista: El evento que se debe capturar con largos

o Clímax: Momento en que se inicia un retroceso o pausa
o Retroceso o pausa: Descanso en el desarrollo de la
tendencia, usualmente al alcanzar zonas de soporte
o Realineación: Momento en que la probabilidad de reanudar
un movimiento de impulso alcista es mayor. Es el momento
preciso para poner órdenes de entrada cerca a zonas de
soporte.
• Tendencia Bajista:
o Impulso bajista: El evento que se debe capturar con ventas

en corto.
o Clímax: Momento en que se inicia un retroceso o pausa
o Retroceso o pausa: Descanso en el desarrollo de la
tendencia, usualmente al alcanzar zonas de resistencia
o Realineación: Momento en que la probabilidad de reanudar
un movimiento de impulso bajista es mayor. Es el momento
preciso para poner órdenes de entrada cerca a zonas de
resistencia.
• Tendencia lateral:
o Visita techo rango: Momento oportuno para poner órdenes

de venta en corto
o Visita piso rango: Momento oportuno para poner órdenes
de largos
o Intermedio rango: En rangos estrechos o confusos es
mejor esperar la visita de una zona extrema del rango. Sin
embargo en rangos amplios donde se pueden leer
tendencias en su interior, con buena fluidez, se puede
seguir la tendencia desarrollada al interior del lateral.
5.2.1.1. Sincronismo de movimiento alcista:
Un movimiento alcista de velas se observa como una tendencia alcista

en un timeframe de menor duración.
El movimiento panorámico de velas puede ser:
 Impulso alcista de tendencia : PRIORITARIO

 Impulso alcista en rango amplio: PRIORITARIO
 Retroceso alcista de tendencia bajista: Solo se considera en
caso de una tendencia avanzada y con buen void
Figura 5.16. Sincronismo alcista
5.2.1.2. Sincronismo de movimiento bajista:
Un movimiento bajista de velas se observa como una tendencia bajista

en un timeframe de menor duración.
El movimiento panorámico de velas puede ser:

 Impulso bajista de tendencia : PRIORITARIO
 Impulso bajista en rango amplio: PRIORITARIO
 Retroceso bajista de tendencia alcista: Solo se considera en
caso de una tendencia avanzada y con buen void
Figura 5.17. Sincronismo bajista
5.3. Sincronismos de movimiento entre dos timeframes
Cuando vamos a realizar el proceso de trading es importante leer las

combinaciones de movimiento en los dos timeframe de la escala de
trabajo, con el fin de priorizar la vigilancia y tener un plan de acción
para los activos seleccionados en cada ambiente. Veamos las
diferentes combinaciones que se dan entre 2 marcos de tiempo:
5.3.1. Combinaciones Alcistas
Sirven para detectar probabilidades de posiciones largas
5.3.1.1. Rally alcista:
Figura 5.18. Rally
 Timeframe principal: Rally de velas fluido en tendencia alcista

o rango
 Timeframe apoyo: Tendencia alcista
 Prioridad: Es una buena combinación para esperar retrocesos
o pausas hacia soportes previos o creados, siempre en LARGO.
5.3.1.2. Climax alcista:
Figura 5.19. Clímax alcista

 Timeframe principal: Zona donde hay una vela de reversión
que rompe mínimo de la vela previa
 Timeframe apoyo: Hay ruptura de alguna zona de soporte
referente.
 Prioridad: En el caso de la tendencia alcista, es mejor esperar
visita de algún soporte o creación del mismo. Para el caso de
rangos, es buen indicio para venta en corto.
5.3.1.3. Retroceso bajista y/o pausa:
Figura 5.20. Retroceso o pausa en tendencia alcista
 Timeframe Principal: Se considera retroceso bajista de

tendencia alcista si hay 2 o más velas rojas dirigiéndose a
soporte. Se considera pausa si en el principal hay 3 o más
velas entrelazadas luego de un impulso alcista
 Timeframe apoyo: El retroceso bajista se observa como
tendencia bajista. Solo considerarlo si hay void y la tendencia es
avanzada. La pausa se observa como Rango amplio y se
favorecen largos en soporte.
 Prioridad: Para el caso del retroceso, es mejor evitarlos, a no
ser que la tendencia del timeframe de apoyo tenga suficiente
vacío y que la tendencia del principal esté avanzada con varios
pivotes al alza. En el caso de las pausas, se consideran
llegadas del precio al soporte del rango en el timeframe de
apoyo para tomar posiciones largas y/o llegadas a la resistencia
para cortos.
5.3.1.4. Zona de Realineación:
Figura 5.21. Realineación alcista
 Timeframe principal: El retroceso llega a su fin y la demanda

vuelve a manifestarse, producto de la llegada a soporte o
creación del mismo.
 Timeframe apoyo: Se rompe la tendencia bajista o lateral y se
inicia un nuevo rally. La pausa puede romper por cualquiera de
los dos lados.
 Prioridad: Esperar fallas bajistas del timeframe de apoyo,
también se puede esperar la transición alcista o la tendencia
alcista plenamente establecida construyendo el siguiente
impulso alcista de timeframe principal. Para el caso de rupturas
de pausas, esperar el primer pullback en timeframe detalle.
5.3.2. Combinaciones bajistas
Sirven para detectar probabilidades de posiciones de venta en corto
5.3.2.1. Caída de precios (Sell off):
Figura 5.22. Sell off
 Timeframe principal: Sell off de velas fluido en tendencia

bajista o rango
 Timeframe apoyo: Tendencia bajista
 Prioridad: Es una buena combinación para esperar retrocesos
o pausas hacia resistencias previas o creadas, siempre en
VENTA EN CORTO.
5.3.2.2. Clímax bajista:
Figura 5.23. Clímax bajista
 Timeframe principal: Zona donde hay una vela de reversión

que rompe máximo de la vela previa
 Timeframe apoyo: Hay ruptura de alguna zona de resistencia
referente.
 Prioridad: En el caso de la tendencia bajista, es mejor esperar
visita de alguna resistencia o creación de la misma. Para el caso
de rangos, es buen indicio para compra.
5.3.2.3. Retroceso alcista y/o pausa:

Figura 5.24. Retroceso o pausa en tendencia bajista
 Timeframe principal: Se considera retroceso alcista de

tendencia bajista si hay 2 o más velas verdes dirigiéndose a
resistencia. Se considera pausa si en el principal hay 3 o más
velas entrelazadas luego de un impulso bajista.
 Timeframe apoyo: El retroceso alcista se observa como
tendencia alcista. Solo considerarlo si hay void y la tendencia es
avanzada. La pausa se observa como Rango amplio y se
favorecen ventas en corto desde resistencia.
 Prioridad: Para el caso del retroceso, es mejor evitarlos, a no
ser que la tendencia del timeframe de detalle tenga suficiente
vacío y que la tendencia del panorámico esté avanzada con
varios pivotes a la baja. En el caso de las pausas, se consideran
llegadas del precio a la resistencia del rango en el timeframe
detalle para tomar posiciones cortas y/o al soporte para largos.
5.3.2.4. Zona de Realineación bajista:
Figura 5.25. Realineación bajista
 Timeframe principal: El retroceso llega a su fin y la oferta

vuelve a manifestarse, producto de la llegada a resistencia o
creación de la misma.
 Timeframe Apoyo: Se rompe la tendencia alcista o lateral y se
inicia un nuevo sell off. La pausa puede romper por cualquiera
de los dos lados.
 Prioridad: Esperar fallas alcistas del timeframe de apoyo,

también se puede esperar la transición bajista o la tendencia
bajista plenamente establecida construyendo el siguiente
impulso bajista de timeframe principal. Para el caso de rupturas
de pausas, esperar el primer pullback en timeframe de apoyo.
5.4. Sincronismos de precio en zonas clave
Hasta el momento se ha estudiado el sincronismo desde la

perspectiva de comprender lo que sucede en un timeframe principal y
uno de apoyo a la toma de decisiones, entendiendo las dinámicas
propias de cada uno para no entrar en confusiones que llevan a la
mala operativa. Se hace necesario también conocer ciertas reglas en
la lectura de eventos de precio cuando este visita zonas de soporte o
resistencia. Esto en virtud de que si el trader decide seguir la
tendencia de un timeframe, podrá confirmar o desechar la decisión de
trading con base en los eventos de precio que suceden en las zonas
focales. Cabe aclarar que no siempre se ven estas secuencias, sin
embargo en la gran mayoría de eventos sí se encuentran. También es
importante tener en cuenta que no es necesario acudir a los 3
timeframe, con 2 es suficiente.
Regla de sincronismos 1: Cuando el precio TESTEA una

determinada zona, el rebote desde la misma es más factible si el
timeframe inmediatamente inferior tiene una reversión de vela y otro
timeframe más abajo se lee un patrón fallido.
Principal Menor 1 Menor 2
• Testeo • Reversión • Fallido de

resistencia de vela compra
• Testeo bajista • Fallido de
soporte • Reversión venta
de vela
alcista
5.26. Regla 1 de sincronismo en zona
Regla de Sincronismos 2: Cuando hay una reversión de vela en

zona, el rebote desde la misma es más factible si el timeframe
inmediatamente inferior tiene un patrón fallido y otro timeframe más
abajo se lee una ruptura de pivote.
Marco Marco Menor Marco Menor

Principal 1 2
• Reversión en • Fallido de • Ruptura de
techo compra pivote
• Reversión en • Fallido de mínimo
piso venta • Ruptura de
pivote
máximo

Regla de sincronismos 3: Cuando hay una ruptura de zona, la
continuidad de la misma es más factible si factible si el timeframe
inmediatamente inferior tiene un patrón fallido y otro timeframe más
abajo genera un P1.
Marco Marco Menor Marco Menor

Principal 1 2
• Ruptura de • Fallido de • P1 alcista
techo venta • P1 bajista
• Ruptura de • Fallido de
piso compra

Capítulo 6: Entradas al mercado
La detección de patrones negociables y con buena probabilidad de

funcionar es el paso final de todo el trabajo técnico que se hace con el
análisis de precios. Se realiza cuando ya se ha analizado tendencia,
soporte/resistencia y velas, así como sincronismo. Es importante que
cuando se tome una decisión de trading, la persona haya evaluado
muy bien el vacío de precios disponible, de tal manera que se pueda
operar con los procedimientos definidos desde el trading plan.
6.1. Consideraciones previas a la búsqueda de entradas
El trader debe tener cubiertos los elementos de análisis de Acción de

Precios, con el fin de hacer el procedimiento de entrada al mercado
algo simple y ágil, pero basado en sólidos argumentos. A continuación
se describen los temas de trabajo más importantes antes de operar:
Riesgo por trade: El porcentaje de riesgo por trade debe estar claro
en el trading plan y al momento de operar debe respetarse. El tamaño
de operación estará entonces condicionado por el marco de tiempo, el
tamaño del stop y el riesgo porcentual sobre el portafolio. Para el caso
de operaciones de alta velocidad, como el gráfico de 5 minutos, es
preciso tener un lote único considerado para un rango de pips que no
supera el porcentaje de riesgo, permitiendo hacer las transacciones
con la rapidez requerida en este tipo de marcos de tiempo.
Marco de tiempo: Una vez se decide el marco de tiempo en que se

sigue la tendencia del universo de activos, es muy sencillo proceder a
monitorear y operar con ayuda de sincronismos.
Universo de activos: ¿Trabajará un solo activo? ¿Un grupo pequeño

de activos en marcos? ¿Un grupo grande de activos?
Selección: Hay una lista muy clara de lo que el trader va a trabajar
con base en los procedimientos de selección establecidos.
Tendencia: La selección de un activo se hace porque muestra muy

claramente una tendencia a ser aprovechada, bien sea alcista, bajista
o lateral, pero que cumple con criterios operativos precisos.
Estudio de zonas de reacción y vacíos: está claramente

identificada cada zona potencial de ser aprovechada en el contexto de
la tendencia que se sigue, así como el vacío disponible que justifica la
selección del activo a operar.
Evolución de las velas: El seguimiento de las velas, especialmente

cuando alcanzan las zonas de reacción, es lo que da mayor precisión
al trader de acción de precios y permite que la entrada al mercado sea
una actividad rutinaria, sin emociones y siguiendo procedimientos
precisos.
Sincronismos: Si bien es opcional mirar al interior de las velas cuya

tendencia se sigue, aporta precisión y ventajas en cuanto a relaciones
de recompensa y riesgo.
Figura 6.1. Análisis previo del activo
6.2. Reglas de seguridad
 Respetar el riesgo porcentual por trade, día, semana, mes
 SOLO comprar en soporte

o Mayor: en cualquier tendencia
o Menor: tendencias alcistas
o Creado: Condición de Spike inicial de tendencia
 SOLO vender en corto en resistencias

o Mayor: en cualquier tendencia
o Menor: tendencias bajistas
o Creado: Condición de Spike inicial de tendencia
 En Laterales SOLO negociar los extremos, a no ser que sea un
lateral de tal amplitud que se identifique claramente una
tendencia en su interior. Entonces el movimiento entre zonas se
operará como tal.
 Siempre es mejor tener una selección que operar todo lo que

vea, cualquier cosa o cualquier momento. Lógicamente se
pasarán movimientos, pero tener procedimientos de selección
lleva al trader a mejorar sus habilidades de análisis y a ganar en
confianza al evitar la improvisación.
 Solo seguir una tendencia al tiempo. La principal causa de

confusiones es querer seguir todas las tendencias que muestra
un activo al mismo tiempo en diferentes timeframe, pero
asumiendo las mismas como un todo, esto hace que se sobre
analice y las señales contradictorias entre marcos de tiempo le
lleven a operar mal.
 Siempre habrá una segunda oportunidad, así que si se pierde

algún movimiento, el trader simplemente esperará el siguiente.
 No perseguir el precio. Cuando no hay un claro trading plan se

cae en este error por querer tomar cualquier movimiento
generado incluso si no cumple con sus requisitos de entrada.
 Esperar que las rupturas sucedan. Los rangos amplios es mejor

operarlos a su interior y esperar que las rupturas se den. Una
vez en el nuevo vacío, seguir el precio.
 Operar retrocesos y pausas, evitar entrar en impulsos
 Las zonas de conflicto son casi una adivinanza. Es mejor

esperar que se dé la señal de rebote o de ruptura antes de entrar
en dichas zonas.
 Normalmente, excepto cuando hay rupturas de zonas de
conflicto, las tendencias terminan donde acaba el vacío.
 Por lo general las tendencias fallan entre 3 a 5 pivotes de

recorrido, sin embargo hay tendencias con más de 5 pivotes al
alza. Operar los P1, P2 yP3 es la zona de mayor confiabilidad.
P4 y P5 son una zona gris donde aún se puede considerar entrar
pero con menor riesgo por trade. De P6 en adelante el trader
estará cerca de la zona de falla de la tendencia.
6.3. Donde buscar las entradas
Para una adecuada planeación del trading es preciso tener claro la

evolución en general de una tendencia, para priorizar la selección y
monitoreo.
Ruptura: Fase de spike que rompe una zona de baja volatilidad

(lateral) que lleva al cambio hacia tendencia alcista o bajista.
Área de confianza: Es la zona de precios donde la tendencia nace y

se establece, por lo cual es más seguro entrar allí. Corresponde a P1,
P2 y P3
Área de Precaución: En caso de la tendencia dar más de 3 pivotes,

los P4 y P5 aún se pueden considerar pero con mayores precauciones
de manejo de riesgos. Siempre que haya vacío se pueden operar.
Área de codicia: Desde P6 y superiores, la tendencia probablemente

estará agotando su vacío, lo que hace este tipo de señales más
riesgosas.
Figura 6.2. Zonas de operación
Figura 6.3. Zonas de operación

6.4. Entradas con Patrones
Las entradas con patrones son más rígidas que las entradas de
acción de precios, ya que son arreglos específicos de velas que
obedecen a ciertos comportamientos de oferta o demanda
correspondientes a la toma de control por una fuerza o la otra, dentro
de un determinado contexto, zona y marco de tiempo. Son aplicables
en todas las zonas señaladas en las figuras 6.2 y 6.3, teniendo en
cuenta las precauciones debidas. Simplifican el análisis, pero aun así
pueden llevar al trader a buscar situaciones de perfección poco
comunes en el mercado, bajando así la probabilidad de éxito. Los
patrones de vela, al igual que cualquier otro tipo de estrategia de
entrada deben cumplir sus criterios de forma y localización.
6.4.1. Patrón de compra
Figura 6.4. Patrón de compra

6.4.2. Patrón de venta
Figura 6.5. Patrón de venta

6.4.3. Pausa estrecha Alcista
Figura 6.6. Pausa estrecha alcista

6.4.4. Pausa estrecha bajista
Figura 6.7. Pausa estrecha bajista

6.4.5. Money bar
Figura 6.8. Money bar

6.5. Entradas de Acción de precios
Las entradas de acción de precios se hacen más complejas de

entender al inicio del estudio que los patrones, razón por la cual los
mismos son más llamativos debido a su facilidad de identificación y
operación. Sin embargo una vez se comprende la lógica subyacente,
es la manera más fácil y lógica de entrar al mercado. Los elementos
articuladores siempre serán la tendencia en conjunto con la
localización del precio. Solo cuando se tienen claros estos dos se
procede a buscar entradas.
El trabajo con este tipo de entradas es más analítico y menos rígido,

ya que trabaja directamente con manifestaciones de oferta o demanda
que pueden no cumplir exactamente los requisitos de un patrón, pero
cuya localización y mensaje implican una oportunidad de trade. Esto a
su vez aumenta la probabilidad no solo de operar, sino de participar
en eventos más comunes que no exigen requisitos perfectos, poco
abundantes pero coherentes y efectivos.
6.5.1. Setups y velas de señal
El SETUP es el arreglo del movimiento de precios, donde buscamos

nuestras entradas, contiene 2 partes: El contexto (etapa dentro del
ciclo de mercado) y la vela de señal que es aquella con la cual
tomamos la decisión de ir dentro de una posición luego de su cierre.
La vela que le sigue a la señal es la vela de entrada y siempre la
tomaremos en movimiento
Figura 6.9. Vela señal y vela de entrada
Hablamos de una reversión alcista de velas cuando la vela que

revierte…
 Cierre arriba de su punto medio
 Cierre sobre su apertura (Cuerpo alcista)
Las mejores velas de señal alcista son:

 Abren cerca o debajo del cierre de la vela previa
 Cierran bien arriba del cierre de la vela previa
 Cola de piso entre 1/3 y ½ la longitud de la vela
 Pequeña o inexistente cola de techo
 No traslapan mucho con la o las anteriores velas
 La vela después de la vela señal no es un doji, vela interna y
por el contrario es una potente vela de entrada.
 Un cierre que revierte los cierres y extremos de más de una
vela
Hablamos de una reversión bajista cuando la vela que revierte…

 Cierre debajo de su punto medio
 Cierre debajo de su apertura (Cuerpo bajista)
Las mejores velas de señal bajista son:

 Abren cerca o sobre del cierre de la vela previa
 Cierran bien abajo del cierre de la vela previa
 Cola de techo entre 1/3 y ½ la longitud de la vela
 Pequeña o inexistente cola de piso
 No traslapan mucho con la o las anteriores velas
 La vela después de la vela señal no es un doji, vela interna y
por el contrario es una potente vela de entrada.
 Un cierre que revierte los cierres y extremos de más de una
vela
Una fuerte vela de señal no es suficiente, se requiere un

contexto correcto:
• Venda techos, compre pisos y haga scalp

CONTEXTO • La mayoría de los intentos de ruptura fallarán
EN UN
RANGO
CONTEXTO •No busque reversiones, ya que muchas fallarán

EN UNA •Solamente negocie con la tendencia
• No requiere fuerte vela de señal
FUERTE
TENDENCIA
CONTEXTO •La mayor parte de los trades se hacen con la tendencia

EN UNA •Si hay grandes swings y buenas señales, pueden
negociar en ambas direcciones
TENDENCIA • Contratendencia requiere Presión contra tendencia y
DEBIL fuerte señal de vela
Figura 6.10. Contextos de operación
Si un setup no es lo suficientemente claro en la dirección que

queremos operar, es mejor esperar. Solamente comprar sobre
fuertes velas de señal alcista o vender bajo fuertes velas de señal
bajista.
6.5.2. Tendencias alcistas y bajistas
Entraremos ahora que ya está claro el análisis de señales y de

contexto, a encontrar entradas. En la operación de tendencias, la
búsqueda de entradas se da desde el inicio de un pullback.
Usualmente a cada empuje contra tendencia de un pullback se le
llama LEG. Dependiendo del contexto favorecemos la toma de uno u
otro leg.
Pullbacks: Se definen como una pausa en la tendencia. Luego

de terminados, usualmente la tendencia continúa. Proveen
entradas de alta probabilidad y bajo riesgo. Las tendencias
Fuertes a menudo retoman el camino luego de un solo LEG. En
las tendencias débiles, los traders esperan por pullbacks de 2 a 3
LEGS, raramente 4 legs. Hay infinitas variantes entre un
retroceso controlado o patrón de compra/venta y una base
estrecha.
Figura 6.11. Retroceso (Pullback) y pausa
Un pullback bajista o lateral en movimiento al alza finaliza su

primer LEG luego que el máximo de la VELA ACTUAL se
extiende al menos un Tick por encima del máximo de la vela
previa. Este evento lo llamaremos H1.
Este H1 podría ser:

 Final del pullback en un mercado alcista fuerte
 Un pequeño leg dentro de un pullback mayor, usualmente
en rangos y canales.
Si el mercado continúa Lateral/bajista luego del primer LEG,

etiquetar la siguiente ocurrencia de una vela con máximo sobre el
máximo de la vela previa como un H2. Si hay un tercer y cuarto
LEG, se etiquetan los H3 y H4. Para el conteo allí, ya que a partir
de este punto, es probable que el mercado haya roto su
tendencia.
Figura 6.12. Descripción de un pullback en tendencia alcista

Un pullback alcista o lateral en movimiento a la baja finaliza su
primer LEG luego que el mínimo de la VELA ACTUAL se
extiende al menos un Tick por debajo del mínimo de la vela
previa. Este evento lo llamaremos L1.
Este L1 podría ser:

 Final del pullback en un mercado bajista fuerte
 Un pequeño leg dentro de un pullback mayor, usualmente
en rangos y canales
Si el mercado continúa Lateral/alcista luego del primer LEG,

etiquetar la siguiente ocurrencia de una vela con mínimo sobre el
mínimo de la vela previa como un L2. Si hay un tercer y cuarto
LEG, se etiquetan los L3 y L4. Para el conteo allí, ya que a partir
de este punto, es probable que el mercado haya roto su
tendencia.
Figura 6.13. Descripción de un pullback en tendencia bajista

Luego de cada reinicio de tendencia, reinicie el conteo. Busque entrar
en un pullback desde cada nuevo leg. Si el pullback continúa
extendiéndose probablemente haya roto la tendencia previa y viene a
ser tendencia en la dirección opuesta
Por qué funcionan las segundas entradas? Cuando operan

CONTRATENDENCIA, muchos traders…
 Algunas veces dejan el mercado ir contra ellos una vez
 Pero no dejarán que se vaya contra ellos 2 veces!!
En un mercado bull, un H2 es un segundo intento por retomar la

tendencia
 Si está corto, compre para salir
 Si flat, compra para ir largo
Ya que tanto bulls y bears están comprando…

 Nadie quiere vender, entonces el mercado se va al alza
 Un H2 es una confiable señal de compra en una tendencia
alcista
En un mercado bear, un L2 es un segundo intento por retomar la

tendencia
 Si está largo, venda para salir
 Si flat, venda para ir corto
Ya que tanto bulls y bears están vendiendo…

 Nadie quiere comprar, entonces el mercado se va a la baja
 Un L2 es una confiable señal de venta en una tendencia
bajista
Figura 6.14. Pullbacks y legs
Figura 6.15. Pullbacks y legs
Una vez conocidos los diferentes ambientes que se forman en una

tendencia y la manera de leer posibles entradas, vamos a ir en mayor
detalle sobre cómo operar cada uno.
Spikes
Figura 6.16. Spikes de Tendencias alcista y bajista

Spike Alcista
Si observa signos de fuerte ruptura alcista…
Grandes velas alcistas
Velas alcistas fuertes consecutivas
Pequeñas colas
Contexto: Probablemente precios mayores
Puede operar de la siguiente manera:

Compre al mercado
Compre el cierre de cualquier vela fuerte alcista
o bajista
Compre sobre (y bajo!) la vela previa
Comprar las rupturas sobre los máximos previos
Comprar pequeños pullback tipo H1
Figura 6.17. Operación de spike alcista

Spike bajista
Si observa signos de fuerte ruptura bajista…
Grandes velas bajistas
Velas bajistas fuertes consecutivas
Pequeñas colas
Contexto: Probablemente precios menores
Puede operar de la siguiente manera:

Venda al mercado
Venda el cierre de cualquier vela fuerte bajista o
alcista
Venda bajo (y sobre!) la vela previa
Vender las rupturas sobre los mínimos previos
Vender pullback tio L1
Figura 6.17. Operación de spike bajista

Canales débiles (Tendencia fluctuante)
Si usted observa un canal y no sabe diferenciar si es fuerte (spike) o

débil (fluctuante) asuma que es fuerte y negócielo en la dirección de la
tendencia que ha formado el canal, sea alcista o bajista.
Figura 6.18. Canales alcista y bajista débiles (Fluctuantes)

Canal Alcista débil (amplio)
Si observa: Velas entrelazadas
Débil continuación después de las velas alcistas
Muchas velas con colas de techo (Ventas en el cierre de la vela)
Muchas velas con cuerpos bajistas
Pullbacks obvios y a menudo grandes swings
Parece un rango de trading inclinado al alza
Opere de la siguiente manera:
Swings negociables en ambas direcciones
Se comporta como un rango de trading inclinado al alza
BLSHS, como en un rango
Comprar en soporte, preferiblemente H2
Solo considerar la venta en L1 muy fuertes luego de Legs débiles. Si el leg es
fuerte, esperar L2 muy fuertes
Figura 6.19. Operación de canal alcista débil (Tendencia fluctuante)

Canal bajista débil (amplio)
Si observa: Velas entrelazadas
Débil continuación después de las velas bajistas
Muchas velas con colas de piso (Compras en el cierre de la vela)
Muchas velas con cuerpos alcistas
Pullbacks obvios y a menudo grandes swings
Parece un rango de trading inclinado a la baja
Opere de la siguiente manera:
Swings negociables en ambas direcciones
Se comporta como un rango de trading inclinado a la baja
BLSHS, como en un rango
Vender en resistencia, preferiblemente L2
Solo considerar la compra en H1 muy fuertes luego de Legs débiles. Si el leg es
fuerte, esperar L2 muy fuertes
Figura 6.20. Operación de canal bajista débil (Tendencia fluctuante)
6.5.3. Rangos
El rango de trading se define como una banda de oferta y demanda

entre la cual fluctúa el precio. Podría decirse que un rango es un
Pullback que se ha extendido tanto que ya la tendencia precedente
pierde influencia y adquiere comportamiento propio, como ambiente
lateral. El rango puede romper por cualquier lado. Luego de
establecerse, la acción de precios dominante es de fluctuación y serán
los intentos de ruptura los que tengan mayor probabilidad de falla.
Figura 6.21. Rangos
Si el movimiento fluctuante se mantiene por más de 20 velas, la

influencia de la tendencia previa se ha perdido y ya no se considera
pullback. El mercado estará actuando en los extremos por EFECTO
VACIO hasta que se dé la ruptura debida a la confluencia de órdenes
que crea el desbalance necesario para un movimiento direccional. Un
rango siempre se inicia con el entrelazamiento de velas, lo cual
establece congestión en el flujo de órdenes.
RANGO = RUPTURAS FALLIDAS

 Rangos siempre tratan de romper
 Muchas rupturas en un rango fallan
 Entre una vez la ruptura falle y reingrese al rango
Cuando haya un rango…

 A menudo también en tendencias alcistas y bajistas
 Un lado eventualmente falla y el otro tiene éxito
Puede tomar varios intentos
LOS RANGOS Y EL EFECTO VACIO

Una vez el mercado llega cerca de un techo o piso de un Rango…
 Está en el campo de “batalla” del borde del rango
 Entre más cercano llegue, más fuerte el jalón del extremo
 Más rápido se mueve el mercado
Figura 6.22. Rangos
QUE SUCEDE EN LOS EXTREMOS?

 Los movimientos lucen lo suficientemente para romper
 Los traders entrarán en cualquier tímido pullback
 Pero el 80% de estos fuertes intentos de ruptura fallan
 El mercado revierte y luego testea el final del rango
Ejemplo1:
Cerca de un techo de rango, ambos, compradores y vendedores lo

ven como una resistencia.
Una vez las instituciones creen que el mercado testeará un poco

más arriba y alcanza el techo del rango…
 Los bajistas paran de vender y esperan para vender más arriba
 Los alcistas esperan el testeo y esperan para vender sus
largos
 Ambos creen que el mercado subirá otro poco
 No tiene sentido para ellos vender hasta que el mercado llegue
allí
 Esto crea un desbalance de compradores
 El mercado corre al alza y crea una o más grandes velas de
tendencia alcista (Velas decididas)
 El mercado es absorbido hacia resistencia
Una vez el mercado alcanza la resistencia…

 Fuertes vendedores aparecen de ninguna parte y el mercado
revierte
 Los cortos venden una vez llega el precio a su zona de venta
 Los Largos toman ganancias en su objetivo
 Nadie salió a comprar en este precio
 El mercado revierte, aun cuando el rally fue fuerte
 Es succionado abajo al piso del rango
 El proceso se repite
Ejemplo 2:
Cerca de un piso de rango, ambos, compradores y vendedores lo

ven como una zona de soporte.
Una vez las instituciones creen que el mercado testeará un poco

más abajo y alcanza el piso del rango…
 Los alcistas paran de comprar y esperan para comprar más
abajo
 Los bajistas esperan el testeo y esperan para comprar sus
cortos
 Ambos creen que el mercado bajará otro poco
 No tiene sentido para ellos comprar hasta que el mercado llegue
allí
 Esto crea un desbalance de vendedores
 El mercado corre a la baja y crea una o más grandes velas de
tendencia bajista (Velas decididas)
 El mercado es absorbido hacia soporte
Una vez el mercado alcanza el soporte…

 Fuertes compradores aparecen de ninguna parte y el mercado
revierte
 Los largos compran una vez llega el precio a su zona de
demanda
 Los cortos toman ganancias en su objetivo
 Nadie salió a vender en este precio
 El mercado revierte, aun cuando el sell off fue fuerte
 Es succionado arriba al techo del rango
 El proceso se repite
La incertidumbre es la marca del rango
Los compradores siempre quieren comprar un poco más abajo…

 Empiezan a comprar poco cerca al piso
 Paran de comprar cerca al techo
Los vendedores siempre quieren vender un poco más alto…
 Empiezan a vender cerca al techo
 Paran de vender cerca al piso
RANGO AMPLIO
 Los precios se mantienen empujados hacia el medio del
rango
 El mercado está poco tiempo en techos y pisos
 BLSHS: Buy Low, Sell high, scalp
 Scalp, no swings:
o Muchos intentos de rupturas fallarán
o Muchos movimientos revertirán pronto a su precio de
entrada
SI COMPRA CERCA AL PISO…

 El mercado irá hasta el medio y probablemente hasta el techo
 En vez de la ruptura, habrá una señal de venta
 El mercado retornará al área de su entrada en largo
SI VENDE CERCA AL TECHO…

 El mercado caerá lo suficiente para scalpear una ganancia
 Luego de nuevo hará rally cerca de su precio de entrada
Figura 6.23. Rangos

Figura 6.24. Rangos
Operación de los ambientes laterales
Los ambientes laterales son abundantes y altamente rentables. A

diferencia de las tendencias alcistas y bajistas, cuyo atractivo en el
trader es obvio, los rangos normalmente son vistos con recelo. Sin
embargo gracias a su característica fluctuante entre una banda de
oferta y demanda, los hace seguros de operar y potencialmente
rentables en términos de la cantidad de oportunidades que proveen
antes de romper.
Buy Low, sell High, scalp:

BLSHS…
• BL: Comprar mínimo (comprar para ir largo o salir de cortos)
• SH: Vender máximos (para ir cortos o salir de largos)
• S: Scalp (quiere una recompensa de al menos el tamaño del
riesgo)
• Solo negocie en ambas direcciones si el movimiento (swing) es
amplio
LAS RUPTURAS FALLAN

BLSHS y muchas rupturas fallidas…
• Busque comprar reversiones alcistas desde las rupturas bajo un
pívot previo cerca al soporte
• Busque vender reversiones bajistas desde las rupturas sobre un
pívot previo cerca de resistencia
Figura 6.25. Operando Rangos
SI VA A USAR STOPS AMPLIOS

• Negociar pequeño ya que el riesgo es mayor
• No sea estopeado en un buen trade
• Puede adicionar más en una segunda señal
SI EL STOP ES PEQUEÑO…
• Vaya por una ganancia de al menos 2x el riesgo
RANGO ESTRECHO
• Muchas reversiones, pequeños swings
• Entradas con orden de stop son usualmente malas. Pueden ser
de utilidad órdenes limit
• Esperar que el TTR termine. Finaliza con una clara ruptura
Los traders avanzados hacen scalp usando órdenes LIMIT

O, Vender sobre velas cerca al techo y escalar más arriba
O, Comprar bajo las velas cerca al piso y escalar más bajo
EN RANGOS ESTRECHOS ALGUNAS VECES ENTRADA CON
ORDEN STOP
• Si hay una pequeña vela de reversión bajista cerca al techo,
vender debajo de ella
• Si hay una pequeña vela de reversión alcista cerca al piso,,
comprar sobre ella
Capítulo 7: Gerencia de trades
La gerencia de trades es de los aspectos del trading que más se

asemejan al ARTE. Recordando que esta actividad es una ciencia y un
arte, es preciso tener presente que cuando hablamos de GERENCIA
de trades se asume que los aspectos técnicos como lectura y análisis
de gráficos, entradas, procedimientos de pre mercado, monitoreo y
toma de decisiones son dominados por el trader. Esto se traduce en
que cualquier esfuerzo por gerenciar un trade bien concebido debe
llevar al trader a buenos resultados en el largo plazo. Por el contrario,
trades mal concebidos generan resultados muy aleatorios y el
esfuerzo por gerenciar este tipo de operaciones lleva al trader a
improvisar sin obtener ratios de recompensa a riesgo ni promedios de
utilidad válidos para ejercer el trading como negocio, quedando a
merced de la suerte más que de la técnica.
Se estudian 4 estilos de gerencia de trades evaluando sus ventajas y

desventajas. A estas alturas el trader debe tener solucionado el
problema de las entradas al mercado, es decir un buen average. Solo
de esta forma logrará una aplicación efectiva de los estilos de gerencia
expuestos.
Se estudia en detalle los estilos de Todo o nada, Adiciones,

Reducciones y sistema especial híbrido o de potenciación. Todos
tienen un mínimo de average requerido para generar resultados y son
aplicables en diferentes ambientes de mercado.
7.1. TODO O NADA
7.1.1. Definición: Este estilo de gerencia de trades es el más básico

que existe. Normalmente sirve como buen referente de
comparación respecto a su estilo de trading elegido y se
recomienda siempre hacer el análisis de sus resultados
periódicos de trading con el escenario QUE HUBIERA SIDO SI
ESTOS TRADES SE MANEJASEN A TODO O NADA? Es una
buena manera de descubrir detalles de su trading en los
aspectos técnicos que le servirán de filtro para mejorar en su
curva de rendimiento. Se define como todo o nada, porque el
trader pone su operación y define sus puntos de Stop Loss y
Take profit, de tal manera que el trade queda abierto hasta que
alguno de los dos se dé.
7.1.2. Procedimiento:
a) Programar la orden de entrada en el nivel definido por el trader

b) Localizar el nivel de Stop Loss
c) Localizar el nivel de Take Profit
d) Dejar que la orden llegue al uno o al otro sin darle ningún tipo de
manejo
7.1.3. Ventajas y desventajas:
La principal ventaja de éste estilo consiste en la nula manipulación del

trade, con lo cual se pueden corregir aspectos psicológicos del
trader. En caso de tener un buen average es un estilo bastante
rentable.
Como desventaja, podemos citar que requiere alto average
R
(Relación
Recompensa/riesgo)
0,5 1 2
Profit
Average 80% 60% 50%
7.2. ADICIONES
7.2.1. Definición: Las adiciones tratan de construir posiciones en

varias entradas, opuesto al sistema tradicional de poner el lote
completo del trade en una sola entrada, busca incrementar el
tamaño de la posición en la medida que va avanzando una
tendencia a su favor.
Se busca reducir el riesgo monetario inicial, a la vez que se

aprovecha el potencial de movimiento de una tendencia, pero
manteniendo una aproximación conservadora en la construcción de la
operación.
a) Asegurarse de tener un amplio vacío de precios para el

desarrollo de una tendencia en su timeframe. El vacío debe
permitir un ratio de recompensa a riesgo R como mínimo 2:1
b) Establecer el número de divisiones que va a usar con su lote
total, esto es, si va a trabajar por mitades, tercios, cuartos etc
sobre el tamaño de posición completo que va a usar. Por
ejemplo, para un lote total de 100k y usando 2 mitades,
trabajará con 50k y 50k
c) Ponga su trade estableciendo entrada, stop y take profit con la
primera parte del lote
d) Apenas alcance el R = 1:1, haga stop a Break Even
e) Adicione la segunda parte del lote
f) Cuando alcance un R = 2:1 respecto a la entrada inicial, liquide
la misma y deje trabajando la segunda parte con stop en Break
even. Si solo trabaja 2 partes puede hacer cierre total del trade
o dejar la segunda parte llegando a Take profit. Si tiene más
divisiones de lote por adicionar, hágalo cada que se forme un
nuevo pivote dentro de la tendencia
g) En caso de manejar más de 2 partes de lote, de manejo desde la
3 en adelante como manejó la primera hasta que se llegue a
take profit o a stop.
7.2.3. Ventajas y desventajas.

Como ventaja se puede señalar que requiere un average bajo en la
medida que se mantengan R altos desde 2:1 o mayores. También
mantiene el riesgo inicial controlado.
La principal desventaja a señalar es que si el trader establece muchos
lotes parciales puede caer en la trampa de sobregerenciar el trade y
no dejar que el sistema rinda sus frutos. Solo sirve en ambientes de
tendencia con vacíos que permitan Rs 2:1 o superiores.
7.3. REDUCCIONES
7.3.1. Definición: Las reducciones tratan de reducir el riesgo

monetario inicial, a la vez que se aprovecha el potencial de
movimiento de una tendencia, pero manteniendo una aproximación
conservadora en la construcción de la operación.
Esto se hace de manera opuesta al uso de adiciones, es decir, en

este caso se abre una posición con lote total y se va liquidando por
partes porcentuales sobre el lote total usado por el trader para el
marco de tiempo en especial y conservando sus reglas de money
management. Esto se llama usualmente proteger utilidades y
proporciona una manera tranquila de aprovechar una tendencia a su
favor, mientras que asegura utilidades.
h) Asegurarse de tener un amplio vacío de precios para el

desarrollo de una tendencia en su timeframe. El vacío debe
permitir un ratio de recompensa a riesgo R como mínimo 2:1
i) Establecer el número de reducciones sobre su lote total, esto
es, si va a trabajar por mitades, tercios, cuartos etc. Por ejemplo,
para un lote total de 100k y usando 2 mitades, la primera
liquidación será de 50k y el cierre final otros 50k
j) Ponga su trade estableciendo entrada, stop y take profit con el
lote completo
k) Apenas alcance el R = 1:1, haga stop a Break Even y liquide su
primera parte
l) Deje corriendo el lote restante
m) Vaya liquidando el resto del lote por R 2:1 o superior, o por
alcance de zonas clave
n) En caso de manejar más de 2 partes de lote, debe haber buen
vacío. Recomendamos no exceder 3 partes.
7.3.3. Ventajas y desventajas.
El sistema de reducción es muy ventajoso en cuanto a que libera

rápido emociones y asegura utilidades. Esto también depende del ratio
de protección, por ejemplo al hacer análisis de sensibilidad, resulta
mejor usar protecciones de 70% u 80% que el clásico 50%. Como
desventaja se tiene que la persona puede sobre gerenciar y que se
limita el potencial de utilidades de un movimiento. Se cambia
rentabilidad por seguridad.
7.4. SISTEMA ESPECIAL
Bien sea que usted elija trabajar adiciones o reducciones en su estilo

de trading, hay 2 prácticas que podrán ayudarle a :
1) Evitar los temores y angustias propios de tomar posiciones

2) Aumentar el potencial monetario de una operación a cambio de
seguridad
Veamos en detalle cada una de las dos prácticas nombradas.
7.4.1. Doble Stop – ½ lote
Esta es una medida de gestión de riesgos orientada a 2 objetivos

específicos:
a) Remover carga emocional en el trader al rebajar el potencial de

pérdida monetaria
b) Aumentar la probabilidad de éxito de un trade (Se asume que el
trade está bien concebido) al evitar los “latigazos” cazadores de
stops propios de mercados volátiles. Cuántas veces usted salió
de un trade por uno de estos latigazos para luego ver el precio ir
en la dirección esperada?
7.4.1.1. Procedimiento:
a) Localice sus niveles de entrada , stop y take profit

b) Al stop en pips, auméntelo al doble y ponga allí su stop loss. Por
ejemplo si el trade exige 50 pips de stop para mantener las
reglas de manejo de riesgos, entonces usted asumirá un stop de
100 pip
c) Al tamaño de lote para el stop técnico, redúzcalo a la mitad, de
tal manera que conserve el riesgo monetario intacto
d) Siga el resto del trade usando Adición o Reducción según su
plan
7.4.1.2. Ventajas y desventajas
Como ventaja se puede citar la seguridad ganada al evitar estar cerca

de las cacerías de stop que usualmente se presentan en mercados
volátiles. Como desventaja está que al asumir mayor seguridad, hay
más baja rentabilidad por trade.
7.4.2. Adición de lote/ Reducción de stop
La técnica que se describe a continuación es muy simple y sirve para

potenciar un trade en cuanto la relación recompensa a riesgo, R.
La gran ventaja de esta técnica es que se puede aumentar el ratio R

mucho en el mismo espacio, por ejemplo en un vacío con R = 2:1, se
puede potenciar el trade a R con 4 y 5:1 sin requerir mayores
espacios.
La desventaja es que a diferencia de la Adición o la Reducción solas

donde una vez se logra el 1:1 ya no hay pérdidas, en esta técnica se
mantiene la probabilidad de pérdida hasta el final a cambio de una
multiplicación del potencial R.
7.4.2.1. Procedimiento:
Para esta técnica solo se usan dos partes de lote y se trabaja como
mínimo en un espacio con R inicial 2:1. Los pasos a seguir son:
a) Inicie su trade con los niveles de entrada, stop y take profit
b) Una vez se genera un pivote a su favor dentro del espacio
trabajado calcula los dólares que va ganando acorde a los pips y
el tamaño de posición
c) Pone una segunda orden de entrada, pero ahora su riesgo no
es igual al del primer trade. Aquí debe incluir los dólares que
arriesga normalmente + los dólares que va ganando. El tamaño
de dólares que le dé, será el orientador para el nuevo tamaño de
lote. Con esto arriesga a perder lo que tiene + el riesgo del
trading plan.
d) Arrastra el stop de la posición inicial al actual stop loss, con esto
mantiene un riesgo de trading plan.
e) Liquide utilidad al llegar a take profit, acercarse o ante un evento
especial.
7.4.2.2. Ventajas y desventajas
Como ventaja se cita la posibilidad de ganar mejores rentabilidades al

usar un tamaño de lote mayor sin aumentar los riesgos porcentuales
por trade.
La desventaja de éste sistema es que al asumir el poder de mayor

lote por trade, se pone en riesgo ganancias parciales y se mantiene
vivo el riesgo inicial por trade, de tal manera que deben darse buenos
movimientos para justificar este mayor riesgo.
Veamos el ejemplo ilustrativo:

Capítulo 8: Performing y manejo de negocio
El presente capítulo es el eje articulador entre la teoría expuesta hasta

ahora y los procedimientos necesarios de análisis y acción para poner
todo el sistema en práctica, de tal manera que se trabajan 3 elementos
a saber:
1) Performing y curva de rendimientos: Trabajo integral del proceso

de trading.
2) Plan de Trading: elementos constitutivos
3) Procedimientos analíticos y de acción: Compendio de

procedimientos para las rutinas de pre mercado, mercado y post
mercado
8.1. Performing y curva de rendimientos
El objetivo de todo trader es ser rentable. Para ello debemos prepararnos desde
los ámbitos técnico psicológico y procedimental. Sin esta mezcla es virtualmente
imposible tener rentabilidades sostenidas en el tiempo y el ejercicio se reduce a
aleatorias ganancias y pérdidas sin progreso real en el desempeño individual.
Desde el punto de vista técnico, el trader debe trabajar en el dominio y aplicación

de un método confiable, para enfocarse en utilizarlo a través de lo que llamamos la
curva de rendimientos. Se define la misma como el camino a seguir en un proceso
de mejora permanente (PERFORMING) desde el aprendizaje inicial hasta lograr
la rentabilidad sostenida en el tiempo. El área técnica es para trabajo de lectura,
entrada al mercado y gerencia de trade.
En el área procedimental se trabajan las rutinas de pre, in y post mercado, donde

se definen reglas claras y precisas de análisis y acción. El trader también debe
considerar procedimientos de avance en tamaño de operaciones según los
resultados obtenidos. Para ello debe definir metas claras de progreso y enfocarse
en lograrlas mediante un proceso de autocoaching y una curva de avance en
lotes. El autocoaching se refiere al cambio sostenido con esfuerzo y disciplina
respecto a todas las áreas de nuestro desarrollo como traders.
Finalmente en el área de psicología del trading trabaja aspectos de pensamiento,

sentimiento y acción que pueden influir positiva o negativamente en nuestro
trading y que requieren atención especial para lograr avanzar en los otros dos
campos de desempeño.
8.1.1. Definición de metas
Todo trader para poder desarrollarse como profesional debe desarrollar hábitos de
mejoramiento de desempeño, este se hace por medio del logro de metas en
diferentes campos que deben abordarse. Todo hace parte de un proceso de
cambio. Iniciar procesos de cambio es fácil, la parte difícil del trabajo y donde la
mayoría de la gente abandona es en el esfuerzo sostenido que debe mantenerse
para el logro de resultados.
Hay “enemigos” de nuestro desarrollo como traders que deben ser combatidos de
manera sistemática a saber:
 Recaída en malos hábitos

 Intención sin trabajo
 No sostener el esfuerzo en el tiempo
 Miedo y codicia
La manera de abordar los anteriores problemas es mediante el establecimiento y

logro de metas de performing durante todo el proceso, de una manera integral,
sostenida y PASO A PASO. Todas las metas deben ser: Verificables, medibles,
trabajadas en grupos pequeños y no abandonarlas hasta volverlas hábitos
positivos de trabajo.
Logístico: Broker,
capital, tiempo
dedicado,
timeframes, activos
a negociar, costos
personales,
conectividad
Psicológico: Diario Técnico:

de trading, Entrenamiento,
bloqueos práctica, detección
emocionales, de fortalezas y
afanes, fortalezas, errores, entrada al
disciplina,
paciencia, confianza PERFORMING mercado y gerencia
de posiciones
METAS
Riesgos: % de la
Personal:
cuenta por trade,
Estabilidad
diarios, semanales
emocional, salud,
mensuales, escala
alimentación,
de avance en lotes,
deporte
lote de inicio
Figura 8.1. Performing
 En cada elemento de performing nombrado hacer una lista de los aspectos que usted
debe trabajar, tanto positivos como negativos
 Cada meta debe ser medible, específica, realizable y temporal
 Se manejan por grupos pequeños. No se recomienda más de una meta por ASPECTO cada
semana
 Deben monitorearse y medirse
 Una vez logrado el performance adecuado se pasa a otro grupo de metas
 Sin performance, no avanzar
 Sin performance, no hay rentabilidad

8.1.2. Registros para el trabajo de metas
• Broker: condiciones de trabajo, spread, seguridad, regulación.

• Capital: De riesgo, ahorros, interés en obtener rentabilidad adicional o subsistencia
• Tiempo dedicado , universo de activos y timeframe de trabajo: Parcial, total, escala de timeframes, activos a negociar
• Costos personales y conectividad: Equipos, conexión a internet, fuente de financiamiento mientras se logra el performance "deseado", fecha para
alcanzarlo
Logístico • VERIFICACIÓN MEDIANTE CUMPLIMIENTO EN LISTA DE CHEQUEO (SI - NO)
• Entrenamiento: Teoría, práctica (Verificación Si/No)

• Detección de fortalezas y errores: Se verifica diariamente con los resultados de trading y el diario de trading
• Entrada al mercado y gerencia de posiciones: Se verifica con medida de Average y sharpe tanto en simulación como en real
Técnico
• % de riesgo diario y por trade: Verificado con datos de trades

• Escala de avance en lotes: Se verifica mensual o trimestralmente mediante la medida de : Al menos 4 a 12 semanas, con un rendimiento mínimo en
Average y pips por semana en el mismo tamaño de lote.
• Lote de inicio: Se verifica con datos de trades
Riesgos
• Estabilidad emocional: Verificado SI/NO

• Salud y alimentación
• Actividad física: Frecuencia, intensidad, si/no
Personal
• Diario de Trading: Se verifica con la revisión diaria de notas

• Bloqueos y fortalezas: Verificados mediante tarea diaria de lectura del diario de trading. ´La revisión debe dar pautas de acción
• Disciplina, paciencia y confianza: Verificados mediante la definición, seguimiento y mejora de procedimientos pre - in y post mercado
Psicológico
Figura 8.2. Registros para trabajo de metas

8.1.3. Avance en lotes
Aunque hace parte de los aspectos de manejo de riesgos, le daremos

trato aparte, debido a que de esta variable depende en gran parte el
comportamiento y psicología del trader en cuanto a mantener el foco
en su sistema sin ser afectado por miedo o codicia.
El proceso de avance en lotes puede asumirse por 2 metodologías:

Clásica y acelerada.
8.1.3.1. Avance en lotes clásico
Es el más común de los sistemas de manejo de tamaños de

operación. Consiste en usar un tamaño de operación que se ajuste
exactamente al riesgo máximo definido por operación y mantener este
riesgo siempre, de tal manera que al avanzar en la curva de
rendimientos, si el trader es rentable en el tiempo, el tamaño de
operación irá aumentando, manteniendo el porcentaje de riesgo
intacto.
8.1.3.2. Avance en lotes acelerado
Es una metodología un poco más compleja que inicialmente arriesga

capital y luego de subir la primera escala en el tamaño de lote
empieza a trabajar con utilidades. Es un sistema agresivo y requiere
buen dominio de entradas y alto promedio de acierto (al menos 60%)
para ser implementado.
La escala se define teniendo en cuenta el siguiente procedimiento:

1) Se parte del máximo riesgo por trade.
2) Según el timeframe de trabajo hay un promedio de pips
que en general el marco de tiempo exige como stop. Partir
de este promedio como stop estándar de los trades para el
primer tamaño de lote. Por ejemplo, un stop de 50 pips
normalmente es suficiente en trades de gráficos de 60
minutos. Este promedio debe cubrir el 90% de los eventos
negociables de su timeframe.
3) Con base en el promedio de pips que se va a usar como
stop estándar se define el lote de inicio.
4) Definir los rendimientos esperados en 4 variables:
Pips/semana, número de semanas, promedio de acierto y
número de trades
5) Cuando se cumple el rendimiento del numeral 4 se avanza
en la escala de lotes con los incrementos definidos por el
trader.
6) Si gasta los pips ganados en un nivel se devuelve
7) Si logra el rendimiento, sigue subiendo niveles.
A continuación un ejemplo de escala para una persona que inicia con

el uso de micro lotes en escala hasta llegar a lote estándar.
Figura 8.3. Escala de avance, método agresivo

Verificación: Como plantea 4 semanas mínimo por tamaño de
lote, debe tener una plantilla con 4 cuadros de verificación de
performance semanal (SI/NO) que contemple:
Pips mínimos a generar por semana ____ Si/No

Average mínimo semanal : _____% Si/No
Se logra el rendimiento para la semana? Si/No
Para hacer su propia escala de avance en Lote, debe usar la segunda

clave:
Money Management.
El tamaño de lote está limitado por el %R/diario - trade
•Riesgo Loco: >= 10%

•Muy Agresivo: 5- 9%
•Agresivo: 2 – 5 %
•Moderado: 1 – 2 %
•Conservador: 0.5 – 1 %
•Muy conservador: 0.001 – 0.5%
El tiempo de avance está limitado por el cumplimiento de metas
%R/Tr= 2% Agresivo
Cuenta: US$ 2000
Riesgo US$/Tr = 40
Esto le permite los siguientes tamaños de pérdida en stop loss:
•40 pip a 10k

•80 pip a 5k
•400 pip a 1k
•4 PIPS A 100K!!!!
Cada escalón de Lote = 1 mes

>= 200 pips con al menos 70% average/semana
Inició en 5k y logra la meta.
Llega a 10k
Entonces: La ganancia es = 200 pip, o sea que la pérdida admisible

para solo arriesgar ganancias es :
• 100 pip a 10k (nuevo lote)

• 50 pip a 20k
• 10 PIP A 100K!!!!
8.1.4. Técnicas de psicología del trading para el Performing del

trader
Los dos mejores métodos para mejorar y controlar sus aspectos

psicológicos en el trading son:
 Manejo de un diario de trading, el cual sirve como herramienta

para la detección de patrones de pensamiento, comportamiento
y emoción en el trader.
 Control del tamaño de operación con avances según el

performance alcanzado. Esto implica conciencia de proceso
gobernado por reglas y procedimientos
Cambio es la palabra clave. Si usted está leyendo este manual taller
es porque algo quiere cambiar en su trading. Probablemente está en
aquellas etapas donde a pesar del conocimiento y experiencia, aun
no logra resultados.
Iniciar cambios es fácil, pero sostener cambios es la parte difícil,

exige disciplina. La disciplina exige hacer lo que no queremos cuando
se debe.
Sabe usted ¿qué debe cambiar? ¿Cómo? ¿Tiene Metas?
Es importante lograr una conexión emocional con el performing en el

trading. Usualmente las malas experiencias de trading, generan en el
estudiante baja confianza en sus acciones, sobre análisis y toma de
decisiones sin un trading plan.
La buena conexión emocional (Trading en la zona) Se logra mediante

la generación de autoconfianza y dominio propio. Esto implica ciertas
condiciones, prácticas y reglas que le permitan enfocarse en el
PROCESO DE TRADING. Este proceso consta de análisis y
decisiones basados en evidencias leídas en los mensajes de velas.
Cualquier otra variable que interfiera hace que usted pierda
objetividad. A continuación algunas pautas:
1) Genere la emoción: Usted debe sentir en el trading lo mismo

que siente cuando desarrolla bien alguna actividad de su
dominio. Recuerde la confianza, autoridad, responsabilidad y
disciplina que usa para lograr sus resultados. Traiga esa misma
práctica al proceso de trading.
2) Visibilidad psicológica: El diario de trading es una herramienta
necesaria, si no lo tiene, ¿qué clase de performing quiere
desarrollar?
3) Contactos: Trabajar en grupos relacionados con su sistema de
trading es útil.
4) Cambiar su enfoque: Si hasta el día de hoy se ha enfocado en
sus debilidades, debe cambiar a un enfoque en fortalezas
propias. El mejoramiento del desempeño se construye sobre la
base de lo que usted hace bien. Lleve paralelo un proceso de
detección y eliminación de errores, basado en reglas
5) Está usted listo para iniciar un proceso de cambio junto a los
sacrificios que esto implica?
6) Un cambio a la vez: No intente cambiar, mejorar o dominar todo
el proceso al tiempo. Enfóquese en ir paso a paso y sostener el
esfuerzo.
7) Repetir hasta generar hábitos: Todos tenemos hábitos que
afectan nuestro trading de manera negativa. La definición y
aplicación de reglas y procedimientos de manera sostenida en el
tiempo, genera hábitos positivos.
8) Activo: No se trata de desear o hablar, se trata de actuar. Obre
con base en las metas, diariamente, pequeños pasos,
verificados, cumpla las tareas.
9) Positivo: No se trata de repetirse hermosas frases mentales. Se
trata de detectar aquellas prácticas donde usted hace bien el
proceso de trading y explotarlas en beneficio del performing
individual. De igual manera, tomar las lecciones aprendidas de
los mejores y los peores momentos de trading para el
mejoramiento permanente.
10) La mejora permanente es una forma de vida obligatoria en
el trading.
8.1.5. Manejo del diario de trading
El diario de trading es una herramienta invaluable para el trader. Debe

llevarlo a mano, ya que la conexión emocional es más rápida y sin
interferencia que cuando escribe por medio de un teclado. Debe
consignar en el mismo todo lo que cruce por su mente durante la
jornada de trading, con mayor énfasis en las operaciones realizadas.
En el diario de trading usted detectará patrones de pensamiento,

comportamiento y emoción que ayudan o interfieren negativamente en
su proceso de negociación. Es la mejor manera de hacer un auto
monitoreo que va más allá de las frías estadísticas y las bitácoras
gráficas. Aquí se descubren sus rasgos de personalidad dominantes
en las facetas positivas y negativas de su trading.
A continuación encontrará la manera de manejar esta poderosa

herramienta:
Usted puede manejar su diario de trading como quiera. Entre más libre
mejor, siempre y cuando consigne allí al menos información relevante
a decisiones tomadas, pensamientos, emociones y resultados
producto de sus decisiones. Trabájelo a mano, es su conexión entre
el trading frio y objetivo con su yo interior. Se propone un modelo
simple:
Abril 11 de Hora: 10:00 am
2014 Acción:Largo EURUSD por aparición de demanda en soporte , tendencia alcista
15 min.
Pensamientos: Estoy muy nervioso, que tal que se devuelva el precio y yo ya
ganando 9 pips, mejor me salgo.
No debí salirme, antes debí haber aumentado mas lotes, eso me pasa por
miedoso.
Resultados: Salida con 9 pips, el precio subió 65 , nunca amenazó la posición.
Hora: 11:15 am
Acción: Dejo ir un trade corto EURAUD
Pensamientos: Sabía que debía vender, que estaba bien localizado el precio, pero
no le creí al movimiento, es más pensé que iba a subir y esperé la ruptura.
Estoy muy aburrido, esto del trading no da plata, solo problemas...
Resultados: He dejado de ganar por falta de confianza
Detección de patrones, establecimiento de costos, beneficios y

metas
Una vez termina la jornada, es hora de hacer evaluación de la

información recolectada:
1) Reconocer los patrones de pensamiento, acción y emoción: Evalúe

los adjetivos usados, las frases y decisiones recurrentes. La mejor
información se obtiene de los mejores y los peores resultados. Es
donde sobresalen nuestros MAS y MENOS como traders.
Encuentre notas que al contrastarlas con los resultados obtenidos
le den pistas si usted hace bien su trabajo técnico y son la
subjetividad y la emocionalidad quienes le obstaculizan. También
detecte cuáles acciones y emociones lo tuvieron alerta y le
permitieron lograr lo mejor de sí mismo.
2) Establecer costos y beneficios de sus patrones: Una vez
encontrados patrones de acción, pensamiento y emoción,
debe hacer una lista de costos y beneficios de cada uno, para
establecer reglas de potenciar los buenos y mitigar los malos.
3) Establecer metas efectivas: Paso a paso, verificables, útiles
para avanzar
4) Mantener un enfoque en soluciones y mejoramiento continuo
5) Interrumpir patrones negativos repetitivos, sobre todo si tienen
relación con raíces psicológicas relacionadas con hechos
diferentes a su experiencia como trader
6) Construya su consistencia por medio de Reglas de obligatorio
cumplimiento y verificación diaria. De las reglas derivan
procedimientos de acción, claros y específicos. Las mejores
reglas son más que pensamientos. Tienen emociones atadas
a ellas, tales como manejo de riesgo, generación de
confianza, exigencia con la disciplina, etc. Estas emociones
hacen que la regla se haga IMPORTANTE en su
cumplimiento. Sin emociones positivas, la regla es letra
muerta. Es clave enfocarse en aquellas reglas que sacan lo
mejor de su trading. Las reglas se definen principalmente con
relación a:
a. Reglas de tamaño de posición
b. Reglas para limitar pérdidas, por día, trade, semana,
mes
c. Reglas para adicionar nuevas posiciones
d. Reglas para cuando usted para su trading o limita su
tamaño de posición y riesgo
e. Reglas para el incremento del tamaño de operación
f. Reglas de entrada y salida de posiciones
g. Reglas de preparación del día y la semana de trading
h. Reglas de diversificación o concentración de activos
i. Etc., acorde a las necesidades propias
7) Atención a recaídas en hábitos antiguos. Repetir de manera
disciplinada sus reglas hasta volverlas hábitos positivos.
8) Crear un ambiente tranquilo para el trading
Ejercicios para Inicio del día
Inicie su jornada
de trabajo
Imagine el
proceso de
trading a lo largo
Respire profundo de la mañana,
durante 5 a 10 cumpliendo sus
minutos, piense reglas y
en cómo va a avanzando en las
Ponga música mantener el foco
que le induzca metas de la
durante su semana
a un jornada
sentimiento de
calma
Siéntese
cómodo
antes de
abrir su
plataforma
de trading
Figura 8.4. Ejercicio de focalización
Entrando en la zona
Usted y los datos

del mercado…
nada más importa
Siga sus
procedimientos
y evite el miedo
por medio del
control de
riesgos
Lea el mercado
…en todo caso hágalo con
conexión emocional
positiva, proactiva y
objetiva. No hay Facebook,
email, periódico, vídeo, TV,
o cualquier otro distractor
Figura 8.5. Entrando en la zona
Ejercicio de Exposición
El trading es una tarea repetitiva. Entre más se exponga usted de una

manera objetiva y ordenada, podrá mejorar los aspectos de
procedimiento y emoción que deben converger en el mejoramiento
de su trabajo.
A continuación brindamos alternativas de exposición:

1) Cuenta DEMO: Tiene el problema de la lentitud, ya que usted va
al ritmo del mercado. Son buenas para analizar y experimentar.
2) Coaching con simulador: Es quizás la mejor manera de trabajar
la exposición, sin arriesgar su capital, con alta frecuencia de
operación y datos reales. La experiencia en el simulador es
bastante constructiva y ahorra meses de trabajo, si se le hace de
manera sistemática y disciplinada
3) Ejercicios de imaginación en situaciones de trading: Estos
ejercicios pueden hacerse tanto para situaciones donde usted
tiene el control del proceso de trading, como para enfrentar
situaciones adversas. Deben ser visualizaciones vívidas de
cómo actuaría usted ante situaciones hipotéticas imaginadas,
con amplio nivel de detalle y tomando decisiones como si fuera
en la realidad. Este tipo de ejercicio puede realizarse en pocos
minutos y acelera la curva de aprendizajes.
4) Reframe: El reframe se trabaja sobre la base de detectar en el
momento que aflora un pensamiento, sentimiento o acción que
podrían generar malos resultados en nuestro proceso de trading,
tales como la duda, el afán, el miedo. El procedimiento es
simple: ¿Si yo tuviera un coach a mi lado en esta situación, qué
me diría el que hiciera? Usted debe detectar la situación
problema en el acto y preguntarse si esta obedece a un análisis
objetivo o a un impulso interno subjetivo. Mire su situación
desde diferentes puntos de vista.
8.2. Plan de trading
Parte primordial en el desarrollo del proceso de performing es la de

CREAR, EJECUTAR y EVALUAR un plan de trading.
Antes que el dominio de cualquier sistema técnico de negociación, el

plan es la hoja de ruta a lo largo del proceso de desarrollo del trader.
Sobre la base de lecciones aprendidas y mejores prácticas, este
documento se constituye en el eje articulador entre la teoría y la
práctica real. Debe tenerse en cuenta lo siguiente:
• Hacer un Plan de Trading es obligatorio para un trader que

quiera avanzar en su desempeño individual.
• Es sencillo hacerlo
• Exige mucha disciplina ejecutarlo
• Se mejora permanentemente sobre la base de la evaluación de
desempeño (Performing)
• Si no hay un plan que medir y evaluar, el solo desempeño de
ganancias y pérdidas puede ser engañoso
• Saber la técnica de price action o cualquier otra es solo una
parte del plan
• Sus actividades como trader serán habituales y repetitivas
• El énfasis es mejoramiento permanente de fortalezas y
eliminación de errores
• Sus días de trading deben ser abordados de manera sistemática
y uniforme
• Reglas y Procedimientos claros y precisos en las diferentes
rutinas
• Performing permanente sobre el mismo sistema
• Trabajo de tres rutinas básicas: Premercado – Mercado –
Postmercado
• Si hace lo anterior de manera consistente, de igual manera así
serán sus resultados.
8.2.1. Contenido del Trading Plan
El contenido del trading Plan en este documento se hace con un

ejemplo en un modelo lo más simple y claro posible.
Figura 8.6. Integración del trading plan con el proceso de performing

8.2.1.1. Aspectos básicos
No dependen de la técnica de trading y son necesarios como soporte

del proceso.
Figura 8.7. Aspectos básicos del Trading Plan

8.2.1.2. Rutinas de Premercado
En el documento se enumeran de manera genérica ya que es con

fines ilustrativos. Para la construcción del plan real, el trader debe usar
como referentes los procedimientos establecidos en la sección 8.3.
Figura 8.8. Rutinas de Premercado
Usualmente se escriben frases como: Evaluar SOR, leer tendencia,

buscar patrones. Dichas frases son buenas intenciones, pero no
llevan al trader a la rigurosidad analítica necesaria para mantener la
objetividad, el enfoque y la efectividad en la toma de decisiones. A
partir del desarrollo de la presente sección usted llegará a desarrollar
una rutina pre mercado en un nivel de detalle amplio pero
manteniendo la simpleza.
Figura 8.9. Confusión de premercado
La imagen anterior expone uno de los problemas de performance que

afrontamos a diario los traders: Se analiza un activo con todas las
herramientas técnicas que conocemos, se memoriza, se resume, se
anota, pero al final no hay información concreta que permita planear
qué hacer respecto al activo evaluado. Se incurre en anotar mucho
detalle que está en el chart o en aplicar cada concepto de price action
como si fuera una lista de chequeo y se evade la parte de análisis
concreto. Con un buen método de toma de datos usted no tendrá mas
dificultad en entender sus propios informes, no estará improvisando
ante cada vela que surge y podrá planear mejor la sesión de trading
en todos sus aspectos.
La manera tradicional de hacer premercado sin rigurosidad

procedimental conlleva a tener sesiones de trading donde impera la
improvisación y esto retrasa nuestro avance en performance.
Usualmente se incurre en uno o varios de los siguientes errores:
 Se toman muchos datos de cotizaciones, líneas, SOR,

promedios etc
 Se busca un patrón cada vela que surge
 Se hacen proyecciones de movimientos de precios, pero no se
hace una lectura objetiva
 Se hacen resúmenes de lo que está haciendo el activo, sin
embargo es tanta la información y tan mal clasificada que poco
aporta en la preparación de la sesión de trading
 Se mira mucha cosa, sin comprensión concreta de lo que pasa.
 Se observan activos que no tienen prioridad en la vigilancia
 Y un largo etc.
8.2.1.3. Rutinas de Mercado (in the market)

Este proceso es lo que llamamos nuestra sesión de trading. Durante la fase de
pre mercado hemos realizado un análisis y selección de activos con base en la
información suministrada antes de iniciar la labor de monitoreo y operación. Con
el plan de monitoreo resultante del pre mercado, se procede hacer seguimiento a
los activos seleccionados, según la escala de trabajo, especialmente aquellos que
deban vigilarse visualmente. Los que se vigilan por alarmas (Rangos por ejemplo),
podemos dejarlos sin observación, hasta tanto una alarma anuncie que debe
pasarse a lectura vela a vela en dicho activo. De esta manera se optimiza el
esfuerzo en la lectura. El objetivo del MERCADO es monitorear y operar de
manera objetiva y efectiva. En esta fase nos concentramos en el seguimiento de
los timeframe principal con apoyo de los que necesite para leer sincronismo.
Figura 8.10. Rutinas de Mercado
8.2.1.4. Rutinas de Post Mercado
Se llama así a la fase final de la sesión de trading, donde se recolecta y analiza la

información de trading para retroalimentar los procedimientos de acción.
Medición de performance:
Average semanal y acumulado
Datos de operación:
Sharpe semanal y acumulado
Entrada, salida, ganancias, pérdidas , pips (ticks),
fechas , horas , activos negociados, largo o corto y Gain loss semanal y acumulado
todos los detalles adicionales que usted considere P&G
necesarios
Diario de trading
Rutinas de Post Mercado

para medir Performance del Trader
Evaluación gráfica de lo que no se operó

Bitácora gráfica o en vídeo
Lecciones aprendidas
Mejores prácticas de premerket e In the market
Figura 8.11. Rutinas Post mercado
Aclaración de cálculo en medidas de performance
Ganancia o pérdida en la cuenta (no miente)
Average: # de operaciones ganadas / Total de operaciones; nos da luces sobre

qué tanto funcionan las entradas tomadas a nuestro favor. Ideal sobre 60%
Ej: 10 operaciones totales; 4 ganadas
Average = 40%
Esto quiere decir que esta persona debe enfocar su trabajo en mejorar sus
entradas
Sharpe: Promedio de ganancias/Promedio de pérdidas; mide que tanto estamos

dejando correr ganancias Vs las pérdidas. Debe ser mayor a 1
Promedio de ganancias = $ ganados/# operaciones ganadoras:
Promedio de pérdidas = $ perdidos/# de operaciones perdedoras
Ej.: En el ejemplo del Average gana 4 operaciones y pierde 6

Las 4 ganadoras producen $280
Las 6 Perdedoras cuestan $180
Sharpe: (280/4)/(180/6) =70/30 = 2.33; lo cual se interpreta como que la persona

gana 2.33 veces cuando gana Vs lo que pierde
Gain loss: $ganados/$perdidos; mide la gestión monetaria como una relación de

ganancias sobre pérdidas. Ideal sobre 1
En el ejemplo anterior:
Gana $280
Pierde $180
Relación Gain loss = 1.55, lo cual es positivo al tener una relación de ganancias
mayor que las pérdidas
8.3. Procedimientos analíticos y operativos
Los procedimientos que se proponen en esta sección del manual son

el compendio de todos los conceptos estudiados. Están diseñados de
tal manera que cubran toda la gama de actividades que se desarrollan
en el proceso de trading. Los procedimientos buscan que el trader:
 Trabaje de manera simple

 Obtenga la información suficiente y útil
 Tome decisiones fácilmente
Los procedimientos analíticos son aquellos que se ejecutan para

capturar la información que permite planear, monitorear y operar.
Proveen la materia prima para los procedimientos operativos, cuya
finalidad es cubrir las 3 rutinas de pre mercado.
Hay algunos procedimientos enteramente personales, tales como

organización de pantalla, definición de metas, riesgos etc. que han
sido ilustrados en el principio del capítulo.
8.3.1. Procedimientos analíticos
Procedimiento # 1: Selección de Timeframe para operar
•Evaluar activo en diferentes timeframes
Uno a cinco •Seleccionar mejor ambiente operativo de

cada activo (Timeframe donde las tendencias
se observan más claras)
activos •Establecer marcos de tiempo de apoyo
•Proceder a premercado
Mas de •Preferible evaluar uno, máximo dos

timeframe para seguir tendencia.
•Seleccionar los activos que tienen tendencias
cinco más claras en los timeframe seleccionados
•Establecer marcos de tiempo de apoyo
activos •Proceder a premercado
Figura 8.12. Selección de Timeframe

Procedimiento #2: Evaluación de Tendencia
Aplicado al universo personal de activos en el timeframe seleccionado

para trabajar como principal, sirve para hacer una lista clasificada de
tendencias.
• Alcista: Impulso o retroceso/pausa

• Bajista: Impulso o retroceso/pausa
Dirección • Lateral: Techo, piso o en medio del lateral

• Transición: condición de P1 luego de romper
pivote de referencia de cualquiera que sea la
tendencia previa
• Zona P1 a P3: zona de confianza

• Zona P4 y P5: zona de precaución
Zona Pivot • Zona P6 o mayor: Zona que es mejor dejar ir

• Zona de conflicto: Validar con sincronismos de
vela en timeframe menores
• Spike fluido o choppy

Ambiente • Canal fluido o choppy
• Rango regular o irregular
Figura 8.13. Evaluación de tendencia

Procedimiento #3: Evaluación de Vacíos, zonas focales y
localización del precio
El objetivo de este procedimiento es tener claros los vacíos de precio

disponibles para la tendencia operada, así como la clara identificación
de zonas para entradas y zonas de conflicto. De igual manera provee
información respecto al momento exacto del precio en cuanto a su
localización en vacío, soporte o resistencia. Lo que no se pueda
clasificar con claridad hará parte de un ambiente confuso que es mejor
evitar.
Zonas
• Poner alarmas o líneas en zonas mayores
y menores de tendencias
• Poner alarmas o líneas en zonas extremas
de rangos
focales • Poner alarmas o líneas en zonas de

conflicto
• Medir vacíos al alza y a la baja entre las

zonas mas cercanas
Vacio • Establecer si el precio está en vacío, zona

mayor, menor, creada o zona de conflicto
Figura 8.14. Evaluación de SOR

Procedimiento #4: Evaluación de Velas
Este procedimiento es permanente, se usa especialmente cuando el

precio alcanza zona focal a favor de la tendencia o el extremo de un
lateral o para el monitoreo de operaciones abiertas.
•Cambio de control (reversión de 2 o más velas)

•Rango o cuerpo estrecho
Forma •Vela de rango amplio
•Colas
•Soporte
•Resistencia
Localización •Vacío
•Confirma mensajes previos

•Contradice mensajes previos - genera shock
Mensaje •Constituye vela señal y se prepara la entrada
Figura 8.15: Evaluación de velas

Procedimiento #5: Sincronismo con Timeframe (TF) Panorámicos
Este procedimiento se utiliza para ver los vacíos potenciales, las zonas
de soporte o resistencia claves y la alineación o no de tendencias
con el TF principal
• Tendencia
• Mensaje de últimas velas
Movimiento • Número de velas en una sola dirección

• Precio en Impulso o retroceso/congestión
• Zona Pivote (P1, P2, Pn...), extremos de
rango
• Localizar Soportes y Resistencias cercanas
Zonas • Medir vacíos potenciales

• Señalar zonas de conflicto no detectables
en TF principal
Figura 8.16: Evaluación de sincronismos en TF panorámico

Procedimiento #6: Sincronismo con Timeframe (TF) de apoyo
Una vez el precio alcanza una zona clave de operación en el TF

principal, el trader puede optar por seguir trabajando su marco de
tiempo o por apoyarse con sincronismos de marcos de tiempo de
apoyo.
• TF inferior: Esperar reversión

Sincronismo Tipo 1: • TF inferior b: Esperar fallido de compra
testeo de zona en resistencia o de venta en soporte
Sincronismo Tipo 2: • TF inferior: Esperar fallido de compra en

resistencia o de venta en soporte
Reversión de vela • TF inferior b: Esperar ruptura de pivote
en zona
Sincronismo Tipo 3: • TF inferior: Esperar fallido de venta en

spike alcista o de compra en spike bajista
Ruptura de zona • TF inferior b: Esperar P1
mayor
Figura 8.17. Sincronismos de Timeframe (TF) de apoyo
8.3.2. Procedimientos operativos
Los procedimientos analíticos son proveedores de información que

se usa en las etapas premercado y mercado. A continuación los
procedimientos de acción a lo largo del proceso de trading: Pre, in y
post mercado.
•Revisión fundamental
Mercado •Toma de datos en reporte
de operaciones
•Selección de activos •Medición de performance:
•Análisis TF •Revisión de listas y Average, sharpe, gain loss,
organización de pantalla rentabilidad
panorámico •Bitácora gráfica o vídeo
•Localización de ayudas de
•Análisis TF principal memoria •Diario de trading
•Listas de observación • Seguimiento del precio y •Retroalimentación
y plan de monitoreo análisis de velas en SOR
•Detección y operación
•Gerencia de trades Postmercado
Premercado
Figura 8.18. Procedimientos operativos

Rutina Premercado # 1: Revisión Fundamental
• Buscar en calendario económico los

anuncios para la jornada de trabajo
Revisión de • Tomar nota de las horas de los
anuncios
calendario
• No abrir operaciones intraday al

momento de anuncios como el
Empleo No Agrario de USA y los
Precauciones anuncios de bancos centrales.
• En trades abiertos, tomar medidas de
gerencia antes de los anuncios.
Figura 8.19. Revisión fundamental

Rutina Premercado # 2: Corresponde a los procedimientos analíticos
1 al 4
Rutina Premercado # 3: Corresponde al procedimiento analítico # 5
Rutina Premercado # 4: Selección de Activos
Baja prioridad: en espera de

Prioridad 1: Listas para Acción sincronismo o de ruptura de zona y
Prioridad 2: En espera de zona SOR
Tendencias alcistas y bajistas con vacío entrada a vacío
Tendencias alcistas y bajistas con vacío
disponible, zonas P1 a P3, precio Tendencias P4 y P5, precaución
disponible, zonas P1 a P3, precio en
visitando SOR luego de retroceso o
impulso o retroceso pero aún en vacío Tendencias P6 en adelante: En espera
pausa
Rangos amplios y uniformes con precio de la falla
Rangos amplios y uniformes con precio
en medio de las zonas de techo y piso Tendencias en zona de conflicto: En
en zona de SOR mayor
espera de sincronismo con TF de apoyo
Figura 8.20. Selección y priorización de activos

Procedimiento Premercado # 5: Listas de observación y plan de
monitoreo
•Monitoreo vela a vela en TF principal y/o de apoyo

•Espera de patrones o entradas de price action en TF principal
Activos •Espera de Sincronismos de precio en zonas clave (tipo 1, 2 o 3)
prioridad 1
•Monitoreo con alarmas en zonas de soporte o resistencia

Activos •Lectura vela a vela en marco de tiempo principal
prioridad 2
•Monitoreo con alarmas en zonas de soporte o resistencia importantes o

cuando entren a vacío
Activos baja •Sincronismos de precio en zonas de conflicto para validación de zona
prioridad •Espera de falla en tendencias con P6 o mayores
Figura 8.21. Listas de observación y plan de monitoreo

Procedimientos de mercado #1: Revisión de listas de activos y
organización de pantallas
• Organizar notas de activos

prioridad 1, 2 y baja
Revisión • Enfocarse solo en los
prioritarios, los demás esperar
de listas que las alarmas avisen que ya se
pueden observar
de • Poner activos seleccionados con

prioridad alta
activos • En otra pantalla o perfil de

gráficos tener los activos
prioridad 2
Figura 8.22. Revisión de listas y organización de pantallas

Procedimientos de mercado #2: Localización de ayudas de
memoria
• Poner alarmas
• Poner líneas o
Ayudas notas en zonas
SOR
de • Tomar notas
memoria manuales que se
consideren
importantes
Figura 8.23. Localización de ayudas de memoria

Procedimiento de Mercado # 3: Seguimiento del precio y análisis
vela a vela en zonas focales de activos seleccionados.
Si la vela señal es de buena calidad o

Vela a vela en TF principal hasta que
Se da el sincronismo
haya:
y
Patrón en zona SOR ,o,
hay vacío
Entrada de price action en zona ,o,
Operar,
Sincronismo de precio tipo 1, 2 o 3
De lo contrario, descartar
Figura 8.24. Seguimiento del precio y análisis vela a vela en zonas

focales de activos seleccionados
Procedimiento de Mercado # 4: Detección y operación de
oportunidades
Tendencias •Operar solo en soportes

•Operar patrones de TF principal
alcistas •Operar con base en sincronismos tipo 1, 2 o 3
Tendencias •Operar solo en resistencias

•Operar patrones de TF principal
bajistas •Operar con base en sincronismos tipo 1, 2 o 3
Tendencias •Operar solo en soporte o resistencia del extremo del lateral

•Operar testeos de zona o reversiones con TF principal
laterales •Operar Sincronismos tipo 1, 2 o 3
Manejo de •Siempre respetar el máximo riesgo porcentual por trade

•Adaptar el tamaño de operación a un nivel donde el trader se
sienta sin nerviosismo
riesgos •Aplicar alguno de los 4 métodos de gerencia
Figura 8.25. Detección y operación de oportunidades

Procedimiento de Mercado # 5: Gerencia de trades
Todo o
nada
Sistema
Especial Gerencia Sustracción
Adición
Figura 8.26. Gerencia de trades

Procedimientos de Post mercado
•Entrada, salida, Activo negociado, timeframe, tendencia, tipo trade, ganancia

o pérdida en $$, ganancia o pérdida porcentual, fechas y horas de entrada y
Datos de Reporte salida.
de operaciones
•Rentabilidad acumulada del periodo

Medición de •Average, sharpe y Gain loss semanales y acumulados
performance
•En gráfico o vídeo reportar los trades realizados mostrando entrada, salida y
notas
Bitácora gráfica o
•Revisión de oportunidades no operadas
de video •Notas para la siguiente sesión
•El diario de trading se revisa y se buscan patrones de pensamiento, emoción y

acción que puedan afectar el trading
Diario de trading y •Las lecciones aprendidas y mejores prácticas se reportan para mejorar
retro alimentación procesos
•Revisar cumplimiento de metas de performing

Metas de •Actualizar documentos de metas cumplidas y por cumplir
performing
Figura 8.27. Postmercado

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ACCION DE PRECIOS Y PERFORMING

Capítulo 2: Mensaje del mercado

Capítulo 5: Múltiples marcos de tiempo y Sincronismos

Capítulo 6: Entradas al mercado

Capítulo 7: Gerencia de trades

Capítulo 8: Performing y manejo de negocio

La actividad del trading es fascinante y llamativa, ya que existe la

En esta versión del seminario PRICE ACTION Y PERFORMING de

En el presente manual desarrollamos todos los elementos necesarios

Esperamos que este seminario sea útil, de su agrado y le sirva para

La acción de precios (Price Action) es la manera más simple de leer

La Acción de Precios como toda metodología tiene elementos

Figura 1.1: elementos de Price Action

1) Mensajes del mercado: En este elemento se estudia cómo leer

2) Soporte – Resistencia: Se estudian las zonas de reacción de

3) Tendencia: Se estudian los elementos relacionados con el

4) Sincronismos: Cómo ver lo que sucede en diferentes marcos de

5) Entradas: En este capítulo se estudia lo relacionado con la

6) Gerencia de trades: Se estudian 4 tácticas para la gerencia de

7) Performing: Se cubren los elementos necesarios para el

Figura 1.3: Objetivos del trader

Usted debe comprender el proceso de formación de un trader, le

La primera etapa es la de cualquier novato. El dinero del portafolio

Con el seminario Price Action queremos que usted se enfoque en los

 Obtener herramientas para actuar de manera objetiva en

 Enfoque en lo único que interesa: El Precio

 Usar el concepto de SINCRONÍA para maximizar la precisión

 Nunca dejar de analizar, ya que el mercado se mueve

 Aprender a negociar en ambientes de incertidumbre,

 Siempre mirar a la “izquierda” buscando la “verdad” en la historia

 Cambiar la manera de pensar sobre el mercado

Usted aprenderá un método de trading para operar cualquier activo.

• Evite los mercados choppy (enredados), ya que generan

Figura 1.5: Choppy Vs fluido

La principal meta del seminario PRICE ACTION es generar confianza

 Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso

 Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos

• El tiempo que invierta en llevar un adecuado proceso de

• El dinero llega gracias al proceso de performing. No intente

• En esta profesión, los resultados presentes y pasados, no son

Análisis vela a vela

2.1. Qué son las velas?

Empecemos por desmitificar el halo de misterio alrededor de las Velas

¿Entonces qué es una vela? La respuesta está dada desde el análisis

1) Los precios de máximo, mínimo, apertura y cierre para un

2) La forma de la vela durante el periodo de tiempo en

En la figura 2.1 apreciamos los componentes que forman una

La industria del trading está full de websites, videos y libros. Muchos

Los expertos, ganadores, nunca hablan de patrones de velas. Sus

 Soporte y resistencia…, canales, pivotes previos

Los anteriores son claves para hacer dinero. También evalúan:

 Presión alcista y bajista

VELA DE TENDENCIA O VELA DE RANGO?

CUANDO NO TENGA CLARIDAD, MIRE EL CONTEXTO

LAS COLAS SON RUPTURAS FALLIDAS

LAS VELAS DE TENDENCIA SON MUCHAS COSAS

Las velas son huellas del movimiento de actores poderosos de

• Color y tamaño del cuerpo: Este elemento es clave para

• Colas superior e inferior: Las colas de la vela por definición

• Localización: Es uno de los elementos de análisis más

• Rango: Un rango amplio indica aumento de la volatilidad en el

El Mensaje final de los elementos analizados en el contexto de

Figura 2.2. Mensajes del mercado

Los tres únicos mensajes posibles en la lectura de velas están dados