PRACTICA DIRIGIDA N° 1

1. Asumiendo que la tasa en USD a 10 años es 5%, y la tasa en USD a 9 años es 4.9%, ¿Cuál
de las siguientes es más cercana a la tasa en USD de 1 año dentro de 9 años?

a) 4.1%.
b) 5.6%
c) 5.9%
d) 6.0%

2. Dadas las tasas de interés de más abajo, ¿cuál de las opciones posteriores es el precio de
un bono de 4 años, con valor par de 1000 y que tiene una tasa cupón anual de 10%?

-Tasa spot a 1 año: 5.5%

-Tasa 1A dentro de 1A: 7.63%
-Tasa 1A dentro de 2A: 12.18%
-Tasa 1A dentro de 3A: 15.50%

a) 844.55
b) 995.89
c) 1009.16
d) 1085.62

Corporación Lambda tiene un pasivo a tasa variable y quiere cambiarlo por uno a tasa fija.
Ellos entran en un IRS a dos años, pagadero trimestralmente, de nominal USD 4MM fijo por
flotante, y ellos pagarán la tasa fija, la cual se define en 6%. Su contraparte es el Banco del
Norte. La tasa variable definida es Libor 3M + 1%, calculada en base 360. Los datos de la
Libor 3M, anualizados, son:

Libor 3M spot: 5.0%

Libor 3M en 3M: 5.5%
Libor 3M en 6M: 5.4%
Libor 3M en 9M: 5.8%
Libor 3M en 1Y: 6.0%

3. El primer pago del swap es:

a) Del banco a Lambda

b) Conocido al inicio del swap
c) USD 5,000
d) USD 10,000

4. El segundo pago del swap es:

a) USD 5,000 de Lambda al banco

b) USD 4,000 del banco a Lambda
c) USD 5,000 del banco a Lambda
d) 0
5. El quinto pago del swap, neto, es:

a) 0
b) USD 10,000
c) USD 40,000
d) USD 50,000