GERENCIA FINANCIERA

TASAS DE INTERES

DIANA PAOLA ORTEGA CHACUA

FABIAN ALEXANDER CORDOBA ORTIZ

VIVIANA KATHERINE BENAVIDES ESTRADA

SANTIAGO ALEJANDRO REINA ROSERO

UNUVERSIDAD DE NARIÑO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACION Y FINANZAS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

IPIALES-2019
 Tabla de Contenido

¿QUÉ ES INTERÉS?..............................................................................................................1
CLASES DE INTERES..........................................................................................................2
DTF:....................................................................................................................................3
Corrección monetaria:.........................................................................................................3
TBS (Tasa básica de la Superintendencia Financiera):.......................................................3
TIB (Tasa interbancaria):....................................................................................................3
TASAS DE INTERES............................................................................................................3
Tasa de Interés Variable:.....................................................................................................3
Tasa de Interés Real:...........................................................................................................3
Tasa de Interés Efectiva:.....................................................................................................4
Tasa de Interés Nominal:.....................................................................................................4
Bancarias.............................................................................................................................4
Tasa de interés activa......................................................................................................4
Tasa de interés preferencial.............................................................................................4
De acuerdo a la tasa de inflación.........................................................................................4
Nominal...........................................................................................................................4
Real.................................................................................................................................4
De acuerdo a la estabilidad..................................................................................................4
Tasa de interés fija..........................................................................................................5
Tasa de interés variable...................................................................................................5
INTERES EN COLOMBIA....................................................................................................6
TRATADOS DE LIBRE COMERCIO VIGENTES EN COLOMBIA.................................7
TASAS DE INTERES MAS IMPORTANTES DEL MUNDO...........................................11
REFERENCIAS....................................................................................................................12
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¿QUÉ ES INTERÉS?

La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero. Al igual que

el precio de cualquier producto, cuando hay más dinero la tasa baja y cuando hay escasez

sube.

Cuando la tasa de interés sube, los demandantes adquieren menos, es decir,

solicitan menos recursos en préstamo a los intermediarios financieros, mientras que los

oferentes buscan colocar más recursos (en cuentas de ahorros, CDT, etc.). Lo contrario

sucede cuando baja la tasa: los demandantes del mercado financiero adquieren más

créditos, y los oferentes retiran sus ahorros.

El interés es una relación entre dinero y tiempo dados que puede beneficiar a

un ahorrista que decide invertir su dinero en un fondo bancario, o bien, que se le suma al

costo final de una persona o entidad que decide obtener un préstamo o crédito. Un interés

se calcula en porcentaje y a menudo se aplica en forma mensual o anual. Es decir, que el

interés permite que una persona que quiere generar ingresos a partir de sus ahorros, puede

colocarlos en una cuenta en el banco, y éste le dará una ganancia mensual estipulada de

acuerdo con la cantidad de dinero invertida y el tiempo durante el cual se comprometa a

dejar ese monto en un plazo fijo, por ejemplo. Por otro lado, si una empresa o individuo

tiene la necesidad o deseo de obtener dinero a préstamo, el prestamista le aplicará un interés

sobre el dinero prestado que dependerá del tiempo en el que se comprometa a devolverlo y

de la cantidad de efectivo que se extienda al interesado.

Según Lawrence J. Gitman la tasa de interés o rendimiento requerido

representa el costo del dinero. Es la compensación que un demandante de fondos debe

 2

pagar a un proveedor. Cuando se presentan fondos, el costo por presentarlos es la tasa de

interés. Cuando los fondos se obtienen por medio de la venta de una participación en la

propiedad, como en la venta de acciones, el costo para el emisor (demandante) se denomina

comúnmente rendimiento requerido, que refleja el nivel de rendimiento esperado del

proveedor de fondos. En ambos casos, el proveedor recibe una compensación por

proporcionar los fondos. Si ignoramos los factores de riesgo, el costo de los fondos depende

de la tasa de interés ajustada a las expectativas de inflación y a las preferencias de

liquidez, es decir, las preferencias generales de los inversionistas por los valores a corto

plazo.

CLASES DE INTERES

Existen dos tipos de tasas de interés que son la tasa pasiva o de captación, es la

que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado;

la tasa activa o de colocación, es la que reciben los intermediarios financieros de los

demandantes por los préstamos realizados. Esta última siempre es mayor, ya que la

diferencia con la tasa de captación es la que permite al intermediario financiero cubrir los

costos administrativos, dejando una utilidad. La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se

conoce como margen de intermediación.

Tasa de Interés Fija: Es una tasa que se mantiene igual durante toda la vigencia del

préstamo, por ejemplo, se puede indicar que se aplicará al préstamo una tasa de 10%, y una

vez acordada esta tasa no varía.

En Colombia hay varias tasas de interés de referencia que se usan frecuentemente:

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DTF: Es el promedio ponderado de las tasas de interés efectivas de captación a 90 días (las

tasas de los certificados de depósito a término (CDT) a 90 días) de los establecimientos

bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial y

corporaciones de ahorro y vivienda. Esta tasa es calculada semanalmente por el Banco de la

República.

Corrección monetaria: Es la tasa que se utiliza para actualizar el valor de la unidad de

poder adquisitivo constante (UPAC). A esa tasa se redefine el valor de las deudas o los

ahorros denominados en UPAC. Se calcula como un porcentaje de la DTF.

TBS (Tasa básica de la Superintendencia Financiera): Es la tasa promedio de CDAT y

CDT a diferentes plazos, a la cual negocian entre sí los intermediarios financieros. Esta tasa

la calcula y certifica la Superintendencia Financiera.

TIB (Tasa interbancaria): Es la tasa pasiva promedio a la que negocian entre sí los

intermediarios financieros en el mercado de liquidez a muy corto plazo.

TASAS DE INTERES

Tasa de Interés Variable: Este tipo de tasa se actualiza generalmente de forma mensual y

en algunos casos de forma trimestral. Normalmente esta tasa se encuentra asociada a una

tasa de referencia, la cual puede ser el DTF más un diferencial o también al IPC más un

diferencial.

Tasa de Interés Real: Esta tasa es muy importante porque nos permite determinar cuál es

el interés real que vamos a ganar por las inversiones, ya que la inflación disminuye la

capacidad de compra, lo cual implica que el dinero pierda su valor.

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Tasa de Interés Efectiva: Esta expresa de forma anual el interés nominal dependiendo de

la periodicidad con la cual se pague esta. Y trae consigo reinversión o capitalización de

intereses.

Tasa de Interés Nominal: Corresponde a aquellas tasas que se capitalizan más de una vez

al año.

Las tasas de interés se pueden clasificar de la siguiente manera:

Bancarias

Tasa de interés activa: Se presentan en todo tipo de créditos y préstamos que el banco

otorga a sus clientes. Se denomina activa porque se da a favor del banco.

Tasa de interés pasiva: Al contrario que la activa, esta tasa es un gasto del banco, ya que es

el dinero que el banco paga a sus clientes por tener cuentas de ahorro o inversiones en su

entidad.

Tasa de interés preferencial: Se denomina preferencial porque es más barata que la tasa

“normal” o activa. Se da en ocasiones especiales, sea a pequeños empresarios, proyectos

del gobierno, emergencias, etc.

De acuerdo a la tasa de inflación

Nominal: Es el tipo de interés que no incluye la pérdida del valor del dinero por la

inflación.

Real: Al contrario que la nominal, ésta sí incluye la inflación, ya que se obtiene de restar la

inflación del tipo de interés nominal.

De acuerdo a la estabilidad
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Tasa de interés fija: se establece al inicio de un contrato, por ejemplo, la compra de una

vivienda, y permanece fijo hasta el término del contrato.

Tasa de interés variable: Cambia a lo largo de la duración del contrato.

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INTERES EN COLOMBIA

Tarje ta de c ré dito e mpre s arial

Consumos a un Cons umos e ntre 2 Consumos e ntre 7 Cons umos e ntre Consumos a má s
Entidad Ava nce s
me s y 6 me s e s y 12 me s e s 13 y 18 me se s de 18 me s e s

"BANCO COLPATRIA", "S COTIABANK" 22.27 % --- 29.05 % 27.99 % --- 29.05 %

Av Villa s 28.93 % --- 28.93 % 28.93 % --- 28.93 %

BANCO CAJA S OCIAL 27.57 % 27.57 % 27.57 % 27.57 % --- 27.57 %

BANCO S ERFINANZA S .A. 28.47 % 28.47 % 28.47 % --- --- ---

BBVA Co lombia 26.81 % --- 28.87 % 28.96 % 28.96 % 28.96 %

Ba nco Da vivie nda 15.31 % --- 28.13 % 23.47 % 28.93 % 28.93 %

Ba nco GNB S uda me ris 26.82 % --- 26.82 % 26.82 % --- 26.82 %

Ba nco Pichincha S .A. 28.78 % 28.02 % 28.02 % 28.02 % --- 28.02 %

Ba nco Po pula r 21.44 % 0.00 % 29.01 % 29.01 % --- 29.01 %

Ba nco de Bo g o ta 29.02 % --- 28.85 % 29.00 % 29.02 % 28.83 %

Ba nco de Occide nte 18.23 % 28.30 % 28.30 % 28.30 % 28.30 % 28.30 %

Ba ncolo mbia 22.78 % --- 28.29 % 26.08 % 28.92 % 28.83 %

Ba ncoo me va 0.00 % 29.02 % 29.02 % 29.02 % 0.00 % 29.02 %

Citibank 28.96 % 28.96 % --- --- --- ---

Co nfia r Co o pe ra tiva Fina ncie ra 24.60 % 20.98 % --- --- --- 20.98 %

Co o pce ntral 27.90 % 27.86 % 27.87 % --- --- ---

ITAÚ; BANCO CORPBANCA; 28.53 % --- 28.93 % 19.90 % --- 28.93 %

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TRATADOS DE LIBRE COMERCIO VIGENTES EN COLOMBIA

Un tratado de libre comercio permite aumentar la comercialización de productos entre

países. Esto genera modernización en la producción de un país, aumenta empleo, la

población de los países cuenta con variedad de productos y permite la creación de nuevas

empresas con inversiones extranjeras. En algunos de los tratados se definen condiciones

sobre precios y cantidad de los productos, entre otros. Actualmente, Colombia tiene

tratados de libre comercio en vigencia, algunos suscritos y otros con negociaciones en

curso. En este post mencionaremos los tratados de libre comercio vigentes en Colombia.

Tratado País(es) Firma Vigencia

 Bolivia

Acuerdo Colombia- 16 de
 Ecuador 26 de mayo de 1969
Comunidad Andina octubre de 1969

 Perú

TLC Colombia-México  México 13 de junio de 1994 1 de enero de 1995

TLC Colombia-  Antigua y 24 de julio de 1994 1 de enero de 1995

CARICOM nota 1 Barbuda

 Barbados

 Belice

 Dominica
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Tratado País(es) Firma Vigencia

 Granada

 Guyana

 Jamaica

 Montserrat

 San Cristóbal y
Nieves

 Santa Lucía

 San Vicente y
las Granadinas

 Trinidad y
Tobago

Acuerdo Colombia-  Cuba 15 de

10 de julio de 2001
Cuba septiembre de 2000

27 de noviembre de
TLC Colombia-Chile  Chile 8 de mayo de 2009
2006

TLC Colombia-El  Guatemala 9 de agosto de 2007 12 de noviembre de

Salvador, Guatemala 2009
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Tratado País(es) Firma Vigencia

 El Salvador 1 de febrero de 2010

y Honduras
 Honduras 27 de
marzo de 2010

 Liechtenstein

1 de julio de 2011

 Suiza

25 de noviembre de
TLC Colombia-EFTA
2008 1 de
 Noruega
septiembre de 2014

1 de
 Islandia
octubre de 2014

TLC Colombia-  Canadá 21 de noviembre de 15 de

Canadá 2008 agosto de 2011

TLC Colombia-  Estados Unidos 22 de noviembre de

15 de mayo de 2012
Estados Unidos 2006

Acuerdo de alcance
19 de
parcial Colombia-  Venezuela 28 de abril de 2011
octubre de 2012
Venezuela

TLC Colombia-Unión  Unión Europea 5 de

26 de junio de 2012
Europea (28 Estados miembros) noviembre de 2014

Acuerdo Colombia-  Chile 6 de junio de 2012 1 de mayo de 2016

Alianza del Pacífico

 México
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Tratado País(es) Firma Vigencia

 Perú

TLC Colombia- 21 de
 Corea del Sur 30 de junio de 2016
República de Corea febrero de 2013

TLC Colombia-Costa  Costa Rica 22 de mayo de 2013 29 de julio de 2016

Rica

 Argentina
20 de
diciembre de 2017
 Brasil
Acuerdo Colombia-
21 de julio de 2017
MERCOSUR
 Uruguay 11 de junio de 2018

 Paraguay -
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TASAS DE INTERES MAS IMPORTANTES DEL MUNDO

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REFERENCIAS

https://es.global-rates.com/tipos-de-interes/bancos-centrales/banco-central-estados-

unidos/interes-fed.aspx

http://www.banrep.gov.co/es/contenidos/page/qu-tasa-inter-s

https://www.superfinanciera.gov.co/Superfinanciera-

Tasas/generic/activeInterestRates.seam

https://www.cvn.com.co/tratados-de-libre-comercio-vigentes-en-colombia/

https://es.wikipedia.org/wiki/Anexo:Tratados_de_libre_comercio_de_Colombia