ESTADO FINANCIERO

ACTIVOS
Activos corrientes 2017 2016
Efectivo y equivalentes de efectivo 18,767 10,476
Cuentas por cobrar, neto 17,576 15,005
Inventarios 11,364 10,744
Impuestos por recuperar 5,172 4,373
Otros activos financieros corrientes 737 1,511
Otros activos corrientes 2,041 3,344
Total activos corrientes 55,657 45,453

Activos no corrientes
2017 2016
Inversiones en otras entidades 12,540 22,357
Propiedad, planta y equipo, neto 75,827 65,288
Activos intangibles, neto 124,243 123,964
Activos por impuestos diferidos 8,012 5,981
Otros activos financieros no corrientes 1,277 4,733
Otros activos no corrientes 8,121 11,480
Total activos no corrientes 230,020 233,803
TOTAL ACTIVOS 285,677 279,256
 PASIVOS Y CAPITAL
Pasivos corrientes 2017 2016
Préstamos bancarios y documentos por pagar 2,057 1,573
Vencimiento a corto plazo del pasivo no corriente 10,114 1,479
Intereses por pagar 487 520
Proveedores 19,956 21,489
Cuentas por pagar 11,397 6,355
Impuestos por pagar 7,074 7,560
Otros pasivos financieros corrientes 4,509 892
Total pasivos corrientes 55,594 39,868

Pasivos no corrientes: 2017 2016

Préstamos bancarios y documentos por pagar 71,189 85,857
Beneficios posteriores al retiro y otros beneficios a empleados 3,029 2,319
Pasivos por impuestos diferidos 1,714 1,205
Otros pasivos financieros no corrientes 1,169 5,745
Provisiones y otros pasivos no corrientes 12,272 15,029
Total pasivos no corrientes 89,373 110,155
Total pasivos 144,967 150,023

PATRIMONIO
2017 2016
Capital social 2,060 2,048
Prima en suscripción de acciones 45,560 41,490
Utilidades retenidas 61,786 81,579
Otros instrumentos de Capital 485 485
Otras partidas acumuladas de la utilidad (pérdida) integral 13,648 2,495
Capital atribuible a los propietarios de la controladora 122,569 122,137
Participación no controladora en subsidiarias consolidadas 18,141 7,096
Total capital 140,710 129,233
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 285,677 279,256

2017 2016
Ventas a credito 40674.8 35416.4
Compras a credito 44837.6 39222.4
Depreciación acumulada 48075 43768
Costo de materia prima utilizada 67256.4 58833.6

inventarios
productos terminados 3691 3209
materias primas 4092 3974
refacciones no estrategicas 1838 2113
mercancias en transito 1208 1207
material de empaque 490 171
otros 45 70
 Indicadores de líquidez
2017 2016
Razón corriente 1.00113321581466 1.1400872880506
Capital neto de trabajo 63 5,585
Prueba acida 0.796722667913804 0.8705979733119

Indicadores de actividad
2017 2016
Rotacion de cartera 11.5711197086937 11.801532822393
Periodo promedio de cobro 31.111941546117 30.504512033973
rotación de inventarios 9.86395635339669 9.126582278481
Días de inventario 36.4965118561208 39.445214979196
Rotación inventarios totales 9.86395635339669 9.126582278481
Días de inventario promedio 36.4965118561208 39.445214979196
Rotacion de materias primas 8.81704247509177 7.881259209645
Rotacion de inv. Produc. Proceso
Rotacion de inv. Producto terminado 9.86395635339669 9.126582278481
Rotacion de activo fijo 1.64141014672887 1.6237712734742
Rotacion activos operacionales 1.13263050028124 1.1460950494793
Rotacion de proveedores 91.506235837779 58.328914089908

Indicadores de rentabilidad
2017 2016
Margen bruto 0.450824589180525 0.4498593871766
Margen operacional 0.131658914118816 0.1366598524977
Margen neto -0.057303293439673 0.0594470358365
Redimiento del patrimonio -0.082822827091181 0.0814575224594
Rentabilidad del activo -0.040794323659238 0.0376965938064
EBITDA
Sistema Dupont -0.040794323659238 0.0376965938064

indicadores de endeudamiento
2017 2016
Nivel de endeudamiento 0.507450722319263 0.537223909245
endeudamiento financiero 0.360154198668463 0.493726070408
impacto carga financiera 0.04331428796208 0.042189494133
cobertura de intereses 3.03961857191509 3.239191540624
concentracion de endeudamiento CP 0.383494174536274 0.265745918959
laverange total 1.03025371331107 1.160872223039
laverange corto plazo 0.395096297349158 0.308497055706
laverange financiero total
 ESTADO DE RESULTADOS

2017 2016
Ventas netas 203374 177082
Otros ingresos de operación 406 636
Ingresos totales 203780 177718
Costos de ventas 112094 98056
Utilidad bruta 91686 79662
Gastos de administración 8983 7423
Gastos de venta 55927 48039
Otros ingresos 4371 1281
Otros gastos 33032 5093
Gasto por interés 8809 7471
Producto financiero 887 715
Ganancia (pérdida)por fluctuación 810 -1792
Utilidad (pérdida) por posición 1591 2417
Ganancia en valor de mercado 246 51
Pérdida (utilidad)
antes impuestos -7160 14308
Impuestos a la utilidad 4554 3928
Participación en los resultados,
neto de impuestos 60 147
(Pérdida) utilidad
neta consolidada -11654 10527
Utilidad operacional 26776 24200
 Indicadores de líquidez

razon corriente
capital neto de trabajo
prueba acida

Indicadores de actividad

rotacion de cartera
periodo promedio de cobro
rotación de inventarios
dias de inventario
rotacion inventarios totales
dias de inventario promedio
rotacion de materias primas
rotacion de inv. Produc. Proceso
rotacion de inv. Producto terminado
rotacion de activo fijo
rotacion activos operacionales
rotacion de provedores

indicadores de rentabilidad

margen bruto
margen operacional
margen neto
redimiento del patrimonio
rentabilidad del activo
EBITDA
Sistema Dupont
 Indicadores de líquidez

Activo corriente / Pasivo corriente

Activo Corriente – Pasivo Corriente
Activo Corriente – Inventarios / Pasivo Corriente

Indicadores de actividad

360/ (Ventas credito/ CXC promedio)

(cuentas por cobrar promedio * 360) / ventas a credito
Costo mercancía vendida en periodo / inventario promedio mercancía
(Inventarios promedio * 360) / Costo mercancía vendida
Costo Ventas / Inventarios totales promedio
(360 *Inventario promedio) / Costo Ventas
Costo de materia prima utilizada/ inventario promedio materia prima
Costo de producción / Inventario promedio producto en proceso
Costo de ventas / Inventario promedio
Ventas / Activo fijo bruto
Ventas / Activos operacionales brutos
(Cuentas por pagar promedio *360) / compras a crédito del periodo

indicadores de rentabilidad

Utilidad Bruta / ventas

Utilidad Operacional / Ventas
Utilidad neta / ventas netas
Utilidad Neta / Patrimonio
Utilidad neta / Activo total bruto
Utilidad operacional + gastos de depreciación + Gastos de amortización
Utilidad neta /activo total = (Utilidad neta / ventas) * (ventas / Activo total)
 indicadores de endeudamiento

nivel de endeudamiento
endeudamiento financiero
impacto carga financiera
cobertura de intereses
concentracion de endeudamiento C
laverange total
laverange corto plazo
laverange financiero total
indicadores de endeudamiento

Total pasivo con terceros / Total activos

Obligaciones financieras / ventas netas
Gasto financiero / ventas
Utilidad Operacional / Intereses pagados
Pasivo corriente / total pasivo con terceros
Pasivo total con terceros / patrimonio
Total pasivo corriente / patrimonio
Pasivo total con entidades financieras / patrimonio